财务分析☆ ◇600446 金证股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1254.11│ -16835.39│ -20241.84│ 36933.44│ 26919.82│ 24935.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -20241.84│ 36933.44│ 26919.82│ 24935.99│
│净利润增长率(%) │ 77.82│ 16.83│ -154.81│ 37.20│ 7.96│ -29.89│
│扣非净利润(万) │ -6218.73│ -20331.90│ -24614.60│ 26440.77│ 21564.09│ 19332.11│
│营业总收(未调整:万) │ 167610.12│ 241885.75│ 469311.80│ 622095.25│ 647790.17│ 664562.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 469311.80│ 622095.25│ 647790.17│ 664562.86│
│总营收同比增长率(%) │ -5.36│ -48.46│ -24.56│ -3.97│ -2.52│ 17.76│
│加权净资产收益率(%) │ -0.35│ -4.64│ -5.36│ 9.69│ 7.43│ 7.92│
│资产负债比率(%) │ 42.43│ 31.89│ 34.51│ 40.20│ 41.69│ 43.32│
│净利润现金含量(%) │ 10416.77│ -191.73│ -380.57│ 47.41│ 85.52│ -65.78│
│基本每股收益(元) │ -0.0133│ -0.1782│ -0.2141│ 0.3920│ 0.2861│ 0.2714│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0661│ -0.2152│ -0.2604│ 0.2806│ 0.2292│ 0.2104│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0133│ -0.1789│ -0.2139│ 0.3908│ 0.2861│ 0.2650│
│每股资本公积金(元) │ 1.3557│ 1.3628│ 1.3358│ 1.3153│ 1.4932│ 1.4585│
│每股未分配利润(元) │ 1.2314│ 1.2447│ 1.4160│ 1.6914│ 1.3636│ 1.1312│
│每股净资产(元) │ 3.7931│ 3.8125│ 3.8550│ 4.1297│ 3.9586│ 3.7538│
│每股经营现金流量(元)│ -1.3879│ 0.3429│ 0.8141│ 0.1853│ 0.2447│ -0.1743│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1254.11│ 1259.69│ -4895.48│ -16835.39│ -5653.30│ -3883.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5653.30│ -3883.38│
│净利润增长率(%) │ 77.82│ 132.44│ 48.57│ 16.83│ 51.03│ 51.95│
│扣非净利润(万) │ -6218.73│ -2383.62│ -6935.23│ -20331.90│ -8389.04│ -5792.06│
│营业总收(未调整:万) │ 167610.12│ 113010.83│ 46228.23│ 241885.75│ 177109.30│ 120776.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 177109.30│ 120776.08│
│总营收同比增长率(%) │ -5.36│ -6.43│ -11.31│ -48.46│ -49.08│ -48.55│
│加权净资产收益率(%) │ -0.35│ 0.35│ -1.37│ -4.64│ -1.54│ -1.07│
│资产负债比率(%) │ 42.43│ 37.09│ 31.13│ 31.89│ 28.76│ 27.74│
│净利润现金含量(%) │ 10416.77│ -8249.47│ 700.07│ -191.73│ 52.36│ 111.98│
│基本每股收益(元) │ -0.0133│ 0.0134│ -0.0520│ -0.1782│ -0.0598│ -0.0410│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0661│ -0.0253│ -0.0737│ -0.2152│ -0.0891│ -0.0612│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0133│ 0.0134│ -0.0520│ -0.1789│ -0.0601│ -0.0410│
│每股资本公积金(元) │ 1.3557│ 1.3476│ 1.3597│ 1.3628│ 1.3375│ 1.3650│
│每股未分配利润(元) │ 1.2314│ 1.2581│ 1.1927│ 1.2447│ 1.3635│ 1.3750│
│每股净资产(元) │ 3.7931│ 3.8111│ 3.7573│ 3.8125│ 3.9118│ 3.8969│
│每股经营现金流量(元)│ -1.3879│ -1.1040│ -0.3641│ 0.3429│ -0.0314│ -0.0460│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.87│ 2.23│ 2.25│ 1.94│ 1.81│ 1.88│
