财务分析☆ ◇600566 济川药业 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 78422.53│ 177785.26│ 253155.41│ 282278.12│ 217075.46│ 171917.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 253155.41│ 282278.12│ 217074.99│ 171917.59│
│净利润增长率(%) │ 8.26│ -29.77│ -10.32│ 30.04│ 26.27│ 34.60│
│扣非净利润(万) │ 59643.19│ 156125.70│ 226596.40│ 269230.67│ 202859.08│ 155688.00│
│营业总收(未调整:万) │ 232831.57│ 621864.25│ 801689.48│ 965453.72│ 899636.70│ 763051.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 801689.48│ 965453.72│ 899636.70│ 763051.00│
│总营收同比增长率(%) │ -15.29│ -22.43│ -16.96│ 7.32│ 17.90│ 23.77│
│加权净资产收益率(%) │ 5.33│ 12.28│ 18.18│ 22.99│ 21.91│ 20.46│
│资产负债比率(%) │ 18.78│ 17.33│ 20.22│ 26.32│ 24.22│ 24.73│
│净利润现金含量(%) │ 108.97│ 67.40│ 85.97│ 122.71│ 120.73│ 110.19│
│基本每股收益(元) │ 0.8500│ 1.9300│ 2.7600│ 3.0800│ 2.4400│ 1.9400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6500│ 1.7000│ 2.4700│ 2.9400│ 2.2800│ 1.7500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8508│ 1.9296│ 2.7466│ 3.0622│ 2.3549│ 1.9354│
│每股资本公积金(元) │ 4.3648│ 4.3590│ 4.3533│ 4.3383│ 4.3216│ 3.5445│
│每股未分配利润(元) │ 10.0107│ 10.8991│ 11.0485│ 9.5983│ 7.4160│ 5.9323│
│每股净资产(元) │ 14.9611│ 15.8524│ 15.9507│ 14.4818│ 12.2989│ 10.1501│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9271│ 1.3006│ 2.3613│ 3.7578│ 2.8431│ 2.1326│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 78422.53│ 40014.19│ 177785.26│ 102246.34│ 72436.40│ 44033.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 72436.40│ 44033.59│
│净利润增长率(%) │ 8.26│ -9.13│ -29.77│ -46.27│ -45.87│ -47.91│
│扣非净利润(万) │ 59643.19│ 35735.95│ 156125.70│ 85925.68│ 62063.01│ 39213.78│
│营业总收(未调整:万) │ 232831.57│ 120749.86│ 621864.25│ 393205.72│ 274871.80│ 152538.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 274871.80│ 152538.93│
│总营收同比增长率(%) │ -15.29│ -20.84│ -22.43│ -32.27│ -31.87│ -36.51│
│加权净资产收益率(%) │ 5.33│ 2.70│ 12.28│ 7.12│ 4.91│ 2.95│
│资产负债比率(%) │ 18.78│ 15.82│ 17.33│ 16.18│ 18.85│ 17.27│
│净利润现金含量(%) │ 108.97│ 220.01│ 67.40│ 68.81│ 134.25│ 180.30│
│基本每股收益(元) │ 0.8500│ 0.4400│ 1.9300│ 1.1100│ 0.7800│ 0.4800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6500│ 0.3877│ 1.7000│ 0.9333│ 0.6700│ 0.4254│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8508│ 0.4342│ 1.9296│ 1.1106│ 0.7859│ 0.4777│
│每股资本公积金(元) │ 4.3648│ 4.3662│ 4.3590│ 4.3431│ 4.3549│ 4.3540│
│每股未分配利润(元) │ 10.0107│ 11.3294│ 10.8991│ 10.0863│ 9.7512│ 11.5269│
│每股净资产(元) │ 14.9611│ 16.2628│ 15.8524│ 15.0212│ 14.6515│ 16.4280│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9271│ 0.9552│ 1.3006│ 0.7641│ 1.0551│ 0.8613│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.52│ 4.93│ 4.16│ 3.10│ 3.26│ 2.90│
│速动比率 │ 4.38│ 4.82│ 3.99│ 2.99│ 3.15│ 2.77│
│资产负债比率(%) │ 18.78│ 17.33│ 20.22│ 26.32│ 24.22│ 24.73│
│产权比率 │ 0.23│ 0.21│ 0.25│ 0.36│ 0.32│ 0.33│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.29│ 0.42│ 0.62│ 0.75│ 0.76│ 0.68│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.52│ 5.46│ 4.93│ 5.32│ 4.42│ 4.93│
