财务分析☆ ◇600559 老白干酒 更新日期：2026-09-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 26159.00│ 42978.13│ 78709.85│ 66593.62│ 70759.67│ 38920.63│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 78709.85│ 66593.62│ 70759.67│ 38920.63│
│净利润增长率(%) │ -18.47│ -45.40│ 18.19│ -5.89│ 81.81│ 24.50│
│扣非净利润(万) │ 25234.36│ 37928.94│ 73810.59│ 61446.25│ 47781.67│ 34739.77│
│营业总收(未调整:万) │ 210358.99│ 412147.35│ 535750.39│ 525726.65│ 465310.12│ 402715.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 535750.39│ 525726.65│ 465310.12│ 402715.20│
│总营收同比增长率(%) │ -15.23│ -23.07│ 1.91│ 12.98│ 15.54│ 11.93│
│加权净资产收益率(%) │ 4.95│ 8.10│ 15.56│ 14.40│ 17.47│ 10.83│
│资产负债比率(%) │ 35.96│ 38.29│ 44.81│ 49.37│ 51.26│ 51.03│
│净利润现金含量(%) │ 73.01│ -68.28│ 68.03│ 119.35│ 87.82│ 289.37│
│基本每股收益(元) │ 0.2900│ 0.4700│ 0.8600│ 0.7300│ 0.7800│ 0.4300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2800│ 0.4100│ 0.8100│ 0.6700│ 0.5200│ 0.3900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2860│ 0.4698│ 0.8605│ 0.7280│ 0.7735│ 0.4338│
│每股资本公积金(元) │ 1.7923│ 1.7862│ 1.7620│ 1.7083│ 1.6283│ 1.4279│
│每股未分配利润(元) │ 2.7448│ 2.6588│ 2.8204│ 2.4780│ 2.0799│ 1.5265│
│每股净资产(元) │ 5.9530│ 5.8021│ 5.8002│ 5.2586│ 4.7516│ 4.1509│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2088│ -0.3208│ 0.5854│ 0.8688│ 0.6793│ 1.2552│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 26159.00│ 16545.41│ 42978.13│ 40023.06│ 32083.83│ 15242.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 32083.83│ 15242.02│
│净利润增长率(%) │ -18.47│ 8.55│ -45.40│ -28.04│ 5.42│ 11.91│
│扣非净利润(万) │ 25234.36│ 15942.69│ 37928.94│ 36281.23│ 29635.01│ 14180.09│
│营业总收(未调整:万) │ 210358.99│ 122017.34│ 412147.35│ 333008.94│ 248148.55│ 116778.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 248148.55│ 116778.90│
│总营收同比增长率(%) │ -15.23│ 4.49│ -23.07│ -18.53│ 0.48│ 3.36│
│加权净资产收益率(%) │ 4.95│ 3.07│ 8.10│ 7.42│ 5.83│ 2.80│
│资产负债比率(%) │ 35.96│ 38.23│ 38.29│ 40.16│ 42.07│ 44.65│
│净利润现金含量(%) │ 73.01│ 216.23│ -68.28│ -30.36│ -14.28│ 116.72│
│基本每股收益(元) │ 0.2900│ 0.1800│ 0.4700│ 0.4400│ 0.3500│ 0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2800│ 0.1743│ 0.4100│ 0.3966│ 0.3200│ 0.1550│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2860│ 0.1809│ 0.4698│ 0.4375│ 0.3507│ 0.1666│
│每股资本公积金(元) │ 1.7923│ 1.7899│ 1.7862│ 1.7822│ 1.7782│ 1.7681│
│每股未分配利润(元) │ 2.7448│ 2.8397│ 2.6588│ 2.7079│ 2.6211│ 2.9870│
│每股净资产(元) │ 5.9530│ 5.9864│ 5.8021│ 5.7666│ 5.6760│ 5.9727│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2088│ 0.3911│ -0.3208│ -0.1328│ -0.0501│ 0.1945│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.75│ 1.61│ 1.46│ 1.30│ 1.19│ 1.14│
│速动比率 │ 0.55│ 0.47│ 0.60│ 0.56│ 0.50│ 0.52│
│资产负债比率(%) │ 35.96│ 38.29│ 44.81│ 49.37│ 51.26│ 51.03│
│产权比率 │ 0.56│ 0.62│ 0.81│ 0.98│ 1.05│ 1.04│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ -0.09│ 0.13│ 0.18│ 0.14│ 0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.75│ 1.65│ 1.61│ 1.59│ 1.51│ 1.49│
