财务分析☆ ◇600439 ST瑞贝卡 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │的无保留意见│ │ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -6341.33│ -8190.02│ -11761.92│ 1230.23│ 3398.11│ 6020.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -11761.92│ 1230.23│ 3393.75│ 6020.59│
│净利润增长率(%) │ -641.64│ 30.37│ -1056.08│ -63.75│ -43.56│ 57.85│
│扣非净利润(万) │ -2394.65│ -8209.88│ -12111.91│ 768.28│ 3218.91│ 5844.95│
│营业总收(未调整:万) │ 91314.67│ 129334.39│ 123904.14│ 122556.32│ 125793.93│ 156563.49│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 123904.14│ 122556.32│ 125793.93│ 156563.49│
│总营收同比增长率(%) │ 1.64│ 4.38│ 1.10│ -2.57│ -19.65│ 17.75│
│加权净资产收益率(%) │ -2.53│ -3.17│ -4.37│ 0.43│ 1.21│ 2.15│
│资产负债比率(%) │ 40.90│ 42.62│ 47.35│ 47.88│ 46.16│ 42.03│
│净利润现金含量(%) │ -275.71│ -378.26│ -213.19│ 2006.68│ -77.90│ 369.62│
│基本每股收益(元) │ -0.0560│ -0.0700│ -0.1000│ 0.0100│ 0.0300│ 0.0532│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0212│ -0.0700│ -0.1100│ 0.0068│ 0.0284│ 0.0516│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0560│ -0.0724│ -0.1039│ 0.0109│ 0.0300│ 0.0532│
│每股资本公积金(元) │ 0.2203│ 0.2203│ 0.2203│ 0.2203│ 0.2203│ 0.2202│
│每股未分配利润(元) │ 1.2466│ 1.3026│ 1.3749│ 1.4888│ 1.4787│ 1.4489│
│每股净资产(元) │ 2.1296│ 2.2277│ 2.3168│ 2.4315│ 2.4952│ 2.4619│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1545│ 0.2737│ 0.2215│ 0.2181│ -0.0234│ 0.1966│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│带强调事项段│ 未经审计│ 未经审计│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -6341.33│ 449.72│ 383.31│ -8190.02│ 1170.77│ 937.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1170.77│ 937.59│
│净利润增长率(%) │ -641.64│ -52.03│ -39.74│ 30.37│ 17.62│ 15.31│
│扣非净利润(万) │ -2394.65│ 411.83│ 368.84│ -8209.88│ 1175.88│ 944.57│
│营业总收(未调整:万) │ 91314.67│ 64416.05│ 31565.50│ 129334.39│ 89839.13│ 59794.07│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 89839.13│ 59794.07│
│总营收同比增长率(%) │ 1.64│ 7.73│ 3.44│ 4.38│ 3.13│ 4.20│
│加权净资产收益率(%) │ -2.53│ 0.18│ 0.14│ -3.17│ 0.45│ 0.36│
│资产负债比率(%) │ 40.90│ 40.54│ 39.87│ 42.62│ 41.95│ 43.10│
│净利润现金含量(%) │ -275.71│ 2749.95│ 1674.93│ -378.26│ 1697.38│ 1269.74│
│基本每股收益(元) │ -0.0560│ 0.0040│ 0.0034│ -0.0700│ 0.0103│ 0.0083│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0212│ 0.0036│ 0.0033│ -0.0700│ 0.0104│ 0.0083│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0560│ 0.0040│ 0.0034│ -0.0724│ 0.0103│ 0.0083│
│每股资本公积金(元) │ 0.2203│ 0.2203│ 0.2203│ 0.2203│ 0.2203│ 0.2203│
│每股未分配利润(元) │ 1.2466│ 1.3066│ 1.3060│ 1.3026│ 1.3853│ 1.3832│
