财务分析☆ ◇600594 益佰制药 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -15125.05│ -32956.23│ -31721.54│ 10339.90│ -43785.75│ 24377.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -31721.54│ 10339.90│ -43785.75│ 24377.21│
│净利润增长率(%) │ -74.73│ -3.89│ -406.79│ 123.61│ -279.62│ 10.86│
│扣非净利润(万) │ -16251.71│ -32509.63│ -32317.43│ 6745.49│ -46785.72│ 18591.75│
│营业总收(未调整:万) │ 98998.00│ 186292.09│ 217403.16│ 282056.10│ 273526.28│ 334670.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 217403.16│ 282056.10│ 273526.28│ 334670.46│
│总营收同比增长率(%) │ -31.57│ -14.31│ -22.92│ 3.12│ -18.27│ -1.95│
│加权净资产收益率(%) │ -7.16│ -14.18│ -11.78│ 3.55│ -14.07│ 7.59│
│资产负债比率(%) │ 33.03│ 34.03│ 36.43│ 34.35│ 35.84│ 30.75│
│净利润现金含量(%) │ -53.14│ -77.89│ -27.39│ 365.20│ -78.86│ 383.23│
│基本每股收益(元) │ -0.1930│ -0.4200│ -0.4020│ 0.1310│ -0.5520│ 0.3080│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2072│ -0.4140│ -0.4090│ 0.0850│ -0.6050│ 0.2350│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1928│ -0.4162│ -0.4006│ 0.1306│ -0.5529│ 0.3078│
│每股资本公积金(元) │ 0.8467│ 0.8607│ 0.8256│ 0.8256│ 0.9266│ 0.9674│
│每股未分配利润(元) │ 0.3483│ 0.5359│ 0.9521│ 1.4186│ 1.3115│ 1.8644│
│每股净资产(元) │ 2.5963│ 2.7626│ 3.1439│ 3.6423│ 3.6132│ 4.2071│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1025│ 0.3242│ 0.1097│ 0.4768│ 0.4360│ 1.1797│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -15125.05│ -8033.78│ -2952.49│ -32956.23│ -8656.26│ -1990.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -8656.26│ -1990.21│
│净利润增长率(%) │ -74.73│ -303.67│ -214.57│ -3.89│ 48.83│ 81.31│
│扣非净利润(万) │ -16251.71│ -8745.43│ -3480.13│ -32509.63│ -8445.06│ -3106.30│
│营业总收(未调整:万) │ 98998.00│ 68938.77│ 35883.70│ 186292.09│ 144670.45│ 99312.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 144670.45│ 99312.36│
│总营收同比增长率(%) │ -31.57│ -30.58│ -28.44│ -14.31│ -15.59│ -14.99│
│加权净资产收益率(%) │ -7.16│ -3.74│ -1.36│ -14.18│ -3.54│ -0.80│
│资产负债比率(%) │ 33.03│ 32.90│ 34.04│ 34.03│ 34.46│ 36.24│
│净利润现金含量(%) │ -53.14│ -79.84│ -153.02│ -77.89│ -235.43│ -856.96│
│基本每股收益(元) │ -0.1930│ -0.1020│ -0.0380│ -0.4200│ -0.1100│ -0.0250│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2072│ -0.1110│ -0.0439│ -0.4140│ -0.1066│ -0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1928│ -0.1014│ -0.0373│ -0.4162│ -0.1093│ -0.0251│
│每股资本公积金(元) │ 0.8467│ 0.8607│ 0.8607│ 0.8607│ 0.8256│ 0.8256│
│每股未分配利润(元) │ 0.3483│ 0.4345│ 0.4987│ 0.5359│ 0.8428│ 0.9270│
│每股净资产(元) │ 2.5963│ 2.6612│ 2.7253│ 2.7626│ 3.0346│ 3.1188│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1025│ 0.0810│ 0.0570│ 0.3242│ 0.2573│ 0.2154│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.54│ 1.59│ 1.84│ 2.23│ 1.74│ 1.59│
│速动比率 │ 0.94│ 0.99│ 1.20│ 1.59│ 1.21│ 1.08│
│资产负债比率(%) │ 33.03│ 34.03│ 36.43│ 34.35│ 35.84│ 30.75│
│产权比率 │ 0.51│ 0.54│ 0.60│ 0.55│ 0.59│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.28│ 0.09│ 0.41│ 0.29│ 0.87│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.54│ 1.70│ 1.70│ 1.59│ 1.88│ 1.80│
