财务分析☆ ◇600512 腾达建设 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8526.34│ 3073.52│ 2599.98│ 4707.23│ 1651.17│ 82039.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2599.98│ 4707.23│ 1651.17│ 82039.03│
│净利润增长率(%) │ -21.12│ 18.21│ -44.77│ 185.08│ -97.99│ 35.10│
│扣非净利润(万) │ 8550.96│ 2711.99│ 3281.47│ 14502.12│ 35127.11│ 79819.38│
│营业总收(未调整:万) │ 154204.87│ 484542.99│ 371790.94│ 406423.90│ 584077.03│ 692515.71│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 371790.94│ 406423.90│ 584077.03│ 692515.71│
│总营收同比增长率(%) │ -4.20│ 30.33│ -8.52│ -30.42│ -15.66│ 17.31│
│加权净资产收益率(%) │ 1.38│ 0.50│ 0.42│ 0.77│ 0.27│ 14.42│
│资产负债比率(%) │ 42.04│ 43.05│ 42.71│ 44.98│ 46.57│ 48.81│
│净利润现金含量(%) │ -789.87│ 523.76│ -350.58│ -393.47│ 1727.07│ 89.16│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ 0.0200│ 0.0200│ 0.0300│ 0.0100│ 0.5100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0500│ 0.0200│ 0.0200│ 0.0900│ 0.2300│ 0.5000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0537│ 0.0193│ 0.0163│ 0.0294│ 0.0103│ 0.5131│
│每股资本公积金(元) │ 1.4036│ 1.3997│ 1.4003│ 1.3981│ 1.4088│ 1.4088│
│每股未分配利润(元) │ 1.2781│ 1.2293│ 1.2071│ 1.2148│ 1.1916│ 1.2036│
│每股净资产(元) │ 3.8895│ 3.8590│ 3.8991│ 3.8712│ 3.7968│ 3.7777│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4243│ 0.1010│ -0.0570│ -0.1158│ 0.1784│ 0.4575│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8526.34│ 3975.65│ 3073.52│ 15746.65│ 10809.01│ 5871.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10809.01│ 5871.89│
│净利润增长率(%) │ -21.12│ -32.29│ 18.21│ 0.84│ -0.69│ -49.23│
│扣非净利润(万) │ 8550.96│ 3951.70│ 2711.99│ 15706.12│ 10767.26│ 5760.31│
│营业总收(未调整:万) │ 154204.87│ 79961.24│ 484542.99│ 255047.76│ 160958.57│ 69946.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 160958.57│ 69946.23│
│总营收同比增长率(%) │ -4.20│ 14.32│ 30.33│ 8.71│ -5.20│ -7.46│
│加权净资产收益率(%) │ 1.38│ 0.64│ 0.50│ 2.52│ 1.73│ 0.94│
│资产负债比率(%) │ 42.04│ 42.05│ 43.05│ 40.88│ 40.98│ 40.07│
│净利润现金含量(%) │ -789.87│ -1035.33│ 523.76│ -246.84│ -310.23│ -812.42│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ 0.0200│ 0.0200│ 0.1000│ 0.0700│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0500│ 0.0248│ 0.0200│ 0.0985│ 0.0700│ 0.0360│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0537│ 0.0249│ 0.0193│ 0.0988│ 0.0678│ 0.0367│
│每股资本公积金(元) │ 1.4036│ 1.3997│ 1.3997│ 1.4045│ 1.4045│ 1.3967│
│每股未分配利润(元) │ 1.2781│ 1.2542│ 1.2293│ 1.2898│ 1.2588│ 1.2438│
│每股净资产(元) │ 3.8895│ 3.8828│ 3.8590│ 3.9434│ 3.9272│ 3.9005│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4243│ -0.2583│ 0.1010│ -0.2439│ -0.2104│ -0.2984│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.74│ 1.65│ 1.66│ 1.59│ 1.67│ 1.64│
