财务分析☆ ◇600576 祥源文旅 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8325.60│ 11352.55│ 14655.02│ 15140.09│ 2476.36│ 1811.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 14551.70│ 15129.63│ 2252.58│ 3381.80│
│净利润增长率(%) │ -46.47│ -21.98│ -3.14│ 572.12│ -26.77│ -4.38│
│扣非净利润(万) │ 8518.38│ 10121.23│ 14381.56│ 13775.32│ -2362.44│ 2757.57│
│营业总收(未调整:万) │ 92693.56│ 117252.25│ 86411.94│ 72226.15│ 36026.46│ 24662.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 87038.23│ 72226.15│ 46356.05│ 44051.72│
│总营收同比增长率(%) │ 5.96│ 34.71│ 19.64│ 55.81│ -18.22│ 6.20│
│加权净资产收益率(%) │ 3.20│ 3.95│ 5.27│ 4.67│ 0.91│ 1.75│
│资产负债比率(%) │ 45.62│ 45.44│ 33.85│ 23.51│ 19.46│ 12.95│
│净利润现金含量(%) │ 287.00│ 380.22│ 161.24│ 177.91│ -59.72│ 356.96│
│基本每股收益(元) │ 0.0795│ 0.1100│ 0.1400│ 0.1400│ 0.0200│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0808│ 0.1000│ 0.1400│ 0.1300│ -0.0200│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0789│ 0.1077│ 0.1390│ 0.1419│ 0.0232│ 0.0293│
│每股资本公积金(元) │ 1.5796│ 1.5791│ 2.3149│ 2.3352│ 2.3871│ 1.7707│
│每股未分配利润(元) │ -0.0265│ -0.1055│ -0.6906│ -0.8195│ -0.9204│ -1.1130│
│每股净资产(元) │ 2.4916│ 2.4443│ 2.6685│ 2.5594│ 2.5097│ 1.7318│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2266│ 0.4093│ 0.2241│ 0.2524│ -0.0139│ 0.1044│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8325.60│ 4646.02│ 1809.21│ 11352.55│ 15623.50│ 9160.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15552.87│ 8802.88│
│净利润增长率(%) │ -46.47│ -47.22│ -37.35│ -21.98│ 41.80│ 54.15│
│扣非净利润(万) │ 8518.38│ 4739.85│ 1972.26│ 10121.23│ 14330.49│ 7891.83│
│营业总收(未调整:万) │ 92693.56│ 55524.81│ 24176.56│ 117252.25│ 84356.36│ 50018.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 87477.54│ 51506.46│
│总营收同比增长率(%) │ 5.96│ 7.80│ 10.76│ 34.71│ 35.29│ 35.41│
│加权净资产收益率(%) │ 3.20│ 1.80│ 0.70│ 3.95│ 5.40│ 3.20│
│资产负债比率(%) │ 45.62│ 45.76│ 45.45│ 45.44│ 36.57│ 35.84│
│净利润现金含量(%) │ 287.00│ 259.06│ 255.21│ 380.22│ 210.37│ 168.99│
│基本每股收益(元) │ 0.0795│ 0.0400│ 0.0200│ 0.1100│ 0.1475│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0808│ 0.0500│ 0.0187│ 0.1000│ 0.1359│ 0.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0789│ 0.0441│ 0.0172│ 0.1077│ 0.1482│ 0.0869│
│每股资本公积金(元) │ 1.5796│ 1.5796│ 1.5791│ 1.5791│ 1.8662│ 2.3149│
│每股未分配利润(元) │ -0.0265│ -0.0614│ -0.0883│ -0.1055│ -0.0651│ -0.6037│
│每股净资产(元) │ 2.4916│ 2.4567│ 2.4540│ 2.4443│ 2.8166│ 2.7554│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2266│ 0.1141│ 0.0438│ 0.4093│ 0.3117│ 0.1468│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.57│ 0.63│ 0.86│ 2.42│ 6.91│ 5.80│
