财务分析☆ ◇600551 时代出版 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 25174.79│ 40975.86│ 39953.53│ 55508.65│ 34432.09│ 35927.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 39953.53│ 55508.65│ 34432.09│ 35927.80│
│净利润增长率(%) │ -9.22│ 2.56│ -28.02│ 61.21│ -4.16│ 33.81│
│扣非净利润(万) │ 23910.88│ 32055.67│ 31144.32│ 34728.72│ 26933.15│ 14786.74│
│营业总收(未调整:万) │ 445213.77│ 666424.79│ 833071.88│ 864271.04│ 764608.08│ 789353.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 833071.88│ 864271.04│ 764608.08│ 789353.05│
│总营收同比增长率(%) │ -18.94│ -20.00│ -3.61│ 13.03│ -3.13│ 22.35│
│加权净资产收益率(%) │ 4.19│ 7.00│ 6.95│ 10.03│ 6.72│ 7.31│
│资产负债比率(%) │ 30.84│ 28.77│ 33.41│ 37.69│ 30.73│ 31.80│
│净利润现金含量(%) │ -130.58│ 178.27│ 177.53│ 58.83│ 180.51│ 92.87│
│基本每股收益(元) │ 0.3713│ 0.6043│ 0.5892│ 0.8186│ 0.7109│ 0.7418│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3526│ 0.4727│ 0.4593│ 0.7171│ 0.5561│ 0.3053│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3713│ 0.6043│ 0.5892│ 1.1461│ 0.7109│ 0.7103│
│每股资本公积金(元) │ 1.4271│ 1.4271│ 1.4283│ 2.3997│ 2.3890│ 2.6433│
│每股未分配利润(元) │ 6.0063│ 5.8349│ 5.6633│ 7.7691│ 6.9251│ 6.1155│
│每股净资产(元) │ 8.9089│ 8.7375│ 8.5333│ 11.7596│ 10.8536│ 9.8685│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4848│ 1.0773│ 1.0461│ 0.6742│ 1.2833│ 0.6596│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 25174.79│ 20178.10│ 5061.24│ 40975.86│ 27730.18│ 20882.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 27730.18│ 20882.86│
│净利润增长率(%) │ -9.22│ -3.37│ -14.86│ 2.56│ 6.05│ 21.76│
│扣非净利润(万) │ 23910.88│ 20067.49│ 4874.89│ 32055.67│ 20154.27│ 14903.56│
│营业总收(未调整:万) │ 445213.77│ 291776.39│ 119906.70│ 666424.79│ 549235.46│ 371775.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 549235.46│ 371775.54│
│总营收同比增长率(%) │ -18.94│ -21.52│ -12.35│ -20.00│ -12.49│ -16.20│
│加权净资产收益率(%) │ 4.19│ 3.35│ 0.85│ 7.00│ 4.73│ 3.55│
│资产负债比率(%) │ 30.84│ 30.70│ 29.31│ 28.77│ 29.79│ 29.40│
│净利润现金含量(%) │ -130.58│ -86.30│ -632.70│ 178.27│ -67.38│ -73.23│
│基本每股收益(元) │ 0.3713│ 0.2976│ 0.0746│ 0.6043│ 0.4090│ 0.3080│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3526│ 0.2960│ 0.0719│ 0.4727│ 0.2972│ 0.2198│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3713│ 0.2976│ 0.0746│ 0.6043│ 0.4090│ 0.3080│
│每股资本公积金(元) │ 1.4271│ 1.4271│ 1.4271│ 1.4271│ 1.4283│ 1.4283│
│每股未分配利润(元) │ 6.0063│ 5.9326│ 5.9096│ 5.8349│ 5.7735│ 5.6725│
│每股净资产(元) │ 8.9089│ 8.8352│ 8.8121│ 8.7375│ 8.6436│ 8.5426│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4848│ -0.2568│ -0.4723│ 1.0773│ -0.2756│ -0.2255│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.58│ 2.64│ 2.44│ 2.14│ 2.55│ 2.37│