│速动比率 │ 1.17│ 1.16│ 1.08│ 1.15│ 1.28│ 1.09│
│资产负债比率(%) │ 42.04│ 43.05│ 42.71│ 44.98│ 46.57│ 48.81│
│产权比率 │ 0.73│ 0.76│ 0.75│ 0.81│ 0.87│ 0.93│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ 0.03│ -0.02│ -0.04│ 0.06│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.74│ 1.71│ 1.65│ 1.72│ 1.70│ 1.74│
│速动比率 │ 1.17│ 1.13│ 1.16│ 1.05│ 1.06│ 1.09│
│资产负债比率(%) │ 42.04│ 42.05│ 43.05│ 40.88│ 40.98│ 40.07│
│产权比率 │ 0.73│ 0.73│ 0.76│ 0.69│ 0.70│ 0.67│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ -0.09│ 0.03│ -0.09│ -0.08│ -0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.59│ 9.00│ 10.37│ 10.13│ 14.67│ 21.00│
│存货周转率 │ 0.57│ 1.73│ 1.34│ 1.76│ 2.15│ 1.77│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.63│ 0.47│ 0.50│ 0.71│ 0.84│
│固定资产周转率 │ 3.55│ 9.58│ 7.11│ 7.29│ 10.95│ 18.41│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.45│ 0.34│ 0.36│ 0.51│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.59│ 1.28│ 9.00│ 9.23│ 5.17│ 2.09│
│存货周转率 │ 0.57│ 0.30│ 1.73│ 0.82│ 0.53│ 0.23│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.11│ 0.63│ 0.34│ 0.21│ 0.09│
│固定资产周转率 │ 3.55│ 1.64│ 9.58│ 4.96│ 3.12│ 1.35│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.07│ 0.45│ 0.24│ 0.15│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 1.38│ 0.50│ 0.42│ 0.76│ 0.27│ 13.58│
│销售毛利率 │ 11.69│ 11.55│ 11.54│ 10.22│ 13.01│ 19.41│
│营业利润率 │ 6.51│ 0.37│ 1.09│ 0.96│ 2.26│ 14.73│
│销售净利率 │ 5.49│ 0.21│ 0.67│ 0.87│ 1.56│ 11.91│
│总资产净利率 │ 0.79│ 0.09│ 0.23│ 0.32│ 0.80│ 7.33│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.38│ 0.64│ 0.50│ 2.51│ 1.73│ 0.94│
│销售毛利率 │ 11.69│ 9.15│ 11.55│ 10.29│ 10.00│ 9.63│
│营业利润率 │ 6.51│ 7.03│ 0.37│ 6.83│ 7.49│ 11.64│
│销售净利率 │ 5.49│ 4.92│ 0.21│ 6.19│ 6.68│ 8.48│
│总资产净利率 │ 0.79│ 0.37│ 0.09│ 1.46│ 1.00│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.20│ 30.33│ -8.52│ -30.42│ -15.66│ 17.31│
│营业利润增长率 │ -16.76│ -55.83│ 3.91│ -70.31│ -87.07│ 38.42│
│净利润增长率 │ -21.12│ 18.21│ -44.77│ 185.08│ -97.99│ 35.10│
│净资产增长率 │ 0.39│ -1.34│ 0.72│ 1.96│ 0.51│ 14.06│
│总资产增长率 │ -1.37│ -0.76│ -1.96│ -1.17│ -2.49│ 5.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.20│ 14.32│ 30.33│ 8.71│ -5.20│ -7.46│
│营业利润增长率 │ -16.76│ -30.89│ -55.83│ 6.58│ -1.77│ -38.22│
│净利润增长率 │ -21.12│ -32.29│ 18.21│ 0.84│ -0.69│ -49.23│
│净资产增长率 │ 0.39│ 0.62│ -1.34│ 0.82│ 0.40│ 0.04│
│总资产增长率 │ -1.37│ -1.12│ -0.76│ -2.29│ -2.56│ -4.36│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期工程材料付款│ 237183.09│ 283465.48│ -16.33│
│ │增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到工程项目│ 1277.52│ 0.00│ ---│
│ │银行承兑汇票 │ │ │ │
│应收款项 │本期收回应收款 │ 48190.60│ 70956.89│ -32.08│
│预付款项 │本期预付工程款增│ 5510.68│ 4666.73│ 18.08│