│速动比率 │ 1.80│ 2.08│ 1.98│ 1.58│ 1.36│ 1.40│
│资产负债比率(%) │ 42.43│ 31.89│ 34.51│ 40.20│ 41.69│ 43.32│
│产权比率 │ 0.76│ 0.49│ 0.55│ 0.69│ 0.75│ 0.81│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.48│ 0.19│ 0.39│ 0.07│ 0.08│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.87│ 2.01│ 2.25│ 2.23│ 2.47│ 2.55│
│速动比率 │ 1.80│ 1.93│ 2.04│ 2.08│ 2.16│ 2.26│
│资产负债比率(%) │ 42.43│ 37.09│ 31.13│ 31.89│ 28.76│ 27.74│
│产权比率 │ 0.76│ 0.61│ 0.47│ 0.49│ 0.42│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.48│ -0.48│ -0.21│ 0.19│ -0.02│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.14│ 7.23│ 7.04│ 6.72│ 7.26│ 9.66│
│存货周转率 │ 4.45│ 3.71│ 4.79│ 4.32│ 3.92│ 4.25│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.59│ 0.98│ 1.23│ 1.27│ 1.48│
│固定资产周转率 │ 46.30│ 59.65│ 89.57│ 103.71│ 101.45│ 92.49│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.43│ 0.75│ 0.93│ 0.98│ 1.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.14│ 2.40│ 1.72│ 7.23│ 4.93│ 3.28│
│存货周转率 │ 4.45│ 3.07│ 1.01│ 3.71│ 2.25│ 1.60│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.28│ 0.12│ 0.59│ 0.43│ 0.30│
│固定资产周转率 │ 46.30│ 31.07│ 12.68│ 59.65│ 42.89│ 28.73│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.20│ 0.09│ 0.43│ 0.32│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ -0.35│ -4.69│ -5.55│ 9.46│ 7.23│ 7.06│
│销售毛利率 │ 39.76│ 39.26│ 23.25│ 23.76│ 22.27│ 19.65│
│营业利润率 │ 0.91│ -5.96│ -3.58│ 5.39│ 3.80│ 5.38│
│销售净利率 │ 0.00│ -6.85│ -3.90│ 5.81│ 4.07│ 4.24│
│总资产净利率 │ 0.00│ -2.95│ -2.93│ 5.40│ 3.98│ 4.81│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.35│ 0.35│ -1.38│ -4.69│ -1.54│ -1.05│
│销售毛利率 │ 39.76│ 41.74│ 34.63│ 39.26│ 36.49│ 37.46│
│营业利润率 │ 0.91│ 2.79│ -10.03│ -5.96│ -2.52│ -2.63│
│销售净利率 │ 0.00│ 2.02│ -10.37│ -6.85│ -3.01│ -3.13│
│总资产净利率 │ 0.00│ 0.40│ -0.89│ -2.95│ -0.96│ -0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.36│ -48.46│ -24.56│ -3.97│ -2.52│ 17.76│
│营业利润增长率 │ 134.29│ 14.17│ -150.07│ 36.41│ -31.21│ -2.54│
│净利润增长率 │ 77.82│ 16.83│ -154.81│ 37.20│ 7.96│ -29.89│
│净资产增长率 │ -0.51│ -1.63│ -6.53│ 4.80│ 5.43│ 54.43│
│总资产增长率 │ 17.89│ -5.53│ -14.09│ 0.77│ 1.30│ 28.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.36│ -6.43│ -11.31│ -48.46│ -49.08│ -48.55│
│营业利润增长率 │ 134.29│ 199.13│ 51.56│ 14.17│ 67.50│ 67.16│
│净利润增长率 │ 77.82│ 132.44│ 48.57│ 16.83│ 51.03│ 51.95│
│净资产增长率 │ -0.51│ -0.04│ -1.45│ -1.63│ 0.94│ 1.09│
│总资产增长率 │ 17.89│ 8.30│ -2.45│ -5.53│ -7.36│ -8.59│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │公司深化成本费用│ 1548.59│ -4602.92│ 133.64│
│ │管控，期间费用同│ │ │ │
│ │比有所下降；同时│ │ │ │
│ │，数字经济业务板│ │ │ │
│ │块计提的资产减值│ │ │ │
