财务分析☆ ◇600507 方大特钢 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 14580.62│ 94226.76│ 24784.76│ 68882.45│ 92620.46│ 273197.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 24784.76│ 68882.45│ 106239.67│ 273197.09│
│净利润增长率(%) │ -81.52│ 280.18│ -64.02│ -35.16│ -66.10│ 27.65│
│扣非净利润(万) │ 17823.16│ 79248.13│ 17630.69│ 67462.99│ 76835.02│ 265329.44│
│营业总收(未调整:万) │ 1221700.10│ 1823341.54│ 2155952.46│ 2650730.74│ 2323863.23│ 2167939.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2155952.46│ 2650730.74│ 3146333.66│ 2167939.26│
│总营收同比增长率(%) │ -7.68│ -15.43│ -18.67│ -15.75│ 7.19│ 30.59│
│加权净资产收益率(%) │ 1.46│ 9.70│ 2.66│ 7.85│ 11.05│ 29.44│
│资产负债比率(%) │ 59.19│ 46.32│ 50.19│ 51.94│ 49.58│ 51.24│
│净利润现金含量(%) │ -548.36│ 49.20│ 353.45│ 86.26│ 392.69│ 78.83│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ 0.4070│ 0.1090│ 0.2950│ 0.4930│ 1.2700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0771│ 0.3430│ 0.0730│ 0.2890│ 0.3600│ 1.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0630│ 0.4073│ 0.1071│ 0.2955│ 0.3972│ 1.2672│
│每股资本公积金(元) │ 0.8704│ 0.8704│ 0.8704│ 0.8660│ 0.9666│ 0.5715│
│每股未分配利润(元) │ 1.9161│ 2.0487│ 1.6737│ 1.6545│ 1.3421│ 2.2563│
│每股净资产(元) │ 4.2572│ 4.3894│ 4.0187│ 3.9546│ 3.6265│ 4.3911│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3456│ 0.2004│ 0.3787│ 0.2549│ 1.5598│ 0.9989│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 14580.62│ 20838.47│ 10792.40│ 94226.76│ 78883.90│ 40510.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 78883.90│ 40510.55│
│净利润增长率(%) │ -81.52│ -48.56│ -56.89│ 280.18│ 317.39│ 148.75│
│扣非净利润(万) │ 17823.16│ 23925.61│ 12776.00│ 79248.13│ 65485.08│ 35354.06│
│营业总收(未调整:万) │ 1221700.10│ 803266.67│ 399958.98│ 1823341.54│ 1323302.80│ 869413.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1323302.80│ 869413.41│
│总营收同比增长率(%) │ -7.68│ -7.61│ -7.96│ -15.43│ -18.45│ -21.71│
│加权净资产收益率(%) │ 1.46│ 2.06│ 1.06│ 9.70│ 8.17│ 4.27│
│资产负债比率(%) │ 59.19│ 61.28│ 52.82│ 46.32│ 53.18│ 57.24│
│净利润现金含量(%) │ -548.36│ 150.10│ 366.43│ 49.20│ 68.39│ 96.92│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ 0.0900│ 0.0470│ 0.4070│ 0.3400│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0771│ 0.1034│ 0.0552│ 0.3430│ 0.2831│ 0.1528│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0630│ 0.0901│ 0.0467│ 0.4073│ 0.3410│ 0.1751│
│每股资本公积金(元) │ 0.8704│ 0.8704│ 0.8704│ 0.8704│ 0.8704│ 0.8704│
│每股未分配利润(元) │ 1.9161│ 1.9432│ 2.0954│ 2.0487│ 1.9824│ 1.8165│
│每股净资产(元) │ 4.2572│ 4.2835│ 4.4375│ 4.3894│ 4.3338│ 4.1658│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3456│ 0.1352│ 0.1710│ 0.2004│ 0.2332│ 0.1697│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.21│ 1.25│ 1.16│ 1.13│ 1.15│ 1.56│