│ │加 │ │ │ │
│合同资产 │本期新增未结算的│ 184331.23│ 157674.93│ 16.91│
│ │进度款 │ │ │ │
│其他流动资产│本期新增留抵扣的│ 15165.77│ 9034.67│ 67.86│
│ │进项税 │ │ │ │
│固定资产 │固定资产折旧增加│ 37586.46│ 49384.45│ -23.89│
│在建工程 │腾达研究院建设进│ 6911.26│ 3249.51│ 112.69│
│ │度增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期新增短期借款│ 4264.87│ 2500.00│ 70.59│
│ │融资 │ │ │ │
│应付账款 │本期支付结清项目│ 279163.27│ 330412.32│ -15.51│
│ │款项增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期收到工程施工│ 37248.79│ 14646.25│ 154.32│
│ │项目预收款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年度计│ 4165.16│ 8445.71│ -50.68│
│ │提的年终工资 │ │ │ │
│应交税费 │本期支付上年底计│ 444.33│ 3161.94│ -85.95│
│ │提的增值税及附加│ │ │ │
│ │税 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税增加 │ 18844.91│ 15183.24│ 24.12│
│长期借款 │本期缦樾湖滨墅项│ 15500.00│ 500.00│ 3000.00│
│ │目增加长期借款融│ │ │ │
│ │资 │ │ │ │
│库存股 │本期注销回购不满│ 0.00│ 884.00│ -100.00│
│ │足业绩条件的限制│ │ │ │
│ │性股票 │ │ │ │
│专项储备 │本期工程安全储备│ 18983.93│ 24890.12│ -23.73│
│ │使用较多 │ │ │ │
│营业收入 │子公司钱江四桥公│ 154204.87│ 160958.57│ -4.20│
│ │司2025年底经营到│ │ │ │
│ │期，2026年无经营│ │ │ │
│ │收入，以及房产销│ │ │ │
│ │售收入减少 │ │ │ │
│营业成本 │桥梁经营成本下降│ 136183.68│ 144863.43│ -5.99│
│ │及房产销售成本下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│销售费用 │本期缦樾湖滨墅房│ 548.89│ 444.19│ 23.57│
│ │地产项目销售费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 8478.50│ 8661.79│ -2.12│
│财务费用 │本期利息收入减少│ -396.23│ -490.21│ 19.17│
│研发费用 │本期施工研发项目│ 8710.14│ 5902.91│ 47.56│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│支付前期工程施工│ -67346.88│ -33532.56│ -100.84│
│的现金流量净│材料款，房地产项│ │ │ │
│额 │目付款进一步增加│ │ │ │
│投资活动产生│本期收回部分投资│ 2319.55│ 186.62│ 1142.94│
│的现金流量净│资金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期新增短期借款│ 14175.90│ -3851.14│ 468.10│
│的现金流量净│和长期借款筹资 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │本期转回的信用减│ 5599.02│ 8132.20│ -31.15│
│ │值损失金额较上期│ │ │ │
│ │转回的信用减值损│ │ │ │
│ │失有所减少 │ │ │ │
│归属于上市公│本期转回的信用减│ 3975.65│ 5871.89│ -32.29│
│司股东的净利│值损失金额较上期│ │ │ │
│润 │转回的信用减值损│ │ │ │
│ │失有所减少 │ │ │ │
│归属于上市公│本期转回的信用减│ 3951.70│ 5760.31│ -31.40│
│司股东的扣除│值损失金额较上期│ │ │ │
│非经常性损益│转回的信用减值损│ │ │ │
│的净利润 │失有所减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 237183.09│ 283465.48│ 259882.82│ 257512.85│ 239823.36│ 305101.86│
│存货 │ 248819.01│ 229104.37│ 266421.57│ 223679.25│ 189839.24│ 282588.19│
│应收票据及应收账款 │ 49468.12│ 70956.89│ 36668.26│ 35058.89│ 45177.16│ 34478.88│
│合同资产 │ 184331.23│ 157674.93│ 184986.96│ 197840.05│ 156996.92│ 124951.91│
│预付款项 │ 5510.68│ 4666.73│ 2936.94│ 1856.54│ 3213.04│ 2356.23│
│其他应收款 │ 13959.33│ 13065.80│ 12132.45│ 17037.20│ 14707.40│ 16816.60│
│流动资产合计 │ 754437.22│ 767968.86│ 770905.16│ 797871.02│ 812344.64│ 844534.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 187865.01│ 182300.54│ 175046.96│ 162430.06│ 138201.47│ 129086.00│
