财务分析☆ ◇600539 狮头股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -981.29│ -2184.56│ -2961.88│ -7759.22│ 1751.91│ 1445.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -2961.88│ -7759.22│ 1751.91│ 1445.29│
│净利润增长率(%) │ -148.58│ 26.24│ 61.83│ -542.90│ 21.21│ 29.66│
│扣非净利润(万) │ -1089.85│ -2380.62│ -3567.23│ -8013.37│ 362.34│ 879.80│
│营业总收(未调整:万) │ 35516.59│ 44031.29│ 48007.48│ 45815.88│ 58859.74│ 46565.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 48007.48│ 45815.88│ 58859.74│ 46565.10│
│总营收同比增长率(%) │ 7.64│ -8.28│ 4.78│ -22.16│ 26.40│ 124.61│
│加权净资产收益率(%) │ -3.33│ -7.03│ -8.80│ -18.85│ 3.95│ 3.38│
│资产负债比率(%) │ 25.86│ 24.51│ 20.65│ 22.99│ 16.07│ 20.53│
│净利润现金含量(%) │ 150.08│ 210.89│ 11.59│ 130.29│ 259.78│ -95.97│
│基本每股收益(元) │ -0.0427│ -0.0900│ -0.1300│ -0.3400│ 0.0800│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0474│ -0.1000│ -0.1600│ -0.3500│ 0.0200│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0427│ -0.0950│ -0.1288│ -0.3374│ 0.0762│ 0.0628│
│每股资本公积金(元) │ 2.2743│ 2.2743│ 2.2743│ 2.2753│ 2.3675│ 2.3763│
│每股未分配利润(元) │ -2.1754│ -2.1327│ -2.0378│ -1.9090│ -1.5716│ -1.6478│
│每股净资产(元) │ 1.2615│ 1.3042│ 1.3991│ 1.5289│ 1.9585│ 1.8911│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0640│ -0.2003│ -0.0149│ -0.4395│ 0.1979│ -0.0603│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -981.29│ 66.35│ 52.63│ -2184.56│ -394.76│ 56.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -394.76│ 56.21│
│净利润增长率(%) │ -148.58│ 18.04│ -9.73│ 26.24│ 44.47│ 109.59│
│扣非净利润(万) │ -1089.85│ -8.17│ 3.70│ -2380.62│ -499.59│ -17.68│
│营业总收(未调整:万) │ 35516.59│ 24254.40│ 11409.84│ 44031.29│ 32994.53│ 22671.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 32994.53│ 22671.89│
│总营收同比增长率(%) │ 7.64│ 6.98│ -2.32│ -8.28│ 3.30│ 1.38│
│加权净资产收益率(%) │ -3.33│ 0.22│ 0.18│ -7.03│ -1.23│ 0.17│
│资产负债比率(%) │ 25.86│ 22.63│ 22.55│ 24.51│ 24.05│ 20.09│
│净利润现金含量(%) │ 150.08│ -952.70│ 480.71│ 210.89│ 859.72│ 2684.67│
│基本每股收益(元) │ -0.0427│ 0.0029│ 0.0023│ -0.0900│ -0.0172│ 0.0024│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0474│ -0.0004│ 0.0002│ -0.1000│ -0.0217│ -0.0008│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0427│ 0.0029│ 0.0023│ -0.0950│ -0.0172│ 0.0024│
│每股资本公积金(元) │ 2.2743│ 2.2743│ 2.2743│ 2.2743│ 2.2743│ 2.2743│
│每股未分配利润(元) │ -2.1754│ -2.1299│ -2.1305│ -2.1327│ -2.0549│ -2.0353│
