财务分析☆ ◇600428 中远海特 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 261692.96│ 177997.20│ 153058.77│ 106425.52│ 82074.14│ 30032.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 153058.77│ 106425.52│ 82134.29│ 30032.72│
│净利润增长率(%) │ 96.91│ 16.29│ 43.82│ 29.58│ 173.28│ 139.38│
│扣非净利润(万) │ 256478.38│ 174792.42│ 129807.97│ 74805.54│ 77852.19│ 28059.58│
│营业总收(未调整:万) │ 2263501.84│ 2321055.79│ 1678024.01│ 1200667.74│ 1220723.48│ 875343.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1678024.01│ 1219742.73│ 1220723.48│ 875343.00│
│总营收同比增长率(%) │ 36.27│ 38.32│ 37.57│ -1.64│ 39.46│ 24.33│
│加权净资产收益率(%) │ 14.85│ 11.42│ 12.74│ 9.63│ 8.08│ 3.13│
│资产负债比率(%) │ 54.86│ 57.76│ 60.52│ 57.97│ 57.54│ 57.91│
│净利润现金含量(%) │ 242.46│ 356.14│ 236.25│ 278.83│ 289.34│ 561.26│
│基本每股收益(元) │ 0.9540│ 0.6860│ 0.7130│ 0.4960│ 0.3830│ 0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9347│ 0.6740│ 0.6050│ 0.3480│ 0.3630│ 0.1310│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9537│ 0.6487│ 0.7130│ 0.4958│ 0.3823│ 0.1399│
│每股资本公积金(元) │ 2.6128│ 2.6128│ 1.9970│ 2.0100│ 2.0093│ 2.0069│
│每股未分配利润(元) │ 2.9088│ 2.2800│ 2.4665│ 2.0229│ 1.6951│ 1.3931│
│每股净资产(元) │ 6.6095│ 6.1450│ 5.8614│ 5.3753│ 4.9776│ 4.4850│
│每股经营现金流量(元)│ 2.3124│ 2.3103│ 1.6845│ 1.3824│ 1.1063│ 0.7852│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 261692.96│ 137132.85│ 40587.35│ 177997.20│ 132897.51│ 82492.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 132897.51│ 82492.93│
│净利润增长率(%) │ 96.91│ 66.24│ 17.53│ 16.29│ 10.54│ 13.08│
│扣非净利润(万) │ 256478.38│ 133796.03│ 38740.87│ 174792.42│ 134034.14│ 83508.99│
│营业总收(未调整:万) │ 2263501.84│ 1444589.71│ 654704.65│ 2321055.79│ 1661052.24│ 1077515.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1661052.24│ 1077515.40│
│总营收同比增长率(%) │ 36.27│ 34.07│ 26.00│ 38.32│ 37.92│ 44.05│
│加权净资产收益率(%) │ 14.85│ 7.89│ 2.39│ 11.42│ 8.71│ 5.59│
│资产负债比率(%) │ 54.86│ 57.77│ 57.74│ 57.76│ 57.92│ 58.04│
│净利润现金含量(%) │ 242.46│ 273.60│ 476.37│ 356.14│ 320.72│ 318.54│
│基本每股收益(元) │ 0.9540│ 0.5000│ 0.1480│ 0.6860│ 0.5220│ 0.3370│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9347│ 0.4880│ 0.1412│ 0.6740│ 0.4885│ 0.3420│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9537│ 0.4998│ 0.1479│ 0.6487│ 0.4843│ 0.3006│
│每股资本公积金(元) │ 2.6128│ 2.6128│ 2.6128│ 2.6128│ 2.6118│ 2.6118│
│每股未分配利润(元) │ 2.9088│ 2.4548│ 2.4280│ 2.2800│ 2.1349│ 1.9512│
│每股净资产(元) │ 6.6095│ 6.2009│ 6.2327│ 6.1450│ 6.0221│ 5.8946│
│每股经营现金流量(元)│ 2.3124│ 1.3674│ 0.7046│ 2.3103│ 1.5534│ 0.9577│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.25│ 1.05│ 0.84│ 0.86│ 0.71│ 0.78│
