财务分析☆ ◇600531 豫光金铅 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 82128.99│ 86009.22│ 80718.38│ 58120.50│ 42494.45│ 39987.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 80718.38│ 58120.50│ 42490.07│ 39987.07│
│净利润增长率(%) │ 32.33│ 6.55│ 38.88│ 36.79│ 6.27│ 27.96│
│扣非净利润(万) │ 74670.07│ 79077.69│ 75218.09│ 57330.48│ 38542.40│ 35628.41│
│营业总收(未调整:万) │ 5230738.48│ 4955359.32│ 3934453.84│ 3214529.02│ 2711239.98│ 2689067.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 3934453.84│ 3214529.02│ 2711239.98│ 2689067.29│
│总营收同比增长率(%) │ 50.07│ 25.95│ 22.40│ 18.56│ 0.82│ 32.87│
│加权净资产收益率(%) │ 11.75│ 15.14│ 15.67│ 12.86│ 10.07│ 10.26│
│资产负债比率(%) │ 70.75│ 72.31│ 68.71│ 67.43│ 68.45│ 69.66│
│净利润现金含量(%) │ -105.20│ 59.31│ 91.91│ 16.14│ 58.23│ -108.72│
│基本每股收益(元) │ 0.6792│ 0.7900│ 0.7400│ 0.5300│ 0.3900│ 0.3700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6175│ 0.7200│ 0.6900│ 0.5300│ 0.3500│ 0.3300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6792│ 0.7113│ 0.7404│ 0.5331│ 0.3898│ 0.3668│
│每股资本公积金(元) │ 1.6978│ 1.6978│ 1.3340│ 1.3340│ 1.3340│ 1.3340│
│每股未分配利润(元) │ 2.9318│ 2.4643│ 2.2739│ 1.7611│ 1.3874│ 1.1226│
│每股净资产(元) │ 6.1271│ 5.4097│ 5.0168│ 4.4230│ 3.9958│ 3.7267│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7145│ 0.4219│ 0.6805│ 0.0861│ 0.2269│ -0.3988│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 82128.99│ 54501.46│ 27488.08│ 86009.22│ 62061.69│ 48464.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 62061.69│ 48464.79│
│净利润增长率(%) │ 32.33│ 12.46│ 20.14│ 6.55│ 11.99│ 15.12│
│扣非净利润(万) │ 74670.07│ 46652.80│ 22218.73│ 79077.69│ 57688.35│ 45168.35│
│营业总收(未调整:万) │ 5230738.48│ 3427346.45│ 1635419.02│ 4955359.32│ 3485499.70│ 2244063.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3485499.70│ 2244063.38│
│总营收同比增长率(%) │ 50.07│ 52.73│ 57.32│ 25.95│ 20.12│ 18.93│
│加权净资产收益率(%) │ 11.75│ 7.86│ 4.03│ 15.14│ 10.72│ 8.42│
│资产负债比率(%) │ 70.75│ 71.79│ 72.37│ 72.31│ 73.83│ 70.45│
│净利润现金含量(%) │ -105.20│ -302.31│ -152.94│ 59.31│ -154.70│ -0.53│
│基本每股收益(元) │ 0.6792│ 0.4500│ 0.2273│ 0.7900│ 0.5692│ 0.4400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6175│ 0.3858│ 0.1837│ 0.7200│ 0.5291│ 0.4143│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6792│ 0.4507│ 0.2273│ 0.7113│ 0.5692│ 0.4445│
│每股资本公积金(元) │ 1.6978│ 1.6978│ 1.6978│ 1.6978│ 1.3342│ 1.3340│
│每股未分配利润(元) │ 2.9318│ 2.7033│ 2.6916│ 2.4643│ 2.6180│ 2.4934│