│每股净资产(元) │ 1.2615│ 1.3070│ 1.3064│ 1.3042│ 1.3820│ 1.4016│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0640│ -0.0275│ 0.0110│ -0.2003│ -0.1476│ 0.0656│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.40│ 3.60│ 4.52│ 3.96│ 5.27│ 4.41│
│速动比率 │ 1.85│ 1.96│ 2.73│ 2.61│ 4.18│ 3.30│
│资产负债比率(%) │ 25.86│ 24.51│ 20.65│ 22.99│ 16.07│ 20.53│
│产权比率 │ 0.42│ 0.39│ 0.31│ 0.36│ 0.25│ 0.32│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.42│ -0.04│ -0.86│ 0.44│ -0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.40│ 3.87│ 3.92│ 3.60│ 3.73│ 4.53│
│速动比率 │ 1.85│ 2.15│ 2.33│ 1.96│ 2.02│ 2.91│
│资产负债比率(%) │ 25.86│ 22.63│ 22.55│ 24.51│ 24.05│ 20.09│
│产权比率 │ 0.42│ 0.35│ 0.35│ 0.39│ 0.37│ 0.30│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.06│ 0.03│ -0.42│ -0.31│ 0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.81│ 12.22│ 12.59│ 8.80│ 9.88│ 11.74│
│存货周转率 │ 1.33│ 1.77│ 2.53│ 2.69│ 3.46│ 2.57│
│流动资产周转率 │ 0.89│ 1.12│ 1.13│ 0.91│ 1.10│ 0.90│
│固定资产周转率 │ 30.67│ 34.61│ 33.02│ 27.75│ 34.13│ 29.94│
│总资产周转率 │ 0.76│ 0.93│ 0.93│ 0.73│ 0.86│ 0.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.81│ 7.00│ 4.23│ 12.22│ 8.79│ 5.40│
│存货周转率 │ 1.33│ 0.91│ 0.45│ 1.77│ 1.33│ 1.01│
│流动资产周转率 │ 0.89│ 0.61│ 0.29│ 1.12│ 0.83│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 30.67│ 20.77│ 9.62│ 34.61│ 25.55│ 17.31│
│总资产周转率 │ 0.76│ 0.52│ 0.24│ 0.93│ 0.68│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.38│ -7.28│ -9.20│ -22.07│ 3.89│ 3.32│
│销售毛利率 │ 32.17│ 32.83│ 17.69│ 20.37│ 28.38│ 31.42│
│营业利润率 │ -2.24│ -5.98│ -8.14│ -22.20│ 6.62│ 8.89│
│销售净利率 │ -2.98│ -4.82│ -8.28│ -21.35│ 7.40│ 7.65│
│总资产净利率 │ -2.26│ -4.46│ -7.69│ -15.52│ 6.34│ 5.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.38│ 0.22│ 0.18│ -7.28│ -1.24│ 0.17│
│销售毛利率 │ 32.17│ 33.07│ 33.54│ 32.83│ 31.35│ 34.54│
│营业利润率 │ -2.24│ 2.26│ 2.55│ -5.98│ -0.39│ 2.84│
│销售净利率 │ -2.98│ 1.76│ 2.23│ -4.82│ -0.89│ 2.27│
│总资产净利率 │ -2.26│ 0.91│ 0.54│ -4.46│ -0.60│ 1.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.64│ -8.28│ 4.78│ -22.16│ 26.40│ 124.61│
│营业利润增长率 │ -520.84│ 32.61│ 61.57│ -360.85│ -5.86│ 55.78│
│净利润增长率 │ -148.58│ 26.24│ 61.83│ -542.90│ 21.21│ 29.66│
│净资产增长率 │ -3.27│ -6.79│ -8.49│ -21.93│ 3.56│ 3.22│
│总资产增长率 │ -1.20│ -1.03│ -14.14│ -21.04│ 4.23│ 11.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.64│ 6.98│ -2.32│ -8.28│ 3.30│ 1.38│
│营业利润增长率 │ -520.84│ -15.00│ 20.60│ 32.61│ 59.69│ 272.62│
│净利润增长率 │ -148.58│ 18.04│ -9.73│ 26.24│ 44.47│ 109.59│
│净资产增长率 │ -3.27│ 0.22│ 0.18│ -6.79│ -1.23│ 0.17│
