财务分析☆ ◇600573 惠泉啤酒 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4877.73│ 7999.05│ 6483.02│ 4853.37│ 3984.83│ 3103.18│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6483.02│ 4853.37│ 3984.83│ 3103.18│
│净利润增长率(%) │ 23.26│ 23.38│ 33.58│ 21.80│ 28.41│ 8.24│
│扣非净利润(万) │ 4630.11│ 7699.55│ 6020.78│ 4517.31│ 3712.39│ 1876.56│
│营业总收(未调整:万) │ 36926.05│ 64030.02│ 64706.36│ 61365.31│ 61341.51│ 58203.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 64706.36│ 61365.31│ 61341.51│ 58203.79│
│总营收同比增长率(%) │ 5.11│ -1.05│ 5.44│ 0.04│ 5.39│ -5.26│
│加权净资产收益率(%) │ 3.53│ 6.03│ 5.09│ 3.95│ 3.33│ 2.65│
│资产负债比率(%) │ 20.78│ 21.71│ 22.25│ 15.83│ 13.39│ 8.77│
│净利润现金含量(%) │ 204.07│ 123.28│ 204.60│ 154.72│ 345.87│ 182.80│
│基本每股收益(元) │ 0.1950│ 0.3200│ 0.2590│ 0.1940│ 0.1590│ 0.1240│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1850│ 0.3080│ 0.2410│ 0.1810│ 0.1480│ 0.0750│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1951│ 0.3200│ 0.2593│ 0.1941│ 0.1594│ 0.1241│
│每股资本公积金(元) │ 2.0243│ 2.0243│ 2.0243│ 2.0243│ 2.0243│ 2.0243│
│每股未分配利润(元) │ 1.9728│ 1.8777│ 1.6377│ 1.4384│ 1.2943│ 1.1729│
│每股净资产(元) │ 5.5255│ 5.4303│ 5.1904│ 4.9911│ 4.8469│ 4.7255│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3982│ 0.3944│ 0.5306│ 0.3004│ 0.5513│ 0.2269│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4877.73│ 822.45│ 7999.05│ 9855.72│ 3957.17│ 631.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3957.17│ 631.70│
│净利润增长率(%) │ 23.26│ 30.20│ 23.38│ 23.70│ 25.52│ 23.72│
│扣非净利润(万) │ 4630.11│ 726.27│ 7699.55│ 9600.27│ 3840.02│ 610.44│
│营业总收(未调整:万) │ 36926.05│ 15064.68│ 64030.02│ 57572.97│ 35130.01│ 14131.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 35130.01│ 14131.02│
│总营收同比增长率(%) │ 5.11│ 6.61│ -1.05│ -2.59│ 1.03│ 0.35│
│加权净资产收益率(%) │ 3.53│ 0.60│ 6.03│ 7.32│ 3.00│ 0.49│
│资产负债比率(%) │ 20.78│ 20.14│ 21.71│ 23.23│ 23.31│ 22.01│
│净利润现金含量(%) │ 204.07│ -2.87│ 123.28│ 202.06│ 309.35│ 630.45│
│基本每股收益(元) │ 0.1950│ 0.0330│ 0.3200│ 0.3940│ 0.1580│ 0.0250│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1850│ 0.0291│ 0.3080│ 0.3840│ 0.1540│ 0.0244│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1951│ 0.0329│ 0.3200│ 0.3942│ 0.1583│ 0.0253│
│每股资本公积金(元) │ 2.0243│ 2.0243│ 2.0243│ 2.0243│ 2.0243│ 2.0243│
│每股未分配利润(元) │ 1.9728│ 1.9106│ 1.8777│ 1.9520│ 1.7960│ 1.6630│
│每股净资产(元) │ 5.5255│ 5.4632│ 5.4303│ 5.5046│ 5.3487│ 5.2156│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3982│ -0.0009│ 0.3944│ 0.7966│ 0.4897│ 0.1593│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.53│ 3.39│ 3.62│ 4.92│ 5.64│ 8.39│
│速动比率 │ 3.31│ 3.17│ 3.43│ 4.61│ 5.19│ 7.43│
│资产负债比率(%) │ 20.78│ 21.71│ 22.25│ 15.83│ 13.39│ 8.77│
│产权比率 │ 0.26│ 0.28│ 0.29│ 0.19│ 0.16│ 0.10│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.28│ 0.26│ 0.35│ 0.32│ 0.74│ 0.52│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.53│ 3.69│ 3.39│ 3.60│ 3.51│ 3.67│