│每股净资产(元) │ 2.1296│ 2.2032│ 2.2243│ 2.2277│ 2.3275│ 2.3245│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1545│ 0.1093│ 0.0567│ 0.2737│ 0.1756│ 0.1052│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.03│ 1.96│ 1.85│ 2.12│ 2.31│ 2.36│
│速动比率 │ 0.37│ 0.38│ 0.45│ 0.59│ 0.60│ 0.40│
│资产负债比率(%) │ 40.90│ 42.62│ 47.35│ 47.88│ 46.16│ 42.03│
│产权比率 │ 0.69│ 0.74│ 0.90│ 0.92│ 0.86│ 0.73│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.17│ 0.11│ 0.12│ -0.01│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.03│ 2.06│ 2.28│ 1.96│ 1.99│ 1.94│
│速动比率 │ 0.37│ 0.38│ 0.37│ 0.38│ 0.35│ 0.36│
│资产负债比率(%) │ 40.90│ 40.54│ 39.87│ 42.62│ 41.95│ 43.10│
│产权比率 │ 0.69│ 0.68│ 0.66│ 0.74│ 0.72│ 0.76│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.07│ 0.04│ 0.17│ 0.11│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.11│ 6.81│ 5.87│ 4.93│ 4.95│ 6.75│
│存货周转率 │ 0.19│ 0.27│ 0.27│ 0.26│ 0.29│ 0.35│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.33│ 0.29│ 0.28│ 0.30│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 1.87│ 2.55│ 2.36│ 2.26│ 2.29│ 2.79│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.28│ 0.24│ 0.23│ 0.25│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.11│ 3.56│ 1.69│ 6.81│ 4.52│ 2.99│
│存货周转率 │ 0.19│ 0.13│ 0.06│ 0.27│ 0.18│ 0.12│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.18│ 0.09│ 0.33│ 0.23│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 1.87│ 1.31│ 0.64│ 2.55│ 1.78│ 1.18│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.15│ 0.07│ 0.28│ 0.19│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.63│ -3.25│ -4.48│ 0.45│ 1.20│ 2.16│
│销售毛利率 │ 40.92│ 36.86│ 30.83│ 30.54│ 26.67│ 29.65│
│营业利润率 │ -2.79│ -5.62│ -8.88│ 1.82│ 3.68│ 4.46│
│销售净利率 │ -6.96│ -6.35│ -9.52│ 1.03│ 2.76│ 3.84│
│总资产净利率 │ -1.50│ -1.75│ -2.30│ 0.24│ 0.69│ 1.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.63│ 0.18│ 0.15│ -3.25│ 0.44│ 0.36│
│销售毛利率 │ 40.92│ 40.05│ 41.53│ 36.86│ 37.16│ 38.09│
│营业利润率 │ -2.79│ 1.27│ 1.42│ -5.62│ 1.50│ 1.76│
│销售净利率 │ -6.96│ 0.68│ 1.20│ -6.35│ 1.30│ 1.56│
│总资产净利率 │ -1.50│ 0.10│ 0.09│ -1.75│ 0.24│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.64│ 4.38│ 1.10│ -2.57│ -19.65│ 17.75│
│营业利润增长率 │ -289.84│ 33.94│ -592.42│ -51.69│ -33.82│ 131.07│
│净利润增长率 │ -641.64│ 30.37│ -1056.08│ -63.75│ -43.56│ 57.85│
│净资产增长率 │ -4.40│ -3.85│ -4.72│ -2.55│ 1.35│ 0.60│
│总资产增长率 │ -7.19│ -11.78│ -5.68│ 0.68│ 9.15│ -0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.64│ 7.73│ 3.44│ 4.38│ 3.13│ 4.20│
│营业利润增长率 │ -289.84│ -22.44│ -49.03│ 33.94│ 24.63│ 21.42│
│净利润增长率 │ -641.64│ -52.03│ -39.74│ 30.37│ 17.62│ 15.31│
│净资产增长率 │ -4.40│ -1.10│ -0.15│ -3.85│ 0.46│ 0.33│