│总资产增长率 │ -1.20│ -1.27│ -1.84│ -1.03│ 3.39│ 0.39│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │公司电商业务新增│ -783.71│ -145.78│ -437.58│
│ │品牌，业务运营费│ │ │ │
│ │用较上年同期增长│ │ │ │
│ │，净利润减少 │ │ │ │
│归属于上市公│公司电商业务新增│ -981.29│ -394.76│ -148.58│
│司股东的净利│品牌，业务运营费│ │ │ │
│润 │用较上年同期增长│ │ │ │
│ │，净利润减少 │ │ │ │
│归属于上市公│公司电商业务新增│ -1089.85│ -499.59│ -118.15│
│司股东的扣除│品牌，业务运营费│ │ │ │
│非经常性损益│用较上年同期增长│ │ │ │
│的净利润 │，净利润减少 │ │ │ │
│经营活动产生│年初-报告期末销 │ -1472.69│ -3393.81│ 56.61│
│的现金流量净│售商品、提供劳务│ │ │ │
│额 │现金流入增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│余额系本期尚未到│ 1000.00│ 60.04│ 1565.48│
│产 │期的理财产品 │ │ │ │
│应收款项融资│持有的银行承兑票│ 3.06│ ---│ ---│
│ │据增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付供应商货款余│ 5092.19│ 3820.28│ 33.29│
│ │额增加 │ │ │ │
│其他应收款 │经营性往来款增加│ 900.83│ 406.04│ 121.86│
│其他流动资产│待抵扣的进项税减│ 398.26│ 805.80│ -50.58│
│ │少 │ │ │ │
│合同负债 │预收销售货款增加│ 748.61│ 392.17│ 90.89│
│应付职工薪酬│本期支付上年度年│ 691.93│ 1084.83│ -36.22│
│ │终奖 │ │ │ │
│应交税费 │应交所得税和增值│ 516.04│ 276.35│ 86.73│
│ │税余额增加 │ │ │ │
│其他流动负债│预收货款的待转销│ 89.03│ 44.30│ 100.99│
│ │项税额增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期支付租金 │ 275.38│ 451.33│ -38.98│
│递延所得税负│可抵扣暂性差异增│ 76.05│ 3.78│ 1911.58│
│债 │加 │ │ │ │
│营业收入 │本期电商业务新增│ 24254.40│ 22671.89│ 6.98│
│ │品牌，收入贡献同│ │ │ │
│ │比增长 │ │ │ │
│营业成本 │本期电商业务新增│ 16233.95│ 14841.40│ 9.38│
│ │品牌，收入规模增│ │ │ │
│ │长，相应营业成本│ │ │ │
│ │同步上升 │ │ │ │
│销售费用 │本期电商业务新增│ 5686.36│ 4965.57│ 14.52│
│ │品牌，业务运营相│ │ │ │
│ │关费用随收入规模│ │ │ │
│ │增加同比有所上升│ │ │ │
│管理费用 │本期咨询服务费及│ 1701.09│ 1969.75│ -13.64│
│ │日常运营相关开支│ │ │ │
│ │同比有所下降 │ │ │ │
│财务费用 │本期融资利息费用│ 122.28│ 92.79│ 31.78│
│ │支出增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期电商业务新增│ -632.11│ 1509.10│ -141.89│
│的现金流量净│品牌，日常运营费│ │ │ │
│额 │用支出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品投资│ 579.99│ 3565.19│ -83.73│
│的现金流量净│同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款利息│ -1034.06│ -1241.27│ 16.69│
│的现金流量净│及子公司支付股利│ │ │ │
│额 │同比减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 11725.03│ 13341.94│ 10002.82│ 9518.15│ 17565.02│ 23057.31│
│存货 │ 17951.43│ 18183.18│ 15323.84│ 15872.13│ 11218.50│ 13156.06│
│应收票据及应收账款 │ 3965.74│ 3272.55│ 3936.50│ 3690.78│ 6721.59│ 5196.21│
│合同资产 │ 10.90│ 9.48│ 12.49│ 13.30│ 9.80│ 16.80│
│预付款项 │ 4259.05│ 3820.28│ 1278.23│ 4692.04│ 3976.43│ 3817.41│
│其他应收款 │ 808.11│ 406.04│ 621.99│ 2298.21│ 679.54│ 774.72│
│流动资产合计 │ 39477.54│ 39899.32│ 38578.45│ 46631.20│ 54348.71│ 52283.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 300.50│ 268.74│ 449.47│ ---│
