财务分析☆ ◇600448 华纺股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -7774.37│ -26060.13│ -5551.55│ 944.07│ -8580.81│ -5727.42│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -5551.55│ 944.07│ -8580.81│ -5727.42│
│净利润增长率(%) │ 1.37│ -369.42│ -688.05│ 111.00│ -49.82│ -421.37│
│扣非净利润(万) │ -8443.15│ -25899.53│ -7725.82│ -571.21│ -9961.26│ -6331.29│
│营业总收(未调整:万) │ 231923.81│ 294017.52│ 293438.66│ 279751.02│ 348873.12│ 362126.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 293438.66│ 279751.02│ 348873.12│ 362126.99│
│总营收同比增长率(%) │ 5.99│ 0.20│ 4.89│ -19.81│ -3.66│ 8.41│
│加权净资产收益率(%) │ -8.63│ -24.23│ -4.53│ 0.74│ -6.22│ -4.07│
│资产负债比率(%) │ 73.84│ 73.39│ 66.94│ 63.94│ 66.10│ 64.77│
│净利润现金含量(%) │ -4.81│ -34.61│ -123.58│ 2308.65│ -185.75│ -88.62│
│基本每股收益(元) │ -0.1234│ -0.4138│ -0.0881│ 0.0150│ -0.1360│ -0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1341│ -0.4112│ -0.1227│ -0.0091│ -0.1600│ -0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1234│ -0.4138│ -0.0881│ 0.0150│ -0.1362│ -0.0909│
│每股资本公积金(元) │ 1.6540│ 1.6540│ 1.6540│ 1.6540│ 1.6540│ 1.6540│
│每股未分配利润(元) │ -1.1219│ -0.9984│ -0.5847│ -0.4965│ -0.5115│ -0.3753│
│每股净资产(元) │ 1.3690│ 1.4925│ 1.9146│ 1.9902│ 2.0052│ 2.1465│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0059│ 0.1432│ 0.1089│ 0.3461│ 0.2531│ 0.0806│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -7774.37│ -4400.38│ -2815.56│ -26060.13│ -7882.36│ -3467.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -7882.36│ -3467.77│
│净利润增长率(%) │ 1.37│ -26.89│ -6032.49│ -369.42│ -3223.80│ -4247.62│
│扣非净利润(万) │ -8443.15│ -4802.84│ -3141.43│ -25899.53│ -8137.85│ -3542.74│
│营业总收(未调整:万) │ 231923.81│ 147828.57│ 75485.35│ 294017.52│ 218823.36│ 142573.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 218823.36│ 142573.66│
│总营收同比增长率(%) │ 5.99│ 3.69│ -0.32│ 0.20│ 1.45│ 1.19│
│加权净资产收益率(%) │ -8.63│ -4.79│ -3.03│ -24.23│ -6.73│ -2.90│
│资产负债比率(%) │ 73.84│ 72.91│ 73.55│ 73.39│ 69.41│ 68.00│
│净利润现金含量(%) │ -4.81│ -82.15│ -331.37│ -34.61│ -196.77│ -68.37│
│基本每股收益(元) │ -0.1234│ -0.0700│ -0.0447│ -0.4138│ -0.1250│ -0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1341│ -0.0800│ -0.0499│ -0.4112│ -0.1292│ -0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1234│ -0.0699│ -0.0447│ -0.4138│ -0.1252│ -0.0551│
│每股资本公积金(元) │ 1.6540│ 1.6540│ 1.6540│ 1.6540│ 1.6540│ 1.6540│
│每股未分配利润(元) │ -1.1219│ -1.0683│ -1.0431│ -0.9984│ -0.7098│ -0.6397│
│每股净资产(元) │ 1.3690│ 1.4226│ 1.4478│ 1.4925│ 1.7895│ 1.8596│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0059│ 0.0574│ 0.1481│ 0.1432│ 0.2463│ 0.0376│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.83│ 0.86│ 0.86│ 0.80│ 0.83│ 0.89│
