财务分析☆ ◇600529 山东药玻 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 52026.20│ 68962.60│ 94299.13│ 77580.20│ 61828.71│ 59108.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 94299.13│ 77580.20│ 61828.71│ 59108.85│
│净利润增长率(%) │ -4.09│ -26.87│ 21.55│ 25.48│ 4.60│ 4.72│
│扣非净利润(万) │ 49290.25│ 65846.02│ 90357.25│ 74151.22│ 60249.60│ 57224.15│
│营业总收(未调整:万) │ 324921.22│ 447401.90│ 490491.24│ 477084.96│ 418727.93│ 387530.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 490491.24│ 477084.96│ 418727.93│ 387530.47│
│总营收同比增长率(%) │ -3.07│ -8.78│ 2.81│ 13.94│ 8.05│ 13.08│
│加权净资产收益率(%) │ 6.19│ 8.45│ 12.09│ 10.73│ 12.28│ 13.29│
│资产负债比率(%) │ 15.54│ 17.42│ 21.03│ 19.15│ 20.75│ 27.14│
│净利润现金含量(%) │ 117.91│ 83.66│ 123.55│ 135.08│ 40.83│ 126.96│
│基本每股收益(元) │ 0.7840│ 1.0400│ 1.4200│ 1.1700│ 1.0300│ 0.9900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7428│ 0.9900│ 1.3600│ 1.1200│ 1.0000│ 0.9600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7840│ 1.0392│ 1.4210│ 1.1691│ 0.9317│ 0.9935│
│每股资本公积金(元) │ 4.0492│ 4.0492│ 4.0492│ 4.0492│ 4.0492│ 1.5353│
│每股未分配利润(元) │ 6.6373│ 6.3333│ 5.9905│ 5.3917│ 4.6202│ 4.5017│
│每股净资产(元) │ 12.8023│ 12.4992│ 12.0669│ 11.3538│ 10.4906│ 7.8497│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9244│ 0.8694│ 1.7556│ 1.5792│ 0.3804│ 1.2613│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 52026.20│ 37086.80│ 20120.60│ 68962.60│ 54245.37│ 37114.16│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 54245.37│ 37114.16│
│净利润增长率(%) │ -4.09│ -0.07│ -10.03│ -26.87│ -24.70│ -21.89│
│扣非净利润(万) │ 49290.25│ 35442.89│ 19412.43│ 65846.02│ 51587.92│ 35499.73│
│营业总收(未调整:万) │ 324921.22│ 228039.53│ 121906.40│ 447401.90│ 335207.01│ 225020.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 335207.01│ 225020.88│
│总营收同比增长率(%) │ -3.07│ 1.34│ 4.09│ -8.78│ -8.51│ -9.70│
│加权净资产收益率(%) │ 6.19│ 4.40│ 2.40│ 8.45│ 6.65│ 4.55│
│资产负债比率(%) │ 15.54│ 15.63│ 17.37│ 17.42│ 17.54│ 18.15│
│净利润现金含量(%) │ 117.91│ 108.08│ 105.86│ 83.66│ 94.19│ 80.68│
│基本每股收益(元) │ 0.7840│ 0.5589│ 0.3000│ 1.0400│ 0.8174│ 0.5593│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7428│ 0.5341│ 0.2925│ 0.9900│ 0.7774│ 0.5349│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7840│ 0.5589│ 0.3032│ 1.0392│ 0.8174│ 0.5593│
│每股资本公积金(元) │ 4.0492│ 4.0492│ 4.0492│ 4.0492│ 4.0492│ 4.0492│
│每股未分配利润(元) │ 6.6373│ 6.7122│ 6.4565│ 6.3333│ 6.2080│ 6.2298│
│每股净资产(元) │ 12.8023│ 12.8774│ 12.6223│ 12.4992│ 12.2798│ 12.3031│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9244│ 0.6040│ 0.3210│ 0.8694│ 0.7700│ 0.4512│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.28│ 3.75│ 2.99│ 3.21│ 3.02│ 1.99│
│速动比率 │ 2.99│ 2.70│ 2.35│ 2.60│ 2.33│ 1.46│
│资产负债比率(%) │ 15.54│ 17.42│ 21.03│ 19.15│ 20.75│ 27.14│
