财务分析☆ ◇600589 大位科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│带强调事项段│ 保留意见│
│ │ │ │ │ │的无保留意见│ │
│归母净利(未调整:万) │ -10186.59│ -1918.12│ -2213.20│ 8257.34│ -74544.88│ -70939.58│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -2213.20│ 8257.34│ -74544.36│ -71872.41│
│净利润增长率(%) │ -367.84│ 13.33│ -126.80│ 111.08│ -3.72│ 42.15│
│扣非净利润(万) │ -11023.93│ -11650.34│ -8517.85│ -21990.19│ -65290.77│ -46204.86│
│营业总收(未调整:万) │ 40235.44│ 43611.49│ 40536.66│ 36682.74│ 42107.34│ 77997.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 40536.66│ 36682.74│ 42107.34│ 77997.95│
│总营收同比增长率(%) │ 28.51│ 7.59│ 10.51│ -12.88│ -46.01│ -27.02│
│加权净资产收益率(%) │ -16.90│ -2.91│ -3.36│ ---│ -63.53│ -59.54│
│资产负债比率(%) │ 87.33│ 78.94│ 60.28│ 67.95│ 160.36│ 95.45│
│净利润现金含量(%) │ -63.88│ -425.51│ -111.13│ -15.27│ -22.58│ 58.95│
│基本每股收益(元) │ -0.0700│ -0.0100│ -0.0100│ 0.0600│ -0.5000│ -1.0200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0744│ -0.0800│ -0.0600│ -0.1500│ -0.9300│ -0.6600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0688│ -0.0129│ -0.0150│ 0.0559│ -1.0588│ -1.0076│
│每股资本公积金(元) │ 1.0988│ 1.0999│ 1.0886│ 1.0886│ 1.5543│ 1.5543│
│每股未分配利润(元) │ -1.8281│ -1.7557│ -1.7501│ -1.7351│ -3.7611│ -2.6890│
│每股净资产(元) │ 0.3739│ 0.4388│ 0.4505│ 0.4226│ -0.9555│ 0.1165│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0439│ 0.0550│ 0.0166│ -0.0085│ 0.2391│ -0.5940│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -10186.59│ -6974.41│ -3186.28│ -1918.12│ 3803.21│ 6816.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3803.21│ 6816.78│
│净利润增长率(%) │ -367.84│ -202.31│ -162.41│ 13.33│ 236.78│ 282.46│
│扣非净利润(万) │ -11023.93│ -7827.69│ -3950.59│ -11650.34│ -7071.75│ -3757.37│
│营业总收(未调整:万) │ 40235.44│ 25931.90│ 12453.40│ 43611.49│ 31310.29│ 20571.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 31310.29│ 20571.61│
│总营收同比增长率(%) │ 28.51│ 26.06│ 21.22│ 7.59│ 2.28│ 0.37│
│加权净资产收益率(%) │ -16.90│ -11.28│ -5.01│ -2.91│ 5.52│ 9.72│
│资产负债比率(%) │ 87.33│ 85.62│ 82.87│ 78.94│ 76.41│ 75.17│
│净利润现金含量(%) │ -63.88│ -57.60│ 122.25│ -425.51│ 129.67│ 91.01│
│基本每股收益(元) │ -0.0700│ -0.0500│ -0.0210│ -0.0100│ 0.0300│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0744│ -0.0500│ -0.0266│ -0.0800│ -0.0476│ -0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0688│ -0.0470│ -0.0215│ -0.0129│ 0.0256│ 0.0459│
│每股资本公积金(元) │ 1.0988│ 1.1019│ 1.1009│ 1.0999│ 1.1016│ 1.0986│
│每股未分配利润(元) │ -1.8281│ -1.8027│ -1.7772│ -1.7557│ -1.7172│ -1.6969│
│每股净资产(元) │ 0.3739│ 0.3938│ 0.4183│ 0.4388│ 0.4790│ 0.4964│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0439│ 0.0271│ -0.0262│ 0.0550│ 0.0332│ 0.0418│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.62│ 0.48│ 0.89│ 1.25│ 0.27│ 0.80│