│速动比率 │ 4.38│ 5.32│ 4.82│ 5.18│ 4.31│ 4.78│
│资产负债比率(%) │ 18.78│ 15.82│ 17.33│ 16.18│ 18.85│ 17.27│
│产权比率 │ 0.23│ 0.19│ 0.21│ 0.19│ 0.23│ 0.21│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.29│ 0.34│ 0.42│ 0.29│ 0.33│ 0.27│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.46│ 2.95│ 3.27│ 3.47│ 3.64│ 3.77│
│存货周转率 │ 1.35│ 2.98│ 3.14│ 4.05│ 4.01│ 3.90│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.43│ 0.55│ 0.76│ 0.93│ 1.04│
│固定资产周转率 │ 1.00│ 2.52│ 3.04│ 3.69│ 3.45│ 2.78│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.34│ 0.44│ 0.58│ 0.66│ 0.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.46│ 0.77│ 2.95│ 2.11│ 1.45│ 0.86│
│存货周转率 │ 1.35│ 0.64│ 2.98│ 2.04│ 1.47│ 0.68│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.09│ 0.43│ 0.28│ 0.20│ 0.10│
│固定资产周转率 │ 1.00│ 0.51│ 2.52│ 1.60│ 1.11│ 0.61│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.07│ 0.34│ 0.22│ 0.16│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.69│ 12.17│ 17.22│ 21.15│ 19.15│ 18.86│
│销售毛利率 │ 79.48│ 78.95│ 79.25│ 81.52│ 82.91│ 83.27│
│营业利润率 │ 39.91│ 34.70│ 35.71│ 33.75│ 26.94│ 25.33│
│销售净利率 │ 33.59│ 28.60│ 31.64│ 29.28│ 24.14│ 22.50│
│总资产净利率 │ 4.51│ 9.84│ 13.86│ 17.07│ 16.02│ 15.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.69│ 2.67│ 12.17│ 7.39│ 5.36│ 2.91│
│销售毛利率 │ 79.48│ 82.12│ 78.95│ 76.28│ 75.68│ 77.25│
│营业利润率 │ 39.91│ 39.18│ 34.70│ 31.92│ 30.32│ 32.93│
│销售净利率 │ 33.59│ 33.05│ 28.60│ 26.05│ 26.39│ 28.93│
│总资产净利率 │ 4.51│ 2.25│ 9.84│ 5.85│ 4.13│ 2.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -15.29│ -22.43│ -16.96│ 7.32│ 17.90│ 23.77│
│营业利润增长率 │ 11.48│ -24.63│ -12.13│ 34.44│ 25.39│ 31.58│
│净利润增长率 │ 8.26│ -29.77│ -10.32│ 30.04│ 26.27│ 34.60│
│净资产增长率 │ -5.58│ -0.66│ 10.13│ 17.75│ 24.36│ 17.44│
│总资产增长率 │ -3.91│ -4.11│ 1.74│ 21.11│ 23.49│ 15.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -15.29│ -20.84│ -22.43│ -32.27│ -31.87│ -36.51│
│营业利润增长率 │ 11.48│ -5.83│ -24.63│ -40.79│ -42.83│ -43.30│
│净利润增长率 │ 8.26│ -9.13│ -29.77│ -46.27│ -45.87│ -47.91│
│净资产增长率 │ -5.58│ 2.62│ -0.66│ -5.93│ -8.15│ 2.99│
│总资产增长率 │ -3.91│ 0.77│ -4.11│ -10.43│ -9.66│ -0.68│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │理财产品投资增加│ 374856.82│ 543912.36│ -31.08│
│应收票据 │未到期应收票据减│ 3582.32│ 6108.65│ -41.36│
│ │少 │ │ │ │
│应收款项 │未到期应收账款减│ 114333.07│ 204761.02│ -44.16│
│ │少 │ │ │ │
│应收款项融资│应收票据增加 │ 232.39│ 68.08│ 241.37│
│预付款项 │原材料等预付款增│ 5576.12│ 1829.35│ 204.81│
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │部分在建工程转固│ 2651.97│ 5632.45│ -52.92│
│ │定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁房屋增加 │ 2106.89│ 232.16│ 807.51│
│无形资产 │产品推广权益增加│ 44695.15│ 33788.52│ 32.28│
│开发支出 │资本化阶段投入增│ 46.58│ 7.97│ 484.78│
│ │加 │ │ │ │
│递延所得税资│应收款项相关的递│ 3108.92│ 4944.26│ -37.12│
│产 │延所得税资产减少│ │ │ │
│其他非流动资│支付相关产品独家│ 8533.80│ 3303.57│ 158.32│