│每股净资产(元) │ 6.1271│ 5.8498│ 5.8737│ 5.4097│ 5.3071│ 5.2417│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7145│ -1.3625│ -0.3476│ 0.4219│ -0.8806│ -0.0024│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.53│ 1.39│ 1.42│ 1.39│ 1.20│ 1.28│
│速动比率 │ 0.41│ 0.41│ 0.41│ 0.41│ 0.45│ 0.44│
│资产负债比率(%) │ 70.75│ 72.31│ 68.71│ 67.43│ 68.45│ 69.66│
│产权比率 │ 2.42│ 2.61│ 2.20│ 2.07│ 2.17│ 2.30│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ 0.04│ 0.08│ 0.01│ 0.03│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.53│ 1.38│ 1.35│ 1.39│ 1.50│ 1.65│
│速动比率 │ 0.41│ 0.39│ 0.40│ 0.41│ 0.46│ 0.49│
│资产负债比率(%) │ 70.75│ 71.79│ 72.37│ 72.31│ 73.83│ 70.45│
│产权比率 │ 2.42│ 2.55│ 2.62│ 2.61│ 2.82│ 2.38│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.12│ -0.03│ 0.04│ -0.08│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 132.22│ 154.56│ 143.54│ 138.17│ 131.33│ 114.56│
│存货周转率 │ 3.56│ 4.17│ 4.37│ 4.51│ 4.28│ 4.24│
│流动资产周转率 │ 2.70│ 3.12│ 3.29│ 3.15│ 2.80│ 3.01│
│固定资产周转率 │ 13.32│ 14.17│ 12.56│ 9.82│ 8.55│ 8.67│
│总资产周转率 │ 2.14│ 2.40│ 2.43│ 2.25│ 1.99│ 2.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 132.22│ 94.78│ 50.71│ 154.56│ 87.63│ 65.33│
│存货周转率 │ 3.56│ 2.35│ 1.12│ 4.17│ 3.08│ 2.14│
│流动资产周转率 │ 2.70│ 1.79│ 0.84│ 3.12│ 2.28│ 1.60│
│固定资产周转率 │ 13.32│ 8.70│ 4.12│ 14.17│ 10.24│ 6.74│
│总资产周转率 │ 2.14│ 1.41│ 0.66│ 2.40│ 1.75│ 1.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.08│ 13.15│ 14.65│ 12.05│ 9.75│ 9.84│
│销售毛利率 │ 5.12│ 5.13│ 5.92│ 4.70│ 2.44│ 4.08│
│营业利润率 │ 1.92│ 2.24│ 2.48│ 2.07│ 1.63│ 1.75│
│销售净利率 │ 1.57│ 1.74│ 2.05│ 1.80│ 1.57│ 1.48│
│总资产净利率 │ 3.35│ 4.17│ 4.98│ 4.05│ 3.12│ 3.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.08│ 7.70│ 3.87│ 13.15│ 10.65│ 8.42│
│销售毛利率 │ 5.12│ 6.24│ 6.03│ 5.13│ 4.79│ 5.19│
│营业利润率 │ 1.92│ 1.96│ 2.04│ 2.24│ 2.27│ 2.81│
│销售净利率 │ 1.57│ 1.59│ 1.68│ 1.74│ 1.78│ 2.16│
│总资产净利率 │ 3.35│ 2.24│ 1.11│ 4.17│ 3.11│ 2.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 50.07│ 25.95│ 22.40│ 18.56│ 0.82│ 32.87│
│营业利润增长率 │ 27.24│ 13.67│ 46.49│ 50.14│ -5.68│ 47.56│
│净利润增长率 │ 32.33│ 6.55│ 38.88│ 36.79│ 6.27│ 27.96│
│净资产增长率 │ 13.26│ 18.76│ 14.23│ 10.69│ 7.22│ 8.45│
│总资产增长率 │ 7.21│ 34.20│ 18.93│ 7.17│ 3.09│ 11.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 50.07│ 52.73│ 57.32│ 25.95│ 20.12│ 18.93│
│营业利润增长率 │ 27.24│ 6.46│ 14.54│ 13.67│ 13.16│ 17.53│
│净利润增长率 │ 32.33│ 12.46│ 20.14│ 6.55│ 11.99│ 15.12│
