财务分析☆ ◇600582 天地科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 92827.96│ 244690.39│ 262169.56│ 235836.37│ 195229.77│ 161988.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 262169.56│ 235836.37│ 195209.06│ 161988.68│
│净利润增长率(%) │ -60.33│ -6.67│ 11.17│ 20.81│ 20.52│ 18.73│
│扣非净利润(万) │ 79348.16│ 128920.53│ 244681.58│ 218293.51│ 178957.08│ 148324.88│
│营业总收(未调整:万) │ 1846181.18│ 2924240.56│ 3052666.04│ 2992764.59│ 2741615.54│ 2357071.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 3052666.04│ 2992764.59│ 2741615.54│ 2357071.40│
│总营收同比增长率(%) │ -9.81│ -4.21│ 2.00│ 9.16│ 16.31│ 14.69│
│加权净资产收益率(%) │ 3.62│ 9.82│ 11.12│ 10.92│ 9.91│ 8.76│
│资产负债比率(%) │ 43.99│ 46.15│ 46.24│ 45.41│ 42.32│ 43.97│
│净利润现金含量(%) │ -464.49│ -20.03│ 194.76│ 244.64│ 238.97│ 262.37│
│基本每股收益(元) │ 0.2240│ 0.5910│ 0.6330│ 0.5700│ 0.4700│ 0.3900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1917│ 0.3120│ 0.5910│ 0.5270│ 0.4320│ 0.3580│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2243│ 0.5912│ 0.6335│ 0.5698│ 0.4717│ 0.3914│
│每股资本公积金(元) │ 0.6739│ 0.6738│ 0.6718│ 0.6651│ 0.4224│ 0.4130│
│每股未分配利润(元) │ 4.0605│ 4.1362│ 3.9076│ 3.5864│ 3.2481│ 2.9774│
│每股净资产(元) │ 6.1163│ 6.1873│ 5.9026│ 5.5433│ 4.9225│ 4.5910│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0419│ -0.1184│ 1.2338│ 1.3941│ 1.1273│ 1.0270│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 92827.96│ 73464.52│ 43297.51│ 244690.39│ 233995.12│ 207989.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 233995.12│ 207989.32│
│净利润增长率(%) │ -60.33│ -64.68│ -69.86│ -6.67│ 7.55│ 35.74│
│扣非净利润(万) │ 79348.16│ 64711.76│ 40322.47│ 128920.53│ 126406.63│ 105148.46│
│营业总收(未调整:万) │ 1846181.18│ 1256488.16│ 598109.58│ 2924240.56│ 2047083.60│ 1411869.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2047083.60│ 1411869.45│
│总营收同比增长率(%) │ -9.81│ -11.01│ -11.64│ -4.21│ -6.90│ -5.18│
│加权净资产收益率(%) │ 3.62│ 2.83│ 1.68│ 9.82│ 9.29│ 8.23│
│资产负债比率(%) │ 43.99│ 44.56│ 44.50│ 46.15│ 45.22│ 45.09│
│净利润现金含量(%) │ -464.49│ -431.95│ -538.27│ -20.03│ -155.40│ -182.87│
│基本每股收益(元) │ 0.2240│ 0.1780│ 0.1050│ 0.5910│ 0.5650│ 0.5030│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1917│ 0.1560│ 0.0974│ 0.3120│ 0.3054│ 0.2540│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2243│ 0.1775│ 0.1046│ 0.5912│ 0.5654│ 0.5026│
│每股资本公积金(元) │ 0.6739│ 0.6738│ 0.6738│ 0.6738│ 0.6740│ 0.6740│
│每股未分配利润(元) │ 4.0605│ 4.0137│ 4.2408│ 4.1362│ 4.1561│ 4.0931│
