财务分析☆ ◇600423 *ST柳化 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2358.61│ -2571.25│ 3017.53│ 7325.13│ 1585.63│ 2881.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3017.53│ 7325.13│ 1585.63│ 2881.49│
│净利润增长率(%) │ 236.67│ -185.21│ -58.81│ 361.97│ -44.97│ 126.60│
│扣非净利润(万) │ 2357.46│ -2596.19│ 3367.53│ 2800.20│ 2773.68│ 2768.91│
│营业总收(未调整:万) │ 11525.83│ 13740.93│ 16489.40│ 13474.67│ 12845.14│ 11180.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 16489.40│ 14190.32│ 12845.14│ 11180.40│
│总营收同比增长率(%) │ 8.06│ -16.67│ 16.20│ 4.90│ 14.89│ 4.37│
│加权净资产收益率(%) │ 4.38│ -4.77│ 5.64│ 15.47│ 3.68│ 7.07│
│资产负债比率(%) │ 10.06│ 10.53│ 8.40│ 7.16│ 14.87│ 12.91│
│净利润现金含量(%) │ 64.33│ -31.46│ 171.02│ 13.82│ 154.19│ 21.02│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ -0.0300│ 0.0400│ 0.0900│ 0.0200│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0295│ -0.0300│ 0.0400│ 0.0400│ 0.0300│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0295│ -0.0322│ 0.0378│ 0.0917│ 0.0199│ 0.0361│
│每股资本公积金(元) │ 0.1684│ 0.1684│ 2.2362│ 2.2213│ 2.2213│ 2.2213│
│每股未分配利润(元) │ -0.4137│ -0.4432│ -2.5904│ -2.6282│ -2.7199│ -2.7398│
│每股净资产(元) │ 0.6889│ 0.6591│ 0.6906│ 0.6369│ 0.5469│ 0.5290│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0190│ 0.0101│ 0.0646│ 0.0127│ 0.0306│ 0.0076│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2358.61│ 1418.36│ 371.69│ -2571.25│ 700.57│ 344.28│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 700.57│ 344.28│
│净利润增长率(%) │ 236.67│ 311.98│ 70.37│ -185.21│ -77.44│ -78.01│
│扣非净利润(万) │ 2357.46│ 1417.21│ 370.54│ -2596.19│ 679.51│ 319.89│
│营业总收(未调整:万) │ 11525.83│ 7668.05│ 3264.19│ 13740.93│ 10666.12│ 6797.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10666.12│ 6797.62│
│总营收同比增长率(%) │ 8.06│ 12.81│ -16.58│ -16.67│ -13.48│ -7.45│
│加权净资产收益率(%) │ 4.38│ 2.66│ 0.70│ -4.77│ 1.26│ 0.64│
│资产负债比率(%) │ 10.06│ 9.83│ 10.33│ 10.53│ 9.56│ 8.54│
│净利润现金含量(%) │ 64.33│ 18.77│ 45.93│ -31.46│ 136.22│ 252.62│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.0180│ 0.0050│ -0.0300│ 0.0090│ 0.0040│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0295│ 0.0180│ 0.0046│ -0.0300│ 0.0085│ 0.0040│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0295│ 0.0178│ 0.0047│ -0.0322│ 0.0088│ 0.0043│
│每股资本公积金(元) │ 0.1684│ 0.1684│ 0.1684│ 0.1684│ 2.2362│ 2.2362│
│每股未分配利润(元) │ -0.4137│ -0.4255│ -0.4386│ -0.4432│ -2.5816│ -2.5861│
│每股净资产(元) │ 0.6889│ 0.6773│ 0.6641│ 0.6591│ 0.6999│ 0.6953│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0190│ 0.0033│ 0.0021│ 0.0101│ 0.0119│ 0.0109│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 9.21│ 8.69│ 10.58│ 11.86│ 7.19│ 6.82│
│速动比率 │ 9.11│ 8.63│ 10.49│ 11.79│ 7.12│ 6.80│
│资产负债比率(%) │ 10.06│ 10.53│ 8.40│ 7.16│ 14.87│ 12.91│
│产权比率 │ 0.11│ 0.12│ 0.09│ 0.08│ 0.17│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.26│ 0.14│ 1.10│ 0.26│ 0.39│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 9.21│ 9.43│ 8.95│ 8.69│ 9.17│ 10.36│