│速动比率 │ 0.62│ 0.48│ 0.89│ 1.25│ 0.27│ 0.74│
│资产负债比率(%) │ 87.33│ 78.94│ 60.28│ 67.95│ 160.36│ 95.45│
│产权比率 │ 6.91│ 3.75│ 1.52│ 2.13│ ---│ 21.71│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.08│ 0.05│ -0.01│ 0.12│ -0.28│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.62│ 0.46│ 0.52│ 0.48│ 0.51│ 0.58│
│速动比率 │ 0.62│ 0.46│ 0.52│ 0.48│ 0.51│ 0.58│
│资产负债比率(%) │ 87.33│ 85.62│ 82.87│ 78.94│ 76.41│ 75.17│
│产权比率 │ 6.91│ 5.97│ 4.84│ 3.75│ 3.24│ 3.03│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.03│ -0.03│ 0.08│ 0.06│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.85│ 7.91│ 7.64│ 4.27│ 1.44│ 1.60│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 6.52│
│流动资产周转率 │ 0.70│ 0.98│ 0.48│ 0.43│ 0.53│ 0.38│
│固定资产周转率 │ 0.18│ 0.45│ 2.47│ 2.76│ 2.65│ 3.22│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.18│ 0.22│ 0.24│ 0.28│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.85│ 2.90│ 1.52│ 7.91│ 5.37│ 3.62│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.70│ 0.49│ 0.22│ 0.98│ 0.75│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 0.18│ 0.15│ 0.07│ 0.45│ 1.87│ 1.15│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.07│ 0.04│ 0.18│ 0.13│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -18.39│ -2.94│ -3.32│ 13.22│ ---│ -864.71│
│销售毛利率 │ 18.41│ 17.08│ 12.23│ 3.94│ -9.95│ -8.71│
│营业利润率 │ -24.01│ -0.17│ 1.09│ 27.84│ -156.56│ -65.42│
│销售净利率 │ -25.22│ -4.24│ -5.35│ 22.55│ -177.00│ -90.96│
│总资产净利率 │ -2.71│ -0.78│ -1.19│ 5.39│ -50.25│ -24.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -18.39│ -11.93│ -5.13│ -2.94│ 5.35│ 9.25│
│销售毛利率 │ 18.41│ 15.81│ 11.78│ 17.08│ 20.60│ 20.46│
│营业利润率 │ -24.01│ -25.57│ -23.89│ -0.17│ 13.09│ 35.14│
│销售净利率 │ -25.22│ -26.69│ -25.41│ -4.24│ 12.42│ 33.49│
│总资产净利率 │ -2.71│ -1.93│ -0.94│ -0.78│ 1.66│ 2.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.51│ 7.59│ 10.51│ -12.88│ -46.01│ -27.02│
│营业利润增长率 │ -335.68│ -116.35│ -95.66│ 115.49│ -26.87│ 58.01│
│净利润增长率 │ -367.84│ 13.33│ -126.80│ 111.08│ -3.72│ 42.15│
│净资产增长率 │ -14.98│ -2.18│ 6.59│ 192.88│ -1025.24│ -94.69│
│总资产增长率 │ 41.51│ 84.53│ -14.35│ 76.45│ -40.23│ -51.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.51│ 26.06│ 21.22│ 7.59│ 2.28│ 0.37│
│营业利润增长率 │ -335.68│ -191.72│ -157.65│ -116.35│ 470.89│ 467.79│
│净利润增长率 │ -367.84│ -202.31│ -162.41│ 13.33│ 236.78│ 282.46│
│净资产增长率 │ -14.98│ -10.27│ -4.67│ -2.18│ 6.78│ 10.65│
│总资产增长率 │ 41.51│ 31.56│ 17.23│ 84.53│ 79.85│ 76.89│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │新建数据中心项目│ -9659.02│ 4032.76│ -339.51│
│ │投产初期的阶段性│ │ │ │
│ │亏损；另外，本期│ │ │ │
│ │公司处置部分闲置│ │ │ │
│ │土地使用权及地上│ │ │ │
│ │建筑物等形成资产│ │ │ │
