财务分析☆ ◇600446 金证股份 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4895.48│ -16835.39│ -20241.84│ 36933.44│ 26919.82│ 24935.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -20241.84│ 36933.44│ 26919.82│ 24935.99│
│净利润增长率(%) │ 48.57│ 16.83│ -154.81│ 37.20│ 7.96│ -29.89│
│扣非净利润(万) │ -6935.23│ -20331.90│ -24614.60│ 26440.77│ 21564.09│ 19332.11│
│营业总收(未调整:万) │ 46228.23│ 241885.75│ 469311.80│ 622095.25│ 647790.17│ 664562.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 469311.80│ 622095.25│ 647790.17│ 664562.86│
│总营收同比增长率(%) │ -11.31│ -48.46│ -24.56│ -3.97│ -2.52│ 17.76│
│加权净资产收益率(%) │ -1.37│ -4.64│ -5.36│ 9.69│ 7.43│ 7.92│
│资产负债比率(%) │ 31.13│ 31.89│ 34.51│ 40.20│ 41.69│ 43.32│
│净利润现金含量(%) │ 700.07│ -191.73│ -380.57│ 47.41│ 85.52│ -65.78│
│基本每股收益(元) │ -0.0520│ -0.1782│ -0.2141│ 0.3920│ 0.2861│ 0.2714│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0737│ -0.2152│ -0.2604│ 0.2806│ 0.2292│ 0.2104│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0520│ -0.1789│ -0.2139│ 0.3908│ 0.2861│ 0.2650│
│每股资本公积金(元) │ 1.3597│ 1.3628│ 1.3358│ 1.3153│ 1.4932│ 1.4585│
│每股未分配利润(元) │ 1.1927│ 1.2447│ 1.4160│ 1.6914│ 1.3636│ 1.1312│
│每股净资产(元) │ 3.7573│ 3.8125│ 3.8550│ 4.1297│ 3.9586│ 3.7538│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3641│ 0.3429│ 0.8141│ 0.1853│ 0.2447│ -0.1743│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4895.48│ -16835.39│ -5653.30│ -3883.38│ -9519.60│ -20241.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -9519.60│ -20241.84│
│净利润增长率(%) │ 48.57│ 16.83│ 51.03│ 51.95│ -19.68│ -154.81│
│扣非净利润(万) │ -6935.23│ -20331.90│ -8389.04│ -5792.06│ -10232.91│ -24614.60│
│营业总收(未调整:万) │ 46228.23│ 241885.75│ 177109.30│ 120776.08│ 52124.75│ 469311.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 52124.75│ 469311.80│
│总营收同比增长率(%) │ -11.31│ -48.46│ -49.08│ -48.55│ -52.13│ -24.56│
│加权净资产收益率(%) │ -1.37│ -4.64│ -1.54│ -1.07│ -2.64│ -5.36│
│资产负债比率(%) │ 31.13│ 31.89│ 28.76│ 27.74│ 32.86│ 34.51│
│净利润现金含量(%) │ 700.07│ -191.73│ 52.36│ 111.98│ 21.41│ -380.57│
│基本每股收益(元) │ -0.0520│ -0.1782│ -0.0598│ -0.0410│ -0.1006│ -0.2141│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0737│ -0.2152│ -0.0891│ -0.0612│ -0.1081│ -0.2604│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0520│ -0.1789│ -0.0601│ -0.0410│ -0.1006│ -0.2139│
│每股资本公积金(元) │ 1.3597│ 1.3628│ 1.3375│ 1.3650│ 1.3358│ 1.3358│
│每股未分配利润(元) │ 1.1927│ 1.2447│ 1.3635│ 1.3750│ 1.3154│ 1.4160│
