财务分析☆ ◇600592 龙溪股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 9437.03│ 16856.33│ 12531.19│ 16830.81│ -599.00│ 29816.18│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 12531.19│ 16830.81│ -599.00│ 29816.18│
│净利润增长率(%) │ -19.31│ 34.52│ -25.55│ 2909.84│ -102.01│ 99.28│
│扣非净利润(万) │ 13055.17│ 8434.70│ 5634.71│ 10449.41│ 9903.60│ 5895.42│
│营业总收(未调整:万) │ 94293.20│ 134630.03│ 177879.20│ 173190.46│ 167195.47│ 142470.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 177879.20│ 173190.46│ 167195.47│ 142470.36│
│总营收同比增长率(%) │ -11.59│ -24.31│ 2.71│ 3.59│ 17.35│ 22.96│
│加权净资产收益率(%) │ 3.07│ 6.66│ 5.12│ 7.27│ -0.27│ 13.75│
│资产负债比率(%) │ 27.70│ 25.51│ 32.55│ 35.47│ 37.68│ 33.58│
│净利润现金含量(%) │ 89.24│ 68.82│ 275.59│ 2.38│ -3202.76│ 52.37│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ 0.4200│ 0.3100│ 0.4200│ -0.0200│ 0.7500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3267│ 0.2100│ 0.1400│ 0.2600│ 0.2500│ 0.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2362│ 0.4219│ 0.3136│ 0.4212│ -0.0150│ 0.7462│
│每股资本公积金(元) │ 1.7436│ 1.7436│ 1.7436│ 1.7422│ 1.7422│ 1.7422│
│每股未分配利润(元) │ 3.3517│ 3.2005│ 2.8636│ 2.7366│ 2.3154│ 2.4524│
│每股净资产(元) │ 6.6267│ 6.4710│ 6.1523│ 6.0091│ 5.5867│ 5.7233│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2108│ 0.2903│ 0.8643│ 0.0100│ 0.4801│ 0.3908│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9437.03│ 5312.84│ -24.25│ 16856.33│ 11695.42│ 6476.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11695.42│ 6476.21│
│净利润增长率(%) │ -19.31│ -17.96│ -100.81│ 34.52│ -29.38│ 0.61│
│扣非净利润(万) │ 13055.17│ 8509.68│ 4276.91│ 8434.70│ 8374.38│ 5314.11│
│营业总收(未调整:万) │ 94293.20│ 60432.02│ 29857.09│ 134630.03│ 106654.68│ 74472.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 106654.68│ 74472.12│
│总营收同比增长率(%) │ -11.59│ -18.85│ -26.93│ -24.31│ -22.23│ -18.57│
│加权净资产收益率(%) │ 3.07│ 2.03│ -0.01│ 6.66│ 4.56│ 2.23│
│资产负债比率(%) │ 27.70│ 25.59│ 24.51│ 25.51│ 26.57│ 26.49│
│净利润现金含量(%) │ 89.24│ 127.82│ 8686.41│ 68.82│ 14.22│ -8.49│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ 0.1300│ -0.0006│ 0.4200│ 0.2900│ 0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3267│ 0.2100│ 0.1070│ 0.2100│ 0.2096│ 0.1330│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2362│ 0.1330│ -0.0006│ 0.4219│ 0.2927│ 0.1621│
