财务分析☆ ◇600535 天士力 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 110257.12│ 110496.19│ 95558.62│ 107107.23│ -25651.40│ 235886.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 95558.62│ 107107.23│ -26423.83│ 235886.50│
│净利润增长率(%) │ 12.01│ 15.63│ -10.78│ 505.34│ -110.87│ 109.51│
│扣非净利润(万) │ 111907.87│ 79134.59│ 103570.63│ 118114.95│ 72179.48│ 60875.64│
│营业总收(未调整:万) │ 607365.14│ 823647.74│ 849814.19│ 867401.42│ 859319.98│ 795195.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 849814.19│ 867401.42│ 863742.92│ 795195.66│
│总营收同比增长率(%) │ -3.76│ -3.08│ -2.03│ 0.42│ 8.06│ -41.43│
│加权净资产收益率(%) │ 8.58│ 9.09│ 7.68│ 8.75│ -2.04│ 18.41│
│资产负债比率(%) │ 13.42│ 18.20│ 19.13│ 24.08│ 22.89│ 19.51│
│净利润现金含量(%) │ 120.64│ 128.94│ 210.82│ 240.47│ -890.84│ 118.75│
│基本每股收益(元) │ 0.7400│ 0.7400│ 0.6400│ 0.7200│ -0.1800│ 1.5700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7491│ 0.5300│ 0.6900│ 0.7900│ 0.4800│ 0.4100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7380│ 0.7396│ 0.6396│ 0.7142│ -0.1710│ 1.5594│
│每股资本公积金(元) │ 0.3236│ 0.3229│ 0.3072│ 0.6388│ 0.8849│ 1.0116│
│每股未分配利润(元) │ 6.1860│ 5.7880│ 5.4584│ 5.5289│ 5.2992│ 5.8163│
│每股净资产(元) │ 8.6474│ 8.3030│ 7.9677│ 8.2473│ 8.2716│ 8.5816│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8904│ 0.9537│ 1.3485│ 1.7174│ 1.5237│ 1.8518│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 110257.12│ 89268.22│ 37024.16│ 110496.19│ 98437.32│ 77469.65│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 98437.32│ 77469.65│
│净利润增长率(%) │ 12.01│ 15.23│ 17.80│ 15.63│ 16.88│ 16.97│
│扣非净利润(万) │ 111907.87│ 87045.04│ 36431.62│ 79134.59│ 82919.45│ 64004.85│
│营业总收(未调整:万) │ 607365.14│ 420105.38│ 216479.74│ 823647.74│ 631067.29│ 428820.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 631067.29│ 428820.89│
│总营收同比增长率(%) │ -3.76│ -2.03│ 5.35│ -3.08│ -2.35│ -1.91│
│加权净资产收益率(%) │ 8.58│ 6.98│ 2.94│ 9.09│ 8.06│ 6.38│
│资产负债比率(%) │ 13.42│ 13.68│ 17.76│ 18.20│ 16.43│ 18.43│
│净利润现金含量(%) │ 120.64│ 131.10│ 125.49│ 128.94│ 88.65│ 101.92│
│基本每股收益(元) │ 0.7400│ 0.6000│ 0.2478│ 0.7400│ 0.6600│ 0.5200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7491│ 0.5800│ 0.2439│ 0.5300│ 0.5550│ 0.4300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7380│ 0.5975│ 0.2478│ 0.7396│ 0.6589│ 0.5186│
│每股资本公积金(元) │ 0.3236│ 0.3229│ 0.3229│ 0.3229│ 0.3162│ 0.3075│
│每股未分配利润(元) │ 6.1860│ 6.2855│ 6.0358│ 5.7880│ 5.7073│ 5.7769│
│每股净资产(元) │ 8.6474│ 8.7528│ 8.5465│ 8.3030│ 8.2362│ 8.2850│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8904│ 0.7834│ 0.3110│ 0.9537│ 0.5841│ 0.5285│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 4.86│ 3.57│ 3.11│ 3.69│ 4.38│ 4.99│
