财务分析☆ ◇600458 时代新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 46019.55│ 51361.44│ 44486.12│ 38615.77│ 35654.81│ 18144.12│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 44486.12│ 38615.77│ 35654.81│ 18144.12│
│净利润增长率(%) │ 7.49│ 15.46│ 15.20│ 8.30│ 96.51│ -44.44│
│扣非净利润(万) │ 40614.46│ 41107.60│ 41082.58│ 42120.79│ 16988.54│ 3793.54│
│营业总收(未调整:万) │ 1555056.98│ 2147054.45│ 2005500.74│ 1753786.71│ 1503488.03│ 1405061.94│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2005500.74│ 1753786.71│ 1503488.03│ 1405061.94│
│总营收同比增长率(%) │ 4.02│ 7.06│ 14.35│ 16.65│ 7.01│ -6.83│
│加权净资产收益率(%) │ 5.69│ 7.34│ 7.47│ 6.79│ 6.86│ 3.79│
│资产负债比率(%) │ 67.87│ 64.67│ 66.81│ 64.20│ 63.33│ 69.39│
│净利润现金含量(%) │ -544.23│ 424.86│ 256.79│ 205.99│ -183.84│ 141.30│
│基本每股收益(元) │ 0.4900│ 0.5900│ 0.5500│ 0.4800│ 0.4400│ 0.2300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4266│ 0.4700│ 0.5100│ 0.5200│ 0.2100│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4833│ 0.5516│ 0.5396│ 0.4683│ 0.4441│ 0.2260│
│每股资本公积金(元) │ 4.9795│ 4.8980│ 4.0494│ 4.0034│ 3.9525│ 3.8368│
│每股未分配利润(元) │ 2.4998│ 2.3195│ 2.3384│ 2.0322│ 1.8051│ 1.4805│
│每股净资产(元) │ 8.6007│ 8.5023│ 7.3850│ 7.0278│ 6.8824│ 6.0294│
│每股经营现金流量(元)│ -2.6305│ 2.3434│ 1.3856│ 0.9647│ -0.8165│ 0.3193│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 46019.55│ 34590.77│ 15822.36│ 51361.44│ 42814.00│ 30322.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 42814.00│ 30322.61│
│净利润增长率(%) │ 7.49│ 14.08│ 4.41│ 15.46│ 40.52│ 36.66│
│扣非净利润(万) │ 40614.46│ 31242.49│ 12635.18│ 41107.60│ 37000.44│ 23331.21│
│营业总收(未调整:万) │ 1555056.98│ 1046745.59│ 445989.32│ 2147054.45│ 1494939.97│ 925606.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1494939.97│ 925606.85│
│总营收同比增长率(%) │ 4.02│ 13.09│ 7.25│ 7.06│ 14.42│ 6.87│
│加权净资产收益率(%) │ 5.69│ 4.29│ 1.98│ 7.34│ 6.37│ 4.84│
│资产负债比率(%) │ 67.87│ 66.49│ 64.53│ 64.67│ 68.25│ 65.99│
│净利润现金含量(%) │ -544.23│ -314.44│ -529.44│ 424.86│ 72.99│ 245.33│
│基本每股收益(元) │ 0.4900│ 0.3700│ 0.1700│ 0.5900│ 0.5000│ 0.3700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4266│ 0.3400│ 0.1358│ 0.4700│ 0.3974│ 0.2800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4833│ 0.3632│ 0.1700│ 0.5516│ 0.4598│ 0.3256│
│每股资本公积金(元) │ 4.9795│ 4.9570│ 4.9037│ 4.8980│ 4.8763│ 4.8715│
│每股未分配利润(元) │ 2.4998│ 2.4693│ 2.4906│ 2.3195│ 2.2689│ 2.2047│
│每股净资产(元) │ 8.6007│ 8.5235│ 8.6547│ 8.5023│ 8.2993│ 8.2375│
│每股经营现金流量(元)│ -2.6305│ -1.1422│ -0.9000│ 2.3434│ 0.3356│ 0.7989│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.21│ 1.24│ 1.14│ 1.34│ 1.39│ 1.33│
│速动比率 │ 0.87│ 0.97│ 0.95│ 1.06│ 1.08│ 0.99│
│资产负债比率(%) │ 67.87│ 64.67│ 66.81│ 64.20│ 63.33│ 69.39│
