财务分析☆ ◇600556 天下秀 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -10360.34│ 3086.63│ 5148.83│ 9277.90│ 17992.22│ 35428.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5148.83│ 9277.90│ 17992.22│ 35428.62│
│净利润增长率(%) │ -390.56│ -40.05│ -44.50│ -48.43│ -49.22│ 19.90│
│扣非净利润(万) │ -10300.00│ -1560.54│ 3776.18│ 7367.24│ 10370.56│ 42048.85│
│营业总收(未调整:万) │ 353023.43│ 390397.70│ 406632.81│ 420203.03│ 412890.93│ 451167.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 406632.81│ 420203.03│ 412890.93│ 451167.19│
│总营收同比增长率(%) │ 29.10│ -3.99│ -3.23│ 1.77│ -8.48│ 47.42│
│加权净资产收益率(%) │ -2.75│ 0.81│ 1.34│ 2.44│ 4.87│ 10.23│
│资产负债比率(%) │ 33.96│ 30.84│ 29.91│ 35.55│ 34.43│ 27.68│
│净利润现金含量(%) │ 858.38│ 486.78│ 299.43│ 321.94│ 108.81│ -123.51│
│基本每股收益(元) │ -0.0573│ 0.0200│ 0.0300│ 0.0500│ 0.1000│ 0.2000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0570│ -0.0100│ 0.0200│ 0.0400│ 0.0600│ 0.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0573│ 0.0171│ 0.0285│ 0.0513│ 0.0995│ 0.1960│
│每股资本公积金(元) │ 0.4187│ 0.4187│ 0.4187│ 0.4187│ 0.4200│ 0.4223│
│每股未分配利润(元) │ 0.6227│ 0.6852│ 0.6767│ 0.6666│ 0.6282│ 0.5542│
│每股净资产(元) │ 2.0471│ 2.1205│ 2.1188│ 2.1208│ 2.0827│ 2.0061│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4919│ 0.0831│ 0.0853│ 0.1652│ 0.1083│ -0.2421│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -10360.34│ -6844.55│ 322.39│ 3086.63│ 3565.63│ 3637.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3565.63│ 3637.92│
│净利润增长率(%) │ -390.56│ -288.14│ -75.82│ -40.05│ -45.49│ -19.28│
│扣非净利润(万) │ -10300.00│ -6722.71│ 285.70│ -1560.54│ 3334.75│ 3223.79│
│营业总收(未调整:万) │ 353023.43│ 225192.26│ 93836.67│ 390397.70│ 273448.69│ 184392.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 273448.69│ 184392.37│
│总营收同比增长率(%) │ 29.10│ 22.13│ 4.65│ -3.99│ -10.21│ -8.01│
│加权净资产收益率(%) │ -2.75│ -1.81│ 0.08│ 0.81│ 0.93│ 0.95│
│资产负债比率(%) │ 33.96│ 31.75│ 27.86│ 30.84│ 26.70│ 27.00│
│净利润现金含量(%) │ 858.38│ 978.17│ -7559.93│ 486.78│ -102.37│ -508.84│
│基本每股收益(元) │ -0.0573│ -0.0379│ 0.0018│ 0.0200│ 0.0197│ 0.0201│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0570│ -0.0372│ 0.0016│ -0.0100│ 0.0184│ 0.0178│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0573│ -0.0379│ 0.0018│ 0.0171│ 0.0197│ 0.0201│
│每股资本公积金(元) │ 0.4187│ 0.4187│ 0.4187│ 0.4187│ 0.4187│ 0.4187│
│每股未分配利润(元) │ 0.6227│ 0.6421│ 0.6870│ 0.6852│ 0.6879│ 0.6883│
│每股净资产(元) │ 2.0471│ 2.0661│ 2.1202│ 2.1205│ 2.1277│ 2.1309│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4919│ -0.3704│ -0.1348│ 0.0831│ -0.0202│ -0.1024│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.43│ 2.76│ 2.90│ 2.52│ 2.58│ 3.71│