│净资产增长率 │ 13.26│ 8.14│ 8.58│ 18.76│ 5.75│ 4.45│
│总资产增长率 │ 7.21│ 6.14│ 8.81│ 34.20│ 26.43│ 10.59│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │公司铅产品、白银│ 5230738.48│ 3485499.70│ 50.07│
│ │、硫酸等产销量增│ │ │ │
│ │加，黄金、白银及│ │ │ │
│ │阴极铜产品市场价│ │ │ │
│ │格上涨 │ │ │ │
│归属于上市公│公司白银、硫酸等│ 82128.99│ 62061.69│ 32.33│
│司股东的净利│产销量增加，黄金│ │ │ │
│润 │、白银、阴极铜及│ │ │ │
│ │硫酸产品市场价格│ │ │ │
│ │上涨，盈利增加 │ │ │ │
│利润总额 │公司白银、硫酸等│ 100399.92│ 78600.58│ 27.73│
│ │产销量增加，黄金│ │ │ │
│ │、白银、阴极铜及│ │ │ │
│ │硫酸产品市场价格│ │ │ │
│ │上涨，盈利增加 │ │ │ │
│归属于上市公│公司白银、硫酸等│ 74670.07│ 57688.35│ 29.44│
│司股东的扣除│产销量增加，黄金│ │ │ │
│非经常性损益│、白银、阴极铜及│ │ │ │
│的净利润 │硫酸产品市场价格│ │ │ │
│ │上涨，盈利增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│衍生金融资产│本期持有的衍生品│ 62099.71│ 3400.36│ 1726.27│
│ │收益增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期银行承兑汇票│ 15520.71│ 7676.40│ 102.19│
│ │结算增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期原材料采购价│ 174240.57│ 86127.38│ 102.31│
│ │格与采购数量增加│ │ │ │
│其他应收款 │本期衍生品价格下│ 67642.53│ 159272.26│ -57.53│
│ │降，保证金占用减│ │ │ │
│ │少，收回保证金 │ │ │ │
│其他流动资产│本期被套期项目减│ 4081.73│ 29002.01│ -85.93│
│ │少 │ │ │ │
│长期股权投资│本期处置SORBYHIL│ 1485.79│ 7508.68│ -80.21│
│ │LS矿山权益 │ │ │ │
│其他权益工具│转让上海盛鸿融信│ 582.76│ 2230.01│ -73.87│
│投资 │国际贸易有限公司│ │ │ │
│ │股权，相应其他权│ │ │ │
│ │益工具投资终止确│ │ │ │
│ │认 │ │ │ │
│其他非流动金│本期本公司将SORB│ 3449.33│ 0.00│ ---│
│融资产 │YHILLS25%矿权转 │ │ │ │
│ │让 │ │ │ │
│无形资产 │本期购置土地使用│ 42807.54│ 26557.94│ 61.19│
│ │权 │ │ │ │
│递延所得税资│本期存货跌价准备│ 48571.37│ 33220.25│ 46.21│
│产 │、被套期项目公允│ │ │ │
│ │价值变动 │ │ │ │
│衍生金融负债│指定套期关系的套│ 5007.93│ 99343.87│ -94.96│
│ │期工具到期平仓及│ │ │ │
│ │持有的套期工具收│ │ │ │
│ │益增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期银行承兑汇票│ 33247.96│ 16547.94│ 100.92│
│ │结算增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款增加│ 36744.52│ 25486.50│ 44.17│
│应付职工薪酬│本期支付职工薪酬│ 6302.33│ 9451.87│ -33.32│
│ │，期末应付短期薪│ │ │ │
│ │酬减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期应付股利增加│ 55872.66│ 6377.74│ 776.06│
│ │及质押金属仓单 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 307178.72│ 195613.17│ 57.03│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期未终止确认的│ 32742.04│ 9353.95│ 250.03│
│ │承兑汇票及被套期│ │ │ │
│ │项目 │ │ │ │
│长期应付款 │本期支付融资租赁│ 2013.25│ 4154.09│ -51.54│
│ │租金，应付融资租│ │ │ │
│ │赁款减少 │ │ │ │
│其他综合收益│本期现金流量套期│ -4762.83│ -27681.95│ 82.79│
│ │储备变动 │ │ │ │
│营业收入 │公司产销量增加，│ 3427346.45│ 2244063.38│ 52.73│
│ │主要产品市场价格│ │ │ │
│ │上涨 │ │ │ │