│速动比率 │ 1.12│ 0.96│ 0.74│ 0.73│ 0.59│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 54.86│ 57.76│ 60.52│ 57.97│ 57.54│ 57.91│
│产权比率 │ 1.39│ 1.50│ 1.68│ 1.38│ 1.36│ 1.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.53│ 0.56│ 0.45│ 0.58│ 0.41│ 0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.25│ 1.15│ 1.06│ 1.05│ 1.20│ 1.20│
│速动比率 │ 1.12│ 1.04│ 0.96│ 0.96│ 1.08│ 1.09│
│资产负债比率(%) │ 54.86│ 57.77│ 57.74│ 57.76│ 57.92│ 58.04│
│产权比率 │ 1.39│ 1.55│ 1.51│ 1.50│ 1.50│ 1.50│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.53│ 0.30│ 0.16│ 0.56│ 0.44│ 0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 17.44│ 31.57│ 35.86│ 21.27│ 19.88│ 21.15│
│存货周转率 │ 13.19│ 19.18│ 16.93│ 14.56│ 16.76│ 17.11│
│流动资产周转率 │ 1.68│ 2.47│ 2.97│ 2.81│ 2.83│ 2.24│
│固定资产周转率 │ 1.57│ 1.60│ 1.15│ 0.85│ 0.90│ 0.61│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.59│ 0.54│ 0.45│ 0.51│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 17.44│ 11.56│ 5.43│ 31.57│ 17.53│ 13.28│
│存货周转率 │ 13.19│ 9.25│ 4.72│ 19.18│ 13.02│ 9.06│
│流动资产周转率 │ 1.68│ 1.09│ 0.52│ 2.47│ 1.81│ 1.20│
│固定资产周转率 │ 1.57│ 0.99│ 0.45│ 1.60│ 1.15│ 0.74│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.32│ 0.15│ 0.59│ 0.43│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 14.43│ 10.56│ 12.16│ 9.22│ 7.68│ 3.12│
│销售毛利率 │ 25.78│ 21.24│ 21.84│ 17.67│ 22.04│ 21.90│
│营业利润率 │ 18.59│ 12.25│ 11.31│ 8.50│ 8.98│ 5.17│
│销售净利率 │ 15.83│ 10.20│ 10.33│ 8.98│ 6.77│ 3.50│
│总资产净利率 │ 7.97│ 6.01│ 5.54│ 4.08│ 3.43│ 1.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 14.43│ 8.06│ 2.37│ 10.56│ 8.04│ 5.10│
│销售毛利率 │ 25.78│ 23.16│ 19.45│ 21.24│ 21.49│ 20.50│
│营业利润率 │ 18.59│ 15.52│ 10.88│ 12.25│ 12.69│ 12.34│
│销售净利率 │ 15.83│ 13.39│ 9.09│ 10.20│ 10.61│ 10.27│
│总资产净利率 │ 7.97│ 4.33│ 1.34│ 6.01│ 4.53│ 2.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 36.27│ 38.32│ 37.57│ -1.64│ 39.46│ 24.33│
│营业利润增长率 │ 99.66│ 49.87│ 84.58│ -6.90│ 142.20│ 437.20│
│净利润增长率 │ 96.91│ 16.29│ 43.82│ 29.58│ 173.28│ 139.38│
│净资产增长率 │ 7.56│ 34.01│ 9.05│ 7.97│ 10.98│ 0.89│
│总资产增长率 │ 4.84│ 25.62│ 26.43│ 8.70│ 10.03│ 6.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 36.27│ 34.07│ 26.00│ 38.32│ 37.92│ 44.05│
│营业利润增长率 │ 99.66│ 68.68│ 33.58│ 49.87│ 35.87│ 51.00│
│净利润增长率 │ 96.91│ 66.24│ 17.53│ 16.29│ 10.54│ 13.08│
│净资产增长率 │ 7.56│ 0.91│ 1.43│ 34.01│ 31.33│ 28.55│
│总资产增长率 │ 4.84│ 3.85│ 2.26│ 25.62│ 22.76│ 19.69│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │报告期末应收已完│ 162072.69│ 97502.90│ 66.22│
│ │航次运费收入同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │报告期燃油价格上│ 151323.30│ 103326.94│ 46.45│
│ │涨，导致船存燃油│ │ │ │
│ │价值增加 │ │ │ │
│合同资产 │报告期末应收未完│ 200398.62│ 122040.96│ 64.21│