│产权比率 │ 0.18│ 0.21│ 0.27│ 0.24│ 0.26│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.43│ 0.36│ 0.58│ 0.61│ 0.14│ 0.45│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.28│ 4.25│ 3.79│ 3.75│ 3.61│ 3.51│
│速动比率 │ 2.99│ 3.05│ 2.75│ 2.70│ 2.60│ 2.60│
│资产负债比率(%) │ 15.54│ 15.63│ 17.37│ 17.42│ 17.54│ 18.15│
│产权比率 │ 0.18│ 0.19│ 0.21│ 0.21│ 0.21│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.43│ 0.28│ 0.13│ 0.36│ 0.32│ 0.18│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.79│ 4.83│ 5.10│ 5.18│ 5.12│ 5.52│
│存货周转率 │ 1.24│ 2.01│ 2.81│ 2.98│ 2.93│ 3.35│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.75│ 0.85│ 0.88│ 0.97│ 1.20│
│固定资产周转率 │ 0.93│ 1.25│ 1.49│ 1.79│ 1.84│ 1.93│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.44│ 0.50│ 0.53│ 0.55│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.79│ 2.58│ 1.28│ 4.83│ 3.56│ 2.33│
│存货周转率 │ 1.24│ 0.89│ 0.49│ 2.01│ 1.54│ 1.06│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.38│ 0.20│ 0.75│ 0.57│ 0.38│
│固定资产周转率 │ 0.93│ 0.64│ 0.34│ 1.25│ 0.94│ 0.64│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.23│ 0.12│ 0.44│ 0.33│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.12│ 8.31│ 11.78│ 10.30│ 8.88│ 12.66│
│销售毛利率 │ 32.32│ 33.31│ 33.15│ 29.28│ 26.84│ 29.62│
│营业利润率 │ 19.50│ 18.73│ 22.69│ 19.21│ 16.98│ 18.02│
│销售净利率 │ 16.01│ 15.41│ 19.23│ 16.26│ 14.77│ 15.25│
│总资产净利率 │ 5.18│ 6.83│ 9.69│ 8.57│ 8.14│ 9.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.12│ 4.34│ 2.40│ 8.31│ 6.66│ 4.55│
│销售毛利率 │ 32.32│ 32.87│ 32.56│ 33.31│ 33.56│ 33.37│
│营业利润率 │ 19.50│ 20.00│ 19.83│ 18.73│ 19.45│ 19.74│
│销售净利率 │ 16.01│ 16.26│ 16.51│ 15.41│ 16.18│ 16.49│
│总资产净利率 │ 5.18│ 3.68│ 1.99│ 6.83│ 5.42│ 3.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.07│ -8.78│ 2.81│ 13.94│ 8.05│ 13.08│
│营业利润增长率 │ -2.81│ -24.70│ 21.43│ 28.87│ 1.83│ 3.11│
│净利润增长率 │ -4.09│ -26.87│ 21.55│ 25.48│ 4.60│ 4.72│
│净资产增长率 │ 2.42│ 3.58│ 6.28│ 8.23│ 49.06│ 9.74│
│总资产增长率 │ 0.15│ -0.95│ 8.81│ 6.08│ 37.05│ 14.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.07│ 1.34│ 4.09│ -8.78│ -8.51│ -9.70│
│营业利润增长率 │ -2.81│ 2.68│ -9.39│ -24.70│ -25.35│ -23.86│
│净利润增长率 │ -4.09│ -0.07│ -10.03│ -26.87│ -24.70│ -21.89│
│净资产增长率 │ 2.42│ 3.03│ 0.99│ 3.58│ 1.76│ 1.96│
│总资产增长率 │ 0.15│ 0.84│ 0.92│ -0.95│ -2.54│ -1.62│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期期末结构│ 228081.36│ 107377.87│ 112.41│
│ │性银行存款到期转│ │ │ │
│ │入银行存款 │ │ │ │
│交易性金融资│本报告期期末未到│ 50224.30│ 167129.99│ -69.95│
│产 │期的结构性银行存│ │ │ │
│ │款减少 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期期末以银│ 3190.33│ 1749.54│ 82.35│
│ │行承兑汇票结算的│ │ │ │
│ │应收款项增加 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期期末预付│ 12856.69│ 8277.36│ 55.32│
│ │的能源款和货款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期期末待抵│ 290.44│ 10.85│ 2575.70│
│ │扣增值税进项税及│ │ │ │
│ │预交税费增加 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期期未尚未│ 4044.03│ 7104.20│ -43.08│