│速动比率 │ 0.55│ 0.57│ 0.47│ 0.56│ 0.56│ 0.65│
│资产负债比率(%) │ 35.96│ 38.23│ 38.29│ 40.16│ 42.07│ 44.65│
│产权比率 │ 0.56│ 0.62│ 0.62│ 0.67│ 0.73│ 0.81│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.11│ -0.09│ -0.04│ -0.01│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 87.61│ 1028.77│ 369.92│ 150.73│ 142.16│ 111.99│
│存货周转率 │ 0.22│ 0.39│ 0.53│ 0.54│ 0.55│ 0.64│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.74│ 0.90│ 0.94│ 0.98│ 1.05│
│固定资产周转率 │ 1.34│ 2.50│ 3.08│ 2.98│ 3.04│ 3.72│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.45│ 0.56│ 0.57│ 0.56│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 87.61│ 77.84│ 1028.77│ 440.98│ 1045.94│ 480.82│
│存货周转率 │ 0.22│ 0.12│ 0.39│ 0.32│ 0.23│ 0.10│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.23│ 0.74│ 0.58│ 0.43│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 1.34│ 0.77│ 2.50│ 2.01│ 1.49│ 0.70│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.14│ 0.45│ 0.36│ 0.27│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.80│ 8.10│ 14.84│ 13.84│ 16.28│ 10.45│
│销售毛利率 │ 63.45│ 66.01│ 65.95│ 67.15│ 68.36│ 67.32│
│营业利润率 │ 17.24│ 13.44│ 19.77│ 16.82│ 20.09│ 12.64│
│销售净利率 │ 12.44│ 10.43│ 14.69│ 12.67│ 15.21│ 9.65│
│总资产净利率 │ 3.06│ 4.72│ 8.24│ 7.23│ 8.57│ 5.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.80│ 3.02│ 8.10│ 7.59│ 6.18│ 2.79│
│销售毛利率 │ 63.45│ 64.10│ 66.01│ 66.29│ 67.97│ 68.58│
│营业利润率 │ 17.24│ 18.23│ 13.44│ 15.87│ 17.04│ 17.13│
│销售净利率 │ 12.44│ 13.56│ 10.43│ 12.02│ 12.93│ 13.05│
│总资产净利率 │ 3.06│ 1.89│ 4.72│ 4.34│ 3.45│ 1.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -15.23│ -23.07│ 1.91│ 12.98│ 15.54│ 11.93│
│营业利润增长率 │ -14.24│ -47.70│ 19.79│ -5.38│ 83.59│ 17.16│
│净利润增长率 │ -18.47│ -45.40│ 18.19│ -5.89│ 81.81│ 24.50│
│净资产增长率 │ 2.60│ 0.03│ 10.30│ 10.67│ 16.70│ 7.49│
│总资产增长率 │ -1.14│ -10.52│ 1.18│ 6.54│ 17.26│ 17.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -15.23│ 4.49│ -23.07│ -18.53│ 0.48│ 3.36│
│营业利润增长率 │ -14.24│ 11.17│ -47.70│ -28.29│ 2.17│ 11.29│
│净利润增长率 │ -18.47│ 8.55│ -45.40│ -28.04│ 5.42│ 11.91│
│净资产增长率 │ 2.60│ 3.18│ 0.03│ -0.58│ -2.14│ 2.97│
│总资产增长率 │ -1.14│ 3.06│ -10.52│ -8.30│ -6.76│ 2.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期销售商品减少│ 40844.92│ 56268.42│ -27.41│
│应收款项 │本期赊销商品增加│ 4237.24│ 564.98│ 649.98│
│交易性金融资│公司统筹经营计划│ 60342.18│ 43025.11│ 40.25│
│产 │，提高闲置资金使│ │ │ │
│ │用效率，期末较期│ │ │ │
│ │初理财金额增加 │ │ │ │
│其他应收款 │按照会计准则要求│ 3414.35│ 2652.76│ 28.71│
│ │上年度一年以上定│ │ │ │
│ │期在该年度调整为│ │ │ │
│ │一年以内定期转入│ │ │ │
│ │其他流动资产，相│ │ │ │
│ │应计提利息同时调│ │ │ │
│ │整 │ │ │ │
│应收利息 │按照会计准则要求│ 2361.82│ 1789.14│ 32.01│
│ │上年度一年以上定│ │ │ │
│ │期在该年度调整为│ │ │ │
│ │一年以内定期转入│ │ │ │
│ │其他流动资产，相│ │ │ │
│ │应计提利息同时调│ │ │ │
│ │整 │ │ │ │
│其他非流动资│按照会计准则要求│ 7959.92│ 15194.78│ -47.61│
│产 │上年度一年以上定│ │ │ │
│ │期在该年度调整为│ │ │ │
