财务分析☆ ◇600516 方大炭素 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4759.23│ 9304.22│ 18602.18│ 41623.76│ 83993.90│ 108459.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 18602.18│ 41623.76│ 83993.90│ 108459.52│
│净利润增长率(%) │ -142.05│ -49.98│ -55.31│ -50.44│ -22.56│ 98.11│
│扣非净利润(万) │ -1119.24│ -12148.66│ 4644.73│ 35689.03│ 72768.47│ 77408.78│
│营业总收(未调整:万) │ 298566.92│ 352653.05│ 387203.99│ 513190.88│ 532029.34│ 465177.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 387203.99│ 513190.88│ 532029.34│ 465177.27│
│总营收同比增长率(%) │ 13.87│ -8.92│ -24.55│ -3.54│ 14.37│ 31.44│
│加权净资产收益率(%) │ -0.29│ 0.57│ 1.10│ 2.48│ 5.53│ 7.15│
│资产负债比率(%) │ 17.25│ 14.87│ 14.13│ 15.04│ 16.79│ 14.87│
│净利润现金含量(%) │ 606.90│ -214.58│ 343.66│ 205.65│ 28.11│ -3.49│
│基本每股收益(元) │ -0.0124│ 0.0200│ 0.0500│ 0.1100│ 0.2200│ 0.2900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0028│ -0.0300│ 0.0100│ 0.0900│ 0.1900│ 0.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0118│ 0.0231│ 0.0462│ 0.1034│ 0.2207│ 0.2850│
│每股资本公积金(元) │ 0.4994│ 0.4888│ 0.4919│ 0.4918│ 0.2500│ 0.2358│
│每股未分配利润(元) │ 2.4446│ 2.4633│ 2.4621│ 2.4496│ 2.4846│ 2.3134│
│每股净资产(元) │ 4.0981│ 4.0032│ 4.0164│ 4.2409│ 4.1206│ 3.8793│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0717│ -0.0496│ 0.1588│ 0.2126│ 0.0620│ -0.0099│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4759.23│ 17094.46│ 885.90│ 9304.22│ 11318.42│ 5453.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11318.42│ 5453.27│
│净利润增长率(%) │ -142.05│ 213.47│ 27.63│ -49.98│ -55.89│ -68.31│
│扣非净利润(万) │ -1119.24│ 1009.86│ 1008.75│ -12148.66│ -1374.38│ 834.58│
│营业总收(未调整:万) │ 298566.92│ 197054.68│ 99279.23│ 352653.05│ 262193.04│ 169030.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 262193.04│ 169030.19│
│总营收同比增长率(%) │ 13.87│ 16.58│ 16.75│ -8.92│ -16.79│ -28.13│
│加权净资产收益率(%) │ -0.29│ 1.04│ 0.05│ 0.57│ 0.70│ 0.34│
│资产负债比率(%) │ 17.25│ 16.47│ 15.24│ 14.87│ 14.87│ 14.38│
│净利润现金含量(%) │ 606.90│ 16.99│ -2312.36│ -214.58│ -468.51│ -533.18│
│基本每股收益(元) │ -0.0124│ 0.0449│ 0.0023│ 0.0200│ 0.0300│ 0.0144│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0028│ 0.0027│ 0.0025│ -0.0300│ -0.0034│ 0.0022│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0118│ 0.0425│ 0.0022│ 0.0231│ 0.0281│ 0.0135│
│每股资本公积金(元) │ 0.4994│ 0.4936│ 0.4920│ 0.4888│ 0.4903│ 0.4903│
│每股未分配利润(元) │ 2.4446│ 2.4989│ 2.4655│ 2.4633│ 2.4715│ 2.4757│
│每股净资产(元) │ 4.0981│ 4.1161│ 4.0578│ 4.0032│ 4.0219│ 4.0266│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0717│ 0.0072│ -0.0509│ -0.0496│ -0.1317│ -0.0722│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.61│ 4.92│ 3.77│ 4.89│ 3.72│ 5.84│
