财务分析☆ ◇600509 天富能源 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 38066.38│ 23008.53│ 21450.18│ 43090.00│ -19856.66│ -4483.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 21450.18│ 43090.00│ -19866.27│ -4483.07│
│净利润增长率(%) │ 1.72│ 7.27│ -50.22│ 316.90│ -342.93│ -192.38│
│扣非净利润(万) │ 32802.29│ 18767.35│ 16554.56│ 40914.72│ -24951.52│ -12985.98│
│营业总收(未调整:万) │ 671614.81│ 838469.75│ 927080.66│ 950782.69│ 814264.22│ 706505.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 927080.66│ 950782.69│ 814264.22│ 706505.83│
│总营收同比增长率(%) │ 13.28│ -9.56│ -2.49│ 16.77│ 15.25│ 44.31│
│加权净资产收益率(%) │ 4.89│ 3.05│ 3.29│ 6.57│ -3.42│ -0.76│
│资产负债比率(%) │ 60.27│ 65.17│ 72.42│ 67.98│ 71.66│ 70.37│
│净利润现金含量(%) │ 468.73│ 733.22│ 874.75│ 516.87│ -463.76│ -1842.58│
│基本每股收益(元) │ 0.2770│ 0.1674│ 0.1559│ 0.3406│ -0.1725│ -0.0389│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2387│ 0.1365│ 0.1203│ 0.3234│ -0.2167│ -0.1128│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2770│ 0.1674│ 0.1561│ 0.3125│ -0.1725│ -0.0389│
│每股资本公积金(元) │ 3.6284│ 3.5788│ 3.5788│ 3.5867│ 3.3846│ 3.3846│
│每股未分配利润(元) │ 0.8614│ 0.6070│ 0.5050│ 0.5065│ 0.2561│ 0.4285│
│每股净资产(元) │ 5.8421│ 5.5203│ 5.3969│ 5.3784│ 4.9496│ 5.1243│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2982│ 1.2275│ 1.3652│ 1.6150│ 0.7998│ 0.7174│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 38066.38│ 30131.93│ 17513.57│ 23008.53│ 37422.25│ 30378.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 37422.25│ 30378.22│
│净利润增长率(%) │ 1.72│ -0.81│ -3.00│ 7.27│ -24.23│ -3.00│
│扣非净利润(万) │ 32802.29│ 25497.00│ 15642.18│ 18767.35│ 34860.51│ 28951.13│
│营业总收(未调整:万) │ 671614.81│ 414858.37│ 212848.37│ 838469.75│ 592875.16│ 406565.32│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 592875.16│ 406565.32│
│总营收同比增长率(%) │ 13.28│ 2.04│ -3.69│ -9.56│ -12.10│ -10.64│
│加权净资产收益率(%) │ 4.89│ 3.89│ 2.28│ 3.05│ 4.90│ 4.00│
│资产负债比率(%) │ 60.27│ 61.45│ 63.36│ 65.17│ 71.17│ 71.12│
│净利润现金含量(%) │ 468.73│ 305.50│ 102.66│ 733.22│ 170.89│ 74.47│
│基本每股收益(元) │ 0.2770│ 0.2192│ 0.1274│ 0.1674│ 0.2723│ 0.2210│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2387│ 0.1855│ 0.1138│ 0.1365│ 0.2536│ 0.2106│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2770│ 0.2192│ 0.1274│ 0.1674│ 0.2723│ 0.2210│
│每股资本公积金(元) │ 3.6284│ 3.6284│ 3.5788│ 3.5788│ 3.5788│ 3.5788│
│每股未分配利润(元) │ 0.8614│ 0.8038│ 0.7345│ 0.6070│ 0.7222│ 0.6710│
│每股净资产(元) │ 5.8421│ 5.7814│ 5.6549│ 5.5203│ 5.6320│ 5.5776│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2982│ 0.6698│ 0.1308│ 1.2275│ 0.4653│ 0.1646│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.18│ 0.89│ 0.65│ 0.59│ 0.59│ 0.67│