│速动比率 │ 0.47│ 0.54│ 0.42│ 0.38│ 0.46│ 0.44│
│资产负债比率(%) │ 73.84│ 73.39│ 66.94│ 63.94│ 66.10│ 64.77│
│产权比率 │ 2.83│ 2.77│ 2.03│ 1.78│ 1.96│ 1.85│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.04│ 0.03│ 0.10│ 0.07│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.83│ 0.82│ 0.86│ 0.86│ 0.88│ 0.88│
│速动比率 │ 0.47│ 0.46│ 0.54│ 0.54│ 0.52│ 0.49│
│资产负债比率(%) │ 73.84│ 72.91│ 73.55│ 73.39│ 69.41│ 68.00│
│产权比率 │ 2.83│ 2.70│ 2.79│ 2.77│ 2.28│ 2.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.02│ 0.04│ 0.04│ 0.07│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.61│ 6.19│ 7.62│ 7.74│ 8.54│ 10.34│
│存货周转率 │ 2.63│ 3.02│ 2.78│ 2.86│ 3.52│ 3.49│
│流动资产周转率 │ 1.16│ 1.47│ 1.64│ 1.60│ 1.85│ 1.78│
│固定资产周转率 │ 1.98│ 2.18│ 1.92│ 1.79│ 2.26│ 2.88│
│总资产周转率 │ 0.68│ 0.82│ 0.82│ 0.77│ 0.92│ 0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.61│ 3.12│ 1.50│ 6.19│ 4.22│ 2.84│
│存货周转率 │ 2.63│ 1.66│ 0.92│ 3.02│ 2.20│ 1.39│
│流动资产周转率 │ 1.16│ 0.74│ 0.37│ 1.47│ 1.11│ 0.74│
│固定资产周转率 │ 1.98│ 1.25│ 0.63│ 2.18│ 1.50│ 0.97│
│总资产周转率 │ 0.68│ 0.43│ 0.22│ 0.82│ 0.60│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -9.02│ -27.72│ -4.60│ 0.75│ -6.79│ -4.24│
│销售毛利率 │ 8.70│ 10.18│ 12.87│ 14.56│ 9.71│ 10.87│
│营业利润率 │ -3.34│ -8.86│ -1.91│ 0.29│ -2.48│ -1.40│
│销售净利率 │ -3.36│ -8.86│ -1.91│ 0.31│ -2.48│ -1.58│
│总资产净利率 │ -2.27│ -7.23│ -1.57│ 0.24│ -2.28│ -1.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -9.02│ -4.91│ -3.09│ -27.72│ -6.99│ -2.96│
│销售毛利率 │ 8.70│ 8.85│ 6.62│ 10.18│ 9.31│ 10.25│
│营业利润率 │ -3.34│ -2.97│ -3.71│ -8.86│ -3.59│ -2.43│
│销售净利率 │ -3.36│ -2.99│ -3.72│ -8.86│ -3.60│ -2.43│
│总资产净利率 │ -2.27│ -1.29│ -0.80│ -7.23│ -2.14│ -0.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.99│ 0.20│ 4.89│ -19.81│ -3.66│ 8.41│
│营业利润增长率 │ 1.27│ -364.56│ -788.66│ 109.40│ -71.15│ -378.73│
│净利润增长率 │ 1.37│ -369.42│ -688.05│ 111.00│ -49.82│ -421.37│
│净资产增长率 │ -8.27│ -22.05│ -3.80│ -0.75│ -6.58│ -5.10│
│总资产增长率 │ -6.68│ -3.08│ 4.90│ -6.74│ -2.95│ 2.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.99│ 3.69│ -0.32│ 0.20│ 1.45│ 1.19│
│营业利润增长率 │ 1.27│ -26.98│ -6885.31│ -364.56│ -2358.47│ -2794.61│
│净利润增长率 │ 1.37│ -26.89│ -6032.49│ -369.42│ -3223.80│ -4247.62│
│净资产增长率 │ -8.27│ -4.68│ -3.00│ -22.05│ -6.54│ -2.88│
│总资产增长率 │ -6.68│ -6.35│ -2.39│ -3.08│ 1.04│ 0.33│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│本期购买商品、接│ 373.85│ 15510.01│ -97.59│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │增加，经营活动产│ │ │ │
│ │生的现金净额有所│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│货币资金 │本期支付货款和归│ 29106.91│ 50724.84│ -42.62│
│ │还银行借款较多 │ │ │ │
│应收票据 │本期应收票据减少│ 75.70│ 3440.74│ -97.80│
│应收款项融资│本期信用等级较高│ ---│ 2.00│ -100.00│