│总资产增长率 │ -7.19│ -4.57│ -4.73│ -11.78│ -8.89│ -7.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │1、报告期美元兑 │ -5750.59│ 1324.02│ -534.33│
│ │人民币持续贬值产│ │ │ │
│ │生汇兑损失，导致│ │ │ │
│ │前三季度财务费用│ │ │ │
│ │较上年同期大幅增│ │ │ │
│ │加；2、八月中旬 │ │ │ │
│ │，受台风影响，许│ │ │ │
│ │昌市出现持续极端│ │ │ │
│ │强降雨，致使公司│ │ │ │
│ │位于许昌总部瑞贝│ │ │ │
│ │卡大道的厂区生产│ │ │ │
│ │车间、原辅材料仓│ │ │ │
│ │库及成品仓库等发│ │ │ │
│ │生严重积水，造成│ │ │ │
│ │较大损失；3、报 │ │ │ │
│ │告期收到中国证券│ │ │ │
│ │监督管理委员会河│ │ │ │
│ │南监管局下发的《│ │ │ │
│ │行政处罚告知书》│ │ │ │
│ │，相关处罚计入当│ │ │ │
│ │期损益 │ │ │ │
│归属于上市公│1、报告期美元兑 │ -6341.33│ 1170.77│ -641.64│
│司股东的净利│人民币持续贬值产│ │ │ │
│润 │生汇兑损失，导致│ │ │ │
│ │前三季度财务费用│ │ │ │
│ │较上年同期大幅增│ │ │ │
│ │加；2、八月中旬 │ │ │ │
│ │，受台风影响，许│ │ │ │
│ │昌市出现持续极端│ │ │ │
│ │强降雨，致使公司│ │ │ │
│ │位于许昌总部瑞贝│ │ │ │
│ │卡大道的厂区生产│ │ │ │
│ │车间、原辅材料仓│ │ │ │
│ │库及成品仓库等发│ │ │ │
│ │生严重积水，造成│ │ │ │
│ │较大损失；3、报 │ │ │ │
│ │告期收到中国证券│ │ │ │
│ │监督管理委员会河│ │ │ │
│ │南监管局下发的《│ │ │ │
│ │行政处罚告知书》│ │ │ │
│ │，相关处罚计入当│ │ │ │
│ │期损益 │ │ │ │
│归属于上市公│1、报告期美元兑 │ -2394.65│ 1175.88│ -303.65│
│司股东的扣除│人民币持续贬值产│ │ │ │
│非经常性损益│生汇兑损失，导致│ │ │ │
│的净利润 │前三季度财务费用│ │ │ │
│ │较上年同期大幅增│ │ │ │
│ │加；2、八月中旬 │ │ │ │
│ │，受台风影响，许│ │ │ │
│ │昌市出现持续极端│ │ │ │
│ │强降雨，致使公司│ │ │ │
│ │位于许昌总部瑞贝│ │ │ │
│ │卡大道的厂区生产│ │ │ │
│ │车间、原辅材料仓│ │ │ │
│ │库及成品仓库等发│ │ │ │
│ │生严重积水，造成│ │ │ │
│ │较大损失；3、报 │ │ │ │
│ │告期收到中国证券│ │ │ │
│ │监督管理委员会河│ │ │ │
│ │南监管局下发的《│ │ │ │
│ │行政处罚告知书》│ │ │ │
│ │，相关处罚计入当│ │ │ │
│ │期损益 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他流动资产│预交的所得税减少│ 506.10│ 737.32│ -31.36│
│其他应付款 │报告期末资金拆借│ 5177.03│ 2803.12│ 84.69│
│其他流动负债│背书转让的票据减│ 1546.42│ 2365.09│ -34.61│
│ │少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 64416.05│ 59794.07│ 7.73│
│营业成本 │--- │ 38615.83│ 37016.79│ 4.32│
│销售费用 │--- │ 11148.00│ 11673.21│ -4.50│
│管理费用 │--- │ 3477.54│ 3539.23│ -1.74│
│财务费用 │报告期公司贷款减│ 7688.87│ 4018.96│ 91.31│
│ │少，利息支出较上│ │ │ │
│ │年同期减少1,369.│ │ │ │
│ │66万元。但上半年│ │ │ │
│ │美元兑人民币快速│ │ │ │
│ │贬值，导致公司以│ │ │ │
│ │美元计价的外币货│ │ │ │
│ │币性资产产生汇兑│ │ │ │
│ │损失3,874.76万元│ │ │ │
│研发费用 │--- │ 1745.15│ 1496.10│ 16.65│
│经营活动产生│--- │ 12366.99│ 11904.95│ 3.88│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -184.64│ -142.62│ -29.46│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期偿还银行│ -14355.17│ -26393.49│ 45.61│
│的现金流量净│贷款较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35557.58│ 44117.33│ 71904.72│ 60790.56│ 50072.25│ 32698.91│
│存货 │ 275374.88│ 295166.56│ 318188.42│ 320516.98│ 323417.37│ 322714.98│
│应收票据及应收账款 │ 20597.82│ 20886.53│ 22863.11│ 23074.65│ 29226.10│ 25609.26│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1827.33│ 1372.70│ 3045.09│ 2260.60│ 3983.79│ 2278.49│