│速动比率 │ 9.11│ 9.34│ 8.84│ 8.63│ 9.10│ 10.27│
│资产负债比率(%) │ 10.06│ 9.83│ 10.33│ 10.53│ 9.56│ 8.54│
│产权比率 │ 0.11│ 0.11│ 0.12│ 0.12│ 0.11│ 0.09│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.26│ 0.05│ 0.03│ 0.14│ 0.17│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.30│ 17.99│ 30.98│ 62.96│ 123.85│ 39.81│
│存货周转率 │ 18.35│ 33.08│ 36.80│ 28.31│ 33.47│ 64.29│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.27│ 0.35│ 0.30│ 0.29│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 1.88│ 1.73│ 1.81│ 1.89│ 2.28│ 1.80│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.23│ 0.29│ 0.25│ 0.26│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.30│ 7.00│ 3.80│ 17.99│ 12.68│ 6.98│
│存货周转率 │ 18.35│ 13.57│ 6.06│ 33.08│ 22.80│ 14.73│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.15│ 0.06│ 0.27│ 0.21│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 1.88│ 1.23│ 0.52│ 1.73│ 1.17│ 0.74│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.13│ 0.06│ 0.23│ 0.17│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.29│ -4.88│ 5.47│ 14.40│ 3.63│ 6.82│
│销售毛利率 │ 26.20│ 5.87│ 21.31│ 20.36│ 19.06│ 22.98│
│营业利润率 │ 24.11│ -21.71│ 20.86│ 20.92│ 22.39│ 25.32│
│销售净利率 │ 20.46│ -18.71│ 18.30│ 54.36│ 12.34│ 25.77│
│总资产净利率 │ 3.93│ -4.32│ 5.25│ 13.81│ 3.18│ 6.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.29│ 2.62│ 0.70│ -4.88│ 1.25│ 0.62│
│销售毛利率 │ 26.20│ 25.32│ 12.90│ 5.87│ 8.60│ 6.22│
│营业利润率 │ 24.11│ 21.84│ 13.33│ -21.71│ 7.85│ 6.33│
│销售净利率 │ 20.46│ 18.50│ 11.39│ -18.71│ 6.57│ 5.06│
│总资产净利率 │ 3.93│ 2.39│ 0.63│ -4.32│ 1.15│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.06│ -16.67│ 16.20│ 4.90│ 14.89│ 4.37│
│营业利润增长率 │ 232.07│ -186.73│ 22.02│ -1.97│ 1.57│ 215.16│
│净利润增长率 │ 236.67│ -185.21│ -58.81│ 361.97│ -44.97│ 126.60│
│净资产增长率 │ 4.52│ -4.55│ 8.43│ 16.44│ 3.39│ 7.53│
│总资产增长率 │ 3.98│ -2.28│ 9.90│ 6.77│ 5.77│ 3.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.06│ 12.81│ -16.58│ -16.67│ -13.48│ -7.45│
│营业利润增长率 │ 232.07│ 288.90│ 70.21│ -186.73│ -73.08│ -72.51│
│净利润增长率 │ 236.67│ 311.98│ 70.37│ -185.21│ -77.44│ -78.01│
│净资产增长率 │ 4.52│ 2.75│ 0.75│ -4.55│ 1.36│ 0.68│
│总资产增长率 │ 3.98│ 1.96│ 0.52│ -2.28│ 2.66│ 0.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │一是上年同期各项│ 2779.02│ 837.26│ 231.92│
│ │指标基数较小；二│ │ │ │
│ │是年初至报告期末│ │ │ │
│ │，双氧水产品市场│ │ │ │
│ │价格高于去年同期│ │ │ │
│ │水平，公司产品毛│ │ │ │
│ │利率同比增加，盈│ │ │ │
│ │利能力有所提高 │ │ │ │
│归属于上市公│一是上年同期各项│ 2358.61│ 700.57│ 236.67│
│司股东的净利│指标基数较小；二│ │ │ │
│润 │是年初至报告期末│ │ │ │
│ │，双氧水产品市场│ │ │ │
│ │价格高于去年同期│ │ │ │
│ │水平，公司产品毛│ │ │ │
│ │利率同比增加，盈│ │ │ │
│ │利能力有所提高 │ │ │ │
│归属于上市公│一是上年同期各项│ 2357.46│ 679.51│ 246.94│
│司股东的扣除│指标基数较小；二│ │ │ │
│非经常性损益│是年初至报告期末│ │ │ │
│的净利润 │，双氧水产品市场│ │ │ │
│ │价格高于去年同期│ │ │ │
│ │水平，公司产品毛│ │ │ │
│ │利率同比增加，盈│ │ │ │
│ │利能力有所提高 │ │ │ │
│经营活动产生│公司合理运用供应│ 1517.26│ 954.31│ 58.99│
│的现金流量净│商提供的信用账期│ │ │ │