│速动比率 │ 1.08│ 1.10│ 1.01│ 0.95│ 0.94│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 59.19│ 46.32│ 50.19│ 51.94│ 49.58│ 51.24│
│产权比率 │ 1.50│ 0.89│ 1.04│ 1.11│ 1.02│ 1.09│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.06│ 0.10│ 0.06│ 0.46│ 0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.21│ 1.14│ 1.23│ 1.25│ 1.19│ 1.15│
│速动比率 │ 1.08│ 1.02│ 1.07│ 1.10│ 1.06│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 59.19│ 61.28│ 52.82│ 46.32│ 53.18│ 57.24│
│产权比率 │ 1.50│ 1.63│ 1.15│ 0.89│ 1.17│ 1.38│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.02│ 0.04│ 0.06│ 0.05│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.62│ 17.64│ 19.58│ 22.67│ 82.94│ 75.89│
│存货周转率 │ 7.54│ 12.34│ 13.01│ 13.96│ 13.65│ 12.31│
│流动资产周转率 │ 0.91│ 1.76│ 2.04│ 2.42│ 1.86│ 1.71│
│固定资产周转率 │ 3.71│ 5.88│ 7.11│ 8.93│ 8.19│ 7.70│
│总资产周转率 │ 0.55│ 0.94│ 1.10│ 1.35│ 1.24│ 1.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.62│ 7.04│ 3.54│ 17.64│ 10.48│ 7.12│
│存货周转率 │ 7.54│ 4.79│ 2.45│ 12.34│ 8.43│ 5.78│
│流动资产周转率 │ 0.91│ 0.58│ 0.34│ 1.76│ 1.13│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 3.71│ 2.43│ 1.21│ 5.88│ 4.48│ 2.95│
│总资产周转率 │ 0.55│ 0.35│ 0.19│ 0.94│ 0.64│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.48│ 9.28│ 2.67│ 7.47│ 10.95│ 28.86│
│销售毛利率 │ 7.49│ 9.65│ 4.80│ 6.35│ 8.44│ 19.99│
│营业利润率 │ 1.73│ 6.77│ 1.87│ 3.72│ 4.93│ 16.94│
│销售净利率 │ 1.20│ 5.20│ 1.17│ 2.58│ 3.86│ 12.73│
│总资产净利率 │ 0.66│ 4.89│ 1.29│ 3.49│ 4.79│ 16.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.48│ 2.10│ 1.05│ 9.28│ 7.87│ 4.20│
│销售毛利率 │ 7.49│ 8.66│ 8.42│ 9.65│ 10.44│ 9.14│
│营业利润率 │ 1.73│ 3.52│ 3.73│ 6.77│ 7.67│ 5.99│
│销售净利率 │ 1.20│ 2.60│ 2.71│ 5.20│ 5.97│ 4.67│
│总资产净利率 │ 0.66│ 0.91│ 0.52│ 4.89│ 3.83│ 1.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.68│ -15.43│ -18.67│ -15.75│ 7.19│ 30.59│
│营业利润增长率 │ -79.16│ 206.08│ -59.16│ -25.17│ -68.84│ 18.51│
│净利润增长率 │ -81.52│ 280.18│ -64.02│ -35.16│ -66.10│ 27.65│
│净资产增长率 │ -3.01│ 9.22│ 0.84│ 4.46│ -10.68│ 4.10│
│总资产增长率 │ 27.68│ 1.26│ -2.67│ 1.92│ -13.70│ 46.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.68│ -7.61│ -7.96│ -15.43│ -18.45│ -21.71│
│营业利润增长率 │ -79.16│ -45.69│ -54.07│ 206.08│ 200.97│ 72.25│
│净利润增长率 │ -81.52│ -48.56│ -56.89│ 280.18│ 317.39│ 148.75│
│净资产增长率 │ -3.01│ -2.41│ 1.10│ 9.22│ 7.84│ 3.66│
│总资产增长率 │ 27.68│ 35.40│ 14.98│ 1.26│ 14.49│ 20.65│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │原料价格上涨导致│ 19036.33│ 101580.26│ -81.26│
│ │钢材产品利润下滑│ │ │ │
│ │、公允价值变动收│ │ │ │
│ │益减少，以及公司│ │ │ │
│ │对南昌沪旭采用权│ │ │ │
│ │益法核算的投资收│ │ │ │
│ │益减少 │ │ │ │
│归属于上市公│原料价格上涨导致│ 14580.62│ 78883.90│ -81.52│