│每股净资产(元) │ 6.1163│ 6.0683│ 6.2943│ 6.1873│ 6.1631│ 6.0970│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0419│ -0.7668│ -0.5631│ -0.1184│ -0.8786│ -0.9190│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.56│ 1.39│ 1.58│ 1.83│ 1.96│ 1.96│
│速动比率 │ 1.24│ 1.17│ 1.34│ 1.59│ 1.65│ 1.69│
│资产负债比率(%) │ 43.99│ 46.15│ 46.24│ 45.41│ 42.32│ 43.97│
│产权比率 │ 0.99│ 1.08│ 1.08│ 1.05│ 0.90│ 0.98│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.19│ -0.02│ 0.21│ 0.27│ 0.29│ 0.27│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.56│ 1.52│ 1.44│ 1.39│ 1.42│ 1.42│
│速动比率 │ 1.24│ 1.23│ 1.17│ 1.17│ 1.14│ 1.14│
│资产负债比率(%) │ 43.99│ 44.56│ 44.50│ 46.15│ 45.22│ 45.09│
│产权比率 │ 0.99│ 1.01│ 1.01│ 1.08│ 1.04│ 1.03│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.19│ -0.14│ -0.10│ -0.02│ -0.15│ -0.16│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.32│ 2.61│ 3.04│ 3.30│ 3.26│ 2.81│
│存货周转率 │ 2.03│ 3.87│ 3.91│ 4.07│ 4.06│ 3.63│
│流动资产周转率 │ 0.52│ 0.80│ 0.79│ 0.85│ 0.88│ 0.80│
│固定资产周转率 │ 2.66│ 4.33│ 4.85│ 5.18│ 5.30│ 4.98│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.50│ 0.55│ 0.62│ 0.64│ 0.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.32│ 0.93│ 0.46│ 2.61│ 1.62│ 1.14│
│存货周转率 │ 2.03│ 1.42│ 0.70│ 3.87│ 2.40│ 1.67│
│流动资产周转率 │ 0.52│ 0.36│ 0.17│ 0.80│ 0.57│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 2.66│ 1.82│ 0.86│ 4.33│ 3.15│ 2.19│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.22│ 0.10│ 0.50│ 0.35│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.67│ 9.56│ 10.73│ 10.28│ 9.58│ 8.53│
│销售毛利率 │ 29.36│ 25.60│ 30.54│ 30.93│ 30.28│ 29.91│
│营业利润率 │ 8.13│ 15.94│ 13.08│ 12.73│ 11.47│ 9.68│
│销售净利率 │ 6.56│ 12.96│ 11.29│ 10.62│ 9.24│ 8.35│
│总资产净利率 │ 2.08│ 6.47│ 6.24│ 6.58│ 5.92│ 4.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.67│ 2.93│ 1.66│ 9.56│ 9.17│ 8.24│
│销售毛利率 │ 29.36│ 29.52│ 29.11│ 25.60│ 27.17│ 27.25│
│营业利润率 │ 8.13│ 9.35│ 11.16│ 15.94│ 20.93│ 27.13│
│销售净利率 │ 6.56│ 7.81│ 9.46│ 12.96│ 17.22│ 22.23│
│总资产净利率 │ 2.08│ 1.68│ 0.95│ 6.47│ 6.09│ 5.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.81│ -4.21│ 2.00│ 9.16│ 16.31│ 14.69│
│营业利润增长率 │ -64.97│ 16.70│ 4.80│ 21.20│ 37.84│ 17.42│
│净利润增长率 │ -60.33│ -6.67│ 11.17│ 20.81│ 20.52│ 18.73│
│净资产增长率 │ -1.15│ 4.82│ 6.48│ 12.61│ 7.22│ 5.38│
│总资产增长率 │ -5.21│ 4.53│ 7.57│ 22.53│ 2.99│ 9.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.81│ -11.01│ -11.64│ -4.21│ -6.90│ -5.18│