│额 │，适度延长部分采│ │ │ │
│ │购款项的结算周期│ │ │ │
│ │，使得本期实际现│ │ │ │
│ │金流出相应减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 43405.36│ 43272.87│ 0.31│
│应收款项 │公司应对激烈的市│ 1477.46│ 712.27│ 107.43│
│ │场竞争，适当提高│ │ │ │
│ │客户赊销额度以刺│ │ │ │
│ │激销售 │ │ │ │
│应收款项融资│期末公司持有的票│ 1551.87│ 1011.88│ 53.36│
│ │据中承兑银行信用│ │ │ │
│ │等级较高的票据较│ │ │ │
│ │期初增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款减少 │ 10.11│ 22.08│ -54.23│
│其他应收款 │本期收回保证金30│ 5.69│ 29.26│ -80.56│
│ │万元 │ │ │ │
│存货 │原材料蒽醌因价格│ 504.23│ 339.82│ 48.38│
│ │大幅上涨，公司为│ │ │ │
│ │对冲进一步涨价风│ │ │ │
│ │险而增加原材料库│ │ │ │
│ │存 │ │ │ │
│在建工程 │技改工程项目投入│ 725.77│ 416.38│ 74.31│
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付工程款增│ 55.09│ 20.09│ 174.23│
│产 │加 │ │ │ │
│应付账款 │公司本期支付了前│ 753.89│ 1597.97│ -52.82│
│ │期的工程款项及生│ │ │ │
│ │产材料采购款 │ │ │ │
│应交税费 │本期市场销售价格│ 238.05│ 7.10│ 3252.62│
│ │上涨，销售毛利增│ │ │ │
│ │加，利润总额相应│ │ │ │
│ │增加，期末应交增│ │ │ │
│ │值税、附加税及企│ │ │ │
│ │业所得税较期初大│ │ │ │
│ │幅增长 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付了相应的│ 57.27│ 84.43│ -32.17│
│ │诉讼费，前期已预│ │ │ │
│ │提的其他应付款余│ │ │ │
│ │额在本期大幅下降│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 7668.05│ 6797.62│ 12.81│
│营业成本 │--- │ 5726.39│ 6375.00│ -10.17│
│销售费用 │--- │ 41.09│ 36.79│ 11.70│
│管理费用 │本期发生的咨询费│ 691.68│ 528.32│ 30.92│
│ │用及诉讼代理费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ -593.99│ -669.90│ 11.33│
│研发费用 │研发材料增加 │ 46.34│ 20.13│ 130.19│
│经营活动产生│应收账款同比增加│ 266.29│ 869.71│ -69.38│
│的现金流量净│，以及收入结算方│ │ │ │
│额 │式中票据占比提高│ │ │ │
│ │，导致产品销售收│ │ │ │
│ │到现金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -88.59│ -99.22│ 10.71│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -43.22│ -38.90│ -11.11│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 44408.21│ 43272.87│ 42776.16│ 41070.63│ 40858.01│ 39046.59│
│存货 │ 587.27│ 339.82│ 442.12│ 263.13│ 494.98│ 126.36│
│应收票据及应收账款 │ 6057.65│ 6181.90│ 5866.68│ 3618.32│ 3989.47│ 2774.76│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 20.18│ 22.08│ 121.77│ 53.14│ 14.85│ 604.27│
│其他应收款 │ 6.46│ 29.26│ 40.91│ 2.27│ 7.72│ 23.64│
│流动资产合计 │ 53520.69│ 51013.63│ 49609.11│ 45564.73│ 45522.69│ 42744.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 5867.18│ 6424.07│ 9448.50│ 8734.26│ 5493.53│ 5771.97│
│在建工程 │ 758.19│ 416.38│ 623.80│ 126.94│ 114.66│ ---│
│无形资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 7659.39│ 7827.02│ 10606.12│ 9225.84│ 5791.50│ 5771.97│
│资产总计 │ 61180.08│ 58840.65│ 60215.22│ 54790.57│ 51314.19│ 48516.14│
│应付票据及应付账款 │ 1447.60│ 1597.97│ 1414.51│ 2642.71│ 2781.42│ 2747.16│
│预收款项 │ 44.62│ 44.62│ 44.62│ 44.62│ 1890.07│ 1890.17│
│合同负债 │ 392.38│ 367.84│ 359.40│ 218.41│ 283.01│ 206.70│
│流动负债 │ 5812.50│ 5871.21│ 4687.17│ 3841.21│ 6328.32│ 6264.26│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 342.08│ 325.49│ 372.78│ 84.00│ 1302.81│ ---│
│负债合计 │ 6154.58│ 6196.70│ 5059.95│ 3925.22│ 7631.13│ 6264.26│
│实收资本 │ 79869.50│ 79869.50│ 79869.50│ 79869.50│ 79869.50│ 79869.50│