│速动比率 │ 1.15│ 0.85│ 0.61│ 0.54│ 0.56│ 0.59│
│资产负债比率(%) │ 60.27│ 65.17│ 72.42│ 67.98│ 71.66│ 70.37│
│产权比率 │ 2.11│ 2.64│ 2.98│ 2.15│ 2.74│ 2.60│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.39│ 0.23│ 0.18│ 0.25│ 0.11│ 0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.18│ 1.12│ 1.14│ 0.89│ 1.14│ 1.05│
│速动比率 │ 1.15│ 1.09│ 1.11│ 0.85│ 1.10│ 1.01│
│资产负债比率(%) │ 60.27│ 61.45│ 63.36│ 65.17│ 71.17│ 71.12│
│产权比率 │ 2.11│ 2.21│ 2.42│ 2.64│ 2.80│ 2.80│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.39│ 0.18│ 0.03│ 0.23│ 0.11│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.19│ 4.59│ 5.05│ 5.68│ 6.81│ 11.62│
│存货周转率 │ 23.78│ 17.32│ 16.53│ 21.08│ 17.74│ 13.48│
│流动资产周转率 │ 1.12│ 1.24│ 1.51│ 1.83│ 1.70│ 1.55│
│固定资产周转率 │ 0.34│ 0.44│ 0.55│ 0.61│ 0.54│ 0.46│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.27│ 0.34│ 0.42│ 0.37│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.19│ 2.51│ 1.24│ 4.59│ 2.69│ 1.79│
│存货周转率 │ 23.78│ 13.35│ 6.76│ 17.32│ 12.78│ 8.89│
│流动资产周转率 │ 1.12│ 0.67│ 0.31│ 1.24│ 0.85│ 0.60│
│固定资产周转率 │ 0.34│ 0.21│ 0.10│ 0.44│ 0.33│ 0.23│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.14│ 0.07│ 0.27│ 0.19│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.74│ 3.03│ 2.89│ 5.81│ -3.48│ -0.76│
│销售毛利率 │ 23.40│ 21.17│ 16.77│ 16.66│ 9.21│ 12.99│
│营业利润率 │ 7.18│ 3.53│ 1.83│ 5.00│ -3.22│ -1.04│
│销售净利率 │ 6.07│ 2.61│ 2.41│ 5.05│ -3.39│ -1.32│
│总资产净利率 │ 1.39│ 0.71│ 0.83│ 2.12│ -1.26│ -0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.74│ 3.79│ 2.25│ 3.03│ 4.83│ 3.96│
│销售毛利率 │ 23.40│ 22.15│ 21.68│ 21.17│ 22.16│ 22.83│
│营业利润率 │ 7.18│ 8.04│ 10.55│ 3.53│ 7.14│ 8.35│
│销售净利率 │ 6.07│ 6.98│ 8.77│ 2.61│ 6.28│ 7.46│
│总资产净利率 │ 1.39│ 0.98│ 0.62│ 0.71│ 1.22│ 1.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.28│ -9.56│ -2.49│ 16.77│ 15.25│ 44.31│
│营业利润增长率 │ 13.87│ 74.44│ -64.37│ 281.24│ -255.89│ -149.67│
│净利润增长率 │ 1.72│ 7.27│ -50.22│ 316.90│ -342.93│ -192.38│
│净资产增长率 │ 5.83│ 2.29│ 0.01│ 30.12│ -3.41│ -1.13│
│总资产增长率 │ -8.58│ 0.56│ 30.00│ 7.55│ 0.01│ -0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.28│ 2.04│ -3.69│ -9.56│ -12.10│ -10.64│
│营业利润增长率 │ 13.87│ -1.74│ 3.04│ 74.44│ -8.59│ 7.71│
│净利润增长率 │ 1.72│ -0.81│ -3.00│ 7.27│ -24.23│ -3.00│
│净资产增长率 │ 5.83│ 4.73│ 2.44│ 2.29│ 4.36│ 3.35│
│总资产增长率 │ -8.58│ -6.89│ -3.16│ 0.56│ -0.22│ -1.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│本期营业收入增加│ 178428.87│ 63950.73│ 179.01│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期统筹支付各类│ 175785.31│ 257122.66│ -31.63│
│ │款项 │ │ │ │
│应收款项融资│期末持有的信用风│ 9179.88│ 5258.86│ 74.56│
│ │险等级较低的银行│ │ │ │
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本年预付天然气款│ 8828.11│ 6025.51│ 46.51│