│速动比率 │ 2.18│ 2.34│ 2.15│ 1.74│ 2.04│ 1.81│
│资产负债比率(%) │ 30.84│ 28.77│ 33.41│ 37.69│ 30.73│ 31.80│
│产权比率 │ 0.45│ 0.41│ 0.51│ 0.61│ 0.45│ 0.47│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ 0.32│ 0.25│ 0.10│ 0.27│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.58│ 2.55│ 2.69│ 2.64│ 2.56│ 2.61│
│速动比率 │ 2.18│ 2.21│ 2.35│ 2.34│ 2.22│ 2.30│
│资产负债比率(%) │ 30.84│ 30.70│ 29.31│ 28.77│ 29.79│ 29.40│
│产权比率 │ 0.45│ 0.45│ 0.42│ 0.41│ 0.43│ 0.42│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.07│ -0.13│ 0.32│ -0.08│ -0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.68│ 15.66│ 14.34│ 12.97│ 12.11│ 12.52│
│存货周转率 │ 4.56│ 7.69│ 6.92│ 6.21│ 5.61│ 5.85│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 1.02│ 1.18│ 1.33│ 1.37│ 1.51│
│固定资产周转率 │ 8.38│ 12.10│ 14.90│ 16.43│ 15.14│ 14.16│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.78│ 0.93│ 1.02│ 1.01│ 1.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.68│ 8.31│ 2.97│ 15.66│ 10.31│ 8.39│
│存货周转率 │ 4.56│ 3.24│ 1.44│ 7.69│ 6.08│ 4.38│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 0.46│ 0.19│ 1.02│ 0.84│ 0.57│
│固定资产周转率 │ 8.38│ 5.43│ 2.22│ 12.10│ 10.16│ 6.84│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.34│ 0.14│ 0.78│ 0.64│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.17│ 6.92│ 6.91│ 9.75│ 6.55│ 7.20│
│销售毛利率 │ 10.89│ 12.24│ 10.08│ 10.34│ 11.48│ 10.51│
│营业利润率 │ 5.85│ 5.99│ 6.21│ 5.38│ 4.58│ 4.87│
│销售净利率 │ 5.70│ 6.27│ 4.86│ 6.38│ 4.56│ 4.58│
│总资产净利率 │ 2.95│ 4.87│ 4.50│ 6.52│ 4.62│ 4.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.17│ 3.37│ 0.85│ 6.92│ 4.73│ 3.61│
│销售毛利率 │ 10.89│ 11.80│ 9.59│ 12.24│ 9.58│ 10.27│
│营业利润率 │ 5.85│ 7.06│ 4.26│ 5.99│ 5.10│ 5.71│
│销售净利率 │ 5.70│ 6.93│ 4.29│ 6.27│ 5.12│ 5.67│
│总资产净利率 │ 2.95│ 2.36│ 0.61│ 4.87│ 3.28│ 2.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.94│ -20.00│ -3.61│ 13.03│ -3.13│ 22.35│
│营业利润增长率 │ -6.89│ -22.82│ 11.20│ 32.80│ -8.81│ 38.23│
│净利润增长率 │ -9.22│ 2.56│ -28.02│ 61.21│ -4.16│ 33.81│
│净资产增长率 │ 1.96│ 2.39│ 1.59│ 8.35│ 5.31│ 4.38│
│总资产增长率 │ 5.00│ -4.25│ -5.13│ 20.10│ 3.54│ 5.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.94│ -21.52│ -12.35│ -20.00│ -12.49│ -16.20│
│营业利润增长率 │ -6.89│ -2.98│ -21.93│ -22.82│ -14.06│ -2.36│
│净利润增长率 │ -9.22│ -3.37│ -14.86│ 2.56│ 6.05│ 21.76│
│净资产增长率 │ 1.96│ 1.12│ 0.85│ 2.39│ 1.29│ 0.11│
│总资产增长率 │ 5.00│ 3.93│ 1.62│ -4.25│ -3.95│ -5.63│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│本期销售备货，采│ -32872.44│ -18683.92│ -75.94│
│的现金流量净│购商品支出的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期部分货款未到│ 296251.76│ 337282.75│ -12.17│