│ │航次运费收入同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │报告期按造船合同│ 126049.65│ 79695.12│ 58.16│
│ │进度支付的造船款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │报告期归还到期短│ 90449.67│ 135098.54│ -33.05│
│ │期借款 │ │ │ │
│预收款项 │报告期末预收房租│ 672.86│ 39.42│ 1606.71│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期末应付工资│ 70728.78│ 32855.64│ 115.27│
│ │等短期薪酬增加 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期应付船东费│ 38276.29│ 27065.52│ 41.42│
│ │用增加 │ │ │ │
│其他综合收益│报告期外币报表折│ -83615.85│ -38567.01│ -116.81│
│ │算差额减少 │ │ │ │
│少数股东权益│报告期非全资子公│ 262629.49│ 167140.75│ 57.13│
│ │司远海汽车船的少│ │ │ │
│ │数股东权益增加 │ │ │ │
│营业收入 │报告期公司运力规│ 2263501.84│ 1661052.24│ 36.27│
│ │模增加，航运业务│ │ │ │
│ │收入增加 │ │ │ │
│研发费用 │报告期研发项目支│ 6670.80│ 4647.35│ 43.54│
│ │出同比增加 │ │ │ │
│投资收益 │报告期参股公司效│ 2931.25│ 4537.64│ -35.40│
│ │益同比有所下降 │ │ │ │
│资产减值损失│上年同期计提了船│ ---│ -7942.46│ 100.00│
│ │舶资产减值准备，│ │ │ │
│ │本报告期无此项损│ │ │ │
│ │失 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期收回了长账│ -1136.30│ -4640.08│ 75.51│
│ │龄的应收款项，相│ │ │ │
│ │应计提的信用减值│ │ │ │
│ │损失减少 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期船舶处置收│ 3441.59│ 11.46│ 29929.40│
│ │益同比增加 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期收到保险理│ 1472.15│ 773.35│ 90.36│
│ │赔收入 │ │ │ │
│利润总额 │报告期营业收入增│ 420913.20│ 210305.10│ 100.14│
│ │长、效益提升 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润总额增│ 62626.70│ 34002.61│ 84.18│
│ │加，相应计提的所│ │ │ │
│ │得税费用增加 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期营业收入增│ 261692.96│ 132897.51│ 96.91│
│司股东的净利│长、效益提升 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│报告期营业收入增│ 256478.38│ 134034.14│ 91.35│
│司股东的扣除│长、效益提升 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│少数股东损益│报告期非全资子公│ 96593.54│ 43404.98│ 122.54│
│ │司远海汽车船净利│ │ │ │
│ │润增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期收入规模增│ 634511.12│ 426232.98│ 48.86│
│的现金流量净│加，经营活动现金│ │ │ │
│额 │流入同比增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期收到非公│ -376608.56│ -15359.24│ -2352.00│
│的现金流量净│开发行股票募集的│ │ │ │
│额 │资金 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │报告期末应收已完│ 152373.52│ 97502.90│ 56.28│
│ │航次运费收入同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │报告期燃油价格上│ 136672.51│ 103326.94│ 32.27│
│ │涨，导致船存燃油│ │ │ │
│ │价值增加 │ │ │ │
│合同资产 │报告期末应收未完│ 182220.51│ 122040.96│ 49.31│
│ │航次运费收入同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │报告期归还到期短│ 90885.21│ 135098.54│ -32.73│
│ │期借款 │ │ │ │
│预收款项 │报告期末预收房租│ 693.03│ 39.42│ 1657.88│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期末应付工资│ 61804.85│ 32855.64│ 88.11│
│ │等短期薪酬增加 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期末应付普通│ 127039.21│ 27065.52│ 369.38│
