财务分析☆ ◇600507 方大特钢 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 10792.40│ 94226.76│ 24784.76│ 68882.45│ 92620.46│ 273197.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 24784.76│ 68882.45│ 106239.67│ 273197.09│
│净利润增长率(%) │ -56.89│ 280.18│ -64.02│ -35.16│ -66.10│ 27.65│
│扣非净利润(万) │ 12776.00│ 79248.13│ 17630.69│ 67462.99│ 76835.02│ 265329.44│
│营业总收(未调整:万) │ 399958.98│ 1823341.54│ 2155952.46│ 2650730.74│ 2323863.23│ 2167939.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2155952.46│ 2650730.74│ 3146333.66│ 2167939.26│
│总营收同比增长率(%) │ -7.96│ -15.43│ -18.67│ -15.75│ 7.19│ 30.59│
│加权净资产收益率(%) │ 1.06│ 9.70│ 2.66│ 7.85│ 11.05│ 29.44│
│资产负债比率(%) │ 52.82│ 46.32│ 50.19│ 51.94│ 49.58│ 51.24│
│净利润现金含量(%) │ 366.43│ 49.20│ 353.45│ 86.26│ 392.69│ 78.83│
│基本每股收益(元) │ 0.0470│ 0.4070│ 0.1090│ 0.2950│ 0.4930│ 1.2700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0552│ 0.3430│ 0.0730│ 0.2890│ 0.3600│ 1.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0467│ 0.4073│ 0.1071│ 0.2955│ 0.3972│ 1.2672│
│每股资本公积金(元) │ 0.8704│ 0.8704│ 0.8704│ 0.8660│ 0.9666│ 0.5715│
│每股未分配利润(元) │ 2.0954│ 2.0487│ 1.6737│ 1.6545│ 1.3421│ 2.2563│
│每股净资产(元) │ 4.4375│ 4.3894│ 4.0187│ 3.9546│ 3.6265│ 4.3911│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1710│ 0.2004│ 0.3787│ 0.2549│ 1.5598│ 0.9989│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 10792.40│ 94226.76│ 78883.90│ 40510.55│ 25033.96│ 24784.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 25033.96│ 24784.76│
│净利润增长率(%) │ -56.89│ 280.18│ 317.39│ 148.75│ 167.99│ -64.02│
│扣非净利润(万) │ 12776.00│ 79248.13│ 65485.08│ 35354.06│ 20857.35│ 17630.69│
│营业总收(未调整:万) │ 399958.98│ 1823341.54│ 1323302.80│ 869413.41│ 434553.65│ 2155952.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 434553.65│ 2155952.46│
│总营收同比增长率(%) │ -7.96│ -15.43│ -18.45│ -21.71│ -16.03│ -18.67│
│加权净资产收益率(%) │ 1.06│ 9.70│ 8.17│ 4.27│ 2.66│ 2.66│
│资产负债比率(%) │ 52.82│ 46.32│ 53.18│ 57.24│ 54.56│ 50.19│
│净利润现金含量(%) │ 366.43│ 49.20│ 68.39│ 96.92│ 200.12│ 353.45│
│基本每股收益(元) │ 0.0470│ 0.4070│ 0.3400│ 0.1800│ 0.1080│ 0.1090│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0552│ 0.3430│ 0.2831│ 0.1528│ 0.0902│ 0.0730│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0467│ 0.4073│ 0.3410│ 0.1751│ 0.1082│ 0.1071│
│每股资本公积金(元) │ 0.8704│ 0.8704│ 0.8704│ 0.8704│ 0.8704│ 0.8704│
│每股未分配利润(元) │ 2.0954│ 2.0487│ 1.9824│ 1.8165│ 1.7819│ 1.6737│
│每股净资产(元) │ 4.4375│ 4.3894│ 4.3338│ 4.1658│ 4.1285│ 4.0187│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1710│ 0.2004│ 0.2332│ 0.1697│ 0.2166│ 0.3787│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.23│ 1.25│ 1.16│ 1.13│ 1.15│ 1.56│
