财务分析☆ ◇600593 大连圣亚 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1570.44│ 2725.72│ -7018.22│ 3437.68│ -7805.37│ -19775.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -7018.22│ 3437.68│ -7664.22│ -19775.52│
│净利润增长率(%) │ 292.79│ 138.84│ -304.16│ 144.85│ 60.53│ -182.59│
│扣非净利润(万) │ -755.80│ 5524.44│ 2078.57│ 5786.17│ -9726.30│ -13657.95│
│营业总收(未调整:万) │ 9265.65│ 50672.82│ 50524.16│ 46810.26│ 15721.24│ 20459.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 50524.16│ 46810.26│ 15721.24│ 20459.37│
│总营收同比增长率(%) │ 9.89│ 0.29│ 7.93│ 197.75│ -23.16│ 79.12│
│加权净资产收益率(%) │ 7.80│ 16.87│ -37.83│ 16.70│ -34.30│ -53.22│
│资产负债比率(%) │ 81.30│ 82.65│ 85.75│ 83.05│ 84.96│ 81.07│
│净利润现金含量(%) │ 197.52│ 698.94│ -278.04│ 597.28│ -47.31│ -31.42│
│基本每股收益(元) │ 0.1219│ 0.2100│ -0.5400│ 0.2700│ -0.6000│ -1.5400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0579│ 0.4289│ 0.1614│ 0.4492│ -0.7551│ -1.0604│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1204│ 0.2090│ -0.5449│ 0.2669│ -0.6060│ -1.5354│
│每股资本公积金(元) │ 1.6826│ 1.6826│ 1.3536│ 1.3536│ 1.3536│ 1.3508│
│每股未分配利润(元) │ -1.0468│ -1.1672│ -1.3798│ -0.8213│ -1.1071│ -0.5011│
│每股净资产(元) │ 1.6028│ 1.4824│ 1.1534│ 1.7272│ 1.4511│ 2.0847│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2378│ 1.4605│ 1.5150│ 1.5941│ 0.2867│ 0.4824│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1570.44│ 2725.72│ 6596.71│ -1589.87│ -814.57│ -7018.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -814.57│ -7018.22│
│净利润增长率(%) │ 292.79│ 138.84│ -37.27│ -229.45│ -738.54│ -304.16│
│扣非净利润(万) │ -755.80│ 5524.44│ 8759.89│ 18.84│ -1017.57│ 2078.57│
│营业总收(未调整:万) │ 9265.65│ 50672.82│ 42885.17│ 18598.98│ 8431.67│ 50524.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8431.67│ 50524.16│
│总营收同比增长率(%) │ 9.89│ 0.29│ 0.38│ -7.43│ -7.88│ 7.93│
│加权净资产收益率(%) │ 7.80│ 16.87│ 36.43│ -11.32│ -5.64│ -37.83│
│资产负债比率(%) │ 81.30│ 82.65│ 81.40│ 86.01│ 85.60│ 85.75│
│净利润现金含量(%) │ 197.52│ 698.94│ 286.98│ -182.16│ -121.67│ -278.04│
│基本每股收益(元) │ 0.1219│ 0.2100│ 0.5122│ -0.1234│ -0.0632│ -0.5400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0579│ 0.4289│ 0.6801│ 0.0015│ -0.0790│ 0.1614│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1204│ 0.2090│ 0.5122│ -0.1234│ -0.0632│ -0.5449│
│每股资本公积金(元) │ 1.6826│ 1.6826│ 1.3536│ 1.3536│ 1.3536│ 1.3536│
│每股未分配利润(元) │ -1.0468│ -1.1672│ -0.8676│ -1.5032│ -1.4430│ -1.3798│
│每股净资产(元) │ 1.6028│ 1.4824│ 1.6588│ 1.0271│ 1.0901│ 1.1534│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2378│ 1.4605│ 1.4698│ 0.2249│ 0.0769│ 1.5150│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.21│ 0.20│ 0.14│ 0.15│ 0.08│ 0.12│