│营业利润增长率 │ -64.97│ -69.32│ -77.85│ 16.70│ 35.03│ 68.39│
│净利润增长率 │ -60.33│ -64.68│ -69.86│ -6.67│ 7.55│ 35.74│
│净资产增长率 │ -1.15│ -1.92│ 1.73│ 4.82│ 4.41│ 3.29│
│总资产增长率 │ -5.21│ -4.92│ -1.22│ 4.53│ 2.05│ 0.51│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │营运资金使用量增│ 525621.52│ 932104.48│ -43.61│
│ │加 │ │ │ │
│应收票据 │商业承兑汇票到期│ 47962.96│ 111233.93│ -56.88│
│ │兑付 │ │ │ │
│应收款项 │业务量增加 │ 1580535.24│ 1212500.60│ 30.35│
│应收款项融资│银行承兑汇票到期│ 158366.59│ 283504.78│ -44.14│
│ │兑付 │ │ │ │
│一年内到期的│大额存单重分类 │ 220430.17│ 118951.02│ 85.31│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│长期应收款 │长期应收款回款和│ 4749.04│ 7916.43│ -40.01│
│ │重分类 │ │ │ │
│短期借款 │本期偿还银行借款│ 2680.84│ 89497.34│ -97.00│
│应交税费 │支付处置沁南能源│ 26293.31│ 100461.44│ -73.83│
│ │产生的企业所得税│ │ │ │
│一年内到期的│偿还一年以内到期│ 18088.17│ 40746.04│ -55.61│
│非流动负债 │的长期借款 │ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认的商业│ 45830.67│ 92351.07│ -50.37│
│ │承兑汇票在报告期│ │ │ │
│ │内终止确认 │ │ │ │
│投资收益 │上年同期处置沁南│ 31922.79│ 291686.26│ -89.06│
│ │能源股权 │ │ │ │
│资产处置收益│当期处置闲置资产│ 5087.87│ 448.44│ 1034.56│
│ │同比增加 │ │ │ │
│所得税费用 │上年同期处置沁南│ 25141.09│ 75942.19│ -66.89│
│ │能源股权导致投资│ │ │ │
│ │收益增加，所得税│ │ │ │
│ │费用同步增加，本│ │ │ │
│ │期无此非经常性损│ │ │ │
│ │益事项影响 │ │ │ │
│利润总额 │2025年上半年孙公│ 146292.66│ 428448.51│ -65.86│
│ │司天地王坡公开挂│ │ │ │
│ │牌转让沁南能源股│ │ │ │
│ │权确认处置收益25│ │ │ │
│ │.27亿元，2026年1│ │ │ │
│ │-9月公司无此非经│ │ │ │
│ │常性损益事件影响│ │ │ │
│归属于上市公│2025年上半年孙公│ 92827.96│ 233995.12│ -60.33│
│司股东的净利│司天地王坡公开挂│ │ │ │
│润 │牌转让沁南能源股│ │ │ │
│ │权确认处置收益25│ │ │ │
│ │.27亿元，2026年1│ │ │ │
│ │-9月公司无此非经│ │ │ │
│ │常性损益事件影响│ │ │ │
│归属于上市公│2025年上半年孙公│ 79348.16│ 126406.63│ -37.23│
│司股东的扣除│司天地王坡公开挂│ │ │ │
│非经常性损益│牌转让沁南能源股│ │ │ │
│的净利润 │权确认处置收益25│ │ │ │
│ │.27亿元，2026年1│ │ │ │
│ │-9月公司无此非经│ │ │ │
│ │常性损益事件影响│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │营运资金使用量增│ 612640.00│ 932104.00│ -34.27│
│ │加 │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 1239.00│ 1496.00│ -17.18│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │商业承兑汇票到期│ 54622.00│ 111234.00│ -50.89│
│ │兑付 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 1503462.00│ 1212501.00│ 24.00│
│应收款项融资│银行承兑汇票到期│ 165353.00│ 283505.00│ -41.68│
│ │兑付 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 55494.00│ 69216.00│ -19.82│
│其他应收款 │--- │ 33327.00│ 28117.00│ 18.53│
│存货 │--- │ 684463.00│ 559642.00│ 22.30│
│合同资产 │--- │ 158140.00│ 178900.00│ -11.60│