│产权比率 │ 2.33│ 2.03│ 2.25│ 2.02│ 1.98│ 2.34│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ 0.16│ 0.10│ 0.09│ -0.08│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.21│ 1.21│ 1.24│ 1.24│ 1.22│ 1.24│
│速动比率 │ 0.87│ 0.88│ 0.89│ 0.97│ 0.94│ 0.97│
│资产负债比率(%) │ 67.87│ 66.49│ 64.53│ 64.67│ 68.25│ 65.99│
│产权比率 │ 2.33│ 2.20│ 2.01│ 2.03│ 2.37│ 2.14│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ -0.07│ -0.06│ 0.16│ 0.02│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.35│ 4.40│ 4.27│ 4.90│ 5.61│ 6.13│
│存货周转率 │ 2.89│ 6.28│ 7.16│ 5.63│ 4.82│ 4.19│
│流动资产周转率 │ 0.85│ 1.44│ 1.59│ 1.47│ 1.32│ 1.29│
│固定资产周转率 │ 3.73│ 5.53│ 6.02│ 5.63│ 5.03│ 4.86│
│总资产周转率 │ 0.59│ 0.95│ 1.04│ 0.99│ 0.90│ 0.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.35│ 1.79│ 0.83│ 4.40│ 2.47│ 1.70│
│存货周转率 │ 2.89│ 2.02│ 0.88│ 6.28│ 3.93│ 2.67│
│流动资产周转率 │ 0.85│ 0.59│ 0.26│ 1.44│ 0.94│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 3.73│ 2.54│ 1.08│ 5.53│ 4.13│ 2.57│
│总资产周转率 │ 0.59│ 0.40│ 0.18│ 0.95│ 0.63│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.62│ 6.49│ 7.31│ 6.66│ 6.45│ 3.75│
│销售毛利率 │ 14.34│ 14.64│ 15.60│ 16.35│ 12.14│ 13.67│
│营业利润率 │ 3.52│ 2.94│ 2.60│ 2.14│ 1.64│ 1.48│
│销售净利率 │ 3.10│ 2.69│ 2.16│ 1.86│ 1.67│ 1.55│
│总资产净利率 │ 1.82│ 2.55│ 2.24│ 1.84│ 1.49│ 1.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.62│ 4.26│ 1.96│ 6.49│ 5.54│ 3.95│
│销售毛利率 │ 14.34│ 15.30│ 15.58│ 14.64│ 15.35│ 16.11│
│营业利润率 │ 3.52│ 4.32│ 4.57│ 2.94│ 3.85│ 4.18│
│销售净利率 │ 3.10│ 3.76│ 4.02│ 2.69│ 3.13│ 3.62│
│总资产净利率 │ 1.82│ 1.52│ 0.72│ 2.55│ 1.98│ 1.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.02│ 7.06│ 14.35│ 16.65│ 7.01│ -6.83│
│营业利润增长率 │ -4.80│ 21.07│ 39.32│ 52.07│ 18.61│ -43.89│
│净利润增长率 │ 7.49│ 15.46│ 15.20│ 8.30│ 96.51│ -44.44│
│净资产增长率 │ 3.43│ 30.04│ 5.07│ 4.88│ 14.15│ 1.28│
│总资产增长率 │ 13.36│ 21.26│ 12.41│ 5.64│ 5.89│ 1.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.02│ 13.09│ 7.25│ 7.06│ 14.42│ 6.87│
│营业利润增长率 │ -4.80│ 16.86│ 7.05│ 21.07│ 54.25│ 39.12│
│净利润增长率 │ 7.49│ 14.08│ 4.41│ 15.46│ 40.52│ 36.66│
│净资产增长率 │ 3.43│ 2.52│ 1.74│ 30.04│ 26.93│ 25.98│
│总资产增长率 │ 13.36│ 8.12│ 1.21│ 21.26│ 30.99│ 21.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司业务规模扩大│ 141221.42│ 318675.70│ -55.68│
│ │，购买商品、接受│ │ │ │
│ │劳务支付的现金增│ │ │ │
│ │加，同时公司优化│ │ │ │
│ │资金配置 │ │ │ │
│应收款项 │营业收入增加，应│ 879088.36│ 442791.06│ 98.53│
│ │收账款尚未收回 │ │ │ │
│应收款项融资│票据到期收到现金│ 262842.57│ 389074.55│ -32.44│
│存货 │公司产能增加，同│ 552993.88│ 369754.57│ 49.56│
│ │时为满足业务发展│ │ │ │
│ │需求、保障生产交│ │ │ │
│ │付所储备的原材料│ │ │ │
│ │和库存商品增加 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期公司取得│ 207385.22│ 63954.87│ 224.27│