│速动比率 │ 1.07│ 1.10│ 1.01│ 0.95│ 0.94│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 52.82│ 46.32│ 50.19│ 51.94│ 49.58│ 51.24│
│产权比率 │ 1.15│ 0.89│ 1.04│ 1.11│ 1.02│ 1.09│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.06│ 0.10│ 0.06│ 0.46│ 0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.23│ 1.25│ 1.19│ 1.15│ 1.16│ 1.16│
│速动比率 │ 1.07│ 1.10│ 1.06│ 1.04│ 1.03│ 1.01│
│资产负债比率(%) │ 52.82│ 46.32│ 53.18│ 57.24│ 54.56│ 50.19│
│产权比率 │ 1.15│ 0.89│ 1.17│ 1.38│ 1.24│ 1.04│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.06│ 0.05│ 0.03│ 0.05│ 0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.54│ 17.64│ 19.58│ 22.67│ 82.94│ 75.89│
│存货周转率 │ 2.45│ 12.34│ 13.01│ 13.96│ 13.65│ 12.31│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 1.76│ 2.04│ 2.42│ 1.86│ 1.71│
│固定资产周转率 │ 1.21│ 5.88│ 7.11│ 8.93│ 8.19│ 7.70│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.94│ 1.10│ 1.35│ 1.24│ 1.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.54│ 17.64│ 10.48│ 7.12│ 3.59│ 19.58│
│存货周转率 │ 2.45│ 12.34│ 8.43│ 5.78│ 2.78│ 13.01│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 1.76│ 1.13│ 0.70│ 0.37│ 2.04│
│固定资产周转率 │ 1.21│ 5.88│ 4.48│ 2.95│ 1.48│ 7.11│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.94│ 0.64│ 0.41│ 0.21│ 1.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.05│ 9.28│ 2.67│ 7.47│ 10.95│ 28.86│
│销售毛利率 │ 8.42│ 9.65│ 4.80│ 6.35│ 8.44│ 19.99│
│营业利润率 │ 3.73│ 6.77│ 1.87│ 3.72│ 4.93│ 16.94│
│销售净利率 │ 2.71│ 5.20│ 1.17│ 2.58│ 3.86│ 12.73│
│总资产净利率 │ 0.52│ 4.89│ 1.29│ 3.49│ 4.79│ 16.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.05│ 9.28│ 7.87│ 4.20│ 2.62│ 2.67│
│销售毛利率 │ 8.42│ 9.65│ 10.44│ 9.14│ 10.04│ 4.80│
│营业利润率 │ 3.73│ 6.77│ 7.67│ 5.99│ 7.47│ 1.87│
│销售净利率 │ 2.71│ 5.20│ 5.97│ 4.67│ 5.78│ 1.17│
│总资产净利率 │ 0.52│ 4.89│ 3.83│ 1.91│ 1.23│ 1.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.96│ -15.43│ -18.67│ -15.75│ 7.19│ 30.59│
│营业利润增长率 │ -54.07│ 206.08│ -59.16│ -25.17│ -68.84│ 18.51│
│净利润增长率 │ -56.89│ 280.18│ -64.02│ -35.16│ -66.10│ 27.65│
│净资产增长率 │ 1.10│ 9.22│ 0.84│ 4.46│ -10.68│ 4.10│
│总资产增长率 │ 14.98│ 1.26│ -2.67│ 1.92│ -13.70│ 46.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.96│ -15.43│ -18.45│ -21.71│ -16.03│ -18.67│
│营业利润增长率 │ -54.07│ 206.08│ 200.97│ 72.25│ 182.27│ -59.16│
│净利润增长率 │ -56.89│ 280.18│ 317.39│ 148.75│ 167.99│ -64.02│
│净资产增长率 │ 1.10│ 9.22│ 7.84│ 3.66│ 2.73│ 0.84│
│总资产增长率 │ 14.98│ 1.26│ 14.49│ 20.65│ 12.54│ -2.67│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│公司钢材产品毛利│ 10792.40│ 25033.96│ -56.89│