│速动比率 │ 4.03│ 4.14│ 3.15│ 4.04│ 2.81│ 5.02│
│资产负债比率(%) │ 17.25│ 14.87│ 14.13│ 15.04│ 16.79│ 14.87│
│产权比率 │ 0.22│ 0.19│ 0.18│ 0.19│ 0.22│ 0.19│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.10│ 0.26│ 0.39│ 0.09│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.61│ 3.51│ 3.75│ 4.92│ 4.64│ 4.22│
│速动比率 │ 4.03│ 2.94│ 3.15│ 4.14│ 3.89│ 3.50│
│资产负债比率(%) │ 17.25│ 16.47│ 15.24│ 14.87│ 14.87│ 14.38│
│产权比率 │ 0.22│ 0.21│ 0.19│ 0.19│ 0.19│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ 0.01│ -0.08│ -0.10│ -0.26│ -0.14│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.76│ 8.49│ 7.94│ 9.45│ 9.80│ 9.82│
│存货周转率 │ 1.55│ 1.98│ 1.95│ 1.99│ 1.95│ 2.01│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.36│ 0.39│ 0.51│ 0.49│ 0.37│
│固定资产周转率 │ 0.98│ 1.31│ 1.45│ 2.02│ 2.29│ 2.12│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.17│ 0.18│ 0.25│ 0.28│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.76│ 4.10│ 2.04│ 8.49│ 4.64│ 3.23│
│存货周转率 │ 1.55│ 1.06│ 0.57│ 1.98│ 1.54│ 0.97│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.19│ 0.10│ 0.36│ 0.28│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 0.98│ 0.64│ 0.32│ 1.31│ 0.99│ 0.63│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.09│ 0.05│ 0.17│ 0.13│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.29│ 0.58│ 1.15│ 2.44│ 5.36│ 7.35│
│销售毛利率 │ 12.26│ 12.23│ 13.99│ 19.03│ 25.88│ 33.51│
│营业利润率 │ 0.32│ 4.22│ 4.86│ 10.11│ 21.88│ 29.00│
│销售净利率 │ -1.60│ 1.72│ 3.65│ 8.21│ 17.55│ 23.98│
│总资产净利率 │ -0.23│ 0.30│ 0.67│ 2.01│ 4.83│ 5.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.29│ 1.03│ 0.05│ 0.58│ 0.70│ 0.34│
│销售毛利率 │ 12.26│ 12.11│ 9.46│ 12.23│ 10.17│ 11.14│
│营业利润率 │ 0.32│ 11.59│ 0.63│ 4.22│ 7.20│ 3.14│
│销售净利率 │ -1.60│ 8.40│ 0.49│ 1.72│ 3.48│ 2.46│
│总资产净利率 │ -0.23│ 0.78│ 0.02│ 0.30│ 0.45│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.87│ -8.92│ -24.55│ -3.54│ 14.37│ 31.44│
│营业利润增长率 │ -94.91│ -20.87│ -63.74│ -55.44│ -13.71│ 369.05│
│净利润增长率 │ -142.05│ -49.98│ -55.31│ -50.44│ -22.56│ 98.11│
│净资产增长率 │ 0.49│ -0.33│ -5.29│ 8.87│ 6.22│ -5.26│
│总资产增长率 │ 2.59│ 0.33│ -6.15│ 7.60│ 9.04│ -3.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.87│ 16.58│ 16.75│ -8.92│ -16.79│ -28.13│
│营业利润增长率 │ -94.91│ 330.74│ 8.38│ -20.87│ -40.09│ -76.89│
│净利润增长率 │ -142.05│ 213.47│ 27.63│ -49.98│ -55.89│ -68.31│
│净资产增长率 │ 0.49│ 0.93│ 1.36│ -0.33│ 0.14│ 0.25│
│总资产增长率 │ 2.59│ 2.02│ 0.68│ 0.33│ 0.88│ 0.45│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │一是原材料价格上│ 1267.02│ 16658.19│ -92.39│
│ │涨；二是投资产品│ │ │ │
│ │公允价值大幅下降│ │ │ │
│ │；三是公司持续加│ │ │ │
│ │大研发及市场开拓│ │ │ │
│ │力度，研发费用与│ │ │ │
│ │销售费用同比增加│ │ │ │
│ │。三季度主要产品│ │ │ │
│ │价格逐步提升，因│ │ │ │