│速动比率 │ 4.03│ 2.95│ 2.38│ 2.95│ 3.66│ 4.15│
│资产负债比率(%) │ 13.42│ 18.20│ 19.13│ 24.08│ 22.89│ 19.51│
│产权比率 │ 0.16│ 0.23│ 0.24│ 0.33│ 0.30│ 0.25│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.80│ 0.62│ 0.86│ 1.09│ 1.08│ 1.51│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.86│ 4.85│ 3.72│ 3.57│ 3.82│ 3.31│
│速动比率 │ 4.03│ 3.98│ 3.09│ 2.95│ 3.12│ 2.68│
│资产负债比率(%) │ 13.42│ 13.68│ 17.76│ 18.20│ 16.43│ 18.43│
│产权比率 │ 0.16│ 0.16│ 0.22│ 0.23│ 0.20│ 0.23│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.80│ 0.70│ 0.20│ 0.62│ 0.43│ 0.32│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.97│ 8.68│ 11.58│ 10.95│ 7.86│ 5.02│
│存货周转率 │ 1.36│ 1.74│ 1.61│ 1.76│ 2.02│ 1.85│
│流动资产周转率 │ 0.75│ 1.06│ 1.06│ 0.96│ 0.93│ 0.86│
│固定资产周转率 │ 2.05│ 2.62│ 2.57│ 2.50│ 2.38│ 2.22│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.54│ 0.54│ 0.52│ 0.52│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.97│ 3.48│ 1.76│ 8.68│ 6.42│ 4.47│
│存货周转率 │ 1.36│ 0.89│ 0.43│ 1.74│ 1.33│ 0.86│
│流动资产周转率 │ 0.75│ 0.51│ 0.26│ 1.06│ 0.84│ 0.55│
│固定资产周转率 │ 2.05│ 1.40│ 0.72│ 2.62│ 2.02│ 1.36│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.27│ 0.14│ 0.54│ 0.42│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.53│ 8.91│ 8.03│ 8.66│ -2.07│ 18.17│
│销售毛利率 │ 68.50│ 66.85│ 67.14│ 66.80│ 64.05│ 66.33│
│营业利润率 │ 21.06│ 16.45│ 12.66│ 14.16│ -1.78│ 34.37│
│销售净利率 │ 17.90│ 12.89│ 10.11│ 11.72│ -3.97│ 30.28│
│总资产净利率 │ 7.15│ 7.00│ 5.42│ 6.13│ -2.07│ 14.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.53│ 6.83│ 2.90│ 8.91│ 8.00│ 6.26│
│销售毛利率 │ 68.50│ 69.56│ 71.19│ 66.85│ 66.99│ 67.37│
│营业利润率 │ 21.06│ 24.94│ 21.32│ 16.45│ 18.36│ 21.27│
│销售净利率 │ 17.90│ 21.06│ 16.84│ 12.89│ 15.73│ 18.42│
│总资产净利率 │ 7.15│ 5.77│ 2.35│ 7.00│ 6.63│ 5.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.76│ -3.08│ -2.03│ 0.42│ 8.06│ -41.43│
│营业利润增长率 │ 10.37│ 25.94│ -12.38│ 867.03│ -105.60│ 85.60│
│净利润增长率 │ 12.01│ 15.63│ -10.78│ 505.34│ -110.87│ 109.51│
│净资产增长率 │ 4.15│ 4.21│ -3.76│ -0.35│ -4.44│ 8.43│
│总资产增长率 │ -1.79│ 2.43│ -10.40│ 1.44│ -0.67│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.76│ -2.03│ 5.35│ -3.08│ -2.35│ -1.91│
│营业利润增长率 │ 10.37│ 14.87│ 11.85│ 25.94│ 15.87│ 14.64│
│净利润增长率 │ 12.01│ 15.23│ 17.80│ 15.63│ 16.88│ 16.97│
│净资产增长率 │ 4.15│ 5.42│ 2.93│ 4.21│ 3.37│ 3.98│
│总资产增长率 │ -1.79│ -0.25│ 2.31│ 2.43│ -0.13│ 3.15│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│公司期间费用低于│ 111907.87│ 82919.45│ 34.96│
│司股东的扣除│去年同期 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期经营性资│ 133015.37│ 87261.73│ 52.43│