│速动比率 │ 0.19│ 0.19│ 0.13│ 0.14│ 0.07│ 0.11│
│资产负债比率(%) │ 81.30│ 82.65│ 85.75│ 83.05│ 84.96│ 81.07│
│产权比率 │ 7.80│ 8.64│ 12.02│ 7.92│ 9.25│ 6.31│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.17│ 0.18│ 0.21│ 0.04│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.21│ 0.20│ 0.22│ 0.13│ 0.11│ 0.14│
│速动比率 │ 0.19│ 0.19│ 0.21│ 0.12│ 0.10│ 0.13│
│资产负债比率(%) │ 81.30│ 82.65│ 81.40│ 86.01│ 85.60│ 85.75│
│产权比率 │ 7.80│ 8.64│ 7.62│ 12.43│ 11.62│ 12.02│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.17│ 0.17│ 0.03│ 0.01│ 0.18│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 49.30│ 248.88│ 194.43│ 136.92│ 36.91│ 38.30│
│存货周转率 │ 3.69│ 16.95│ 19.14│ 23.90│ 21.77│ 25.28│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 2.74│ 3.36│ 4.20│ 1.79│ 1.45│
│固定资产周转率 │ 0.22│ 1.11│ 1.08│ 1.03│ 0.34│ 0.65│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.25│ 0.24│ 0.22│ 0.08│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 49.30│ 248.88│ 182.15│ 52.67│ 34.30│ 194.43│
│存货周转率 │ 3.69│ 16.95│ 12.98│ 8.30│ 4.41│ 19.14│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 2.74│ 2.12│ 1.32│ 0.65│ 3.36│
│固定资产周转率 │ 0.22│ 1.11│ 0.93│ 0.40│ 0.18│ 1.08│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.25│ 0.21│ 0.09│ 0.04│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.51│ 14.10│ -47.24│ 15.45│ -41.76│ -73.65│
│销售毛利率 │ 47.20│ 59.50│ 59.73│ 61.50│ 16.02│ 30.23│
│营业利润率 │ 37.72│ 17.79│ -1.33│ 19.72│ -78.68│ -66.17│
│销售净利率 │ 26.22│ 11.19│ -8.55│ 12.65│ -59.98│ -99.65│
│总资产净利率 │ 1.21│ 2.76│ -2.05│ 2.84│ -4.57│ -9.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.51│ 14.10│ 30.88│ -12.02│ -5.80│ -47.24│
│销售毛利率 │ 47.20│ 59.50│ 65.00│ 48.76│ 40.37│ 59.73│
│营业利润率 │ 37.72│ 17.79│ 32.86│ 0.47│ -0.40│ -1.33│
│销售净利率 │ 26.22│ 11.19│ 22.41│ -4.76│ -2.57│ -8.55│
│总资产净利率 │ 1.21│ 2.76│ 4.71│ -0.44│ -0.11│ -2.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.89│ 0.29│ 7.93│ 197.75│ -23.16│ 79.12│
│营业利润增长率 │ 10443.61│ 1439.97│ -107.29│ 174.63│ 8.62│ -53.50│
│净利润增长率 │ 292.79│ 138.84│ -304.16│ 144.85│ 60.53│ -182.59│
│净资产增长率 │ 8.12│ 30.17│ -33.22│ 17.49│ -30.39│ -42.93│
│总资产增长率 │ -0.83│ -2.93│ -1.84│ 3.86│ -2.68│ -0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.89│ 0.29│ 0.38│ -7.43│ -7.88│ 7.93│
│营业利润增长率 │ 10443.61│ 1439.97│ -14.03│ -97.79│ -101.80│ -107.29│
│净利润增长率 │ 292.79│ 138.84│ -37.27│ -229.45│ -738.54│ -304.16│
│净资产增长率 │ 8.12│ 30.17│ 43.82│ -10.94│ -5.48│ -33.22│
│总资产增长率 │ -0.83│ -2.93│ -4.00│ -8.19│ -8.46│ -1.84│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │报告期营业收入小│ 3495.20│ -376.49│ 1028.36│