│固定资产净额 │ 37586.46│ 49384.45│ 51816.83│ 52717.77│ 58856.89│ 47834.22│
│在建工程 │ 6911.26│ 3249.51│ 68.46│ 932.07│ 1282.20│ 105.53│
│无形资产 │ 5859.47│ 5948.46│ 9648.65│ 13651.64│ 11281.72│ 15116.78│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 314858.69│ 316138.10│ 321512.53│ 316371.06│ 315118.68│ 311735.37│
│资产总计 │ 1069295.91│ 1084106.96│ 1092417.69│ 1114242.08│ 1127463.32│ 1156269.62│
│应付票据及应付账款 │ 279163.27│ 330412.32│ 284178.83│ 301365.29│ 297972.09│ 251755.03│
│预收款项 │ 5789.63│ 5222.20│ 5272.44│ 8403.58│ 8119.53│ 9019.26│
│合同负债 │ 37248.79│ 14646.25│ 58180.46│ 41559.08│ 35686.55│ 133710.33│
│流动负债 │ 432833.85│ 464936.19│ 464995.11│ 500986.16│ 485235.32│ 513619.98│
│长期借款 │ 15500.00│ 500.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16707.33│ 1728.77│ 1546.81│ 246.30│ 39862.45│ 50775.97│
│负债合计 │ 449541.17│ 466664.96│ 466541.92│ 501232.46│ 525097.77│ 564395.95│
│实收资本 │ 158740.52│ 159381.10│ 159890.28│ 159890.28│ 159890.28│ 159890.28│
│资本公积金 │ 222805.09│ 223091.57│ 223888.20│ 223541.88│ 225254.28│ 225254.28│
│盈余公积 │ 23978.05│ 23978.05│ 22137.90│ 21493.58│ 20504.69│ 20092.19│
│未分配利润 │ 202888.55│ 195922.85│ 192996.56│ 194238.02│ 190519.68│ 192445.49│
│少数股东权益 │ 2336.11│ 2395.08│ 2450.94│ -5955.87│ -4709.95│ -12142.14│
│归属母公司权益 │ 617418.63│ 615046.91│ 623424.83│ 618965.49│ 607075.50│ 604015.82│
│股东权益合计 │ 619754.74│ 617442.00│ 625875.78│ 613009.62│ 602365.55│ 591873.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 237183.09│ 229738.12│ 283465.48│ 222857.73│ 223640.80│ 212307.83│
│存货 │ 248819.01│ 254556.14│ 229104.37│ 290001.71│ 278745.98│ 273231.15│
│应收票据及应收账款 │ 49468.12│ 53989.21│ 70956.89│ 18600.65│ 25550.13│ 30220.56│
│合同资产 │ 184331.23│ 178894.74│ 157674.93│ 182892.26│ 180385.44│ 180973.11│
│预付款项 │ 5510.68│ 5456.63│ 4666.73│ 5084.86│ 3981.86│ 3559.56│
│其他应收款 │ 13959.33│ 13075.04│ 13065.80│ 11920.76│ 13804.64│ 11205.36│
│流动资产合计 │ 754437.22│ 749758.34│ 767968.86│ 747487.46│ 739910.04│ 726225.34│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 187865.01│ 186866.16│ 182300.54│ 177985.43│ 182862.46│ 174630.47│
│固定资产净额 │ 37586.46│ 48033.01│ 49384.45│ 50940.60│ 51225.40│ 51585.67│
│在建工程 │ 6911.26│ 4951.01│ 3249.51│ 2642.07│ 506.47│ 105.47│
│无形资产 │ 5859.47│ 5903.96│ 5948.46│ 6630.46│ 7631.20│ 8631.95│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 314858.69│ 322252.35│ 316138.10│ 319889.75│ 324596.39│ 318578.08│
│资产总计 │ 1069295.91│ 1072010.69│ 1084106.96│ 1067377.21│ 1064506.43│ 1044803.42│
│应付票据及应付账款 │ 279163.27│ 296741.88│ 330412.32│ 267942.83│ 267027.19│ 245364.09│
│预收款项 │ 5789.63│ 5667.97│ 5222.20│ 4631.51│ 5707.39│ 6238.97│
