财务分析☆ ◇600560 金自天正 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1830.42│ 5160.33│ 5260.83│ 5250.60│ 4402.12│ 4628.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5260.83│ 5250.60│ 4402.12│ 4628.07│
│净利润增长率(%) │ -50.84│ -1.91│ 0.19│ 19.27│ -4.88│ 21.61│
│扣非净利润(万) │ 1299.40│ 4382.31│ 4640.04│ 4812.24│ 4124.55│ 3343.88│
│营业总收(未调整:万) │ 37204.73│ 79216.66│ 73941.74│ 94957.79│ 73520.44│ 70678.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 73941.74│ 94957.79│ 73520.44│ 70678.90│
│总营收同比增长率(%) │ -8.90│ 7.13│ -22.13│ 29.16│ 4.02│ 1.57│
│加权净资产收益率(%) │ 1.86│ 5.38│ 5.69│ 5.92│ 5.15│ 5.63│
│资产负债比率(%) │ 56.75│ 57.41│ 44.69│ 42.31│ 54.01│ 56.34│
│净利润现金含量(%) │ -238.80│ -395.41│ -147.82│ 24.65│ 58.72│ 215.16│
│基本每股收益(元) │ 0.0800│ 0.2310│ 0.2350│ 0.2350│ 0.1970│ 0.2070│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0581│ 0.1959│ 0.2075│ 0.2152│ 0.1844│ 0.1495│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0818│ 0.2307│ 0.2352│ 0.2348│ 0.1968│ 0.2069│
│每股资本公积金(元) │ 0.9251│ 0.9251│ 0.9251│ 0.9251│ 0.9251│ 0.9251│
│每股未分配利润(元) │ 2.1335│ 2.1229│ 1.9662│ 1.8078│ 1.6484│ 1.5306│
│每股净资产(元) │ 4.3963│ 4.3857│ 4.2197│ 4.0555│ 3.8807│ 3.7518│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1954│ -0.9124│ -0.3477│ 0.0579│ 0.1156│ 0.4452│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1830.42│ 1776.39│ 634.30│ 5160.33│ 3723.11│ 2165.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3723.11│ 2165.50│
│净利润增长率(%) │ -50.84│ -17.97│ -14.46│ -1.91│ -2.61│ 17.59│
│扣非净利润(万) │ 1299.40│ 1368.81│ 608.44│ 4382.31│ 3677.03│ 2148.65│
│营业总收(未调整:万) │ 37204.73│ 27949.90│ 12844.43│ 79216.66│ 40838.36│ 20258.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 40838.36│ 20258.93│
│总营收同比增长率(%) │ -8.90│ 37.96│ 19.52│ 7.13│ -15.38│ -29.91│
│加权净资产收益率(%) │ 1.86│ 1.79│ 0.64│ 5.38│ 3.90│ 2.29│
│资产负债比率(%) │ 56.75│ 55.81│ 58.18│ 57.41│ 58.36│ 52.99│
│净利润现金含量(%) │ -238.80│ -367.66│ -669.17│ -395.41│ -421.93│ -816.00│
│基本每股收益(元) │ 0.0800│ 0.0794│ 0.0300│ 0.2310│ 0.1700│ 0.0968│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0581│ 0.0612│ 0.0272│ 0.1959│ 0.1644│ 0.0961│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0818│ 0.0794│ 0.0284│ 0.2307│ 0.1665│ 0.0968│
│每股资本公积金(元) │ 0.9251│ 0.9251│ 0.9251│ 0.9251│ 0.9251│ 0.9251│
│每股未分配利润(元) │ 2.1335│ 2.2023│ 2.1512│ 2.1229│ 2.0617│ 1.9921│
│每股净资产(元) │ 4.3963│ 4.4651│ 4.4140│ 4.3857│ 4.3152│ 4.2455│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1954│ -0.2920│ -0.1898│ -0.9124│ -0.7024│ -0.7901│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.25│ 1.46│ 1.99│ 2.05│ 1.53│ 1.45│