│速动比率 │ 2.41│ 2.74│ 2.88│ 2.51│ 2.57│ 3.68│
│资产负债比率(%) │ 33.96│ 30.84│ 29.91│ 35.55│ 34.43│ 27.68│
│产权比率 │ 0.51│ 0.44│ 0.42│ 0.55│ 0.52│ 0.38│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.47│ 0.09│ 0.10│ 0.15│ 0.10│ -0.37│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.43│ 2.69│ 3.02│ 2.76│ 3.21│ 3.21│
│速动比率 │ 2.41│ 2.67│ 3.00│ 2.74│ 3.20│ 3.19│
│资产负债比率(%) │ 33.96│ 31.75│ 27.86│ 30.84│ 26.70│ 27.00│
│产权比率 │ 0.51│ 0.46│ 0.38│ 0.44│ 0.36│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.47│ -0.39│ -0.17│ 0.09│ -0.03│ -0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.52│ 1.74│ 1.71│ 1.69│ 1.66│ 2.31│
│存货周转率 │ 82.30│ 117.23│ 160.62│ 146.22│ 103.15│ 183.09│
│流动资产周转率 │ 0.77│ 0.84│ 0.83│ 0.83│ 0.88│ 1.06│
│固定资产周转率 │ 16.02│ 18.36│ 19.86│ 19.94│ 33.75│ 233.08│
│总资产周转率 │ 0.64│ 0.71│ 0.72│ 0.72│ 0.77│ 0.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.52│ 0.94│ 0.41│ 1.74│ 1.22│ 0.77│
│存货周转率 │ 82.30│ 57.31│ 24.69│ 117.23│ 95.28│ 60.38│
│流动资产周转率 │ 0.77│ 0.49│ 0.21│ 0.84│ 0.61│ 0.41│
│固定资产周转率 │ 16.02│ 10.15│ 4.20│ 18.36│ 13.89│ 9.29│
│总资产周转率 │ 0.64│ 0.41│ 0.17│ 0.71│ 0.51│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.80│ 0.81│ 1.34│ 2.42│ 4.78│ 9.77│
│销售毛利率 │ 10.79│ 18.95│ 17.15│ 18.02│ 21.75│ 22.28│
│营业利润率 │ -3.24│ 2.76│ 1.30│ 2.19│ 4.61│ 9.69│
│销售净利率 │ -3.07│ 0.63│ 1.07│ 1.93│ 3.81│ 7.44│
│总资产净利率 │ -1.95│ 0.45│ 0.77│ 1.40│ 2.94│ 7.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.80│ -1.83│ 0.08│ 0.81│ 0.93│ 0.94│
│销售毛利率 │ 10.79│ 11.99│ 17.35│ 18.95│ 17.90│ 19.14│
│营业利润率 │ -3.24│ -3.13│ -0.44│ 2.76│ 1.53│ 2.52│
│销售净利率 │ -3.07│ -3.23│ 0.13│ 0.63│ 1.19│ 1.89│
│总资产净利率 │ -1.95│ -1.33│ 0.02│ 0.45│ 0.61│ 0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.10│ -3.99│ -3.23│ 1.77│ -8.48│ 47.42│
│营业利润增长率 │ -373.04│ 104.58│ -42.71│ -51.69│ -56.47│ 7.01│
│净利润增长率 │ -390.56│ -40.05│ -44.50│ -48.43│ -49.22│ 19.90│
│净资产增长率 │ -3.46│ 0.08│ -0.09│ 1.83│ 3.82│ 9.83│
│总资产增长率 │ 0.93│ 1.79│ -8.03│ 3.36│ 14.01│ 18.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.10│ 22.13│ 4.65│ -3.99│ -10.21│ -8.01│
│营业利润增长率 │ -373.04│ -251.54│ -133.94│ 104.58│ -42.90│ -10.85│
│净利润增长率 │ -390.56│ -288.14│ -75.82│ -40.05│ -45.49│ -19.28│
│净资产增长率 │ -3.46│ -2.57│ -0.02│ 0.08│ 0.42│ 0.57│
│总资产增长率 │ 0.93│ -1.43│ -4.19│ 1.79│ -4.01│ -3.47│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │公司积极调整经营│ -11649.36│ 3418.15│ -440.81│
│ │战略，营业收入实│ │ │ │
│ │现增长；但受外部│ │ │ │
│ │市场环境等多重因│ │ │ │
│ │素影响，成本及费│ │ │ │
│ │用同比有所抬升，│ │ │ │
│ │致使亏损规模有所│ │ │ │
│ │扩大 │ │ │ │
│归属于上市公│公司积极调整经营│ -10360.34│ 3565.63│ -390.56│
│司股东的净利│战略，营业收入实│ │ │ │
│润 │现增长；但受外部│ │ │ │