│每股净资产(元) │ 3.7573│ 3.8125│ 3.9118│ 3.8969│ 3.7544│ 3.8550│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3641│ 0.3429│ -0.0314│ -0.0460│ -0.0215│ 0.8141│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.25│ 2.23│ 2.25│ 1.94│ 1.81│ 1.88│
│速动比率 │ 2.04│ 2.08│ 1.98│ 1.58│ 1.36│ 1.40│
│资产负债比率(%) │ 31.13│ 31.89│ 34.51│ 40.20│ 41.69│ 43.32│
│产权比率 │ 0.47│ 0.49│ 0.55│ 0.69│ 0.75│ 0.81│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.21│ 0.19│ 0.39│ 0.07│ 0.08│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.25│ 2.23│ 2.47│ 2.55│ 2.24│ 2.25│
│速动比率 │ 2.04│ 2.08│ 2.16│ 2.26│ 1.98│ 1.98│
│资产负债比率(%) │ 31.13│ 31.89│ 28.76│ 27.74│ 32.86│ 34.51│
│产权比率 │ 0.47│ 0.49│ 0.42│ 0.40│ 0.51│ 0.55│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.21│ 0.19│ -0.02│ -0.03│ -0.01│ 0.39│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.72│ 7.23│ 7.04│ 6.72│ 7.26│ 9.66│
│存货周转率 │ 1.01│ 3.71│ 4.79│ 4.32│ 3.92│ 4.25│
│流动资产周转率 │ 0.12│ 0.59│ 0.98│ 1.23│ 1.27│ 1.48│
│固定资产周转率 │ 12.68│ 59.65│ 89.57│ 103.71│ 101.45│ 92.49│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.43│ 0.75│ 0.93│ 0.98│ 1.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.72│ 7.23│ 4.93│ 3.28│ 1.25│ 7.04│
│存货周转率 │ 1.01│ 3.71│ 2.25│ 1.60│ 0.69│ 4.79│
│流动资产周转率 │ 0.12│ 0.59│ 0.43│ 0.30│ 0.12│ 0.98│
│固定资产周转率 │ 12.68│ 59.65│ 42.89│ 28.73│ 11.92│ 89.57│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.43│ 0.32│ 0.22│ 0.09│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.38│ -4.69│ -5.55│ 9.46│ 7.23│ 7.06│
│销售毛利率 │ 34.63│ 39.26│ 23.25│ 23.76│ 22.27│ 19.65│
│营业利润率 │ -10.03│ -5.96│ -3.58│ 5.39│ 3.80│ 5.38│
│销售净利率 │ -10.37│ -6.85│ -3.90│ 5.81│ 4.07│ 4.24│
│总资产净利率 │ -0.89│ -2.95│ -2.93│ 5.40│ 3.98│ 4.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.38│ -4.69│ -1.54│ -1.05│ -2.68│ -5.55│
│销售毛利率 │ 34.63│ 39.26│ 36.49│ 37.46│ 33.98│ 23.25│
│营业利润率 │ -10.03│ -5.96│ -2.52│ -2.63│ -18.36│ -3.58│
│销售净利率 │ -10.37│ -6.85│ -3.01│ -3.13│ -18.74│ -3.90│
│总资产净利率 │ -0.89│ -2.95│ -0.96│ -0.68│ -1.73│ -2.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.31│ -48.46│ -24.56│ -3.97│ -2.52│ 17.76│
│营业利润增长率 │ 51.56│ 14.17│ -150.07│ 36.41│ -31.21│ -2.54│
│净利润增长率 │ 48.57│ 16.83│ -154.81│ 37.20│ 7.96│ -29.89│
│净资产增长率 │ -1.45│ -1.63│ -6.53│ 4.80│ 5.43│ 54.43│
│总资产增长率 │ -2.45│ -5.53│ -14.09│ 0.77│ 1.30│ 28.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.31│ -48.46│ -49.08│ -48.55│ -52.13│ -24.56│
│营业利润增长率 │ 51.56│ 14.17│ 67.50│ 67.16│ 2.66│ -150.07│