│产 │商业化权益首付款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │未到期贴现票据增│ 123024.00│ 69600.42│ 76.76│
│ │加 │ │ │ │
│应付票据 │用票据支付的材料│ 21077.05│ 11681.43│ 80.43│
│ │款增加 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 80798.71│ 119706.54│ -32.50│
│合同负债 │药品预收款增加 │ 2589.23│ 1361.90│ 90.12│
│应付职工薪酬│报告期兑付上一年│ 7204.03│ 12555.31│ -42.62│
│ │度年终奖金 │ │ │ │
│应交税费 │企业所得税、增值│ 10438.81│ 28087.04│ -62.83│
│ │税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 18770.15│ 6867.35│ 173.32│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │房屋租赁增加 │ 1698.06│ 80.88│ 1999.45│
│营业收入 │--- │ 232831.57│ 274871.80│ -15.29│
│营业成本 │--- │ 47782.24│ 66844.82│ -28.52│
│销售费用 │--- │ 75534.00│ 97685.82│ -22.68│
│管理费用 │--- │ 21990.32│ 20960.09│ 4.92│
│财务费用 │--- │ -4018.14│ -5572.83│ 27.90│
│研发费用 │--- │ 20916.75│ 18989.39│ 10.15│
│经营活动产生│--- │ 85454.58│ 97247.44│ -12.13│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金增│ -178478.40│ -97603.83│ -82.86│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│票据贴现收到的现│ -76029.13│ -191938.23│ 60.39│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │--- │ 211081.86│ 295413.29│ -28.55│
│管理费用 │--- │ 44801.06│ 43265.47│ 3.55│
│研发费用 │--- │ 38510.20│ 44478.18│ -13.42│
│财务费用 │将部分银行存款转│ -5449.20│ -24082.88│ 77.37│
│ │投于购买结构性存│ │ │ │
│ │款及金融机构理财│ │ │ │
│ │产品，利息收入减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 38399.24│ 44153.99│ -13.03│
│经营活动产生│销售回笼减少以及│ 119829.42│ 217643.70│ -44.94│
│的现金流量净│应收保理和票据贴│ │ │ │
│额 │现现金流归集到筹│ │ │ │
│ │资活动 │ │ │ │
│投资活动产生│投资收益增加、投│ -97625.43│ -203991.65│ 52.14│
│的现金流量净│资净额减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -145226.91│ -120514.06│ -20.51│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│应收款项融资│应收票据增加 │ 68.08│ 0.00│ ---│
│预付款项 │原材料等预付款减│ 1829.35│ 2707.74│ -32.44│
│ │少 │ │ │ │
│其他应收款 │保证金增加 │ 2780.54│ 1250.27│ 122.39│
│存货 │库存商品、在产品│ 30966.69│ 56909.16│ -45.59│
│ │余额减少 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣的增值税增│ 1039.05│ 552.61│ 88.03│
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │部分在建工程转固│ 5632.45│ 15662.71│ -64.04│
│ │定资产 │ │ │ │
│开发支出 │转无形资产 │ 7.97│ 218.38│ -96.35│
│长期待摊费用│绿化工程增加 │ 992.54│ 20.08│ 4843.16│
│其他非流动资│预付工程设备款减│ 3303.57│ 6113.90│ -45.97│
│产 │少 │ │ │ │
│应付票据 │用票据支付的材料│ 11681.43│ 29193.06│ -59.99│
│ │款减少 │ │ │ │
│应交税费 │企业所得税、增值│ 28087.04│ 20441.28│ 37.40│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │风险责任金、应付│ 35415.96│ 59233.98│ -40.21│
│ │报销款等减少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 6867.35│ 106.91│ 6323.48│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│国内信用证付款减│ 2300.76│ 5124.03│ -55.10│
│ │少 │ │ │ │
│长期应付款 │职工身份置换金减│ 28.68│ 53.05│ -45.93│
│ │少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 621864.25│ 801689.48│ -22.43│
│营业成本 │--- │ 130873.15│ 166354.08│ -21.33│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 374856.82│ 543912.36│ 666936.27│ 773798.28│ 481894.08│ 381899.62│