│营业成本 │公司产销量增加，│ 3213638.32│ 2127539.47│ 51.05│
│ │主要产品原料采购│ │ │ │
│ │价格上涨 │ │ │ │
│销售费用 │本年废弃物处置费│ 5193.65│ 3847.53│ 34.99│
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 12690.41│ 10849.84│ 16.96│
│财务费用 │--- │ 18873.21│ 22049.26│ -14.40│
│研发费用 │--- │ 17865.15│ 13872.50│ 28.78│
│经营活动产生│本期原料价格上升│ -164761.03│ -256.70│ -64084.65│
│的现金流量净│、原料采购规模增│ │ │ │
│额 │加，导致经营活动│ │ │ │
│ │现金流的流出 │ │ │ │
│投资活动产生│本期持有的衍生品│ 13213.89│ -45263.63│ 129.19│
│的现金流量净│价格下降，收益增│ │ │ │
│额 │加，收回投资保证│ │ │ │
│ │金 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司经营的主要产│ 109954.61│ 52565.19│ 109.18│
│的现金流量净│品价格上涨，流动│ │ │ │
│额 │资金需求增加，导│ │ │ │
│ │致公司新增借款收│ │ │ │
│ │到的现金增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 177747.85│ 200379.27│ 148788.73│ 171168.89│ 158868.06│ 190451.90│
│存货 │ 1480188.06│ 1306639.28│ 945790.12│ 746799.13│ 612324.08│ 624531.22│
│应收票据及应收账款 │ 69457.50│ 58463.75│ 88815.44│ 37651.32│ 29409.96│ 22639.94│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 156696.15│ 86127.38│ 58161.34│ 51721.96│ 100455.15│ 80040.72│
│其他应收款 │ 96835.33│ 159272.26│ 54931.01│ 16591.06│ 19751.94│ 13246.67│
│流动资产合计 │ 2022253.97│ 1850960.72│ 1324908.13│ 1065431.40│ 976288.83│ 957044.11│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1439.42│ 7508.68│ 7711.90│ 7570.57│ 6845.08│ 10716.42│
│固定资产净额 │ 386705.98│ 398448.44│ 300943.52│ 325334.62│ 329575.71│ 304960.78│
│在建工程 │ 51158.69│ 39157.59│ 80121.88│ 37645.66│ 26200.94│ 26523.04│
│无形资产 │ 42471.15│ 26557.94│ 26942.26│ 27802.74│ 27435.94│ 28120.21│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 511033.00│ 511997.99│ 435831.89│ 415076.75│ 405042.37│ 382942.32│
│资产总计 │ 2533286.97│ 2362958.71│ 1760740.02│ 1480508.14│ 1381331.20│ 1339986.43│
│应付票据及应付账款 │ 242049.93│ 287235.37│ 184581.69│ 102947.05│ 102170.79│ 81581.36│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 70466.86│ 25486.50│ 26977.57│ 8898.51│ 14754.50│ 9189.07│
│流动负债 │ 1323540.78│ 1330943.71│ 935902.27│ 768702.96│ 813264.55│ 748897.32│
│长期借款 │ 456875.78│ 353162.14│ 188786.22│ 218494.76│ 114903.78│ 165836.42│
│长期应付款 │ 1325.97│ 4154.09│ 8999.34│ 1504.91│ 8284.45│ 9902.53│
│非流动负债 │ 468801.79│ 377803.68│ 273925.29│ 229557.65│ 132280.83│ 184599.91│
│负债合计 │ 1792342.56│ 1708747.39│ 1209827.55│ 998260.61│ 945545.38│ 933497.24│
│实收资本 │ 120926.27│ 120926.27│ 109024.26│ 109024.26│ 109024.26│ 109024.26│