│固定资产净额 │ 1112.74│ 1203.15│ 1341.08│ 1566.87│ 1734.97│ 1714.51│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 162.24│ 182.89│ 184.15│ 216.87│ 115.47│ 14.78│
│商誉 │ 3768.51│ 3768.51│ 5067.13│ 5067.13│ 7620.65│ 7620.65│
│非流动资产合计 │ 7205.96│ 7352.59│ 9166.20│ 8974.84│ 15791.01│ 15011.17│
│资产总计 │ 46683.50│ 47251.91│ 47744.65│ 55606.05│ 70139.72│ 67295.09│
│应付票据及应付账款 │ 2478.42│ 2611.27│ 1927.75│ 2322.00│ 1536.06│ 1580.89│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 513.26│ 392.17│ 510.32│ 2586.08│ 240.70│ 1200.85│
│流动负债 │ 11627.08│ 11084.11│ 8526.84│ 11775.50│ 10312.88│ 11861.22│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 447.21│ 499.37│ 1331.37│ 1006.44│ 958.82│ 1955.63│
│负债合计 │ 12074.29│ 11583.48│ 9858.22│ 12781.94│ 11271.71│ 13816.86│
│实收资本 │ 23000.00│ 23000.00│ 23000.00│ 23000.00│ 23000.00│ 23000.00│
│资本公积金 │ 52308.05│ 52308.05│ 52308.05│ 52331.04│ 54451.51│ 54653.81│
│盈余公积 │ 3740.66│ 3740.66│ 3740.66│ 3740.66│ 3740.66│ 3740.66│
│未分配利润 │ -50034.38│ -49053.08│ -46868.53│ -43906.64│ -36147.43│ -37899.34│
│少数股东权益 │ 5594.87│ 5672.80│ 5706.25│ 7659.05│ 13823.26│ 9983.10│
│归属母公司权益 │ 29014.34│ 29995.63│ 32180.19│ 35165.06│ 45044.75│ 43495.14│
│股东权益合计 │ 34609.20│ 35668.43│ 37886.43│ 42824.11│ 58868.01│ 53478.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11725.03│ 10758.24│ 11031.11│ 13341.94│ 6914.59│ 13953.35│
│存货 │ 17951.43│ 17556.32│ 15842.52│ 18183.18│ 18756.46│ 14090.02│
│应收票据及应收账款 │ 3965.74│ 3658.50│ 2118.90│ 3272.55│ 3568.16│ 4457.18│
│合同资产 │ 10.90│ 10.90│ 1.40│ 9.48│ 9.08│ 9.80│
│预付款项 │ 4259.05│ 5092.19│ 7075.11│ 3820.28│ 3592.64│ 2513.61│
│其他应收款 │ 808.11│ 900.83│ 732.37│ 406.04│ 928.82│ 488.50│
│流动资产合计 │ 39477.54│ 39378.30│ 39185.37│ 39899.32│ 40846.00│ 39297.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 300.50│ 300.50│
│固定资产净额 │ 1112.74│ 1132.50│ 1168.72│ 1203.15│ 1241.29│ 1278.35│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 162.24│ 168.66│ 176.11│ 182.89│ 191.56│ 170.60│
│商誉 │ 3768.51│ 3768.51│ 3768.51│ 3768.51│ 5067.13│ 5067.13│
│非流动资产合计 │ 7205.96│ 7271.91│ 7196.18│ 7352.59│ 8515.21│ 8632.14│
│资产总计 │ 46683.50│ 46650.21│ 46381.55│ 47251.91│ 49361.21│ 47929.15│
│应付票据及应付账款 │ 2478.42│ 1863.28│ 2195.12│ 2611.27│ 4256.66│ 3149.53│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 513.26│ 748.61│ 558.70│ 392.17│ 268.90│ 244.19│