│ │等增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期其他应收款项│ 7652.97│ 5776.48│ 32.48│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │本期煤炭价格下降│ 18798.63│ 29591.40│ -36.47│
│长期股权投资│本期出售泽众水务│ 79511.48│ 53826.90│ 47.72│
│ │公司51%的股权， │ │ │ │
│ │剩余49%股权形成 │ │ │ │
│ │新的长期股权投资│ │ │ │
│在建工程 │项目达到预定可使│ 88107.99│ 137647.74│ -35.99│
│ │用状态转入固定资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付设备及工│ 1897.15│ 8554.25│ -77.82│
│产 │程款减少 │ │ │ │
│短期借款 │本期减少短期借款│ 6000.00│ 8710.59│ -31.12│
│应付职工薪酬│公司本期职工薪酬│ 15509.95│ 10322.75│ 50.25│
│ │增加及错月发放 │ │ │ │
│其他应付款 │本期归还控股股东│ 58775.49│ 87057.52│ -32.49│
│ │借款 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 81589.54│ 199462.06│ -59.10│
│非流动负债 │长期借款和长期应│ │ │ │
│ │付款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│期末已背书未终止│ 41141.40│ 58798.83│ -30.03│
│ │确认的票据减少 │ │ │ │
│长期应付款 │本期处置泽众水务│ 16945.27│ 32149.01│ -47.29│
│ │公司，不再纳入合│ │ │ │
│ │并范围 │ │ │ │
│营业收入 │供电量增加，供电│ 414858.37│ 406565.32│ 2.04│
│ │收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │供电量增加，外购│ 322975.27│ 313748.76│ 2.94│
│ │电成本增加以及光│ │ │ │
│ │伏产业折旧增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期燃气公司销售│ 8156.21│ 7796.96│ 4.61│
│ │量增加，影响销售│ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期聘请中介机构│ 14447.24│ 14274.03│ 1.21│
│ │费用等同比增加 │ │ │ │
│财务费用 │本年度利息费用以│ 16542.03│ 21303.80│ -22.35│
│ │及汇兑损失减少 │ │ │ │
│研发费用 │本期研发投入较上│ 1231.41│ 1356.79│ -9.24│
│ │年减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期煤炭价格下降│ 92054.06│ 22621.55│ 306.93│
│的现金流量净│以及收回前期应收│ │ │ │
│额 │款项 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资项目支出│ -9887.67│ -85430.79│ 88.43│
│的现金流量净│较上年减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期较上年同期项│ -152071.20│ 17133.16│ -987.58│
│的现金流量净│目贷款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 155733.27│ 257122.66│ 218052.42│ 162403.47│ 174531.62│ 165715.36│
│存货 │ 13676.36│ 29591.40│ 46742.62│ 46595.93│ 28589.33│ 54752.14│
│应收票据及应收账款 │ 200753.78│ 215419.38│ 259911.55│ 170686.03│ 180044.61│ 70253.36│
│合同资产 │ 69258.87│ 58407.63│ 64527.58│ 72670.66│ 67509.27│ 81708.23│
│预付款项 │ 7219.44│ 6025.51│ 4693.78│ 6291.33│ 17127.28│ 17993.54│
│其他应收款 │ 8748.24│ 5776.48│ 16853.44│ 10640.00│ 16184.88│ 21053.19│
│流动资产合计 │ 545531.57│ 658460.33│ 698066.20│ 529918.38│ 507527.01│ 448977.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 79697.83│ 53826.90│ 59054.49│ 64027.94│ 64110.63│ 66057.49│
│固定资产净额 │ 1929640.27│ 2061417.05│ 1759866.38│ 1624709.48│ 1480300.07│ 1525557.47│
│在建工程 │ 107088.18│ 137647.74│ 403392.01│ 36963.94│ 40886.32│ 76004.65│
│无形资产 │ 22403.32│ 23170.22│ 19249.14│ 19899.58│ 17600.80│ 17979.64│