│ │处置收益827.82万│ │ │ │
│ │元，资产处置收益│ │ │ │
│ │较上年同期大幅减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│归属于上市公│新建数据中心项目│ -10186.59│ 3803.21│ -367.84│
│司股东的净利│投产初期的阶段性│ │ │ │
│润 │亏损；另外，本期│ │ │ │
│ │公司处置部分闲置│ │ │ │
│ │土地使用权及地上│ │ │ │
│ │建筑物等形成资产│ │ │ │
│ │处置收益827.82万│ │ │ │
│ │元，资产处置收益│ │ │ │
│ │较上年同期大幅减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│归属于上市公│新建数据中心项目│ -11023.93│ -7071.75│ -55.89│
│司股东的扣除│投产初期的阶段性│ │ │ │
│非经常性损益│亏损，本期该数据│ │ │ │
│的净利润 │中心机柜上架率逐│ │ │ │
│ │步提高，收入贡献│ │ │ │
│ │尚未充分释放，固│ │ │ │
│ │定资产折旧等成本│ │ │ │
│ │费用仍承压明显，│ │ │ │
│ │导致本期出现阶段│ │ │ │
│ │性亏损 │ │ │ │
│经营活动产生│自建数据中心项目│ 6507.05│ 4931.61│ 31.95│
│的现金流量净│建设期投入金额较│ │ │ │
│额 │大，投产后付现成│ │ │ │
│ │本占比较小，本期│ │ │ │
│ │客户回款稳步增长│ │ │ │
│总资产 │本期公司张北榕泰│ 438195.61│ 309661.26│ 41.51│
│ │数据中心项目二期│ │ │ │
│ │建设投入增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │部分客户年中回款│ 11649.76│ 6259.99│ 86.10│
│ │不及年末，及张北│ │ │ │
│ │榕泰应收账款增加│ │ │ │
│应收款项融资│期末持有的银行承│ 718.42│ 250.86│ 186.38│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付设备款增加 │ 620.13│ 202.36│ 206.44│
│持有待售资产│上期末持有待售- │ ---│ 193.34│ -100.00│
│ │土地使用权及房屋│ │ │ │
│ │建筑物已完成交易│ │ │ │
│在建工程 │张北榕泰云计算数│ 100359.41│ 3038.23│ 3203.22│
│ │据中心项目增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期银行借款增加│ 12283.79│ 8208.44│ 49.65│
│应付账款 │待支付工程款增加│ 70922.87│ 50578.03│ 40.22│
│预收款项 │持有待售资产预收│ ---│ 1238.10│ -100.00│
│ │款减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│应付奖金较上年年│ 574.51│ 985.51│ -41.70│
│ │末减少 │ │ │ │
│应交税费 │期末应交企业所得│ 286.62│ 825.38│ -65.27│
│ │税减少 │ │ │ │
│长期借款 │本期张北数据中心│ 131811.03│ 64340.00│ 104.87│
│ │项目新增长期借款│ │ │ │
│营业收入 │IDC业务收入同比 │ 25931.90│ 20571.61│ 26.06│
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │IDC业务成本同比 │ 21832.35│ 16363.38│ 33.42│
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期为拓展业务，│ 671.25│ 316.11│ 112.35│
│ │销售人员增加，人│ │ │ │
│ │工成本增加 │ │ │ │
│管理费用 │服务费及人工成本│ 4699.53│ 3871.29│ 21.39│
│ │同比增加 │ │ │ │
│财务费用 │公司投建张北数据│ 4726.89│ 2862.15│ 65.15│
│ │中心项目，借款余│ │ │ │
│ │额增加，使得利息│ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
│研发费用 │子公司研发投入减│ 589.03│ 629.94│ -6.49│
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付的人工成│ 4017.43│ 6203.86│ -35.24│
│的现金流量净│本同比增加，此外│ │ │ │
│额 │，本期退还了前期│ │ │ │
│ │收取的押金保证金│ │ │ │
│投资活动产生│本期张北数据中心│ -35667.24│ -95011.33│ 62.46│
│的现金流量净│项目建设付款同比│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期为张北数据中│ 33112.64│ 88668.21│ -62.66│
│的现金流量净│心建设融资，新增│ │ │ │
│额 │借款金额同比减少│ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 18513.50│ 16784.91│ 17392.98│ 116187.32│ 15283.66│ 4562.05│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 9202.92│