│其他应收款 │ 2997.45│ 3012.33│ 2861.81│ 36092.36│ 28257.63│ 4639.99│
│流动资产合计 │ 337021.87│ 365292.77│ 419677.14│ 443577.28│ 436386.24│ 388826.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 47672.31│ 50071.35│ 51431.94│ 53579.81│ 54687.99│ 55141.91│
│在建工程 │ 78.01│ ---│ 1865.34│ 1276.36│ 993.98│ 431.12│
│无形资产 │ 16276.64│ 16754.34│ 16927.63│ 17854.97│ 18284.86│ 18763.78│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 1586.41│ 1586.41│ 1586.41│
│非流动资产合计 │ 71507.47│ 74868.10│ 79232.19│ 85371.87│ 88973.89│ 92512.74│
│资产总计 │ 408529.34│ 440160.87│ 498909.33│ 528949.16│ 525360.13│ 481339.34│
│应付票据及应付账款 │ 10812.09│ 11501.93│ 8994.01│ 5396.15│ 4255.48│ 6942.75│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1894.08│ 1561.28│ 2264.89│ 1362.27│ 1743.16│ 2321.17│
│流动负债 │ 166042.14│ 186435.36│ 227246.45│ 209613.38│ 188589.15│ 164573.72│
│长期借款 │ ---│ ---│ 7500.00│ 41920.00│ 52830.00│ 36000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 6.28│ 6.28│ 6.28│
│非流动负债 │ 1047.79│ 1167.10│ 8992.44│ 43643.83│ 53902.53│ 37743.17│
│负债合计 │ 167089.93│ 187602.45│ 236238.89│ 253257.21│ 242491.68│ 202316.89│
│实收资本 │ 113198.54│ 113198.54│ 113198.54│ 113198.54│ 113198.54│ 113198.54│
│资本公积金 │ 24939.30│ 24939.30│ 24939.30│ 24939.30│ 24939.30│ 24922.45│
│盈余公积 │ 23445.30│ 23445.30│ 23445.30│ 23445.30│ 23359.77│ 23337.21│
│未分配利润 │ 141110.10│ 147451.43│ 155641.45│ 168535.35│ 167390.66│ 164012.38│
│少数股东权益 │ 366.53│ 384.72│ 410.48│ 447.41│ 413.50│ 337.85│
│归属母公司权益 │ 241072.89│ 252173.69│ 262259.95│ 275244.54│ 282454.95│ 278684.60│
│股东权益合计 │ 241439.41│ 252558.41│ 262670.44│ 275691.95│ 282868.45│ 279022.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35557.58│ 36075.49│ 26681.33│ 44117.33│ 39619.68│ 41580.38│
│存货 │ 275374.88│ 283722.99│ 289561.35│ 295166.56│ 310528.83│ 313095.32│
│应收票据及应收账款 │ 20597.82│ 22447.83│ 23520.95│ 20886.53│ 20942.38│ 23014.59│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1827.33│ 1489.71│ 1652.94│ 1372.70│ 2861.76│ 3777.31│
│其他应收款 │ 2997.45│ 3479.34│ 3349.78│ 3012.33│ 3071.83│ 3142.33│
│流动资产合计 │ 337021.87│ 347721.45│ 345395.99│ 365292.77│ 377695.17│ 385272.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 47672.31│ 48369.12│ 49311.36│ 50071.35│ 49284.79│ 50018.39│
│在建工程 │ 78.01│ 50.40│ 41.22│ ---│ 1924.81│ 1924.81│
│无形资产 │ 16276.64│ 16426.49│ 16622.40│ 16754.34│ 16492.61│ 16632.33│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 71507.47│ 72331.45│ 73954.33│ 74868.10│ 76883.27│ 77873.55│
│资产总计 │ 408529.34│ 420052.90│ 419350.31│ 440160.87│ 454578.44│ 463145.72│