│合同负债 │ 37248.79│ 26521.61│ 14646.25│ 50263.15│ 40624.81│ 48687.32│
│流动负债 │ 432833.85│ 439008.09│ 464936.19│ 435125.53│ 435017.99│ 416879.87│
│长期借款 │ 15500.00│ 10500.00│ 500.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16707.33│ 11809.93│ 1728.77│ 1246.16│ 1163.53│ 1756.54│
│负债合计 │ 449541.17│ 450818.03│ 466664.96│ 436371.69│ 436181.52│ 418636.41│
│实收资本 │ 158740.52│ 159381.10│ 159381.10│ 159781.10│ 159381.10│ 159890.28│
│资本公积金 │ 222805.09│ 223091.57│ 223091.57│ 223847.59│ 223846.69│ 223325.80│
│盈余公积 │ 23978.05│ 23978.05│ 23978.05│ 22137.90│ 22137.90│ 22137.90│
│未分配利润 │ 202888.55│ 199898.51│ 195922.85│ 205569.81│ 200632.17│ 198868.45│
│少数股东权益 │ 2336.11│ 2355.40│ 2395.08│ 2495.56│ 2396.16│ 2510.83│
│归属母公司权益 │ 617418.63│ 618837.27│ 615046.91│ 628509.96│ 625928.75│ 623656.19│
│股东权益合计 │ 619754.74│ 621192.66│ 617442.00│ 631005.52│ 628324.91│ 626167.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 154204.87│ 484542.99│ 371790.94│ 406423.90│ 584077.03│ 692515.71│
│营业总成本 │ 154169.95│ 466955.03│ 367124.16│ 412124.45│ 559289.31│ 608521.05│
│营业税金及附加 │ 644.97│ 2885.73│ 8531.73│ 9019.53│ 12848.37│ 5432.23│
│销售费用 │ 548.89│ 1008.03│ 1117.08│ 1020.13│ 1027.11│ 1792.17│
│财务费用 │ -396.23│ -877.30│ -2157.23│ 2807.73│ 1885.01│ -298.75│
│管理费用 │ 8478.50│ 16484.51│ 15912.92│ 17871.97│ 15532.65│ 18624.18│
│资产减值损失 │ ---│ -16679.55│ -2247.94│ -8377.00│ -3657.58│ -4776.90│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -83.14│ ---│ -2224.01│ -17213.12│ 1617.51│
│投资收益 │ 9060.08│ 14341.13│ 4838.46│ 18841.91│ 5594.66│ 19642.56│
│营业利润 │ 10037.43│ 1797.85│ 4070.11│ 3917.02│ 13192.04│ 102028.84│
│营业外收入 │ 12.35│ 57.06│ 77.13│ 4.37│ 71.26│ 36.12│
│营业外支出 │ 67.34│ 423.52│ 383.34│ 262.50│ 411.07│ 394.86│
│利润总额 │ 9982.44│ 1431.38│ 3763.91│ 3658.89│ 12852.23│ 101670.11│
│所得税 │ 1515.07│ 432.12│ 1281.63│ 119.02│ 3768.86│ 19222.90│
│净利润 │ 8467.36│ 999.26│ 2482.27│ 3539.87│ 9083.37│ 82447.21│
│归属母公司净利润 │ 8526.34│ 3073.52│ 2599.98│ 4707.23│ 1651.17│ 82039.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 154204.87│ 79961.24│ 484542.99│ 255047.76│ 160958.57│ 69946.23│
│营业总成本 │ 154169.95│ 80728.02│ 466955.03│ 253716.05│ 160183.50│ 70033.11│
│营业税金及附加 │ 644.97│ 594.81│ 2885.73│ 1498.36│ 801.39│ 337.93│
│销售费用 │ 548.89│ 206.07│ 1008.03│ 651.63│ 444.19│ 202.87│
│财务费用 │ -396.23│ -173.69│ -877.30│ -628.00│ -490.21│ -274.14│
│管理费用 │ 8478.50│ 4052.44│ 16484.51│ 12292.33│ 8661.79│ 4501.67│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -16679.55│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -83.14│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 9060.08│ 5331.77│ 14341.13│ 13767.05│ 10407.21│ 3195.88│