│ │的短期银行借款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期末公司已│ 485654.55│ 329756.15│ 47.28│
│ │开立尚未到期的票│ │ │ │
│ │据增加 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期公司取得│ 21508.25│ 9672.49│ 122.37│
│ │的长期性银行借款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│公司经营规模增加│ -250454.24│ 31250.68│ -901.44│
│的现金流量净│，购买商品、接受│ │ │ │
│额 │劳务支付的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司取得的银行借│ 139994.97│ 91024.94│ 53.80│
│的现金流量净│款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司业务规模扩大│ 196576.95│ 318675.70│ -38.31│
│ │，购买商品、接受│ │ │ │
│ │劳务支付的现金增│ │ │ │
│ │加，同时公司优化│ │ │ │
│ │资金配置 │ │ │ │
│应收款项融资│票据到期收到现金│ 294689.49│ 389074.55│ -24.26│
│应收款项 │营业收入增加，应│ 724528.85│ 442791.06│ 63.63│
│ │收账款尚未收回 │ │ │ │
│存货 │公司产能增加，同│ 506378.92│ 369754.57│ 36.95│
│ │时为满足业务发展│ │ │ │
│ │需求、保障生产交│ │ │ │
│ │付所储备的原材料│ │ │ │
│ │和库存商品增加 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期末银行借│ 98463.47│ 63954.87│ 53.96│
│ │款增加 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期末已开立│ 490224.73│ 329756.15│ 48.66│
│ │尚未到期的票据增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │风力发电板块收入│ 1046745.59│ 925606.85│ 13.09│
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增加 │ 886632.86│ 776454.96│ 14.19│
│销售费用 │外包服务费和产品│ 23304.12│ 25948.35│ -10.19│
│ │质量保费等费用减│ │ │ │
│ │少的共同影响 │ │ │ │
│管理费用 │咨询费、信息化费│ 38294.78│ 34363.09│ 11.44│
│ │用、折旧摊销等费│ │ │ │
│ │用增加的共同影响│ │ │ │
│财务费用 │汇率波动，汇兑损│ 6913.06│ 11385.59│ -39.28│
│ │失减少 │ │ │ │
│研发费用 │略有增加 │ 47937.13│ 47681.90│ 0.54│
│经营活动产生│公司购买商品、接│ -108768.78│ 74390.19│ -246.21│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│投资活动产生的现│ -47133.42│ -45688.75│ -3.16│
│的现金流量净│金流量净流出较上│ │ │ │
│额 │年同期略有增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期公司向特│ 36802.48│ 129492.97│ -71.58│
│的现金流量净│定对象发行股票收│ │ │ │
│额 │到募集资金 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 141221.42│ 318675.70│ 193360.83│ 222211.60│ 188214.64│ 210989.30│
│存货 │ 552993.88│ 369754.57│ 213474.65│ 259609.79│ 261152.25│ 287566.49│
│应收票据及应收账款 │ 944293.41│ 517692.73│ 598975.21│ 447213.94│ 391903.05│ 336221.02│
│合同资产 │ 15409.93│ 18373.61│ 23463.39│ 21691.62│ 17217.85│ 14933.41│
│预付款项 │ 18028.81│ 9170.97│ 11416.40│ 9867.39│ 8208.21│ 7571.10│
│其他应收款 │ 11748.01│ 7428.67│ 6994.03│ 7924.18│ 41977.07│ 8571.68│
│流动资产合计 │ 1987336.31│ 1680752.03│ 1292708.66│ 1226353.52│ 1163052.40│ 1122322.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 44608.86│ 41516.16│ 41053.23│ 40791.08│ 40401.15│ 38873.77│
│固定资产净额 │ 416001.81│ 417622.69│ 358547.01│ 307509.84│ 315284.77│ 282545.26│
│在建工程 │ 65713.36│ 56277.17│ 72613.49│ 37077.97│ 12967.52│ 20741.18│
│无形资产 │ 34461.60│ 34698.20│ 38744.75│ 37954.91│ 36156.43│ 34378.71│