│速动比率 │ 0.94│ 1.19│ 1.56│ 1.47│ 0.90│ 0.77│
│资产负债比率(%) │ 56.75│ 57.41│ 44.69│ 42.31│ 54.01│ 56.34│
│产权比率 │ 1.37│ 1.41│ 0.84│ 0.76│ 1.22│ 1.34│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.18│ -0.10│ 0.02│ 0.02│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.25│ 1.44│ 1.41│ 1.46│ 1.82│ 1.80│
│速动比率 │ 0.94│ 1.09│ 1.11│ 1.19│ 1.32│ 1.39│
│资产负债比率(%) │ 56.75│ 55.81│ 58.18│ 57.41│ 58.36│ 52.99│
│产权比率 │ 1.37│ 1.32│ 1.45│ 1.41│ 1.47│ 1.18│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.06│ -0.04│ -0.18│ -0.13│ -0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.84│ 1.65│ 1.73│ 2.73│ 2.56│ 2.48│
│存货周转率 │ 0.89│ 1.88│ 1.48│ 1.46│ 0.82│ 0.80│
│流动资产周转率 │ 0.23│ 0.49│ 0.51│ 0.64│ 0.46│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 2.96│ 6.03│ 5.39│ 7.77│ 7.01│ 6.48│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.38│ 0.43│ 0.53│ 0.37│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.84│ 0.61│ 0.29│ 1.65│ 0.82│ 0.43│
│存货周转率 │ 0.89│ 0.69│ 0.33│ 1.88│ 0.67│ 0.38│
│流动资产周转率 │ 0.23│ 0.17│ 0.08│ 0.49│ 0.22│ 0.12│
│固定资产周转率 │ 2.96│ 2.21│ 1.00│ 6.03│ 3.09│ 1.52│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.12│ 0.05│ 0.38│ 0.19│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.86│ 5.26│ 5.57│ 5.79│ 5.07│ 5.52│
│销售毛利率 │ 15.71│ 23.93│ 28.03│ 19.15│ 21.85│ 24.27│
│营业利润率 │ 6.51│ 7.87│ 7.87│ 6.17│ 6.99│ 7.17│
│销售净利率 │ 5.45│ 7.30│ 7.75│ 5.83│ 6.52│ 6.86│
│总资产净利率 │ 0.85│ 2.76│ 3.36│ 3.07│ 2.42│ 2.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.86│ 1.78│ 0.64│ 5.26│ 3.86│ 2.28│
│销售毛利率 │ 15.71│ 14.71│ 13.60│ 23.93│ 24.35│ 29.51│
│营业利润率 │ 6.51│ 8.56│ 7.60│ 7.87│ 11.60│ 13.65│
│销售净利率 │ 5.45│ 6.93│ 5.48│ 7.30│ 10.02│ 11.58│
│总资产净利率 │ 0.85│ 0.81│ 0.29│ 2.76│ 1.95│ 1.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.90│ 7.13│ -22.13│ 29.16│ 4.02│ 1.57│
│营业利润增长率 │ -48.84│ 7.23│ -0.72│ 14.01│ 1.47│ 23.73│
│净利润增长率 │ -50.84│ -1.91│ 0.19│ 19.27│ -4.88│ 21.61│
│净资产增长率 │ 0.24│ 3.93│ 4.05│ 4.50│ 3.43│ 4.09│
│总资产增长率 │ -1.66│ 35.13│ 8.74│ -16.66│ -1.63│ 1.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.90│ 37.96│ 19.52│ 7.13│ -15.38│ -29.91│
│营业利润增长率 │ -48.84│ -13.47│ 10.19│ 7.23│ 8.16│ 47.85│
│净利润增长率 │ -50.84│ -17.97│ -14.46│ -1.91│ -2.61│ 17.59│
│净资产增长率 │ 0.24│ 1.81│ 0.65│ 3.93│ 2.26│ 0.61│
│总资产增长率 │ -1.66│ -1.82│ 2.52│ 35.13│ 36.13│ 18.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │一是受钢铁行业长│ 2411.91│ 4739.87│ -49.11│
│ │周期减量调结构影│ │ │ │
│ │响，相关自动化产│ │ │ │
│ │品需求下降，且所│ │ │ │
│ │承接项目还未达到│ │ │ │
│ │结算节点，导致营│ │ │ │
│ │业收入下降；二是│ │ │ │
│ │受下游资本开支节│ │ │ │
│ │奏放缓、项目竞争│ │ │ │
│ │加剧等因素影响，│ │ │ │