│ │损失较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│归属于上市公│公司深化成本费用│ -1254.11│ -5653.30│ 77.82│
│司股东的净利│管控，期间费用同│ │ │ │
│润 │比有所下降；同时│ │ │ │
│ │，数字经济业务板│ │ │ │
│ │块计提的资产减值│ │ │ │
│ │损失较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│--- │ 101217.42│ 121126.37│ -16.44│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │本期确认的收入未│ 69954.59│ 24376.91│ 186.97│
│ │到回款期 │ │ │ │
│存货 │本期收入确认，合│ 16774.96│ 26136.05│ -35.82│
│ │同履约成本结转 │ │ │ │
│合同资产 │本期确认的收入未│ 55522.92│ 46074.18│ 20.51│
│ │到回款期 │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 71820.81│ 88426.56│ -18.78│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│本期收到的物权增│ 46134.38│ 20584.87│ 124.12│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动金│本期购买理财增加│ 25647.12│ 20682.24│ 24.01│
│融资产 │ │ │ │ │
│使用权资产 │本期部分办公场地│ 866.33│ 1293.32│ -33.01│
│ │退租 │ │ │ │
│其他非流动资│本期大额存单到期│ 10474.44│ 18714.82│ -44.03│
│产 │赎回 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 128283.50│ 66458.85│ 93.03│
│应付票据 │本期应付票据到期│ ---│ 1142.76│ -100.00│
│ │解付 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年计提│ 14516.59│ 21327.79│ -31.94│
│ │奖金 │ │ │ │
│其他应付款 │--- │ 4165.52│ 4975.24│ -16.28│
│租赁负债 │--- │ 530.84│ 647.91│ -18.07│
│营业收入 │银行软件业务、数│ 113010.83│ 120776.08│ -6.43│
│ │字经济业务收入下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│营业成本 │银行软件业务、数│ 65840.01│ 75534.80│ -12.83│
│ │字经济业务成本下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 6814.28│ 7110.20│ -4.16│
│管理费用 │--- │ 15507.29│ 16878.59│ -8.12│
│财务费用 │本期利息收入减少│ 876.20│ -458.91│ 290.93│
│研发费用 │--- │ 23099.64│ 24361.50│ -5.18│
│经营活动产生│本期购买商品支付│ -103917.79│ -4348.45│ -2289.77│
│的现金流量净│的现金有所增加及│ │ │ │
│额 │本期公司支付的职│ │ │ │
│ │工薪酬增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期到期赎回理财│ 41997.16│ -6174.80│ 780.14│
│的现金流量净│产品增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 60534.60│ -26619.87│ 327.40│
│的现金流量净│的现金较上年同期│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 49223.98│ 48638.12│ 161896.43│ 158922.68│ 179521.01│ 188771.08│
│存货 │ 19229.18│ 26136.05│ 53107.92│ 97175.02│ 122253.01│ 134332.34│
│应收票据及应收账款 │ 94520.79│ 24382.10│ 42616.46│ 91914.58│ 95331.99│ 85364.04│
│合同资产 │ 53376.42│ 46074.18│ 61552.58│ 62158.20│ 50455.94│ 53115.23│
│预付款项 │ 22628.64│ 1898.11│ 2161.98│ 9387.29│ 9983.34│ 11946.47│
│其他应收款 │ 4552.39│ 3751.29│ 8707.49│ 4625.66│ 7429.03│ 5525.36│
│流动资产合计 │ 505567.94│ 381984.07│ 441442.09│ 515712.82│ 496319.81│ 521046.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 57974.21│ 60712.33│ 59631.93│ 62374.60│ 59058.78│ 48919.62│
│固定资产净额 │ 3634.43│ 3605.05│ 4504.69│ 5974.48│ 6022.88│ 6747.71│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9.80│ ---│