│资本公积金 │ 205310.74│ 205310.74│ 145437.56│ 145437.56│ 145437.56│ 145437.56│
│盈余公积 │ 51210.17│ 51165.29│ 39767.95│ 32399.21│ 27892.06│ 26586.51│
│未分配利润 │ 354528.45│ 297994.71│ 247913.64│ 192007.89│ 151263.78│ 122394.62│
│少数股东权益 │ 18.59│ 35.82│ 60.21│ 29.25│ 150.04│ 193.34│
│归属母公司权益 │ 740925.81│ 654175.50│ 550852.25│ 482218.28│ 435635.77│ 406295.85│
│股东权益合计 │ 740944.40│ 654211.32│ 550912.47│ 482247.53│ 435785.81│ 406489.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 177747.85│ 166304.01│ 203924.89│ 200379.27│ 195826.59│ 173938.28│
│存货 │ 1480188.06│ 1423993.90│ 1445583.66│ 1306639.28│ 1206376.03│ 1043097.94│
│应收票据及应收账款 │ 69457.50│ 60017.23│ 90892.90│ 58463.75│ 65183.36│ 63832.90│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 156696.15│ 174240.57│ 150844.07│ 86127.38│ 124095.89│ 90825.20│
│其他应收款 │ 96835.33│ 67642.53│ 94754.19│ 159272.26│ 109931.94│ 75224.57│
│流动资产合计 │ 2022253.97│ 1973900.41│ 2051349.12│ 1850960.72│ 1735246.77│ 1479030.32│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1439.42│ 1485.79│ 1513.17│ 7508.68│ 7832.24│ 7817.91│
│固定资产净额 │ 386705.98│ 389891.25│ 396124.40│ 398448.44│ 380025.43│ 364594.80│
│在建工程 │ 51158.69│ 42767.06│ 37455.88│ 39157.59│ 49011.48│ 51793.61│
│无形资产 │ 42471.15│ 42807.54│ 41805.53│ 26557.94│ 26373.06│ 26592.58│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 511033.00│ 534139.47│ 519843.91│ 511997.99│ 490942.70│ 468119.12│
│资产总计 │ 2533286.97│ 2508039.87│ 2571193.03│ 2362958.71│ 2226189.47│ 1947149.45│
│应付票据及应付账款 │ 242049.93│ 247978.80│ 307012.88│ 287235.37│ 238318.64│ 221736.64│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 70466.86│ 36744.52│ 27674.04│ 25486.50│ 87192.88│ 46039.29│
│流动负债 │ 1323540.78│ 1428357.13│ 1518241.63│ 1330943.71│ 1156129.63│ 898573.50│
│长期借款 │ 456875.78│ 346673.36│ 319955.36│ 353162.14│ 398199.23│ 390870.12│
│长期应付款 │ 1325.97│ 2013.25│ 3547.14│ 4154.09│ 5068.21│ 6624.37│
│非流动负债 │ 468801.79│ 372263.70│ 342630.93│ 377803.68│ 487499.14│ 473151.58│
│负债合计 │ 1792342.56│ 1800620.83│ 1860872.56│ 1708747.39│ 1643628.77│ 1371725.07│
│实收资本 │ 120926.27│ 120926.27│ 120926.27│ 120926.27│ 109031.38│ 109025.72│
│资本公积金 │ 205310.74│ 205310.74│ 205310.74│ 205310.74│ 145473.37│ 145445.05│
│盈余公积 │ 51210.17│ 51210.17│ 51165.29│ 51165.29│ 39767.95│ 39767.95│
│未分配利润 │ 354528.45│ 326900.92│ 325482.79│ 297994.71│ 285444.51│ 271847.68│
│少数股东权益 │ 18.59│ 25.71│ 34.38│ 35.82│ 44.13│ 53.44│