│ │结算期暂未回款，│ │ │ │
│ │及购买银行和证券│ │ │ │
│ │理财产品 │ │ │ │
│存货 │部分商贸业务销售│ 88872.43│ 70034.83│ 26.90│
│ │备货，库存增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买的银行理│ 127685.52│ 74376.23│ 71.68│
│产 │财产品较期初增加│ │ │ │
│ │、及国联民生解除│ │ │ │
│ │限售且暂无长期战│ │ │ │
│ │略持有计划，由其│ │ │ │
│ │他非流动金融资产│ │ │ │
│ │转入 │ │ │ │
│应收票据 │期末持有银行承兑│ 1108.92│ 3689.48│ -69.94│
│ │汇票较上期减少 │ │ │ │
│预付款项 │需预付采购款的商│ 78154.04│ 40479.98│ 93.07│
│ │品贸易业务较期初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 7646.62│ 21950.38│ -65.16│
│非流动资产 │非流动资产到期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他流动资产│本期短期大额存单│ 13713.71│ 17043.69│ -19.54│
│ │到期减少 │ │ │ │
│其他非流动金│本期国联民生解除│ 40587.79│ 59152.94│ -31.38│
│融资产 │限售且暂无长期战│ │ │ │
│ │略持有计划、转入│ │ │ │
│ │交易性金融资产，│ │ │ │
│ │以及持有的青松基│ │ │ │
│ │金部分股权退出，│ │ │ │
│ │成本减少 │ │ │ │
│其他非流动资│本期购买期限较长│ 83817.33│ 78325.75│ 7.01│
│产 │的的银行大额存单│ │ │ │
│ │等产品较期初增加│ │ │ │
│短期借款 │本期全资子公司创│ 16859.36│ 3270.40│ 415.51│
│ │新科技以进口押汇│ │ │ │
│ │方式取得的质押借│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收的货款较│ 68376.48│ 48489.99│ 41.01│
│ │期初增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期以银行承兑汇│ 11887.62│ 19709.44│ -39.69│
│ │票结算的业务减少│ │ │ │
│营业收入 │印刷物资及文化商│ 291776.39│ 371775.54│ -21.52│
│ │品贸易、新闻出版│ │ │ │
│ │销售下降 │ │ │ │
│营业成本 │随销售规模同步减│ 257352.35│ 333596.57│ -22.86│
│ │少 │ │ │ │
│销售费用 │本期宣发费用等较│ 6880.39│ 7408.96│ -7.13│
│ │上期减少 │ │ │ │
│管理费用 │本期装修费等较上│ 11976.03│ 12634.05│ -5.21│
│ │期减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期信用证开证费│ -2171.43│ -2213.80│ 1.91│
│ │等银行手续费支出│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期产品研发的直│ 2070.00│ 1965.87│ 5.30│
│ │接材料费等增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到的税费返│ -17413.60│ -15291.66│ -13.88│
│的现金流量净│还减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买银行及证│ -23245.21│ -40566.91│ 42.70│
│的现金流量净│券理财产品支付的│ │ │ │
│额 │现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分红支付的现│ 1026.56│ -2802.07│ 136.64│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 301225.88│ 337282.75│ 333044.17│ 317665.84│ 229644.66│ 212065.34│
│存货 │ 103992.65│ 70034.83│ 82052.30│ 134542.11│ 114920.20│ 126373.22│
│应收票据及应收账款 │ 48775.35│ 38666.61│ 74985.26│ 84176.42│ 73808.57│ 72917.84│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 67937.77│ 40479.98│ 49685.33│ 69835.23│ 30595.22│ 37017.03│
│其他应收款 │ 9618.65│ 10508.76│ 10036.40│ 4101.77│ 6442.97│ 5339.63│
│流动资产合计 │ 676100.20│ 611433.03│ 690551.97│ 724741.64│ 579102.94│ 535703.45│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9027.94│ 9030.35│ 9039.38│ 8906.46│ 9107.69│ 8940.99│