│无形资产 │ 4402.11│ 3518.28│ 1369.35│ 1604.52│ 1121.79│ 1556.91│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 5036.50│ 5036.50│ 5036.50│
│非流动资产合计 │ 137944.46│ 163889.74│ 136407.22│ 156921.72│ 170700.15│ 137435.78│
│资产总计 │ 643512.40│ 545873.80│ 577849.31│ 672634.54│ 667019.96│ 658482.13│
│应付票据及应付账款 │ 22812.13│ 26048.46│ 48402.04│ 57669.65│ 72829.96│ 62466.73│
│预收款项 │ 279.33│ 250.36│ 149.86│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 45612.16│ 39562.98│ 34775.78│ 35352.94│ 48489.80│ 65027.06│
│流动负债 │ 269650.23│ 171426.48│ 196403.15│ 265683.84│ 274789.56│ 277022.54│
│长期借款 │ 500.00│ 500.00│ ---│ 1000.00│ 1000.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3417.09│ 2628.00│ 2987.83│ 4714.65│ 3294.02│ 8245.89│
│负债合计 │ 273067.32│ 174054.48│ 199390.98│ 270398.49│ 278083.58│ 285268.43│
│实收资本 │ 94126.75│ 94126.75│ 94627.50│ 94508.50│ 94081.50│ 94108.18│
│资本公积金 │ 127608.60│ 128280.44│ 126404.02│ 124305.50│ 140483.58│ 137256.97│
│盈余公积 │ 21189.21│ 21189.21│ 21189.21│ 21189.21│ 18519.71│ 15946.70│
│未分配利润 │ 115905.88│ 117159.99│ 133995.38│ 159854.83│ 128290.23│ 106456.59│
│少数股东权益 │ 13409.89│ 12965.22│ 13666.68│ 11946.57│ 16508.14│ 19952.51│
│归属母公司权益 │ 357035.19│ 358854.10│ 364791.64│ 390289.49│ 372428.25│ 353261.20│
│股东权益合计 │ 370445.08│ 371819.32│ 378458.32│ 402236.05│ 388936.39│ 373213.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 49223.98│ 46754.10│ 43218.61│ 48638.12│ 119312.91│ 125454.34│
│存货 │ 19229.18│ 16774.96│ 33863.75│ 26136.05│ 46927.03│ 41534.36│
│应收票据及应收账款 │ 94520.79│ 84565.71│ 29426.58│ 24382.10│ 29302.66│ 31144.99│
│合同资产 │ 53376.42│ 55522.92│ 46493.59│ 46074.18│ 61794.19│ 64222.93│
│预付款项 │ 22628.64│ 6342.25│ 11984.88│ 1898.11│ 4392.50│ 9965.19│
│其他应收款 │ 4552.39│ 4580.53│ 4191.17│ 3751.29│ 4654.85│ 4729.07│
│流动资产合计 │ 505567.94│ 434425.49│ 366654.78│ 381984.07│ 375048.85│ 367697.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 57974.21│ 57555.42│ 59803.95│ 60712.33│ 61064.28│ 60209.28│
│固定资产净额 │ 3634.43│ 3670.18│ 3686.48│ 3605.05│ 3753.62│ 3904.26│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 4402.11│ 3125.90│ 3319.71│ 3518.28│ 1231.43│ 1307.09│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 137944.46│ 156737.22│ 165855.63│ 163889.74│ 160288.50│ 160536.44│
│资产总计 │ 643512.40│ 591162.72│ 532510.41│ 545873.80│ 535337.35│ 528233.77│
│应付票据及应付账款 │ 22812.13│ 20929.71│ 24355.20│ 26048.46│ 25832.33│ 28041.43│
│预收款项 │ 279.33│ 154.77│ 183.92│ 250.36│ 209.53│ 128.81│
│合同负债 │ 45612.16│ 33845.11│ 41299.25│ 39562.98│ 36925.08│ 34256.23│
│流动负债 │ 269650.23│ 216558.82│ 162986.87│ 171426.48│ 151781.63│ 144374.20│