│速动比率 │ 3.31│ 3.46│ 3.17│ 3.45│ 3.36│ 3.51│
│资产负债比率(%) │ 20.78│ 20.14│ 21.71│ 23.23│ 23.31│ 22.01│
│产权比率 │ 0.26│ 0.25│ 0.28│ 0.30│ 0.31│ 0.28│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.28│ 0.00│ 0.26│ 0.48│ 0.30│ 0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 387.10│ 963.94│ 917.64│ 1706.59│ ---│ ---│
│存货周转率 │ 2.76│ 5.47│ 6.22│ 5.54│ 4.74│ 4.26│
│流动资产周转率 │ 0.29│ 0.49│ 0.52│ 0.56│ 0.62│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 1.52│ 2.51│ 2.41│ 2.15│ 1.99│ 1.75│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.37│ 0.41│ 0.42│ 0.45│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 387.10│ 110.37│ 963.94│ 605.57│ 173.95│ 204.68│
│存货周转率 │ 2.76│ 1.26│ 5.47│ 5.53│ 3.45│ 1.46│
│流动资产周转率 │ 0.29│ 0.12│ 0.49│ 0.41│ 0.25│ 0.10│
│固定资产周转率 │ 1.52│ 0.62│ 2.51│ 2.23│ 1.35│ 0.54│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.09│ 0.37│ 0.33│ 0.20│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.53│ 5.89│ 5.00│ 3.89│ 3.29│ 2.63│
│销售毛利率 │ 40.20│ 34.89│ 31.18│ 29.48│ 27.12│ 26.91│
│营业利润率 │ 15.30│ 14.87│ 10.73│ 9.34│ 7.57│ 6.49│
│销售净利率 │ 13.16│ 12.52│ 10.06│ 7.95│ 6.53│ 5.36│
│总资产净利率 │ 2.78│ 4.68│ 4.10│ 3.36│ 2.95│ 2.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.53│ 0.60│ 5.89│ 7.16│ 2.96│ 0.48│
│销售毛利率 │ 40.20│ 32.87│ 34.89│ 37.58│ 35.04│ 32.05│
│营业利润率 │ 15.30│ 6.40│ 14.87│ 19.89│ 13.03│ 6.23│
│销售净利率 │ 13.16│ 5.33│ 12.52│ 17.17│ 11.22│ 4.32│
│总资产净利率 │ 2.78│ 0.46│ 4.68│ 5.67│ 2.29│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.11│ -1.05│ 5.44│ 0.04│ 5.39│ -5.26│
│营业利润增长率 │ 23.45│ 37.12│ 21.15│ 23.40│ 23.00│ 5.46│
│净利润增长率 │ 23.26│ 23.38│ 33.58│ 21.80│ 28.41│ 8.24│
│净资产增长率 │ 1.75│ 4.62│ 3.99│ 2.97│ 2.57│ 1.92│
│总资产增长率 │ 0.54│ 3.88│ 12.56│ 5.96│ 8.04│ 4.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.11│ 6.61│ -1.05│ -2.59│ 1.03│ 0.35│
│营业利润增长率 │ 23.45│ 9.43│ 37.12│ 31.17│ 43.77│ 38.41│
│净利润增长率 │ 23.26│ 30.20│ 23.38│ 23.70│ 25.52│ 23.72│
│净资产增长率 │ 1.75│ 0.61│ 4.62│ 6.05│ 3.05│ 0.49│
│总资产增长率 │ 0.54│ -1.39│ 3.88│ 7.39│ 4.44│ 0.16│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│购买理财产品及计│ 38159.04│ 9032.67│ 322.46│
│产 │提公允价值变动 │ │ │ │
│应收款项 │应收货款增加 │ 127.04│ 63.74│ 99.32│
│预付款项 │预付货款增加 │ 844.84│ 243.60│ 246.82│
│其他流动资产│上年预缴企业所得│ 22.33│ 362.39│ -93.84│
│ │税及待抵扣进项税│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│短期借款 │短期借款减少 │ ---│ 4000.00│ -100.00│
│应付账款 │应付材料款项增加│ 14763.65│ 9923.11│ 48.78│
│合同负债 │前期预收货款结转│ 4766.26│ 8159.63│ -41.59│
│ │收入，新增预收减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应交税费 │应纳税费增加 │ 2206.46│ 274.37│ 704.20│
│一年内到期的│部分长期借款将一│ 130.00│ 47.51│ 173.62│
│非流动负债 │年内到期重分类至│ │ │ │
│ │本科目核算 │ │ │ │
│长期借款 │长期借款增加 │ 935.17│ 640.16│ 46.08│
│营业收入 │--- │ 36926.05│ 35130.01│ 5.11│
│营业成本 │--- │ 22081.65│ 22819.04│ -3.23│