│归属母公司权益 │ 740925.81│ 707393.33│ 710286.10│ 654175.50│ 582516.57│ 575370.93│
│股东权益合计 │ 740944.40│ 707419.04│ 710320.47│ 654211.32│ 582560.70│ 575424.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 5230738.48│ 4955359.32│ 3934453.84│ 3214529.02│ 2711239.98│ 2689067.29│
│营业总成本 │ 5071238.60│ 4832943.91│ 3820875.52│ 3157523.49│ 2719436.74│ 2641007.08│
│营业税金及附加 │ 21666.55│ 22135.80│ 16049.36│ 13547.68│ 9964.60│ 14369.48│
│销售费用 │ 7819.21│ 9429.90│ 6884.12│ 5708.99│ 3100.87│ 2578.95│
│财务费用 │ 30177.00│ 43794.25│ 45727.88│ 30422.25│ 24422.86│ 24751.48│
│管理费用 │ 22673.14│ 25294.03│ 23789.21│ 19633.50│ 18435.94│ 13487.91│
│资产减值损失 │ -108949.24│ -15128.93│ -34382.44│ -12160.81│ -11377.83│ -12730.01│
│公允价值变动净收益 │ -714.21│ -20858.11│ 46.14│ 4834.29│ -5599.30│ 6873.97│
│投资收益 │ 17228.98│ -16516.86│ -4950.87│ 2874.44│ 53620.12│ -8934.45│
│营业利润 │ 100644.96│ 110799.29│ 97472.05│ 66540.18│ 44320.17│ 46987.07│
│营业外收入 │ 243.27│ 215.15│ 227.90│ 151.36│ 166.02│ 370.45│
│营业外支出 │ 488.32│ 868.90│ 217.70│ 1919.50│ 1495.64│ 781.94│
│利润总额 │ 100399.92│ 110145.53│ 97482.25│ 64772.04│ 42990.55│ 46575.58│
│所得税 │ 18288.15│ 24160.71│ 16737.41│ 6765.86│ 539.40│ 6693.77│
│净利润 │ 82111.77│ 85984.82│ 80744.84│ 58006.18│ 42451.14│ 39881.81│
│归属母公司净利润 │ 82128.99│ 86009.22│ 80718.38│ 58120.50│ 42494.45│ 39987.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 5230738.48│ 3427346.45│ 1635419.02│ 4955359.32│ 3485499.70│ 2244063.38│
│营业总成本 │ 5071238.60│ 3283771.66│ 1569743.49│ 4832943.91│ 3414424.30│ 2187302.40│
│营业税金及附加 │ 21666.55│ 15510.92│ 9254.69│ 22135.80│ 14131.10│ 9143.80│
│销售费用 │ 7819.21│ 5193.65│ 2336.71│ 9429.90│ 6656.27│ 3847.53│
│财务费用 │ 30177.00│ 18873.21│ 10284.09│ 43794.25│ 33848.61│ 22049.26│
│管理费用 │ 22673.14│ 12690.41│ 5112.24│ 25294.03│ 16820.96│ 10849.84│
│资产减值损失 │ -108949.24│ -116212.62│ -41849.61│ -15128.93│ -10293.32│ -6672.47│
│公允价值变动净收益 │ -714.21│ 5051.61│ 1849.83│ -20858.11│ -11392.14│ -12023.09│
│投资收益 │ 17228.98│ 8564.23│ -6881.55│ -16516.86│ 3588.71│ 7909.75│
│营业利润 │ 100644.96│ 67136.55│ 33425.58│ 110799.29│ 79096.69│ 63064.81│
│营业外收入 │ 243.27│ 57.14│ 54.66│ 215.15│ 8.25│ 1.49│
│营业外支出 │ 488.32│ 20.96│ 6.22│ 868.90│ 504.35│ 425.68│
│利润总额 │ 100399.92│ 67172.73│ 33474.03│ 110145.53│ 78600.58│ 62640.63│
│所得税 │ 18288.15│ 12681.38│ 5987.39│ 24160.71│ 16554.99│ 14182.61│
│净利润 │ 82111.77│ 54491.35│ 27486.64│ 85984.82│ 62045.60│ 48458.02│