│长期借款 │ 500.00│ 500.00│ 500.00│ 500.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3417.09│ 2689.91│ 2794.21│ 2628.00│ 2156.42│ 2137.26│
│负债合计 │ 273067.32│ 219248.72│ 165781.08│ 174054.48│ 153938.05│ 146511.46│
│实收资本 │ 94126.75│ 94126.75│ 94126.75│ 94126.75│ 94126.75│ 94627.50│
│资本公积金 │ 127608.60│ 126840.56│ 127982.44│ 128280.44│ 125893.66│ 129166.59│
│盈余公积 │ 21189.21│ 21189.21│ 21189.21│ 21189.21│ 21189.21│ 21189.21│
│未分配利润 │ 115905.88│ 118419.68│ 112264.51│ 117159.99│ 128342.07│ 130112.00│
│少数股东权益 │ 13409.89│ 13187.36│ 13068.35│ 12965.22│ 13189.59│ 12972.45│
│归属母公司权益 │ 357035.19│ 358726.64│ 353660.99│ 358854.10│ 368209.71│ 368749.86│
│股东权益合计 │ 370445.08│ 371913.99│ 366729.34│ 371819.32│ 381399.30│ 381722.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 167610.12│ 241885.75│ 469311.80│ 622095.25│ 647790.17│ 664562.86│
│营业总成本 │ 171131.37│ 251291.89│ 474321.27│ 594522.78│ 628462.16│ 645012.78│
│营业税金及附加 │ 1612.96│ 2219.29│ 2620.07│ 2842.68│ 2632.13│ 2351.75│
│销售费用 │ 10217.09│ 14772.34│ 17693.94│ 20819.65│ 20333.93│ 18105.19│
│财务费用 │ 1198.98│ 823.04│ 119.94│ 1911.63│ 2077.80│ -3600.70│
│管理费用 │ 22725.39│ 38136.15│ 40318.96│ 36497.30│ 36265.75│ 34924.23│
│资产减值损失 │ 185.86│ -12321.31│ -17428.83│ -4155.70│ -1475.28│ -3790.14│
│公允价值变动净收益 │ 3327.59│ 2353.76│ 1544.30│ 3157.42│ 587.88│ 184.41│
│投资收益 │ -331.07│ 1821.07│ 2804.34│ 2698.69│ 791.82│ 13689.06│
│营业利润 │ 1527.75│ -14414.34│ -16794.71│ 33545.62│ 24592.48│ 35749.88│
│营业外收入 │ 63.87│ 245.51│ 40.34│ 3383.70│ 5084.20│ 228.04│
│营业外支出 │ 43.03│ 815.70│ 151.28│ 117.55│ 511.33│ 5172.85│
│利润总额 │ 1548.59│ -14984.53│ -16905.66│ 36811.77│ 29165.35│ 30805.07│
│所得税 │ 1555.48│ 1588.72│ 1393.24│ 659.26│ 2769.35│ 2616.01│
│净利润 │ -6.88│ -16573.25│ -18298.90│ 36152.50│ 26396.00│ 28189.06│
│归属母公司净利润 │ -1254.11│ -16835.39│ -20241.84│ 36933.44│ 26919.82│ 24935.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 167610.12│ 113010.83│ 46228.23│ 241885.75│ 177109.30│ 120776.08│
│营业总成本 │ 171131.37│ 113163.09│ 53486.47│ 251291.89│ 184464.99│ 124438.00│
│营业税金及附加 │ 1612.96│ 1025.67│ 438.43│ 2219.29│ 1422.78│ 1011.81│
│销售费用 │ 10217.09│ 6814.28│ 3239.10│ 14772.34│ 10324.42│ 7110.20│
│财务费用 │ 1198.98│ 876.20│ 189.99│ 823.04│ -766.31│ -458.91│
│管理费用 │ 22725.39│ 15507.29│ 7445.71│ 38136.15│ 24626.26│ 16878.59│
│资产减值损失 │ 185.86│ -280.75│ -3.51│ -12321.31│ -1595.76│ -3376.52│
│公允价值变动净收益 │ 3327.59│ 2270.30│ 1031.57│ 2353.76│ 1839.01│ 1280.23│
│投资收益 │ -331.07│ -142.09│ 280.67│ 1821.07│ 636.05│ 966.25│
│营业利润 │ 1527.75│ 3154.08│ -4636.00│ -14414.34│ -4455.56│ -3181.64│