│ │主要产品生产周期│ │ │ │
│ │较长，价格上涨与│ │ │ │
│ │产品生产周期陆续│ │ │ │
│ │匹配中 │ │ │ │
│归属于上市公│一是原材料价格上│ -4759.23│ 11318.42│ -142.05│
│司股东的净利│涨；二是投资产品│ │ │ │
│润 │公允价值大幅下降│ │ │ │
│ │；三是公司持续加│ │ │ │
│ │大研发及市场开拓│ │ │ │
│ │力度，研发费用与│ │ │ │
│ │销售费用同比增加│ │ │ │
│ │。三季度主要产品│ │ │ │
│ │价格逐步提升，因│ │ │ │
│ │主要产品生产周期│ │ │ │
│ │较长，价格上涨与│ │ │ │
│ │产品生产周期陆续│ │ │ │
│ │匹配中 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │销售回款收到票据│ 66818.78│ 50361.31│ 32.68│
│ │增加及本期贴现票│ │ │ │
│ │据未终止确认 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 54999.73│ 41062.11│ 33.94│
│应收款项融资│票据到期结算，终│ 11078.90│ 18807.89│ -41.09│
│ │止确认 │ │ │ │
│预付款项 │原料价格上涨预付│ 9207.22│ 5653.58│ 62.86│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │收回往来款项增加│ 4082.12│ 25183.00│ -83.79│
│其他流动资产│预缴税费减少 │ 1835.65│ 2708.31│ -32.22│
│短期借款 │银行借款增加 │ 108129.24│ 80114.35│ 34.97│
│应付票据 │开具票据增加 │ 35164.07│ 15665.95│ 124.46│
│应交税费 │营业收入增加 │ 3152.50│ 1744.41│ 80.72│
│其他应付款 │支付往来款增加 │ 19038.93│ 38239.42│ -50.21│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 40470.00│ 562.17│ 7098.90│
│非流动负债 │借款重分类 │ │ │ │
│长期借款 │一年内到期的长期│ 22250.00│ 62460.00│ -64.38│
│ │借款重分类 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 197054.68│ 169030.19│ 16.58│
│营业成本 │--- │ 173190.46│ 150207.12│ 15.30│
│销售费用 │--- │ 4600.88│ 4097.34│ 12.29│
│管理费用 │--- │ 17662.65│ 16997.15│ 3.92│
│财务费用 │--- │ -3261.21│ -4522.54│ 27.89│
│研发费用 │--- │ 3828.30│ 3208.12│ 19.33│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 2904.32│ -29075.91│ 109.99│
│的现金流量净│务收到的现金较上│ │ │ │
│额 │年同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│购买房产增加投资│ -91939.03│ -16736.38│ -449.34│
│的现金流量净│支出 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│到期偿还借款减少│ 40626.65│ 12318.87│ 229.79│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 976464.58│ 558604.66│ 545502.43│ 619128.98│ 315202.69│ 775634.68│
│存货 │ 179459.87│ 157833.31│ 154482.54│ 186720.51│ 229882.27│ 173815.15│
│应收票据及应收账款 │ 133107.10│ 91423.41│ 95189.70│ 156524.39│ 160489.54│ 60864.28│
│合同资产 │ 1446.14│ 1446.14│ 3389.15│ 2994.04│ 2288.90│ 1625.22│
│预付款项 │ 12008.15│ 5653.58│ 7977.25│ 8618.87│ 16375.40│ 15980.77│
│其他应收款 │ 4741.31│ 12717.81│ 10205.56│ 12601.84│ 13178.29│ 16707.82│
│流动资产合计 │ 1441153.51│ 1003652.22│ 933610.74│ 1067182.53│ 939615.40│ 1231795.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 192300.20│ 668313.15│ 683295.56│ 677509.43│ 698394.63│ 246776.18│
│固定资产净额 │ 319199.26│ 271718.16│ 267639.97│ 266610.90│ 240673.66│ 224180.69│
│在建工程 │ 24964.91│ 17968.47│ 46078.02│ 46836.00│ 41677.25│ 48229.10│
│无形资产 │ 58466.43│ 40297.24│ 41556.74│ 44309.36│ 43334.88│ 45511.94│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 707660.94│ 1040296.44│ 1103585.78│ 1103577.69│ 1077913.67│ 618499.69│