│每股资本公积金(元) │ 1.7436│ 1.7436│ 1.7436│ 1.7436│ 1.7436│ 1.7436│
│每股未分配利润(元) │ 3.3517│ 3.2485│ 3.1999│ 3.2005│ 3.0713│ 2.9857│
│每股净资产(元) │ 6.6267│ 6.5218│ 6.4707│ 6.4710│ 6.3654│ 6.2768│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2108│ 0.1700│ -0.0527│ 0.2903│ 0.0416│ -0.0138│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.48│ 5.52│ 4.38│ 3.72│ 3.22│ 3.69│
│速动比率 │ 3.59│ 4.48│ 3.50│ 2.98│ 2.56│ 2.95│
│资产负债比率(%) │ 27.70│ 25.51│ 32.55│ 35.47│ 37.68│ 33.58│
│产权比率 │ 0.38│ 0.34│ 0.48│ 0.55│ 0.60│ 0.51│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.26│ 0.62│ 0.01│ 0.26│ 0.24│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.48│ 5.30│ 5.89│ 5.52│ 4.59│ 4.72│
│速动比率 │ 3.59│ 4.26│ 4.74│ 4.48│ 3.57│ 3.70│
│资产负债比率(%) │ 27.70│ 25.59│ 24.51│ 25.51│ 26.57│ 26.49│
│产权比率 │ 0.38│ 0.34│ 0.33│ 0.34│ 0.36│ 0.36│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.14│ -0.05│ 0.26│ 0.04│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.88│ 3.03│ 4.02│ 4.56│ 5.49│ 5.40│
│存货周转率 │ 1.15│ 2.02│ 2.74│ 2.59│ 2.57│ 2.24│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.54│ 0.70│ 0.69│ 0.69│ 0.67│
│固定资产周转率 │ 1.20│ 1.71│ 2.27│ 2.28│ 2.24│ 1.98│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.38│ 0.48│ 0.48│ 0.48│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.88│ 1.26│ 0.63│ 3.03│ 2.02│ 1.44│
│存货周转率 │ 1.15│ 0.75│ 0.37│ 2.02│ 1.59│ 1.15│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.24│ 0.12│ 0.54│ 0.47│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 1.20│ 0.77│ 0.38│ 1.71│ 1.37│ 0.95│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.17│ 0.09│ 0.38│ 0.30│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.56│ 6.52│ 5.10│ 7.01│ -0.27│ 13.04│
│销售毛利率 │ 38.72│ 28.08│ 22.19│ 24.01│ 24.95│ 26.67│
│营业利润率 │ 10.71│ 14.73│ 8.83│ 10.24│ -2.31│ 23.24│
│销售净利率 │ 10.02│ 12.70│ 8.03│ 9.30│ -1.13│ 19.87│
│总资产净利率 │ 2.65│ 4.80│ 3.89│ 4.43│ -0.54│ 8.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.56│ 2.04│ -0.01│ 6.52│ 4.60│ 2.58│
│销售毛利率 │ 38.72│ 39.61│ 41.09│ 28.08│ 28.25│ 26.99│
│营业利润率 │ 10.71│ 9.36│ -1.34│ 14.73│ 13.12│ 9.91│
│销售净利率 │ 10.02│ 8.81│ -0.03│ 12.70│ 10.93│ 8.72│
│总资产净利率 │ 2.65│ 1.53│ 0.00│ 4.80│ 3.28│ 1.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.59│ -24.31│ 2.71│ 3.59│ 17.35│ 22.96│