│应付票据及应付账款 │ 10812.09│ 9423.47│ 10410.01│ 11501.93│ 8341.44│ 7001.08│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1894.08│ 1340.95│ 1370.74│ 1561.28│ 1044.26│ 1288.82│
│流动负债 │ 166042.14│ 169194.42│ 151577.16│ 186435.36│ 189343.88│ 198374.73│
│长期借款 │ ---│ ---│ 14500.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1047.79│ 1089.29│ 15601.34│ 1167.10│ 1365.49│ 1240.97│
│负债合计 │ 167089.93│ 170283.71│ 167178.50│ 187602.45│ 190709.37│ 199615.70│
│实收资本 │ 113198.54│ 113198.54│ 113198.54│ 113198.54│ 113198.54│ 113198.54│
│资本公积金 │ 24939.30│ 24939.30│ 24939.30│ 24939.30│ 24939.30│ 24939.30│
│盈余公积 │ 23445.30│ 23445.30│ 23445.30│ 23445.30│ 23445.30│ 23445.30│
│未分配利润 │ 141110.10│ 147901.15│ 147834.74│ 147451.43│ 156812.22│ 156579.04│
│少数股东权益 │ 366.53│ 371.57│ 379.68│ 384.72│ 403.98│ 403.24│
│归属母公司权益 │ 241072.89│ 249397.62│ 251792.14│ 252173.69│ 263465.09│ 263126.78│
│股东权益合计 │ 241439.41│ 249769.19│ 252171.82│ 252558.41│ 263869.07│ 263530.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 91314.67│ 129334.39│ 123904.14│ 122556.32│ 125793.93│ 156563.49│
│营业总成本 │ 92588.13│ 131548.33│ 130052.95│ 120403.43│ 121432.33│ 149865.26│
│营业税金及附加 │ 1748.65│ 2336.43│ 2033.73│ 2041.94│ 2638.82│ 2104.71│
│销售费用 │ 17212.03│ 27140.12│ 22624.44│ 13977.18│ 13091.58│ 14942.31│
│财务费用 │ 12045.77│ 9169.30│ 8498.43│ 7689.79│ 1794.37│ 10559.20│
│管理费用 │ 5116.72│ 7443.85│ 7506.07│ 7660.73│ 8128.58│ 7761.90│
│资产减值损失 │ -1517.10│ -4817.73│ -2338.64│ -503.38│ -293.40│ -405.32│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ 130.95│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -2549.76│ -7267.38│ -11001.46│ 2234.15│ 4624.39│ 6987.12│
│营业外收入 │ 52.25│ 25.44│ 70.82│ 51.56│ 69.45│ 236.35│
│营业外支出 │ 3253.07│ 57.44│ 6.91│ 207.35│ 148.99│ 361.31│
│利润总额 │ -5750.59│ -7299.38│ -10937.55│ 2078.35│ 4544.84│ 6862.16│
│所得税 │ 608.93│ 916.40│ 861.30│ 814.21│ 1071.08│ 842.89│
│净利润 │ -6359.52│ -8215.78│ -11798.84│ 1264.14│ 3473.76│ 6019.27│
│归属母公司净利润 │ -6341.33│ -8190.02│ -11761.92│ 1230.23│ 3398.11│ 6020.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 91314.67│ 64416.05│ 31565.50│ 129334.39│ 89839.13│ 59794.07│
│营业总成本 │ 92588.13│ 63766.64│ 31173.96│ 131548.33│ 88787.33│ 58843.91│
│营业税金及附加 │ 1748.65│ 1091.25│ 623.96│ 2336.43│ 1694.76│ 1099.60│
│销售费用 │ 17212.03│ 11148.00│ 6177.07│ 27140.12│ 16724.44│ 11673.21│
│财务费用 │ 12045.77│ 7688.87│ 3385.08│ 9169.30│ 6541.41│ 4018.96│
│管理费用 │ 5116.72│ 3477.54│ 1602.66│ 7443.85│ 5075.60│ 3539.23│
│资产减值损失 │ -1517.10│ -13.59│ ---│ -4817.73│ -24.82│ -24.82│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ 130.95│ 130.95│ ---│