│ │一年以内定期转入│ │ │ │
│ │其他流动资产 │ │ │ │
│应交税费 │支付年初税费 │ 17234.03│ 23203.61│ -25.73│
│应付股利 │本期尚未支付股利│ 4606.10│ 6.22│ 73924.75│
│ │款 │ │ │ │
│库存股 │2022年限制性股票│ ---│ 5416.09│ -100.00│
│ │激励计划解除限售│ │ │ │
│ │条件已成就，本期│ │ │ │
│ │解除限制性股票52│ │ │ │
│ │3.8万股 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 210358.99│ 248148.55│ -15.23│
│营业成本 │--- │ 76890.94│ 79493.60│ -3.27│
│销售费用 │优化费用投入，费│ 44253.28│ 68356.18│ -35.26│
│ │用支出减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 16792.32│ 18653.47│ -9.98│
│财务费用 │活期及定期利率下│ -495.70│ -860.21│ 42.37│
│ │行导致利息收入减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│研发费用 │本期研发投入减少│ 300.36│ 744.38│ -59.65│
│经营活动产生│1.是本期收入下降│ 19098.42│ -4580.15│ 516.98│
│的现金流量净│，支付的各项税费│ │ │ │
│额 │减少；2.系优化费│ │ │ │
│ │用投入，费用支出│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期未到期理财尚│ -20808.47│ 2831.63│ -834.86│
│的现金流量净│未赎回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分配股利减少│ -13701.91│ -40646.51│ 66.29│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│研发费用 │本期研发投入减少│ 209.12│ 515.86│ -59.46│
│财务费用 │活期及定期利率下│ -184.25│ -501.99│ 63.29│
│ │行导致利息收入减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助减少│ 456.41│ 990.82│ -53.94│
│对联营企业和│本期联营企业收益│ 15.61│ 80.26│ -80.55│
│合营企业的投│降低 │ │ │ │
│资收益 │ │ │ │ │
│公允价值变动│理财产品收益率下│ 10.91│ 145.21│ -92.48│
│收益 │降 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款确认│ -101.38│ -2.90│ -3397.95│
│ │坏账增加 │ │ │ │
│资产处置收益│资产处置增加 │ -7.90│ 4.09│ -293.30│
│营业外收入 │本期收到的赔款增│ 255.52│ 124.77│ 104.79│
│ │加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期处理废旧物资│ 162.57│ 58.82│ 176.38│
│ │增加 │ │ │ │
│货币资金 │本期销售商品回款│ 86927.58│ 56268.42│ 54.49│
│ │增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期接收银行承兑│ 6503.49│ 4595.21│ 41.53│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │本期赊销商品增加│ 2570.11│ 564.98│ 354.90│
│经营活动产生│本期支付的各项税│ 35776.35│ 17790.28│ 101.10│
│的现金流量净│费减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收回投资收到│本期购买理财减少│ 32467.00│ 62659.00│ -48.18│
│的现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│上期理财到期导致│ 347.66│ 254.55│ 36.57│
│收到的现金 │收益增加 │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置固定资产│ 2.77│ 6.60│ -58.06│
│、无形资产和│减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期购买理财减少│ 32817.42│ 62920.15│ -47.84│
│流入小计 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期构建固定资产│ 711.82│ 301.71│ 135.93│
│、无形资产和│增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期购买理财减少│ 37197.00│ 74500.00│ -50.07│
│金 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期购买理财减少│ 37934.62│ 74801.71│ -49.29│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财减少│ -5117.20│ -11881.56│ 56.93│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│支付的税费及其他│ 30659.15│ 5908.72│ 418.88│
│价物净增加额│与经营活动有关的│ │ │ │
│ │现金减少 │ │ │ │
│期初现金及现│上期现金回款减少│ 56268.42│ 154576.13│ -63.60│
│金等价物余额│ │ │ │ │
│期末现金及现│受会计科目重分类│ 86927.58│ 160484.85│ -45.83│