│司股东的净利│同比有所下降以及│ │ │ │
│润 │非经常性损益和子│ │ │ │
│ │公司本溪满族自治│ │ │ │
│ │县同达铁选有限责│ │ │ │
│ │任公司利润减少 │ │ │ │
│归属于上市公│公司钢材产品毛利│ 12776.00│ 20857.35│ -38.75│
│司股东的扣除│同比有所下降以及│ │ │ │
│非经常性损益│子公司本溪满族自│ │ │ │
│的净利润 │治县同达铁选有限│ │ │ │
│ │责任公司利润减少│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 3704.19│ 2999.45│ 23.50│
│管理费用 │--- │ 49556.35│ 47056.79│ 5.31│
│财务费用 │利率下降导致利息│ -616.96│ -3714.77│ 83.39│
│ │收入减少 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 46362.14│ 87600.71│ -47.08│
│的现金流量净│务收到的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -12963.74│ -15130.99│ 14.32│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期归还借款减少│ -13231.58│ -73163.65│ 81.92│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 562620.02│ 594103.03│ -5.30│
│交易性金融资│信托产品公允价值│ 54663.01│ 32573.20│ 67.82│
│产 │增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期增加应收票据│ 55574.14│ 41721.32│ 33.20│
│ │结算增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 99575.06│ 107159.17│ -7.08│
│应收款项融资│--- │ 53601.34│ 63826.85│ -16.02│
│预付款项 │预付供应商货款增│ 55547.36│ 37095.94│ 49.74│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │大额存单利息等增│ 25145.63│ 18232.18│ 37.92│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 128982.96│ 138076.39│ -6.59│
│其他流动资产│--- │ 3776.50│ 3676.60│ 2.72│
│长期股权投资│--- │ 422566.53│ 419209.48│ 0.80│
│其他权益工具│--- │ 3400.00│ 3400.00│ 0.00│
│投资 │ │ │ │ │
│其他非流动金│--- │ ---│ 300.00│ -100.00│
│融资产 │ │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 2353.41│ 2514.55│ -6.41│
│固定资产 │--- │ 323068.39│ 296657.61│ 8.90│
│在建工程 │将达到预定使用状│ 4871.18│ 7534.81│ -35.35│
│ │态项目转入固定资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 35952.76│ 38035.90│ -5.48│
│无形资产 │--- │ 80929.70│ 84497.61│ -4.22│
│商誉 │--- │ 74.70│ 74.70│ 0.00│
│长期待摊费用│--- │ 6552.27│ 6641.57│ -1.34│
│递延所得税资│--- │ 29606.79│ 29266.60│ 1.16│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│预付工程款减少 │ 97.90│ 196.80│ -50.25│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │到期归还银行借款│ 11384.32│ 25175.60│ -54.78│
│应付票据 │--- │ 523835.96│ 565725.75│ -7.40│
│应付账款 │--- │ 148446.29│ 159845.50│ -7.13│
│合同负债 │--- │ 38769.70│ 41027.45│ -5.50│
│应付职工薪酬│本期计提绩效 │ 2186.15│ 1372.43│ 59.29│
│应交税费 │--- │ 7548.41│ 9872.97│ -23.54│
│其他应付款 │--- │ 55930.62│ 58869.46│ -4.99│
│一年内到期的│长期借款转入以及│ 7013.45│ 284.45│ 2365.64│
│非流动负债 │一年内到期的长期│ │ │ │
│ │借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 35826.53│ 29209.61│ 22.65│
│长期借款 │将一年内的长期借│ ---│ 2000.00│ -100.00│
│ │款转入一年内到期│ │ │ │