│ │的票据到期 │ │ │ │
│其他流动资产│本期增值税留抵税│ 2506.19│ 4063.22│ -38.32│
│ │额减少 │ │ │ │
│在建工程 │本期技改项目有所│ 402.12│ 75.94│ 429.49│
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付技改项目│ 333.71│ 75.60│ 341.44│
│产 │工程款增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期归还银行票据│ 17888.00│ 33088.00│ -45.94│
│ │较多 │ │ │ │
│应付账款 │本期未到期应付账│ 87556.40│ 62492.09│ 40.11│
│ │款有所增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 11934.36│ 24868.46│ -52.01│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│上年末已背书未到│ ---│ 3553.77│ -100.00│
│ │期票据到期 │ │ │ │
│管理费用 │补缴以前年度社保│ 7062.08│ 4884.66│ 44.58│
│ │，支付员工经济补│ │ │ │
│ │偿金 │ │ │ │
│收到的税收返│收到的出口退税增│ 21599.05│ 15012.14│ 43.88│
│还 │加 │ │ │ │
│处置固定资产│本期设备更新有所│ 2609.44│ ---│ ---│
│、无形资产和│增加,处置资产收 │ │ │ │
│其他长期资产│到现金增加 │ │ │ │
│而收到的现金│ │ │ │ │
│净额 │ │ │ │ │
│购置固定资产│本期技改项目有所│ 3538.72│ 1564.05│ 126.25│
│、无形资产和│增加,支付现金增 │ │ │ │
│其他长期资产│加 │ │ │ │
│所支付的现金│ │ │ │ │
│筹资活动产生│控制财务费用，本│ -5509.10│ 3997.47│ -237.81│
│的现金流量净│期取得借款收到的│ │ │ │
│额 │现金减少，筹资活│ │ │ │
│ │动净流量减少 │ │ │ │
│现金及现金等│本期支付货款增加│ -6064.54│ 17943.44│ -133.80│
│价物净增加额│以及借款收到的现│ │ │ │
│ │金减少,现金净增 │ │ │ │
│ │加额有所减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 33142.74│ 50724.84│ -34.66│
│应收款项 │--- │ 47900.29│ 46863.37│ 2.21│
│存货 │--- │ 84155.76│ 78122.12│ 7.72│
│长期股权投资│--- │ 355.28│ 355.28│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 116156.05│ 120359.22│ -3.49│
│在建工程 │--- │ 418.71│ 75.94│ 451.34│
│短期借款 │--- │ 100736.00│ 107228.43│ -6.05│
│合同负债 │--- │ 8363.39│ 7149.37│ 16.98│
│长期借款 │--- │ 10000.12│ 17540.03│ -42.99│
│营业收入 │正常经营变动 │ 147828.57│ 142573.66│ 3.69│
│营业成本 │正常经营变动 │ 134751.24│ 127957.27│ 5.31│
│销售费用 │正常经营变动 │ 2252.88│ 2306.79│ -2.34│
│管理费用 │本期职工薪酬有所│ 4340.16│ 3206.01│ 35.38│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇率波动导致│ 4321.94│ 3920.86│ 10.23│
│ │汇兑损益较去年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期研发项目支出│ 6434.19│ 7792.02│ -17.43│
│ │较去年同期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 3614.91│ 2370.79│ 52.48│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │有所增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期处置固定资产│ -550.00│ -1169.84│ 52.99│
│的现金流量净│收到的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期新增借款减少│ -20647.02│ 9554.10│ -316.11│
│的现金流量净│，偿还借款支付的│ │ │ │
│额 │现金增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 29106.91│ 50724.84│ 34514.82│ 43548.03│ 45365.72│ 44905.51│
│存货 │ 82929.20│ 78122.12│ 96921.51│ 86915.14│ 80106.83│ 98952.35│
│应收票据及应收账款 │ 53863.03│ 50304.11│ 48636.32│ 29491.82│ 48406.15│ 38395.61│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4295.02│ 6049.08│ 4651.06│ 3607.53│ 2268.07│ 3453.12│