│营业利润增长率 │ -27.83│ 26.20│ -11.44│ 558.44│ -111.69│ 110.10│
│净利润增长率 │ -19.31│ 34.52│ -25.55│ 2909.84│ -102.01│ 99.28│
│净资产增长率 │ 2.41│ 5.18│ 2.38│ 7.56│ -2.39│ 11.48│
│总资产增长率 │ 5.50│ -4.69│ -1.38│ 3.58│ 3.42│ 17.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.59│ -18.85│ -26.93│ -24.31│ -22.23│ -18.57│
│营业利润增长率 │ -27.83│ -23.29│ -112.35│ 26.20│ -20.52│ 9.80│
│净利润增长率 │ -19.31│ -17.96│ -100.81│ 34.52│ -29.38│ 0.61│
│净资产增长率 │ 2.41│ 0.79│ 0.00│ 5.18│ 3.46│ 2.02│
│总资产增长率 │ 5.50│ 0.89│ -1.33│ -4.69│ -5.00│ -6.39│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │公司大幅缩减盈利│ 94293.20│ 106654.68│ -11.59│
│ │微薄的生产性贸易│ │ │ │
│ │规模，虽然营业收│ │ │ │
│ │入同比降低11.59%│ │ │ │
│ │，但公司聚焦实体│ │ │ │
│ │产业，围绕关节轴│ │ │ │
│ │承等高端机械零部│ │ │ │
│ │件在航空航天（含│ │ │ │
│ │商业航天）、高铁│ │ │ │
│ │动车、风电核电、│ │ │ │
│ │人形机器人、低空│ │ │ │
│ │经济等领域的应用│ │ │ │
│ │，强力推进关键核│ │ │ │
│ │心技术攻关及市场│ │ │ │
│ │开拓，产品销售收│ │ │ │
│ │入延续上半年增长│ │ │ │
│ │势头，今年前三季│ │ │ │
│ │度实现92,956万元│ │ │ │
│ │，同比增长27.31%│ │ │ │
│ │，其中人形机器人│ │ │ │
│ │配套关节轴承及组│ │ │ │
│ │件销售收入7,460 │ │ │ │
│ │万元，占公司产品│ │ │ │
│ │销售收入8.03%， │ │ │ │
│ │同比增长454.70% │ │ │ │
│ │，成为公司新的利│ │ │ │
│ │润增长点。公司为│ │ │ │
│ │人形机器人客户提│ │ │ │
│ │供配套产品系公司│ │ │ │
│ │关节轴承主业应用│ │ │ │
│ │领域的延伸拓展。│ │ │ │
│ │当前，人形机器人│ │ │ │
│ │产业存在技术迭代│ │ │ │
│ │、产品更新等不确│ │ │ │
│ │定性，敬请广大投│ │ │ │
│ │资者注意二级市场│ │ │ │
│ │交易风险，理性决│ │ │ │
│ │策，审慎投资 │ │ │ │
│归属于上市公│公司产品销售收入│ 13055.17│ 8374.38│ 55.89│
│司股东的扣除│同比增长27.31%，│ │ │ │
│非经常性损益│规模效应进一步释│ │ │ │
│的净利润 │放，主业盈利水平│ │ │ │
│ │大幅提升 │ │ │ │
│经营活动产生│年初至本报告期末│ 8421.89│ 1662.81│ 406.49│
│的现金流量净│公司经营活动产生│ │ │ │
│额 │的现金流量净额同│ │ │ │
│ │比增加6,759万元 │ │ │ │
│ │，其中销售商品、│ │ │ │
│ │提供劳务收到的现│ │ │ │
│ │金同比减少12,006│ │ │ │
│ │万元，收到其他与│ │ │ │
│ │经营活动有关的现│ │ │ │
│ │金同比减少666万 │ │ │ │
│ │元，购买商品、接│ │ │ │
│ │受劳务支付的现金│ │ │ │
│ │同比减少21,811万│ │ │ │
│ │元，支付给职工以│ │ │ │
│ │及为职工支付的现│ │ │ │
│ │金同比增加2,526 │ │ │ │
│ │万元，支付的各项│ │ │ │
│ │税费同比增加1,21│ │ │ │
│ │0万元，支付其他 │ │ │ │
│ │与经营活动有关的│ │ │ │
│ │现金同比减少1,35│ │ │ │
│ │6万元等 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │受本期银行借款、│ 43197.36│ 33084.03│ 30.57│
│ │经营活动收支、以│ │ │ │
│ │及滚动投入结构性│ │ │ │
│ │存款等金额变动影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│交易性金融资│受投入结构性存款│ 81661.92│ 62879.48│ 29.87│
│产 │等余额以及持有上│ │ │ │
│ │市公司股票公允价│ │ │ │
│ │值变动影响 │ │ │ │
│应收票据 │报告期收到以银行│ 16809.85│ 20737.09│ -18.94│
│ │承兑汇票结算的货│ │ │ │