│ │股股利增加 │ │ │ │
│长期借款 │报告期末一年以上│ 339998.49│ 258927.23│ 31.31│
│ │待偿还的长期借款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他综合收益│报告期外币报表折│ -71158.70│ -38567.01│ -84.51│
│ │算差额减少 │ │ │ │
│少数股东权益│报告期非全资子公│ 222491.73│ 167140.75│ 33.12│
│ │司远海汽车船的少│ │ │ │
│ │数股东权益增加 │ │ │ │
│营业收入 │报告期公司运力规│ 1444589.71│ 1077515.40│ 34.07│
│ │模增加，航运业务│ │ │ │
│ │收入增加 │ │ │ │
│管理费用 │报告期公司经营规│ 73743.93│ 54629.77│ 34.99│
│ │模增加导致人工成│ │ │ │
│ │本相应增加，以及│ │ │ │
│ │公司的数字化投入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期收回了长账│ 5.42│ -2679.89│ 100.20│
│ │龄的应收款项，相│ │ │ │
│ │应计提的信用减值│ │ │ │
│ │损失减少 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期船舶处置收│ 1379.34│ 4.27│ 32203.06│
│ │益同比增加 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期收到保险理│ 1434.13│ 757.96│ 89.21│
│ │赔收入 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润总额增│ 30950.28│ 21961.31│ 40.93│
│ │加，相应计提的所│ │ │ │
│ │得税费用增加 │ │ │ │
│少数股东损益│报告期非全资子公│ 56361.79│ 28182.46│ 99.99│
│ │司远海汽车船净利│ │ │ │
│ │润增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期收入规模增│ 375196.86│ 262774.92│ 42.78│
│的现金流量净│加，经营活动现金│ │ │ │
│额 │流入同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期6个月以上 │ -25469.25│ -80511.41│ 68.37│
│的现金流量净│定期存款到期，收│ │ │ │
│额 │到的其他与投资活│ │ │ │
│ │动有关的现金增加│ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期收到非公│ -181117.18│ 134150.73│ -235.01│
│的现金流量净│开发行股票募集的│ │ │ │
│额 │资金 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 797376.32│ 696316.66│ 288063.23│ 148154.71│ 99705.29│ 191402.48│
│存货 │ 151323.30│ 103326.94│ 87327.86│ 67614.33│ 68135.35│ 45450.05│
│应收票据及应收账款 │ 163765.64│ 99068.30│ 50976.41│ 44687.32│ 71201.53│ 52760.43│
│合同资产 │ 200398.62│ 122040.96│ 104623.87│ 42727.19│ 61400.29│ 51597.22│
│预付款项 │ 128957.96│ 105262.05│ 92011.00│ 72555.29│ 84320.55│ 80166.65│
│其他应收款 │ 15819.48│ 22401.75│ 19651.29│ 17524.79│ 22470.22│ 13441.79│
│流动资产合计 │ 1498800.15│ 1197599.78│ 679350.05│ 440257.16│ 412915.06│ 448639.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 115899.41│ 106162.48│ 99573.95│ 171747.04│ 159167.06│ 146954.46│
│固定资产净额 │ 1432257.30│ 1446419.18│ 1454262.64│ 1463628.72│ 1364415.90│ 1347726.07│
│在建工程 │ 126049.65│ 79695.12│ 61307.48│ 2050.81│ 18196.51│ 24274.73│
│无形资产 │ 18538.83│ 17078.01│ 9795.14│ 10555.27│ 9702.76│ 10164.46│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 3101018.75│ 3190051.01│ 2813514.50│ 2316312.93│ 2110460.82│ 1844804.18│
│资产总计 │ 4599818.90│ 4387650.79│ 3492864.55│ 2756570.09│ 2523375.88│ 2293443.94│
│应付票据及应付账款 │ 344589.52│ 291004.50│ 243813.68│ 191202.28│ 199483.33│ 170337.23│
│预收款项 │ 672.86│ 39.42│ 91.75│ 16.05│ 535.08│ 67.18│
│合同负债 │ 104612.89│ 104461.70│ 63647.33│ 55164.43│ 34659.47│ 26088.09│