│商誉 │ 4622.04│ 4622.04│ 4622.04│ 4622.04│ 4622.04│ 4653.32│
│非流动资产合计 │ 2261407.87│ 2411849.13│ 2355042.30│ 1818670.92│ 1673422.80│ 1731825.36│
│资产总计 │ 2806939.45│ 3070309.46│ 3053108.50│ 2348589.30│ 2180949.82│ 2180802.41│
│应付票据及应付账款 │ 186728.91│ 244281.28│ 325646.31│ 220352.79│ 165546.03│ 109172.59│
│预收款项 │ 1904.72│ 2051.30│ 2227.01│ 41.50│ 21.08│ 9.32│
│合同负债 │ 125732.78│ 122354.19│ 108726.32│ 108468.72│ 97310.71│ 135698.19│
│流动负债 │ 462519.31│ 742702.25│ 1068400.63│ 894515.72│ 858227.88│ 668997.71│
│长期借款 │ 1087765.17│ 1092511.41│ 973524.81│ 512943.59│ 508212.98│ 648480.55│
│长期应付款 │ 16945.27│ 32149.01│ 44572.85│ 79131.53│ 101635.83│ 121737.39│
│非流动负债 │ 1229228.60│ 1258106.18│ 1142564.34│ 702170.70│ 704534.40│ 865736.67│
│负债合计 │ 1691747.91│ 2000808.43│ 2210964.96│ 1596686.42│ 1562762.28│ 1534734.38│
│实收资本 │ 137439.74│ 137439.74│ 137439.74│ 137903.26│ 115141.50│ 115141.50│
│资本公积金 │ 498679.56│ 491863.85│ 491863.85│ 494617.75│ 389708.83│ 389708.83│
│盈余公积 │ 38569.36│ 38206.35│ 36787.67│ 36645.75│ 33799.15│ 33799.15│
│未分配利润 │ 118394.18│ 83431.21│ 69400.55│ 69848.30│ 29482.75│ 49339.41│
│少数股东权益 │ 312252.72│ 310792.41│ 100396.81│ 10207.03│ 48280.28│ 56052.17│
│归属母公司权益 │ 802938.81│ 758708.62│ 741746.73│ 741695.85│ 569907.26│ 590015.86│
│股东权益合计 │ 1115191.54│ 1069501.03│ 842143.54│ 751902.88│ 618187.54│ 646068.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 155733.27│ 175785.31│ 177779.30│ 257122.66│ 172371.87│ 160912.45│
│存货 │ 13676.36│ 18798.63│ 19747.44│ 29591.40│ 25455.32│ 23880.69│
│应收票据及应收账款 │ 200753.78│ 202664.41│ 224291.85│ 215419.38│ 279836.28│ 291710.52│
│合同资产 │ 69258.87│ 75723.33│ 75442.69│ 58407.63│ 91381.18│ 73873.37│
│预付款项 │ 7219.44│ 8828.11│ 9828.26│ 6025.51│ 3906.29│ 6263.28│
│其他应收款 │ 8748.24│ 7652.97│ 3949.60│ 5776.48│ 9642.36│ 11667.11│
│流动资产合计 │ 545531.57│ 580709.18│ 696867.83│ 658460.33│ 690215.58│ 665486.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 79697.83│ 79511.48│ 46467.07│ 53826.90│ 57788.68│ 57863.40│
│固定资产净额 │ 1929640.27│ 1963059.68│ 2001831.56│ 2061417.05│ 1849913.29│ 1750750.08│
│在建工程 │ 107088.18│ 88107.99│ 77734.49│ 137647.74│ 308744.70│ 397890.89│
│无形资产 │ 22403.32│ 22752.85│ 23135.48│ 23170.22│ 19589.75│ 18587.20│
│商誉 │ 4622.04│ 4622.04│ 4622.04│ 4622.04│ 4622.04│ 4622.04│
│非流动资产合计 │ 2261407.87│ 2278202.09│ 2276337.71│ 2411849.13│ 2356145.88│ 2350090.59│
│资产总计 │ 2806939.45│ 2858911.26│ 2973205.53│ 3070309.46│ 3046361.45│ 3015577.43│
│应付票据及应付账款 │ 186728.91│ 179884.37│ 190115.53│ 244281.28│ 274031.56│ 241056.66│
│预收款项 │ 1904.72│ 1949.07│ 1974.17│ 2051.30│ 1946.71│ 1946.82│
│合同负债 │ 125732.78│ 123705.90│ 114475.94│ 122354.19│ 118222.76│ 106827.91│