│金等价物余额│影响,调整部分资 │ │ │ │
│ │金重分类至其他流│ │ │ │
│ │动资产科目减少 │ │ │ │
│利息收入 │活期及定期利率下│ 248.94│ 567.49│ -56.13│
│ │行 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 40844.92│ 56268.42│ 154576.13│ 162189.30│ 109476.24│ 100642.23│
│存货 │ 352782.27│ 359099.11│ 355249.64│ 334978.25│ 304599.70│ 229815.31│
│应收票据及应收账款 │ 8401.11│ 5160.19│ 8911.34│ 17374.15│ 18221.72│ 23968.65│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3563.24│ 4524.49│ 6305.35│ 2310.55│ 6989.33│ 13223.44│
│其他应收款 │ 3414.35│ 2652.76│ 2704.63│ 3213.81│ 3437.07│ 2971.23│
│流动资产合计 │ 512763.14│ 507175.44│ 606007.44│ 586600.43│ 526117.18│ 421711.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4196.65│ 4280.30│ 6616.66│ 7851.17│ 8820.71│ 8151.89│
│固定资产净额 │ 153144.06│ 159936.89│ 169897.31│ 177537.01│ 175523.04│ 131092.67│
│在建工程 │ 6421.06│ 5661.74│ 6650.13│ 5079.67│ 13905.02│ 40394.06│
│无形资产 │ 80330.98│ 81129.97│ 82529.89│ 84045.46│ 85849.10│ 86379.00│
│商誉 │ 60746.44│ 60746.44│ 60746.44│ 60746.44│ 60746.44│ 60746.44│
│非流动资产合计 │ 337502.68│ 352937.63│ 355268.72│ 363452.77│ 365646.67│ 338797.52│
│资产总计 │ 850265.82│ 860113.07│ 961276.16│ 950053.20│ 891763.85│ 760508.77│
│应付票据及应付账款 │ 28125.21│ 30849.81│ 43772.35│ 43068.62│ 46615.45│ 41641.83│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 95392.59│ 102569.70│ 139741.71│ 152063.40│ 149099.40│ 135836.54│
│流动负债 │ 292752.20│ 315879.30│ 415873.92│ 452267.76│ 441398.97│ 371073.93│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 100.00│ 100.00│ 100.00│ 100.00│ 100.00│ 100.00│
│非流动负债 │ 12965.57│ 13490.30│ 14832.38│ 16757.02│ 15713.65│ 16983.48│
│负债合计 │ 305717.77│ 329369.59│ 430706.30│ 469024.78│ 457112.62│ 388057.41│
│实收资本 │ 91474.74│ 91474.74│ 91474.74│ 91474.74│ 91474.74│ 89728.74│
│资本公积金 │ 163954.30│ 163393.09│ 161180.79│ 156268.19│ 148948.08│ 128126.38│
│盈余公积 │ 34275.77│ 34275.77│ 26831.33│ 20600.20│ 17873.10│ 14115.24│
│未分配利润 │ 251079.69│ 243215.64│ 257993.05│ 226677.97│ 190253.88│ 136973.28│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 544548.05│ 530743.47│ 530569.86│ 481028.42│ 434651.23│ 372451.36│
│股东权益合计 │ 544548.05│ 530743.47│ 530569.86│ 481028.42│ 434651.23│ 372451.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 40844.92│ 86927.58│ 56268.42│ 129398.69│ 108182.18│ 160484.85│
│存货 │ 352782.27│ 351755.01│ 359099.11│ 349380.41│ 347152.61│ 356854.48│
│应收票据及应收账款 │ 8401.11│ 9073.60│ 5160.19│ 10732.89│ 11186.81│ 18318.02│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3563.24│ 3882.97│ 4524.49│ 5427.04│ 4492.15│ 6013.17│
│其他应收款 │ 3414.35│ 3308.73│ 2652.76│ 3051.90│ 3240.77│ 3463.51│
│流动资产合计 │ 512763.14│ 536658.88│ 507175.44│ 539929.43│ 549257.47│ 635247.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4196.65│ 4295.91│ 4280.30│ 5804.29│ 6696.11│ 6696.92│
│固定资产净额 │ 153144.06│ 156149.14│ 159936.89│ 160783.66│ 164301.50│ 166037.22│