│流动负债 │ 11627.08│ 10168.45│ 9997.37│ 11084.11│ 10939.60│ 8672.42│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 447.21│ 387.51│ 461.12│ 499.37│ 931.09│ 957.92│
│负债合计 │ 12074.29│ 10555.96│ 10458.49│ 11583.48│ 11870.69│ 9630.34│
│实收资本 │ 23000.00│ 23000.00│ 23000.00│ 23000.00│ 23000.00│ 23000.00│
│资本公积金 │ 52308.05│ 52308.05│ 52308.05│ 52308.05│ 52308.05│ 52308.05│
│盈余公积 │ 3740.66│ 3740.66│ 3740.66│ 3740.66│ 3740.66│ 3740.66│
│未分配利润 │ -50034.38│ -48986.73│ -49000.46│ -49053.08│ -47263.28│ -46812.32│
│少数股东权益 │ 5594.87│ 6032.27│ 5874.81│ 5672.80│ 5705.09│ 6062.41│
│归属母公司权益 │ 29014.34│ 30061.98│ 30048.26│ 29995.63│ 31785.43│ 32236.40│
│股东权益合计 │ 34609.20│ 36094.25│ 35923.06│ 35668.43│ 37490.52│ 38298.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35516.59│ 44031.29│ 48007.48│ 45815.88│ 58859.74│ 46565.10│
│营业总成本 │ 36357.36│ 45219.44│ 52332.58│ 52461.12│ 55671.58│ 42069.07│
│营业税金及附加 │ 118.25│ 85.00│ 75.72│ 20.94│ 198.67│ 167.53│
│销售费用 │ 8896.96│ 10243.65│ 7739.17│ 10172.38│ 8701.91│ 7005.43│
│财务费用 │ 232.29│ 202.74│ 339.24│ 197.53│ 440.43│ -327.88│
│管理费用 │ 3020.71│ 5110.18│ 4665.44│ 5469.12│ 4158.86│ 3288.98│
│资产减值损失 │ -70.21│ -1555.61│ -221.12│ -3466.75│ 11.20│ -566.71│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.04│ 16.65│ 14.81│ 114.06│ ---│
│投资收益 │ 37.38│ 196.15│ 240.61│ 473.90│ 552.36│ 332.11│
│营业利润 │ -794.02│ -2634.04│ -3908.87│ -10170.61│ 3899.05│ 4141.88│
│营业外收入 │ 10.78│ 5.73│ 212.79│ 12.10│ 797.10│ 753.20│
│营业外支出 │ 0.46│ 23.05│ 119.45│ 27.24│ 5.14│ 46.54│
│利润总额 │ -783.71│ -2651.37│ -3815.53│ -10185.75│ 4691.00│ 4848.55│
│所得税 │ 275.52│ -530.94│ 157.09│ -404.29│ 332.64│ 1287.06│
│净利润 │ -1059.23│ -2120.42│ -3972.61│ -9781.46│ 4358.36│ 3561.49│
│归属母公司净利润 │ -981.29│ -2184.56│ -2961.88│ -7759.22│ 1751.91│ 1445.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35516.59│ 24254.40│ 11409.84│ 44031.29│ 32994.53│ 22671.89│
│营业总成本 │ 36357.36│ 23801.89│ 11200.45│ 45219.44│ 33658.14│ 21955.08│
│营业税金及附加 │ 118.25│ 58.21│ 22.62│ 85.00│ 86.27│ 85.56│
│销售费用 │ 8896.96│ 5686.36│ 2841.39│ 10243.65│ 7431.67│ 4965.57│
│财务费用 │ 232.29│ 122.28│ 79.20│ 202.74│ 156.62│ 92.79│
│管理费用 │ 3020.71│ 1701.09│ 674.30│ 5110.18│ 3333.89│ 1969.75│
│资产减值损失 │ -70.21│ -7.62│ -5.49│ -1555.61│ 551.51│ -2.81│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 0.04│ 37.16│ 8.13│
│投资收益 │ 37.38│ 25.64│ 12.40│ 196.15│ 64.49│ 59.79│
│营业利润 │ -794.02│ 547.59│ 290.81│ -2634.04│ -127.90│ 644.23│
│营业外收入 │ 10.78│ 8.15│ 5.60│ 5.73│ 3.92│ 3.00│
