财务分析☆ ◇600470 六国化工 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -27226.15│ -45583.83│ 2517.54│ 2275.16│ 19297.79│ 23728.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2517.54│ 2275.16│ 19116.95│ 23728.90│
│净利润增长率(%) │ -31.33│ -1910.65│ 10.65│ -88.10│ -18.67│ 41.26│
│扣非净利润(万) │ -27599.19│ -46225.24│ 1220.98│ 872.02│ 12220.96│ 17082.46│
│营业总收(未调整:万) │ 434784.20│ 644232.26│ 625102.42│ 693279.93│ 754921.96│ 598450.24│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 625102.42│ 693279.93│ 754989.17│ 598450.24│
│总营收同比增长率(%) │ -13.13│ 3.06│ -9.83│ -8.17│ 26.15│ 24.08│
│加权净资产收益率(%) │ -18.41│ -25.60│ 1.38│ 1.26│ 11.30│ 15.90│
│资产负债比率(%) │ 81.07│ 73.08│ 69.33│ 67.04│ 72.59│ 69.16│
│净利润现金含量(%) │ 272.66│ -9.51│ 1543.57│ 1728.80│ 220.98│ 200.64│
│基本每股收益(元) │ -0.5200│ -0.8700│ 0.0500│ 0.0400│ 0.3700│ 0.4500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5291│ -0.8900│ 0.0200│ 0.0200│ 0.2300│ 0.3300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5220│ -0.8739│ 0.0483│ 0.0436│ 0.3700│ 0.4549│
│每股资本公积金(元) │ 1.8836│ 2.5586│ 2.5586│ 2.5555│ 2.4838│ 2.4838│
│每股未分配利润(元) │ -0.7733│ -1.1806│ -0.3067│ -0.3550│ -0.3101│ -0.6801│
│每股净资产(元) │ 2.5824│ 3.0893│ 3.5127│ 3.4704│ 3.4570│ 3.0892│
│每股经营现金流量(元)│ -1.4232│ 0.0831│ 0.7450│ 0.7541│ 0.8176│ 0.9128│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -27226.15│ -17068.73│ -9037.96│ -45583.83│ -20731.07│ -14922.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -20731.07│ -14922.89│
│净利润增长率(%) │ -31.33│ -14.38│ -35.45│ -1910.65│ -640.30│ -608.08│
│扣非净利润(万) │ -27599.19│ -17518.53│ -9121.34│ -46225.24│ -20751.93│ -15064.96│
│营业总收(未调整:万) │ 434784.20│ 295521.27│ 150087.17│ 644232.26│ 500477.03│ 315498.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 500477.03│ 315498.41│
│总营收同比增长率(%) │ -13.13│ -6.33│ -6.44│ 3.06│ 3.90│ 3.10│
│加权净资产收益率(%) │ -18.41│ -11.16│ -5.77│ -25.60│ -11.99│ -8.49│
│资产负债比率(%) │ 81.07│ 78.74│ 76.35│ 73.08│ 71.46│ 69.11│
│净利润现金含量(%) │ 272.66│ 329.90│ 257.62│ -9.51│ -30.36│ 266.70│
│基本每股收益(元) │ -0.5200│ -0.3300│ -0.1700│ -0.8700│ -0.4000│ -0.2900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5291│ -0.3400│ -0.1749│ -0.8900│ -0.3979│ -0.2900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5220│ -0.3272│ -0.1733│ -0.8739│ -0.3975│ -0.2861│
│每股资本公积金(元) │ 1.8836│ 1.8836│ 2.5586│ 2.5586│ 2.5586│ 2.5586│
│每股未分配利润(元) │ -0.7733│ -0.5785│ -1.3539│ -1.1806│ -0.7042│ -0.5928│
│每股净资产(元) │ 2.5824│ 2.7745│ 2.9215│ 3.0893│ 3.1192│ 3.2304│
│每股经营现金流量(元)│ -1.4232│ -1.0796│ -0.4464│ 0.0831│ 0.1207│ -0.7630│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.71│ 0.65│ 0.87│ 0.83│ 0.92│ 0.75│
│速动比率 │ 0.33│ 0.34│ 0.44│ 0.47│ 0.60│ 0.40│
│资产负债比率(%) │ 81.07│ 73.08│ 69.33│ 67.04│ 72.59│ 69.16│