│ │完工的在建工程减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期期末耐火│ 7023.33│ 1979.42│ 254.82│
│产 │材料款增加 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期期末应交│ 1745.47│ 4180.58│ -58.25│
│ │增值税和应交个人│ │ │ │
│ │所得税减少 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期末已背书│ 1084.52│ 2148.33│ -49.52│
│ │未终止确认的银行│ │ │ │
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 228039.53│ 225020.88│ 1.34│
│营业成本 │--- │ 153090.61│ 149926.83│ 2.11│
│销售费用 │--- │ 5389.30│ 4513.87│ 19.39│
│管理费用 │--- │ 11275.93│ 12803.11│ -11.93│
│财务费用 │本报告期汇兑损失│ 1103.79│ -1516.72│ 172.77│
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 7497.63│ 9567.46│ -21.63│
│经营活动产生│本报告期购买商品│ 40085.21│ 29944.07│ 33.87│
│的现金流量净│、接受劳务支付的│ │ │ │
│额 │现金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期投资支付│ 93085.65│ -18615.25│ 600.05│
│的现金流量净│的现金减少和收回│ │ │ │
│额 │投资收到的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期分配股利│ -10434.33│ -18055.46│ 42.21│
│的现金流量净│、利润或偿付利息│ │ │ │
│额 │支付的现金减少 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期计入“投│ 958.29│ 722.72│ 32.59│
│ │资收益”科目的银│ │ │ │
│ │行结构性存款到期│ │ │ │
│ │收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期交易性金│ 438.17│ 644.74│ -32.04│
│收益 │融资产公允价值变│ │ │ │
│ │动收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期计提的应│ -219.65│ -445.98│ 50.75│
│ │收账款坏账损失减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期计提的存│ -3385.33│ -4883.91│ 30.68│
│ │货跌价损失减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期固定资产│ 249.56│ 41.75│ 497.77│
│ │处置产生的收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期赔偿款增│ 337.06│ 110.34│ 205.49│
│ │加 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期滞纳金增│ 699.98│ 364.81│ 91.87│
│ │加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │赎回交易性金融资│ 253902.96│ 107377.87│ 136.46│
│ │产-结构性存款 │ │ │ │
│交易性金融资│购买的结构性存款│ 20218.94│ 167129.99│ -87.90│
│产 │减少 │ │ │ │
│其他应收款 │支付的备用金增加│ 286.36│ 206.32│ 38.80│
│其他流动资产│预交税费减少 │ 0.52│ 10.85│ -95.23│
│其他非流动资│预付耐火材料款增│ 4101.30│ 1979.42│ 107.20│
│产 │加 │ │ │ │
│其他应付款 │未支付的应付股利│ 33166.04│ 19628.70│ 68.97│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书转让未终止│ 1341.69│ 2148.33│ -37.55│
│ │确认的应收票据减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│税金及附加 │增值税增加产生的│ 1584.23│ 1044.62│ 51.66│
│ │附加税增加 │ │ │ │
│销售费用 │国外客户佣金及销│ 2927.80│ 2089.32│ 40.13│
│ │售业务员薪酬增加│ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 510.17│ -677.44│ 175.31│
│公允价值变动│购买的银行结构性│ 213.87│ 410.53│ -47.90│
│收益 │存款以公允价值变│ │ │ │
│ │动计量金额减少 │ │ │ │
│信用减值损失│计提的应收账款坏│ -1062.70│ -619.67│ -71.49│
│ │账损失增加 │ │ │ │
│资产处置收益│出售固定资产产生│ 3.76│ 0.01│ 34258.02│
│ │的收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │供应商产品质量违│ 26.03│ 86.80│ -70.01│
│ │约款减少 │ │ │ │
│营业外支出 │固定资产报废损失│ 282.49│ 79.29│ 256.26│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 21298.95│ 9053.32│ 135.26│
