财务分析☆ ◇600480 凌云股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 37394.05│ 83507.49│ 65543.24│ 63163.04│ 33880.80│ 27504.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 65543.24│ 63163.04│ 34060.34│ 27504.45│
│净利润增长率(%) │ -36.43│ 27.41│ 3.77│ 85.44│ 23.18│ 172.39│
│扣非净利润(万) │ 33247.36│ 70024.29│ 54543.86│ 56898.82│ 28780.82│ 22607.45│
│营业总收(未调整:万) │ 1439437.87│ 1983589.94│ 1883743.19│ 1870190.55│ 1668880.63│ 1574999.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1883743.19│ 1870190.55│ 1668880.63│ 1574999.20│
│总营收同比增长率(%) │ 2.31│ 5.30│ 0.72│ 12.06│ 5.96│ 16.32│
│加权净资产收益率(%) │ 4.59│ 10.71│ 9.01│ 9.38│ 5.66│ 5.75│
│资产负债比率(%) │ 50.37│ 50.58│ 50.21│ 52.41│ 52.67│ 59.97│
│净利润现金含量(%) │ 274.22│ 182.21│ 341.90│ 214.86│ 411.00│ 427.77│
│基本每股收益(元) │ 0.3100│ 0.6900│ 0.5500│ 0.6900│ 0.3900│ 0.3600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2720│ 0.5800│ 0.5900│ 0.6200│ 0.3300│ 0.3000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3060│ 0.6832│ 0.6969│ 0.6715│ 0.3695│ 0.3603│
│每股资本公积金(元) │ 2.7964│ 2.7913│ 3.9103│ 3.8225│ 3.7987│ 2.9738│
│每股未分配利润(元) │ 2.5169│ 2.5108│ 2.8867│ 2.5980│ 2.0877│ 2.1838│
│每股净资产(元) │ 6.6465│ 6.5878│ 7.9417│ 7.4536│ 7.0372│ 6.3287│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8390│ 1.2449│ 2.3827│ 1.4428│ 1.5186│ 1.5411│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 37394.05│ 30423.88│ 15337.55│ 83507.49│ 58825.14│ 43296.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 58825.14│ 43296.93│
│净利润增长率(%) │ -36.43│ -29.73│ -28.71│ 27.41│ 17.47│ 8.46│
│扣非净利润(万) │ 33247.36│ 27382.29│ 13524.01│ 70024.29│ 50423.87│ 37367.78│
│营业总收(未调整:万) │ 1439437.87│ 967671.39│ 456679.01│ 1983589.94│ 1406966.83│ 926060.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1406966.83│ 926060.75│
│总营收同比增长率(%) │ 2.31│ 4.49│ 5.25│ 5.30│ 5.41│ 3.61│
│加权净资产收益率(%) │ 4.59│ 3.69│ 1.88│ 10.71│ 7.60│ 5.58│
│资产负债比率(%) │ 50.37│ 50.31│ 49.62│ 50.58│ 50.18│ 49.40│
│净利润现金含量(%) │ 274.22│ 187.71│ 146.23│ 182.21│ 67.49│ 16.33│
│基本每股收益(元) │ 0.3100│ 0.2500│ 0.1300│ 0.6900│ 0.4900│ 0.3600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2720│ 0.2300│ 0.1106│ 0.5800│ 0.4125│ 0.3100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3060│ 0.2489│ 0.1255│ 0.6832│ 0.4812│ 0.3542│
│每股资本公积金(元) │ 2.7964│ 2.7951│ 2.7937│ 2.7913│ 2.7898│ 2.7860│
│每股未分配利润(元) │ 2.5169│ 2.4598│ 2.6363│ 2.5108│ 2.3713│ 2.3442│
│每股净资产(元) │ 6.6465│ 6.5984│ 6.7502│ 6.5878│ 6.3749│ 6.3492│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8390│ 0.4672│ 0.1835│ 1.2449│ 0.3248│ 0.0578│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.46│ 1.39│ 1.38│ 1.38│ 1.36│ 1.17│