│ │幅增长，诉讼相关│ │ │ │
│ │迟延利息减少，及│ │ │ │
│ │签订执行和解协议│ │ │ │
│ │，产生债务重组收│ │ │ │
│ │益等 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期营业收入小│ 1570.44│ -814.57│ 292.79│
│司股东的净利│幅增长，诉讼相关│ │ │ │
│润 │迟延利息减少，及│ │ │ │
│ │签订执行和解协议│ │ │ │
│ │，产生债务重组收│ │ │ │
│ │益等 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期收入增加及│ 3101.90│ 991.08│ 212.98│
│的现金流量净│预收门票款等 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │报告期推广渠道费│ 4072.29│ 3893.56│ 4.59│
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │报告期诉讼案件委│ 7568.19│ 10490.15│ -27.85│
│ │托代理费用减少 │ │ │ │
│财务费用 │报告期部分金融机│ 4612.56│ 5099.85│ -9.55│
│ │构下调贷款利率 │ │ │ │
│研发费用 │报告期全资子公司│ 167.99│ 217.32│ -22.70│
│ │大连圣亚生物科技│ │ │ │
│ │发展有限公司持续│ │ │ │
│ │研发投入减少 │ │ │ │
│收到的税费返│报告期子公司哈尔│ 104.50│ 36.09│ 189.54│
│还 │滨圣亚旅游产业发│ │ │ │
│ │展有限公司收到所│ │ │ │
│ │得税汇算清缴退税│ │ │ │
│收回投资收到│上期收到参股企业│ ---│ 465.21│ -100.00│
│的现金 │清算分配款 │ │ │ │
│处置固定资产│上期出售生产性生│ 182.34│ 554.24│ -67.10│
│、无形资产和│物资产 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│支付其他与投│报告期支付营口圣│ 200.00│ 300.00│ -33.33│
│资活动有关的│亚海岸城项目股权│ │ │ │
│现金 │转让款减少 │ │ │ │
│吸收投资收到│报告期收到股权激│ 2803.08│ ---│ ---│
│的现金 │励注资款 │ │ │ │
│取得借款收到│报告期子公司哈尔│ 31636.77│ 10791.48│ 193.16│
│的现金 │滨圣亚旅游产业发│ │ │ │
│ │展有限公司置换项│ │ │ │
│ │目贷款及哈尔滨圣│ │ │ │
│ │亚旅游产业发展有│ │ │ │
│ │限公司、大连圣亚│ │ │ │
│ │生物科技发展有限│ │ │ │
│ │公司新增流动贷款│ │ │ │
│收到其他与筹│报告期收到法人公│ 11000.00│ 4000.00│ 175.00│
│资活动有关的│司及自然人借款 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│报告期子公司哈尔│ 31792.64│ 19309.04│ 64.65│
│的现金 │滨圣亚旅游产业发│ │ │ │
│ │展有限公司置换项│ │ │ │
│ │目贷款，并依据还│ │ │ │
│ │款计划归还部分项│ │ │ │
│ │目贷款 │ │ │ │
│支付其他与筹│报告期偿还自然人│ 16974.79│ 1522.29│ 1015.08│
│资活动有关的│借款等 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│货币资金 │报告期收到股权激│ 16063.37│ 11781.51│ 36.34│
│ │励注资款、大额门│ │ │ │
│ │票预存款及减少长│ │ │ │
│ │期资产购置款 │ │ │ │
│预付款项 │报告期子公司哈尔│ 1712.99│ 307.73│ 456.65│
│ │滨圣亚极地公园有│ │ │ │
│ │限公司、哈尔滨圣│ │ │ │
│ │亚旅游产业发展有│ │ │ │
│ │限公司预付大额电│ │ │ │
│ │费 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期依据律师代│ 782.27│ 507.02│ 54.29│
│ │理事项的进程将预│ │ │ │
│ │付款转入其他应收│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│长期应收款 │报告期融资租赁公│ 0.00│ 333.95│ -100.00│
│ │司借款到期，借款│ │ │ │
│ │保证金到期偿还 │ │ │ │
│其他权益工具│报告期按照权责发│ 206.90│ 365.04│ -43.32│
│投资 │生制确认被投资单│ │ │ │
│ │位投资损失 │ │ │ │
│生产性生物资│报告期新增大型生│ 4277.58│ 2611.84│ 63.78│
│产 │物资产采购 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期原使用权资│ 7859.96│ 948.84│ 728.37│
│ │产租赁到期，依据│ │ │ │
│ │重新签定的租赁合│ │ │ │
│ │同再次确认使用权│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期资产摊销 │ 1350.08│ 2169.23│ -37.76│
│其他非流动资│报告期子公司哈尔│ 752.26│ 1326.72│ -43.30│
│产 │滨圣亚极地公园有│ │ │ │
│ │限公司采购大型生│ │ │ │
│ │物资产到货，将预│ │ │ │