│的现金流量净│金支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│短期借款 │归还到期银行借款│ 30190.71│ 111567.26│ -72.94│
│租赁负债 │支付租金 │ 3283.64│ 5119.20│ -35.86│
│交易性金融资│报告期末理财余额│ 229188.74│ 139408.16│ 64.40│
│产 │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│大额定存到期赎回│ 65329.14│ 140403.53│ -53.47│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│递延所得税资│计提费用增加 │ 8844.87│ 6705.36│ 31.91│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│大额定存购入 │ 22155.90│ 2265.89│ 877.80│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │开具的银行承兑汇│ 10098.04│ 4684.53│ 115.56│
│ │票增加 │ │ │ │
│其他应付款 │计提费用增加 │ 32048.75│ 20921.87│ 53.18│
│其他流动负债│预计退货减少 │ 125.28│ 303.68│ -58.75│
│其他综合收益│联营企业确认其他│ -3396.99│ 3724.42│ -191.21│
│ │综合收益 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 420105.38│ 428820.89│ -2.03│
│营业成本 │--- │ 127870.12│ 139913.94│ -8.61│
│销售费用 │--- │ 139500.99│ 152507.33│ -8.53│
│管理费用 │--- │ 13547.53│ 14960.82│ -9.45│
│财务费用 │利息支出低于上年│ -1753.58│ -776.82│ -125.74│
│ │同期 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 29410.51│ 34294.84│ -14.24│
│经营活动产生│经营性资金支出减│ 117035.00│ 78959.23│ 48.22│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -47393.45│ -58180.36│ 18.54│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│筹资净额低于上年│ -105889.28│ 23576.26│ -549.14│
│的现金流量净│同期 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 97002.43│ 143570.95│ 299355.80│ 445060.07│ 310984.75│ 230389.23│
│存货 │ 138288.21│ 142701.54│ 171192.45│ 174768.54│ 151587.15│ 154787.58│
│应收票据及应收账款 │ 132788.63│ 111838.13│ 78013.69│ 68800.32│ 89149.87│ 129463.45│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8586.27│ 5780.20│ 6202.59│ 6557.24│ 7769.86│ 6229.16│
│其他应收款 │ 5070.52│ 3996.05│ 2305.87│ 1149.01│ 809.52│ 946.52│
│流动资产合计 │ 805861.70│ 823000.36│ 731061.66│ 873268.09│ 922846.22│ 924930.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 96168.79│ 105419.19│ 130933.51│ 141541.21│ 102602.62│ 48356.60│
│固定资产净额 │ 288034.85│ 305293.45│ 323220.98│ 338871.87│ 354927.87│ 368226.50│
│在建工程 │ 41603.83│ 32241.94│ 22175.72│ 15387.23│ 10296.34│ 16784.68│
│无形资产 │ 79591.17│ 79439.06│ 60416.66│ 57363.85│ 45648.02│ 47453.63│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 1588.04│ 1588.04│ 16708.13│
│非流动资产合计 │ 700660.47│ 710971.62│ 766567.88│ 798160.42│ 720180.34│ 729225.29│
│资产总计 │ 1506522.16│ 1533971.97│ 1497629.54│ 1671428.51│ 1643026.56│ 1654155.85│
│应付票据及应付账款 │ 42589.00│ 37689.69│ 60680.91│ 57272.58│ 86888.01│ 72857.57│
│预收款项 │ 267.29│ 245.80│ 6608.11│ 6636.30│ 6407.43│ 6606.31│