│营业外收入 │ 63.87│ 52.68│ 27.26│ 245.51│ 180.42│ 89.28│
│营业外支出 │ 43.03│ 26.47│ 8.53│ 815.70│ 327.79│ 287.84│
│利润总额 │ 1548.59│ 3180.30│ -4617.27│ -14984.53│ -4602.92│ -3380.21│
│所得税 │ 1555.48│ 895.92│ 175.07│ 1588.72│ 735.48│ 405.40│
│净利润 │ -6.88│ 2284.38│ -4792.35│ -16573.25│ -5338.40│ -3785.62│
│归属母公司净利润 │ -1254.11│ 1259.69│ -4895.48│ -16835.39│ -5653.30│ -3883.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 272907.85│ 359075.69│ 594117.73│ 698443.81│ 704930.88│ 716805.62│
│经营活动现金流出 │ 403545.21│ 326797.23│ 517082.46│ 680933.90│ 681908.92│ 733208.18│
│经营活动现金流量净额│ -130637.36│ 32278.46│ 77035.27│ 17509.91│ 23021.96│ -16402.57│
│投资活动现金流入 │ 334810.22│ 356676.75│ 226568.98│ 125974.62│ 227036.66│ 84488.37│
│投资活动现金流出 │ 294706.62│ 405841.12│ 323447.73│ 169209.88│ 254302.85│ 88539.06│
│投资活动现金流量净额│ 40103.60│ -49164.37│ -96878.75│ -43235.26│ -27266.19│ -4050.69│
│筹资活动现金流入 │ 176492.09│ 77693.74│ 111724.07│ 234562.11│ 151333.99│ 194701.18│
│筹资活动现金流出 │ 84289.94│ 86268.20│ 172843.29│ 224408.14│ 158051.35│ 117873.98│
│筹资活动现金流量净额│ 92202.15│ -8574.46│ -61119.22│ 10153.97│ -6717.36│ 76827.20│
│汇率变动对现金的影响│ -3.48│ -0.56│ 199.16│ -26.87│ -12.72│ -0.04│
│现金及等价物净增加额│ 1664.90│ -25460.93│ -80763.54│ -15598.25│ -10974.31│ 56373.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 272907.85│ 148965.20│ 63602.16│ 359075.69│ 229278.91│ 153351.23│
│经营活动现金流出 │ 403545.21│ 252882.99│ 97873.74│ 326797.23│ 232239.07│ 157699.67│
│经营活动现金流量净额│ -130637.36│ -103917.79│ -34271.58│ 32278.46│ -2960.15│ -4348.45│
│投资活动现金流入 │ 334810.22│ 236129.22│ 144282.10│ 356676.75│ 258212.15│ 182418.38│
│投资活动现金流出 │ 294706.62│ 194132.06│ 111002.91│ 405841.12│ 275046.99│ 188593.18│
│投资活动现金流量净额│ 40103.60│ 41997.16│ 33279.19│ -49164.37│ -16834.83│ -6174.80│
│筹资活动现金流入 │ 176492.09│ 108052.12│ 17823.63│ 77693.74│ 51564.34│ 39564.38│
│筹资活动现金流出 │ 84289.94│ 47517.52│ 22329.29│ 86268.20│ 70716.33│ 66184.24│
│筹资活动现金流量净额│ 92202.15│ 60534.60│ -4505.66│ -8574.46│ -19152.00│ -26619.87│
│汇率变动对现金的影响│ -3.48│ -1.82│ -0.49│ -0.56│ -0.32│ -0.35│
│现金及等价物净增加额│ 1664.90│ -1387.84│ -5498.54│ -25460.93│ -38947.31│ -37143.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 52124.75│ 21.55│ -9519.60│ 56.55│
│二季报 │ 68651.34│ 28.38│ 5636.22│ -33.48│
│三季报 │ 56333.22│ 23.29│ -1769.92│ 10.51│
│四季报 │ 64776.45│ 26.78│ -11182.09│ 66.42│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 108880.64│ 23.20│ -7954.42│ 39.30│
│二季报 │ 125850.44│ 26.82│ -127.24│ 0.63│
│三季报 │ 113089.26│ 24.10│ -3462.46│ 17.11│
│四季报 │ 121491.46│ 25.89│ -8697.72│ 42.97│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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