│ │付长期资产购置款│ │ │ │
│ │转入生物资产 │ │ │ │
│应付账款 │报告期大白鲸世界│ 14950.01│ 28140.96│ -46.87│
│ │（淳安）文化旅游│ │ │ │
│ │发展有限公司因股│ │ │ │
│ │权转让不再纳入合│ │ │ │
│ │并范围，其应付账│ │ │ │
│ │款不再合并 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期将部分借款│ 28105.98│ 17321.24│ 62.26│
│非流动负债 │按照偿还期限重分│ │ │ │
│ │类至一年内到期的│ │ │ │
│ │其他非流动负债 │ │ │ │
│长期借款 │报告期将部分借款│ 15785.85│ 29852.77│ -47.12│
│ │按照偿还期限重分│ │ │ │
│ │类至一年内到期的│ │ │ │
│ │其他非流动负债 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期原使用权资│ 6781.14│ 22.98│ 29414.32│
│ │产租赁到期，依据│ │ │ │
│ │重新签订的租赁合│ │ │ │
│ │同确认租赁负债 │ │ │ │
│长期应付款 │报告期依还款计划│ 0.00│ 3398.22│ -100.00│
│ │将长期应付融资租│ │ │ │
│ │赁借款转入一年内│ │ │ │
│ │到期的非流动负债│ │ │ │
│预计负债 │报告期依据诉讼判│ 12.75│ 0.00│ ---│
│ │决计提预计负债 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 50672.82│ 50524.16│ 0.29│
│营业成本 │--- │ 20524.69│ 20348.47│ 0.87│
│税金及附加 │--- │ 743.06│ 742.02│ 0.14│
│其他收益 │报告期收到政府补│ 288.14│ 225.96│ 27.52│
│ │助增加 │ │ │ │
│投资收益 │报告期联营公司亏│ -2340.51│ -3040.55│ 23.02│
│ │损按照权益法确认│ │ │ │
│ │投资损失减少 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期母公司确认│ -535.15│ -3913.12│ 86.32│
│收益 │对重庆顺源政信一│ │ │ │
│ │号股权投资基金合│ │ │ │
│ │伙企业（有限合伙│ │ │ │
│ │）公允价值变动损│ │ │ │
│ │失减少 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期根据二审判│ -575.60│ -3471.65│ 83.42│
│ │决计提对联营企业│ │ │ │
│ │三亚鲸世界海洋馆│ │ │ │
│ │有限公司预计代付│ │ │ │
│ │款损失减少 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期圣亚海岸城│ -638.47│ -419.38│ -52.24│
│ │（营口）旅游发展│ │ │ │
│ │有限公司计提在建│ │ │ │
│ │工程减值损失 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期母公司处置│ -166.70│ 213.12│ -178.22│
│ │闲置固定资产产生│ │ │ │
│ │损失及上期全资子│ │ │ │
│ │公司大连圣亚生物│ │ │ │
│ │科技发展有限公司│ │ │ │
│ │处置生物资产产生│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│营业外收入 │上期存在处置长期│ 112.46│ 329.98│ -65.92│
│ │资产利得 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期诉讼赔偿损│ 1152.75│ 3771.15│ -69.43│
│ │失减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期公司盈利 │ 2305.11│ 204.84│ 1025.34│
│经营活动产生│报告期收到大额门│ 19051.24│ 19513.39│ -2.37│
│的现金流量净│票预存款及诉讼赔│ │ │ │
│额 │偿支出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│上期收到参股企业│ -6900.56│ -7695.19│ 10.33│
│的现金流量净│清算分配款及报告│ │ │ │
│额 │期工程款支付减少│ │ │ │
│筹资活动产生│报告期收到股权激│ -7654.80│ -10846.83│ 29.43│
│的现金流量净│励注资款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16940.76│ 16063.37│ 11781.51│ 10783.94│ 4269.21│ 3770.96│
│存货 │ 1406.24│ 1248.32│ 1172.97│ 952.98│ 555.43│ 657.41│
│应收票据及应收账款 │ 191.82│ 184.06│ 223.16│ 296.55│ 387.23│ 464.65│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1351.65│ 1712.99│ 307.73│ 597.27│ 552.58│ 635.53│
│其他应收款 │ 799.02│ 782.27│ 507.02│ 1049.13│ 1052.66│ 1952.49│