│ │的非流动负债列示│ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 39794.48│ 40082.53│ -0.72│
│预计负债 │--- │ 9816.64│ 9913.57│ -0.98│
│递延收益 │--- │ 7379.20│ 7095.76│ 3.99│
│递延所得税负│--- │ 14910.70│ 15502.32│ -3.82│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │钢材产品价格下降│ 1823341.54│ 2155952.46│ -15.43│
│营业成本 │原燃料价格下降 │ 1647353.38│ 2052558.57│ -19.74│
│研发费用 │--- │ 8259.78│ 10394.26│ -20.54│
│投资收益 │权益法核算的投资│ 7595.37│ 3109.78│ 144.24│
│ │收益以及处置交易│ │ │ │
│ │性金融资产收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│公允价值变动│信托产品公允价值│ 8187.91│ -11705.32│ 169.95│
│收益 │变动收益增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 117.57│ 3237.13│ -96.37│
│ │收益较上期减少 │ │ │ │
│营业外收入 │无需支付的款项较│ 3812.43│ 8775.43│ -56.56│
│ │上期减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期固定资产报废│ 4981.34│ 2184.45│ 128.04│
│ │损失以及捐赠支出│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│收回投资收到│出售交易性金融资│ 158542.30│ 39023.73│ 306.27│
│的现金 │产增加 │ │ │ │
│取得投资收益│收到的投资收益增│ 2175.47│ 733.40│ 196.63│
│收到的现金 │加 │ │ │ │
│购建固定资产│购建固定资产所支│ 3548.24│ 5125.05│ -30.77│
│、无形资产和│付的现金减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│所支付的现金│ │ │ │ │
│投资支付的现│购买交易性金融资│ 170187.32│ 50274.67│ 238.52│
│金 │产增加 │ │ │ │
│取得借款收到│本期取得借款减少│ 12000.00│ 22990.00│ -47.80│
│的现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本期归还借款减少│ 16992.00│ 44500.00│ -61.82│
│的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│公司分配股利减少│ 7329.22│ 23981.70│ -69.44│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│较上年回购股票金│ 2128.35│ 27671.94│ -92.31│
│资活动有关的│额减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 735838.46│ 562620.02│ 594103.03│ 604514.20│ 557143.75│ 1024618.21│
│存货 │ 170518.40│ 128982.96│ 138076.39│ 177347.06│ 163779.20│ 147989.02│
│应收票据及应收账款 │ 174168.91│ 155149.20│ 148880.49│ 181805.04│ 74874.21│ 108328.60│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 106336.79│ 55547.36│ 37095.94│ 17639.28│ 14428.34│ 19073.86│
│其他应收款 │ 18807.11│ 25145.63│ 18232.18│ 11114.54│ 6638.99│ 4685.77│
│流动资产合计 │ 1317260.97│ 1039486.02│ 1036464.69│ 1076764.25│ 908573.57│ 1594407.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 423547.11│ 422566.53│ 419209.48│ 417496.10│ 412894.57│ 4043.29│
│固定资产净额 │ 337996.62│ 323068.39│ 296657.61│ 309750.45│ 283786.83│ 283521.46│
│在建工程 │ 3820.64│ 4871.18│ 7534.81│ 7251.92│ 8214.17│ 7580.88│
│无形资产 │ 81234.27│ 80929.70│ 84497.61│ 88291.06│ 91555.82│ 96081.85│
│商誉 │ 74.70│ 74.70│ 74.70│ 74.70│ 74.70│ 74.70│
│非流动资产合计 │ 923694.84│ 909473.64│ 888329.63│ 900886.42│ 826720.34│ 416345.35│
│资产总计 │ 2240955.81│ 1948959.66│ 1924794.32│ 1977650.67│ 1735293.91│ 2010752.54│