│固定资产净额 │ 51512.47│ 54719.05│ 55428.60│ 56395.14│ 48820.92│ 52193.34│
│在建工程 │ 501.42│ 385.28│ 236.80│ 172.58│ 4473.39│ 4696.73│
│无形资产 │ 6145.00│ 6927.26│ 7533.64│ 8146.69│ 8449.46│ 8929.63│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 204532.71│ 227235.24│ 185317.26│ 198446.29│ 189551.39│ 206646.00│
│资产总计 │ 880632.91│ 838668.27│ 875869.23│ 923187.93│ 768654.33│ 742349.45│
│应付票据及应付账款 │ 129127.98│ 134203.26│ 162585.67│ 188137.30│ 145054.25│ 141308.49│
│预收款项 │ 175.84│ 242.23│ 275.49│ 296.83│ 276.75│ 343.95│
│合同负债 │ 68306.61│ 48489.99│ 46716.02│ 52201.66│ 39077.63│ 45990.46│
│流动负债 │ 261997.19│ 231714.13│ 283524.69│ 338846.23│ 227053.99│ 226487.26│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9594.41│ 9554.07│ 9106.32│ 9098.89│ 9140.34│ 9555.75│
│负债合计 │ 271591.60│ 241268.20│ 292631.01│ 347945.11│ 236194.33│ 236043.01│
│实收资本 │ 67805.52│ 67805.52│ 67805.52│ 48432.52│ 48432.52│ 50582.53│
│资本公积金 │ 96767.74│ 96767.74│ 96848.13│ 116221.13│ 115704.99│ 133706.06│
│盈余公积 │ 32300.59│ 32300.59│ 29994.92│ 28664.92│ 26129.34│ 25701.90│
│未分配利润 │ 407260.84│ 395640.86│ 383999.98│ 376275.60│ 335400.02│ 309335.38│
│少数股东权益 │ 4971.53│ 4950.27│ 4631.25│ 5695.24│ 6793.12│ 7131.65│
│归属母公司权益 │ 604069.78│ 592449.80│ 578606.97│ 569547.57│ 525666.88│ 499174.79│
│股东权益合计 │ 609041.31│ 597400.07│ 583238.22│ 575242.82│ 532460.00│ 506306.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 301225.88│ 296251.76│ 316104.09│ 337282.75│ 224256.20│ 264279.25│
│存货 │ 103992.65│ 88872.43│ 80217.61│ 70034.83│ 81350.09│ 70246.10│
│应收票据及应收账款 │ 48775.35│ 36313.48│ 47195.25│ 38666.61│ 61167.57│ 49053.57│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 67937.77│ 78154.04│ 71157.90│ 40479.98│ 76227.60│ 68656.49│
│其他应收款 │ 9618.65│ 9396.47│ 9848.61│ 10508.76│ 9289.45│ 9883.65│
│流动资产合计 │ 676100.20│ 659628.84│ 645523.23│ 611433.03│ 615349.95│ 609639.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9027.94│ 9006.74│ 9031.08│ 9030.35│ 9044.04│ 9111.59│
│固定资产净额 │ 51512.47│ 52776.17│ 53221.79│ 54719.05│ 52705.91│ 53235.66│
│在建工程 │ 501.42│ 523.20│ 292.44│ 385.28│ 1348.75│ 692.92│
│无形资产 │ 6145.00│ 6731.07│ 6805.66│ 6927.26│ 7310.55│ 7398.90│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 204532.71│ 212004.70│ 206713.93│ 227235.24│ 225896.35│ 216882.09│
│资产总计 │ 880632.91│ 871633.54│ 852237.16│ 838668.27│ 841246.30│ 826521.83│
│应付票据及应付账款 │ 129127.98│ 127595.79│ 130568.69│ 134203.26│ 123191.24│ 105992.02│
│预收款项 │ 175.84│ 187.02│ 357.90│ 242.23│ 617.85│ 378.37│
│合同负债 │ 68306.61│ 68376.48│ 63775.51│ 48489.99│ 63840.74│ 60080.84│