│速动比率 │ 0.42│ 0.49│ 0.65│ 2.12│ 6.84│ 5.65│
│资产负债比率(%) │ 45.62│ 45.44│ 33.85│ 23.51│ 19.46│ 12.95│
│产权比率 │ 0.92│ 0.92│ 0.55│ 0.32│ 0.24│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.25│ 0.46│ 0.42│ 0.84│ -0.06│ 0.44│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.57│ 0.50│ 0.62│ 0.63│ 0.92│ 1.05│
│速动比率 │ 0.42│ 0.37│ 0.48│ 0.49│ 0.75│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 45.62│ 45.76│ 45.45│ 45.44│ 36.57│ 35.84│
│产权比率 │ 0.92│ 0.93│ 0.92│ 0.92│ 0.63│ 0.60│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.25│ 0.12│ 0.05│ 0.46│ 0.45│ 0.23│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.65│ 19.85│ 15.55│ 4.38│ 1.29│ 0.84│
│存货周转率 │ 3.66│ 4.50│ 4.17│ 3.57│ 9.76│ 5.36│
│流动资产周转率 │ 1.63│ 1.64│ 1.37│ 0.55│ 0.22│ 0.29│
│固定资产周转率 │ 0.56│ 0.79│ 0.91│ 1.26│ 1.53│ 4.77│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.22│ 0.21│ 0.18│ 0.11│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.65│ 8.74│ 4.14│ 19.85│ 12.27│ 7.33│
│存货周转率 │ 3.66│ 2.16│ 0.91│ 4.50│ 3.40│ 2.04│
│流动资产周转率 │ 1.63│ 1.01│ 0.41│ 1.64│ 1.46│ 0.84│
│固定资产周转率 │ 0.56│ 0.34│ 0.15│ 0.79│ 0.70│ 0.42│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.11│ 0.05│ 0.22│ 0.17│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.17│ 4.40│ 5.21│ 5.54│ 0.92│ 1.69│
│销售毛利率 │ 46.48│ 52.55│ 49.43│ 51.96│ 43.35│ 45.30│
│营业利润率 │ 16.04│ 16.86│ 22.19│ 24.40│ 6.56│ 16.26│
│销售净利率 │ 10.57│ 12.32│ 18.44│ 21.77│ 4.31│ 7.07│
│总资产净利率 │ 1.87│ 2.77│ 3.80│ 4.03│ 0.47│ 1.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.17│ 1.79│ 0.70│ 4.40│ 5.26│ 3.15│
│销售毛利率 │ 46.48│ 47.80│ 49.92│ 52.55│ 51.65│ 51.08│
│营业利润率 │ 16.04│ 15.51│ 14.90│ 16.86│ 26.33│ 26.08│
│销售净利率 │ 10.57│ 10.21│ 9.85│ 12.32│ 21.26│ 21.00│
│总资产净利率 │ 1.87│ 1.08│ 0.46│ 2.77│ 3.71│ 2.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.96│ 34.71│ 19.64│ 55.81│ -18.22│ 6.20│
│营业利润增长率 │ -32.85│ 3.46│ 8.88│ 1199.95│ -68.65│ -5.77│
│净利润增长率 │ -46.47│ -21.98│ -3.14│ 572.12│ -26.77│ -4.38│
│净资产增长率 │ 1.94│ -13.32│ 1.02│ -13.73│ 12.08│ 4.61│
│总资产增长率 │ 1.52│ -0.14│ 20.63│ -10.19│ 2.68│ 3.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.96│ 7.80│ 10.76│ 34.71│ 35.29│ 35.41│
│营业利润增长率 │ -32.85│ -32.11│ -20.84│ 3.46│ 47.35│ 63.01│
│净利润增长率 │ -46.47│ -47.22│ -37.35│ -21.98│ 41.80│ 54.15│
│净资产增长率 │ 1.94│ 0.51│ 0.40│ -13.32│ 5.55│ 3.26│
│总资产增长率 │ 1.52│ 0.61│ 0.57│ -0.14│ 10.67│ 6.71│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │高毛利的丹霞山索│ 14156.45│ 22379.71│ -36.74│