│流动负债 │ 1201256.44│ 1139049.83│ 804018.13│ 513884.30│ 581793.83│ 577695.95│
│长期借款 │ 307747.73│ 258927.23│ 372178.94│ 613588.12│ 461684.99│ 464663.17│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.71│ 0.70│ 1067.38│ 487.00│
│非流动负债 │ 1322339.76│ 1395333.69│ 1309855.42│ 1083990.98│ 870137.35│ 750434.76│
│负债合计 │ 2523596.20│ 2534383.53│ 2113873.55│ 1597875.28│ 1451931.18│ 1328130.71│
│实收资本 │ 274392.04│ 274392.04│ 214665.08│ 214665.08│ 214665.08│ 214665.08│
│资本公积金 │ 716941.65│ 716941.65│ 428694.97│ 431486.09│ 431327.50│ 430804.37│
│盈余公积 │ 107734.68│ 107734.68│ 102453.08│ 98563.23│ 96639.62│ 90114.72│
│未分配利润 │ 798140.69│ 625625.15│ 529464.93│ 434246.98│ 363870.01│ 299054.02│
│少数股东权益 │ 262629.49│ 167140.75│ 120761.36│ 4809.74│ 2921.20│ 2541.35│
│归属母公司权益 │ 1813593.21│ 1686126.51│ 1258229.64│ 1153885.07│ 1068523.50│ 962771.88│
│股东权益合计 │ 2076222.70│ 1853267.26│ 1378991.00│ 1158694.81│ 1071444.70│ 965313.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 797376.32│ 795711.47│ 721638.05│ 696316.66│ 591221.91│ 601070.81│
│存货 │ 151323.30│ 136672.51│ 120225.36│ 103326.94│ 113017.62│ 101682.27│
│应收票据及应收账款 │ 163765.64│ 153906.75│ 144815.37│ 99068.30│ 142526.55│ 115624.18│
│合同资产 │ 200398.62│ 182220.51│ 144578.46│ 122040.96│ 133176.45│ 126696.02│
│预付款项 │ 128957.96│ 114120.93│ 97990.97│ 105262.05│ 117447.77│ 101889.44│
│其他应收款 │ 15819.48│ 15910.16│ 19191.48│ 22401.75│ 22499.57│ 25765.01│
│流动资产合计 │ 1498800.15│ 1451179.54│ 1299794.09│ 1197599.78│ 1154417.24│ 1109556.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 115899.41│ 116709.12│ 105604.11│ 106162.48│ 98539.54│ 99070.54│
│固定资产净额 │ 1432257.30│ 1461704.31│ 1485996.86│ 1446419.18│ 1432294.44│ 1467444.25│
│在建工程 │ 126049.65│ 71952.02│ 79161.24│ 79695.12│ 70040.28│ 62037.76│
│无形资产 │ 18538.83│ 18772.19│ 18972.79│ 17078.01│ 9927.20│ 10269.26│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 3101018.75│ 3105254.35│ 3187166.79│ 3190051.01│ 3133465.99│ 3071152.42│
│资产总计 │ 4599818.90│ 4556433.89│ 4486960.88│ 4387650.79│ 4287883.24│ 4180709.04│
│应付票据及应付账款 │ 344589.52│ 354087.28│ 335346.58│ 291004.50│ 263244.97│ 279293.86│
│预收款项 │ 672.86│ 693.03│ 130.97│ 39.42│ 640.80│ 405.84│
│合同负债 │ 104612.89│ 103765.34│ 134303.65│ 104461.70│ 119140.10│ 82088.51│
│流动负债 │ 1201256.44│ 1260831.64│ 1230752.44│ 1139049.83│ 960291.08│ 921814.05│
│长期借款 │ 307747.73│ 339998.49│ 272924.13│ 258927.23│ 384680.74│ 416843.93│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1322339.76│ 1371620.26│ 1360056.73│ 1395333.69│ 1523413.45│ 1504856.29│
│负债合计 │ 2523596.20│ 2632451.90│ 2590809.17│ 2534383.53│ 2483704.54│ 2426670.34│