│ │签约订单盈利空间│ │ │ │
│ │持续承压；三是受│ │ │ │
│ │铜铝等大宗原材料│ │ │ │
│ │价格高位运行、AI│ │ │ │
│ │行业扩张带动服务│ │ │ │
│ │器/内存等系统集 │ │ │ │
│ │成硬件价格大幅上│ │ │ │
│ │涨，进一步抬升了│ │ │ │
│ │公司整体经营成本│ │ │ │
│ │，公司主营业务毛│ │ │ │
│ │利率明显下降 │ │ │ │
│归属于上市公│公司净利润下降 │ 1830.42│ 3723.11│ -50.84│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│公司净利润下降，│ 1299.40│ 3677.03│ -64.66│
│司股东的扣除│非经常性损益增加│ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司上年同期部分│ -4371.03│ -15708.97│ 72.17│
│的现金流量净│重大项目集中采购│ │ │ │
│额 │导致购买商品、接│ │ │ │
│ │受劳务支付的现金│ │ │ │
│ │基数较高 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │应付票据到期兑付│ 10161.15│ 18170.59│ -44.08│
│ │及缴纳税金 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末预缴税金│ 779.63│ 405.34│ 92.34│
│ │增加 │ │ │ │
│开发支出 │符合资本化条件的│ 1773.56│ 1154.71│ 53.59│
│ │研发项目开发支出│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │银行借款到期 │ ---│ 2001.28│ -100.00│
│应付票据 │开出票据减少 │ 6487.20│ 10876.39│ -40.36│
│应交税费 │报告期末应交增值│ 1791.30│ 5660.34│ -68.35│
│ │税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期末一年内到│ 1287.83│ 603.19│ 113.50│
│非流动负债 │期长期借款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │租赁付款额正常摊│ 13.18│ 59.25│ -77.76│
│ │销偿还，租赁合同│ │ │ │
│ │年限缩减 │ │ │ │
│营业收入 │公司加速智能化、│ 27949.90│ 20258.93│ 37.96│
│ │绿色化领域布局，│ │ │ │
│ │报告期内部分在执│ │ │ │
│ │行总承包合同达到│ │ │ │
│ │结算节点 │ │ │ │
│营业成本 │公司销量增加，成│ 23839.45│ 14281.48│ 66.93│
│ │本构成要素增长；│ │ │ │
│ │且受铜铝等大宗原│ │ │ │
│ │材料及公司系统集│ │ │ │
│ │成业务所需服务器│ │ │ │
│ │、内存、硬盘等硬│ │ │ │
│ │件价格涨价影响，│ │ │ │
│ │公司经营成本上行│ │ │ │
│销售费用 │公司加大市场拓展│ 1028.48│ 884.61│ 16.26│
│ │，相关市场投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │公司持续强化应收│ 1898.80│ 1655.14│ 14.72│
│ │账款回款管理，针│ │ │ │
│ │对部分账龄较长或│ │ │ │
│ │回收难度较大的款│ │ │ │
│ │项启动法律程序进│ │ │ │
│ │行催收，报告期内│ │ │ │
│ │相关律师费用增加│ │ │ │
│研发费用 │公司部分智能化、│ 1503.79│ 1745.15│ -13.83│
│ │绿色化研发项目转│ │ │ │
│ │入工程应用阶段，│ │ │ │
│ │导致进入损益的研│ │ │ │
│ │发费用减少 │ │ │ │
│财务费用 │公司分期收款销售│ -853.31│ 7.10│ -12118.77│
│ │商品业务参照合同│ │ │ │
│ │内含利率对未实现│ │ │ │
│ │融资收益进行摊销│ │ │ │
│ │，相应冲减财务费│ │ │ │
│ │用 │ │ │ │
│经营活动产生│公司持续强化应收│ -6531.09│ -17670.57│ 63.04│
│的现金流量净│账款回款管理，报│ │ │ │
│额 │告期内销售商品、│ │ │ │
│ │提供劳务收到的现│ │ │ │
│ │金同比增加；同时│ │ │ │
│ │，上年同期部分重│ │ │ │
│ │大项目集中采购导│ │ │ │
│ │致购买商品、接受│ │ │ │
│ │劳务支付的现金基│ │ │ │
│ │数较高，本期同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期符合资本化│ -324.81│ -284.13│ -14.32│
│的现金流量净│条件的研发项目开│ │ │ │
│额 │发支出增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司融资安排及债│ -1153.54│ 9601.60│ -112.01│
│的现金流量净│务偿付节奏较上年│ │ │ │
│额 │发生变化 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 9363.38│ 18170.59│ 16710.90│ 12266.43│ 4391.99│ 4324.01│