│速动比率 │ 0.94│ 1.03│ 1.06│ 0.99│ 1.25│ 1.22│
│资产负债比率(%) │ 33.03│ 32.90│ 34.04│ 34.03│ 34.46│ 36.24│
│产权比率 │ 0.51│ 0.51│ 0.54│ 0.54│ 0.55│ 0.59│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.08│ 0.05│ 0.28│ 0.23│ 0.17│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.70│ 10.39│ 10.39│ 10.82│ 8.61│ 10.18│
│存货周转率 │ 0.87│ 1.30│ 1.39│ 1.42│ 1.35│ 1.35│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 1.17│ 1.14│ 1.37│ 1.45│ 1.67│
│固定资产周转率 │ 0.71│ 1.22│ 1.31│ 1.69│ 1.91│ 2.80│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.49│ 0.50│ 0.61│ 0.57│ 0.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.70│ 4.65│ 2.41│ 10.39│ 7.92│ 5.20│
│存货周转率 │ 0.87│ 0.54│ 0.28│ 1.30│ 1.00│ 0.66│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 0.49│ 0.25│ 1.17│ 0.86│ 0.56│
│固定资产周转率 │ 0.71│ 0.49│ 0.25│ 1.22│ 0.94│ 0.63│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.21│ 0.10│ 0.49│ 0.36│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.43│ -15.06│ -12.74│ 3.58│ -15.30│ 7.32│
│销售毛利率 │ 54.22│ 59.66│ 61.85│ 69.47│ 70.96│ 78.75│
│营业利润率 │ -14.36│ -16.32│ -14.36│ 4.87│ -13.75│ 9.42│
│销售净利率 │ -14.97│ -18.00│ -15.39│ 3.24│ -16.44│ 6.90│
│总资产净利率 │ -4.49│ -8.89│ -7.70│ 1.97│ -9.38│ 4.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.43│ -3.81│ -1.37│ -15.06│ -3.60│ -0.81│
│销售毛利率 │ 54.22│ 57.67│ 57.92│ 59.66│ 60.32│ 60.65│
│营业利润率 │ -14.36│ -10.76│ -6.10│ -16.32│ -6.22│ -2.10│
│销售净利率 │ -14.97│ -11.38│ -8.07│ -18.00│ -6.26│ -2.25│
│总资产净利率 │ -4.49│ -2.34│ -0.85│ -8.89│ -2.28│ -0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -31.57│ -14.31│ -22.92│ 3.12│ -18.27│ -1.95│
│营业利润增长率 │ -58.08│ 2.65│ -327.33│ 136.53│ -219.20│ -0.17│
│净利润增长率 │ -74.73│ -3.89│ -406.79│ 123.61│ -279.62│ 10.86│
│净资产增长率 │ -6.91│ -12.13│ -13.68│ 0.81│ -14.12│ 4.33│
│总资产增长率 │ -8.18│ -16.05│ -10.82│ -1.92│ -4.29│ -3.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -31.57│ -30.58│ -28.44│ -14.31│ -15.59│ -14.99│
│营业利润增长率 │ -58.08│ -255.90│ -109.05│ 2.65│ 45.00│ 80.42│
│净利润增长率 │ -74.73│ -303.67│ -214.57│ -3.89│ 48.83│ 81.31│
│净资产增长率 │ -6.91│ -3.67│ -1.35│ -12.13│ -3.48│ -0.80│
│总资产增长率 │ -8.18│ -5.08│ -1.27│ -16.05│ -6.38│ -1.16│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │药品销售下降 │ 98998.00│ 144670.45│ -31.57│
│经营活动产生│药品销售下降 │ 8036.75│ 20379.82│ -60.57│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│利润总额 │收入下降亏损加大│ -14143.51│ -9301.66│ -52.05│
│归属于上市公│收入下降亏损加大│ -15125.05│ -8656.26│ -74.73│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│收入下降亏损加大│ -16251.71│ -8445.06│ -92.44│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│一年内到期的│处置固定资产分期│ 183.75│ 0.00│ ---│
│非流动资产 │收款重分类 │ │ │ │
│其他流动资产│1年内到期的定期 │ 5425.06│ 3629.18│ 49.48│
│ │存款增加 │ │ │ │
│长期应收款 │处置固定资产分期│ 604.44│ 0.00│ ---│
│ │收款增加 │ │ │ │
│在建工程 │车间改造工程增加│ 359.87│ 218.06│ 65.04│
│使用权资产 │计提摊销 │ 446.93│ 712.65│ -37.29│
│其他非流动资│预付工程设备款转│ 821.18│ 1618.28│ -49.26│
│产 │固 │ │ │ │
│应付账款 │本期采购下降 │ 6708.43│ 10298.60│ -34.86│
│应付职工薪酬│本期支付上期计提│ 3100.64│ 4550.55│ -31.86│
│ │工资奖金 │ │ │ │