│存货 │ 40030.91│ 30966.69│ 56909.16│ 49007.82│ 39147.67│ 37558.89│
│应收票据及应收账款 │ 117915.39│ 210869.67│ 225748.34│ 277282.32│ 283165.88│ 211148.09│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5576.12│ 1829.35│ 2707.74│ 2561.69│ 3903.99│ 4708.61│
│其他应收款 │ 2075.52│ 2780.54│ 1250.27│ 1499.01│ 1719.54│ 1198.31│
│流动资产合计 │ 1343776.33│ 1418019.41│ 1470202.08│ 1423542.99│ 1117669.76│ 812278.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1393.80│ 1316.85│
│固定资产净额 │ 228656.42│ 238588.32│ 254665.90│ 273209.98│ 250233.92│ 270843.42│
│在建工程 │ 2651.97│ 5632.45│ 15662.71│ 18697.81│ 35214.89│ 32216.81│
│无形资产 │ 44695.15│ 33788.52│ 30855.57│ 30500.59│ 32062.32│ 28003.82│
│商誉 │ 16730.38│ 16730.38│ 16730.38│ 16730.38│ 16730.38│ 16730.38│
│非流动资产合计 │ 357120.61│ 352006.44│ 375747.31│ 390826.47│ 380450.46│ 400825.24│
│资产总计 │ 1700896.94│ 1770025.85│ 1845949.39│ 1814369.46│ 1498120.22│ 1213103.68│
│应付票据及应付账款 │ 101875.77│ 131387.97│ 173018.46│ 214077.44│ 150522.45│ 94576.77│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2589.23│ 1361.90│ 1791.93│ 1725.14│ 4913.79│ 1934.35│
│流动负债 │ 297557.07│ 287576.71│ 353820.02│ 459186.18│ 342728.31│ 280060.00│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 23.36│ 28.68│ 53.05│ 81.99│ 106.02│ 135.29│
│非流动负债 │ 21834.34│ 19183.26│ 19486.74│ 18297.02│ 20139.41│ 19938.77│
│负债合计 │ 319391.42│ 306759.97│ 373306.76│ 477483.21│ 362867.72│ 299998.78│
│实收资本 │ 45269.87│ 45250.86│ 45268.54│ 45273.57│ 45274.34│ 43626.61│
│资本公积金 │ 402314.34│ 401617.64│ 401243.97│ 399907.77│ 398378.17│ 314847.84│
│盈余公积 │ 16182.53│ 16182.53│ 16182.53│ 16182.53│ 16182.53│ 16182.53│
│未分配利润 │ 922714.71│ 1004177.81│ 1018346.86│ 884777.60│ 683621.92│ 526949.43│
│少数股东权益 │ 2490.13│ 2710.95│ 2457.36│ 1942.13│ 1513.95│ 1417.06│
│归属母公司权益 │ 1379015.40│ 1460554.93│ 1470185.27│ 1334944.12│ 1133738.56│ 911687.84│
│股东权益合计 │ 1381505.53│ 1463265.88│ 1472642.63│ 1336886.25│ 1135252.50│ 913104.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 374856.82│ 392866.50│ 543912.36│ 512989.83│ 474641.66│ 741512.09│
│存货 │ 40030.91│ 36962.84│ 30966.69│ 34474.27│ 33855.40│ 45726.72│
│应收票据及应收账款 │ 117915.39│ 117694.74│ 210869.67│ 157341.62│ 170337.64│ 153458.46│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5576.12│ 4990.96│ 1829.35│ 5047.11│ 3747.12│ 2844.20│
│其他应收款 │ 2075.52│ 2901.18│ 2780.54│ 3150.41│ 2446.88│ 2480.92│
│流动资产合计 │ 1343776.33│ 1421692.61│ 1418019.41│ 1294545.08│ 1303841.44│ 1463702.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 228656.42│ 232171.09│ 238588.32│ 237169.82│ 242113.35│ 248849.58│
│在建工程 │ 2651.97│ 5202.18│ 5632.45│ 13873.01│ 15211.58│ 14748.73│
│无形资产 │ 44695.15│ 38787.85│ 33788.52│ 33797.82│ 29813.71│ 30185.61│
│商誉 │ 16730.38│ 16730.38│ 16730.38│ 16730.38│ 16730.38│ 16730.38│
│非流动资产合计 │ 357120.61│ 362018.75│ 352006.44│ 358808.07│ 363762.09│ 369647.29│
│资产总计 │ 1700896.94│ 1783711.36│ 1770025.85│ 1653353.15│ 1667603.53│ 1833349.76│