│净利润增长率 │ 48.57│ 16.83│ 51.03│ 51.95│ -19.68│ -154.81│
│净资产增长率 │ -1.45│ -1.63│ 0.94│ 1.09│ -2.61│ -6.53│
│总资产增长率 │ -2.45│ -5.53│ -7.36│ -8.59│ -4.97│ -14.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │本报告期IT设备分│ 46228.23│ 52124.75│ -11.31│
│ │销业务收入下降 │ │ │ │
│归属于上市公│上一报告期公司针│ -4895.48│ -9519.60│ 48.57│
│司股东的净利│对非金融行业数字│ │ │ │
│润 │经济板块的相关项│ │ │ │
│ │目计提了资产减值│ │ │ │
│ │损失，本期无需对│ │ │ │
│ │该项目新增计提；│ │ │ │
│ │此外，公司通过精│ │ │ │
│ │细管理与成本管控│ │ │ │
│ │，降低了期间费用│ │ │ │
│归属于上市公│上一报告期公司针│ -6935.23│ -10232.91│ 32.23│
│司股东的扣除│对非金融行业数字│ │ │ │
│非经常性损益│经济板块的相关项│ │ │ │
│的净利润 │目计提了资产减值│ │ │ │
│ │损失，本期无需对│ │ │ │
│ │该项目新增计提；│ │ │ │
│ │此外，公司通过精│ │ │ │
│ │细管理与成本管控│ │ │ │
│ │，降低了期间费用│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │本期人员减少，职│ 14772.34│ 17693.94│ -16.51│
│ │工薪酬及差旅费下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 38136.15│ 40318.96│ -5.41│
│研发费用 │--- │ 48410.23│ 53350.11│ -9.26│
│财务费用 │计入财务费用的理│ 823.04│ 119.94│ 586.19│
│ │财收益减少 │ │ │ │
│经营活动现金│本期销售商品、提│ 359075.69│ 594117.73│ -39.56│
│流入小计 │供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │比上年同期减少 │ │ │ │
│经营活动现金│本期购买商品、接│ 326797.23│ 517082.46│ -36.80│
│流出小计 │受劳务支付的现金│ │ │ │
│ │比上年同期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│IT设备分销业务收│ 32278.46│ 77035.27│ -58.10│
│的现金流量净│缩规模影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期收回投资收到│ 356676.75│ 226568.98│ 57.43│
│流入小计 │的现金比上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动现金│本期投资支付的现│ 405841.12│ 323447.73│ 25.47│
│流出小计 │金比上年同期增加│ │ │ │
│投资活动产生│本期收回投资收到│ -49164.37│ -96878.75│ 49.25│
│的现金流量净│的现金比上年同期│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期取得借款收到│ 77693.74│ 111724.07│ -30.46│
│流入小计 │的现金比上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期偿还债务支付│ 86268.20│ 172843.29│ -50.09│
│流出小计 │的现金比上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ -8574.46│ -61119.22│ 85.97│
│的现金流量净│的现金比上年同期│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -25460.93│ -80763.54│ 68.47│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │购买理财产品及归│ 48638.12│ 161896.43│ -69.96│
│ │还借款 │ │ │ │
│交易性金融资│购买理财增加 │ 121126.37│ 84440.93│ 43.45│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │收入下降 │ 24376.91│ 42542.47│ -42.70│
│其他应收款 │往来款减少 │ 3751.29│ 8707.49│ -56.92│
│存货 │IT设备分销业务收│ 26136.05│ 53107.92│ -50.79│
│ │缩规模 │ │ │ │
│合同资产 │收入下降、资产减│ 46074.18│ 61552.58│ -25.15│
│ │值损失增加 │ │ │ │
│一年内到期的│期末持有期间于一│ 88426.56│ 19717.67│ 348.46│
│非流动资产 │年以内到期的定期│ │ │ │