│商誉 │ 260.85│ 260.85│ 260.85│ 272.55│ 264.98│ 259.82│
│非流动资产合计 │ 829556.77│ 804218.99│ 756602.79│ 596647.34│ 562651.52│ 507338.19│
│资产总计 │ 2816893.08│ 2484971.02│ 2049311.44│ 1823000.86│ 1725703.92│ 1629660.86│
│应付票据及应付账款 │ 1155919.64│ 1012448.29│ 689126.93│ 612960.27│ 597979.60│ 654345.39│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15.71│ 15.71│
│合同负债 │ 19664.01│ 15610.21│ 9238.98│ 24615.97│ 14276.53│ 25316.30│
│流动负债 │ 1647241.16│ 1358372.51│ 1136527.79│ 914776.03│ 835496.16│ 844073.18│
│长期借款 │ 21508.25│ 9672.49│ 1168.05│ 66625.36│ 94219.18│ 77004.85│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 2032.59│ 2032.59│ 2500.00│ 2500.00│
│非流动负债 │ 264671.32│ 248666.51│ 232649.00│ 255531.71│ 257352.95│ 286718.30│
│负债合计 │ 1911912.48│ 1607039.02│ 1369176.80│ 1170307.74│ 1092849.11│ 1130791.47│
│实收资本 │ 95211.28│ 93118.05│ 82444.82│ 82453.82│ 80279.82│ 80279.82│
│资本公积金 │ 474100.61│ 456096.83│ 333851.58│ 330096.87│ 317303.56│ 308014.99│
│盈余公积 │ 36821.82│ 36821.82│ 32989.99│ 28979.94│ 24121.61│ 20944.00│
│未分配利润 │ 238012.88│ 215989.55│ 192786.28│ 167564.17│ 144910.19│ 118855.37│
│少数股东权益 │ 86093.48│ 86210.97│ 71282.98│ 73222.91│ 80333.74│ 14831.09│
│归属母公司权益 │ 818887.12│ 791721.02│ 608851.66│ 579470.22│ 552521.06│ 484038.30│
│股东权益合计 │ 904980.60│ 877931.99│ 680134.64│ 652693.13│ 632854.81│ 498869.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 141221.42│ 196576.95│ 191985.04│ 318675.70│ 255920.28│ 355334.09│
│存货 │ 552993.88│ 506378.92│ 481645.46│ 369754.57│ 430310.04│ 368658.71│
│应收票据及应收账款 │ 944293.41│ 765927.02│ 681103.53│ 517692.73│ 751095.00│ 626477.85│
│合同资产 │ 15409.93│ 17975.81│ 17112.15│ 18373.61│ 23537.78│ 19756.31│
│预付款项 │ 18028.81│ 17908.61│ 14358.52│ 9170.97│ 12034.20│ 9393.55│
│其他应收款 │ 11748.01│ 8361.39│ 15614.45│ 7428.67│ 10962.22│ 6836.07│
│流动资产合计 │ 1987336.31│ 1858910.11│ 1715712.71│ 1680752.03│ 1900795.56│ 1703570.23│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 44608.86│ 42715.03│ 41458.97│ 41516.16│ 40186.18│ 39763.11│
│固定资产净额 │ 416001.81│ 408100.86│ 410584.54│ 417622.69│ 364642.79│ 362125.83│
│在建工程 │ 65713.36│ 68059.93│ 64317.29│ 56277.17│ 85757.60│ 86281.64│
│无形资产 │ 34461.60│ 34691.84│ 33892.00│ 34698.20│ 35086.03│ 36731.57│
│商誉 │ 260.85│ 260.85│ 260.85│ 260.85│ 260.85│ 260.85│
│非流动资产合计 │ 829556.77│ 827883.03│ 799359.53│ 804218.99│ 783565.45│ 784645.90│
│资产总计 │ 2816893.08│ 2686793.14│ 2515072.24│ 2484971.02│ 2684361.01│ 2488216.13│
│应付票据及应付账款 │ 1155919.64│ 1146133.79│ 1060834.36│ 1012448.29│ 1114989.68│ 894259.65│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 19664.01│ 21018.93│ 18478.44│ 15610.21│ 15623.54│ 19693.47│
│流动负债 │ 1647241.16│ 1535459.09│ 1383110.38│ 1358372.51│ 1556715.78│ 1377361.40│