│其他应收款 │ 18893.52│ 19790.61│ 3774.95│ 1902.72│ 2863.22│ 2915.61│
│流动资产合计 │ 191593.87│ 209055.99│ 190399.51│ 166999.04│ 181979.29│ 194587.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 355.28│ 355.28│ 355.08│ 350.81│ 353.97│ 388.23│
│固定资产净额 │ 114040.32│ 120359.22│ 149299.37│ 155615.16│ 156641.43│ 152760.67│
│在建工程 │ 402.12│ 75.94│ 266.85│ 254.70│ 5326.89│ 6609.37│
│无形资产 │ 17924.29│ 18410.71│ 18761.71│ 19392.78│ 19860.14│ 20560.30│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 139225.96│ 145446.99│ 175366.86│ 181681.54│ 191891.63│ 190644.44│
│资产总计 │ 330819.82│ 354502.98│ 365766.37│ 348680.58│ 373870.92│ 385231.96│
│应付票据及应付账款 │ 105444.40│ 95580.09│ 103154.17│ 78477.08│ 88370.60│ 101242.52│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7565.28│ 7149.37│ 3937.07│ 4352.73│ 3937.36│ 11720.01│
│流动负债 │ 229894.02│ 242525.59│ 221087.38│ 208605.17│ 219713.89│ 219789.53│
│长期借款 │ 14278.53│ 17540.03│ 23692.02│ 14322.03│ 27267.57│ 29592.91│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14378.84│ 17640.33│ 23769.45│ 14354.36│ 27401.85│ 29724.38│
│负债合计 │ 244272.86│ 260165.93│ 244856.83│ 222959.52│ 247115.74│ 249513.91│
│实收资本 │ 62981.97│ 62981.97│ 62981.97│ 62981.97│ 62981.97│ 62981.97│
│资本公积金 │ 104173.91│ 104173.91│ 104173.91│ 104173.91│ 104173.91│ 104173.91│
│盈余公积 │ 792.84│ 792.84│ 792.84│ 792.84│ 792.84│ 792.84│
│未分配利润 │ -70657.27│ -62882.90│ -36822.77│ -31271.22│ -32215.29│ -23634.47│
│少数股东权益 │ 323.16│ 338.88│ 322.21│ 376.41│ 463.31│ 524.51│
│归属母公司权益 │ 86223.81│ 93998.18│ 120587.33│ 125344.65│ 126291.87│ 135193.54│
│股东权益合计 │ 86546.97│ 94337.05│ 120909.54│ 125721.06│ 126755.18│ 135718.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 29106.91│ 33142.74│ 45941.92│ 50724.84│ 52458.25│ 45269.87│
│存货 │ 82929.20│ 84155.76│ 75523.69│ 78122.12│ 83531.36│ 87794.84│
│应收票据及应收账款 │ 53863.03│ 47990.45│ 53692.07│ 50304.11│ 55837.07│ 52386.21│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4295.02│ 3892.54│ 7712.31│ 6049.08│ 4861.29│ 5618.42│
│其他应收款 │ 18893.52│ 18225.67│ 16048.52│ 19790.61│ 3513.70│ 3971.14│
│流动资产合计 │ 191593.87│ 190620.23│ 203236.14│ 209055.99│ 202144.17│ 196924.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 355.28│ 355.28│ 355.28│ 355.28│ 355.08│ 355.08│
│固定资产净额 │ 114040.32│ 116156.05│ 117655.66│ 120359.22│ 141657.11│ 144232.16│
│在建工程 │ 402.12│ 418.71│ 217.80│ 75.94│ 259.50│ 186.78│
│无形资产 │ 17924.29│ 18081.72│ 18246.21│ 18410.71│ 18354.21│ 18516.97│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 139225.96│ 141362.36│ 142811.66│ 145446.99│ 167418.04│ 170056.01│
│资产总计 │ 330819.82│ 331982.59│ 346047.80│ 354502.98│ 369562.21│ 366980.67│