│流动资产合计 │ 22105.02│ 21497.15│ 15468.86│ 14566.68│ 7719.98│ 9864.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 37550.04│ 37601.30│ 39050.93│ 42419.70│ 43835.70│ 45000.15│
│固定资产净额 │ 42576.47│ 43607.32│ 47839.07│ 45545.34│ 45018.49│ 47095.76│
│在建工程 │ 35105.85│ 35105.85│ 44620.16│ 45710.07│ 43748.58│ 41675.05│
│无形资产 │ 37481.20│ 37697.88│ 40853.06│ 41483.86│ 42373.61│ 43309.48│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 178388.70│ 180670.98│ 192801.91│ 197600.22│ 195798.75│ 199268.91│
│资产总计 │ 200493.72│ 202168.13│ 208270.76│ 212166.90│ 203518.73│ 209133.15│
│应付票据及应付账款 │ 14765.69│ 14950.01│ 28140.96│ 2165.41│ 1552.26│ 1001.91│
│预收款项 │ 237.83│ 362.92│ 320.25│ 329.73│ 57.50│ 164.60│
│合同负债 │ 3823.76│ 3803.18│ 3708.88│ 3328.93│ 3727.24│ 3242.06│
│流动负债 │ 106901.47│ 109403.75│ 110244.01│ 99844.81│ 97906.62│ 84750.71│
│长期借款 │ 14534.61│ 15785.85│ 29852.77│ 42820.54│ 43178.59│ 42152.77│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 3398.22│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 56091.61│ 57693.23│ 68354.04│ 76362.87│ 75005.43│ 84803.24│
│负债合计 │ 162993.08│ 167096.98│ 178598.05│ 176207.69│ 172912.05│ 169553.95│
│实收资本 │ 13044.50│ 13044.50│ 12880.00│ 12880.00│ 12880.00│ 12880.00│
│资本公积金 │ 21948.44│ 21948.44│ 17434.77│ 17434.77│ 17434.77│ 17398.72│
│盈余公积 │ 4246.83│ 4246.83│ 4246.83│ 4246.83│ 4246.83│ 4246.83│
│未分配利润 │ -13655.43│ -15225.86│ -17771.58│ -10577.86│ -14259.61│ -6454.24│
│少数股东权益 │ 16592.75│ 15733.70│ 14817.45│ 13713.06│ 11916.40│ 12727.88│
│归属母公司权益 │ 20907.88│ 19337.45│ 14855.26│ 22246.15│ 18690.27│ 26851.32│
│股东权益合计 │ 37500.63│ 35071.15│ 29672.71│ 35959.21│ 30606.67│ 39579.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16940.76│ 16063.37│ 20976.95│ 8424.42│ 6544.88│ 11781.51│
│存货 │ 1406.24│ 1248.32│ 1138.89│ 1123.84│ 1105.88│ 1172.97│
│应收票据及应收账款 │ 191.82│ 184.06│ 247.72│ 483.15│ 268.47│ 223.16│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1351.65│ 1712.99│ 519.52│ 503.08│ 599.20│ 307.73│
│其他应收款 │ 799.02│ 782.27│ 273.53│ 337.95│ 434.55│ 507.02│
│流动资产合计 │ 22105.02│ 21497.15│ 24899.22│ 12610.32│ 10511.33│ 15468.86│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 37550.04│ 37601.30│ 38442.93│ 38693.97│ 38995.27│ 39050.93│
│固定资产净额 │ 42576.47│ 43607.32│ 44563.80│ 45206.07│ 46636.82│ 47839.07│
│在建工程 │ 35105.85│ 35105.85│ 35766.54│ 35810.23│ 35744.32│ 44620.16│
│无形资产 │ 37481.20│ 37697.88│ 37916.87│ 38126.56│ 38327.37│ 40853.06│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 178388.70│ 180670.98│ 175046.39│ 178612.98│ 180146.72│ 192801.91│
│资产总计 │ 200493.72│ 202168.13│ 199945.61│ 191223.30│ 190658.05│ 208270.76│