│流动负债 │ 261997.19│ 258311.20│ 240150.40│ 231714.13│ 240301.77│ 234020.56│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9594.41│ 9313.64│ 9602.79│ 9554.07│ 10298.95│ 9008.75│
│负债合计 │ 271591.60│ 267624.84│ 249753.19│ 241268.20│ 250600.72│ 243029.31│
│实收资本 │ 67805.52│ 67805.52│ 67805.52│ 67805.52│ 67805.52│ 67805.52│
│资本公积金 │ 96767.74│ 96767.74│ 96767.74│ 96767.74│ 96848.13│ 96848.13│
│盈余公积 │ 32300.59│ 32300.59│ 32300.59│ 32300.59│ 29994.92│ 29994.92│
│未分配利润 │ 407260.84│ 402264.15│ 400701.08│ 395640.86│ 391475.79│ 384628.46│
│少数股东权益 │ 4971.53│ 4935.60│ 4973.96│ 4950.27│ 4562.79│ 4257.06│
│归属母公司权益 │ 604069.78│ 599073.09│ 597510.02│ 592449.80│ 586082.78│ 579235.46│
│股东权益合计 │ 609041.31│ 604008.70│ 602483.97│ 597400.07│ 590645.58│ 583492.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 445213.77│ 666424.79│ 833071.88│ 864271.04│ 764608.08│ 789353.05│
│营业总成本 │ 426523.04│ 631363.46│ 799723.09│ 826999.33│ 729503.14│ 758610.36│
│营业税金及附加 │ 1763.25│ 3119.40│ 3588.34│ 2690.26│ 3297.46│ 2914.34│
│销售费用 │ 9291.64│ 14802.59│ 16569.49│ 17021.79│ 19562.86│ 18141.15│
│财务费用 │ -2603.75│ -3454.89│ -2505.56│ -1793.42│ -2886.11│ -1683.58│
│管理费用 │ 18268.18│ 28105.52│ 29477.17│ 30528.29│ 29351.27│ 29582.43│
│资产减值损失 │ -1476.71│ -8110.13│ -5060.73│ -7940.36│ -3056.29│ -2336.87│
│公允价值变动净收益 │ -3720.72│ -2536.59│ -1354.82│ 2571.88│ -3126.85│ -6009.85│
│投资收益 │ 3745.41│ 9088.43│ 16246.14│ 5630.37│ 5184.70│ 23795.92│
│营业利润 │ 26056.13│ 39939.68│ 51751.84│ 46539.85│ 35044.91│ 38430.86│
│营业外收入 │ 80.15│ 1827.29│ 167.83│ 297.45│ 284.09│ 234.75│
│营业外支出 │ 221.34│ 107.75│ 114.63│ 474.54│ 350.88│ 2088.86│
│利润总额 │ 25914.93│ 41659.22│ 51805.04│ 46362.76│ 34978.13│ 36576.75│
│所得税 │ 546.83│ -121.49│ 11299.21│ -8752.46│ 88.65│ 460.14│
│净利润 │ 25368.11│ 41780.71│ 40505.83│ 55115.22│ 34889.48│ 36116.61│
│归属母公司净利润 │ 25174.79│ 40975.86│ 39953.53│ 55508.65│ 34432.09│ 35927.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 445213.77│ 291776.39│ 119906.70│ 666424.79│ 549235.46│ 371775.54│
│营业总成本 │ 426523.04│ 277342.66│ 117700.30│ 631363.46│ 527930.63│ 354752.62│
│营业税金及附加 │ 1763.25│ 1235.32│ 415.47│ 3119.40│ 2004.29│ 1360.96│
│销售费用 │ 9291.64│ 6880.39│ 2963.49│ 14802.59│ 10444.80│ 7408.96│
│财务费用 │ -2603.75│ -2171.43│ -341.62│ -3454.89│ -2394.22│ -2213.80│
│管理费用 │ 18268.18│ 11976.03│ 5752.07│ 28105.52│ 18523.41│ 12634.05│
│资产减值损失 │ -1476.71│ -310.81│ -774.44│ -8110.13│ -2668.80│ -1944.62│
│公允价值变动净收益 │ -3720.72│ -3298.80│ -2555.50│ -2536.59│ 3896.74│ 3599.07│
│投资收益 │ 3745.41│ 2696.94│ 1192.42│ 9088.43│ 2348.17│ 1949.32│
│营业利润 │ 26056.13│ 20589.40│ 5107.66│ 39939.68│ 27985.00│ 21222.71│