│应付票据及应付账款 │ 892702.16│ 672282.24│ 725571.26│ 718265.80│ 465012.86│ 550011.66│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 58196.30│ 38769.70│ 41027.45│ 28675.32│ 29816.92│ 30089.14│
│流动负债 │ 1072265.71│ 830941.42│ 891383.22│ 951734.93│ 789645.15│ 1021097.20│
│长期借款 │ 30020.33│ ---│ 2000.00│ 2000.00│ 59179.14│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 111324.25│ 71901.02│ 74594.18│ 75402.99│ 70757.82│ 9113.03│
│负债合计 │ 1183589.96│ 902842.44│ 965977.40│ 1027137.92│ 860402.97│ 1030210.23│
│实收资本 │ 231318.79│ 231318.79│ 231318.79│ 233106.02│ 233180.52│ 215595.02│
│资本公积金 │ 201349.69│ 201349.69│ 201329.69│ 201866.28│ 225385.17│ 123219.71│
│盈余公积 │ 123511.62│ 123511.62│ 123511.62│ 123511.62│ 123510.61│ 114988.11│
│未分配利润 │ 484706.58│ 473914.18│ 387155.76│ 385681.60│ 312953.69│ 486436.76│
│少数股东权益 │ 30898.83│ 30767.93│ 29206.84│ 28666.71│ 29265.31│ 33847.55│
│归属母公司权益 │ 1026467.02│ 1015349.29│ 929610.07│ 921846.03│ 845625.64│ 946694.76│
│股东权益合计 │ 1057365.85│ 1046117.23│ 958816.92│ 950512.74│ 874890.94│ 980542.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 735838.46│ 562620.02│ 669342.17│ 854212.50│ 717427.68│ 594103.03│
│存货 │ 170518.40│ 128982.96│ 143174.71│ 135415.68│ 143529.97│ 138076.39│
│应收票据及应收账款 │ 174168.91│ 155149.20│ 201113.93│ 191126.55│ 198044.28│ 148880.49│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 106336.79│ 55547.36│ 131034.33│ 102671.60│ 74114.43│ 37095.94│
│其他应收款 │ 18807.11│ 25145.63│ 18602.39│ 17550.35│ 17820.83│ 18232.18│
│流动资产合计 │ 1317260.97│ 1039486.02│ 1306493.25│ 1438540.60│ 1284217.30│ 1036464.69│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 423547.11│ 422566.53│ 421260.32│ 420386.15│ 419887.29│ 419209.48│
│固定资产净额 │ 337996.62│ 323068.39│ 293541.33│ 292743.82│ 291415.04│ 296657.61│
│在建工程 │ 3820.64│ 4871.18│ 27385.12│ 11700.25│ 8671.83│ 7534.81│
│无形资产 │ 81234.27│ 80929.70│ 81647.55│ 82597.57│ 83547.59│ 84497.61│
│商誉 │ 74.70│ 74.70│ 74.70│ 74.70│ 74.70│ 74.70│
│非流动资产合计 │ 923694.84│ 909473.64│ 897255.88│ 883723.17│ 882019.88│ 888329.63│
│资产总计 │ 2240955.81│ 1948959.66│ 2203749.14│ 2322263.77│ 2166237.18│ 1924794.32│
│应付票据及应付账款 │ 892702.16│ 672282.24│ 869608.74│ 1061487.65│ 905217.76│ 725571.26│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 58196.30│ 38769.70│ 88990.70│ 62720.05│ 68023.27│ 41027.45│
│流动负债 │ 1072265.71│ 830941.42│ 1098061.92│ 1255161.87│ 1104274.64│ 891383.22│
│长期借款 │ 30020.33│ ---│ 2700.00│ 2700.00│ 6000.00│ 2000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 111324.25│ 71901.02│ 73987.87│ 74146.13│ 77672.12│ 74594.18│