│一年内到期的│大额存单重分类 │ 225501.00│ 118951.00│ 89.57│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 41499.00│ 38001.00│ 9.21│
│债权投资 │--- │ 947681.00│ 1252014.00│ -24.31│
│长期应收款 │长期应收款回款和│ 4753.00│ 7916.00│ -39.96│
│ │重分类 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 105011.00│ 99667.00│ 5.36│
│其他权益工具│--- │ 28483.00│ 28483.00│ 0.00│
│投资 │ │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 11500.00│ 11689.00│ -1.62│
│固定资产 │--- │ 678638.00│ 701047.00│ -3.20│
│在建工程 │--- │ 108185.00│ 92140.00│ 17.41│
│生产性生物资│--- │ 308.00│ 312.00│ -1.28│
│产 │ │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 23238.00│ 26848.00│ -13.45│
│无形资产 │--- │ 132459.00│ 136174.00│ -2.73│
│开发支出 │--- │ 638.00│ 616.00│ 3.57│
│商誉 │--- │ 347.00│ 347.00│ 0.00│
│长期待摊费用│--- │ 24645.00│ 23893.00│ 3.15│
│递延所得税资│--- │ 68221.00│ 63575.00│ 7.31│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│购买长期资产预付│ 21425.00│ 7298.00│ 193.57│
│产 │款项增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期偿还银行借款│ 12214.00│ 89497.00│ -86.35│
│应付票据 │--- │ 455338.00│ 399570.00│ 13.96│
│应付账款 │--- │ 1277292.00│ 1213123.00│ 5.29│
│预收款项 │--- │ 871.00│ 511.00│ 70.45│
│合同负债 │--- │ 200480.00│ 225579.00│ -11.13│
│应付职工薪酬│发放效益工资 │ 215686.00│ 310607.00│ -30.56│
│应交税费 │支付处置沁南能源│ 27829.00│ 100461.00│ -72.30│
│ │产生的企业所得税│ │ │ │
│其他应付款 │--- │ 70444.00│ 77301.00│ -8.87│
│一年内到期的│偿还一年以内到期│ 22205.00│ 40746.00│ -45.50│
│非流动负债 │的长期借款 │ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认的商业│ 42215.00│ 92351.00│ -54.29│
│ │承兑汇票在报告期│ │ │ │
│ │内终止确认 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 6468.00│ 6568.00│ -1.52│
│租赁负债 │--- │ 13387.00│ 11957.00│ 11.96│
│长期应付款 │--- │ 9853.00│ 11292.00│ -12.74│
│长期应付职工│--- │ 72689.00│ 73144.00│ -0.62│
│薪酬 │ │ │ │ │
│预计负债 │--- │ 8567.00│ 8567.00│ 0.00│
│递延收益 │--- │ 97933.00│ 98564.00│ -0.64│
│递延所得税负│--- │ 2777.00│ 2810.00│ -1.17│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │公司主要客户进一│ 1256488.16│ 1411869.45│ -11.01│
│ │步压降采购价格 │ │ │ │
│营业成本 │公司在保障产品质│ 885522.69│ 1027130.05│ -13.79│
│ │量不降的前提下，│ │ │ │
│ │不断压降营业成本│ │ │ │
│销售费用 │展览及广告费用下│ 42035.04│ 42918.50│ -2.06│
│ │降 │ │ │ │
│管理费用 │管理人员人工成本│ 131203.05│ 132281.67│ -0.82│
│ │下降 │ │ │ │
│财务费用 │公司资金购买大额│ -791.07│ -3944.15│ 79.94│
│ │存单后利息收入在│ │ │ │
│ │投资收益中体现，│ │ │ │
│ │财务费用中的利息│ │ │ │
│ │收入相应减少 │ │ │ │
│研发费用 │持续优化研发投入│ 81486.88│ 89692.76│ -9.15│
│ │结构，严控非必要│ │ │ │
│ │支出 │ │ │ │
│投资收益 │上年同期处置沁南│ 23564.34│ 280426.63│ -91.60│
│ │能源股权导致投资│ │ │ │
│ │收益增加，本期无│ │ │ │
│ │此非经常性损益事│ │ │ │