│存货 │ 39453.65│ 31094.98│ 32983.16│ 39127.22│ 65728.10│ 75070.67│
│应收票据及应收账款 │ 56552.78│ 62698.53│ 57615.26│ 53169.42│ 51550.41│ 47134.97│
│合同资产 │ 5047.71│ 4011.20│ 9423.84│ 10991.65│ 7171.51│ 5650.52│
│预付款项 │ 7876.86│ 7641.87│ 10381.10│ 8683.70│ 15643.18│ 14039.63│
│其他应收款 │ 27172.19│ 33487.91│ 23179.39│ 1043.48│ 1587.69│ 893.39│
│流动资产合计 │ 158057.92│ 167808.84│ 153930.89│ 138657.30│ 158938.78│ 159955.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 12273.98│ 12886.63│ 13366.90│ 14083.02│ 10367.75│ 10597.88│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2083.61│ 2136.27│ 2206.49│ 2260.88│ 2329.57│ 2398.38│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 78496.29│ 72736.02│ 24072.84│ 25034.19│ 37473.43│ 39714.38│
│资产总计 │ 236554.20│ 240544.87│ 178003.73│ 163691.49│ 196412.22│ 199670.29│
│应付票据及应付账款 │ 43611.28│ 48102.00│ 32089.60│ 26606.63│ 29717.68│ 24826.11│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 18.91│
│合同负债 │ 29197.15│ 25263.71│ 21327.36│ 27104.98│ 59143.18│ 67197.09│
│流动负债 │ 126363.79│ 115175.76│ 77326.78│ 67480.84│ 104130.78│ 110366.30│
│长期借款 │ 6969.38│ 21865.18│ 1000.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7879.43│ 22932.21│ 2222.71│ 1768.83│ 1949.56│ 2126.03│
│负债合计 │ 134243.22│ 138107.98│ 79549.49│ 69249.66│ 106080.35│ 112492.33│
│实收资本 │ 22364.55│ 22364.55│ 22364.55│ 22364.55│ 22364.55│ 22364.55│
│资本公积金 │ 20690.05│ 20690.05│ 20690.05│ 20690.05│ 20690.05│ 20690.05│
│盈余公积 │ 7552.49│ 7552.49│ 7342.94│ 7212.50│ 6870.24│ 6510.79│
│未分配利润 │ 47714.88│ 47476.81│ 43974.04│ 40431.55│ 36865.07│ 34231.37│
│少数股东权益 │ 3989.01│ 4352.99│ 4082.65│ 3743.18│ 3541.96│ 3269.72│
│归属母公司权益 │ 98321.97│ 98083.90│ 94371.59│ 90698.64│ 86789.91│ 83908.24│
│股东权益合计 │ 102310.98│ 102436.89│ 98454.24│ 94441.83│ 90331.87│ 87177.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9363.38│ 10161.15│ 13667.07│ 18170.59│ 18916.79│ 8357.80│
│存货 │ 39453.65│ 38484.81│ 35825.95│ 31094.98│ 59179.78│ 42690.46│
│应收票据及应收账款 │ 56552.78│ 55584.14│ 59988.46│ 62698.53│ 62252.19│ 64058.37│
│合同资产 │ 5047.71│ 4746.58│ 4442.37│ 4011.20│ 7702.94│ 8099.92│
│预付款项 │ 7876.86│ 7535.71│ 9833.67│ 7641.87│ 28293.83│ 20911.45│
│其他应收款 │ 27172.19│ 29525.65│ 34285.32│ 33487.91│ 36391.88│ 36063.65│
│流动资产合计 │ 158057.92│ 156641.97│ 167449.11│ 167808.84│ 218282.53│ 186861.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 12273.98│ 12435.96│ 12700.53│ 12886.63│ 13034.87│ 13235.99│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2083.61│ 2101.16│ 2118.71│ 2136.27│ 2153.82│ 2173.91│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 78496.29│ 79536.22│ 79164.70│ 72736.02│ 24032.85│ 24068.01│