│资产总计 │ 2148814.45│ 2043948.66│ 2037196.52│ 2170760.22│ 2017529.07│ 1850294.83│
│应付票据及应付账款 │ 86898.07│ 60586.56│ 53897.64│ 86608.51│ 109758.50│ 74482.78│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 20978.07│ 20295.54│ 26758.16│ 27252.60│ 28196.27│ 15519.94│
│流动负债 │ 312713.30│ 204085.53│ 247727.98│ 218043.84│ 252589.35│ 210781.92│
│长期借款 │ 21000.00│ 62460.00│ ---│ 63827.92│ 39634.49│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 74.29│ ---│ 33.23│
│非流动负债 │ 57861.28│ 99801.31│ 40062.64│ 108482.41│ 86099.45│ 64428.43│
│负债合计 │ 370574.58│ 303886.84│ 287790.62│ 326526.25│ 338688.79│ 275210.35│
│实收资本 │ 402597.04│ 402597.04│ 402597.04│ 402597.04│ 380597.04│ 380597.04│
│资本公积金 │ 201037.80│ 196802.54│ 198038.78│ 197991.41│ 95133.31│ 89727.97│
│盈余公积 │ 144476.29│ 144476.29│ 143220.60│ 142385.11│ 141321.15│ 119702.66│
│未分配利润 │ 984182.23│ 991735.40│ 991240.06│ 986186.72│ 945626.91│ 880487.58│
│少数股东权益 │ 128346.26│ 128370.06│ 132398.11│ 136861.24│ 110562.53│ 98615.67│
│归属母公司权益 │ 1649893.60│ 1611691.75│ 1617007.79│ 1707372.73│ 1568277.75│ 1476468.80│
│股东权益合计 │ 1778239.86│ 1740061.82│ 1749405.90│ 1844233.97│ 1678840.28│ 1575084.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 976464.58│ 519967.74│ 510615.92│ 558604.66│ 524392.13│ 516599.03│
│存货 │ 179459.87│ 167502.62│ 155492.44│ 157833.31│ 152002.07│ 155899.58│
│应收票据及应收账款 │ 133107.10│ 121818.51│ 109029.60│ 91423.41│ 121034.92│ 111789.67│
│合同资产 │ 1446.14│ 1446.14│ 1446.14│ 1446.14│ 3389.15│ 3389.15│
│预付款项 │ 12008.15│ 9207.22│ 14679.52│ 5653.58│ 8992.74│ 12370.54│
│其他应收款 │ 4741.31│ 4082.12│ 10370.30│ 12717.81│ 8934.25│ 5276.32│
│流动资产合计 │ 1441153.51│ 1026485.19│ 962380.88│ 1003652.22│ 941383.48│ 907758.85│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 192300.20│ 661927.70│ 665010.52│ 668313.15│ 681475.36│ 680371.27│
│固定资产净额 │ 319199.26│ 325106.85│ 332799.94│ 271718.16│ 262584.43│ 269095.40│
│在建工程 │ 24964.91│ 23145.36│ 19646.46│ 17968.47│ 40464.71│ 38857.92│
│无形资产 │ 58466.43│ 58893.74│ 59321.05│ 40297.24│ 40612.12│ 40926.99│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 707660.94│ 1110329.35│ 1115955.10│ 1040296.44│ 1113681.84│ 1138690.43│
│资产总计 │ 2148814.45│ 2136814.54│ 2078335.98│ 2043948.66│ 2055065.32│ 2046449.27│
│应付票据及应付账款 │ 86898.07│ 78714.80│ 61757.92│ 60586.56│ 59538.11│ 69115.09│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 20978.07│ 17746.42│ 21927.20│ 20295.54│ 23725.71│ 24192.11│
│流动负债 │ 312713.30│ 292415.45│ 256548.97│ 204085.53│ 202669.03│ 215030.75│
│长期借款 │ 21000.00│ 22250.00│ 22250.00│ 62460.00│ 62990.00│ 39990.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 118.37│ 143.00│