│的现金流量净│务支付的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资收回的结构性│ 126494.83│ 1003.27│ 12508.29│
│的现金流量净│存款增加及投资支│ │ │ │
│额 │付的结构性存款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 100947.25│ 107377.87│ 106549.15│ 146632.99│ 135204.99│ 88504.41│
│存货 │ 184061.18│ 169569.37│ 127868.37│ 105461.06│ 120990.86│ 87773.75│
│应收票据及应收账款 │ 138850.40│ 146894.81│ 168424.46│ 164634.65│ 147782.30│ 101588.25│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 10842.06│ 8277.36│ 15935.60│ 6879.55│ 7684.22│ 6197.56│
│其他应收款 │ 191.37│ 206.32│ 187.16│ 178.06│ 223.69│ 337.93│
│流动资产合计 │ 609629.41│ 601216.11│ 598045.87│ 554560.60│ 532091.41│ 333517.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 343654.46│ 356895.11│ 357070.91│ 299465.92│ 234581.57│ 221411.98│
│在建工程 │ 9515.05│ 7104.20│ 21535.89│ 47014.46│ 47518.23│ 34257.74│
│无形资产 │ 25212.70│ 24197.29│ 24724.33│ 25366.62│ 26037.30│ 19836.88│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 396229.84│ 403160.86│ 415955.06│ 377311.56│ 346333.85│ 307453.88│
│资产总计 │ 1005859.25│ 1004376.97│ 1014000.94│ 931872.16│ 878425.25│ 640971.54│
│应付票据及应付账款 │ 101562.54│ 120803.61│ 158277.71│ 139370.16│ 141791.01│ 143567.01│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5713.63│ 5664.94│ 6000.49│ 6178.86│ 5103.67│ 7460.61│
│流动负债 │ 142476.55│ 160119.96│ 200056.72│ 172659.22│ 176362.73│ 167944.62│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13806.68│ 14792.79│ 13167.25│ 5762.05│ 5894.58│ 5996.54│
│负债合计 │ 156283.22│ 174912.76│ 213223.97│ 178421.28│ 182257.30│ 173941.16│
│实收资本 │ 66361.41│ 66361.41│ 66361.41│ 66361.41│ 66361.41│ 59496.77│
│资本公积金 │ 268712.05│ 268712.05│ 268712.05│ 268712.05│ 268712.05│ 91344.66│
│盈余公积 │ 67920.62│ 67920.62│ 61524.20│ 53417.96│ 46942.22│ 41728.36│
│未分配利润 │ 440462.14│ 420289.42│ 397540.08│ 357800.18│ 306604.14│ 267838.33│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 849576.02│ 829464.22│ 800776.97│ 753450.88│ 696167.95│ 467030.38│
│股东权益合计 │ 849576.02│ 829464.22│ 800776.97│ 753450.88│ 696167.95│ 467030.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 100947.25│ 228081.36│ 253902.96│ 107377.87│ 79478.97│ 95489.66│
│存货 │ 184061.18│ 173380.14│ 167050.18│ 169569.37│ 161599.91│ 154147.08│
│应收票据及应收账款 │ 138850.40│ 144337.38│ 156277.24│ 146894.81│ 151578.69│ 157387.47│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 10842.06│ 12856.69│ 10704.90│ 8277.36│ 13055.42│ 10846.19│
│其他应收款 │ 191.37│ 202.37│ 286.36│ 206.32│ 199.19│ 218.29│
│流动资产合计 │ 609629.41│ 612563.02│ 610679.00│ 601216.11│ 579659.62│ 590662.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 343654.46│ 350800.56│ 354601.26│ 356895.11│ 357688.09│ 347567.24│
│在建工程 │ 9515.05│ 4044.03│ 7124.12│ 7104.20│ 12115.59│ 23031.85│