│实收资本 │ 274392.04│ 274392.04│ 274392.04│ 274392.04│ 274392.04│ 274392.04│
│资本公积金 │ 716941.65│ 716941.65│ 716941.65│ 716941.65│ 716661.39│ 716661.39│
│盈余公积 │ 107734.68│ 107734.68│ 107734.68│ 107734.68│ 102453.08│ 102453.08│
│未分配利润 │ 798140.69│ 673580.58│ 666212.50│ 625625.15│ 585807.05│ 535402.48│
│少数股东权益 │ 262629.49│ 222491.73│ 185954.86│ 167140.75│ 151775.91│ 136595.73│
│归属母公司权益 │ 1813593.21│ 1701490.25│ 1710196.85│ 1686126.51│ 1652402.79│ 1617442.96│
│股东权益合计 │ 2076222.70│ 1923981.99│ 1896151.71│ 1853267.26│ 1804178.70│ 1754038.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2263501.84│ 2321055.79│ 1678024.01│ 1200667.74│ 1220723.48│ 875343.00│
│营业总成本 │ 1849519.53│ 2022315.11│ 1481461.95│ 1130583.91│ 1071481.98│ 784781.69│
│营业税金及附加 │ 3308.42│ 4941.36│ 4771.09│ 3464.74│ 2605.43│ 2839.04│
│销售费用 │ 7037.39│ 7964.09│ 6982.81│ 6101.06│ 4735.30│ 4771.46│
│财务费用 │ 49696.03│ 53542.40│ 44692.04│ 37754.96│ 29946.42│ 25910.95│
│管理费用 │ 102807.13│ 118300.04│ 98830.87│ 84931.69│ 72718.25│ 63756.82│
│资产减值损失 │ ---│ -16246.67│ -37711.00│ -109.85│ -51447.30│ -51704.11│
│公允价值变动净收益 │ -1304.32│ 497.89│ 4599.67│ 8109.37│ 3540.63│ 317.11│
│投资收益 │ 2931.25│ 3946.90│ 17869.32│ 12588.64│ 4554.51│ 4803.67│
│营业利润 │ 420786.18│ 284419.59│ 189774.53│ 102049.89│ 109611.60│ 45257.02│
│营业外收入 │ 1472.15│ 4239.12│ 8717.52│ 18958.41│ 2103.29│ 2617.53│
│营业外支出 │ 1345.12│ 1808.41│ 743.68│ 1819.63│ 4955.53│ 1239.94│
│利润总额 │ 420913.20│ 286850.29│ 197748.38│ 119188.67│ 106759.36│ 46634.60│
│所得税 │ 62626.70│ 50011.87│ 24357.00│ 11321.60│ 24103.47│ 15972.68│
│净利润 │ 358286.50│ 236838.43│ 173391.38│ 107867.08│ 82655.90│ 30661.92│
│归属母公司净利润 │ 261692.96│ 177997.20│ 153058.77│ 106425.52│ 82074.14│ 30032.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2263501.84│ 1444589.71│ 654704.65│ 2321055.79│ 1661052.24│ 1077515.40│
│营业总成本 │ 1849519.53│ 1226431.41│ 584197.82│ 2022315.11│ 1442708.55│ 946628.41│
│营业税金及附加 │ 3308.42│ 2266.01│ 909.84│ 4941.36│ 2947.07│ 1956.86│
│销售费用 │ 7037.39│ 4620.05│ 2242.17│ 7964.09│ 5741.43│ 3730.95│
│财务费用 │ 49696.03│ 32703.04│ 16287.20│ 53542.40│ 40814.01│ 27189.30│
│管理费用 │ 102807.13│ 73743.93│ 36070.42│ 118300.04│ 84484.21│ 54629.77│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -16246.67│ -7942.46│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -1304.32│ -1304.32│ ---│ 497.89│ -1249.65│ -1249.65│
│投资收益 │ 2931.25│ 3696.38│ -551.84│ 3946.90│ 4537.64│ 4833.80│
│营业利润 │ 420786.18│ 224264.82│ 71241.96│ 284419.59│ 210748.17│ 132950.76│
│营业外收入 │ 1472.15│ 1434.13│ 29.92│ 4239.12│ 773.35│ 757.96│
│营业外支出 │ 1345.12│ 1254.02│ 1.16│ 1808.41│ 1216.42│ 1072.02│