│非流动负债 │ 57861.28│ 59428.49│ 60170.43│ 99801.31│ 102968.78│ 79215.21│
│负债合计 │ 370574.58│ 351843.94│ 316719.40│ 303886.84│ 305637.81│ 294245.96│
│实收资本 │ 402597.04│ 402597.04│ 402597.04│ 402597.04│ 402597.04│ 402597.04│
│资本公积金 │ 201037.80│ 198735.85│ 198057.81│ 196802.54│ 197380.88│ 197380.88│
│盈余公积 │ 144476.29│ 144476.29│ 144476.29│ 144476.29│ 143220.60│ 143220.60│
│未分配利润 │ 984182.23│ 1006035.93│ 992621.30│ 991735.40│ 995005.28│ 996693.32│
│少数股东权益 │ 128346.26│ 127833.24│ 127973.86│ 128370.06│ 130208.98│ 131103.68│
│归属母公司权益 │ 1649893.60│ 1657137.36│ 1633642.72│ 1611691.75│ 1619218.53│ 1621099.63│
│股东权益合计 │ 1778239.86│ 1784970.61│ 1761616.58│ 1740061.82│ 1749427.51│ 1752203.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 298566.92│ 352653.05│ 387203.99│ 513190.88│ 532029.34│ 465177.27│
│营业总成本 │ 300116.20│ 354677.35│ 374843.74│ 467198.11│ 443863.21│ 372200.52│
│营业税金及附加 │ 3906.76│ 4724.42│ 6363.66│ 6116.92│ 5754.76│ 7427.53│
│销售费用 │ 6921.35│ 7712.56│ 7282.87│ 11976.26│ 13078.56│ 13353.98│
│财务费用 │ -5670.82│ -8141.59│ -15035.03│ -13631.22│ -15072.42│ -15587.78│
│管理费用 │ 27266.63│ 34303.02│ 37470.11│ 38177.28│ 36224.30│ 50738.21│
│资产减值损失 │ -1632.26│ -15129.66│ -10336.02│ -6570.60│ -3435.92│ -4097.39│
│公允价值变动净收益 │ -15491.38│ 26149.70│ 14383.53│ -6626.87│ -15958.37│ 3103.97│
│投资收益 │ 12665.00│ -3013.85│ -2829.36│ 15210.47│ 22446.52│ 41327.81│
│营业利润 │ 960.93│ 14885.43│ 18811.64│ 51875.87│ 116409.29│ 134909.52│
│营业外收入 │ 572.15│ 1555.43│ 829.69│ 3659.36│ 1044.66│ 815.92│
│营业外支出 │ 266.06│ 3601.31│ 535.22│ 4325.78│ 2268.24│ 2658.15│
│利润总额 │ 1267.02│ 12839.55│ 19106.11│ 51209.45│ 115185.71│ 133067.29│
│所得税 │ 6050.06│ 6779.29│ 4967.06│ 9079.40│ 21821.67│ 21509.63│
│净利润 │ -4783.04│ 6060.27│ 14139.05│ 42130.05│ 93364.05│ 111557.67│
│归属母公司净利润 │ -4759.23│ 9304.22│ 18602.18│ 41623.76│ 83993.90│ 108459.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 298566.92│ 197054.68│ 99279.23│ 352653.05│ 262193.04│ 169030.19│
│营业总成本 │ 300116.20│ 198618.13│ 102012.87│ 354677.35│ 268960.67│ 172389.33│
│营业税金及附加 │ 3906.76│ 2597.07│ 1353.78│ 4724.42│ 3631.90│ 2402.13│
│销售费用 │ 6921.35│ 4600.88│ 2000.28│ 7712.56│ 5862.02│ 4097.34│
│财务费用 │ -5670.82│ -3261.21│ -1658.97│ -8141.59│ -6766.71│ -4522.54│
│管理费用 │ 27266.63│ 17662.65│ 8512.19│ 34303.02│ 25716.27│ 16997.15│
│资产减值损失 │ -1632.26│ -1632.26│ ---│ -15129.66│ -231.64│ -231.64│
│公允价值变动净收益 │ -15491.38│ 5687.77│ -7206.94│ 26149.70│ 18118.89│ 2396.37│
│投资收益 │ 12665.00│ 14420.05│ 9643.71│ -3013.85│ 2914.04│ 3368.03│
│营业利润 │ 960.93│ 22841.87│ 626.00│ 14885.43│ 18865.43│ 5302.99│