│ │道业务因索道提质│ │ │ │
│ │升级停运致使整体│ │ │ │
│ │毛利率降低;公司 │ │ │ │
│ │加强宣传推广导致│ │ │ │
│ │销售费用增加；业│ │ │ │
│ │务拓展新增带来员│ │ │ │
│ │工薪酬福利、折旧│ │ │ │
│ │摊销等费用增加，│ │ │ │
│ │以及取得的投资收│ │ │ │
│ │益、政府补贴收入│ │ │ │
│ │同比大幅减少 │ │ │ │
│归属于上市公│利润总额同比下降│ 8325.60│ 15552.87│ -46.47│
│司股东的净利│及公司之主要子公│ │ │ │
│润 │司高新技术企业资│ │ │ │
│ │质到期，不再享受│ │ │ │
│ │企业所得税优惠政│ │ │ │
│ │策 │ │ │ │
│归属于上市公│利润总额同比下降│ 8518.38│ 14330.49│ -40.56│
│司股东的扣除│及公司之主要子公│ │ │ │
│非经常性损益│司高新技术企业资│ │ │ │
│的净利润 │质到期，不再享受│ │ │ │
│ │企业所得税优惠政│ │ │ │
│ │策 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购建长期资产支付│ 21157.32│ 33039.03│ -35.96│
│ │的现金增加及回购│ │ │ │
│ │库存股 │ │ │ │
│应收票据 │票据兑付 │ 1.33│ 2.98│ -55.29│
│预付款项 │本期预付游船业务│ 3452.06│ 2416.13│ 42.88│
│ │款项增加 │ │ │ │
│其他应收款 │应收保证金及押金│ 2584.77│ 1471.04│ 75.71│
│ │增加 │ │ │ │
│开发支出 │在研项目逐步进入│ 232.15│ ---│ ---│
│ │资本化阶段 │ │ │ │
│其他非流动资│预付工程款、设备│ 645.69│ 1491.57│ -56.71│
│产 │款减少 │ │ │ │
│预收款项 │公司预收租金增加│ 5.42│ 2.42│ 124.01│
│营业收入 │旅游景区业务及旅│ 55524.81│ 51506.46│ 7.80│
│ │游度假业务收入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │随收入增加而增加│ 28986.71│ 25069.69│ 15.62│
│ │以及丹霞山酒店开│ │ │ │
│ │业导致的成本增加│ │ │ │
│销售费用 │公司加强推广宣传│ 6495.81│ 4569.57│ 42.15│
│管理费用 │业务拓展，职工薪│ 6833.48│ 5867.52│ 16.46│
│ │酬及社保等费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 2797.79│ 2781.22│ 0.60│
│研发费用 │--- │ 661.89│ 736.13│ -10.09│
│经营活动产生│报告期支付各项税│ 12035.99│ 15453.86│ -22.12│
│的现金流量净│费和经营性支出增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│投资活动产生│长期资产投资金额│ -16427.20│ -7039.37│ -133.36│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│新增融资规模较同│ -7813.22│ 7071.36│ -210.49│
│的现金流量净│期减少、还本支出│ │ │ │
│额 │较同期增加，融资│ │ │ │
│ │净流入较同期减少│ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 23001.07│ 33039.03│ 20848.69│ 52465.82│ 64694.34│ 35953.59│
│存货 │ 13695.74│ 13413.25│ 11304.74│ 9631.33│ 1718.43│ 2271.20│
│应收票据及应收账款 │ 8794.50│ 5866.80│ 5880.27│ 5234.35│ 25350.38│ 30420.03│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2322.07│ 2416.13│ 1270.59│ 1705.54│ 10526.67│ 10314.40│
│其他应收款 │ 2373.19│ 1471.04│ 2314.10│ 2608.94│ 4741.09│ 1447.17│
│流动资产合计 │ 54647.62│ 58927.82│ 47821.12│ 77974.40│ 168519.68│ 85918.49│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15268.78│ 15624.33│ 5091.68│ 5094.56│ 5097.99│ 5081.51│
│固定资产净额 │ 181182.93│ 152048.27│ 119070.99│ 64494.63│ 22996.61│ 4976.86│
│在建工程 │ 9241.73│ 29146.00│ 15562.99│ 1152.44│ 488.43│ ---│
│无形资产 │ 142861.88│ 146541.07│ 149858.99│ 115618.88│ 87037.26│ 2428.59│
│商誉 │ 75628.69│ 76150.45│ 72582.90│ 53224.63│ 32894.67│ 4832.65│