│在建工程 │ 6421.06│ 6557.22│ 5661.74│ 6585.06│ 6044.77│ 7429.47│
│无形资产 │ 80330.98│ 80729.71│ 81129.97│ 81448.90│ 81864.62│ 82263.74│
│商誉 │ 60746.44│ 60746.44│ 60746.44│ 60746.44│ 60746.44│ 60746.44│
│非流动资产合计 │ 337502.68│ 349815.56│ 352937.63│ 341597.31│ 347071.23│ 351777.44│
│资产总计 │ 850265.82│ 886474.44│ 860113.07│ 881526.74│ 896328.70│ 987024.54│
│应付票据及应付账款 │ 28125.21│ 28549.90│ 30849.81│ 29530.20│ 27179.50│ 32429.94│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 95392.59│ 120871.23│ 102569.70│ 120699.57│ 127471.65│ 187731.44│
│流动负债 │ 292752.20│ 325672.24│ 315879.30│ 340318.94│ 363097.72│ 426240.00│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 100.00│ 100.00│ 100.00│ 100.00│ 100.00│ 100.00│
│非流动负债 │ 12965.57│ 13195.65│ 13490.30│ 13708.98│ 14024.29│ 14434.77│
│负债合计 │ 305717.77│ 338867.89│ 329369.59│ 354027.91│ 377122.01│ 440674.77│
│实收资本 │ 91474.74│ 91474.74│ 91474.74│ 91474.74│ 91474.74│ 91474.74│
│资本公积金 │ 163954.30│ 163729.81│ 163393.09│ 163027.08│ 162661.08│ 161733.86│
│盈余公积 │ 34275.77│ 34275.77│ 34275.77│ 26831.33│ 26831.33│ 26831.33│
│未分配利润 │ 251079.69│ 259761.05│ 243215.64│ 247705.00│ 239765.78│ 273235.07│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 544548.05│ 547606.55│ 530743.47│ 527498.83│ 519206.69│ 546349.76│
│股东权益合计 │ 544548.05│ 547606.55│ 530743.47│ 527498.83│ 519206.69│ 546349.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 210358.99│ 412147.35│ 535750.39│ 525726.65│ 465310.12│ 402715.20│
│营业总成本 │ 174778.65│ 361636.52│ 436612.58│ 444292.11│ 403159.62│ 356851.18│
│营业税金及附加 │ 37037.46│ 72874.83│ 88694.35│ 87548.48│ 74691.43│ 62654.42│
│销售费用 │ 44253.28│ 113258.68│ 126919.97│ 142798.71│ 141104.82│ 123769.80│
│财务费用 │ -495.70│ -1900.00│ -1982.41│ -1558.50│ -907.42│ 458.80│
│管理费用 │ 16792.32│ 36168.12│ 38937.22│ 41490.60│ 39585.02│ 36784.64│
│资产减值损失 │ -188.24│ -155.17│ 134.60│ 168.60│ -188.07│ -265.84│
│公允价值变动净收益 │ 147.02│ 125.11│ 60.96│ 649.41│ 277.50│ 59.83│
│投资收益 │ 328.05│ 1417.74│ 2492.48│ 1929.07│ 2529.56│ 2137.17│
│营业利润 │ 36264.29│ 55407.91│ 105940.58│ 88439.78│ 93469.31│ 50912.26│
│营业外收入 │ 384.97│ 1742.86│ 432.81│ 991.03│ 984.87│ 915.62│
│营业外支出 │ 382.84│ 278.06│ 485.59│ 376.74│ 950.53│ 553.72│
│利润总额 │ 36266.42│ 56872.71│ 105887.80│ 89054.07│ 93503.65│ 51274.17│
│所得税 │ 10107.42│ 13894.57│ 27177.95│ 22460.45│ 22743.98│ 12416.02│
│净利润 │ 26159.00│ 42978.13│ 78709.85│ 66593.62│ 70759.67│ 38858.15│
│归属母公司净利润 │ 26159.00│ 42978.13│ 78709.85│ 66593.62│ 70759.67│ 38920.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 210358.99│ 122017.34│ 412147.35│ 333008.94│ 248148.55│ 116778.90│
│营业总成本 │ 174778.65│ 100258.42│ 361636.52│ 284193.11│ 208277.12│ 97976.85│
│营业税金及附加 │ 37037.46│ 21009.09│ 72874.83│ 57112.54│ 41889.70│ 19299.45│
│销售费用 │ 44253.28│ 26397.55│ 113258.68│ 88450.76│ 68356.18│ 32120.71│
│财务费用 │ -495.70│ -184.25│ -1900.00│ -1048.96│ -860.21│ -501.99│