│应收票据及应收账款 │ 14770.97│ 6259.99│ 4770.44│ 5927.28│ 11971.13│ 47471.89│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 525.12│ 202.36│ 202.54│ 858.49│ 85.88│ 17478.69│
│其他应收款 │ 1656.70│ 1377.30│ 588.20│ 883.21│ 10220.22│ 38453.72│
│流动资产合计 │ 66768.33│ 48811.83│ 40272.82│ 130381.32│ 38745.75│ 121099.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 268427.47│ 171816.49│ 20233.69│ 12564.91│ 14008.48│ 17728.02│
│在建工程 │ 20543.24│ 3038.23│ 16519.03│ 4547.37│ 4517.34│ 8395.78│
│无形资产 │ 16378.11│ 16727.10│ 18269.54│ 20763.17│ 21722.49│ 22988.94│
│商誉 │ 12591.43│ 12591.43│ 12591.43│ 4327.85│ 6449.24│ 7382.06│
│非流动资产合计 │ 371427.28│ 260849.43│ 127536.86│ 65551.71│ 72220.58│ 65479.51│
│资产总计 │ 438195.61│ 309661.26│ 167809.68│ 195933.02│ 110966.33│ 186579.30│
│应付票据及应付账款 │ 56445.61│ 50578.03│ 14525.49│ 10248.50│ 10968.73│ 22280.30│
│预收款项 │ ---│ 1238.10│ 11719.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 746.48│ 586.47│ 667.25│ 541.43│ 389.38│ 2110.94│
│流动负债 │ 107863.86│ 101949.68│ 45461.93│ 104381.21│ 146176.88│ 151683.76│
│长期借款 │ 142364.80│ 64340.00│ ---│ 25189.58│ 25582.86│ 22500.00│
│长期应付款 │ 111037.41│ 55279.58│ 32275.76│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 274833.84│ 142489.31│ 55687.63│ 28755.26│ 31764.13│ 26406.37│
│负债合计 │ 382697.71│ 244438.99│ 101149.56│ 133136.47│ 177941.02│ 178090.13│
│实收资本 │ 148156.99│ 148466.99│ 147846.99│ 147846.99│ 70403.33│ 70403.33│
│资本公积金 │ 162799.82│ 163300.86│ 160953.44│ 160953.44│ 109425.06│ 109425.06│
│盈余公积 │ 17689.76│ 17689.76│ 17689.76│ 17689.76│ 17689.76│ 17689.76│
│未分配利润 │ -270850.14│ -260663.55│ -258745.43│ -256532.23│ -264792.03│ -189314.33│
│少数股东权益 │ 108.63│ 71.22│ 58.95│ 314.34│ 299.20│ 285.36│
│归属母公司权益 │ 55389.28│ 65151.06│ 66601.17│ 62482.22│ -67273.89│ 8203.81│
│股东权益合计 │ 55497.90│ 65222.28│ 66660.12│ 62796.56│ -66974.68│ 8489.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18513.50│ 13180.11│ 20003.42│ 16784.91│ 12644.19│ 16994.44│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 14770.97│ 11649.76│ 10111.58│ 6259.99│ 6897.46│ 6597.70│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 525.12│ 620.13│ 7267.60│ 202.36│ 205.98│ 371.50│
│其他应收款 │ 1656.70│ 1529.35│ 1378.33│ 1377.30│ 1413.65│ 1437.49│
│流动资产合计 │ 66768.33│ 57655.89│ 65206.61│ 48811.83│ 43103.23│ 43913.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 268427.47│ 165835.82│ 168793.62│ 171816.49│ 13249.93│ 15456.97│
│在建工程 │ 20543.24│ 100359.41│ 44210.86│ 3038.23│ 158571.94│ 149298.45│
│无形资产 │ 16378.11│ 16491.80│ 16608.71│ 16727.10│ 17274.73│ 17402.24│
│商誉 │ 12591.43│ 12591.43│ 12591.43│ 12591.43│ 12591.43│ 12591.43│
│非流动资产合计 │ 371427.28│ 349740.84│ 297799.82│ 260849.43│ 258695.28│ 252923.47│