│司股东的净利│钢材产品利润下滑│ │ │ │
│润 │、公允价值变动收│ │ │ │
│ │益减少，以及公司│ │ │ │
│ │对南昌沪旭采用权│ │ │ │
│ │益法核算的投资收│ │ │ │
│ │益减少 │ │ │ │
│归属于上市公│归属于上市公司股│ 17823.16│ 65485.08│ -72.78│
│司股东的扣除│东的净利润下滑 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│票据到期集中兑付│ -79954.60│ 53949.21│ -248.20│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期公司经营性现│ 1110807.91│ 562620.02│ 97.43│
│ │金流入及融资增加│ │ │ │
│应收票据 │本期增加应收票据│ 76960.48│ 55574.14│ 38.48│
│ │结算增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付供应商货款增│ 87364.79│ 55547.36│ 57.28│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │原燃料库存增加 │ 177632.08│ 128982.96│ 37.72│
│其他非流动资│预付工程款增加 │ 178.22│ 97.90│ 82.04│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │银行借款及已贴现│ 65413.93│ 11384.32│ 474.60│
│ │尚未到期的应收票│ │ │ │
│ │据增加 │ │ │ │
│应付票据 │开立银行承兑汇票│ 1097707.63│ 523835.96│ 109.55│
│ │支付货款 │ │ │ │
│合同负债 │期末预收货款增加│ 57002.04│ 38769.70│ 47.03│
│应付职工薪酬│本期支付上期计提│ 1495.43│ 2186.15│ -31.60│
│ │的绩效 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交企业所得│ 3815.62│ 7548.41│ -49.45│
│ │税减少 │ │ │ │
│长期借款 │本期长期借款增加│ 38349.44│ ---│ ---│
│递延收益 │收到与资产相关的│ 16956.86│ 7379.20│ 129.79│
│ │政府补助增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 803266.67│ 869413.41│ -7.61│
│营业成本 │--- │ 733717.44│ 789941.35│ -7.12│
│销售费用 │--- │ 1699.52│ 1753.09│ -3.06│
│管理费用 │--- │ 29391.96│ 24742.71│ 18.79│
│财务费用 │--- │ -524.05│ -451.37│ -16.10│
│研发费用 │--- │ 5722.93│ 6494.53│ -11.88│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 31279.51│ 39262.04│ -20.33│
│的现金流量净│务收到的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资收到的现│ -15714.85│ -31935.35│ 50.79│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款增加 │ 46439.84│ -9092.98│ 610.72│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 5494.69│ 3046.83│ 80.34│
│ │助增加 │ │ │ │
│公允价值变动│信托产品公允价值│ -8235.45│ 5064.99│ -262.60│
│收益 │变动收益减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 970622.34│ 562620.02│ 594103.03│ 604514.20│ 557143.75│ 1024618.21│
│存货 │ 170818.17│ 128982.96│ 138076.39│ 177347.06│ 163779.20│ 147989.02│
│应收票据及应收账款 │ 201726.27│ 155149.20│ 148880.49│ 181805.04│ 74874.21│ 108328.60│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 159695.70│ 55547.36│ 37095.94│ 17639.28│ 14428.34│ 19073.86│
│其他应收款 │ 22331.27│ 25145.63│ 18232.18│ 11114.54│ 6638.99│ 4685.77│
│流动资产合计 │ 1635988.93│ 1039486.02│ 1036464.69│ 1076764.25│ 908573.57│ 1594407.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 347610.54│ 422566.53│ 419209.48│ 417496.10│ 412894.57│ 4043.29│
│固定资产净额 │ 334703.22│ 323068.39│ 296657.61│ 309750.45│ 283786.83│ 283521.46│
│在建工程 │ 4072.22│ 4871.18│ 7534.81│ 7251.92│ 8214.17│ 7580.88│