│ │项影响 │ │ │ │
│所得税费用 │上年同期处置沁南│ 17270.47│ 67577.89│ -74.44│
│ │能源股权导致投资│ │ │ │
│ │收益增加，所得税│ │ │ │
│ │费用同步增加，本│ │ │ │
│ │期无此非经常性损│ │ │ │
│ │益事项影响 │ │ │ │
│经营活动产生│公司销售商品、提│ -317330.88│ -380340.87│ 16.57│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司投资支付的现│ 119781.43│ -80438.52│ 248.91│
│的现金流量净│金同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司分配股利、利│ -189012.37│ -239119.23│ 20.95│
│的现金流量净│润或偿付利息所支│ │ │ │
│额 │付的现金减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 525621.52│ 932104.48│ 1406229.67│ 1702601.87│ 1165491.91│ 1000079.06│
│存货 │ 724719.00│ 559641.64│ 564229.82│ 519223.80│ 495365.51│ 445084.93│
│应收票据及应收账款 │ 1628498.20│ 1323734.52│ 1139023.59│ 1073565.88│ 931846.93│ 978897.27│
│合同资产 │ 153317.76│ 178900.05│ 188359.04│ 185901.60│ 144571.68│ 142546.28│
│预付款项 │ 66876.91│ 69216.22│ 94845.19│ 97271.87│ 85529.43│ 101073.57│
│其他应收款 │ 35265.95│ 28116.92│ 42271.01│ 43243.63│ 32748.72│ 38253.46│
│流动资产合计 │ 3553817.04│ 3533666.22│ 3779552.65│ 3963235.14│ 3115993.63│ 3136371.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 102005.21│ 99666.88│ 96934.11│ 87041.05│ 80619.66│ 81084.11│
│固定资产净额 │ 685855.72│ 701047.09│ 648165.09│ 610440.43│ 544418.10│ 489848.29│
│在建工程 │ 104034.26│ 92140.48│ 157044.52│ 120344.41│ 140810.45│ 175009.13│
│无形资产 │ 146568.09│ 136174.39│ 175726.91│ 178344.84│ 178933.49│ 182956.76│
│商誉 │ 347.11│ 347.11│ 347.11│ 347.11│ 347.11│ 347.11│
│非流动资产合计 │ 2120242.92│ 2452019.42│ 1946667.63│ 1360014.37│ 1226011.51│ 1079416.20│
│资产总计 │ 5674059.96│ 5985685.64│ 5726220.27│ 5323249.51│ 4342005.14│ 4215787.86│
│应付票据及应付账款 │ 1679972.72│ 1612693.07│ 1454284.48│ 1200127.18│ 807701.13│ 807807.05│
│预收款项 │ 817.37│ 510.59│ 1086.26│ 857.52│ 589.75│ 514.29│
│合同负债 │ 206619.02│ 225578.75│ 319725.65│ 393545.52│ 361544.75│ 358977.38│
│流动负债 │ 2280735.31│ 2549746.71│ 2396924.71│ 2166263.57│ 1591701.03│ 1596925.50│
│长期借款 │ 6468.00│ 6568.00│ 18168.00│ 19168.00│ 16958.00│ 8176.00│
│长期应付款 │ 8886.15│ 11292.09│ 3127.84│ 5176.61│ 4528.81│ 5959.46│
│非流动负债 │ 215123.28│ 212902.31│ 250637.94│ 251189.58│ 245924.62│ 256739.73│
│负债合计 │ 2495858.60│ 2762649.02│ 2647562.65│ 2417453.15│ 1837625.65│ 1853665.23│
│实收资本 │ 413858.89│ 413858.89│ 413858.89│ 413858.89│ 413858.89│ 413858.89│
│资本公积金 │ 278884.96│ 278863.19│ 278019.23│ 275274.47│ 174810.05│ 170943.47│
│盈余公积 │ 117306.93│ 117306.93│ 98265.22│ 84880.08│ 71929.83│ 63468.49│
│未分配利润 │ 1680476.37│ 1711806.08│ 1617177.39│ 1484273.46│ 1344242.06│ 1232217.84│