│速动比率 │ 1.20│ 1.14│ 1.15│ 1.14│ 1.10│ 0.91│
│资产负债比率(%) │ 50.37│ 50.58│ 50.21│ 52.41│ 52.67│ 59.97│
│产权比率 │ 1.31│ 1.31│ 1.30│ 1.42│ 1.46│ 2.07│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.15│ 0.25│ 0.16│ 0.17│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.46│ 1.39│ 1.42│ 1.39│ 1.38│ 1.39│
│速动比率 │ 1.20│ 1.14│ 1.16│ 1.14│ 1.12│ 1.14│
│资产负债比率(%) │ 50.37│ 50.31│ 49.62│ 50.58│ 50.18│ 49.40│
│产权比率 │ 1.31│ 1.32│ 1.27│ 1.31│ 1.30│ 1.27│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.06│ 0.02│ 0.15│ 0.04│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.75│ 4.05│ 4.16│ 4.95│ 5.19│ 5.40│
│存货周转率 │ 4.83│ 7.32│ 7.39│ 7.40│ 6.66│ 6.55│
│流动资产周转率 │ 1.03│ 1.51│ 1.53│ 1.62│ 1.59│ 1.60│
│固定资产周转率 │ 3.35│ 4.79│ 4.80│ 5.07│ 4.79│ 4.61│
│总资产周转率 │ 0.68│ 0.98│ 0.98│ 1.01│ 0.97│ 0.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.75│ 1.82│ 0.90│ 4.05│ 2.73│ 1.83│
│存货周转率 │ 4.83│ 3.28│ 1.51│ 7.32│ 5.11│ 3.47│
│流动资产周转率 │ 1.03│ 0.70│ 0.33│ 1.51│ 1.10│ 0.73│
│固定资产周转率 │ 3.35│ 2.28│ 1.07│ 4.79│ 3.47│ 2.29│
│总资产周转率 │ 0.68│ 0.46│ 0.22│ 0.98│ 0.71│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.60│ 10.37│ 8.78│ 9.01│ 5.25│ 5.69│
│销售毛利率 │ 16.23│ 16.58│ 17.61│ 16.34│ 14.78│ 16.09│
│营业利润率 │ 4.63│ 6.40│ 5.68│ 5.16│ 4.31│ 4.43│
│销售净利率 │ 3.74│ 5.61│ 5.04│ 4.64│ 3.62│ 3.46│
│总资产净利率 │ 2.56│ 5.52│ 4.94│ 4.70│ 3.50│ 3.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.60│ 3.77│ 1.86│ 10.37│ 7.55│ 5.58│
│销售毛利率 │ 16.23│ 16.60│ 16.90│ 16.58│ 16.40│ 16.59│
│营业利润率 │ 4.63│ 5.40│ 5.35│ 6.40│ 6.52│ 7.12│
│销售净利率 │ 3.74│ 4.34│ 4.48│ 5.61│ 5.58│ 6.10│
│总资产净利率 │ 2.56│ 2.00│ 0.97│ 5.52│ 3.97│ 2.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.31│ 5.30│ 0.72│ 12.06│ 5.96│ 16.32│
│营业利润增长率 │ -27.40│ 18.66│ 10.77│ 34.18│ 3.18│ 38.66│
│净利润增长率 │ -36.43│ 27.41│ 3.77│ 85.44│ 23.18│ 172.39│
│净资产增长率 │ 0.89│ 7.81│ 6.54│ 8.67│ 33.55│ 2.43│
│总资产增长率 │ 1.17│ 8.00│ 1.73│ 6.60│ 7.31│ 4.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.31│ 4.49│ 5.25│ 5.30│ 5.41│ 3.61│
│营业利润增长率 │ -27.40│ -20.70│ -24.25│ 18.66│ 10.20│ 6.99│
│净利润增长率 │ -36.43│ -29.73│ -28.71│ 27.41│ 17.47│ 8.46│
│净资产增长率 │ 0.89│ 0.16│ 2.47│ 7.81│ 4.33│ 3.91│
│总资产增长率 │ 1.17│ 0.76│ 0.63│ 8.00│ 4.35│ 2.69│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│归属于上市公│汇率变动，汇兑净│ 37394.05│ 58825.14│ -36.43│
│司股东的净利│损益同比增加，导│ │ │ │
│润 │致财务费用增加；│ │ │ │
│ │同时公司加大研发│ │ │ │
│ │投入 │ │ │ │
│归属于上市公│汇率变动，汇兑净│ 33247.36│ 50423.87│ -34.06│
│司股东的扣除│损益同比增加，导│ │ │ │
│非经常性损益│致财务费用增加；│ │ │ │
│的净利润 │同时公司加大研发│ │ │ │