│非流动资产合计 │ 474454.31│ 462267.75│ 411108.81│ 291662.29│ 167929.09│ 34593.44│
│资产总计 │ 529101.93│ 521195.57│ 458929.93│ 369636.69│ 336448.77│ 120511.93│
│应付票据及应付账款 │ 24619.94│ 21496.99│ 8604.54│ 5430.67│ 3117.07│ 4365.38│
│预收款项 │ 27.34│ 2.42│ 70.33│ 53.79│ 5.07│ 176.46│
│合同负债 │ 3038.79│ 3233.81│ 1042.18│ 653.95│ 1062.38│ 2609.56│
│流动负债 │ 96621.36│ 93242.51│ 55761.19│ 32164.75│ 24380.83│ 14813.30│
│长期借款 │ 96240.42│ 94855.25│ 52380.00│ 15750.00│ 12921.67│ ---│
│长期应付款 │ 15858.56│ 15866.24│ 15637.23│ 9346.63│ 7116.88│ 182.29│
│非流动负债 │ 144729.81│ 143597.26│ 99594.90│ 54734.54│ 41080.22│ 795.96│
│负债合计 │ 241351.17│ 236839.77│ 155356.08│ 86899.29│ 65461.05│ 15609.27│
│实收资本 │ 105454.84│ 105454.84│ 105454.84│ 106732.42│ 106732.42│ 61940.24│
│资本公积金 │ 166574.71│ 166523.73│ 244112.27│ 249245.98│ 254783.61│ 109676.60│
│盈余公积 │ 1455.75│ 1455.75│ 4591.04│ 4591.04│ 4591.04│ 4591.04│
│未分配利润 │ -2797.99│ -11123.59│ -72825.25│ -87469.81│ -98238.42│ -68941.68│
│少数股东权益 │ 25003.17│ 26596.96│ 22170.16│ 9567.00│ 3119.06│ -2363.53│
│归属母公司权益 │ 262747.60│ 257758.84│ 281403.68│ 273170.41│ 267868.66│ 107266.20│
│股东权益合计 │ 287750.76│ 284355.80│ 303573.84│ 282737.41│ 270987.72│ 104902.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23001.07│ 21157.32│ 29951.32│ 33039.03│ 34914.39│ 37888.68│
│存货 │ 13695.74│ 13439.03│ 13120.46│ 13413.25│ 12694.03│ 12680.09│
│应收票据及应收账款 │ 8794.50│ 6845.93│ 5824.17│ 5866.80│ 7900.26│ 7774.79│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2322.07│ 3452.06│ 3187.89│ 2416.13│ 3274.63│ 3067.50│
│其他应收款 │ 2373.19│ 2584.77│ 2793.67│ 1471.04│ 4425.03│ 3382.97│
│流动资产合计 │ 54647.62│ 50798.32│ 57954.55│ 58927.82│ 67711.73│ 70966.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15268.78│ 15384.17│ 15502.21│ 15624.33│ 84.70│ 84.73│
│固定资产净额 │ 181182.93│ 172863.38│ 172976.66│ 152048.27│ 121018.59│ 118590.87│
│在建工程 │ 9241.73│ 22085.60│ 12978.69│ 29146.00│ 26278.95│ 19532.86│
│无形资产 │ 142861.88│ 143967.75│ 145175.33│ 146541.07│ 146536.69│ 147799.00│
│商誉 │ 75628.69│ 75802.41│ 75976.34│ 76150.45│ 84573.95│ 84746.19│
│非流动资产合计 │ 474454.31│ 473554.15│ 466234.16│ 462267.75│ 440168.23│ 418743.60│
│资产总计 │ 529101.93│ 524352.47│ 524188.71│ 521195.57│ 507879.96│ 489710.07│
│应付票据及应付账款 │ 24619.94│ 24955.48│ 20977.09│ 21496.99│ 9732.42│ 8198.50│
│预收款项 │ 27.34│ 5.42│ 2.73│ 2.42│ 23.81│ 55.62│
│合同负债 │ 3038.79│ 3157.84│ 3778.46│ 3233.81│ 2768.01│ 1700.58│
│流动负债 │ 96621.36│ 101066.09│ 93095.48│ 93242.51│ 73531.86│ 67726.04│
│长期借款 │ 96240.42│ 90238.08│ 96803.11│ 94855.25│ 63177.63│ 58914.97│