│少数股东权益 │ 646926.21│ 662379.04│ 635831.47│ 611651.71│ 467155.70│ 462080.26│
│归属母公司权益 │ 2531275.16│ 2560657.58│ 2442826.16│ 2294144.65│ 2037223.79│ 1900042.36│
│股东权益合计 │ 3178201.36│ 3223036.62│ 3078657.63│ 2905796.36│ 2504379.50│ 2362122.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 525621.52│ 612640.46│ 627077.89│ 932104.48│ 612792.36│ 623045.57│
│存货 │ 724719.00│ 684463.09│ 649346.71│ 559641.64│ 676862.38│ 667447.70│
│应收票据及应收账款 │ 1628498.20│ 1558084.34│ 1449604.61│ 1323734.52│ 1559409.43│ 1500510.91│
│合同资产 │ 153317.76│ 158139.55│ 175869.68│ 178900.05│ 170538.55│ 188758.87│
│预付款项 │ 66876.91│ 55494.19│ 68748.16│ 69216.22│ 75858.81│ 85977.51│
│其他应收款 │ 35265.95│ 33326.66│ 31968.85│ 28116.92│ 47603.35│ 45895.13│
│流动资产合计 │ 3553817.04│ 3535741.14│ 3475094.43│ 3533666.22│ 3443391.34│ 3384618.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 102005.21│ 105010.81│ 99468.55│ 99666.88│ 106183.34│ 104341.06│
│固定资产净额 │ 685855.72│ 678638.04│ 686055.18│ 701047.09│ 652283.92│ 641723.72│
│在建工程 │ 104034.26│ 108185.24│ 99098.17│ 92140.48│ 103983.73│ 107116.88│
│无形资产 │ 146568.09│ 132459.28│ 134284.75│ 136174.39│ 135410.11│ 136402.79│
│商誉 │ 347.11│ 347.11│ 347.11│ 347.11│ 347.11│ 347.11│
│非流动资产合计 │ 2120242.92│ 2155532.26│ 2437443.97│ 2452019.42│ 2400191.25│ 2370966.42│
│资产总计 │ 5674059.96│ 5691273.41│ 5912538.41│ 5985685.64│ 5843582.59│ 5755584.73│
│应付票据及应付账款 │ 1679972.72│ 1732630.58│ 1710281.90│ 1612693.07│ 1690432.99│ 1649563.40│
│预收款项 │ 817.37│ 871.49│ 881.78│ 510.59│ 968.02│ 1061.89│
│合同负债 │ 206619.02│ 200479.97│ 225808.65│ 225578.75│ 237964.30│ 247859.55│
│流动负债 │ 2280735.31│ 2324574.23│ 2419333.55│ 2549746.71│ 2418598.25│ 2376801.55│
│长期借款 │ 6468.00│ 6468.00│ 6568.00│ 6568.00│ 5168.00│ 5168.00│
│长期应付款 │ 8886.15│ 9852.86│ 8146.21│ 11292.09│ 4113.79│ 4043.14│
│非流动负债 │ 215123.28│ 211673.09│ 211642.63│ 212902.31│ 223624.86│ 218587.10│
│负债合计 │ 2495858.60│ 2536247.33│ 2630976.18│ 2762649.02│ 2642223.12│ 2595388.65│
│实收资本 │ 413858.89│ 413858.89│ 413858.89│ 413858.89│ 413858.89│ 413858.89│
│资本公积金 │ 278884.96│ 278862.52│ 278863.19│ 278863.19│ 278948.16│ 278948.81│
│盈余公积 │ 117306.93│ 117306.93│ 117306.93│ 117306.93│ 98265.22│ 98265.22│
│未分配利润 │ 1680476.37│ 1661112.93│ 1755103.60│ 1711806.08│ 1720032.09│ 1693973.44│
│少数股东权益 │ 646926.21│ 643619.35│ 676597.03│ 662379.04│ 650716.43│ 636893.76│