│ │投入 │ │ │ │
│经营活动产生│“销售商品、提供│ 102542.60│ 39700.21│ 158.29│
│的现金流量净│劳务收到的现金”│ │ │ │
│额 │同比增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 363000.86│ 353008.66│ 2.83│
│应收款项 │--- │ 555342.53│ 505469.32│ 9.87│
│存货 │--- │ 246624.30│ 244923.99│ 0.69│
│合同资产 │--- │ 7132.00│ 7964.81│ -10.46│
│投资性房地产│--- │ 216.42│ 219.95│ -1.60│
│长期股权投资│--- │ 50956.91│ 47184.59│ 7.99│
│固定资产 │--- │ 419573.02│ 428945.36│ -2.18│
│在建工程 │公司加大生产设备│ 47901.79│ 35980.05│ 33.13│
│ │投入 │ │ │ │
│使用权资产 │本公司之子公司租│ 43786.35│ 54991.04│ -20.38│
│ │入的部分房屋退租│ │ │ │
│短期借款 │--- │ 148552.24│ 134301.96│ 10.61│
│合同负债 │--- │ 18454.35│ 18279.27│ 0.96│
│租赁负债 │本公司之子公司租│ 34783.65│ 44799.02│ -22.36│
│ │入的部分房屋退租│ │ │ │
│营业收入 │公司积极开拓市场│ 967671.39│ 926060.75│ 4.49│
│ │、抢抓订单，销售│ │ │ │
│ │规模持续增长 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增长 │ 807052.40│ 772399.59│ 4.49│
│销售费用 │办公费及售后服务│ 16456.65│ 17308.39│ -4.92│
│ │费同比降低 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬同比增加│ 45791.75│ 42695.25│ 7.25│
│财务费用 │由于汇率变动，汇│ 5573.21│ -5223.71│ 206.69│
│ │兑损益同比增加 │ │ │ │
│研发费用 │公司持续加大新能│ 42696.47│ 39518.66│ 8.04│
│ │源车型产品、热成│ │ │ │
│ │型产品、高强度汽│ │ │ │
│ │车轻量化产品等相│ │ │ │
│ │关产品的研发投入│ │ │ │
│经营活动产生│本公司销售商品、│ 57108.47│ 7070.59│ 707.69│
│的现金流量净│提供劳务收到的现│ │ │ │
│额 │金同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -23289.23│ -24998.10│ 6.84│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│分配股利、利润或│ -30365.45│ -26592.41│ -14.19│
│的现金流量净│偿付利息支付的现│ │ │ │
│额 │金同比增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 359279.78│ 353008.66│ 344706.88│ 329208.55│ 347266.40│ 238401.14│
│存货 │ 254820.97│ 244923.99│ 207273.04│ 212533.42│ 210522.33│ 216805.17│
│应收票据及应收账款 │ 605993.34│ 571129.81│ 530270.09│ 490840.69│ 412408.63│ 415078.45│
│合同资产 │ 6282.40│ 7964.81│ 14791.27│ 9746.08│ 13259.83│ 15874.09│
│预付款项 │ 25159.25│ 31992.47│ 32837.86│ 27356.94│ 23412.45│ 25108.39│
│其他应收款 │ 6143.49│ 4786.21│ 3753.02│ 4203.82│ 5003.07│ 6323.92│
│流动资产合计 │ 1406782.83│ 1381427.40│ 1252095.96│ 1202534.45│ 1099899.64│ 1000229.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 51551.07│ 47184.59│ 51349.30│ 47053.93│ 43316.95│ 42651.17│
│固定资产净额 │ 430102.44│ 428945.36│ 398942.66│ 385553.32│ 352911.03│ 344201.41│
│在建工程 │ 41869.32│ 35980.05│ 34378.50│ 39629.56│ 52809.07│ 34463.41│
│无形资产 │ 32233.52│ 33580.89│ 33931.13│ 34040.06│ 35854.79│ 36147.96│
│商誉 │ 643.75│ 643.75│ 918.34│ 918.34│ 918.34│ 1770.40│
│非流动资产合计 │ 710804.40│ 711596.95│ 685824.72│ 702358.92│ 687555.59│ 665418.09│
│资产总计 │ 2117587.23│ 2093024.35│ 1937920.68│ 1904893.37│ 1787455.24│ 1665647.57│