│ │市场环境等多重因│ │ │ │
│ │素影响，成本及费│ │ │ │
│ │用同比有所抬升，│ │ │ │
│ │致使亏损规模有所│ │ │ │
│ │扩大 │ │ │ │
│归属于上市公│公司积极调整经营│ -10300.00│ 3334.75│ -408.87│
│司股东的扣除│战略，营业收入实│ │ │ │
│非经常性损益│现增长；但受外部│ │ │ │
│的净利润 │市场环境等多重因│ │ │ │
│ │素影响，成本及费│ │ │ │
│ │用同比有所抬升，│ │ │ │
│ │致使亏损规模有所│ │ │ │
│ │扩大 │ │ │ │
│经营活动产生│公司积极调整经营│ -88931.32│ -3649.97│ -2336.49│
│的现金流量净│战略，营业收入实│ │ │ │
│额 │现增长；但受外部│ │ │ │
│ │市场环境等多重因│ │ │ │
│ │素影响，成本及费│ │ │ │
│ │用同比有所抬升，│ │ │ │
│ │致使亏损规模有所│ │ │ │
│ │扩大 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │业务规模增加，现│ 117174.66│ 185022.51│ -36.67│
│ │金投入增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 264181.45│ 213454.11│ 23.76│
│预付款项 │--- │ 50814.02│ 39853.65│ 27.50│
│其他流动资产│--- │ 11876.46│ 9688.60│ 22.58│
│长期股权投资│--- │ 4571.89│ 4731.09│ -3.37│
│其他权益工具│本期公允价值变动│ 2016.60│ 3500.00│ -42.38│
│投资 │ │ │ │ │
│其他非流动金│--- │ 23980.20│ 24459.71│ -1.96│
│融资产 │ │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 21816.96│ 22544.34│ -3.23│
│无形资产 │--- │ 4106.97│ 4477.24│ -8.27│
│使用权资产 │--- │ 2677.43│ 2643.24│ 1.29│
│商誉 │--- │ 85.66│ 96.86│ -11.57│
│长期待摊费用│--- │ 1138.20│ 1625.50│ -29.98│
│递延所得税资│--- │ 10656.46│ 10553.43│ 0.98│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 12041.78│ 12044.51│ -0.02│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 65619.14│ 57719.07│ 13.69│
│合同负债 │--- │ 8140.80│ 8826.71│ -7.77│
│其他应付款 │--- │ 34554.64│ 39377.08│ -12.25│
│营业收入 │公司主动调整经营│ 225192.26│ 184392.37│ 22.13│
│ │策略，匹配重点客│ │ │ │
│ │户业务需求，带动│ │ │ │
│ │整体业务规模有所│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│营业成本 │业务规模增加 │ 198199.18│ 149108.63│ 32.92│
│销售费用 │宣传推广费及人工│ 16309.83│ 14535.50│ 12.21│
│ │同比增加 │ │ │ │
│管理费用 │随着公司规模增长│ 12922.23│ 11026.95│ 17.19│
│ │、职工薪酬等各项│ │ │ │
│ │费用增加综合影响│ │ │ │
│财务费用 │--- │ 373.19│ 363.93│ 2.54│
│研发费用 │优化研发资源配置│ 1610.96│ 3526.99│ -54.32│
│ │，提高研发效率，│ │ │ │
│ │强化成本控制 │ │ │ │
│经营活动产生│业务规模扩张 │ -66951.13│ -18511.30│ -261.68│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司收回投资│ 2426.87│ 9725.08│ -75.05│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司取得借款│ 1151.38│ -10596.00│ 110.87│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 106050.07│ 185022.51│ 155207.92│ 229942.62│ 184257.60│ 156996.74│
│存货 │ 4408.90│ 3244.76│ 2153.12│ 2041.51│ 2670.39│ 3594.16│
│应收票据及应收账款 │ 251568.86│ 214661.49│ 237118.94│ 239245.60│ 257737.24│ 241199.39│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 69566.26│ 39853.65│ 35410.79│ 24342.10│ 23194.79│ 28796.53│
│其他应收款 │ 10924.29│ 12507.28│ 8015.76│ 12450.99│ 13629.72│ 2942.04│
│流动资产合计 │ 457068.50│ 465203.12│ 461512.99│ 516355.80│ 490799.84│ 443826.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11573.56│ 4731.09│ 1229.19│ 1274.13│ 1408.19│ 3206.64│