│资产总计 │ 236554.20│ 236178.20│ 246613.81│ 240544.87│ 242315.38│ 210929.03│
│应付票据及应付账款 │ 43611.28│ 40633.62│ 49104.68│ 48102.00│ 46146.98│ 34575.16│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 29197.15│ 27907.80│ 31167.39│ 25263.71│ 36631.06│ 31127.25│
│流动负债 │ 126363.79│ 108491.10│ 118347.00│ 115175.76│ 120138.86│ 103590.78│
│长期借款 │ 6969.38│ 22356.65│ 24090.34│ 21865.18│ 20140.93│ 7029.67│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7879.43│ 23312.45│ 25125.51│ 22932.21│ 21265.79│ 8173.60│
│负债合计 │ 134243.22│ 131803.55│ 143472.51│ 138107.98│ 141404.65│ 111764.38│
│实收资本 │ 22364.55│ 22364.55│ 22364.55│ 22364.55│ 22364.55│ 22364.55│
│资本公积金 │ 20690.05│ 20690.05│ 20690.05│ 20690.05│ 20690.05│ 20690.05│
│盈余公积 │ 7552.49│ 7552.49│ 7552.49│ 7552.49│ 7342.94│ 7342.94│
│未分配利润 │ 47714.88│ 49253.20│ 48111.11│ 47476.81│ 46109.28│ 44551.66│
│少数股东权益 │ 3989.01│ 4514.36│ 4423.11│ 4352.99│ 4403.91│ 4215.44│
│归属母公司权益 │ 98321.97│ 99860.29│ 98718.20│ 98083.90│ 96506.82│ 94949.21│
│股东权益合计 │ 102310.98│ 104374.65│ 103141.31│ 102436.89│ 100910.74│ 99164.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 37204.73│ 79216.66│ 73941.74│ 94957.79│ 73520.44│ 70678.90│
│营业总成本 │ 36688.04│ 72365.22│ 65057.84│ 88136.51│ 69379.33│ 66448.35│
│营业税金及附加 │ 277.84│ 838.50│ 721.33│ 689.90│ 703.94│ 1011.51│
│销售费用 │ 1230.65│ 2166.17│ 2599.52│ 2441.27│ 2219.17│ 2553.78│
│财务费用 │ -1298.85│ -218.09│ -290.82│ -475.94│ -606.03│ -290.12│
│管理费用 │ 2772.54│ 4213.24│ 4219.71│ 4449.90│ 4040.32│ 4080.29│
│资产减值损失 │ -52.76│ 374.97│ -336.71│ -279.19│ 497.38│ -1580.45│
│公允价值变动净收益 │ -0.35│ 0.03│ 0.07│ -0.26│ -0.71│ 0.85│
│投资收益 │ 204.80│ 640.56│ 163.84│ 163.36│ 44.18│ 200.90│
│营业利润 │ 2423.00│ 6237.80│ 5817.24│ 5859.22│ 5139.40│ 5064.72│
│营业外收入 │ 0.00│ 29.44│ 238.69│ 68.41│ 0.64│ 96.74│
│营业外支出 │ 11.09│ 24.74│ 7.00│ 13.44│ 163.83│ 26.43│
│利润总额 │ 2411.91│ 6242.50│ 6048.94│ 5914.18│ 4976.21│ 5135.03│
│所得税 │ 385.47│ 459.04│ 316.14│ 380.65│ 180.56│ 288.05│
│净利润 │ 2026.44│ 5783.46│ 5732.80│ 5533.53│ 4795.65│ 4846.98│
│归属母公司净利润 │ 1830.42│ 5160.33│ 5260.83│ 5250.60│ 4402.12│ 4628.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 37204.73│ 27949.90│ 12844.43│ 79216.66│ 40838.36│ 20258.93│
│营业总成本 │ 36688.04│ 27623.15│ 13067.84│ 72365.22│ 37778.85│ 18744.77│
│营业税金及附加 │ 277.84│ 205.96│ 109.49│ 838.50│ 248.80│ 171.27│
│销售费用 │ 1230.65│ 1028.48│ 500.38│ 2166.17│ 1341.63│ 884.61│
│财务费用 │ -1298.85│ -853.31│ -591.03│ -218.09│ 60.89│ 7.10│
│管理费用 │ 2772.54│ 1898.80│ 1299.17│ 4213.24│ 2554.96│ 1655.14│
│资产减值损失 │ -52.76│ -36.91│ ---│ 374.97│ -10.91│ 58.11│