│利润总额 │ 420913.20│ 224444.93│ 71270.72│ 286850.29│ 210305.10│ 132636.70│
│所得税 │ 62626.70│ 30950.28│ 11749.58│ 50011.87│ 34002.61│ 21961.31│
│净利润 │ 358286.50│ 193494.64│ 59521.14│ 236838.43│ 176302.48│ 110675.39│
│归属母公司净利润 │ 261692.96│ 137132.85│ 40587.35│ 177997.20│ 132897.51│ 82492.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2162388.43│ 2356122.48│ 1669031.08│ 1311946.28│ 1227857.69│ 863889.33│
│经营活动现金流出 │ 1527877.31│ 1722200.68│ 1307433.39│ 1015199.06│ 990382.07│ 695326.47│
│经营活动现金流量净额│ 634511.12│ 633921.80│ 361597.69│ 296747.22│ 237475.62│ 168562.86│
│投资活动现金流入 │ 141482.44│ 24993.95│ 74400.15│ 28071.20│ 2990.39│ 30041.94│
│投资活动现金流出 │ 267679.67│ 263862.84│ 64031.23│ 218460.17│ 180010.15│ 91233.30│
│投资活动现金流量净额│ -126197.24│ -238868.89│ 10368.92│ -190388.96│ -177019.76│ -61191.36│
│筹资活动现金流入 │ 264611.22│ 637401.99│ 145026.14│ 329790.75│ 400717.88│ 344348.24│
│筹资活动现金流出 │ 641219.78│ 704233.04│ 384639.93│ 386356.26│ 581727.16│ 403416.72│
│筹资活动现金流量净额│ -376608.56│ -66831.05│ -239613.79│ -56565.51│ -181009.29│ -59068.48│
│汇率变动对现金的影响│ -19837.34│ -4101.91│ 5410.27│ -1351.77│ 28979.88│ -8437.58│
│现金及等价物净增加额│ 111867.99│ 324119.95│ 137763.09│ 48440.98│ -91573.54│ 39865.44│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 2162388.43│ 1360515.73│ 629852.76│ 2356122.48│ 1630919.92│ 1029246.23│
│经营活动现金流出 │ 1527877.31│ 985318.87│ 436507.81│ 1722200.68│ 1204686.94│ 766471.30│
│经营活动现金流量净额│ 634511.12│ 375196.86│ 193344.94│ 633921.80│ 426232.98│ 262774.92│
│投资活动现金流入 │ 141482.44│ 107781.29│ 89098.36│ 24993.95│ 7087.77│ 5139.75│
│投资活动现金流出 │ 267679.67│ 133250.54│ 173461.58│ 263862.84│ 112037.17│ 85651.16│
│投资活动现金流量净额│ -126197.24│ -25469.25│ -84363.22│ -238868.89│ -104949.40│ -80511.41│
│筹资活动现金流入 │ 264611.22│ 218213.01│ 53288.02│ 637401.99│ 589491.00│ 562099.58│
│筹资活动现金流出 │ 641219.78│ 399330.19│ 134929.21│ 704233.04│ 604850.25│ 427948.85│
│筹资活动现金流量净额│ -376608.56│ -181117.18│ -81641.19│ -66831.05│ -15359.24│ 134150.73│
│汇率变动对现金的影响│ -19837.34│ -9268.82│ -3724.78│ -4101.91│ -3912.50│ -3880.70│
│现金及等价物净增加额│ 111867.99│ 159341.61│ 23615.76│ 324119.95│ 302011.85│ 312533.55│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 519601.10│ 22.39│ 34534.25│ 19.40│
│二季报 │ 557914.30│ 24.04│ 47958.68│ 26.94│
│三季报 │ 583536.83│ 25.14│ 50404.58│ 28.32│
│四季报 │ 660003.55│ 28.44│ 45099.69│ 25.34│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 343037.26│ 20.44│ 34005.16│ 22.22│
│二季报 │ 405000.92│ 24.14│ 38944.51│ 25.44│
│三季报 │ 456283.22│ 27.19│ 47272.93│ 30.89│
│四季报 │ 473702.61│ 28.23│ 32836.17│ 21.45│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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