│负债合计 │ 1183589.96│ 902842.44│ 1172049.79│ 1329307.99│ 1181946.76│ 965977.40│
│实收资本 │ 231318.79│ 231318.79│ 231318.79│ 231318.79│ 231318.79│ 231318.79│
│资本公积金 │ 201349.69│ 201349.69│ 201329.69│ 201329.69│ 201329.69│ 201329.69│
│盈余公积 │ 123511.62│ 123511.62│ 123511.62│ 123511.62│ 123511.62│ 123511.62│
│未分配利润 │ 484706.58│ 473914.18│ 458571.31│ 420197.96│ 412189.72│ 387155.76│
│少数股东权益 │ 30898.83│ 30767.93│ 29216.39│ 29339.05│ 29284.02│ 29206.84│
│归属母公司权益 │ 1026467.02│ 1015349.29│ 1002482.96│ 963616.73│ 955006.40│ 929610.07│
│股东权益合计 │ 1057365.85│ 1046117.23│ 1031699.35│ 992955.78│ 984290.42│ 958816.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 399958.98│ 1823341.54│ 2155952.46│ 2650730.74│ 2323863.23│ 2167939.26│
│营业总成本 │ 384985.54│ 1721574.13│ 2120850.26│ 2564358.87│ 2241337.93│ 1815549.33│
│营业税金及附加 │ 2370.63│ 13317.40│ 11555.96│ 10557.63│ 10337.65│ 17209.57│
│销售费用 │ 880.49│ 3704.19│ 2999.45│ 4038.73│ 3676.91│ 4998.14│
│财务费用 │ -653.95│ -616.96│ -3714.77│ -3025.30│ -10979.01│ -17222.54│
│管理费用 │ 13614.48│ 49556.35│ 47056.79│ 61724.60│ 102747.37│ 66815.12│
│资产减值损失 │ ---│ -98.52│ -106.19│ -437.83│ -854.89│ -457.30│
│公允价值变动净收益 │ -3102.48│ 8187.91│ -11705.32│ -6720.31│ -4044.48│ 312.19│
│投资收益 │ 1112.74│ 7595.37│ 3109.78│ 7833.11│ 6851.03│ 22.83│
│营业利润 │ 14905.04│ 123397.84│ 40315.36│ 98707.41│ 114453.55│ 367332.43│
│营业外收入 │ 813.11│ 3812.43│ 8775.43│ 3339.65│ 1762.08│ 2249.97│
│营业外支出 │ 1569.37│ 4981.34│ 2184.45│ 5409.99│ 4359.43│ 5780.21│
│利润总额 │ 14148.78│ 122228.92│ 46906.33│ 96637.07│ 111856.20│ 363802.18│
│所得税 │ 3303.22│ 27450.02│ 21695.95│ 28341.93│ 22212.21│ 87852.08│
│净利润 │ 10845.56│ 94778.90│ 25210.38│ 68295.14│ 89643.99│ 275950.10│
│归属母公司净利润 │ 10792.40│ 94226.76│ 24784.76│ 68882.45│ 92620.46│ 273197.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 399958.98│ 1823341.54│ 1323302.80│ 869413.41│ 434553.65│ 2155952.46│
│营业总成本 │ 384985.54│ 1721574.13│ 1244478.15│ 827777.97│ 409227.27│ 2120850.26│
│营业税金及附加 │ 2370.63│ 13317.40│ 9042.95│ 5297.67│ 2754.55│ 11555.96│
│销售费用 │ 880.49│ 3704.19│ 2719.10│ 1753.09│ 762.12│ 2999.45│
│财务费用 │ -653.95│ -616.96│ -692.32│ -451.37│ -800.24│ -3714.77│
│管理费用 │ 13614.48│ 49556.35│ 37869.39│ 24742.71│ 12601.81│ 47056.79│
│资产减值损失 │ ---│ -98.52│ -82.33│ -82.33│ ---│ -106.19│
│公允价值变动净收益 │ -3102.48│ 8187.91│ 11484.18│ 5064.99│ 5138.41│ -11705.32│
│投资收益 │ 1112.74│ 7595.37│ 5384.60│ 2374.20│ 878.98│ 3109.78│
│营业利润 │ 14905.04│ 123397.84│ 101465.45│ 52042.41│ 32452.99│ 40315.36│
│营业外收入 │ 813.11│ 3812.43│ 2518.95│ 1388.31│ 452.00│ 8775.43│