│无形资产 │ 25212.70│ 25375.89│ 24030.07│ 24197.29│ 24272.38│ 24435.43│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 396229.84│ 400279.53│ 402983.80│ 403160.86│ 408575.85│ 406883.47│
│资产总计 │ 1005859.25│ 1012842.55│ 1013662.80│ 1004376.97│ 988235.47│ 997546.26│
│应付票据及应付账款 │ 101562.54│ 104557.08│ 108677.89│ 120803.61│ 117432.22│ 124139.84│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5713.63│ 4669.18│ 5880.69│ 5664.94│ 5504.81│ 6132.11│
│流动负债 │ 142476.55│ 144013.32│ 161197.29│ 160119.96│ 160586.61│ 168093.15│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13806.68│ 14267.46│ 14831.11│ 14792.79│ 12741.40│ 12998.94│
│负债合计 │ 156283.22│ 158280.79│ 176028.40│ 174912.76│ 173328.01│ 181092.09│
│实收资本 │ 66361.41│ 66361.41│ 66361.41│ 66361.41│ 66361.41│ 66361.41│
│资本公积金 │ 268712.05│ 268712.05│ 268712.05│ 268712.05│ 268712.05│ 268712.05│
│盈余公积 │ 67920.62│ 67920.62│ 67920.62│ 67920.62│ 61524.20│ 61524.20│
│未分配利润 │ 440462.14│ 445431.16│ 428464.96│ 420289.42│ 411968.60│ 413418.60│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 849576.02│ 854561.76│ 837634.40│ 829464.22│ 814907.46│ 816454.17│
│股东权益合计 │ 849576.02│ 854561.76│ 837634.40│ 829464.22│ 814907.46│ 816454.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 324921.22│ 447401.90│ 490491.24│ 477084.96│ 418727.93│ 387530.47│
│营业总成本 │ 261776.48│ 353371.08│ 379266.12│ 385881.87│ 344835.66│ 315961.71│
│营业税金及附加 │ 4332.53│ 5134.06│ 5454.96│ 4689.77│ 3527.57│ 3258.97│
│销售费用 │ 7746.90│ 10768.30│ 12973.69│ 14750.22│ 11073.50│ 9177.08│
│财务费用 │ 1487.51│ -1625.31│ -3813.75│ -3566.76│ -4397.25│ -131.09│
│管理费用 │ 16976.83│ 23240.98│ 21576.88│ 18798.74│ 14411.38│ 17337.22│
│资产减值损失 │ -4595.79│ -15689.42│ -6115.78│ -4230.79│ -4020.32│ -3813.25│
│公允价值变动净收益 │ 1148.71│ 913.62│ 2446.32│ 2282.86│ 373.14│ 926.09│
│投资收益 │ 973.24│ 1754.83│ 1163.35│ 1839.91│ 171.95│ 355.10│
│营业利润 │ 63354.27│ 83796.08│ 111276.08│ 91636.69│ 71106.92│ 69828.91│
│营业外收入 │ 364.42│ 234.91│ 339.81│ 248.88│ 944.92│ 1750.39│
│营业外支出 │ 822.96│ 948.19│ 535.39│ 803.19│ 1246.78│ 2707.54│
│利润总额 │ 62895.72│ 83082.81│ 111080.51│ 91082.38│ 70805.06│ 68871.76│
│所得税 │ 10869.52│ 14120.20│ 16781.37│ 13502.18│ 8976.35│ 9762.91│
│净利润 │ 52026.20│ 68962.60│ 94299.13│ 77580.20│ 61828.71│ 59108.85│
│归属母公司净利润 │ 52026.20│ 68962.60│ 94299.13│ 77580.20│ 61828.71│ 59108.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 324921.22│ 228039.53│ 121906.40│ 447401.90│ 335207.01│ 225020.88│
│营业总成本 │ 261776.48│ 181572.21│ 96042.49│ 353371.08│ 265870.31│ 177797.82│
│营业税金及附加 │ 4332.53│ 3214.95│ 1584.23│ 5134.06│ 3767.65│ 2503.27│
│销售费用 │ 7746.90│ 5389.30│ 2927.80│ 10768.30│ 7780.19│ 4513.87│
│财务费用 │ 1487.51│ 1103.79│ 510.17│ -1625.31│ -1667.01│ -1516.72│
│管理费用 │ 16976.83│ 11275.93│ 5138.44│ 23240.98│ 19416.68│ 12803.11│
│资产减值损失 │ -4595.79│ -3385.33│ -1815.26│ -15689.42│ -8091.11│ -4883.91│