│资本公积金 │ 13449.52│ 13449.52│ 178602.51│ 177413.03│ 177413.03│ 177413.03│
│盈余公积 │ ---│ ---│ 8914.36│ 8914.36│ 8914.36│ 8914.36│
│未分配利润 │ -33040.87│ -35399.47│ -206895.57│ -209913.10│ -217238.22│ -218823.86│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 55025.50│ 52643.96│ 55155.27│ 50865.35│ 43683.06│ 42251.88│
│股东权益合计 │ 55025.50│ 52643.96│ 55155.27│ 50865.35│ 43683.06│ 42251.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 44408.21│ 43405.36│ 43343.07│ 43272.87│ 43729.74│ 43507.71│
│存货 │ 587.27│ 504.23│ 598.53│ 339.82│ 413.13│ 423.19│
│应收票据及应收账款 │ 6057.65│ 6561.13│ 6076.29│ 6181.90│ 6058.04│ 5153.46│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 20.18│ 10.11│ 94.54│ 22.08│ 82.06│ 42.09│
│其他应收款 │ 6.46│ 5.69│ 33.92│ 29.26│ 34.72│ 35.42│
│流动资产合计 │ 53520.69│ 52195.96│ 51389.10│ 51013.63│ 51245.99│ 50152.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 5867.18│ 6037.18│ 6198.48│ 6424.07│ 8795.40│ 8911.32│
│在建工程 │ 758.19│ 725.77│ 491.06│ 416.38│ 1322.70│ 1162.18│
│无形资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 7659.39│ 7796.39│ 7760.26│ 7827.02│ 10568.92│ 10563.95│
│资产总计 │ 61180.08│ 59992.35│ 59149.36│ 58840.65│ 61814.92│ 60716.11│
│应付票据及应付账款 │ 1447.60│ 753.89│ 1302.21│ 1597.97│ 882.57│ 1257.72│
│预收款项 │ 44.62│ 44.62│ 44.62│ 44.62│ 44.62│ 44.62│
│合同负债 │ 392.38│ 275.02│ 388.13│ 367.84│ 494.68│ 336.46│
│流动负债 │ 5812.50│ 5533.07│ 5744.19│ 5871.21│ 5586.08│ 4841.47│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 342.08│ 365.70│ 365.70│ 325.49│ 325.49│ 344.94│
│负债合计 │ 6154.58│ 5898.76│ 6109.89│ 6196.70│ 5911.57│ 5186.41│
│实收资本 │ 79869.50│ 79869.50│ 79869.50│ 79869.50│ 79869.50│ 79869.50│
│资本公积金 │ 13449.52│ 13449.52│ 13449.52│ 13449.52│ 178602.51│ 178602.51│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8914.36│ 8914.36│
│未分配利润 │ -33040.87│ -33981.12│ -35027.79│ -35399.47│ -206195.00│ -206551.29│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 55025.50│ 54093.59│ 53039.47│ 52643.96│ 55903.35│ 55529.70│
│股东权益合计 │ 55025.50│ 54093.59│ 53039.47│ 52643.96│ 55903.35│ 55529.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 11525.83│ 13740.93│ 16489.40│ 13474.67│ 12845.14│ 11180.40│
│营业总成本 │ 8730.43│ 13024.76│ 13004.94│ 10674.56│ 9934.06│ 8579.61│
│营业税金及附加 │ 61.93│ 50.21│ 71.33│ 36.24│ 64.70│ 78.50│
│销售费用 │ 58.18│ 81.46│ 82.18│ 70.04│ 52.96│ 37.99│
│财务费用 │ -897.13│ -1304.15│ -1364.57│ -1374.69│ -1409.47│ -1345.62│
│管理费用 │ 955.12│ 1216.65│ 1111.57│ 891.34│ 829.20│ 1197.95│
│资产减值损失 │ -5.58│ -3732.25│ -77.47│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 2779.02│ -2983.21│ 3439.57│ 2818.95│ 2875.73│ 2831.29│
│营业外收入 │ ---│ 0.41│ 0.00│ 4507.75│ 6.82│ 51.58│
│营业外支出 │ ---│ ---│ 482.02│ 2.00│ 1296.91│ 1.38│
│利润总额 │ 2779.02│ -2982.81│ 2957.55│ 7324.70│ 1585.63│ 2881.49│
│所得税 │ 420.41│ -411.56│ -59.98│ -0.43│ ---│ ---│
│净利润 │ 2358.61│ -2571.25│ 3017.53│ 7325.13│ 1585.63│ 2881.49│