│应付票据及应付账款 │ 101875.77│ 103419.21│ 131387.97│ 108022.12│ 159139.15│ 156921.21│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2589.23│ 1763.27│ 1361.90│ 1767.83│ 2488.02│ 2370.13│
│流动负债 │ 297557.07│ 260483.98│ 287576.71│ 243167.27│ 294886.83│ 296663.66│
│长期借款 │ ---│ 2050.00│ ---│ 3717.60│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 23.36│ 25.53│ 28.68│ 44.27│ 45.05│ 48.48│
│非流动负债 │ 21834.34│ 21741.88│ 19183.26│ 24409.42│ 19522.73│ 19956.35│
│负债合计 │ 319391.42│ 282225.86│ 306759.97│ 267576.69│ 314409.57│ 316620.00│
│实收资本 │ 45269.87│ 45266.48│ 45250.86│ 45217.29│ 45268.54│ 45268.54│
│资本公积金 │ 402314.34│ 402415.48│ 401617.64│ 399851.11│ 401391.61│ 401311.31│
│盈余公积 │ 16182.53│ 16182.53│ 16182.53│ 16182.53│ 16182.53│ 16182.53│
│未分配利润 │ 922714.71│ 1044192.00│ 1004177.81│ 928608.18│ 898773.10│ 1062436.01│
│少数股东权益 │ 2490.13│ 2603.45│ 2710.95│ 2835.16│ 2761.99│ 2553.04│
│归属母公司权益 │ 1379015.40│ 1498882.05│ 1460554.93│ 1382941.31│ 1350431.98│ 1514176.72│
│股东权益合计 │ 1381505.53│ 1501485.50│ 1463265.88│ 1385776.46│ 1353193.97│ 1516729.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 232831.57│ 621864.25│ 801689.48│ 965453.72│ 899636.70│ 763051.00│
│营业总成本 │ 166181.48│ 431108.22│ 538866.65│ 651645.77│ 662072.84│ 586268.72│
│营业税金及附加 │ 3976.31│ 11291.15│ 13438.51│ 14623.85│ 13880.96│ 12090.32│
│销售费用 │ 75534.00│ 211081.86│ 295413.29│ 400653.61│ 411272.75│ 371384.80│
│财务费用 │ -4018.14│ -5449.20│ -24082.88│ -25748.94│ -8576.32│ -8896.60│
│管理费用 │ 21990.32│ 44801.06│ 43265.47│ 37277.90│ 36424.00│ 31689.35│
│资产减值损失 │ -239.97│ -47.41│ -288.17│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 1393.48│ 4131.30│ 9920.20│ 1460.40│ -731.57│ 11455.45│
│投资收益 │ 19707.51│ 18988.71│ 8354.02│ 8172.36│ 6620.86│ 4697.75│
│营业利润 │ 92912.46│ 215775.31│ 286288.96│ 325813.58│ 242349.77│ 193282.64│
│营业外收入 │ 347.00│ 1859.53│ 11679.97│ 4164.46│ 9599.49│ 2038.35│
│营业外支出 │ 74.35│ 1409.19│ 144.31│ 269.08│ 1157.16│ 277.45│
│利润总额 │ 93185.12│ 216225.66│ 297824.63│ 329708.96│ 250792.09│ 195043.54│
│所得税 │ 14983.40│ 38399.24│ 44153.99│ 47002.66│ 33619.74│ 23321.89│
│净利润 │ 78201.71│ 177826.41│ 253670.63│ 282706.30│ 217172.35│ 171721.65│
│归属母公司净利润 │ 78422.53│ 177785.26│ 253155.41│ 282278.12│ 217075.46│ 171917.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 232831.57│ 120749.86│ 621864.25│ 393205.72│ 274871.80│ 152538.93│
│营业总成本 │ 166181.48│ 83297.02│ 431108.22│ 288761.87│ 204298.88│ 110609.16│
│营业税金及附加 │ 3976.31│ 1966.37│ 11291.15│ 7532.77│ 5391.59│ 2835.25│
│销售费用 │ 75534.00│ 41560.05│ 211081.86│ 133859.10│ 97685.82│ 55767.17│
│财务费用 │ -4018.14│ -4067.54│ -5449.20│ -5461.28│ -5572.83│ -2981.33│
│管理费用 │ 21990.32│ 11570.63│ 44801.06│ 32384.90│ 20960.09│ 10192.49│
│资产减值损失 │ -239.97│ ---│ -47.41│ -114.09│ -114.09│ 0.12│
│公允价值变动净收益 │ 1393.48│ 1929.71│ 4131.30│ 1746.31│ -3250.95│ 1196.97│