│应付票据及应付账款 │ 105444.40│ 103104.15│ 105303.10│ 95580.09│ 100010.11│ 94579.17│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7565.28│ 8363.39│ 14819.13│ 7149.37│ 4472.09│ 3578.30│
│流动负债 │ 229894.02│ 231960.68│ 237069.92│ 242525.59│ 229597.19│ 222662.46│
│长期借款 │ 14278.53│ 10000.12│ 17346.12│ 17540.03│ 26848.78│ 26790.79│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14378.84│ 10100.42│ 17446.42│ 17640.33│ 26926.20│ 26868.22│
│负债合计 │ 244272.86│ 242061.10│ 254516.35│ 260165.93│ 256523.39│ 249530.68│
│实收资本 │ 62981.97│ 62981.97│ 62981.97│ 62981.97│ 62981.97│ 62981.97│
│资本公积金 │ 104173.91│ 104173.91│ 104173.91│ 104173.91│ 104173.91│ 104173.91│
│盈余公积 │ 792.84│ 792.84│ 792.84│ 792.84│ 792.84│ 792.84│
│未分配利润 │ -70657.27│ -67283.28│ -65698.46│ -62882.90│ -44705.13│ -40290.54│
│少数股东权益 │ 323.16│ 323.69│ 348.84│ 338.88│ 333.85│ 330.44│
│归属母公司权益 │ 86223.81│ 89597.79│ 91182.62│ 93998.18│ 112704.97│ 117119.56│
│股东权益合计 │ 86546.97│ 89921.49│ 91531.46│ 94337.05│ 113038.81│ 117449.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 231923.81│ 294017.52│ 293438.66│ 279751.02│ 348873.12│ 362126.99│
│营业总成本 │ 241114.64│ 299408.43│ 289628.10│ 271781.46│ 350075.39│ 363291.00│
│营业税金及附加 │ 1737.10│ 2323.38│ 2412.77│ 2299.36│ 2169.90│ 2450.88│
│销售费用 │ 3485.99│ 4735.49│ 4595.21│ 4698.54│ 4268.65│ 3710.63│
│财务费用 │ 6534.43│ 8408.88│ 6133.19│ 5762.71│ 5968.41│ 9329.45│
│管理费用 │ 7062.08│ 6902.81│ 6644.19│ 7610.55│ 6259.63│ 8112.99│
│资产减值损失 │ 1035.48│ -18790.31│ -10472.46│ -7766.65│ -8327.63│ -5112.64│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -41.39│ 41.39│
│投资收益 │ ---│ 0.20│ 4.27│ -3.15│ -34.26│ 121.14│
│营业利润 │ -7755.06│ -26057.95│ -5609.22│ 814.51│ -8663.20│ -5061.70│
│营业外收入 │ 27.87│ 31.95│ 68.13│ 85.16│ 64.51│ 67.39│
│营业外支出 │ 0.03│ 88.94│ 62.51│ 59.36│ 70.25│ 210.25│
│利润总额 │ -7727.21│ -26114.95│ -5603.61│ 840.31│ -8668.94│ -5204.56│
│所得税 │ 62.88│ -71.48│ 2.14│ -16.85│ -26.93│ 504.21│
│净利润 │ -7790.08│ -26043.46│ -5605.75│ 857.16│ -8642.01│ -5708.77│
│归属母公司净利润 │ -7774.37│ -26060.13│ -5551.55│ 944.07│ -8580.81│ -5727.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 231923.81│ 147828.57│ 75485.35│ 294017.52│ 218823.36│ 142573.66│
│营业总成本 │ 241114.64│ 153398.25│ 78608.32│ 299408.43│ 227220.48│ 146393.32│
│营业税金及附加 │ 1737.10│ 1297.84│ 408.00│ 2323.38│ 1767.92│ 1210.36│
│销售费用 │ 3485.99│ 2252.88│ 1063.40│ 4735.49│ 3455.07│ 2306.79│
│财务费用 │ 6534.43│ 4321.94│ 2210.93│ 8408.88│ 6389.83│ 3920.86│
│管理费用 │ 7062.08│ 4340.16│ 2053.60│ 6902.81│ 4884.66│ 3206.01│
│资产减值损失 │ 1035.48│ 1035.48│ ---│ -18790.31│ 115.06│ 115.06│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ 0.20│ ---│ ---│
│营业利润 │ -7755.06│ -4390.59│ -2798.55│ -26057.95│ -7854.83│ -3457.80│