│销售费用 │职工薪酬增加 │ 3453.79│ 2557.00│ 35.07│
│管理费用 │职工薪酬增加 │ 2501.28│ 1766.67│ 41.58│
│财务费用 │--- │ -1465.68│ -1421.61│ -3.10│
│研发费用 │--- │ 1347.71│ 1369.03│ -1.56│
│经营活动产生│--- │ 9953.96│ 12241.47│ -18.69│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│定期存款到期赎回│ 5904.33│ -5037.56│ 217.21│
│的现金流量净│及结构性存款投资│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行借款减少及本│ -6169.31│ -3084.89│ -99.98│
│的现金流量净│期股东分红增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│产品结构优化、中│ 822.45│ 631.70│ 30.20│
│司股东的净利│高档产品销量及收│ │ │ │
│润 │入增长，经营性利│ │ │ │
│ │润增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付货款增加│ -23.61│ 3982.50│ -100.59│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 78452.33│ 108141.20│ 125599.13│ 107471.42│ 96240.37│ 78885.08│
│存货 │ 7803.33│ 8198.02│ 7046.24│ 7279.91│ 8350.04│ 10510.98│
│应收票据及应收账款 │ 127.04│ 63.74│ 69.11│ 71.92│ ---│ ---│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 844.84│ 243.60│ 258.73│ 244.34│ 163.13│ 120.09│
│其他应收款 │ 143.03│ 141.48│ 71.96│ 16.39│ 29.52│ 22.90│
│流动资产合计 │ 125551.96│ 126183.09│ 135340.16│ 115428.49│ 105037.37│ 91799.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 24020.59│ 24651.56│ 26426.11│ 27281.37│ 29738.35│ 31988.35│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 5049.62│ 5074.82│ 5219.89│ 5408.32│ 5607.10│ 5806.39│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 50014.56│ 48446.35│ 32765.77│ 33916.21│ 35904.06│ 38649.56│
│资产总计 │ 175566.51│ 174629.45│ 168105.93│ 149344.70│ 140941.44│ 130449.07│
│应付票据及应付账款 │ 21875.30│ 18610.58│ 15243.14│ 9582.76│ 9366.14│ 5481.98│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4766.26│ 8159.63│ 7400.36│ 6746.08│ 2718.70│ 1483.37│
│流动负债 │ 35544.77│ 37261.98│ 37390.86│ 23439.23│ 18628.51│ 10946.77│
│长期借款 │ 935.17│ 640.16│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 944.10│ 649.09│ 10.59│ 209.17│ 245.73│ 489.17│
│负债合计 │ 36488.87│ 37911.07│ 37401.45│ 23648.39│ 18874.24│ 11435.94│
│实收资本 │ 25000.00│ 25000.00│ 25000.00│ 25000.00│ 25000.00│ 25000.00│
│资本公积金 │ 50606.56│ 50606.56│ 50606.56│ 50606.56│ 50606.56│ 50606.56│
│盈余公积 │ 13209.83│ 13209.83│ 13209.83│ 13209.83│ 13209.83│ 13209.83│
│未分配利润 │ 49319.86│ 46942.13│ 40943.08│ 35960.06│ 32356.70│ 29321.87│
│少数股东权益 │ 941.39│ 959.86│ 945.01│ 919.86│ 894.11│ 874.87│
│归属母公司权益 │ 138136.25│ 135758.52│ 129759.47│ 124776.45│ 121173.09│ 118138.26│
│股东权益合计 │ 139077.65│ 136718.38│ 130704.48│ 125696.31│ 122067.20│ 119013.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 78452.33│ 103101.36│ 108141.20│ 134083.15│ 131516.17│ 124746.10│
│存货 │ 7803.33│ 7857.22│ 8198.02│ 5958.79│ 6164.68│ 6133.33│
│应收票据及应收账款 │ 127.04│ 209.25│ 63.74│ 121.03│ 334.79│ 68.97│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 844.84│ 860.48│ 243.60│ 747.71│ 913.08│ 1000.25│