│投资收益 │ 19707.51│ 2571.43│ 18988.71│ 15670.07│ 13162.18│ 2867.38│
│营业利润 │ 92912.46│ 47304.74│ 215775.31│ 125512.84│ 83342.83│ 50232.44│
│营业外收入 │ 347.00│ 119.30│ 1859.53│ 1776.87│ 1670.73│ 1273.84│
│营业外支出 │ 74.35│ 7.00│ 1409.19│ 1249.08│ 109.28│ 39.37│
│利润总额 │ 93185.12│ 47417.04│ 216225.66│ 126040.62│ 84904.28│ 51466.90│
│所得税 │ 14983.40│ 7510.36│ 38399.24│ 23628.92│ 12375.69│ 7337.63│
│净利润 │ 78201.71│ 39906.69│ 177826.41│ 102411.70│ 72528.59│ 44129.27│
│归属母公司净利润 │ 78422.53│ 40014.19│ 177785.26│ 102246.34│ 72436.40│ 44033.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 347717.70│ 675666.91│ 972101.95│ 1120596.94│ 979669.29│ 867923.51│
│经营活动现金流出 │ 262263.12│ 555837.48│ 754458.25│ 774201.08│ 717586.00│ 678490.57│
│经营活动现金流量净额│ 85454.58│ 119829.42│ 217643.70│ 346395.86│ 262083.29│ 189432.94│
│投资活动现金流入 │ 548400.36│ 571380.44│ 511941.89│ 474341.70│ 492135.24│ 440194.89│
│投资活动现金流出 │ 726878.75│ 669005.87│ 715933.55│ 513764.46│ 642465.87│ 507524.68│
│投资活动现金流量净额│ -178478.40│ -97625.43│ -203991.65│ -39422.77│ -150330.62│ -67329.79│
│筹资活动现金流入 │ 151985.01│ 145580.74│ 144166.36│ 110964.15│ 49718.40│ 5000.00│
│筹资活动现金流出 │ 228014.13│ 290807.66│ 264680.42│ 126033.05│ 61476.60│ 41119.19│
│筹资活动现金流量净额│ -76029.13│ -145226.91│ -120514.06│ -15068.90│ -11758.20│ -36119.19│
│汇率变动对现金的影响│ -2.59│ -0.99│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -169055.54│ -123023.91│ -106862.01│ 291904.20│ 99994.46│ 85983.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 347717.70│ 249674.89│ 675666.91│ 527858.68│ 398964.26│ 268258.55│
│经营活动现金流出 │ 262263.12│ 161640.92│ 555837.48│ 457507.54│ 301716.83│ 188868.10│
│经营活动现金流量净额│ 85454.58│ 88033.97│ 119829.42│ 70351.14│ 97247.44│ 79390.45│
│投资活动现金流入 │ 548400.36│ 148076.76│ 571380.44│ 445876.45│ 326678.24│ 91785.22│
│投资活动现金流出 │ 726878.75│ 403168.25│ 669005.87│ 502153.02│ 424282.07│ 92704.93│
│投资活动现金流量净额│ -178478.40│ -255091.49│ -97625.43│ -56276.57│ -97603.83│ -919.71│
│筹资活动现金流入 │ 151985.01│ 83282.30│ 145580.74│ 76365.82│ 44910.59│ 28363.20│
│筹资活动现金流出 │ 228014.13│ 67269.60│ 290807.66│ 244386.83│ 236848.82│ 32258.12│
│筹资活动现金流量净额│ -76029.13│ 16012.69│ -145226.91│ -168021.01│ -191938.23│ -3894.92│
│汇率变动对现金的影响│ -2.59│ -1.04│ -0.99│ ---│ 0.01│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -169055.54│ -151045.86│ -123023.91│ -153946.44│ -192294.61│ 74575.82│
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【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 152538.93│ 24.53│ 44033.59│ 24.77│
│二季报 │ 122332.86│ 19.67│ 28402.81│ 15.98│
│三季报 │ 118333.93│ 19.03│ 29809.94│ 16.77│
│四季报 │ 228658.52│ 36.77│ 75538.92│ 42.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 240254.60│ 29.97│ 84526.65│ 33.39│
│二季报 │ 163185.43│ 20.36│ 49304.05│ 19.48│
│三季报 │ 177073.43│ 22.09│ 56452.26│ 22.30│
│四季报 │ 221176.02│ 27.59│ 62872.45│ 24.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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