│长期应付款 │ 15858.56│ 15933.45│ 15423.75│ 15866.24│ 15953.11│ 15664.48│
│非流动负债 │ 144729.81│ 138859.18│ 145142.75│ 143597.26│ 112219.42│ 107782.30│
│负债合计 │ 241351.17│ 239925.27│ 238238.22│ 236839.77│ 185751.28│ 175508.34│
│实收资本 │ 105454.84│ 105454.84│ 105454.84│ 105454.84│ 105454.84│ 105454.84│
│资本公积金 │ 166574.71│ 166574.71│ 166523.73│ 166523.73│ 196799.36│ 244112.27│
│盈余公积 │ 1455.75│ 1455.75│ 1455.75│ 1455.75│ 1576.74│ 4591.04│
│未分配利润 │ -2797.99│ -6477.57│ -9314.38│ -11123.59│ -6870.32│ -63660.13│
│少数股东权益 │ 25003.17│ 25359.19│ 27168.88│ 26596.96│ 25099.74│ 23632.94│
│归属母公司权益 │ 262747.60│ 259068.01│ 258781.61│ 257758.84│ 297028.94│ 290568.79│
│股东权益合计 │ 287750.76│ 284427.20│ 285950.49│ 284355.80│ 322128.68│ 314201.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 92693.56│ 117252.25│ 86411.94│ 72226.15│ 36026.46│ 24662.20│
│营业总成本 │ 77341.88│ 91039.99│ 65913.11│ 51823.60│ 28710.92│ 19242.21│
│营业税金及附加 │ 898.75│ 1065.15│ 961.80│ 809.46│ 278.90│ 118.13│
│销售费用 │ 11487.11│ 13419.26│ 7819.07│ 5982.44│ 2670.38│ 2058.08│
│财务费用 │ 4142.51│ 5388.73│ 2222.01│ 466.59│ -111.30│ -581.32│
│管理费用 │ 10238.51│ 13397.64│ 9754.74│ 8201.60│ 4870.86│ 3732.07│
│资产减值损失 │ -484.77│ -2562.91│ -1341.42│ -622.65│ -1546.43│ -128.64│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.82│ 37.88│ 54.21│ 114.52│ 52.08│
│投资收益 │ -220.78│ 700.10│ -58.50│ 18.82│ -87.38│ -52.83│
│营业利润 │ 14869.96│ 19766.57│ 19176.59│ 17621.87│ 2363.36│ 4009.34│
│营业外收入 │ 40.60│ 426.17│ 363.34│ 1488.53│ 238.53│ 46.67│
│营业外支出 │ 754.11│ 251.00│ 65.82│ 439.07│ 118.31│ 1731.52│
│利润总额 │ 14156.45│ 19941.74│ 19474.11│ 18671.33│ 2483.58│ 2324.49│
│所得税 │ 4361.95│ 5499.95│ 3536.86│ 2949.11│ 931.91│ 581.23│
│净利润 │ 9794.51│ 14441.79│ 15937.25│ 15722.22│ 1551.68│ 1743.26│
│归属母公司净利润 │ 8325.60│ 11352.55│ 14655.02│ 15140.09│ 2476.36│ 1811.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 92693.56│ 55524.81│ 24176.56│ 117252.25│ 84356.36│ 50018.17│
│营业总成本 │ 77341.88│ 46287.40│ 20173.64│ 91039.99│ 62694.12│ 37649.62│
│营业税金及附加 │ 898.75│ 511.73│ 246.35│ 1065.15│ 786.06│ 473.03│
│销售费用 │ 11487.11│ 6495.81│ 2644.77│ 13419.26│ 7714.36│ 4175.34│
│财务费用 │ 4142.51│ 2797.79│ 1412.96│ 5388.73│ 3186.11│ 2141.69│
│管理费用 │ 10238.51│ 6833.48│ 3334.88│ 13397.64│ 8921.17│ 5653.26│
│资产减值损失 │ -484.77│ -312.00│ -170.43│ -2562.91│ -510.20│ -337.96│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 0.82│ 0.82│ 0.82│
│投资收益 │ -220.78│ -123.03│ -121.99│ 700.10│ 765.14│ 759.06│
│营业利润 │ 14869.96│ 8611.97│ 3601.70│ 19766.57│ 22209.10│ 13043.65│