│应付票据及应付账款 │ 717894.94│ 678224.83│ 576875.91│ 513513.47│ 429857.26│ 391425.65│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 19607.99│ 18279.27│ 36567.43│ 46508.52│ 30290.95│ 35722.12│
│流动负债 │ 963861.59│ 995256.74│ 910131.14│ 872268.69│ 807418.12│ 857266.74│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 15639.81│ 20015.28│ 72873.18│
│长期应付款 │ 793.00│ ---│ 200.00│ 950.00│ 1555.00│ 1220.31│
│非流动负债 │ 102810.55│ 63432.03│ 62973.51│ 126157.88│ 134057.79│ 141600.50│
│负债合计 │ 1066672.14│ 1058688.77│ 973104.64│ 998426.57│ 941475.92│ 998867.23│
│实收资本 │ 122222.73│ 122228.44│ 94049.84│ 94060.59│ 91696.54│ 76346.15│
│资本公积金 │ 341781.82│ 341176.20│ 367759.92│ 359546.29│ 348325.23│ 227037.74│
│盈余公积 │ 27293.18│ 27293.18│ 19650.02│ 14147.65│ 14147.65│ 14147.65│
│未分配利润 │ 307619.29│ 306892.06│ 271494.62│ 244371.20│ 191438.81│ 166727.66│
│少数股东权益 │ 238559.65│ 229119.83│ 217898.98│ 205375.59│ 200693.40│ 183607.44│
│归属母公司权益 │ 812355.44│ 805215.75│ 746917.06│ 701091.21│ 645285.92│ 483172.90│
│股东权益合计 │ 1050915.09│ 1034335.58│ 964816.04│ 906466.80│ 845979.32│ 666780.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 359279.78│ 363000.86│ 371197.34│ 353008.66│ 263439.46│ 298522.03│
│存货 │ 254820.97│ 246624.30│ 259383.58│ 244923.99│ 253258.55│ 237408.58│
│应收票据及应收账款 │ 605993.34│ 605809.56│ 576530.14│ 571129.81│ 608223.28│ 587129.35│
│合同资产 │ 6282.40│ 7132.00│ 7255.26│ 7964.81│ 9795.76│ 9277.28│
│预付款项 │ 25159.25│ 33198.31│ 33953.46│ 31992.47│ 32412.88│ 29801.44│
│其他应收款 │ 6143.49│ 5183.58│ 5290.49│ 4786.21│ 4685.50│ 4304.62│
│流动资产合计 │ 1406782.83│ 1402376.70│ 1395935.11│ 1381427.40│ 1315283.30│ 1283226.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 51551.07│ 50956.91│ 49308.04│ 47184.59│ 46646.68│ 55622.42│
│固定资产净额 │ 430102.44│ 419573.02│ 423191.60│ 428945.36│ 412822.21│ 408687.23│
│在建工程 │ 41869.32│ 47901.79│ 38113.84│ 35980.05│ 38184.79│ 35670.63│
│无形资产 │ 32233.52│ 32677.15│ 35048.25│ 33580.89│ 33167.30│ 33336.92│
│商誉 │ 643.75│ 643.75│ 643.75│ 643.75│ 918.34│ 918.34│
│非流动资产合计 │ 710804.40│ 706535.64│ 710339.76│ 711596.95│ 706979.25│ 706835.09│
│资产总计 │ 2117587.23│ 2108912.34│ 2106274.86│ 2093024.35│ 2022262.55│ 1990061.72│
│应付票据及应付账款 │ 717894.94│ 681519.92│ 658434.25│ 678224.83│ 623127.03│ 583493.98│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 19607.99│ 18454.35│ 21296.09│ 18279.27│ 45579.45│ 30098.47│
│流动负债 │ 963861.59│ 1009838.29│ 983956.34│ 995256.74│ 950282.19│ 920118.06│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 793.00│ 350.00│ ---│ ---│ ---│ 200.00│
│非流动负债 │ 102810.55│ 51076.60│ 61157.37│ 63432.03│ 64475.80│ 63036.96│