│ │存单重分类 │ │ │ │
│其他流动资产│一年以内的定期存│ 20584.87│ 3636.96│ 465.99│
│ │单重分类 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 60712.33│ 59631.93│ 1.81│
│其他非流动金│购买理财增加 │ 20682.24│ 8970.76│ 130.55│
│融资产 │ │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 47635.11│ 49088.41│ -2.96│
│固定资产 │本期计提折旧 │ 3605.05│ 4504.69│ -19.97│
│使用权资产 │本期部分办公场地│ 1293.32│ 2815.50│ -54.06│
│ │退租 │ │ │ │
│无形资产 │本期将研发项目的│ 3518.28│ 1369.35│ 156.93│
│ │开发支出，转入无│ │ │ │
│ │形资产 │ │ │ │
│其他非流动资│本期将一年以上到│ 18714.82│ 128.95│ 14413.27│
│产 │期的定期存单重分│ │ │ │
│ │类 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 66458.85│ 76263.81│ -12.86│
│应付票据 │本期应付票据到期│ 1142.76│ 4536.55│ -74.81│
│ │解付 │ │ │ │
│应付账款 │IT设备分销业务收│ 24905.70│ 43865.48│ -43.22│
│ │缩规模 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 39562.98│ 34775.78│ 13.77│
│应付职工薪酬│期末计提的员工工│ 21327.79│ 17105.87│ 24.68│
│ │资、奖金增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付收购子公│ 4975.24│ 6411.14│ -22.40│
│ │司金证财富股权三│ │ │ │
│ │期款 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 500.00│ ---│ ---│
│租赁负债 │本期部分办公场地│ 647.91│ 1526.55│ -57.56│
│ │退租 │ │ │ │
│营业收入 │IT设备分销业务、│ 241885.75│ 469311.80│ -48.46│
│ │数字经济业务收入│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│营业成本 │IT设备分销业务、│ 146930.84│ 360218.24│ -59.21│
│ │数字经济业务成本│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 43218.61│ 48638.12│ 161896.43│ 158922.68│ 179521.01│ 188771.08│
│存货 │ 33863.75│ 26136.05│ 53107.92│ 97175.02│ 122253.01│ 134332.34│
│应收票据及应收账款 │ 29426.58│ 24382.10│ 42616.46│ 91914.58│ 95331.99│ 85364.04│
│合同资产 │ 46493.59│ 46074.18│ 61552.58│ 62158.20│ 50455.94│ 53115.23│
│预付款项 │ 11984.88│ 1898.11│ 2161.98│ 9387.29│ 9983.34│ 11946.47│
│其他应收款 │ 4191.17│ 3751.29│ 8707.49│ 4625.66│ 7429.03│ 5525.36│
│流动资产合计 │ 366654.78│ 381984.07│ 441442.09│ 515712.82│ 496319.81│ 521046.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 59803.95│ 60712.33│ 59631.93│ 62374.60│ 59058.78│ 48919.62│
│固定资产净额 │ 3686.48│ 3605.05│ 4504.69│ 5974.48│ 6022.88│ 6747.71│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9.80│ ---│
│无形资产 │ 3319.71│ 3518.28│ 1369.35│ 1604.52│ 1121.79│ 1556.91│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 5036.50│ 5036.50│ 5036.50│
│非流动资产合计 │ 165855.63│ 163889.74│ 136407.22│ 156921.72│ 170700.15│ 137435.78│
│资产总计 │ 532510.41│ 545873.80│ 577849.31│ 672634.54│ 667019.96│ 658482.13│
│应付票据及应付账款 │ 24355.20│ 26048.46│ 48402.04│ 57669.65│ 72829.96│ 62466.73│