│流动负债 │ 462519.31│ 516459.58│ 610077.79│ 742702.25│ 604181.85│ 633302.13│
│长期借款 │ 1087765.17│ 1098343.73│ 1128950.21│ 1092511.41│ 1392850.15│ 1345234.21│
│长期应付款 │ 16945.27│ 16945.27│ 16945.27│ 32149.01│ 45797.35│ 44572.85│
│非流动负债 │ 1229228.60│ 1240256.56│ 1273784.94│ 1258106.18│ 1563934.92│ 1511440.13│
│负债合计 │ 1691747.91│ 1756716.14│ 1883862.72│ 2000808.43│ 2168116.76│ 2144742.26│
│实收资本 │ 137439.74│ 137439.74│ 137439.74│ 137439.74│ 137439.74│ 137439.74│
│资本公积金 │ 498679.56│ 498679.56│ 491863.85│ 491863.85│ 491863.85│ 491863.85│
│盈余公积 │ 38569.36│ 38569.36│ 38206.35│ 38206.35│ 36787.67│ 36787.67│
│未分配利润 │ 118394.18│ 110472.04│ 100944.78│ 83431.21│ 99263.62│ 92217.10│
│少数股东权益 │ 312252.72│ 307601.57│ 312133.39│ 310792.41│ 104186.88│ 104248.29│
│归属母公司权益 │ 802938.81│ 794593.55│ 777209.42│ 758708.62│ 774057.81│ 766586.87│
│股东权益合计 │ 1115191.54│ 1102195.13│ 1089342.81│ 1069501.03│ 878244.69│ 870835.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 671614.81│ 838469.75│ 927080.66│ 950782.69│ 814264.22│ 706505.83│
│营业总成本 │ 582831.94│ 761049.42│ 866045.04│ 890835.26│ 836167.59│ 715674.07│
│营业税金及附加 │ 7017.21│ 11047.89│ 8102.35│ 8315.80│ 5606.03│ 7104.78│
│销售费用 │ 12279.90│ 15556.33│ 15212.82│ 14034.69│ 9550.04│ 10996.22│
│财务费用 │ 24315.40│ 41491.44│ 39858.54│ 45748.56│ 48636.12│ 47861.84│
│管理费用 │ 22547.04│ 30528.54│ 29467.78│ 29977.47│ 32962.18│ 34998.34│
│资产减值损失 │ -6323.20│ -1648.59│ -6324.87│ 531.44│ -1125.87│ -4228.00│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 576.22│ -4152.48│ -5138.99│ 657.75│ -3398.24│ -382.86│
│营业利润 │ 48223.25│ 29564.41│ 16947.76│ 47563.69│ -26243.82│ -7374.19│
│营业外收入 │ 1009.93│ 5265.18│ 9983.76│ 731.41│ 178.85│ 831.59│
│营业外支出 │ 592.30│ 2933.73│ 1076.77│ 757.52│ 326.55│ 818.15│
│利润总额 │ 48640.88│ 31895.86│ 25854.74│ 47537.58│ -26391.52│ -7360.76│
│所得税 │ 7892.24│ 10010.56│ 3540.94│ -458.98│ 1188.31│ 2000.03│
│净利润 │ 40748.64│ 21885.30│ 22313.80│ 47996.57│ -27579.82│ -9360.78│
│归属母公司净利润 │ 38066.38│ 23008.53│ 21450.18│ 43090.00│ -19856.66│ -4483.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 671614.81│ 414858.37│ 212848.37│ 838469.75│ 592875.16│ 406565.32│
│营业总成本 │ 582831.94│ 367841.38│ 188143.22│ 761049.42│ 539025.44│ 365465.71│
│营业税金及附加 │ 7017.21│ 4489.21│ 2351.46│ 11047.89│ 9217.60│ 6985.36│
│销售费用 │ 12279.90│ 8156.21│ 3752.01│ 15556.33│ 12149.06│ 7796.96│
│财务费用 │ 24315.40│ 16542.03│ 8046.24│ 41491.44│ 30738.38│ 21303.80│
│管理费用 │ 22547.04│ 14447.24│ 6899.48│ 30528.54│ 22302.52│ 14274.03│
│资产减值损失 │ -6323.20│ -1344.60│ 1.88│ -1648.59│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 576.22│ 303.55│ -852.62│ -4152.48│ -1265.83│ -1191.10│