│合同负债 │ 5093.52│ 4742.27│ 6752.98│ 8901.53│ 9056.80│ 6602.33│
│流动负债 │ 165708.06│ 230797.65│ 234968.80│ 236955.63│ 210859.58│ 185505.38│
│长期借款 │ 11104.63│ 21686.81│ 25375.64│ 141406.25│ 137621.44│ 103440.08│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 36532.38│ 48402.26│ 51541.41│ 165471.98│ 165190.07│ 137278.29│
│负债合计 │ 202240.44│ 279199.92│ 286510.21│ 402427.60│ 376049.64│ 322783.68│
│实收资本 │ 149395.00│ 149395.00│ 149395.00│ 149970.01│ 149970.01│ 151266.62│
│资本公积金 │ 48346.77│ 48238.70│ 45895.90│ 95807.68│ 132710.40│ 153022.64│
│盈余公积 │ 174364.00│ 174364.00│ 174364.00│ 163687.45│ 152503.99│ 142367.56│
│未分配利润 │ 924163.54│ 864700.71│ 815456.47│ 829175.10│ 794719.08│ 879807.27│
│少数股东权益 │ 12406.72│ 14349.22│ 20786.43│ 32158.90│ 26485.30│ 33255.81│
│归属母公司权益 │ 1291875.00│ 1240422.84│ 1190332.90│ 1236842.01│ 1240491.61│ 1298116.36│
│股东权益合计 │ 1304281.72│ 1254772.05│ 1211119.33│ 1269000.91│ 1266976.92│ 1331372.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 97002.43│ 107059.46│ 62834.86│ 143570.95│ 260263.50│ 279103.02│
│存货 │ 138288.21│ 145823.79│ 144324.42│ 142701.54│ 142878.64│ 155569.55│
│应收票据及应收账款 │ 132788.63│ 129519.43│ 134816.71│ 111838.13│ 118579.14│ 113974.37│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8586.27│ 5685.51│ 7784.01│ 5780.20│ 7442.61│ 8119.27│
│其他应收款 │ 5070.52│ 4121.26│ 3971.37│ 3996.05│ 3579.37│ 2018.42│
│流动资产合计 │ 805861.70│ 810405.15│ 862382.31│ 823000.36│ 779950.24│ 816947.37│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 96168.79│ 97791.66│ 103626.35│ 105419.19│ 128258.50│ 128448.24│
│固定资产净额 │ 288034.85│ 294619.62│ 298659.07│ 305293.45│ 300570.00│ 306796.91│
│在建工程 │ 41603.83│ 39506.55│ 34981.98│ 32241.94│ 33171.08│ 31275.19│
│无形资产 │ 79591.17│ 81267.02│ 77698.11│ 79439.06│ 77933.01│ 56214.67│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 700660.47│ 719771.62│ 706993.05│ 710971.62│ 715781.11│ 727912.31│
│资产总计 │ 1506522.16│ 1530176.77│ 1569375.36│ 1533971.97│ 1495731.36│ 1544859.68│
│应付票据及应付账款 │ 42589.00│ 45656.02│ 47209.66│ 37689.69│ 32926.06│ 59005.18│
│预收款项 │ 267.29│ 250.53│ 244.75│ 245.80│ 6415.81│ 6375.70│
│合同负债 │ 5093.52│ 4247.87│ 5002.48│ 4742.27│ 5287.17│ 6650.00│
│流动负债 │ 165708.06│ 166981.14│ 232111.29│ 230797.65│ 203920.43│ 246494.04│
│长期借款 │ 11104.63│ 15335.36│ 20156.68│ 21686.81│ 17884.06│ 13957.06│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 36532.38│ 42399.69│ 46685.48│ 48402.26│ 41802.73│ 38293.74│
│负债合计 │ 202240.44│ 209380.83│ 278796.77│ 279199.92│ 245723.15│ 284787.78│
│实收资本 │ 149395.00│ 149395.00│ 149395.00│ 149395.00│ 149395.00│ 149395.00│