│其他应收款 │ 143.03│ 131.18│ 141.48│ 81.79│ 80.57│ 83.77│
│流动资产合计 │ 125551.96│ 124361.03│ 126183.09│ 149002.89│ 143585.14│ 136077.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 24020.59│ 24321.67│ 24651.56│ 25324.71│ 25744.04│ 26024.02│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 5049.62│ 5048.65│ 5074.82│ 5090.36│ 5126.43│ 5173.16│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 50014.56│ 47841.60│ 48446.35│ 31522.94│ 31992.82│ 32296.84│
│资产总计 │ 175566.51│ 172202.63│ 174629.45│ 180525.83│ 175577.95│ 168374.77│
│应付票据及应付账款 │ 21875.30│ 17597.49│ 18610.58│ 22226.42│ 19156.26│ 14031.72│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4766.26│ 7015.98│ 8159.63│ 7730.10│ 8676.57│ 7483.55│
│流动负债 │ 35544.77│ 33697.45│ 37261.98│ 41435.67│ 40920.75│ 37049.38│
│长期借款 │ 935.17│ 975.15│ 640.16│ 487.50│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 944.10│ 984.08│ 649.09│ 498.09│ 10.59│ 10.59│
│负债合计 │ 36488.87│ 34681.53│ 37911.07│ 41933.76│ 40931.33│ 37059.96│
│实收资本 │ 25000.00│ 25000.00│ 25000.00│ 25000.00│ 25000.00│ 25000.00│
│资本公积金 │ 50606.56│ 50606.56│ 50606.56│ 50606.56│ 50606.56│ 50606.56│
│盈余公积 │ 13209.83│ 13209.83│ 13209.83│ 13209.83│ 13209.83│ 13209.83│
│未分配利润 │ 49319.86│ 47764.57│ 46942.13│ 48798.80│ 44900.25│ 41574.78│
│少数股东权益 │ 941.39│ 940.13│ 959.86│ 976.88│ 929.98│ 923.64│
│归属母公司权益 │ 138136.25│ 136580.96│ 135758.52│ 137615.19│ 133716.64│ 130391.17│
│股东权益合计 │ 139077.65│ 137521.10│ 136718.38│ 138592.07│ 134646.62│ 131314.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 36926.05│ 64030.02│ 64706.36│ 61365.31│ 61341.51│ 58203.79│
│营业总成本 │ 31721.53│ 55343.04│ 58105.66│ 55874.16│ 56731.62│ 55630.55│
│营业税金及附加 │ 3802.78│ 6689.85│ 6789.68│ 6759.63│ 6385.12│ 6138.71│
│销售费用 │ 3453.79│ 3651.66│ 3156.68│ 2794.07│ 2570.34│ 2723.68│
│财务费用 │ -1465.68│ -3094.18│ -3436.28│ -3274.64│ -2793.33│ -2338.51│
│管理费用 │ 2501.28│ 3802.96│ 4557.07│ 3910.81│ 3477.71│ 4426.38│
│资产减值损失 │ ---│ -129.75│ 73.58│ -152.00│ -223.06│ -339.73│
│公允价值变动净收益 │ 159.04│ 32.67│ 21.12│ ---│ ---│ 18.15│
│投资收益 │ 40.70│ 564.10│ 117.18│ 209.18│ 205.36│ 471.64│
│营业利润 │ 5650.32│ 9522.94│ 6945.21│ 5732.68│ 4645.62│ 3776.85│
│营业外收入 │ 7.56│ 0.11│ 519.22│ 171.24│ 0.09│ 0.13│
│营业外支出 │ 2.38│ 454.75│ 187.83│ 79.68│ ---│ 1.65│
│利润总额 │ 5655.50│ 9068.31│ 7276.60│ 5824.24│ 4645.71│ 3775.33│
│所得税 │ 796.23│ 1054.41│ 768.43│ 945.13│ 641.64│ 657.05│
│净利润 │ 4859.27│ 8013.89│ 6508.17│ 4879.11│ 4004.07│ 3118.28│
│归属母公司净利润 │ 4877.73│ 7999.05│ 6483.02│ 4853.37│ 3984.83│ 3103.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 36926.05│ 15064.68│ 64030.02│ 57572.97│ 35130.01│ 14131.02│
│营业总成本 │ 31721.53│ 14330.85│ 55343.04│ 46539.09│ 30802.57│ 13386.84│
│营业税金及附加 │ 3802.78│ 1687.65│ 6689.85│ 5954.41│ 3712.44│ 1574.46│
│销售费用 │ 3453.79│ 1222.85│ 3651.66│ 2545.18│ 2557.00│ 971.96│