│公允价值变动净收益 │ -0.35│ -0.42│ -0.06│ 0.03│ 0.06│ -0.24│
│投资收益 │ 204.80│ 91.20│ -6.80│ 640.56│ -53.46│ -50.46│
│营业利润 │ 2423.00│ 2393.22│ 975.90│ 6237.80│ 4736.45│ 2765.65│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.00│ ---│ 29.44│ 7.65│ 0.00│
│营业外支出 │ 11.09│ 3.63│ 2.65│ 24.74│ 4.23│ 2.47│
│利润总额 │ 2411.91│ 2389.59│ 973.25│ 6242.50│ 4739.87│ 2763.18│
│所得税 │ 385.47│ 451.84│ 268.84│ 459.04│ 647.70│ 417.50│
│净利润 │ 2026.44│ 1937.76│ 704.42│ 5783.46│ 4092.17│ 2345.68│
│归属母公司净利润 │ 1830.42│ 1776.39│ 634.30│ 5160.33│ 3723.11│ 2165.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 31226.03│ 44646.15│ 47594.66│ 48071.95│ 48007.77│ 74350.54│
│经营活动现金流出 │ 35597.07│ 65050.62│ 55371.14│ 46777.75│ 45422.89│ 64392.93│
│经营活动现金流量净额│ -4371.03│ -20404.47│ -7776.47│ 1294.19│ 2584.88│ 9957.61│
│投资活动现金流入 │ 0.50│ 1651.07│ 13598.18│ 8026.96│ 7902.17│ 26913.88│
│投资活动现金流出 │ 605.92│ 810.20│ 714.97│ 49.65│ 8980.67│ 37718.28│
│投资活动现金流量净额│ -605.42│ 840.87│ 12883.21│ 7977.31│ -1078.50│ -10804.40│
│筹资活动现金流入 │ 2914.49│ 24145.15│ 1255.19│ 260.55│ 402.02│ 1512.34│
│筹资活动现金流出 │ 6745.25│ 3121.85│ 1853.05│ 1306.54│ 1700.59│ 973.26│
│筹资活动现金流量净额│ -3830.76│ 21023.30│ -597.86│ -1045.98│ -1298.57│ 539.08│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -8807.21│ 1459.69│ 4508.88│ 8225.51│ 207.81│ -307.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 31226.03│ 22024.24│ 11145.51│ 44646.15│ 32484.17│ 13246.75│
│经营活动现金流出 │ 35597.07│ 28555.34│ 15390.05│ 65050.62│ 48193.14│ 30917.32│
│经营活动现金流量净额│ -4371.03│ -6531.09│ -4244.54│ -20404.47│ -15708.97│ -17670.57│
│投资活动现金流入 │ 0.50│ 0.50│ ---│ 1651.07│ 11.20│ 2.90│
│投资活动现金流出 │ 605.92│ 325.31│ 160.51│ 810.20│ 308.47│ 287.03│
│投资活动现金流量净额│ -605.42│ -324.81│ -160.51│ 840.87│ -297.27│ -284.13│
│筹资活动现金流入 │ 2914.49│ 2694.66│ 2690.95│ 24145.15│ 20721.74│ 10228.35│
│筹资活动现金流出 │ 6745.25│ 3848.20│ 2789.42│ 3121.85│ 2509.61│ 626.75│
│筹资活动现金流量净额│ -3830.76│ -1153.54│ -98.47│ 21023.30│ 18212.13│ 9601.60│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -8807.21│ -8009.45│ -4503.53│ 1459.69│ 2205.90│ -8353.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10746.92│ 13.57│ 741.51│ 14.37│
│二季报 │ 9512.01│ 12.01│ 1423.99│ 27.59│
│三季报 │ 20579.43│ 25.98│ 1557.61│ 30.18│
│四季报 │ 38378.30│ 48.45│ 1437.21│ 27.85│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14051.56│ 19.00│ 1177.37│ 22.38│
│二季报 │ 14852.98│ 20.09│ 664.23│ 12.63│
│三季报 │ 19358.27│ 26.18│ 1981.12│ 37.66│
│四季报 │ 25678.94│ 34.73│ 1438.10│ 27.34│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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