│资本公积金 │ 48346.77│ 48234.56│ 48234.56│ 48238.70│ 47237.25│ 45943.27│
│盈余公积 │ 174364.00│ 174364.00│ 174364.00│ 174364.00│ 174364.00│ 174364.00│
│未分配利润 │ 924163.54│ 939029.43│ 901724.88│ 864700.71│ 852641.84│ 863047.13│
│少数股东权益 │ 12406.72│ 13169.94│ 13776.73│ 14349.22│ 19566.05│ 22332.74│
│归属母公司权益 │ 1291875.00│ 1307626.00│ 1276801.86│ 1240422.84│ 1230442.15│ 1237739.16│
│股东权益合计 │ 1304281.72│ 1320795.94│ 1290578.59│ 1254772.05│ 1250008.20│ 1260071.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 607365.14│ 823647.74│ 849814.19│ 867401.42│ 859319.98│ 795195.66│
│营业总成本 │ 464109.74│ 683243.61│ 705678.88│ 723290.75│ 734503.89│ 675199.42│
│营业税金及附加 │ 9640.02│ 13393.85│ 12594.59│ 12869.53│ 13360.11│ 11695.76│
│销售费用 │ 201652.03│ 297186.64│ 298829.72│ 298352.57│ 287954.72│ 290647.07│
│财务费用 │ -2335.15│ -2325.69│ -2517.70│ -1905.53│ 3026.24│ 3942.09│
│管理费用 │ 21023.91│ 33423.49│ 34540.03│ 34236.99│ 36773.78│ 43208.68│
│资产减值损失 │ -8352.14│ -10798.29│ -23176.64│ -512.48│ -37234.94│ -26748.21│
│公允价值变动净收益 │ -7114.83│ 19397.23│ -12904.90│ -17188.44│ -110388.54│ -7987.66│
│投资收益 │ -2903.91│ -18326.42│ -8439.90│ -11092.49│ -2155.11│ 175796.10│
│营业利润 │ 127900.12│ 135496.83│ 107592.25│ 122787.98│ -15295.88│ 273294.79│
│营业外收入 │ 106.18│ 647.45│ 1448.47│ 305.90│ 245.84│ 331.11│
│营业外支出 │ 900.37│ 1622.70│ 2171.74│ 984.23│ 996.07│ 1271.88│
│利润总额 │ 127105.93│ 134521.57│ 106868.98│ 122109.66│ -16046.11│ 272354.03│
│所得税 │ 18404.57│ 28388.55│ 20963.42│ 20445.65│ 18030.32│ 31592.47│
│净利润 │ 108701.36│ 106133.02│ 85905.56│ 101664.00│ -34076.43│ 240761.55│
│归属母公司净利润 │ 110257.12│ 110496.19│ 95558.62│ 107107.23│ -25651.40│ 235886.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 607365.14│ 420105.38│ 216479.74│ 823647.74│ 631067.29│ 428820.89│
│营业总成本 │ 464109.74│ 315567.77│ 170652.05│ 683243.61│ 523847.50│ 347628.10│
│营业税金及附加 │ 9640.02│ 6992.21│ 2703.63│ 13393.85│ 9712.33│ 6728.00│
│销售费用 │ 201652.03│ 139500.99│ 79595.70│ 297186.64│ 228080.82│ 152507.33│
│财务费用 │ -2335.15│ -1753.58│ -997.97│ -2325.69│ -1391.71│ -776.82│
│管理费用 │ 21023.91│ 13547.53│ 7819.62│ 33423.49│ 23792.30│ 14960.82│
│资产减值损失 │ -8352.14│ 73.63│ 1.25│ -10798.29│ 10.88│ 10.58│
│公允价值变动净收益 │ -7114.83│ -1108.48│ 1491.55│ 19397.23│ 6322.62│ 7760.84│
│投资收益 │ -2903.91│ -1816.56│ -2606.26│ -18326.42│ -1392.58│ -747.79│
│营业利润 │ 127900.12│ 104776.27│ 46156.26│ 135496.83│ 115885.21│ 91212.50│
│营业外收入 │ 106.18│ 87.54│ 36.67│ 647.45│ 468.14│ 209.13│
│营业外支出 │ 900.37│ 229.84│ 41.32│ 1622.70│ 1078.01│ 959.76│
│利润总额 │ 127105.93│ 104633.97│ 46151.60│ 134521.57│ 115275.34│ 90461.87│