│营业外收入 │ 40.60│ 28.72│ 2.82│ 426.17│ 328.65│ 265.09│
│营业外支出 │ 754.11│ 316.41│ 194.32│ 251.00│ 94.19│ 70.64│
│利润总额 │ 14156.45│ 8324.28│ 3410.20│ 19941.74│ 22443.55│ 13238.10│
│所得税 │ 4361.95│ 2653.33│ 1029.07│ 5499.95│ 4512.15│ 2736.10│
│净利润 │ 9794.51│ 5670.95│ 2381.13│ 14441.79│ 17931.40│ 10502.00│
│归属母公司净利润 │ 8325.60│ 4646.02│ 1809.21│ 11352.55│ 15623.50│ 9160.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 102629.45│ 144642.00│ 96473.08│ 108676.91│ 80486.46│ 124421.32│
│经营活动现金流出 │ 78734.56│ 101477.75│ 72843.87│ 81740.53│ 81965.29│ 117953.52│
│经营活动现金流量净额│ 23894.89│ 43164.24│ 23629.21│ 26936.37│ -1478.83│ 6467.80│
│投资活动现金流入 │ 329.98│ 6134.93│ 686.79│ 99322.18│ 127908.18│ 2021.51│
│投资活动现金流出 │ 25217.40│ 53757.29│ 68021.95│ 99431.96│ 117369.69│ 1401.21│
│投资活动现金流量净额│ -24887.41│ -47622.36│ -67335.16│ -109.79│ 10538.49│ 620.30│
│筹资活动现金流入 │ 34714.71│ 62643.83│ 50914.47│ 27455.00│ 26900.00│ 135.00│
│筹资活动现金流出 │ 44840.36│ 52738.96│ 38115.67│ 67059.05│ 12365.68│ 315.90│
│筹资活动现金流量净额│ -10125.65│ 9904.87│ 12798.80│ -39604.05│ 14534.32│ -180.90│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ -1.14│ ---│ 0.00│ -5.38│
│现金及等价物净增加额│ -11118.18│ 5446.75│ -30908.29│ -12777.46│ 23593.98│ 6901.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 102629.45│ 62538.28│ 27961.33│ 144642.00│ 102117.45│ 57750.02│
│经营活动现金流出 │ 78734.56│ 50502.30│ 23343.95│ 101477.75│ 69249.73│ 42269.07│
│经营活动现金流量净额│ 23894.89│ 12035.99│ 4617.38│ 43164.24│ 32867.72│ 15480.95│
│投资活动现金流入 │ 329.98│ 312.21│ 52.99│ 6134.93│ 5987.09│ 5977.06│
│投资活动现金流出 │ 25217.40│ 16739.42│ 8203.26│ 53757.29│ 48153.32│ 17030.70│
│投资活动现金流量净额│ -24887.41│ -16427.20│ -8150.27│ -47622.36│ -42166.23│ -11053.64│
│筹资活动现金流入 │ 34714.71│ 21964.07│ 10016.77│ 62643.83│ 52218.68│ 33428.68│
│筹资活动现金流出 │ 44840.36│ 29777.29│ 10003.42│ 52738.96│ 29343.88│ 20829.23│
│筹资活动现金流量净额│ -10125.65│ -7813.22│ 13.35│ 9904.87│ 22874.80│ 12599.45│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -11118.18│ -12204.43│ -3519.55│ 5446.75│ 13576.29│ 17026.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21214.49│ 18.09│ 3119.48│ 27.48│
│二季报 │ 28803.68│ 24.57│ 6041.42│ 53.22│
│三季报 │ 34338.18│ 29.29│ 6462.60│ 56.93│
│四季报 │ 32895.90│ 28.06│ -4270.95│ -37.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13667.80│ 15.82│ 1205.96│ 8.23│
│二季报 │ 23270.78│ 26.93│ 4736.86│ 32.32│
│三季报 │ 25415.12│ 29.41│ 5075.36│ 34.63│
│四季报 │ 24058.24│ 27.84│ 3636.85│ 24.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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