│固定资产净额 │ 21517.27│ 22544.34│ 19975.61│ 20977.81│ 21170.85│ 3300.14│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 3939.52│ 4477.24│ 5578.49│ 5931.04│ 3196.78│ 1938.91│
│商誉 │ 87.05│ 96.86│ 99.79│ 1371.87│ 1819.90│ 1062.63│
│非流动资产合计 │ 99929.36│ 86675.93│ 80660.96│ 73183.06│ 79582.82│ 56465.72│
│资产总计 │ 556997.87│ 551879.04│ 542173.95│ 589538.86│ 570382.66│ 500292.22│
│应付票据及应付账款 │ 53087.55│ 57719.07│ 67407.56│ 70845.36│ 75377.14│ 72628.80│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8456.14│ 8826.71│ 7456.33│ 5901.23│ 9489.84│ 6380.22│
│流动负债 │ 188014.85│ 168624.26│ 159255.22│ 204760.61│ 190069.20│ 119594.36│
│长期借款 │ 71.21│ 84.13│ 448.12│ 646.94│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1143.41│ 1585.01│ 2903.62│ 4846.39│ 6297.00│ 18909.48│
│负债合计 │ 189158.26│ 170209.26│ 162158.84│ 209607.00│ 196366.20│ 138503.84│
│实收资本 │ 180774.76│ 180774.76│ 180774.76│ 180774.76│ 180774.76│ 180774.76│
│资本公积金 │ 75693.69│ 75693.69│ 75693.69│ 75693.69│ 75930.09│ 76345.72│
│盈余公积 │ 7383.95│ 7383.95│ 7383.95│ 6876.47│ 6345.70│ 5339.28│
│未分配利润 │ 112568.27│ 123868.63│ 122336.66│ 120497.32│ 113557.95│ 100187.64│
│少数股东权益 │ -2228.65│ -1669.53│ -3007.29│ -3449.42│ -2474.31│ -858.96│
│归属母公司权益 │ 370068.26│ 383339.31│ 383022.40│ 383381.28│ 376490.77│ 362647.34│
│股东权益合计 │ 367839.61│ 381669.78│ 380015.11│ 379931.86│ 374016.46│ 361788.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 106050.07│ 117174.66│ 135245.11│ 185022.51│ 158655.66│ 139329.32│
│存货 │ 4408.90│ 3671.38│ 3037.90│ 3244.76│ 2559.16│ 2786.20│
│应收票据及应收账款 │ 251568.86│ 264181.45│ 240224.16│ 214661.49│ 212321.03│ 241375.55│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 69566.26│ 50814.02│ 37137.30│ 39853.65│ 38691.60│ 35763.62│
│其他应收款 │ 10924.29│ 11043.90│ 14409.99│ 12507.28│ 9805.42│ 9201.48│
│流动资产合计 │ 457068.50│ 460883.92│ 441175.61│ 465203.12│ 438528.94│ 443736.32│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11573.56│ 4571.89│ 4823.22│ 4731.09│ 3982.34│ 1200.57│
│固定资产净额 │ 21517.27│ 21816.96│ 22190.29│ 22544.34│ 19384.11│ 19709.63│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 3939.52│ 4106.97│ 4299.08│ 4477.24│ 5175.93│ 5390.34│
│商誉 │ 87.05│ 85.66│ 93.81│ 96.86│ 103.10│ 106.64│
│非流动资产合计 │ 99929.36│ 83092.15│ 87561.51│ 86675.93│ 81879.29│ 79605.89│
│资产总计 │ 556997.87│ 543976.07│ 528737.12│ 551879.04│ 520408.22│ 523342.22│
│应付票据及应付账款 │ 53087.55│ 65619.14│ 61160.05│ 57719.07│ 47458.29│ 58832.49│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8456.14│ 8140.80│ 9526.53│ 8826.71│ 6674.77│ 6463.54│