│预收款项 │ 183.92│ 250.36│ 149.86│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 41299.25│ 39562.98│ 34775.78│ 35352.94│ 48489.80│ 65027.06│
│流动负债 │ 162986.87│ 171426.48│ 196403.15│ 265683.84│ 274789.56│ 277022.54│
│长期借款 │ 500.00│ 500.00│ ---│ 1000.00│ 1000.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2794.21│ 2628.00│ 2987.83│ 4714.65│ 3294.02│ 8245.89│
│负债合计 │ 165781.08│ 174054.48│ 199390.98│ 270398.49│ 278083.58│ 285268.43│
│实收资本 │ 94126.75│ 94126.75│ 94627.50│ 94508.50│ 94081.50│ 94108.18│
│资本公积金 │ 127982.44│ 128280.44│ 126404.02│ 124305.50│ 140483.58│ 137256.97│
│盈余公积 │ 21189.21│ 21189.21│ 21189.21│ 21189.21│ 18519.71│ 15946.70│
│未分配利润 │ 112264.51│ 117159.99│ 133995.38│ 159854.83│ 128290.23│ 106456.59│
│少数股东权益 │ 13068.35│ 12965.22│ 13666.68│ 11946.57│ 16508.14│ 19952.51│
│归属母公司权益 │ 353660.99│ 358854.10│ 364791.64│ 390289.49│ 372428.25│ 353261.20│
│股东权益合计 │ 366729.34│ 371819.32│ 378458.32│ 402236.05│ 388936.39│ 373213.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 43218.61│ 48638.12│ 119312.91│ 125454.34│ 135726.51│ 161896.43│
│存货 │ 33863.75│ 26136.05│ 46927.03│ 41534.36│ 47155.40│ 53107.92│
│应收票据及应收账款 │ 29426.58│ 24382.10│ 29302.66│ 31144.99│ 40853.32│ 42616.46│
│合同资产 │ 46493.59│ 46074.18│ 61794.19│ 64222.93│ 56331.87│ 61552.58│
│预付款项 │ 11984.88│ 1898.11│ 4392.50│ 9965.19│ 6599.90│ 2161.98│
│其他应收款 │ 4191.17│ 3751.29│ 4654.85│ 4729.07│ 7570.15│ 8707.49│
│流动资产合计 │ 366654.78│ 381984.07│ 375048.85│ 367697.33│ 399794.62│ 441442.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 59803.95│ 60712.33│ 61064.28│ 60209.28│ 59284.95│ 59631.93│
│固定资产净额 │ 3686.48│ 3605.05│ 3753.62│ 3904.26│ 4242.82│ 4504.69│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 3319.71│ 3518.28│ 1231.43│ 1307.09│ 1441.48│ 1369.35│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 165855.63│ 163889.74│ 160288.50│ 160536.44│ 149356.27│ 136407.22│
│资产总计 │ 532510.41│ 545873.80│ 535337.35│ 528233.77│ 549150.89│ 577849.31│
│应付票据及应付账款 │ 24355.20│ 26048.46│ 25832.33│ 28041.43│ 39851.39│ 48402.04│
│预收款项 │ 183.92│ 250.36│ 209.53│ 128.81│ 173.16│ 149.86│
│合同负债 │ 41299.25│ 39562.98│ 36925.08│ 34256.23│ 39765.67│ 34775.78│
│流动负债 │ 162986.87│ 171426.48│ 151781.63│ 144374.20│ 178112.42│ 196403.15│
│长期借款 │ 500.00│ 500.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2794.21│ 2628.00│ 2156.42│ 2137.26│ 2350.93│ 2987.83│
│负债合计 │ 165781.08│ 174054.48│ 153938.05│ 146511.46│ 180463.35│ 199390.98│