│ │款减少 │ │ │ │
│应收款项 │受应收账款回笼周│ 53520.00│ 42647.99│ 25.49│
│ │期影响，应收账款│ │ │ │
│ │有所增加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期收到的非“│ 3828.07│ 4373.00│ -12.46│
│ │6+9”银行汇票重 │ │ │ │
│ │分类至应收款项融│ │ │ │
│ │资减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付原材料款│ 2922.83│ 3367.45│ -13.20│
│ │减少 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期末应收单位│ 278.47│ 156.99│ 77.38│
│ │往来款增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期公司待抵扣│ 313.19│ 536.26│ -41.60│
│ │进项税额影响 │ │ │ │
│在建工程 │报告期高端机械零│ 2960.22│ 1811.98│ 63.37│
│ │部件制造基地项目│ │ │ │
│ │（一期）投资增加│ │ │ │
│其他非流动资│本期预付工程、设│ 4377.84│ 1577.36│ 177.54│
│产 │备款增加的影响 │ │ │ │
│应付票据 │开具银行承兑汇票│ 4573.79│ 3739.62│ 22.31│
│ │用以结算货款、设│ │ │ │
│ │备款等增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 851.07│ 746.02│ 14.08│
│应付职工薪酬│报告期支付上年末│ 4473.40│ 6031.78│ -25.84│
│ │计提的应付未付职│ │ │ │
│ │工薪酬 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期一年内到期│ 3360.92│ 2389.46│ 40.66│
│非流动负债 │的长期借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期末未终止确│ 6498.92│ 5306.52│ 22.47│
│ │认的应收票据增加│ │ │ │
│营业收入 │公司大幅缩减盈利│ 60432.02│ 74472.12│ -18.85│
│ │微薄的生产性贸易│ │ │ │
│ │规模，虽然营业收│ │ │ │
│ │入60,432万元，同│ │ │ │
│ │比降低18.85%，但│ │ │ │
│ │公司聚焦实体产业│ │ │ │
│ │，围绕关节轴承等│ │ │ │
│ │高端机械零部件在│ │ │ │
│ │航空航天（含商业│ │ │ │
│ │航天）、高铁动车│ │ │ │
│ │、风电核电、人形│ │ │ │
│ │机器人、低空经济│ │ │ │
│ │等领域的应用，强│ │ │ │
│ │力推进关键核心技│ │ │ │
│ │术攻关及市场开拓│ │ │ │
│ │，产品销售收入59│ │ │ │
│ │,522万元，同比增│ │ │ │
│ │长21.67%，其中人│ │ │ │
│ │形机器人配套关节│ │ │ │
│ │轴承及组件销售收│ │ │ │
│ │入3,439万元，占 │ │ │ │
│ │公司产品销售收入│ │ │ │
│ │5.78%，同比增长5│ │ │ │
│ │23.64%，成为公司│ │ │ │
│ │新的利润增长点 │ │ │ │
│营业成本 │受营业收入减少影│ 36495.79│ 54374.24│ -32.88│
│ │响 │ │ │ │
│销售费用 │职工薪酬增加126 │ 1598.79│ 1354.33│ 18.05│
│ │万元，包装费增加│ │ │ │
│ │131万元等影响 │ │ │ │
│管理费用 │折旧及摊销费用同│ 4379.23│ 4411.16│ -0.72│
│ │比减少129万元等 │ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│财务费用 │受汇率变动及利息│ 150.35│ -11.84│ 1369.70│
│ │收支净额影响，报│ │ │ │
│ │告期公司利息收支│ │ │ │
│ │净额39.32万元， │ │ │ │
│ │同比减少72.88万 │ │ │ │
│ │元；汇兑损失83.8│ │ │ │
│ │8万元，同比增加2│ │ │ │
│ │38.37万元 │ │ │ │
│研发费用 │本期部分纵向、横│ 5192.69│ 5617.19│ -7.56│
│ │向及自研项目进入│ │ │ │
│ │结题期，研发人员│ │ │ │
│ │参研投入缩减，研│ │ │ │
│ │发薪酬总额降低，│ │ │ │
│ │且一批新研发项目│ │ │ │
│ │刚启动，研发投入│ │ │ │
│ │较少 │ │ │ │
│经营活动产生│经营活动产生的现│ 6790.89│ -549.84│ 1335.06│
│的现金流量净│金流量净额同比增│ │ │ │