│营业利润 │ 48223.25│ 33353.74│ 22455.36│ 29564.41│ 42350.96│ 33942.82│
│营业外收入 │ 1009.93│ 847.46│ 799.64│ 5265.18│ 2114.78│ 980.70│
│营业外支出 │ 592.30│ 386.40│ 49.31│ 2933.73│ 334.24│ 286.01│
│利润总额 │ 48640.88│ 33814.80│ 23205.69│ 31895.86│ 44131.50│ 34637.51│
│所得税 │ 7892.24│ 4854.45│ 4545.31│ 10010.56│ 6885.34│ 4304.50│
│净利润 │ 40748.64│ 28960.34│ 18660.38│ 21885.30│ 37246.16│ 30333.01│
│归属母公司净利润 │ 38066.38│ 30131.93│ 17513.57│ 23008.53│ 37422.25│ 30378.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 564590.10│ 719028.97│ 749082.94│ 831187.50│ 649751.05│ 653491.62│
│经营活动现金流出 │ 386161.23│ 550324.85│ 561447.43│ 608469.63│ 557664.10│ 570887.72│
│经营活动现金流量净额│ 178428.87│ 168704.11│ 187635.51│ 222717.88│ 92086.95│ 82603.90│
│投资活动现金流入 │ 38501.56│ 729.72│ 313.84│ 8915.29│ 4377.52│ 4720.30│
│投资活动现金流出 │ 61332.64│ 119543.77│ 472582.78│ 194501.79│ 50650.57│ 75515.45│
│投资活动现金流量净额│ -22831.08│ -118814.05│ -472268.94│ -185586.50│ -46273.05│ -70795.15│
│筹资活动现金流入 │ 104194.26│ 716885.43│ 956529.55│ 776964.36│ 450400.00│ 486434.14│
│筹资活动现金流出 │ 347656.78│ 716254.54│ 627585.12│ 828527.20│ 504354.24│ 521011.43│
│筹资活动现金流量净额│ -243462.52│ 630.89│ 328944.42│ -51562.85│ -53954.24│ -34577.30│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -87864.73│ 50520.95│ 44311.00│ -14431.47│ -8140.33│ -22768.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 564590.10│ 321388.72│ 146270.26│ 719028.97│ 472898.58│ 304129.20│
│经营活动现金流出 │ 386161.23│ 229334.67│ 128291.30│ 550324.85│ 408947.85│ 281507.64│
│经营活动现金流量净额│ 178428.87│ 92054.06│ 17978.96│ 168704.11│ 63950.73│ 22621.55│
│投资活动现金流入 │ 38501.56│ 38501.56│ 1020.00│ 729.72│ 501.53│ 25.69│
│投资活动现金流出 │ 61332.64│ 48389.23│ 34031.30│ 119543.77│ 106819.33│ 85456.48│
│投资活动现金流量净额│ -22831.08│ -9887.67│ -33011.30│ -118814.05│ -106317.80│ -85430.79│
│筹资活动现金流入 │ 104194.26│ 93557.26│ 23152.24│ 716885.43│ 422418.62│ 306167.98│
│筹资活动现金流出 │ 347656.78│ 245628.47│ 87214.88│ 716254.54│ 437725.31│ 289034.83│
│筹资活动现金流量净额│ -243462.52│ -152071.20│ -64062.64│ 630.89│ -15306.70│ 17133.16│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -87864.73│ -69904.82│ -79094.97│ 50520.95│ -57673.76│ -45676.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 220998.57│ 26.36│ 18055.61│ 78.47│
│二季报 │ 185566.75│ 22.13│ 12322.61│ 53.56│
│三季报 │ 186309.84│ 22.22│ 7044.03│ 30.61│
│四季报 │ 245594.59│ 29.29│ -14413.72│ -62.65│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 228120.58│ 24.61│ 14709.41│ 68.57│
│二季报 │ 226848.22│ 24.47│ 16607.47│ 77.42│
│三季报 │ 219515.36│ 23.68│ 18071.00│ 84.25│
│四季报 │ 252596.50│ 27.25│ -27937.69│ -130.24│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|