│实收资本 │ 94126.75│ 94126.75│ 94126.75│ 94627.50│ 94627.50│ 94627.50│
│资本公积金 │ 127982.44│ 128280.44│ 125893.66│ 129166.59│ 126404.02│ 126404.02│
│盈余公积 │ 21189.21│ 21189.21│ 21189.21│ 21189.21│ 21189.21│ 21189.21│
│未分配利润 │ 112264.51│ 117159.99│ 128342.07│ 130112.00│ 124475.78│ 133995.38│
│少数股东权益 │ 13068.35│ 12965.22│ 13189.59│ 12972.45│ 13417.27│ 13666.68│
│归属母公司权益 │ 353660.99│ 358854.10│ 368209.71│ 368749.86│ 355270.27│ 364791.64│
│股东权益合计 │ 366729.34│ 371819.32│ 381399.30│ 381722.31│ 368687.54│ 378458.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 46228.23│ 241885.75│ 469311.80│ 622095.25│ 647790.17│ 664562.86│
│营业总成本 │ 53486.47│ 251291.89│ 474321.27│ 594522.78│ 628462.16│ 645012.78│
│营业税金及附加 │ 438.43│ 2219.29│ 2620.07│ 2842.68│ 2632.13│ 2351.75│
│销售费用 │ 3239.10│ 14772.34│ 17693.94│ 20819.65│ 20333.93│ 18105.19│
│财务费用 │ 189.99│ 823.04│ 119.94│ 1911.63│ 2077.80│ -3600.70│
│管理费用 │ 7445.71│ 38136.15│ 40318.96│ 36497.30│ 36265.75│ 34924.23│
│资产减值损失 │ -3.51│ -12321.31│ -17428.83│ -4155.70│ -1475.28│ -3790.14│
│公允价值变动净收益 │ 1031.57│ 2353.76│ 1544.30│ 3157.42│ 587.88│ 184.41│
│投资收益 │ 280.67│ 1821.07│ 2804.34│ 2698.69│ 791.82│ 13689.06│
│营业利润 │ -4636.00│ -14414.34│ -16794.71│ 33545.62│ 24592.48│ 35749.88│
│营业外收入 │ 27.26│ 245.51│ 40.34│ 3383.70│ 5084.20│ 228.04│
│营业外支出 │ 8.53│ 815.70│ 151.28│ 117.55│ 511.33│ 5172.85│
│利润总额 │ -4617.27│ -14984.53│ -16905.66│ 36811.77│ 29165.35│ 30805.07│
│所得税 │ 175.07│ 1588.72│ 1393.24│ 659.26│ 2769.35│ 2616.01│
│净利润 │ -4792.35│ -16573.25│ -18298.90│ 36152.50│ 26396.00│ 28189.06│
│归属母公司净利润 │ -4895.48│ -16835.39│ -20241.84│ 36933.44│ 26919.82│ 24935.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 46228.23│ 241885.75│ 177109.30│ 120776.08│ 52124.75│ 469311.80│
│营业总成本 │ 53486.47│ 251291.89│ 184464.99│ 124438.00│ 59224.26│ 474321.27│
│营业税金及附加 │ 438.43│ 2219.29│ 1422.78│ 1011.81│ 412.37│ 2620.07│
│销售费用 │ 3239.10│ 14772.34│ 10324.42│ 7110.20│ 3409.01│ 17693.94│
│财务费用 │ 189.99│ 823.04│ -766.31│ -458.91│ -245.30│ 119.94│
│管理费用 │ 7445.71│ 38136.15│ 24626.26│ 16878.59│ 8511.02│ 40318.96│
│资产减值损失 │ -3.51│ -12321.31│ -1595.76│ -3376.52│ -3226.05│ -17428.83│
│公允价值变动净收益 │ 1031.57│ 2353.76│ 1839.01│ 1280.23│ 583.84│ 1544.30│
│投资收益 │ 280.67│ 1821.07│ 636.05│ 966.25│ -219.16│ 2804.34│
│营业利润 │ -4636.00│ -14414.34│ -4455.56│ -3181.64│ -9569.70│ -16794.71│
│营业外收入 │ 27.26│ 245.51│ 180.42│ 89.28│ 12.45│ 40.34│
│营业外支出 │ 8.53│ 815.70│ 327.79│ 287.84│ 46.83│ 151.28│