│额 │加7,341万元，其 │ │ │ │
│ │中，销售商品、提│ │ │ │
│ │供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │减少12,315万元；│ │ │ │
│ │收到其他与经营活│ │ │ │
│ │动有关的现金增加│ │ │ │
│ │268万元；购买商 │ │ │ │
│ │品、接受劳务支付│ │ │ │
│ │的现金减少19,975│ │ │ │
│ │万元；支付给职工│ │ │ │
│ │以及为职工支付的│ │ │ │
│ │现金增加935万元 │ │ │ │
│ │；支付的各项税费│ │ │ │
│ │增加616万元；支 │ │ │ │
│ │付其他与经营活动│ │ │ │
│ │有关的现金减少96│ │ │ │
│ │5万元等 │ │ │ │
│投资活动产生│取得投资收益收到│ 6802.02│ 8542.48│ -20.37│
│的现金流量净│的现金增加1,427 │ │ │ │
│额 │万元；处置固定资│ │ │ │
│ │产、无形资产和其│ │ │ │
│ │他长期资产收回的│ │ │ │
│ │现金净额减少65万│ │ │ │
│ │元；收到其他与投│ │ │ │
│ │资活动有关的现金│ │ │ │
│ │减少12,600万元；│ │ │ │
│ │购建固定资产、无│ │ │ │
│ │形资产和其他长期│ │ │ │
│ │资产支付的现金减│ │ │ │
│ │少427万元；支付 │ │ │ │
│ │其他与投资活动有│ │ │ │
│ │关的现金减少9,07│ │ │ │
│ │0万元等 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ -3798.10│ -21194.19│ 82.08│
│的现金流量净│的现金增加664万 │ │ │ │
│额 │元，偿还债务支付│ │ │ │
│ │的现金减少15,876│ │ │ │
│ │万元，分配股利、│ │ │ │
│ │利润或偿付利息支│ │ │ │
│ │付的现金减少856 │ │ │ │
│ │万元等 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 51946.17│ 33084.03│ 42351.61│ 39076.51│ 53874.03│ 31746.84│
│存货 │ 53367.35│ 47184.02│ 48896.92│ 52084.12│ 49513.57│ 47960.38│
│应收票据及应收账款 │ 76425.91│ 63385.08│ 68367.40│ 64419.28│ 48832.63│ 41483.55│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7523.35│ 3367.45│ 4013.51│ 4423.93│ 1902.59│ 3610.36│
│其他应收款 │ 297.58│ 156.99│ 315.60│ 24526.54│ 14652.61│ 49749.31│
│流动资产合计 │ 268058.87│ 251169.32│ 243582.59│ 261258.76│ 242392.09│ 239724.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 77194.95│ 79469.19│ 78302.60│ 78079.43│ 74123.50│ 75196.27│
│在建工程 │ 3299.50│ 1811.98│ 4678.54│ 8287.48│ 16429.39│ 5620.39│
│无形资产 │ 6899.25│ 7033.69│ 7282.00│ 7534.16│ 10332.09│ 10745.16│
│商誉 │ 10.61│ 10.61│ 10.61│ 10.61│ 10.61│ 10.61│
│非流动资产合计 │ 98575.49│ 96345.25│ 121050.97│ 108461.95│ 114548.60│ 105426.89│
│资产总计 │ 366634.36│ 347514.57│ 364633.57│ 369720.71│ 356940.69│ 345151.25│
│应付票据及应付账款 │ 31731.54│ 20907.53│ 23250.80│ 23447.30│ 22421.79│ 20565.63│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 111.04│
│合同负债 │ 799.91│ 746.02│ 2799.00│ 3134.82│ 1532.97│ 3523.56│
│流动负债 │ 59836.83│ 45497.88│ 55557.64│ 70169.52│ 75221.77│ 64918.99│
│长期借款 │ 2535.00│ 2753.33│ 21172.89│ 18397.26│ 15434.00│ 1000.00│
│长期应付款 │ 6958.00│ 6958.00│ 6958.00│ 6958.00│ 6848.00│ 6498.00│