│营业利润 │ -2549.76│ 815.40│ 449.57│ -7267.38│ 1343.14│ 1051.33│
│营业外收入 │ 52.25│ 19.84│ 17.24│ 25.44│ 18.97│ 22.14│
│营业外支出 │ 3253.07│ 28.80│ 0.63│ 57.44│ 38.09│ 32.58│
│利润总额 │ -5750.59│ 806.44│ 466.19│ -7299.38│ 1324.02│ 1040.89│
│所得税 │ 608.93│ 369.87│ 87.93│ 916.40│ 159.75│ 110.55│
│净利润 │ -6359.52│ 436.57│ 378.26│ -8215.78│ 1164.27│ 930.34│
│归属母公司净利润 │ -6341.33│ 449.72│ 383.31│ -8190.02│ 1170.77│ 937.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 86495.82│ 125275.30│ 125681.10│ 133522.66│ 159459.77│ 206863.56│
│经营活动现金流出 │ 69011.95│ 94295.74│ 100606.20│ 108835.96│ 162107.06│ 184610.48│
│经营活动现金流量净额│ 17483.88│ 30979.56│ 25074.90│ 24686.70│ -2647.28│ 22253.08│
│投资活动现金流入 │ 10.20│ 139.86│ 18.43│ 15.84│ 4.37│ 17.55│
│投资活动现金流出 │ 269.88│ 332.21│ 900.68│ 2242.30│ 1948.00│ 2308.01│
│投资活动现金流量净额│ -259.69│ -192.36│ -882.25│ -2226.46│ -1943.63│ -2290.47│
│筹资活动现金流入 │ 125702.95│ 151120.75│ 174100.41│ 177298.56│ 195546.42│ 197695.09│
│筹资活动现金流出 │ 145563.47│ 193318.52│ 195014.29│ 202983.40│ 189098.35│ 222353.38│
│筹资活动现金流量净额│ -19860.52│ -42197.77│ -20913.89│ -25684.84│ 6448.07│ -24658.30│
│汇率变动对现金的影响│ -1439.31│ 122.67│ 392.40│ -2098.17│ 3006.82│ -1163.66│
│现金及等价物净增加额│ -4075.63│ -11287.90│ 3671.16│ -5322.77│ 4863.97│ -5859.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 86495.82│ 60002.21│ 30486.05│ 125275.30│ 92912.19│ 65907.65│
│经营活动现金流出 │ 69011.95│ 47635.23│ 24065.91│ 94295.74│ 73039.81│ 54002.69│
│经营活动现金流量净额│ 17483.88│ 12366.99│ 6420.14│ 30979.56│ 19872.38│ 11904.95│
│投资活动现金流入 │ 10.20│ 6.40│ ---│ 139.86│ 138.41│ 2.51│
│投资活动现金流出 │ 269.88│ 191.04│ 55.10│ 332.21│ 223.90│ 145.12│
│投资活动现金流量净额│ -259.69│ -184.64│ -55.10│ -192.36│ -85.49│ -142.62│
│筹资活动现金流入 │ 125702.95│ 90278.54│ 69300.52│ 151120.75│ 137153.48│ 105127.80│
│筹资活动现金流出 │ 145563.47│ 104633.71│ 78738.04│ 193318.52│ 173041.47│ 131521.29│
│筹资活动现金流量净额│ -19860.52│ -14355.17│ -9437.52│ -42197.77│ -35887.98│ -26393.49│
│汇率变动对现金的影响│ -1439.31│ -1385.91│ -307.16│ 122.67│ -684.46│ 106.50│
│现金及等价物净增加额│ -4075.63│ -3558.73│ -3379.64│ -11287.90│ -16785.55│ -14524.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 30516.34│ 23.59│ 636.06│ -7.77│
│二季报 │ 29277.73│ 22.64│ 301.53│ -3.68│
│三季报 │ 30045.07│ 23.23│ 233.18│ -2.85│
│四季报 │ 39495.26│ 30.54│ -9360.79│ 114.30│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27428.62│ 22.14│ 536.37│ -4.56│
│二季报 │ 29955.97│ 24.18│ 276.74│ -2.35│
│三季报 │ 29726.20│ 23.99│ 182.30│ -1.55│
│四季报 │ 36793.35│ 29.70│ -12757.33│ 108.46│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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