│负债合计 │ 1066672.14│ 1060914.90│ 1045113.70│ 1058688.77│ 1014757.99│ 983155.02│
│实收资本 │ 122222.73│ 122222.73│ 122228.44│ 122228.44│ 122236.05│ 122236.05│
│资本公积金 │ 341781.82│ 341630.68│ 341471.64│ 341176.20│ 341012.48│ 340549.35│
│盈余公积 │ 27293.18│ 27293.18│ 27293.18│ 27293.18│ 19650.02│ 19650.02│
│未分配利润 │ 307619.29│ 300649.12│ 322229.61│ 306892.06│ 289852.87│ 286548.52│
│少数股东权益 │ 238559.65│ 241526.07│ 236096.67│ 229119.83│ 228256.56│ 230803.41│
│归属母公司权益 │ 812355.44│ 806471.38│ 825064.48│ 805215.75│ 779248.00│ 776103.29│
│股东权益合计 │ 1050915.09│ 1047997.44│ 1061161.16│ 1034335.58│ 1007504.56│ 1006906.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1439437.87│ 1983589.94│ 1883743.19│ 1870190.55│ 1668880.63│ 1574999.20│
│营业总成本 │ 1383355.49│ 1877653.44│ 1797625.84│ 1784713.53│ 1605926.06│ 1508174.62│
│营业税金及附加 │ 6902.43│ 8833.03│ 8406.13│ 9191.63│ 8180.36│ 8368.16│
│销售费用 │ 24918.66│ 34966.80│ 35236.92│ 40542.19│ 36318.52│ 36605.08│
│财务费用 │ 11277.51│ -3408.28│ 20780.46│ 6874.93│ 6282.93│ 15600.43│
│管理费用 │ 68211.85│ 90682.66│ 100915.07│ 85266.42│ 70719.97│ 71724.17│
│资产减值损失 │ -451.13│ -3325.93│ -3576.91│ -2487.13│ -1768.69│ -5068.29│
│公允价值变动净收益 │ -3.42│ ---│ 0.32│ -0.13│ 6.66│ 0.85│
│投资收益 │ 5486.39│ 7555.70│ 9728.20│ 6462.24│ 5755.42│ 5772.25│
│营业利润 │ 66581.23│ 126864.62│ 106913.40│ 96520.97│ 71933.56│ 69719.45│
│营业外收入 │ 293.99│ 4615.29│ 1396.37│ 615.68│ 789.88│ 1120.65│
│营业外支出 │ 775.73│ 4096.78│ 1284.82│ 1308.53│ 411.41│ 578.44│
│利润总额 │ 66099.48│ 127383.14│ 107024.95│ 95828.12│ 72312.02│ 70261.67│
│所得税 │ 12266.77│ 16071.90│ 12012.90│ 9026.48│ 11933.09│ 15709.37│
│净利润 │ 53832.72│ 111311.24│ 95012.05│ 86801.63│ 60378.93│ 54552.30│
│归属母公司净利润 │ 37394.05│ 83507.49│ 65543.24│ 63163.04│ 33880.80│ 27504.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1439437.87│ 967671.39│ 456679.01│ 1983589.94│ 1406966.83│ 926060.75│
│营业总成本 │ 1383355.49│ 922151.03│ 436896.74│ 1877653.44│ 1331851.86│ 870940.85│
│营业税金及附加 │ 6902.43│ 4580.55│ 2010.00│ 8833.03│ 6477.73│ 4242.68│
│销售费用 │ 24918.66│ 16456.65│ 8176.54│ 34966.80│ 25962.57│ 17308.39│
│财务费用 │ 11277.51│ 5573.21│ 3867.25│ -3408.28│ -5283.36│ -5223.71│
│管理费用 │ 68211.85│ 45791.75│ 22607.42│ 90682.66│ 65252.35│ 42695.25│
│资产减值损失 │ -451.13│ -514.13│ 35.15│ -3325.93│ -666.06│ -594.97│
│公允价值变动净收益 │ -3.42│ -3.28│ -1.56│ ---│ ---│ 14.00│
│投资收益 │ 5486.39│ 3471.72│ 1954.40│ 7555.70│ 6576.80│ 3975.54│
│营业利润 │ 66581.23│ 52274.81│ 24421.31│ 126864.62│ 91709.75│ 65923.79│
│营业外收入 │ 293.99│ 198.31│ 150.86│ 4615.29│ 4426.72│ 3982.67│