│流动负债 │ 188014.85│ 171303.24│ 145914.98│ 168624.26│ 136434.91│ 138323.66│
│长期借款 │ 71.21│ 72.41│ 138.51│ 84.13│ 288.05│ 312.44│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 6.37│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1143.41│ 1390.84│ 1392.10│ 1585.01│ 2497.59│ 2954.41│
│负债合计 │ 189158.26│ 172694.08│ 147307.08│ 170209.26│ 138932.50│ 141278.07│
│实收资本 │ 180774.76│ 180774.76│ 180774.76│ 180774.76│ 180774.76│ 180774.76│
│资本公积金 │ 75693.69│ 75693.69│ 75693.69│ 75693.69│ 75693.69│ 75693.69│
│盈余公积 │ 7383.95│ 7383.95│ 7383.95│ 7383.95│ 7383.95│ 7383.95│
│未分配利润 │ 112568.27│ 116084.06│ 124191.02│ 123868.63│ 124347.63│ 124419.92│
│少数股东权益 │ -2228.65│ -2217.92│ -1851.14│ -1669.53│ -3164.05│ -3152.36│
│归属母公司权益 │ 370068.26│ 373499.91│ 383281.19│ 383339.31│ 384639.77│ 385216.51│
│股东权益合计 │ 367839.61│ 371281.99│ 381430.04│ 381669.78│ 381475.72│ 382064.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 353023.43│ 390397.70│ 406632.81│ 420203.03│ 412890.93│ 451167.19│
│营业总成本 │ 362172.36│ 379956.17│ 394116.20│ 405073.76│ 394599.28│ 407063.03│
│营业税金及附加 │ 1376.02│ 1982.13│ 2091.67│ 3234.89│ 4252.24│ 1456.40│
│销售费用 │ 23361.26│ 29961.82│ 22616.90│ 25097.45│ 31805.08│ 28983.18│
│财务费用 │ 836.68│ 613.37│ 970.69│ 115.37│ -1616.40│ -2441.45│
│管理费用 │ 19254.95│ 23864.23│ 23499.31│ 21584.82│ 20498.71│ 15480.69│
│资产减值损失 │ -197.59│ -465.16│ -1263.97│ -550.32│ -6473.75│ -507.53│
│公允价值变动净收益 │ 90.78│ 7220.04│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -189.81│ -1245.55│ 621.47│ 1282.54│ 7273.67│ -337.01│
│营业利润 │ -11452.02│ 10772.67│ 5265.70│ 9191.73│ 19027.44│ 43706.58│
│营业外收入 │ 39.04│ 27.30│ 56.10│ 4.27│ 79.99│ 1.71│
│营业外支出 │ 236.37│ 1290.43│ 283.99│ 214.56│ 417.37│ 8081.71│
│利润总额 │ -11649.36│ 9509.54│ 5037.80│ 8981.44│ 18690.06│ 35626.58│
│所得税 │ -828.06│ 7041.19│ 702.45│ 885.05│ 2971.92│ 2041.07│
│净利润 │ -10821.29│ 2468.35│ 4335.35│ 8096.39│ 15718.13│ 33585.51│
│归属母公司净利润 │ -10360.34│ 3086.63│ 5148.83│ 9277.90│ 17992.22│ 35428.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 353023.43│ 225192.26│ 93836.67│ 390397.70│ 273448.69│ 184392.37│
│营业总成本 │ 362172.36│ 229918.95│ 94576.95│ 379956.17│ 271521.55│ 179615.95│
│营业税金及附加 │ 1376.02│ 503.55│ 236.27│ 1982.13│ 1371.49│ 1053.95│
│销售费用 │ 23361.26│ 16309.83│ 8854.01│ 29961.82│ 24264.89│ 14535.50│
│财务费用 │ 836.68│ 373.19│ 22.09│ 613.37│ 478.21│ 363.93│
│管理费用 │ 19254.95│ 12922.23│ 7097.25│ 23864.23│ 16388.21│ 11026.95│
│资产减值损失 │ -197.59│ ---│ ---│ -465.16│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 90.78│ 90.78│ ---│ 7220.04│ ---│ ---│
│投资收益 │ -189.81│ -289.27│ 40.66│ -1245.55│ 31.15│ 49.39│