│无形资产 │ 79303.64│ 80929.70│ 84497.61│ 88291.06│ 91555.82│ 96081.85│
│商誉 │ 74.70│ 74.70│ 74.70│ 74.70│ 74.70│ 74.70│
│非流动资产合计 │ 852352.92│ 909473.64│ 888329.63│ 900886.42│ 826720.34│ 416345.35│
│资产总计 │ 2488341.85│ 1948959.66│ 1924794.32│ 1977650.67│ 1735293.91│ 2010752.54│
│应付票据及应付账款 │ 1089232.27│ 672282.24│ 725571.26│ 718265.80│ 465012.86│ 550011.66│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 76791.47│ 38769.70│ 41027.45│ 28675.32│ 29816.92│ 30089.14│
│流动负债 │ 1350654.16│ 830941.42│ 891383.22│ 951734.93│ 789645.15│ 1021097.20│
│长期借款 │ 41682.78│ ---│ 2000.00│ 2000.00│ 59179.14│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 122077.80│ 71901.02│ 74594.18│ 75402.99│ 70757.82│ 9113.03│
│负债合计 │ 1472731.96│ 902842.44│ 965977.40│ 1027137.92│ 860402.97│ 1030210.23│
│实收资本 │ 231318.79│ 231318.79│ 231318.79│ 233106.02│ 233180.52│ 215595.02│
│资本公积金 │ 201349.69│ 201349.69│ 201329.69│ 201866.28│ 225385.17│ 123219.71│
│盈余公积 │ 123511.62│ 123511.62│ 123511.62│ 123511.62│ 123510.61│ 114988.11│
│未分配利润 │ 443232.09│ 473914.18│ 387155.76│ 385681.60│ 312953.69│ 486436.76│
│少数股东权益 │ 30829.51│ 30767.93│ 29206.84│ 28666.71│ 29265.31│ 33847.55│
│归属母公司权益 │ 984780.38│ 1015349.29│ 929610.07│ 921846.03│ 845625.64│ 946694.76│
│股东权益合计 │ 1015609.89│ 1046117.23│ 958816.92│ 950512.74│ 874890.94│ 980542.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 970622.34│ 1110807.91│ 735838.46│ 562620.02│ 669342.17│ 854212.50│
│存货 │ 170818.17│ 177632.08│ 170518.40│ 128982.96│ 143174.71│ 135415.68│
│应收票据及应收账款 │ 201726.27│ 205657.39│ 174168.91│ 155149.20│ 201113.93│ 191126.55│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 159695.70│ 87364.79│ 106336.79│ 55547.36│ 131034.33│ 102671.60│
│其他应收款 │ 22331.27│ 21039.05│ 18807.11│ 25145.63│ 18602.39│ 17550.35│
│流动资产合计 │ 1635988.93│ 1711809.77│ 1317260.97│ 1039486.02│ 1306493.25│ 1438540.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 347610.54│ 423794.95│ 423547.11│ 422566.53│ 421260.32│ 420386.15│
│固定资产净额 │ 334703.22│ 337885.92│ 337996.62│ 323068.39│ 293541.33│ 292743.82│
│在建工程 │ 4072.22│ 6218.06│ 3820.64│ 4871.18│ 27385.12│ 11700.25│
│无形资产 │ 79303.64│ 80276.27│ 81234.27│ 80929.70│ 81647.55│ 82597.57│
│商誉 │ 74.70│ 74.70│ 74.70│ 74.70│ 74.70│ 74.70│
│非流动资产合计 │ 852352.92│ 927118.77│ 923694.84│ 909473.64│ 897255.88│ 883723.17│
│资产总计 │ 2488341.85│ 2638928.54│ 2240955.81│ 1948959.66│ 2203749.14│ 2322263.77│
│应付票据及应付账款 │ 1089232.27│ 1278730.54│ 892702.16│ 672282.24│ 869608.74│ 1061487.65│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 76791.47│ 57002.04│ 58196.30│ 38769.70│ 88990.70│ 62720.05│
│流动负债 │ 1350654.16│ 1497488.91│ 1072265.71│ 830941.42│ 1098061.92│ 1255161.87│