│资产总计 │ 438195.61│ 407396.73│ 363006.43│ 309661.26│ 301798.50│ 296837.02│
│应付票据及应付账款 │ 56445.61│ 70922.87│ 61917.74│ 50578.03│ 42181.11│ 36652.21│
│预收款项 │ ---│ ---│ 69.16│ 1238.10│ ---│ ---│
│合同负债 │ 746.48│ 563.47│ 501.40│ 586.47│ 630.62│ 692.04│
│流动负债 │ 107863.86│ 125043.66│ 125508.56│ 101949.68│ 84828.32│ 75538.03│
│长期借款 │ 142364.80│ 131811.03│ 90790.38│ 64340.00│ 65280.00│ 67200.00│
│长期应付款 │ 111037.41│ 69959.48│ 62438.43│ 55279.58│ 57543.23│ 57457.67│
│非流动负债 │ 274833.84│ 223768.24│ 175298.90│ 142489.31│ 145763.84│ 147591.56│
│负债合计 │ 382697.71│ 348811.91│ 300807.46│ 244438.99│ 230592.16│ 223129.59│
│实收资本 │ 148156.99│ 148466.99│ 148466.99│ 148466.99│ 148466.99│ 148466.99│
│资本公积金 │ 162799.82│ 163593.04│ 163446.95│ 163300.86│ 163544.34│ 163106.08│
│盈余公积 │ 17689.76│ 17689.76│ 17689.76│ 17689.76│ 17689.76│ 17689.76│
│未分配利润 │ -270850.14│ -267637.95│ -263849.83│ -260663.55│ -254942.22│ -251928.65│
│少数股东权益 │ 108.63│ 125.26│ 92.61│ 71.22│ 89.66│ 15.44│
│归属母公司权益 │ 55389.28│ 58459.57│ 62106.35│ 65151.06│ 71116.68│ 73691.99│
│股东权益合计 │ 55497.90│ 58584.82│ 62198.96│ 65222.28│ 71206.34│ 73707.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 40235.44│ 43611.49│ 40536.66│ 36682.74│ 42107.34│ 77997.95│
│营业总成本 │ 50085.38│ 54563.19│ 48742.86│ 56332.70│ 72414.62│ 116145.34│
│营业税金及附加 │ 584.65│ 541.96│ 873.97│ 601.26│ 569.32│ 738.50│
│销售费用 │ 972.98│ 630.10│ 709.34│ 628.07│ 473.43│ 2218.11│
│财务费用 │ 7605.11│ 5688.13│ 2213.32│ 9239.56│ 15346.59│ 8554.09│
│管理费用 │ 7328.52│ 10085.27│ 7715.10│ 9036.54│ 8252.20│ 16166.37│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -2121.39│ -4849.89│ -11096.35│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.01│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 0.00│ 0.01│ 6347.16│ 30092.55│ 92.99│ -261.13│
│营业利润 │ -9660.00│ -72.55│ 443.64│ 10213.42│ -65921.29│ -51027.92│
│营业外收入 │ 90.03│ 150.37│ 368.19│ 647.98│ 33.96│ 78.82│
│营业外支出 │ 89.06│ 1323.81│ 3187.28│ 2568.91│ 8684.08│ 22216.86│
│利润总额 │ -9659.02│ -1245.98│ -2375.45│ 8292.48│ -74571.41│ -73165.96│
│所得税 │ 490.16│ 604.44│ -206.86│ 20.01│ -40.38│ -2218.76│
│净利润 │ -10149.18│ -1850.42│ -2168.58│ 8272.47│ -74531.03│ -70947.20│
│归属母公司净利润 │ -10186.59│ -1918.12│ -2213.20│ 8257.34│ -74544.88│ -70939.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 40235.44│ 25931.90│ 12453.40│ 43611.49│ 31310.29│ 20571.61│
│营业总成本 │ 50085.38│ 32902.88│ 15952.29│ 54563.19│ 38056.99│ 24152.64│
│营业税金及附加 │ 584.65│ 383.82│ 69.86│ 541.96│ 151.65│ 109.76│
│销售费用 │ 972.98│ 671.25│ 271.21│ 630.10│ 455.74│ 316.11│
│财务费用 │ 7605.11│ 4726.89│ 1982.92│ 5688.13│ 4044.09│ 2862.15│
│管理费用 │ 7328.52│ 4699.53│ 2320.89│ 10085.27│ 7587.40│ 3871.29│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 0.01│ ---│ ---│