│长期借款 │ 21508.25│ 7005.37│ 9273.37│ 9672.49│ 13827.29│ 1800.92│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 264671.32│ 251001.26│ 239895.49│ 248666.51│ 275291.28│ 264652.15│
│负债合计 │ 1911912.48│ 1786460.35│ 1623005.87│ 1607039.02│ 1832007.05│ 1642013.55│
│实收资本 │ 95211.28│ 95229.65│ 93075.35│ 93118.05│ 93118.05│ 93118.05│
│资本公积金 │ 474100.61│ 472054.31│ 456409.79│ 456096.83│ 454071.30│ 453627.76│
│盈余公积 │ 36821.82│ 36821.82│ 36821.82│ 36821.82│ 32989.99│ 32989.99│
│未分配利润 │ 238012.88│ 235153.11│ 231811.91│ 215989.55│ 211273.94│ 205300.81│
│少数股东权益 │ 86093.48│ 88638.89│ 86530.87│ 86210.97│ 79542.59│ 79145.80│
│归属母公司权益 │ 818887.12│ 811693.90│ 805535.50│ 791721.02│ 772811.37│ 767056.78│
│股东权益合计 │ 904980.60│ 900332.79│ 892066.37│ 877931.99│ 852353.96│ 846202.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1555056.98│ 2147054.45│ 2005500.74│ 1753786.71│ 1503488.03│ 1405061.94│
│营业总成本 │ 1512783.81│ 2103353.93│ 1952785.66│ 1717406.88│ 1488175.18│ 1386502.33│
│营业税金及附加 │ 4700.08│ 6284.66│ 6234.87│ 6539.09│ 4936.85│ 5600.35│
│销售费用 │ 36625.06│ 39202.15│ 40639.99│ 54575.77│ 35079.34│ 45323.36│
│财务费用 │ 11433.57│ 20225.43│ 6922.33│ 6767.65│ 1495.13│ 8200.22│
│管理费用 │ 59618.54│ 94487.69│ 105533.57│ 99520.54│ 57848.29│ 52245.15│
│资产减值损失 │ 2430.38│ -3847.23│ -16639.40│ -7878.85│ -8304.11│ -6948.51│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -44.90│ 40.53│ -94.32│
│投资收益 │ 1337.10│ 755.77│ -30.81│ 503.12│ 577.53│ 15.00│
│营业利润 │ 54719.65│ 63179.79│ 52186.38│ 37458.59│ 24632.65│ 20768.59│
│营业外收入 │ 1490.70│ 3407.24│ 4290.87│ 4132.50│ 4201.62│ 7035.30│
│营业外支出 │ 578.22│ 2985.55│ 4384.24│ 1675.61│ 372.26│ 306.24│
│利润总额 │ 55632.14│ 63601.48│ 52093.01│ 39915.47│ 28462.01│ 27497.66│
│所得税 │ 7394.60│ 5813.16│ 8698.14│ 7264.01│ 3394.74│ 5709.89│
│净利润 │ 48237.53│ 57788.32│ 43394.87│ 32651.47│ 25067.27│ 21787.77│
│归属母公司净利润 │ 46019.55│ 51361.44│ 44486.12│ 38615.77│ 35654.81│ 18144.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1555056.98│ 1046745.59│ 445989.32│ 2147054.45│ 1494939.97│ 925606.85│
│营业总成本 │ 1512783.81│ 1006576.23│ 429627.26│ 2103353.93│ 1449769.15│ 898608.12│
│营业税金及附加 │ 4700.08│ 3494.29│ 1339.92│ 6284.66│ 4075.57│ 2774.23│
│销售费用 │ 36625.06│ 23304.12│ 9718.51│ 39202.15│ 37989.71│ 25948.35│
│财务费用 │ 11433.57│ 6913.06│ 3051.06│ 20225.43│ 14992.49│ 11385.59│
│管理费用 │ 59618.54│ 38294.78│ 19332.91│ 94487.69│ 57476.62│ 34363.09│
│资产减值损失 │ 2430.38│ 254.04│ -285.38│ -3847.23│ 673.82│ 281.58│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1337.10│ 756.20│ -250.26│ 755.77│ 624.56│ 223.59│
│营业利润 │ 54719.65│ 45186.41│ 20366.71│ 63179.79│ 57481.21│ 38667.14│