│财务费用 │ -1465.68│ -136.53│ -3094.18│ -2516.69│ -1421.61│ -116.15│
│管理费用 │ 2501.28│ 828.71│ 3802.96│ 2464.57│ 1766.67│ 801.70│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -129.75│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 159.04│ 37.45│ 32.67│ ---│ 49.40│ 24.40│
│投资收益 │ 40.70│ 29.27│ 564.10│ 97.41│ ---│ ---│
│营业利润 │ 5650.32│ 963.88│ 9522.94│ 11450.93│ 4576.94│ 880.83│
│营业外收入 │ 7.56│ 7.51│ 0.11│ 0.10│ 0.10│ 0.06│
│营业外支出 │ 2.38│ 0.72│ 454.75│ 2.55│ ---│ ---│
│利润总额 │ 5655.50│ 970.67│ 9068.31│ 11448.48│ 4577.04│ 880.89│
│所得税 │ 796.23│ 167.94│ 1054.41│ 1560.89│ 634.90│ 270.56│
│净利润 │ 4859.27│ 802.72│ 8013.89│ 9887.59│ 3942.14│ 610.33│
│归属母公司净利润 │ 4877.73│ 822.45│ 7999.05│ 9855.72│ 3957.17│ 631.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 40600.84│ 74686.12│ 75576.70│ 74409.70│ 72188.08│ 67546.25│
│经营活动现金流出 │ 30646.88│ 64824.92│ 62312.61│ 66900.35│ 58405.85│ 61873.76│
│经营活动现金流量净额│ 9953.96│ 9861.20│ 13264.09│ 7509.34│ 13782.22│ 5672.49│
│投资活动现金流入 │ 40286.82│ 28999.10│ 13717.66│ 77122.79│ 34223.52│ 30471.71│
│投资活动现金流出 │ 34382.49│ 37088.43│ 31900.97│ 93930.81│ 47170.21│ 37326.89│
│投资活动现金流量净额│ 5904.33│ -8089.32│ -18183.31│ -16808.02│ -12946.70│ -6855.18│
│筹资活动现金流入 │ 400.00│ 4687.50│ 8200.00│ 2000.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 6569.31│ 10391.49│ 3644.28│ 1282.53│ 950.00│ 875.00│
│筹资活动现金流量净额│ -6169.31│ -5703.99│ 4555.72│ 717.47│ -950.00│ -875.00│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 9688.98│ -3932.12│ -363.51│ -8581.20│ -114.47│ -2057.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 40600.84│ 16241.35│ 74686.12│ 67057.01│ 42106.36│ 14628.41│
│经营活动现金流出 │ 30646.88│ 16264.96│ 64824.92│ 47142.44│ 29864.89│ 10645.91│
│经营活动现金流量净额│ 9953.96│ -23.61│ 9861.20│ 19914.58│ 12241.47│ 3982.50│
│投资活动现金流入 │ 40286.82│ 9562.20│ 28999.10│ 23669.13│ 16100.00│ 15300.00│
│投资活动现金流出 │ 34382.49│ 5178.88│ 37088.43│ 32510.81│ 21137.56│ 20160.11│
│投资活动现金流量净额│ 5904.33│ 4383.33│ -8089.32│ -8841.67│ -5037.56│ -4860.11│
│筹资活动现金流入 │ 400.00│ 400.00│ 4687.50│ 4500.00│ 4500.00│ 2000.00│
│筹资活动现金流出 │ 6569.31│ 2049.30│ 10391.49│ 10344.75│ 7584.89│ 2037.91│
│筹资活动现金流量净额│ -6169.31│ -1649.30│ -5703.99│ -5844.75│ -3084.89│ -37.91│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 9688.98│ 2710.42│ -3932.12│ 5228.15│ 4119.02│ -915.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14131.02│ 22.07│ 631.70│ 7.90│
│二季报 │ 20998.99│ 32.80│ 3325.47│ 41.57│
│三季报 │ 22442.96│ 35.05│ 5898.55│ 73.74│
│四季报 │ 6457.06│ 10.08│ -1856.67│ -23.21│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14081.59│ 21.76│ 510.57│ 7.88│
│二季报 │ 20690.29│ 31.98│ 2642.09│ 40.75│
│三季报 │ 24333.79│ 37.61│ 4814.63│ 74.27│
│四季报 │ 5600.68│ 8.66│ -1484.28│ -22.89│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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