│归属母公司净利润 │ 2358.61│ -2571.25│ 3017.53│ 7325.13│ 1585.63│ 2881.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 11525.83│ 7668.05│ 3264.19│ 13740.93│ 10666.12│ 6797.62│
│营业总成本 │ 8730.43│ 5952.02│ 2830.52│ 13024.76│ 9775.54│ 6313.36│
│营业税金及附加 │ 61.93│ 40.52│ 8.55│ 50.21│ 36.08│ 23.02│
│销售费用 │ 58.18│ 41.09│ 13.53│ 81.46│ 53.80│ 36.79│
│财务费用 │ -897.13│ -593.99│ -296.70│ -1304.15│ -992.39│ -669.90│
│管理费用 │ 955.12│ 691.68│ 261.92│ 1216.65│ 887.26│ 528.32│
│资产减值损失 │ -5.58│ -5.58│ ---│ -3732.25│ -60.66│ -60.66│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 2779.02│ 1674.45│ 435.02│ -2983.21│ 836.87│ 430.56│
│营业外收入 │ ---│ ---│ ---│ 0.41│ 0.38│ ---│
│营业外支出 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│利润总额 │ 2779.02│ 1674.45│ 435.02│ -2982.81│ 837.26│ 430.56│
│所得税 │ 420.41│ 256.09│ 63.34│ -411.56│ 136.69│ 86.28│
│净利润 │ 2358.61│ 1418.36│ 371.69│ -2571.25│ 700.57│ 344.28│
│归属母公司净利润 │ 2358.61│ 1418.36│ 371.69│ -2571.25│ 700.57│ 344.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 8970.64│ 11365.39│ 16690.65│ 9713.17│ 10829.77│ 13697.69│
│经营活动现金流出 │ 7453.38│ 10556.41│ 11529.98│ 8700.96│ 8384.90│ 13092.11│
│经营活动现金流量净额│ 1517.26│ 808.97│ 5160.68│ 1012.21│ 2444.88│ 605.58│
│投资活动现金流入 │ ---│ 3.48│ ---│ ---│ ---│ 500.88│
│投资活动现金流出 │ 130.68│ 452.69│ 573.07│ 780.57│ 628.65│ 100.91│
│投资活动现金流量净额│ -130.68│ -449.21│ -573.07│ -780.57│ -628.65│ 399.97│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 44.42│ 67.82│ 67.82│ 24.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流量净额│ -44.42│ -67.82│ -67.82│ -24.00│ ---│ ---│
│汇率变动对现金的影响│ -1.41│ -0.65│ 0.18│ 0.45│ 1.01│ -0.26│
│现金及等价物净增加额│ 1340.75│ 291.29│ 4519.96│ 208.09│ 1817.23│ 1005.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 8970.64│ 5248.52│ 2184.39│ 11365.39│ 8824.67│ 6029.87│
│经营活动现金流出 │ 7453.38│ 4982.24│ 2013.67│ 10556.41│ 7870.36│ 5160.16│
│经营活动现金流量净额│ 1517.26│ 266.29│ 170.72│ 808.97│ 954.31│ 869.71│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 3.48│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 130.68│ 88.59│ 86.29│ 452.69│ 134.51│ 99.22│
│投资活动现金流量净额│ -130.68│ -88.59│ -86.29│ -449.21│ -134.51│ -99.22│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 44.42│ 43.22│ 9.97│ 67.82│ 67.82│ 38.90│
│筹资活动现金流量净额│ -44.42│ -43.22│ -9.97│ -67.82│ -67.82│ -38.90│
│汇率变动对现金的影响│ -1.41│ -1.41│ ---│ -0.65│ -0.15│ -0.05│
│现金及等价物净增加额│ 1340.75│ 133.07│ 74.46│ 291.29│ 751.82│ 731.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3912.83│ 28.48│ 218.16│ -8.48│
│二季报 │ 2884.79│ 20.99│ 126.12│ -4.91│
│三季报 │ 3868.50│ 28.15│ 356.29│ -13.86│
│四季报 │ 3074.81│ 22.38│ -3271.82│ 127.25│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3154.74│ 19.13│ 253.77│ 8.41│
│二季报 │ 4190.24│ 25.41│ 1311.55│ 43.46│
│三季报 │ 4983.52│ 30.22│ 1539.99│ 51.03│
│四季报 │ 4160.91│ 25.23│ -87.79│ -2.91│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|