│产权比率 │ 5.91│ 3.52│ 2.66│ 2.19│ 2.82│ 2.30│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ 0.01│ 0.09│ 0.12│ 0.09│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.71│ 0.62│ 0.69│ 0.65│ 0.80│ 0.80│
│速动比率 │ 0.33│ 0.32│ 0.43│ 0.34│ 0.42│ 0.37│
│资产负债比率(%) │ 81.07│ 78.74│ 76.35│ 73.08│ 71.46│ 69.11│
│产权比率 │ 5.91│ 4.98│ 4.28│ 3.52│ 3.24│ 2.82│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ -0.11│ -0.05│ 0.01│ 0.02│ -0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 58.98│ 68.64│ 39.30│ 50.12│ 108.46│ 127.81│
│存货周转率 │ 2.55│ 3.94│ 3.79│ 4.74│ 4.91│ 5.17│
│流动资产周转率 │ 1.37│ 1.99│ 1.94│ 1.96│ 2.18│ 2.71│
│固定资产周转率 │ 1.65│ 2.64│ 2.56│ 3.03│ 3.37│ 2.55│
│总资产周转率 │ 0.49│ 0.87│ 0.97│ 1.07│ 1.22│ 1.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 58.98│ 33.87│ 21.39│ 68.64│ 52.54│ 26.88│
│存货周转率 │ 2.55│ 1.98│ 1.13│ 3.94│ 2.83│ 1.74│
│流动资产周转率 │ 1.37│ 1.00│ 0.49│ 1.99│ 1.45│ 0.93│
│固定资产周转率 │ 1.65│ 1.17│ 0.60│ 2.64│ 2.05│ 1.27│
│总资产周转率 │ 0.49│ 0.35│ 0.18│ 0.87│ 0.70│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -20.21│ -28.29│ 1.37│ 1.26│ 10.70│ 14.73│
│销售毛利率 │ 5.77│ 4.79│ 9.36│ 8.05│ 11.19│ 14.85│
│营业利润率 │ -6.60│ -6.34│ 0.92│ 0.87│ 3.20│ 5.75│
│销售净利率 │ -6.60│ -7.01│ 1.08│ 0.75│ 3.65│ 5.34│
│总资产净利率 │ -3.26│ -6.11│ 1.04│ 0.81│ 4.46│ 6.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -20.21│ -11.79│ -5.93│ -28.29│ -12.74│ -8.86│
│销售毛利率 │ 5.77│ 5.04│ 3.33│ 4.79│ 5.75│ 4.47│
│营业利润率 │ -6.60│ -6.06│ -6.46│ -6.34│ -2.96│ -4.16│
│销售净利率 │ -6.60│ -5.99│ -6.54│ -7.01│ -3.35│ -4.37│
│总资产净利率 │ -3.26│ -2.09│ -1.20│ -6.11│ -2.33│ -1.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -13.13│ 3.06│ -9.83│ -8.17│ 26.15│ 24.08│
│营业利润增长率 │ -93.54│ -811.88│ -5.21│ -74.70│ -29.84│ 70.77│
│净利润增长率 │ -31.33│ -1910.65│ 10.65│ -88.10│ -18.67│ 41.26│
│净资产增长率 │ -16.41│ -12.05│ 1.22│ 1.22│ 11.91│ 17.27│
│总资产增长率 │ 26.39│ 10.50│ 18.83│ -16.04│ 30.25│ 18.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -13.13│ -6.33│ -6.44│ 3.06│ 3.90│ 3.10│
│营业利润增长率 │ -93.54│ -36.68│ -76.31│ -811.88│ -295.39│ -347.14│
│净利润增长率 │ -31.33│ -14.38│ -35.45│ -1910.65│ -640.30│ -608.08│
│净资产增长率 │ -16.41│ -10.19│ -5.43│ -12.05│ -11.20│ -8.03│
│总资产增长率 │ 26.39│ 17.76│ 9.90│ 10.50│ 4.90│ -2.00│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│报告期受国际地缘│ -27226.15│ -20731.07│ -31.33│
│司股东的净利│冲突和国家对化肥│ │ │ │
│润 │行业稳价保供、出│ │ │ │
│ │口管控等政策的影│ │ │ │
│ │响，主要原材料硫│ │ │ │
│ │磺、硫酸采购价格│ │ │ │
│ │同比大幅上涨，持│ │ │ │
│ │续推升公司磷肥产│ │ │ │
│ │品成本，计提存货│ │ │ │
│ │跌价准备增加，公│ │ │ │
│ │司经营业绩亏损 │ │ │ │
│利润总额 │报告期受国际地缘│ -28658.95│ -15132.20│ -89.39│
│ │冲突和国家对化肥│ │ │ │
│ │行业稳价保供、出│ │ │ │
│ │口管控等政策的影│ │ │ │
│ │响，主要原材料硫│ │ │ │
│ │磺、硫酸采购价格│ │ │ │
│ │同比大幅上涨，持│ │ │ │
│ │续推升公司磷肥产│ │ │ │
│ │品成本，计提存货│ │ │ │
│ │跌价准备增加，公│ │ │ │