│营业利润 │ -11452.02│ -7051.97│ -411.59│ 10772.67│ 4194.26│ 4653.68│
│营业外收入 │ 39.04│ 8.49│ 19.58│ 27.30│ 58.13│ 51.61│
│营业外支出 │ 236.37│ 145.55│ 27.67│ 1290.43│ 834.24│ 471.73│
│利润总额 │ -11649.36│ -7189.03│ -419.68│ 9509.54│ 3418.15│ 4233.55│
│所得税 │ -828.06│ 91.26│ -539.40│ 7041.19│ 160.85│ 739.60│
│净利润 │ -10821.29│ -7280.29│ 119.72│ 2468.35│ 3257.30│ 3493.95│
│归属母公司净利润 │ -10360.34│ -6844.55│ 322.39│ 3086.63│ 3565.63│ 3637.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 386071.35│ 449693.93│ 449630.31│ 466157.87│ 451594.58│ 395468.67│
│经营活动现金流出 │ 475002.67│ 434668.96│ 434213.34│ 436288.83│ 432017.37│ 439227.32│
│经营活动现金流量净额│ -88931.32│ 15024.97│ 15416.97│ 29869.04│ 19577.21│ -43758.65│
│投资活动现金流入 │ 3374.90│ 14125.49│ 131593.98│ 60211.66│ 30125.43│ 501.83│
│投资活动现金流出 │ 17513.36│ 14866.19│ 155378.42│ 56303.36│ 61636.80│ 24836.61│
│投资活动现金流量净额│ -14138.46│ -740.70│ -23784.43│ 3908.30│ -31511.37│ -24334.78│
│筹资活动现金流入 │ 116060.43│ 55915.68│ 111536.51│ 168317.55│ 87248.00│ 10948.15│
│筹资活动现金流出 │ 87507.53│ 43869.42│ 177473.33│ 155593.80│ 35560.62│ 14864.63│
│筹资活动现金流量净额│ 28552.90│ 12046.26│ -65936.81│ 12723.76│ 51687.38│ -3916.48│
│汇率变动对现金的影响│ -455.56│ -410.04│ -508.00│ 213.14│ -105.23│ -202.28│
│现金及等价物净增加额│ -74972.44│ 25920.49│ -74812.28│ 46714.23│ 39647.99│ -72212.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 386071.35│ 215380.35│ 97384.33│ 449693.93│ 313382.06│ 195727.54│
│经营活动现金流出 │ 475002.67│ 282331.48│ 121756.62│ 434668.96│ 317032.03│ 214238.84│
│经营活动现金流量净额│ -88931.32│ -66951.13│ -24372.28│ 15024.97│ -3649.97│ -18511.30│
│投资活动现金流入 │ 3374.90│ 2669.83│ 1428.07│ 14125.49│ 11507.62│ 10400.09│
│投资活动现金流出 │ 17513.36│ 242.96│ 56.95│ 14866.19│ 5316.54│ 675.01│
│投资活动现金流量净额│ -14138.46│ 2426.87│ 1371.12│ -740.70│ 6191.08│ 9725.08│
│筹资活动现金流入 │ 116060.43│ 52921.92│ ---│ 55915.68│ 43640.36│ 31000.00│
│筹资活动现金流出 │ 87507.53│ 51770.54│ 22503.76│ 43869.42│ 42937.94│ 41596.00│
│筹资活动现金流量净额│ 28552.90│ 1151.38│ -22503.76│ 12046.26│ 702.41│ -10596.00│
│汇率变动对现金的影响│ -455.56│ -474.98│ -272.48│ -410.04│ 231.32│ 602.81│
│现金及等价物净增加额│ -74972.44│ -63847.86│ -45777.41│ 25920.49│ 3474.84│ -18779.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 89670.94│ 22.97│ 1333.26│ 43.19│
│二季报 │ 94721.43│ 24.26│ 2304.66│ 74.67│
│三季报 │ 89056.32│ 22.81│ -72.29│ -2.34│
│四季报 │ 116949.01│ 29.96│ -479.00│ -15.52│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 96509.19│ 23.73│ 1461.87│ 28.39│
│二季报 │ 103934.47│ 25.56│ 3044.76│ 59.14│
│三季报 │ 104085.90│ 25.60│ 2034.97│ 39.52│
│四季报 │ 102103.25│ 25.11│ -1392.77│ -27.05│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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