│所得税 │ 18404.57│ 16180.19│ 9696.58│ 28388.55│ 16020.79│ 11484.71│
│净利润 │ 108701.36│ 88453.77│ 36455.02│ 106133.02│ 99254.55│ 78977.16│
│归属母公司净利润 │ 110257.12│ 89268.22│ 37024.16│ 110496.19│ 98437.32│ 77469.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 622780.67│ 838915.51│ 944361.73│ 1060243.87│ 992875.56│ 1021146.12│
│经营活动现金流出 │ 489765.30│ 696440.36│ 742905.82│ 802680.41│ 764362.08│ 741030.08│
│经营活动现金流量净额│ 133015.37│ 142475.16│ 201455.90│ 257563.46│ 228513.48│ 280116.04│
│投资活动现金流入 │ 597451.09│ 628434.51│ 762365.47│ 175888.63│ 301583.85│ 218720.72│
│投资活动现金流出 │ 633237.07│ 673082.52│ 856452.96│ 386744.46│ 428106.97│ 223004.22│
│投资活动现金流量净额│ -35785.98│ -44648.01│ -94087.49│ -210855.83│ -126523.12│ -4283.50│
│筹资活动现金流入 │ 31132.50│ 237462.65│ 320483.27│ 214036.14│ 283391.38│ 147028.00│
│筹资活动现金流出 │ 173911.59│ 274473.68│ 565872.44│ 333671.09│ 307004.86│ 395356.88│
│筹资活动现金流量净额│ -142779.09│ -37011.03│ -245389.17│ -119634.95│ -23613.47│ -248328.88│
│汇率变动对现金的影响│ -2291.02│ -1036.42│ 15.90│ -126.49│ 3010.68│ 193.76│
│现金及等价物净增加额│ -47840.72│ 59779.70│ -138004.85│ -73053.81│ 81387.57│ 27697.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 622780.67│ 450895.72│ 211605.41│ 838915.51│ 616003.85│ 466875.92│
│经营活动现金流出 │ 489765.30│ 333860.72│ 165144.00│ 696440.36│ 528742.12│ 387916.70│
│经营活动现金流量净额│ 133015.37│ 117035.00│ 46461.41│ 142475.16│ 87261.73│ 78959.23│
│投资活动现金流入 │ 597451.09│ 305614.69│ 68069.94│ 628434.51│ 429377.75│ 240372.64│
│投资活动现金流出 │ 633237.07│ 353008.14│ 167713.95│ 673082.52│ 415289.15│ 298553.00│
│投资活动现金流量净额│ -35785.98│ -47393.45│ -99644.01│ -44648.01│ 14088.60│ -58180.36│
│筹资活动现金流入 │ 31132.50│ 31132.50│ 1150.15│ 237462.65│ 162554.17│ 130648.18│
│筹资活动现金流出 │ 173911.59│ 137021.78│ 28641.37│ 274473.68│ 226900.20│ 107071.92│
│筹资活动现金流量净额│ -142779.09│ -105889.28│ -27491.22│ -37011.03│ -64346.03│ 23576.26│
│汇率变动对现金的影响│ -2291.02│ -1715.74│ -994.95│ -1036.42│ -430.82│ -100.98│
│现金及等价物净增加额│ -47840.72│ -37963.48│ -81668.77│ 59779.70│ 36573.48│ 44254.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 205488.64│ 24.95│ 31430.96│ 28.45│
│二季报 │ 223332.25│ 27.12│ 46038.69│ 41.67│
│三季报 │ 202246.40│ 24.55│ 20967.67│ 18.98│
│四季报 │ 192580.46│ 23.38│ 12058.87│ 10.91│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 204865.50│ 24.11│ 29521.12│ 30.89│
│二季报 │ 232308.45│ 27.34│ 36709.73│ 38.42│
│三季报 │ 209082.03│ 24.60│ 17989.28│ 18.83│
│四季报 │ 203558.21│ 23.95│ 11338.49│ 11.87│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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