│归属母公司权益 │ 2531275.16│ 2511406.73│ 2604965.20│ 2560657.58│ 2550643.04│ 2523302.31│
│股东权益合计 │ 3178201.36│ 3155026.08│ 3281562.23│ 3223036.62│ 3201359.47│ 3160196.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1846181.18│ 2924240.56│ 3052666.04│ 2992764.59│ 2741615.54│ 2357071.40│
│营业总成本 │ 1733060.96│ 2809981.56│ 2732081.25│ 2671698.84│ 2441472.19│ 2119560.11│
│营业税金及附加 │ 25594.20│ 37425.10│ 41111.55│ 41699.36│ 45512.20│ 37530.47│
│销售费用 │ 66468.12│ 96416.45│ 105163.77│ 112241.88│ 98155.65│ 90723.78│
│财务费用 │ -1194.94│ -3894.65│ -12389.72│ -11819.00│ -11932.66│ -7313.64│
│管理费用 │ 201552.21│ 276821.74│ 259064.61│ 255161.93│ 222063.87│ 197593.09│
│资产减值损失 │ -116.92│ 6108.30│ -8448.46│ -5326.40│ -34161.04│ -11851.12│
│公允价值变动净收益 │ -177.07│ -160.72│ -129.40│ -375.10│ -47.12│ 89.97│
│投资收益 │ 31922.79│ 301911.85│ 25406.58│ 15073.78│ 10174.81│ 10724.69│
│营业利润 │ 150051.84│ 466039.51│ 399337.99│ 381046.01│ 314399.41│ 228097.58│
│营业外收入 │ 1760.13│ 8569.84│ 6924.01│ 5085.26│ 5232.24│ 8681.68│
│营业外支出 │ 5519.31│ 6802.00│ 6063.15│ 6618.02│ 13275.33│ 3599.56│
│利润总额 │ 146292.66│ 467807.35│ 400198.85│ 379513.25│ 306356.33│ 233179.70│
│所得税 │ 25141.09│ 88968.64│ 55588.36│ 61671.73│ 53017.92│ 36308.22│
│净利润 │ 121151.56│ 378838.71│ 344610.49│ 317841.51│ 253338.41│ 196871.49│
│归属母公司净利润 │ 92827.96│ 244690.39│ 262169.56│ 235836.37│ 195229.77│ 161988.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1846181.18│ 1256488.16│ 598109.58│ 2924240.56│ 2047083.60│ 1411869.45│
│营业总成本 │ 1733060.96│ 1157628.54│ 547533.90│ 2809981.56│ 1910808.77│ 1302782.78│
│营业税金及附加 │ 25594.20│ 18171.95│ 8048.24│ 37425.10│ 23539.21│ 14703.95│
│销售费用 │ 66468.12│ 42035.04│ 19426.35│ 96416.45│ 67343.04│ 42918.50│
│财务费用 │ -1194.94│ -791.07│ -364.60│ -3894.65│ -5037.69│ -3944.15│
│管理费用 │ 201552.21│ 131203.05│ 65532.29│ 276821.74│ 186492.81│ 132281.67│
│资产减值损失 │ -116.92│ -428.39│ -166.25│ 6108.30│ 678.77│ -1054.18│
│公允价值变动净收益 │ -177.07│ -256.07│ -5.45│ -160.72│ -100.89│ -98.07│
│投资收益 │ 31922.79│ 23564.34│ 9247.00│ 301911.85│ 291686.26│ 280426.63│
│营业利润 │ 150051.84│ 117495.32│ 66755.96│ 466039.51│ 428368.23│ 383007.29│
│营业外收入 │ 1760.13│ 867.61│ 315.12│ 8569.84│ 4896.59│ 2013.56│
│营业外支出 │ 5519.31│ 3012.98│ 964.82│ 6802.00│ 4816.32│ 3644.25│
│利润总额 │ 146292.66│ 115349.96│ 66106.26│ 467807.35│ 428448.51│ 381376.60│
│所得税 │ 25141.09│ 17270.47│ 9539.75│ 88968.64│ 75942.19│ 67577.89│
│净利润 │ 121151.56│ 98079.49│ 56566.51│ 378838.71│ 352506.31│ 313798.71│