│非流动负债 │ 41718.75│ 43169.64│ 63145.92│ 60953.28│ 59265.85│ 50991.02│
│负债合计 │ 101555.58│ 88667.52│ 118703.56│ 131122.81│ 134487.62│ 115910.01│
│实收资本 │ 39955.36│ 39955.36│ 39955.36│ 39955.36│ 39955.36│ 39955.36│
│资本公积金 │ 69667.75│ 69667.75│ 69667.75│ 69608.69│ 69608.69│ 69608.69│
│盈余公积 │ 21785.69│ 21785.69│ 21785.69│ 21785.69│ 21785.69│ 21785.69│
│未分配利润 │ 133917.34│ 127876.51│ 114416.39│ 109343.81│ 92513.00│ 97986.55│
│少数股东权益 │ 305.59│ 296.35│ 111.90│ -1496.59│ -765.26│ 564.06│
│归属母公司权益 │ 264773.19│ 258550.71│ 245818.10│ 240094.50│ 223218.33│ 228677.18│
│股东权益合计 │ 265078.77│ 258847.05│ 245930.01│ 238597.91│ 222453.07│ 229241.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 51946.17│ 43197.36│ 60928.57│ 33084.03│ 20926.42│ 29251.88│
│存货 │ 53367.35│ 49628.02│ 47418.82│ 47184.02│ 47466.40│ 45353.07│
│应收票据及应收账款 │ 76425.91│ 70329.84│ 69010.66│ 63385.08│ 76261.89│ 75757.88│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7523.35│ 2922.83│ 4134.70│ 3367.45│ 5694.36│ 4733.01│
│其他应收款 │ 297.58│ 278.47│ 391.45│ 156.99│ 340.73│ 367.29│
│流动资产合计 │ 268058.87│ 252159.70│ 243329.37│ 251169.32│ 213692.57│ 209819.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 77194.95│ 76897.39│ 78039.83│ 79469.19│ 77686.81│ 78967.40│
│在建工程 │ 3299.50│ 2960.22│ 2327.48│ 1811.98│ 3512.99│ 2115.98│
│无形资产 │ 6899.25│ 6942.04│ 6978.71│ 7033.69│ 7112.87│ 7168.12│
│商誉 │ 10.61│ 10.61│ 10.61│ 10.61│ 10.61│ 10.61│
│非流动资产合计 │ 98575.49│ 98451.34│ 99553.18│ 96345.25│ 132713.02│ 131514.33│
│资产总计 │ 366634.36│ 350611.04│ 342882.55│ 347514.57│ 346405.59│ 341333.41│
│应付票据及应付账款 │ 31731.54│ 23201.96│ 20254.69│ 20907.53│ 22898.90│ 20984.94│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 799.91│ 851.07│ 849.29│ 746.02│ 1373.35│ 1911.06│
│流动负债 │ 59836.83│ 47582.12│ 41301.23│ 45497.88│ 46566.73│ 44485.27│
│长期借款 │ 2535.00│ 2521.32│ 2768.58│ 2753.33│ 4995.62│ 4973.44│
│长期应付款 │ 6958.00│ 6958.00│ 6958.00│ 6958.00│ 6958.00│ 6958.00│
│非流动负债 │ 41718.75│ 42140.21│ 42730.27│ 43169.64│ 45457.06│ 45949.39│
│负债合计 │ 101555.58│ 89722.33│ 84031.50│ 88667.52│ 92023.79│ 90434.66│
│实收资本 │ 39955.36│ 39955.36│ 39955.36│ 39955.36│ 39955.36│ 39955.36│
│资本公积金 │ 69667.75│ 69667.75│ 69667.75│ 69667.75│ 69667.75│ 69667.75│
│盈余公积 │ 21785.69│ 21785.69│ 21785.69│ 21785.69│ 21785.69│ 21785.69│