│长期借款 │ 41682.78│ 38349.44│ 30020.33│ ---│ 2700.00│ 2700.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 122077.80│ 119648.57│ 111324.25│ 71901.02│ 73987.87│ 74146.13│
│负债合计 │ 1472731.96│ 1617137.48│ 1183589.96│ 902842.44│ 1172049.79│ 1329307.99│
│实收资本 │ 231318.79│ 231318.79│ 231318.79│ 231318.79│ 231318.79│ 231318.79│
│资本公积金 │ 201349.69│ 201349.69│ 201349.69│ 201349.69│ 201329.69│ 201329.69│
│盈余公积 │ 123511.62│ 123511.62│ 123511.62│ 123511.62│ 123511.62│ 123511.62│
│未分配利润 │ 443232.09│ 449489.94│ 484706.58│ 473914.18│ 458571.31│ 420197.96│
│少数股东权益 │ 30829.51│ 30933.75│ 30898.83│ 30767.93│ 29216.39│ 29339.05│
│归属母公司权益 │ 984780.38│ 990857.31│ 1026467.02│ 1015349.29│ 1002482.96│ 963616.73│
│股东权益合计 │ 1015609.89│ 1021791.06│ 1057365.85│ 1046117.23│ 1031699.35│ 992955.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1221700.10│ 1823341.54│ 2155952.46│ 2650730.74│ 2323863.23│ 2167939.26│
│营业总成本 │ 1189582.53│ 1721574.13│ 2120850.26│ 2564358.87│ 2241337.93│ 1815549.33│
│营业税金及附加 │ 7938.86│ 13317.40│ 11555.96│ 10557.63│ 10337.65│ 17209.57│
│销售费用 │ 2513.51│ 3704.19│ 2999.45│ 4038.73│ 3676.91│ 4998.14│
│财务费用 │ -1548.02│ -616.96│ -3714.77│ -3025.30│ -10979.01│ -17222.54│
│管理费用 │ 41203.64│ 49556.35│ 47056.79│ 61724.60│ 102747.37│ 66815.12│
│资产减值损失 │ -33.24│ -98.52│ -106.19│ -437.83│ -854.89│ -457.30│
│公允价值变动净收益 │ -8991.48│ 8187.91│ -11705.32│ -6720.31│ -4044.48│ 312.19│
│投资收益 │ -8150.88│ 7595.37│ 3109.78│ 7833.11│ 6851.03│ 22.83│
│营业利润 │ 21141.79│ 123397.84│ 40315.36│ 98707.41│ 114453.55│ 367332.43│
│营业外收入 │ 2131.65│ 3812.43│ 8775.43│ 3339.65│ 1762.08│ 2249.97│
│营业外支出 │ 4237.11│ 4981.34│ 2184.45│ 5409.99│ 4359.43│ 5780.21│
│利润总额 │ 19036.33│ 122228.92│ 46906.33│ 96637.07│ 111856.20│ 363802.18│
│所得税 │ 4373.68│ 27450.02│ 21695.95│ 28341.93│ 22212.21│ 87852.08│
│净利润 │ 14662.64│ 94778.90│ 25210.38│ 68295.14│ 89643.99│ 275950.10│
│归属母公司净利润 │ 14580.62│ 94226.76│ 24784.76│ 68882.45│ 92620.46│ 273197.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1221700.10│ 803266.67│ 399958.98│ 1823341.54│ 1323302.80│ 869413.41│
│营业总成本 │ 1189582.53│ 774702.02│ 384985.54│ 1721574.13│ 1244478.15│ 827777.97│
│营业税金及附加 │ 7938.86│ 4694.23│ 2370.63│ 13317.40│ 9042.95│ 5297.67│
│销售费用 │ 2513.51│ 1699.52│ 880.49│ 3704.19│ 2719.10│ 1753.09│
│财务费用 │ -1548.02│ -524.05│ -653.95│ -616.96│ -692.32│ -451.37│
│管理费用 │ 41203.64│ 29391.96│ 13614.48│ 49556.35│ 37869.39│ 24742.71│
│资产减值损失 │ -33.24│ -33.24│ ---│ -98.52│ -82.33│ -82.33│
│公允价值变动净收益 │ -8991.48│ -8235.45│ -3102.48│ 8187.91│ 11484.18│ 5064.99│
│投资收益 │ -8150.88│ 2579.81│ 1112.74│ 7595.37│ 5384.60│ 2374.20│
│营业利润 │ 21141.79│ 28263.99│ 14905.04│ 123397.84│ 101465.45│ 52042.41│