│ │司经营业绩亏损 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期归属于上市│ -27599.19│ -20751.93│ -33.00│
│司股东的扣除│公司股东的净利润│ │ │ │
│非经常性损益│减少 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│磷复肥产品销量下│ -74234.64│ 6293.97│ -1279.46│
│的现金流量净│降，销售商品、提│ │ │ │
│额 │供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │同比减少12.27%；│ │ │ │
│ │主要大宗原料价格│ │ │ │
│ │上涨，购买商品、│ │ │ │
│ │接受劳务支付的现│ │ │ │
│ │金同比增加4.95% │ │ │ │
│ │共同影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │客户信用期内欠款│ 11022.01│ 6427.81│ 71.47│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期收到用于结│ 13104.92│ 5680.40│ 130.70│
│ │算货款的银行承兑│ │ │ │
│ │汇票规模增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末增值税留│ 20741.53│ 14015.71│ 47.99│
│ │抵税额增加 │ │ │ │
│在建工程 │子公司徽阳新材料│ 263105.02│ 172839.92│ 52.22│
│ │一体化项目投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│短期借款 │报告期银行借款增│ 219296.59│ 153311.75│ 43.04│
│ │加 │ │ │ │
│应付票据 │报告期银行承兑汇│ 19645.05│ 78685.29│ -75.03│
│ │票到期解付，且本│ │ │ │
│ │期新增开具票据规│ │ │ │
│ │模减少 │ │ │ │
│应付账款 │报告期应付工程及│ 152079.77│ 97997.08│ 55.19│
│ │设备款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末预提工资奖│ 1640.43│ 3828.52│ -57.15│
│ │金在报告期发放 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期应付单位往│ 13501.84│ 10053.99│ 34.29│
│ │来和其他增加 │ │ │ │
│长期借款 │子公司湖北徽阳项│ 205744.79│ 111030.14│ 85.31│
│ │目贷款增加 │ │ │ │
│预计负债 │公司根据磷石膏处│ 2548.75│ 509.88│ 399.87│
│ │置义务，报告期计│ │ │ │
│ │提及使用的弃置费│ │ │ │
│ │用变动影响 │ │ │ │
│专项储备 │本期安全生产费用│ 839.27│ 196.21│ 327.73│
│ │计提及使用变动综│ │ │ │
│ │合影响 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 295521.27│ 315498.41│ -6.33│
│营业成本 │--- │ 280622.65│ 301407.81│ -6.90│
│销售费用 │--- │ 5729.15│ 5730.01│ -0.01│
│管理费用 │--- │ 7732.01│ 8160.74│ -5.25│
│财务费用 │报告期利息支出和│ 3607.03│ 1788.72│ 101.65│
│ │汇兑净损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 11459.73│ 10310.58│ 11.15│
│其他收益 │报告期增值税加计│ 1432.36│ 2181.53│ -34.34│
│ │抵减收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期末应收账款│ -350.76│ 400.29│ -187.63│
│ │增加导致计提的坏│ │ │ │
│ │账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期存货跌价准│ -3684.79│ -2475.21│ -48.87│
│ │备计提增加 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期计入营业外│ 456.73│ 181.15│ 152.13│
│ │收入的政府补助增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售商品所│ -56309.72│ -39799.26│ -41.48│
│的现金流量净│收到的现金减少和│ │ │ │
│额 │收到税费返还减少│ │ │ │
│ │共同影响 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期子公司湖北│ -88369.77│ -45793.61│ -92.97│
│的现金流量净│徽阳购建固定资产│ │ │ │
│额 │支付的现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期取得借款收│ 155475.11│ 87218.49│ 78.26│
│的现金流量净│到的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 90073.81│ 102727.20│ 132515.39│ 102241.37│ 215344.23│ 68156.00│
│存货 │ 187455.85│ 134084.81│ 177586.30│ 121701.45│ 147102.73│ 125758.53│