│营业外支出 │ 0.46│ 0.34│ 0.13│ 23.05│ 21.81│ 7.01│
│利润总额 │ -783.71│ 555.39│ 296.28│ -2651.37│ -145.78│ 640.23│
│所得税 │ 275.52│ 129.57│ 41.64│ -530.94│ 147.73│ 125.46│
│净利润 │ -1059.23│ 425.82│ 254.63│ -2120.42│ -293.52│ 514.77│
│归属母公司净利润 │ -981.29│ 66.35│ 52.63│ -2184.56│ -394.76│ 56.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 44548.97│ 49199.55│ 57307.89│ 56720.28│ 67801.97│ 48395.49│
│经营活动现金流出 │ 46021.66│ 53806.59│ 57651.04│ 66829.89│ 63250.88│ 49782.56│
│经营活动现金流量净额│ -1472.69│ -4607.04│ -343.15│ -10109.61│ 4551.09│ -1387.07│
│投资活动现金流入 │ 32106.98│ 35177.67│ 43643.91│ 56753.58│ 66160.54│ 34736.02│
│投资活动现金流出 │ 30534.64│ 29671.51│ 39818.74│ 51629.58│ 76194.83│ 43224.58│
│投资活动现金流量净额│ 1572.34│ 5506.16│ 3825.17│ 5124.00│ -10034.28│ -8488.56│
│筹资活动现金流入 │ 6559.00│ 7042.61│ 4037.84│ 7305.91│ 9762.79│ 6483.00│
│筹资活动现金流出 │ 6778.02│ 5407.12│ 7748.54│ 10258.38│ 9958.93│ 5264.23│
│筹资活动现金流量净额│ -219.02│ 1635.49│ -3710.69│ -2952.47│ -196.14│ 1218.78│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ 27.84│ 21.88│ 86.86│ -32.48│
│现金及等价物净增加额│ -119.37│ 2534.61│ -200.84│ -7916.20│ -5592.48│ -8689.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 44548.97│ 30808.95│ 13899.89│ 49199.55│ 36258.64│ 23408.56│
│经营活动现金流出 │ 46021.66│ 31441.06│ 13646.90│ 53806.59│ 39652.45│ 21899.46│
│经营活动现金流量净额│ -1472.69│ -632.11│ 252.98│ -4607.04│ -3393.81│ 1509.10│
│投资活动现金流入 │ 32106.98│ 24095.24│ 11082.03│ 35177.67│ 22434.65│ 20877.30│
│投资活动现金流出 │ 30534.64│ 23515.25│ 11504.04│ 29671.51│ 21875.87│ 17312.12│
│投资活动现金流量净额│ 1572.34│ 579.99│ -422.01│ 5506.16│ 558.78│ 3565.19│
│筹资活动现金流入 │ 6559.00│ 3059.00│ 2300.00│ 7042.61│ 4899.09│ 1659.09│
│筹资活动现金流出 │ 6778.02│ 4093.06│ 2944.29│ 5407.12│ 4464.84│ 2900.36│
│筹资活动现金流量净额│ -219.02│ -1034.06│ -644.29│ 1635.49│ 434.25│ -1241.27│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ 8.05│ 18.02│
│现金及等价物净增加额│ -119.37│ -1086.18│ -813.32│ 2534.61│ -2392.72│ 3851.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11681.27│ 26.53│ 58.30│ -2.67│
│二季报 │ 10990.62│ 24.96│ -2.09│ 0.10│
│三季报 │ 10322.63│ 23.44│ -450.97│ 20.64│
│四季报 │ 11036.76│ 25.07│ -1789.80│ 81.93│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10766.71│ 22.43│ -387.49│ 13.08│
│二季报 │ 11596.55│ 24.16│ -198.65│ 6.71│
│三季报 │ 9577.15│ 19.95│ -124.75│ 4.21│
│四季报 │ 16067.06│ 33.47│ -2250.99│ 76.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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