│营业外支出 │ 775.73│ 506.33│ 242.29│ 4096.78│ 3535.07│ 2937.16│
│利润总额 │ 66099.48│ 51966.80│ 24329.88│ 127383.14│ 92601.39│ 66969.29│
│所得税 │ 12266.77│ 9974.07│ 3888.97│ 16071.90│ 14041.21│ 10456.56│
│净利润 │ 53832.72│ 41992.72│ 20440.90│ 111311.24│ 78560.18│ 56512.74│
│归属母公司净利润 │ 37394.05│ 30423.88│ 15337.55│ 83507.49│ 58825.14│ 43296.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1082809.66│ 1478611.19│ 1562302.90│ 1572437.81│ 1455493.30│ 1319355.44│
│经营活动现金流出 │ 980267.06│ 1326454.74│ 1338207.49│ 1436723.91│ 1316242.78│ 1201698.61│
│经营活动现金流量净额│ 102542.60│ 152156.45│ 224095.41│ 135713.90│ 139250.52│ 117656.83│
│投资活动现金流入 │ 2267.03│ 14014.84│ 7325.16│ 22319.86│ 6519.57│ 21790.11│
│投资活动现金流出 │ 33571.90│ 59013.36│ 64120.43│ 78220.91│ 66930.98│ 45520.72│
│投资活动现金流量净额│ -31304.88│ -44998.52│ -56795.27│ -55901.05│ -60411.41│ -23730.61│
│筹资活动现金流入 │ 177955.68│ 178928.89│ 185018.56│ 274664.95│ 437961.10│ 336279.54│
│筹资活动现金流出 │ 249324.88│ 275807.13│ 343077.19│ 380844.49│ 420372.95│ 421768.27│
│筹资活动现金流量净额│ -71369.20│ -96878.24│ -158058.63│ -106179.54│ 17588.16│ -85488.72│
│汇率变动对现金的影响│ -2351.07│ 3116.22│ 8659.82│ 1661.97│ 1655.69│ -3649.08│
│现金及等价物净增加额│ -2482.55│ 13395.90│ 17901.33│ -24704.72│ 98082.95│ 4788.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1082809.66│ 717157.05│ 356007.43│ 1478611.19│ 1011044.00│ 664672.82│
│经营活动现金流出 │ 980267.06│ 660048.57│ 333578.66│ 1326454.74│ 971343.79│ 657602.23│
│经营活动现金流量净额│ 102542.60│ 57108.47│ 22428.78│ 152156.45│ 39700.21│ 7070.59│
│投资活动现金流入 │ 2267.03│ 593.47│ 58.99│ 14014.84│ 13409.14│ 1597.76│
│投资活动现金流出 │ 33571.90│ 23882.69│ 14093.16│ 59013.36│ 43220.99│ 26595.87│
│投资活动现金流量净额│ -31304.88│ -23289.23│ -14034.17│ -44998.52│ -29811.84│ -24998.10│
│筹资活动现金流入 │ 177955.68│ 109088.75│ 52074.92│ 178928.89│ 165316.15│ 126382.78│
│筹资活动现金流出 │ 249324.88│ 139454.20│ 48199.90│ 275807.13│ 252776.57│ 152975.19│
│筹资活动现金流量净额│ -71369.20│ -30365.45│ 3875.02│ -96878.24│ -87460.42│ -26592.41│
│汇率变动对现金的影响│ -2351.07│ -2336.85│ -1522.62│ 3116.22│ 3156.64│ 3476.23│
│现金及等价物净增加额│ -2482.55│ 1116.94│ 10747.01│ 13395.90│ -74415.42│ -41043.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 433883.79│ 21.87│ 21513.35│ 25.76│
│二季报 │ 492176.96│ 24.81│ 21783.58│ 26.09│
│三季报 │ 480906.08│ 24.24│ 15528.21│ 18.59│
│四季报 │ 576623.10│ 29.07│ 24682.35│ 29.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 429944.86│ 22.82│ 22159.20│ 33.81│
│二季报 │ 463839.59│ 24.62│ 17759.62│ 27.10│
│三季报 │ 440996.87│ 23.41│ 10158.71│ 15.50│
│四季报 │ 548961.87│ 29.14│ 15465.71│ 23.60│
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