│应收票据及应收账款 │ 8316.73│ 6427.81│ 12343.97│ 19468.26│ 8450.38│ 5469.79│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 22955.88│ 21138.48│ 19152.11│ 23363.33│ 41608.90│ 30460.13│
│其他应收款 │ 1413.04│ 1447.24│ 554.23│ 623.66│ 548.47│ 681.10│
│流动资产合计 │ 349453.34│ 285521.65│ 361613.05│ 282402.34│ 424882.13│ 266729.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1236.81│ 1061.64│ 999.85│ 1009.99│ 820.85│ 845.32│
│固定资产净额 │ 288334.79│ 239224.38│ 249597.04│ 238760.26│ 216165.50│ 231497.48│
│在建工程 │ 269443.99│ 172839.92│ 40344.98│ 19841.20│ 15460.17│ 2384.01│
│无形资产 │ 35743.50│ 35754.83│ 36975.96│ 37728.98│ 26438.36│ 26950.56│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 632060.87│ 491031.07│ 341134.60│ 308976.34│ 274620.38│ 270297.05│
│资产总计 │ 981514.21│ 776552.72│ 702747.65│ 591378.68│ 699502.51│ 537026.19│
│应付票据及应付账款 │ 158326.95│ 176682.38│ 203205.06│ 129120.35│ 122018.69│ 115585.22│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 53368.35│ 41889.95│ 33457.65│ 43046.96│ 67484.27│ 74084.46│
│流动负债 │ 493627.64│ 440327.55│ 415071.41│ 339994.46│ 461084.32│ 356927.37│
│长期借款 │ 283415.53│ 111030.14│ 57442.04│ 43862.07│ 36686.54│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 302058.89│ 127149.48│ 72167.75│ 56472.04│ 46670.87│ 14455.60│
│负债合计 │ 795686.53│ 567477.03│ 487239.16│ 396466.50│ 507755.19│ 371382.97│
│实收资本 │ 52160.00│ 52160.00│ 52160.00│ 52160.00│ 52160.00│ 52160.00│
│资本公积金 │ 98248.49│ 133458.96│ 133458.96│ 133293.75│ 129553.76│ 129553.76│
│盈余公积 │ 239.09│ 13504.09│ 13504.09│ 13504.09│ 13504.09│ 13504.09│
│未分配利润 │ -40333.35│ -61582.68│ -15998.85│ -18516.39│ -16176.82│ -35474.62│
│少数股东权益 │ 51130.04│ 47935.53│ 32287.08│ 13896.61│ 11432.11│ 4511.21│
│归属母公司权益 │ 134697.64│ 161140.17│ 183221.41│ 181015.57│ 180315.21│ 161132.00│
│股东权益合计 │ 185827.68│ 209075.69│ 215508.49│ 194912.19│ 191747.32│ 165643.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 90073.81│ 89408.80│ 130263.33│ 102727.20│ 125371.83│ 97492.84│
│存货 │ 187455.85│ 149507.65│ 123029.07│ 134084.81│ 155566.69│ 168501.66│
│应收票据及应收账款 │ 8316.73│ 11022.01│ 7602.54│ 6427.81│ 6705.98│ 11130.21│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 22955.88│ 21416.54│ 27135.47│ 21138.48│ 25090.08│ 25966.67│
│其他应收款 │ 1413.04│ 1365.98│ 1852.46│ 1447.24│ 1576.90│ 1168.61│
│流动资产合计 │ 349453.34│ 306567.44│ 324387.94│ 285521.65│ 329791.44│ 316308.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1236.81│ 1236.81│ 1061.64│ 1061.64│ 1178.54│ 1178.54│
│固定资产净额 │ 288334.79│ 265825.24│ 262518.62│ 239224.38│ 238789.37│ 246249.54│
│在建工程 │ 269443.99│ 263105.02│ 182526.20│ 172839.92│ 97589.45│ 63422.68│
│无形资产 │ 35743.50│ 36029.90│ 36366.75│ 35754.83│ 36177.30│ 36485.83│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 632060.87│ 607908.00│ 529037.48│ 491031.07│ 407391.22│ 372366.96│