│应付票据及应付账款 │ 14765.69│ 14950.01│ 16059.65│ 17428.34│ 18055.85│ 28140.96│
│预收款项 │ 237.83│ 362.92│ 192.19│ 149.60│ 113.35│ 320.25│
│合同负债 │ 3823.76│ 3803.18│ 2332.77│ 3082.06│ 2999.35│ 3708.88│
│流动负债 │ 106901.47│ 109403.75│ 112113.93│ 95557.08│ 97613.38│ 110244.01│
│长期借款 │ 14534.61│ 15785.85│ 15915.63│ 30698.30│ 27368.21│ 29852.77│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 3422.36│ 3331.88│ 3398.22│
│非流动负债 │ 56091.61│ 57693.23│ 50639.36│ 68917.36│ 65591.88│ 68354.04│
│负债合计 │ 162993.08│ 167096.98│ 162753.28│ 164474.44│ 163205.26│ 178598.05│
│实收资本 │ 13044.50│ 13044.50│ 12880.00│ 12880.00│ 12880.00│ 12880.00│
│资本公积金 │ 21948.44│ 21948.44│ 17434.77│ 17434.77│ 17434.77│ 17434.77│
│盈余公积 │ 4246.83│ 4246.83│ 4246.83│ 4246.83│ 4246.83│ 4246.83│
│未分配利润 │ -13655.43│ -15225.86│ -11174.87│ -19361.45│ -18586.15│ -17771.58│
│少数股东权益 │ 16592.75│ 15733.70│ 15827.62│ 13519.26│ 13412.09│ 14817.45│
│归属母公司权益 │ 20907.88│ 19337.45│ 21364.70│ 13229.60│ 14040.70│ 14855.26│
│股东权益合计 │ 37500.63│ 35071.15│ 37192.32│ 26748.86│ 27452.79│ 29672.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9265.65│ 50672.82│ 50524.16│ 46810.26│ 15721.24│ 20459.37│
│营业总成本 │ 8805.35│ 37688.78│ 40791.37│ 33252.87│ 26027.11│ 29553.31│
│营业税金及附加 │ 166.77│ 743.06│ 742.02│ 715.12│ 516.61│ 663.92│
│销售费用 │ 819.93│ 4072.29│ 3893.56│ 3618.99│ 1738.73│ 1658.54│
│财务费用 │ 916.04│ 4612.56│ 5099.85│ 3276.74│ 3482.65│ 4407.27│
│管理费用 │ 2006.31│ 7568.19│ 10490.15│ 7447.45│ 7077.17│ 8540.81│
│资产减值损失 │ ---│ -638.47│ -419.38│ -1702.70│ ---│ -2034.39│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -535.15│ -3913.12│ -318.38│ ---│ ---│
│投资收益 │ 3153.67│ -2340.51│ -3040.55│ -1420.83│ -1164.45│ -1314.04│
│营业利润 │ 3495.19│ 9015.75│ -672.83│ 9231.34│ -12369.76│ -13537.04│
│营业外收入 │ 42.01│ 112.46│ 329.98│ 438.14│ 3868.64│ 273.87│
│营业外支出 │ 42.00│ 1152.75│ 3771.15│ 2491.41│ 1688.13│ 11558.13│
│利润总额 │ 3495.20│ 7975.46│ -4114.00│ 7178.07│ -10189.24│ -24821.30│
│所得税 │ 1065.72│ 2305.11│ 204.84│ 1258.37│ -759.97│ -4432.58│
│净利润 │ 2429.49│ 5670.35│ -4318.83│ 5919.70│ -9429.28│ -20388.72│
│归属母公司净利润 │ 1570.44│ 2725.72│ -7018.22│ 3437.68│ -7805.37│ -19775.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9265.65│ 50672.82│ 42885.17│ 18598.98│ 8431.67│ 50524.16│
│营业总成本 │ 8805.35│ 37688.78│ 27039.70│ 16933.55│ 8804.25│ 40791.37│
│营业税金及附加 │ 166.77│ 743.06│ 559.40│ 355.39│ 173.13│ 742.02│
│销售费用 │ 819.93│ 4072.29│ 3028.00│ 1513.89│ 769.54│ 3893.56│
│财务费用 │ 916.04│ 4612.56│ 3648.89│ 2463.24│ 1228.13│ 5099.85│
│管理费用 │ 2006.31│ 7568.19│ 4768.34│ 3051.60│ 1596.68│ 10490.15│