│管理费用 │ 16792.32│ 9025.19│ 36168.12│ 26549.88│ 18653.47│ 9850.89│
│资产减值损失 │ -188.24│ -137.23│ -155.17│ -131.93│ -173.99│ -172.53│
│公允价值变动净收益 │ 147.02│ 10.91│ 125.11│ 89.00│ 102.94│ 145.21│
│投资收益 │ 328.05│ 263.22│ 1417.74│ 1247.75│ 939.31│ 241.70│
│营业利润 │ 36264.29│ 22242.95│ 55407.91│ 52835.26│ 42284.83│ 20008.44│
│营业外收入 │ 384.97│ 255.52│ 1742.86│ 954.58│ 860.71│ 124.77│
│营业外支出 │ 382.84│ 162.57│ 278.06│ 231.48│ 101.30│ 58.82│
│利润总额 │ 36266.42│ 22335.90│ 56872.71│ 53558.36│ 43044.24│ 20074.39│
│所得税 │ 10107.42│ 5790.49│ 13894.57│ 13535.30│ 10960.41│ 4832.37│
│净利润 │ 26159.00│ 16545.41│ 42978.13│ 40023.06│ 32083.83│ 15242.02│
│归属母公司净利润 │ 26159.00│ 16545.41│ 42978.13│ 40023.06│ 32083.83│ 15242.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 220119.91│ 447260.43│ 600731.18│ 613674.65│ 532127.64│ 534026.75│
│经营活动现金流出 │ 201021.49│ 476603.92│ 547184.10│ 534198.17│ 469987.65│ 421401.01│
│经营活动现金流量净额│ 19098.42│ -29343.48│ 53547.08│ 79476.48│ 62139.99│ 112625.74│
│投资活动现金流入 │ 78125.42│ 123200.14│ 209873.53│ 209160.01│ 226012.81│ 108560.68│
│投资活动现金流出 │ 98933.88│ 137665.37│ 234180.28│ 203462.61│ 264800.98│ 195995.98│
│投资活动现金流量净额│ -20808.47│ -14465.23│ -24306.75│ 5697.39│ -38788.17│ -87435.30│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 48056.12│ 27521.67│
│筹资活动现金流出 │ 13701.91│ 50296.25│ 41067.80│ 32460.80│ 62573.93│ 66338.43│
│筹资活动现金流量净额│ -13701.91│ -50296.25│ -41067.80│ -32460.80│ -14517.81│ -38816.75│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -15411.95│ -94104.96│ -11827.48│ 52713.07│ 8834.00│ -13626.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 220119.91│ 150915.71│ 447260.43│ 349502.31│ 261202.21│ 171178.36│
│经营活动现金流出 │ 201021.49│ 115139.35│ 476603.92│ 361652.01│ 265782.36│ 153388.09│
│经营活动现金流量净额│ 19098.42│ 35776.35│ -29343.48│ -12149.71│ -4580.15│ 17790.28│
│投资活动现金流入 │ 78125.42│ 32817.42│ 123200.14│ 180487.18│ 146025.45│ 62920.15│
│投资活动现金流出 │ 98933.88│ 37934.62│ 137665.37│ 143218.67│ 143193.82│ 74801.71│
│投资活动现金流量净额│ -20808.47│ -5117.20│ -14465.23│ 37268.51│ 2831.63│ -11881.56│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 13701.91│ ---│ 50296.25│ 50296.25│ 40646.51│ ---│
│筹资活动现金流量净额│ -13701.91│ ---│ -50296.25│ -50296.25│ -40646.51│ ---│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -15411.95│ 30659.15│ -94104.96│ -25177.44│ -42395.03│ 5908.72│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 116778.90│ 28.33│ 15242.02│ 35.46│
│二季报 │ 131369.65│ 31.87│ 16841.81│ 39.19│
│三季报 │ 84860.39│ 20.59│ 7939.23│ 18.47│
│四季报 │ 79138.40│ 19.20│ 2955.07│ 6.88│
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┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 112985.67│ 21.09│ 13619.33│ 17.30│
│二季报 │ 133981.42│ 25.01│ 16815.20│ 21.36│
│三季报 │ 161787.25│ 30.20│ 25184.34│ 32.00│
│四季报 │ 126996.05│ 23.70│ 23090.98│ 29.34│
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