│公允价值变动净收益 │ 1148.71│ 438.17│ 213.87│ 913.62│ 798.78│ 644.74│
│投资收益 │ 973.24│ 958.29│ 466.49│ 1754.83│ 1335.60│ 722.72│
│营业利润 │ 63354.27│ 45598.44│ 24179.41│ 83796.08│ 65186.66│ 44409.24│
│营业外收入 │ 364.42│ 337.06│ 26.03│ 234.91│ 177.77│ 110.34│
│营业外支出 │ 822.96│ 699.98│ 282.49│ 948.19│ 525.30│ 364.81│
│利润总额 │ 62895.72│ 45235.52│ 23922.95│ 83082.81│ 64839.13│ 44154.76│
│所得税 │ 10869.52│ 8148.72│ 3802.35│ 14120.20│ 10593.76│ 7040.60│
│净利润 │ 52026.20│ 37086.80│ 20120.60│ 68962.60│ 54245.37│ 37114.16│
│归属母公司净利润 │ 52026.20│ 37086.80│ 20120.60│ 68962.60│ 54245.37│ 37114.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 351968.66│ 455526.34│ 523874.09│ 480114.21│ 380099.37│ 330669.28│
│经营活动现金流出 │ 290625.77│ 397833.84│ 407369.05│ 375315.91│ 354855.13│ 255625.25│
│经营活动现金流量净额│ 61342.89│ 57692.50│ 116505.04│ 104798.30│ 25244.23│ 75044.04│
│投资活动现金流入 │ 401203.57│ 802327.21│ 648993.68│ 544896.37│ 70632.64│ 106901.04│
│投资活动现金流出 │ 434553.60│ 817186.45│ 760778.51│ 619353.05│ 219471.34│ 193625.72│
│投资活动现金流量净额│ -33350.02│ -14859.24│ -111784.83│ -74456.67│ -148838.70│ -86724.69│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 1246.49│ 184763.06│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 29543.13│ 37675.00│ 46452.99│ 19908.42│ 17945.03│ 17849.03│
│筹资活动现金流量净额│ -29543.13│ -37675.00│ -46452.99│ -18661.94│ 166818.03│ -17849.03│
│汇率变动对现金的影响│ -1641.09│ 579.36│ 1560.85│ 968.57│ 2018.80│ -664.18│
│现金及等价物净增加额│ -3191.35│ 5737.61│ -40171.94│ 12648.26│ 45242.35│ -30193.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 351968.66│ 241861.44│ 114489.02│ 455526.34│ 402917.51│ 265503.61│
│经营活动现金流出 │ 290625.77│ 201776.23│ 93190.07│ 397833.84│ 351821.85│ 235559.53│
│经营活动现金流量净额│ 61342.89│ 40085.21│ 21298.95│ 57692.50│ 51095.65│ 29944.07│
│投资活动现金流入 │ 401203.57│ 350826.46│ 229599.03│ 802327.21│ 615669.86│ 438769.32│
│投资活动现金流出 │ 434553.60│ 257740.81│ 103104.20│ 817186.45│ 651504.24│ 457384.57│
│投资活动现金流量净额│ -33350.02│ 93085.65│ 126494.83│ -14859.24│ -35834.38│ -18615.25│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 29543.13│ 10434.33│ 207.94│ 37675.00│ 37034.18│ 18055.46│
│筹资活动现金流量净额│ -29543.13│ -10434.33│ -207.94│ -37675.00│ -37034.18│ -18055.46│
│汇率变动对现金的影响│ -1641.09│ -1129.83│ -599.17│ 579.36│ 732.21│ 783.36│
│现金及等价物净增加额│ -3191.35│ 121606.70│ 146986.67│ 5737.61│ -21040.70│ -5943.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 117118.47│ 26.18│ 22362.94│ 32.43│
│二季报 │ 107902.41│ 24.12│ 14751.22│ 21.39│
│三季报 │ 110186.13│ 24.63│ 17131.20│ 24.84│
│四季报 │ 112194.89│ 25.08│ 14717.24│ 21.34│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 126746.20│ 25.84│ 22078.94│ 23.41│
│二季报 │ 131848.85│ 26.88│ 25437.72│ 26.98│
│三季报 │ 123900.04│ 25.26│ 24526.45│ 26.01│
│四季报 │ 107996.15│ 22.02│ 22256.02│ 23.60│
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