│营业外收入 │ 2131.65│ 1357.52│ 813.11│ 3812.43│ 2518.95│ 1388.31│
│营业外支出 │ 4237.11│ 2540.95│ 1569.37│ 4981.34│ 2404.15│ 1896.88│
│利润总额 │ 19036.33│ 27080.56│ 14148.78│ 122228.92│ 101580.26│ 51533.84│
│所得税 │ 4373.68│ 6157.37│ 3303.22│ 27450.02│ 22523.84│ 10941.90│
│净利润 │ 14662.64│ 20923.18│ 10845.56│ 94778.90│ 79056.42│ 40591.94│
│归属母公司净利润 │ 14580.62│ 20838.47│ 10792.40│ 94226.76│ 78883.90│ 40510.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1498168.92│ 1534842.13│ 1888288.12│ 2311787.65│ 2582003.31│ 1765753.26│
│经营活动现金流出 │ 1578123.52│ 1488479.98│ 1800687.41│ 2252372.50│ 2218290.90│ 1550394.40│
│经营活动现金流量净额│ -79954.60│ 46362.14│ 87600.71│ 59415.15│ 363712.42│ 215358.86│
│投资活动现金流入 │ 683584.56│ 160771.82│ 40268.73│ 37107.32│ 83462.42│ 503.82│
│投资活动现金流出 │ 637763.24│ 173735.56│ 55399.72│ 88367.51│ 501523.64│ 49594.93│
│投资活动现金流量净额│ 45821.32│ -12963.74│ -15130.99│ -51260.19│ -418061.23│ -49091.11│
│筹资活动现金流入 │ 175600.00│ 13218.00│ 22990.00│ 81360.46│ 320990.58│ 388574.67│
│筹资活动现金流出 │ 110543.30│ 26449.58│ 96153.65│ 241267.66│ 623888.92│ 369271.27│
│筹资活动现金流量净额│ 65056.70│ -13231.58│ -73163.65│ -159907.20│ -302898.34│ 19303.40│
│汇率变动对现金的影响│ -558.12│ -247.57│ 90.30│ 200.07│ 205.13│ -183.60│
│现金及等价物净增加额│ 30365.30│ 19919.25│ -603.63│ -151552.16│ -357042.02│ 185387.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1498168.92│ 1001468.68│ 509840.10│ 1534842.13│ 1891142.31│ 1213299.22│
│经营活动现金流出 │ 1578123.52│ 970189.17│ 470293.74│ 1488479.98│ 1837193.10│ 1174037.18│
│经营活动现金流量净额│ -79954.60│ 31279.51│ 39546.36│ 46362.14│ 53949.21│ 39262.04│
│投资活动现金流入 │ 683584.56│ 328186.38│ 44697.54│ 160771.82│ 65928.50│ 12163.36│
│投资活动现金流出 │ 637763.24│ 343901.23│ 64288.00│ 173735.56│ 99012.88│ 44098.71│
│投资活动现金流量净额│ 45821.32│ -15714.85│ -19590.45│ -12963.74│ -33084.38│ -31935.35│
│筹资活动现金流入 │ 175600.00│ 105100.00│ 36100.00│ 13218.00│ 7700.00│ 7700.00│
│筹资活动现金流出 │ 110543.30│ 58660.16│ 197.46│ 26449.58│ 19487.86│ 16792.98│
│筹资活动现金流量净额│ 65056.70│ 46439.84│ 35902.54│ -13231.58│ -11787.86│ -9092.98│
│汇率变动对现金的影响│ -558.12│ -409.73│ -215.50│ -247.57│ -110.45│ -26.51│
│现金及等价物净增加额│ 30365.30│ 61594.77│ 55642.95│ 19919.25│ 8966.52│ -1792.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 434553.65│ 23.83│ 25033.96│ 26.57│
│二季报 │ 434859.76│ 23.85│ 15476.59│ 16.42│
│三季报 │ 453889.39│ 24.89│ 38373.35│ 40.72│
│四季报 │ 500038.74│ 27.42│ 15342.86│ 16.28│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 517506.47│ 24.00│ 9341.50│ 37.69│
│二季报 │ 592959.64│ 27.50│ 6944.25│ 28.02│
│三季报 │ 512183.22│ 23.76│ 2613.80│ 10.55│
│四季报 │ 533303.13│ 24.74│ 5885.21│ 23.75│
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