│归属母公司净利润 │ 82128.99│ 54501.46│ 27488.08│ 86009.22│ 62061.69│ 48464.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 5420236.55│ 5546328.00│ 4223160.54│ 3518802.67│ 2959265.31│ 2758732.85│
│经营活动现金流出 │ 5506632.96│ 5495312.55│ 4148973.30│ 3509420.35│ 2934522.40│ 2802207.85│
│经营活动现金流量净额│ -86396.41│ 51015.44│ 74187.24│ 9382.32│ 24742.90│ -43475.00│
│投资活动现金流入 │ 312970.18│ 80059.50│ 73200.61│ 128685.21│ 138713.34│ 111672.13│
│投资活动现金流出 │ 315861.98│ 329116.76│ 154056.52│ 132773.94│ 148119.70│ 154240.02│
│投资活动现金流量净额│ -2891.81│ -249057.25│ -80855.91│ -4088.73│ -9406.36│ -42567.89│
│筹资活动现金流入 │ 1165473.25│ 1429478.68│ 1255893.54│ 1180790.28│ 891871.00│ 1138966.79│
│筹资活动现金流出 │ 1099057.62│ 1171627.90│ 1224020.81│ 1155643.54│ 948999.46│ 1026057.68│
│筹资活动现金流量净额│ 66415.63│ 257850.78│ 31872.74│ 25146.74│ -57128.46│ 112909.11│
│汇率变动对现金的影响│ 1421.57│ -3383.19│ -8129.33│ -2612.66│ -143.66│ -580.72│
│现金及等价物净增加额│ -21451.01│ 56425.78│ 17074.74│ 27827.68│ -41935.58│ 26285.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 5420236.55│ 3837170.34│ 1887937.78│ 5546328.00│ 3844408.46│ 2480981.15│
│经营活动现金流出 │ 5506632.96│ 4001931.37│ 1929976.88│ 5495312.55│ 3940416.68│ 2481237.85│
│经营活动现金流量净额│ -86396.41│ -164761.03│ -42039.10│ 51015.44│ -96008.22│ -256.70│
│投资活动现金流入 │ 312970.18│ 257470.87│ 148253.81│ 80059.50│ 69413.19│ 56136.53│
│投资活动现金流出 │ 315861.98│ 244256.98│ 223753.08│ 329116.76│ 181032.51│ 101400.16│
│投资活动现金流量净额│ -2891.81│ 13213.89│ -75499.27│ -249057.25│ -111619.32│ -45263.63│
│筹资活动现金流入 │ 1165473.25│ 801917.17│ 394482.14│ 1429478.68│ 1066496.57│ 663890.56│
│筹资活动现金流出 │ 1099057.62│ 691962.56│ 276462.06│ 1171627.90│ 836831.39│ 611325.37│
│筹资活动现金流量净额│ 66415.63│ 109954.61│ 118020.08│ 257850.78│ 229665.19│ 52565.19│
│汇率变动对现金的影响│ 1421.57│ 848.13│ -183.63│ -3383.19│ -3437.22│ -2616.82│
│现金及等价物净增加额│ -21451.01│ -40744.41│ 298.08│ 56425.78│ 18600.43│ 4428.04│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1039532.43│ 20.98│ 22880.23│ 26.60│
│二季报 │ 1204530.96│ 24.31│ 25584.56│ 29.75│
│三季报 │ 1241436.32│ 25.05│ 13596.89│ 15.81│
│四季报 │ 1469859.62│ 29.66│ 23947.53│ 27.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 857052.82│ 21.78│ 16900.30│ 20.94│
│二季报 │ 1029873.98│ 26.18│ 25200.57│ 31.22│
│三季报 │ 1014784.64│ 25.79│ 13314.81│ 16.50│
│四季报 │ 1032742.40│ 26.25│ 25302.69│ 31.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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