│未分配利润 │ 133917.34│ 129793.15│ 127852.26│ 127876.51│ 122715.60│ 119294.38│
│少数股东权益 │ 305.59│ 307.11│ 310.84│ 296.35│ 51.92│ 105.40│
│归属母公司权益 │ 264773.19│ 260581.60│ 258540.21│ 258550.71│ 254329.88│ 250793.36│
│股东权益合计 │ 265078.77│ 260888.71│ 258851.05│ 258847.05│ 254381.80│ 250898.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 94293.20│ 134630.03│ 177879.20│ 173190.46│ 167195.47│ 142470.36│
│营业总成本 │ 77538.39│ 121800.08│ 163117.23│ 157158.21│ 151085.08│ 128625.48│
│营业税金及附加 │ 1351.39│ 1742.96│ 1733.76│ 1706.15│ 1349.38│ 1586.47│
│销售费用 │ 2901.30│ 3019.62│ 2946.59│ 2608.62│ 2519.42│ 2788.49│
│财务费用 │ 267.11│ 101.55│ -1490.17│ 311.20│ 1033.28│ 960.75│
│管理费用 │ 7296.38│ 9698.33│ 8714.38│ 8194.18│ 8404.27│ 7944.89│
│资产减值损失 │ -2494.73│ -3846.93│ -6697.82│ -6471.47│ -8439.63│ -8855.65│
│公允价值变动净收益 │ -6310.88│ 4436.48│ 2076.09│ 846.57│ -16378.55│ 5045.40│
│投资收益 │ 1401.45│ 3947.14│ 2473.09│ 2456.99│ 2746.50│ 1977.05│
│营业利润 │ 10101.28│ 19827.54│ 15711.08│ 17741.33│ -3869.91│ 33110.77│
│营业外收入 │ 11.18│ 1059.97│ 34.64│ 55.31│ 124.90│ 124.52│
│营业外支出 │ 31.86│ 552.65│ 12.84│ 21.90│ 154.21│ 58.16│
│利润总额 │ 10080.60│ 20334.86│ 15732.88│ 17774.74│ -3899.21│ 33177.13│
│所得税 │ 634.33│ 3239.24│ 1448.13│ 1662.92│ -2015.44│ 4866.81│
│净利润 │ 9446.27│ 17095.62│ 14284.75│ 16111.83│ -1883.77│ 28310.32│
│归属母公司净利润 │ 9437.03│ 16856.33│ 12531.19│ 16830.81│ -599.00│ 29816.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 94293.20│ 60432.02│ 29857.09│ 134630.03│ 106654.68│ 74472.12│
│营业总成本 │ 77538.39│ 48682.76│ 23681.66│ 121800.08│ 95072.47│ 66577.07│
│营业税金及附加 │ 1351.39│ 865.92│ 429.18│ 1742.96│ 1341.41│ 832.00│
│销售费用 │ 2901.30│ 1598.79│ 848.14│ 3019.62│ 2486.14│ 1354.33│
│财务费用 │ 267.11│ 150.35│ 87.54│ 101.55│ 22.71│ -11.84│
│管理费用 │ 7296.38│ 4379.23│ 2183.05│ 9698.33│ 6852.99│ 4411.16│
│资产减值损失 │ -2494.73│ -2074.37│ -1122.57│ -3846.93│ -1930.61│ -1534.46│
│公允价值变动净收益 │ -6310.88│ -4959.21│ -5884.71│ 4436.48│ 1441.26│ -263.57│
│投资收益 │ 1401.45│ 467.44│ 380.14│ 3947.14│ 1733.17│ 749.03│
│营业利润 │ 10101.28│ 5658.86│ -400.76│ 19827.54│ 13995.62│ 7376.51│
│营业外收入 │ 11.18│ 2.43│ 2.08│ 1059.97│ 25.90│ 14.10│
│营业外支出 │ 31.86│ 10.04│ 10.02│ 552.65│ 304.89│ 47.79│
│利润总额 │ 10080.60│ 5651.26│ -408.70│ 20334.86│ 13716.63│ 7342.82│
│所得税 │ 634.33│ 327.65│ -398.94│ 3239.24│ 2057.49│ 849.40│