│营业利润 │ 10037.43│ 5624.41│ 1797.85│ 17418.09│ 12058.48│ 8138.38│
│营业外收入 │ 12.35│ 3.77│ 57.06│ 108.53│ 96.79│ 49.73│
│营业外支出 │ 67.34│ 29.17│ 423.52│ 326.81│ 311.15│ 55.90│
│利润总额 │ 9982.44│ 5599.02│ 1431.38│ 17199.81│ 11844.11│ 8132.20│
│所得税 │ 1515.07│ 1663.05│ 432.12│ 1408.54│ 1089.89│ 2200.43│
│净利润 │ 8467.36│ 3935.97│ 999.26│ 15791.27│ 10754.22│ 5931.78│
│归属母公司净利润 │ 8526.34│ 3975.65│ 3073.52│ 15746.65│ 10809.01│ 5871.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 182115.05│ 485335.15│ 447313.22│ 434069.84│ 532600.92│ 677486.50│
│经营活动现金流出 │ 249461.93│ 469237.37│ 456428.21│ 452591.28│ 504083.97│ 604339.41│
│经营活动现金流量净额│ -67346.88│ 16097.78│ -9114.99│ -18521.44│ 28516.95│ 73147.09│
│投资活动现金流入 │ 8363.81│ 14040.42│ 62492.33│ 150337.36│ 81114.65│ 91670.92│
│投资活动现金流出 │ 6044.26│ 14925.04│ 13818.43│ 64228.99│ 199581.63│ 74222.66│
│投资活动现金流量净额│ 2319.55│ -884.62│ 48673.90│ 86108.38│ -118466.99│ 17448.26│
│筹资活动现金流入 │ 16764.87│ 3000.00│ ---│ 2666.68│ 39740.00│ 50000.00│
│筹资活动现金流出 │ 2588.97│ 4532.75│ 44039.69│ 55778.85│ 8603.86│ 31755.44│
│筹资活动现金流量净额│ 14175.90│ -1532.75│ -44039.69│ -53112.17│ 31136.14│ 18244.56│
│汇率变动对现金的影响│ -64.05│ -24.55│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -50915.48│ 13655.87│ -4480.78│ 14474.77│ -58813.89│ 108839.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 182115.05│ 150016.15│ 485335.15│ 315348.30│ 182841.89│ 97059.20│
│经营活动现金流出 │ 249461.93│ 191177.46│ 469237.37│ 354217.20│ 216374.45│ 144763.38│
│经营活动现金流量净额│ -67346.88│ -41161.31│ 16097.78│ -38868.89│ -33532.56│ -47704.18│
│投资活动现金流入 │ 8363.81│ 3395.37│ 14040.42│ 5287.38│ 534.12│ 287.01│
│投资活动现金流出 │ 6044.26│ 4025.33│ 14925.04│ 1174.12│ 347.50│ 1003.10│
│投资活动现金流量净额│ 2319.55│ -629.95│ -884.62│ 4113.26│ 186.62│ -716.08│
│筹资活动现金流入 │ 16764.87│ 10000.00│ 3000.00│ 2558.34│ 58.34│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 2588.97│ ---│ 4532.75│ 3909.48│ 3909.48│ ---│
│筹资活动现金流量净额│ 14175.90│ 10000.00│ -1532.75│ -1351.14│ -3851.14│ ---│
│汇率变动对现金的影响│ -64.05│ -55.80│ -24.55│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -50915.48│ -31847.06│ 13655.87│ -36106.77│ -37197.08│ -48420.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 69946.23│ 14.44│ 5871.89│ 191.05│
│二季报 │ 91012.33│ 18.78│ 4937.12│ 160.63│
│三季报 │ 94089.19│ 19.42│ 4937.64│ 160.65│
│四季报 │ 229495.23│ 47.36│ -12673.13│ -412.33│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 75582.66│ 20.33│ 11565.90│ 444.85│
│二季报 │ 94209.37│ 25.34│ -682.33│ -26.24│
│三季报 │ 64828.69│ 17.44│ 4732.61│ 182.02│
│四季报 │ 137170.22│ 36.89│ -13016.20│ -500.63│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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