│资产总计 │ 981514.21│ 914475.44│ 853425.42│ 776552.72│ 737182.66│ 688675.78│
│应付票据及应付账款 │ 158326.95│ 171724.82│ 143186.90│ 176682.38│ 157387.58│ 128797.68│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 53368.35│ 42682.84│ 48626.90│ 41889.95│ 40100.95│ 42096.13│
│流动负债 │ 493627.64│ 495435.27│ 470871.22│ 440327.55│ 411957.10│ 397384.76│
│长期借款 │ 283415.53│ 205744.79│ 162388.68│ 111030.14│ 99556.84│ 64512.56│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 302058.89│ 224631.85│ 180728.95│ 127149.48│ 114854.60│ 78545.62│
│负债合计 │ 795686.53│ 720067.12│ 651600.18│ 567477.03│ 526811.70│ 475930.38│
│实收资本 │ 52160.00│ 52160.00│ 52160.00│ 52160.00│ 52160.00│ 52160.00│
│资本公积金 │ 98248.49│ 98248.49│ 133458.96│ 133458.96│ 133458.96│ 133458.96│
│盈余公积 │ 239.09│ 239.09│ 13504.09│ 13504.09│ 13504.09│ 13504.09│
│未分配利润 │ -40333.35│ -30175.94│ -70620.64│ -61582.68│ -36729.92│ -30921.73│
│少数股东权益 │ 51130.04│ 49690.46│ 49438.56│ 47935.53│ 47674.05│ 44245.37│
│归属母公司权益 │ 134697.64│ 144717.86│ 152386.68│ 161140.17│ 162696.91│ 168500.03│
│股东权益合计 │ 185827.68│ 194408.32│ 201825.24│ 209075.69│ 210370.96│ 212745.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 434784.20│ 644232.26│ 625102.42│ 693279.93│ 754921.96│ 598450.24│
│营业总成本 │ 456083.81│ 676499.52│ 623217.91│ 690674.92│ 730923.94│ 573088.98│
│营业税金及附加 │ 2731.69│ 3704.59│ 3070.67│ 2988.97│ 3334.64│ 4072.41│
│销售费用 │ 8496.41│ 12296.34│ 11444.96│ 11763.06│ 10965.00│ 10656.50│
│财务费用 │ 5688.67│ 4169.78│ 4174.84│ 2328.89│ 5248.98│ 4351.00│
│管理费用 │ 11805.87│ 19982.35│ 17221.75│ 16022.47│ 20228.35│ 28191.32│
│资产减值损失 │ -9204.07│ -15792.84│ -2211.16│ -1607.73│ -2652.07│ -1208.27│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 164.54│ 1814.69│ 1918.50│ 3386.20│ 31.33│ 155.59│
│营业利润 │ -28674.37│ -40874.50│ 5741.80│ 6057.64│ 24127.61│ 34388.47│
│营业外收入 │ 575.38│ 71.71│ 1098.39│ 1116.87│ 426.66│ 1335.11│
│营业外支出 │ 559.97│ 2325.32│ 283.34│ 634.97│ -3473.65│ 5155.85│
│利润总额 │ -28658.95│ -43128.12│ 6556.85│ 6539.55│ 28027.93│ 30567.73│
│所得税 │ 17.13│ 2057.66│ -164.76│ 1311.02│ 479.04│ -1412.82│
│净利润 │ -28676.08│ -45185.78│ 6721.61│ 5228.52│ 27548.88│ 31980.55│
│归属母公司净利润 │ -27226.15│ -45583.83│ 2517.54│ 2275.16│ 19297.79│ 23728.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 434784.20│ 295521.27│ 150087.17│ 644232.26│ 500477.03│ 315498.41│
│营业总成本 │ 456083.81│ 310997.68│ 159177.45│ 676499.52│ 514254.56│ 328880.01│
│营业税金及附加 │ 2731.69│ 1847.11│ 933.99│ 3704.59│ 2853.88│ 1482.15│
│销售费用 │ 8496.41│ 5729.15│ 2408.11│ 12296.34│ 8127.75│ 5730.01│
│财务费用 │ 5688.67│ 3607.03│ 1729.20│ 4169.78│ 2940.88│ 1788.72│
│管理费用 │ 11805.87│ 7732.01│ 3708.30│ 19982.35│ 12255.99│ 8160.74│
│资产减值损失 │ -9204.07│ -3684.79│ -896.27│ -15792.84│ -5544.55│ -2475.21│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 164.54│ 166.25│ -2.12│ 1814.69│ 165.82│ 165.82│