│归属母公司净利润 │ 92827.96│ 73464.52│ 43297.51│ 244690.39│ 233995.12│ 207989.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1526551.85│ 2457256.71│ 2564518.87│ 2465228.80│ 2329407.17│ 1897894.21│
│经营活动现金流出 │ 1957732.45│ 2506274.62│ 2053918.63│ 1888271.98│ 1862876.20│ 1472880.31│
│经营活动现金流量净额│ -431180.60│ -49017.92│ 510600.24│ 576956.82│ 466530.97│ 425013.90│
│投资活动现金流入 │ 429604.25│ 649508.39│ 229859.43│ 33596.29│ 18906.88│ 19748.58│
│投资活动现金流出 │ 229866.28│ 826137.48│ 959333.39│ 218055.50│ 195990.07│ 38688.96│
│投资活动现金流量净额│ 199737.96│ -176629.09│ -729473.96│ -184459.21│ -177083.19│ -18940.38│
│筹资活动现金流入 │ 315.43│ 110497.35│ 41173.00│ 330409.54│ 36371.45│ 28014.00│
│筹资活动现金流出 │ 204075.26│ 278732.22│ 234115.03│ 193207.24│ 163853.41│ 131645.72│
│筹资活动现金流量净额│ -203759.83│ -168234.87│ -192942.02│ 137202.30│ -127481.97│ -103631.72│
│汇率变动对现金的影响│ -577.11│ -345.40│ 129.72│ 440.77│ 503.60│ -66.96│
│现金及等价物净增加额│ -435779.57│ -394227.27│ -411686.03│ 530140.69│ 162469.41│ 302374.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1526551.85│ 1003419.04│ 447626.17│ 2457256.71│ 1353607.53│ 817753.05│
│经营活动现金流出 │ 1957732.45│ 1320749.92│ 680683.10│ 2506274.62│ 1717226.66│ 1198093.91│
│经营活动现金流量净额│ -431180.60│ -317330.88│ -233056.93│ -49017.92│ -363619.13│ -380340.87│
│投资活动现金流入 │ 429604.25│ 320109.55│ 64081.37│ 649508.39│ 602254.50│ 601720.10│
│投资活动现金流出 │ 229866.28│ 200328.12│ 169640.37│ 826137.48│ 712513.80│ 682158.62│
│投资活动现金流量净额│ 199737.96│ 119781.43│ -105559.00│ -176629.09│ -110259.30│ -80438.52│
│筹资活动现金流入 │ 315.43│ 315.43│ ---│ 110497.35│ 16331.77│ 8259.67│
│筹资活动现金流出 │ 204075.26│ 189327.80│ 9837.96│ 278732.22│ 255876.97│ 247378.90│
│筹资活动现金流量净额│ -203759.83│ -189012.37│ -9837.96│ -168234.87│ -239545.21│ -239119.23│
│汇率变动对现金的影响│ -577.11│ -422.21│ -199.13│ -345.40│ -126.18│ -59.62│
│现金及等价物净增加额│ -435779.57│ -386984.03│ -348653.02│ -394227.27│ -713549.82│ -699958.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 676912.21│ 23.15│ 143649.33│ 58.71│
│二季报 │ 734957.23│ 25.13│ 64339.99│ 26.29│
│三季报 │ 635214.16│ 21.72│ 26005.80│ 10.63│
│四季报 │ 877156.96│ 30.00│ 10695.27│ 4.37│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 736487.01│ 24.13│ 69219.11│ 26.40│
│二季报 │ 752462.18│ 24.65│ 84011.93│ 32.04│
│三季报 │ 709777.62│ 23.25│ 64330.94│ 24.54│
│四季报 │ 853939.23│ 27.97│ 44607.58│ 17.01│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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