│营业外支出 │ 1569.37│ 4981.34│ 2404.15│ 1896.88│ 693.39│ 2184.45│
│利润总额 │ 14148.78│ 122228.92│ 101580.26│ 51533.84│ 32211.60│ 46906.33│
│所得税 │ 3303.22│ 27450.02│ 22523.84│ 10941.90│ 7110.45│ 21695.95│
│净利润 │ 10845.56│ 94778.90│ 79056.42│ 40591.94│ 25101.14│ 25210.38│
│归属母公司净利润 │ 10792.40│ 94226.76│ 78883.90│ 40510.55│ 25033.96│ 24784.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 509840.10│ 1534842.13│ 1888288.12│ 2311787.65│ 2582003.31│ 1765753.26│
│经营活动现金流出 │ 470293.74│ 1488479.98│ 1800687.41│ 2252372.50│ 2218290.90│ 1550394.40│
│经营活动现金流量净额│ 39546.36│ 46362.14│ 87600.71│ 59415.15│ 363712.42│ 215358.86│
│投资活动现金流入 │ 44697.54│ 160771.82│ 40268.73│ 37107.32│ 83462.42│ 503.82│
│投资活动现金流出 │ 64288.00│ 173735.56│ 55399.72│ 88367.51│ 501523.64│ 49594.93│
│投资活动现金流量净额│ -19590.45│ -12963.74│ -15130.99│ -51260.19│ -418061.23│ -49091.11│
│筹资活动现金流入 │ 36100.00│ 13218.00│ 22990.00│ 81360.46│ 320990.58│ 388574.67│
│筹资活动现金流出 │ 197.46│ 26449.58│ 96153.65│ 241267.66│ 623888.92│ 369271.27│
│筹资活动现金流量净额│ 35902.54│ -13231.58│ -73163.65│ -159907.20│ -302898.34│ 19303.40│
│汇率变动对现金的影响│ -215.50│ -247.57│ 90.30│ 200.07│ 205.13│ -183.60│
│现金及等价物净增加额│ 55642.95│ 19919.25│ -603.63│ -151552.16│ -357042.02│ 185387.54│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│经营活动现金流入 │ 509840.10│ 1534842.13│ 1891142.31│ 1213299.22│ 650427.67│ 1888288.12│
│经营活动现金流出 │ 470293.74│ 1488479.98│ 1837193.10│ 1174037.18│ 600329.69│ 1800687.41│
│经营活动现金流量净额│ 39546.36│ 46362.14│ 53949.21│ 39262.04│ 50097.98│ 87600.71│
│投资活动现金流入 │ 44697.54│ 160771.82│ 65928.50│ 12163.36│ 3946.29│ 40268.73│
│投资活动现金流出 │ 64288.00│ 173735.56│ 99012.88│ 44098.71│ 33904.55│ 55399.72│
│投资活动现金流量净额│ -19590.45│ -12963.74│ -33084.38│ -31935.35│ -29958.27│ -15130.99│
│筹资活动现金流入 │ 36100.00│ 13218.00│ 7700.00│ 7700.00│ 4000.00│ 22990.00│
│筹资活动现金流出 │ 197.46│ 26449.58│ 19487.86│ 16792.98│ 4395.46│ 96153.65│
│筹资活动现金流量净额│ 35902.54│ -13231.58│ -11787.86│ -9092.98│ -395.46│ -73163.65│
│汇率变动对现金的影响│ -215.50│ -247.57│ -110.45│ -26.51│ -4.09│ 90.30│
│现金及等价物净增加额│ 55642.95│ 19919.25│ 8966.52│ -1792.81│ 19740.17│ -603.63│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 434553.65│ 23.83│ 25033.96│ 26.57│
│二季报 │ 434859.76│ 23.85│ 15476.59│ 16.42│
│三季报 │ 453889.39│ 24.89│ 38373.35│ 40.72│
│四季报 │ 500038.74│ 27.42│ 15342.86│ 16.28│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 517506.47│ 24.00│ 9341.50│ 37.69│
│二季报 │ 592959.64│ 27.50│ 6944.25│ 28.02│
│三季报 │ 512183.22│ 23.76│ 2613.80│ 10.55│
│四季报 │ 533303.13│ 24.74│ 5885.21│ 23.75│
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