│营业外收入 │ 80.15│ 28.16│ 138.15│ 1827.29│ 462.72│ 130.52│
│营业外支出 │ 221.34│ 77.09│ 58.48│ 107.75│ 154.88│ 55.55│
│利润总额 │ 25914.93│ 20540.46│ 5187.34│ 41659.22│ 28292.84│ 21297.68│
│所得税 │ 546.83│ 318.84│ 44.22│ -121.49│ 152.71│ 223.41│
│净利润 │ 25368.11│ 20221.62│ 5143.11│ 41780.71│ 28140.13│ 21074.27│
│归属母公司净利润 │ 25174.79│ 20178.10│ 5061.24│ 40975.86│ 27730.18│ 20882.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 580585.73│ 794156.37│ 917347.78│ 915343.31│ 845663.08│ 862406.88│
│经营活动现金流出 │ 613458.17│ 721110.62│ 846418.89│ 882689.34│ 783508.26│ 829041.53│
│经营活动现金流量净额│ -32872.44│ 73045.75│ 70928.89│ 32653.97│ 62154.82│ 33365.35│
│投资活动现金流入 │ 86800.23│ 159211.95│ 161979.75│ 142236.98│ 51431.62│ 148755.60│
│投资活动现金流出 │ 96005.94│ 172283.89│ 164941.39│ 120101.33│ 82048.98│ 165573.93│
│投资活动现金流量净额│ -9205.72│ -13071.94│ -2961.64│ 22135.65│ -30617.36│ -16818.33│
│筹资活动现金流入 │ 41575.44│ 44717.33│ 122110.73│ 132273.43│ 42123.98│ 64424.44│
│筹资活动现金流出 │ 31810.78│ 92309.24│ 175746.64│ 97823.61│ 58434.23│ 72340.37│
│筹资活动现金流量净额│ 9764.65│ -47591.91│ -53635.90│ 34449.81│ -16310.25│ -7915.93│
│汇率变动对现金的影响│ 162.40│ 270.85│ -186.34│ 295.96│ 325.94│ 286.03│
│现金及等价物净增加额│ -32151.10│ 12652.76│ 14145.01│ 89535.40│ 15553.15│ 8917.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 580585.73│ 398272.66│ 164201.47│ 794156.37│ 691527.90│ 488770.12│
│经营活动现金流出 │ 613458.17│ 415686.26│ 196223.82│ 721110.62│ 710211.82│ 504061.78│
│经营活动现金流量净额│ -32872.44│ -17413.60│ -32022.35│ 73045.75│ -18683.92│ -15291.66│
│投资活动现金流入 │ 86800.23│ 46680.73│ 48327.85│ 159211.95│ 59729.23│ 46127.50│
│投资活动现金流出 │ 96005.94│ 69925.94│ 37150.69│ 172283.89│ 122809.07│ 86694.41│
│投资活动现金流量净额│ -9205.72│ -23245.21│ 11177.16│ -13071.94│ -63079.84│ -40566.91│
│筹资活动现金流入 │ 41575.44│ 26359.96│ 3335.11│ 44717.33│ 52049.11│ 33731.17│
│筹资活动现金流出 │ 31810.78│ 25333.40│ 3698.75│ 92309.24│ 70880.62│ 36533.24│
│筹资活动现金流量净额│ 9764.65│ 1026.56│ -363.64│ -47591.91│ -18831.51│ -2802.07│
│汇率变动对现金的影响│ 162.40│ 113.05│ 57.85│ 270.85│ 100.26│ 67.76│
│现金及等价物净增加额│ -32151.10│ -39519.19│ -21150.98│ 12652.76│ -100495.00│ -58592.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 136806.14│ 20.53│ 5944.74│ 14.51│
│二季报 │ 234969.40│ 35.26│ 14938.12│ 36.46│
│三季报 │ 177459.92│ 26.63│ 6847.32│ 16.71│
│四季报 │ 117189.33│ 17.58│ 13245.67│ 32.33│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 164278.68│ 19.72│ 6140.37│ 15.37│
│二季报 │ 279354.69│ 33.53│ 11010.94│ 27.56│
│三季报 │ 183988.98│ 22.09│ 8995.96│ 22.52│
│四季报 │ 205449.52│ 24.66│ 13806.26│ 34.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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