│营业外收入 │ 27.87│ 18.22│ 1.47│ 31.95│ 9.12│ 8.68│
│营业外支出 │ 0.03│ 0.01│ 0.01│ 88.94│ 0.34│ 0.00│
│利润总额 │ -7727.21│ -4372.38│ -2797.09│ -26114.95│ -7846.04│ -3449.12│
│所得税 │ 62.88│ 43.18│ 8.51│ -71.48│ 24.68│ 10.43│
│净利润 │ -7790.08│ -4415.56│ -2805.59│ -26043.46│ -7870.72│ -3459.54│
│归属母公司净利润 │ -7774.37│ -4400.38│ -2815.56│ -26060.13│ -7882.36│ -3467.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 283840.78│ 290514.66│ 264099.26│ 272467.27│ 376086.56│ 389541.95│
│经营活动现金流出 │ 283466.93│ 281496.22│ 257238.68│ 250672.10│ 360147.83│ 384466.03│
│经营活动现金流量净额│ 373.85│ 9018.44│ 6860.59│ 21795.17│ 15938.73│ 5075.92│
│投资活动现金流入 │ 2609.44│ 792.25│ 520.69│ 1.90│ 147.05│ 3719.17│
│投资活动现金流出 │ 3538.72│ 2603.73│ 6847.29│ 6174.79│ 23586.74│ 34539.96│
│投资活动现金流量净额│ -929.28│ -1811.48│ -6326.60│ -6172.89│ -23439.69│ -30820.80│
│筹资活动现金流入 │ 108683.93│ 202153.03│ 187841.32│ 166502.34│ 185573.57│ 191449.50│
│筹资活动现金流出 │ 114193.03│ 201434.22│ 196494.02│ 186122.47│ 175447.60│ 183427.88│
│筹资活动现金流量净额│ -5509.10│ 718.82│ -8652.70│ -19620.13│ 10125.97│ 8021.62│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 567.19│ 1486.21│ 1120.03│ 1031.81│ 261.89│
│现金及等价物净增加额│ -6064.54│ 8492.97│ -6632.50│ -2877.82│ 3656.81│ -17461.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 283840.78│ 190939.59│ 105887.63│ 290514.66│ 267562.22│ 169265.21│
│经营活动现金流出 │ 283466.93│ 187324.68│ 96557.66│ 281496.22│ 252052.20│ 166894.42│
│经营活动现金流量净额│ 373.85│ 3614.91│ 9329.97│ 9018.44│ 15510.01│ 2370.79│
│投资活动现金流入 │ 2609.44│ 1877.44│ 1558.45│ 792.25│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 3538.72│ 2427.44│ 1858.94│ 2603.73│ 1564.05│ 1169.84│
│投资活动现金流量净额│ -929.28│ -550.00│ -300.49│ -1811.48│ -1564.05│ -1169.84│
│筹资活动现金流入 │ 108683.93│ 74515.52│ 56792.86│ 202153.03│ 120518.45│ 95444.42│
│筹资活动现金流出 │ 114193.03│ 95162.54│ 70605.27│ 201434.22│ 116520.97│ 85890.32│
│筹资活动现金流量净额│ -5509.10│ -20647.02│ -13812.42│ 718.82│ 3997.47│ 9554.10│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 567.19│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -6064.54│ -17582.11│ -4782.93│ 8492.97│ 17943.44│ 10755.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 71296.50│ 24.25│ 47.46│ -0.18│
│二季报 │ 71277.15│ 24.24│ -3515.23│ 13.49│
│三季报 │ 76249.70│ 25.93│ -4414.59│ 16.94│
│四季报 │ 75194.16│ 25.57│ -18177.77│ 69.75│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 66141.49│ 22.54│ 94.54│ -1.70│
│二季报 │ 74761.77│ 25.48│ -10.94│ 0.20│
│三季报 │ 74788.42│ 25.49│ 168.72│ -3.04│
│四季报 │ 77746.98│ 26.50│ -5803.89│ 104.55│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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