│营业外收入 │ 1490.70│ 650.36│ 781.55│ 3407.24│ 753.24│ 2538.63│
│营业外支出 │ 578.22│ 515.82│ 28.85│ 2985.55│ 1068.28│ 726.86│
│利润总额 │ 55632.14│ 45320.95│ 21119.40│ 63601.48│ 57166.17│ 40478.90│
│所得税 │ 7394.60│ 5941.86│ 3204.52│ 5813.16│ 10404.68│ 6959.29│
│净利润 │ 48237.53│ 39379.08│ 17914.89│ 57788.32│ 46761.49│ 33519.61│
│归属母公司净利润 │ 46019.55│ 34590.77│ 15822.36│ 51361.44│ 42814.00│ 30322.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1468556.16│ 2000078.75│ 1636990.00│ 1515879.70│ 1448608.16│ 1436427.71│
│经营活动现金流出 │ 1719010.40│ 1781864.05│ 1522752.36│ 1436336.85│ 1514157.00│ 1410790.78│
│经营活动现金流量净额│ -250454.24│ 218214.70│ 114237.64│ 79542.85│ -65548.83│ 25636.93│
│投资活动现金流入 │ 13440.24│ 25352.06│ 18164.70│ 61031.99│ 108585.13│ 158056.21│
│投资活动现金流出 │ 76896.19│ 109377.68│ 146855.09│ 100471.04│ 121434.56│ 194133.25│
│投资活动现金流量净额│ -63455.96│ -84025.63│ -128690.39│ -39439.06│ -12849.43│ -36077.04│
│筹资活动现金流入 │ 257054.18│ 284206.02│ 148876.20│ 148512.31│ 295977.52│ 141270.77│
│筹资活动现金流出 │ 117059.20│ 295584.54│ 161360.46│ 156689.15│ 245547.71│ 155227.62│
│筹资活动现金流量净额│ 139994.97│ -11378.51│ -12484.26│ -8176.84│ 50429.80│ -13956.86│
│汇率变动对现金的影响│ -2878.68│ 3885.98│ -3511.36│ 2823.87│ 4423.08│ -6619.08│
│现金及等价物净增加额│ -176793.91│ 126696.54│ -30448.37│ 34750.82│ -23545.39│ -31016.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1468556.16│ 1024704.64│ 456698.83│ 2000078.75│ 1157322.12│ 818351.20│
│经营活动现金流出 │ 1719010.40│ 1133473.42│ 540468.05│ 1781864.05│ 1126071.44│ 743961.01│
│经营活动现金流量净额│ -250454.24│ -108768.78│ -83769.22│ 218214.70│ 31250.68│ 74390.19│
│投资活动现金流入 │ 13440.24│ 6159.12│ 5012.11│ 25352.06│ 6166.41│ 4784.17│
│投资活动现金流出 │ 76896.19│ 53292.54│ 20788.43│ 109377.68│ 68872.23│ 50472.93│
│投资活动现金流量净额│ -63455.96│ -47133.42│ -15776.32│ -84025.63│ -62705.81│ -45688.75│
│筹资活动现金流入 │ 257054.18│ 130631.98│ 20440.00│ 284206.02│ 282975.22│ 281509.28│
│筹资活动现金流出 │ 117059.20│ 93829.50│ 46761.45│ 295584.54│ 191950.29│ 152016.31│
│筹资活动现金流量净额│ 139994.97│ 36802.48│ -26321.45│ -11378.51│ 91024.94│ 129492.97│
│汇率变动对现金的影响│ -2878.68│ -2338.57│ 3885.98│ 3885.98│ 4714.41│ 5315.87│
│现金及等价物净增加额│ -176793.91│ -121438.29│ -121981.01│ 126696.54│ 64284.22│ 163510.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 415841.06│ 19.37│ 15153.57│ 29.50│
│二季报 │ 509765.80│ 23.74│ 15169.05│ 29.53│
│三季报 │ 569333.12│ 26.52│ 12491.39│ 24.32│
│四季报 │ 652114.47│ 30.37│ 8547.45│ 16.64│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 420518.39│ 20.97│ 11998.09│ 26.97│
│二季报 │ 445566.69│ 22.22│ 10189.88│ 22.91│
│三季报 │ 440485.22│ 21.96│ 8279.59│ 18.61│
│四季报 │ 698930.44│ 34.85│ 14018.55│ 31.51│
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