│投资收益 │ 0.00│ 0.00│ 0.13│ 0.01│ ---│ ---│
│营业利润 │ -9660.00│ -6630.24│ -2974.63│ -72.55│ 4098.76│ 7228.98│
│营业外收入 │ 90.03│ 89.93│ 0.00│ 150.37│ 146.38│ 36.73│
│营业外支出 │ 89.06│ 73.01│ 71.21│ 1323.81│ 212.37│ 337.20│
│利润总额 │ -9659.02│ -6613.32│ -3045.84│ -1245.98│ 4032.76│ 6928.51│
│所得税 │ 490.16│ 307.04│ 119.05│ 604.44│ 143.41│ 38.87│
│净利润 │ -10149.18│ -6920.36│ -3164.89│ -1850.42│ 3889.35│ 6889.64│
│归属母公司净利润 │ -10186.59│ -6974.41│ -3186.28│ -1918.12│ 3803.21│ 6816.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48098.68│ 52580.93│ 44822.39│ 37841.73│ 79969.33│ 252365.05│
│经营活动现金流出 │ 41591.63│ 44419.10│ 42362.84│ 39102.88│ 63137.32│ 294183.97│
│经营活动现金流量净额│ 6507.05│ 8161.83│ 2459.55│ -1261.15│ 16832.01│ -41818.92│
│投资活动现金流入 │ 54.86│ 11892.65│ 14571.54│ 35.47│ 29921.87│ 14783.16│
│投资活动现金流出 │ 51161.55│ 107616.29│ 10855.76│ 3462.66│ 31840.46│ 14713.61│
│投资活动现金流量净额│ -51106.70│ -95723.64│ 3715.78│ -3427.19│ -1918.60│ 69.55│
│筹资活动现金流入 │ 196251.51│ 105411.38│ 146192.96│ 108237.04│ ---│ 54400.00│
│筹资活动现金流出 │ 144929.45│ 18030.18│ 152082.39│ 110671.14│ 2158.70│ 67624.46│
│筹资活动现金流量净额│ 51322.07│ 87381.21│ -5889.43│ -2434.10│ -2158.70│ -13224.46│
│汇率变动对现金的影响│ -24.35│ -5.26│ ---│ ---│ ---│ -0.16│
│现金及等价物净增加额│ 6698.07│ -185.86│ 285.90│ -7122.43│ 12754.71│ -54973.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48098.68│ 31243.78│ 11143.17│ 52580.93│ 30869.22│ 25107.86│
│经营活动现金流出 │ 41591.63│ 27226.35│ 15038.31│ 44419.10│ 25937.60│ 18904.00│
│经营活动现金流量净额│ 6507.05│ 4017.43│ -3895.14│ 8161.83│ 4931.61│ 6203.86│
│投资活动现金流入 │ 54.86│ 54.86│ 51.15│ 11892.65│ 10417.86│ 8540.66│
│投资活动现金流出 │ 51161.55│ 35722.10│ 29046.25│ 107616.29│ 106975.56│ 103551.99│
│投资活动现金流量净额│ -51106.70│ -35667.24│ -28995.10│ -95723.64│ -96557.70│ -95011.33│
│筹资活动现金流入 │ 196251.51│ 145984.76│ 42205.30│ 105411.38│ 98839.51│ 95743.85│
│筹资活动现金流出 │ 144929.45│ 112872.12│ 6083.03│ 18030.18│ 11573.30│ 7075.64│
│筹资活动现金流量净额│ 51322.07│ 33112.64│ 36122.27│ 87381.21│ 87266.21│ 88668.21│
│汇率变动对现金的影响│ -24.35│ -24.35│ -7.39│ -5.26│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 6698.07│ 1438.48│ 3224.64│ -185.86│ -4359.88│ -139.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10273.29│ 23.56│ 5105.52│ -266.17│
│二季报 │ 10298.31│ 23.61│ 1711.26│ -89.22│
│三季报 │ 10738.68│ 24.62│ -3013.57│ 157.11│
│四季报 │ 12301.20│ 28.21│ -5721.33│ 298.28│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9837.23│ 24.27│ 424.12│ -19.16│
│二季报 │ 10658.21│ 26.29│ -4160.09│ 187.97│
│三季报 │ 10116.56│ 24.96│ 955.34│ -43.17│
│四季报 │ 9924.65│ 24.48│ 567.43│ -25.64│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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