│营业利润 │ -28674.37│ -17917.07│ -9696.35│ -40874.50│ -14816.03│ -13109.17│
│营业外收入 │ 575.38│ 456.73│ 194.55│ 71.71│ 261.89│ 181.15│
│营业外支出 │ 559.97│ 277.59│ 204.56│ 2325.32│ 578.05│ 246.63│
│利润总额 │ -28658.95│ -17737.93│ -9706.35│ -43128.12│ -15132.20│ -13174.65│
│所得税 │ 17.13│ -26.20│ 101.83│ 2057.66│ 1622.28│ 627.95│
│净利润 │ -28676.08│ -17711.73│ -9808.18│ -45185.78│ -16754.47│ -13802.60│
│归属母公司净利润 │ -27226.15│ -17068.73│ -9037.96│ -45583.83│ -20731.07│ -14922.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 406824.01│ 587622.94│ 527443.18│ 527340.55│ 548840.50│ 462410.24│
│经营活动现金流出 │ 481058.65│ 583287.27│ 488583.10│ 488007.54│ 506195.31│ 414800.74│
│经营活动现金流量净额│ -74234.64│ 4335.67│ 38860.08│ 39333.01│ 42645.19│ 47609.50│
│投资活动现金流入 │ 432.37│ 1021.06│ 2194.79│ 5669.07│ 812.46│ 3581.92│
│投资活动现金流出 │ 136727.77│ 138279.67│ 43976.29│ 53288.71│ 29606.20│ 16216.78│
│投资活动现金流量净额│ -136295.40│ -137258.61│ -41781.50│ -47619.64│ -28793.74│ -12634.86│
│筹资活动现金流入 │ 463834.36│ 426737.18│ 313814.41│ 310322.07│ 376878.00│ 166848.76│
│筹资活动现金流出 │ 244251.42│ 294042.95│ 312060.22│ 311416.51│ 346571.67│ 188340.14│
│筹资活动现金流量净额│ 219582.94│ 132694.23│ 1754.18│ -1094.44│ 30306.34│ -21491.38│
│汇率变动对现金的影响│ -2076.39│ -868.80│ 920.06│ 651.89│ 267.02│ -180.26│
│现金及等价物净增加额│ 6976.51│ -1097.51│ -247.17│ -8729.18│ 44424.80│ 13303.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 406824.01│ 272845.82│ 125155.22│ 587622.94│ 468815.63│ 281856.65│
│经营活动现金流出 │ 481058.65│ 329155.55│ 148438.41│ 583287.27│ 462521.66│ 321655.91│
│经营活动现金流量净额│ -74234.64│ -56309.72│ -23283.19│ 4335.67│ 6293.97│ -39799.26│
│投资活动现金流入 │ 432.37│ 382.52│ 232.22│ 1021.06│ 693.88│ 635.20│
│投资活动现金流出 │ 136727.77│ 88752.29│ 47014.03│ 138279.67│ 81489.49│ 46428.80│
│投资活动现金流量净额│ -136295.40│ -88369.77│ -46781.81│ -137258.61│ -80795.61│ -45793.61│
│筹资活动现金流入 │ 463834.36│ 287017.10│ 166523.26│ 426737.18│ 239537.38│ 190531.73│
│筹资活动现金流出 │ 244251.42│ 131541.99│ 56386.09│ 294042.95│ 142366.65│ 103313.24│
│筹资活动现金流量净额│ 219582.94│ 155475.11│ 110137.18│ 132694.23│ 97170.73│ 87218.49│
│汇率变动对现金的影响│ -2076.39│ -1614.79│ -868.78│ -868.80│ -318.28│ -44.09│
│现金及等价物净增加额│ 6976.51│ 9180.82│ 39203.39│ -1097.51│ 22350.81│ 1581.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 160413.91│ 24.90│ -6672.55│ 14.64│
│二季报 │ 155084.50│ 24.07│ -8250.34│ 18.10│
│三季报 │ 184978.62│ 28.71│ -5808.18│ 12.74│
│四季报 │ 143755.23│ 22.31│ -24852.76│ 54.52│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 116744.71│ 18.68│ 464.61│ 18.45│
│二季报 │ 189261.20│ 30.28│ 2472.50│ 98.21│
│三季报 │ 175687.97│ 28.11│ 899.85│ 35.74│
│四季报 │ 143408.54│ 22.94│ -1319.41│ -52.41│
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