│利润总额 │ -4617.27│ -14984.53│ -4602.92│ -3380.21│ -9604.08│ -16905.66│
│所得税 │ 175.07│ 1588.72│ 735.48│ 405.40│ 164.94│ 1393.24│
│净利润 │ -4792.35│ -16573.25│ -5338.40│ -3785.62│ -9769.01│ -18298.90│
│归属母公司净利润 │ -4895.48│ -16835.39│ -5653.30│ -3883.38│ -9519.60│ -20241.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 63602.16│ 359075.69│ 594117.73│ 698443.81│ 704930.88│ 716805.62│
│经营活动现金流出 │ 97873.74│ 326797.23│ 517082.46│ 680933.90│ 681908.92│ 733208.18│
│经营活动现金流量净额│ -34271.58│ 32278.46│ 77035.27│ 17509.91│ 23021.96│ -16402.57│
│投资活动现金流入 │ 144282.10│ 356676.75│ 226568.98│ 125974.62│ 227036.66│ 84488.37│
│投资活动现金流出 │ 111002.91│ 405841.12│ 323447.73│ 169209.88│ 254302.85│ 88539.06│
│投资活动现金流量净额│ 33279.19│ -49164.37│ -96878.75│ -43235.26│ -27266.19│ -4050.69│
│筹资活动现金流入 │ 17823.63│ 77693.74│ 111724.07│ 234562.11│ 151333.99│ 194701.18│
│筹资活动现金流出 │ 22329.29│ 86268.20│ 172843.29│ 224408.14│ 158051.35│ 117873.98│
│筹资活动现金流量净额│ -4505.66│ -8574.46│ -61119.22│ 10153.97│ -6717.36│ 76827.20│
│汇率变动对现金的影响│ -0.49│ -0.56│ 199.16│ -26.87│ -12.72│ -0.04│
│现金及等价物净增加额│ -5498.54│ -25460.93│ -80763.54│ -15598.25│ -10974.31│ 56373.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 63602.16│ 359075.69│ 229278.91│ 153351.23│ 74942.54│ 594117.73│
│经营活动现金流出 │ 97873.74│ 326797.23│ 232239.07│ 157699.67│ 76980.52│ 517082.46│
│经营活动现金流量净额│ -34271.58│ 32278.46│ -2960.15│ -4348.45│ -2037.99│ 77035.27│
│投资活动现金流入 │ 144282.10│ 356676.75│ 258212.15│ 182418.38│ 98077.93│ 226568.98│
│投资活动现金流出 │ 111002.91│ 405841.12│ 275046.99│ 188593.18│ 109095.16│ 323447.73│
│投资活动现金流量净额│ 33279.19│ -49164.37│ -16834.83│ -6174.80│ -11017.23│ -96878.75│
│筹资活动现金流入 │ 17823.63│ 77693.74│ 51564.34│ 39564.38│ 22631.89│ 111724.07│
│筹资活动现金流出 │ 22329.29│ 86268.20│ 70716.33│ 66184.24│ 36505.99│ 172843.29│
│筹资活动现金流量净额│ -4505.66│ -8574.46│ -19152.00│ -26619.87│ -13874.10│ -61119.22│
│汇率变动对现金的影响│ -0.49│ -0.56│ -0.32│ -0.35│ -0.08│ 199.16│
│现金及等价物净增加额│ -5498.54│ -25460.93│ -38947.31│ -37143.47│ -26929.40│ -80763.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 52124.75│ 21.55│ -9519.60│ 56.55│
│二季报 │ 68651.34│ 28.38│ 5636.22│ -33.48│
│三季报 │ 56333.22│ 23.29│ -1769.92│ 10.51│
│四季报 │ 64776.45│ 26.78│ -11182.09│ 66.42│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 108880.64│ 23.20│ -7954.42│ 39.30│
│二季报 │ 125850.44│ 26.82│ -127.24│ 0.63│
│三季报 │ 113089.26│ 24.10│ -3462.46│ 17.11│
│四季报 │ 121491.46│ 25.89│ -8697.72│ 42.97│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|