│资产减值损失 │ ---│ -638.47│ ---│ ---│ ---│ -419.38│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -535.15│ ---│ ---│ ---│ -3913.12│
│投资收益 │ 3153.67│ -2340.51│ -1498.88│ -1247.84│ 403.10│ -3040.55│
│营业利润 │ 3495.19│ 9015.75│ 14090.75│ 87.52│ -33.79│ -672.83│
│营业外收入 │ 42.01│ 112.46│ 87.89│ 24.68│ 2.90│ 329.98│
│营业外支出 │ 42.00│ 1152.75│ 1054.26│ 637.67│ 345.60│ 3771.15│
│利润总额 │ 3495.20│ 7975.46│ 13124.37│ -525.47│ -376.49│ -4114.00│
│所得税 │ 1065.72│ 2305.11│ 3514.10│ 359.20│ -159.96│ 204.84│
│净利润 │ 2429.49│ 5670.35│ 9610.27│ -884.67│ -216.53│ -4318.83│
│归属母公司净利润 │ 1570.44│ 2725.72│ 6596.71│ -1589.87│ -814.57│ -7018.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 9221.85│ 53822.05│ 51847.99│ 49151.46│ 18665.54│ 24916.61│
│经营活动现金流出 │ 6119.95│ 34770.81│ 32334.61│ 28618.99│ 14972.91│ 18702.92│
│经营活动现金流量净额│ 3101.90│ 19051.24│ 19513.39│ 20532.47│ 3692.63│ 6213.69│
│投资活动现金流入 │ 0.09│ 268.74│ 1114.45│ 549.83│ 437.28│ 1931.17│
│投资活动现金流出 │ 15168.43│ 7169.30│ 8809.64│ 6383.79│ 5785.62│ 5580.31│
│投资活动现金流量净额│ -15168.34│ -6900.56│ -7695.19│ -5833.95│ -5348.33│ -3649.14│
│筹资活动现金流入 │ 18183.46│ 45439.85│ 14791.48│ 11963.67│ 15297.99│ 17212.61│
│筹资活动现金流出 │ 5287.74│ 53094.64│ 25638.31│ 20280.75│ 12965.23│ 22820.67│
│筹资活动现金流量净额│ 12895.72│ -7654.80│ -10846.83│ -8317.08│ 2332.76│ -5608.06│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 829.28│ 4495.88│ 971.37│ 6381.44│ 677.05│ -3043.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 9221.85│ 53822.05│ 42478.37│ 18454.64│ 7879.04│ 51847.99│
│经营活动现金流出 │ 6119.95│ 34770.81│ 23546.87│ 15558.52│ 6887.97│ 32334.61│
│经营活动现金流量净额│ 3101.90│ 19051.24│ 18931.50│ 2896.12│ 991.08│ 19513.39│
│投资活动现金流入 │ 0.09│ 268.74│ 365.35│ 199.17│ 91.24│ 1114.45│
│投资活动现金流出 │ 15168.43│ 7169.30│ 4766.31│ 2360.91│ 994.89│ 8809.64│
│投资活动现金流量净额│ -15168.34│ -6900.56│ -4400.96│ -2161.74│ -903.65│ -7695.19│
│筹资活动现金流入 │ 18183.46│ 45439.85│ 40263.34│ 28063.34│ 22813.34│ 14791.48│
│筹资活动现金流出 │ 5287.74│ 53094.64│ 45386.59│ 32073.68│ 28137.29│ 25638.31│
│筹资活动现金流量净额│ 12895.72│ -7654.80│ -5123.25│ -4010.34│ -5323.95│ -10846.83│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 829.28│ 4495.88│ 9407.30│ -3275.96│ -5236.53│ 971.37│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 8431.67│ 16.64│ -814.57│ -29.88│
│二季报 │ 10167.31│ 20.06│ -775.30│ -28.44│
│三季报 │ 24286.19│ 47.93│ 8186.58│ 300.35│
│四季报 │ 7787.65│ 15.37│ -3870.99│ -142.02│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9152.73│ 18.12│ 127.57│ -1.82│
│二季报 │ 10938.41│ 21.65│ 1100.63│ -15.68│
│三季报 │ 22630.55│ 44.79│ 9287.49│ -132.33│
│四季报 │ 7802.47│ 15.44│ -17533.91│ 249.83│
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