│净利润 │ 9446.27│ 5323.60│ -9.76│ 17095.62│ 11659.14│ 6493.41│
│归属母公司净利润 │ 9437.03│ 5312.84│ -24.25│ 16856.33│ 11695.42│ 6476.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 83055.90│ 122310.88│ 220803.15│ 190843.50│ 176872.60│ 132896.74│
│经营活动现金流出 │ 74634.01│ 110711.07│ 186269.01│ 190442.99│ 157688.22│ 117281.23│
│经营活动现金流量净额│ 8421.89│ 11599.82│ 34534.13│ 400.51│ 19184.38│ 15615.51│
│投资活动现金流入 │ 21473.59│ 19373.85│ 20440.70│ 8115.41│ 28679.68│ 9446.08│
│投资活动现金流出 │ 7692.20│ 19442.96│ 23268.55│ 19707.46│ 43972.53│ 13508.83│
│投资活动现金流量净额│ 13781.39│ -69.11│ -2827.85│ -11592.05│ -15292.84│ -4062.75│
│筹资活动现金流入 │ 4902.30│ 6050.78│ 7255.00│ 27584.31│ 121274.00│ 3300.00│
│筹资活动现金流出 │ 8661.76│ 26934.62│ 29719.43│ 37768.05│ 103150.82│ 11029.24│
│筹资活动现金流量净额│ -3759.46│ -20883.84│ -22464.43│ -10183.74│ 18123.18│ -7729.24│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 152.76│ 116.84│ 275.27│ 362.25│ -23.75│
│现金及等价物净增加额│ 18443.82│ -9200.38│ 9358.70│ -21100.01│ 22376.97│ 3799.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 83055.90│ 54068.76│ 27399.33│ 122310.88│ 95727.51│ 66116.17│
│经营活动现金流出 │ 74634.01│ 47277.87│ 29506.21│ 110711.07│ 94064.70│ 66666.01│
│经营活动现金流量净额│ 8421.89│ 6790.89│ -2106.88│ 11599.82│ 1662.81│ -549.84│
│投资活动现金流入 │ 21473.59│ 10882.22│ 31820.60│ 19373.85│ 19058.24│ 22119.80│
│投资活动现金流出 │ 7692.20│ 4080.20│ 1303.10│ 19442.96│ 19768.48│ 13577.32│
│投资活动现金流量净额│ 13781.39│ 6802.02│ 30517.50│ -69.11│ -710.24│ 8542.48│
│筹资活动现金流入 │ 4902.30│ 2444.00│ 1554.00│ 6050.78│ 4052.70│ 1780.00│
│筹资活动现金流出 │ 8661.76│ 6242.10│ 2071.94│ 26934.62│ 26669.15│ 22974.19│
│筹资活动现金流量净额│ -3759.46│ -3798.10│ -517.94│ -20883.84│ -22616.45│ -21194.19│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 152.76│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 18443.82│ 9794.81│ 27892.67│ -9200.38│ -21663.88│ -13201.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 40859.79│ 30.35│ 2982.43│ 17.69│
│二季报 │ 33612.33│ 24.97│ 3493.78│ 20.73│
│三季报 │ 32182.56│ 23.90│ 5219.20│ 30.96│
│四季报 │ 27975.35│ 20.78│ 5160.92│ 30.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 47386.17│ 26.64│ 3524.49│ 28.13│
│二季报 │ 44071.54│ 24.78│ 2912.31│ 23.24│
│三季报 │ 45678.06│ 25.68│ 10123.89│ 80.79│
│四季报 │ 40743.43│ 22.91│ -4029.50│ -32.16│
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