│营业外收入 │ 572.15│ 365.69│ 255.69│ 1555.43│ 857.94│ 755.44│
│营业外支出 │ 266.06│ 239.00│ 95.05│ 3601.31│ 3065.18│ 466.39│
│利润总额 │ 1267.02│ 22968.56│ 786.64│ 12839.55│ 16658.19│ 5592.05│
│所得税 │ 6050.06│ 6410.91│ 296.95│ 6779.29│ 7528.90│ 1433.21│
│净利润 │ -4783.04│ 16557.64│ 489.70│ 6060.27│ 9129.29│ 4158.84│
│归属母公司净利润 │ -4759.23│ 17094.46│ 885.90│ 9304.22│ 11318.42│ 5453.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 343944.83│ 440814.11│ 498517.63│ 561819.77│ 584300.78│ 492309.14│
│经营活动现金流出 │ 372828.41│ 460779.29│ 434589.49│ 476219.29│ 560689.04│ 496093.55│
│经营活动现金流量净额│ -28883.58│ -19965.18│ 63928.14│ 85600.48│ 23611.74│ -3784.42│
│投资活动现金流入 │ 1755025.64│ 525980.43│ 496790.18│ 202219.47│ 88039.21│ 674235.04│
│投资活动现金流出 │ 1390239.41│ 527232.78│ 542925.59│ 121330.61│ 623507.34│ 301833.53│
│投资活动现金流量净额│ 364786.23│ -1252.36│ -46135.42│ 80888.86│ -535468.12│ 372401.51│
│筹资活动现金流入 │ 178383.83│ 188729.25│ 108987.33│ 250570.12│ 165387.03│ 111522.24│
│筹资活动现金流出 │ 99731.24│ 159667.05│ 199742.84│ 99455.15│ 102699.28│ 288086.47│
│筹资活动现金流量净额│ 78652.59│ 29062.20│ -90755.51│ 151114.97│ 62687.75│ -176564.23│
│汇率变动对现金的影响│ -495.89│ 630.95│ 685.29│ 121.06│ 1009.48│ 252.25│
│现金及等价物净增加额│ 414059.35│ 8475.61│ -72277.50│ 317725.36│ -448159.16│ 192305.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 343944.83│ 253327.31│ 118528.22│ 440814.11│ 282078.06│ 183673.76│
│经营活动现金流出 │ 372828.41│ 250422.99│ 139013.50│ 460779.29│ 335105.63│ 212749.67│
│经营活动现金流量净额│ -28883.58│ 2904.32│ -20485.28│ -19965.18│ -53027.57│ -29075.91│
│投资活动现金流入 │ 1755025.64│ 989208.03│ 646536.84│ 525980.43│ 362883.56│ 94147.03│
│投资活动现金流出 │ 1390239.41│ 1081147.05│ 700540.89│ 527232.78│ 363352.98│ 110883.41│
│投资活动现金流量净额│ 364786.23│ -91939.03│ -54004.06│ -1252.36│ -469.42│ -16736.38│
│筹资活动现金流入 │ 178383.83│ 136546.62│ 82710.23│ 188729.25│ 181999.50│ 152966.00│
│筹资活动现金流出 │ 99731.24│ 95919.97│ 57134.55│ 159667.05│ 154536.48│ 140647.12│
│筹资活动现金流量净额│ 78652.59│ 40626.65│ 25575.68│ 29062.20│ 27463.02│ 12318.87│
│汇率变动对现金的影响│ -495.89│ -351.17│ -216.98│ 630.95│ 543.36│ 528.92│
│现金及等价物净增加额│ 414059.35│ -48759.23│ -49130.64│ 8475.61│ -25490.61│ -32964.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 85033.16│ 24.11│ 694.14│ 7.46│
│二季报 │ 83997.03│ 23.82│ 4759.13│ 51.15│
│三季报 │ 93162.85│ 26.42│ 5865.15│ 63.04│
│四季报 │ 90460.02│ 25.65│ -2014.19│ -21.65│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 138802.92│ 35.85│ 17128.53│ 92.08│
│二季报 │ 96384.24│ 24.89│ 80.62│ 0.43│
│三季报 │ 79898.70│ 20.63│ 8451.50│ 45.43│
│四季报 │ 72118.12│ 18.63│ -7058.48│ -37.94│
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〖免责条款〗
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