│一年内到期的│支付到期款项 │ 12492.19│ 18816.80│ -33.61│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│长期借款 │借款增加 │ 14953.92│ 10013.92│ 49.33│
│长期应付款 │支付少数股权回购│ 1700.00│ 3755.50│ -54.73│
│ │款 │ │ │ │
│租赁负债 │支付到期租赁款 │ 11.69│ 235.92│ -95.05│
│营业收入 │药品销售下降 │ 68938.77│ 99312.36│ -30.58│
│营业成本 │--- │ 29184.97│ 39075.50│ -25.31│
│销售费用 │收入下降及费用管│ 27086.06│ 41690.57│ -35.03│
│ │控 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 12309.06│ 13658.19│ -9.88│
│财务费用 │--- │ 1070.89│ 939.55│ 13.98│
│研发费用 │--- │ 3151.69│ 3711.33│ -15.08│
│经营活动产生│收入下降 │ 6414.15│ 17055.28│ -62.39│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│定期存款增加 │ -3271.64│ -1374.77│ -137.98│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还借款及支付少│ -4831.19│ 1733.99│ -378.62│
│的现金流量净│数股权回购款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│其他收益 │政府补助减少 │ 745.15│ 1401.45│ -46.83│
│投资收益 │联营企业亏损减少│ -8.01│ -51.25│ 84.38│
│信用减值损失│应收账款下降减值│ 28.83│ -109.27│ 126.39│
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货减值增加│ -3057.84│ -1765.89│ -73.16│
│资产处置收益│固定资产处置收益│ 182.73│ 1.74│ 10383.76│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │非经营性收入增加│ 301.15│ 106.05│ 183.98│
│营业外支出 │非经营性支出减少│ 189.77│ 406.23│ -53.28│
│所得税费用 │合并范围内各公司│ 538.79│ -148.84│ 461.99│
│ │利润变动 │ │ │ │
│归属于母公司│收入下降亏损加大│ -8033.78│ -1990.21│ -303.67│
│所有者的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│少数股东损益│子公司配方颗粒权│ 187.72│ -245.58│ 176.44│
│ │益结构变动 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 40268.89│ 44713.26│ 52100.73│ 69946.87│ 59235.54│ 37962.82│
│存货 │ 49501.91│ 54690.26│ 60777.49│ 58665.08│ 62508.46│ 55462.81│
│应收票据及应收账款 │ 26216.33│ 37697.44│ 52893.61│ 69231.87│ 56613.47│ 69865.68│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 732.51│ 853.35│ 1374.76│ 3621.35│ 1428.12│ 1366.72│
│其他应收款 │ 3318.78│ 3188.28│ 1922.98│ 3326.13│ 5605.25│ 3841.73│
│流动资产合计 │ 126358.40│ 144771.78│ 175002.61│ 206914.80│ 204063.13│ 171998.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3471.74│ 3480.21│ 3510.14│ 3507.09│ 3541.30│ 3566.05│
│固定资产净额 │ 135663.01│ 144520.77│ 160254.65│ 170568.47│ 163976.23│ 121828.64│
│在建工程 │ 283.89│ 218.06│ 69.94│ 498.77│ 14594.20│ 47240.11│
│无形资产 │ 30207.89│ 31229.44│ 31955.82│ 33088.74│ 36203.16│ 37853.99│
│商誉 │ ---│ ---│ 13126.27│ 16403.81│ 16403.81│ 77766.23│
│非流动资产合计 │ 189665.04│ 199411.79│ 234967.51│ 252810.58│ 264639.82│ 317726.28│
│资产总计 │ 316023.44│ 344183.57│ 409970.12│ 459725.39│ 468702.94│ 489724.45│
│应付票据及应付账款 │ 6105.32│ 10298.60│ 12448.33│ 13505.76│ 14942.78│ 14093.51│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1973.46│ 2427.82│ 2712.44│ 2952.01│ 6751.18│ 5415.27│
│流动负债 │ 81815.62│ 90887.55│ 94901.25│ 92958.96│ 117271.55│ 107938.80│
│长期借款 │ 8570.64│ 10013.92│ 30751.68│ 38722.45│ 34303.83│ 31593.26│
│长期应付款 │ 1700.00│ 3755.50│ 8387.75│ 8755.09│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 22571.70│ 26235.62│ 54457.84│ 64940.93│ 50707.25│ 42669.03│
│负债合计 │ 104387.31│ 117123.17│ 149359.09│ 157899.89│ 167978.80│ 150607.83│
│实收资本 │ 78439.39│ 79192.74│ 79192.74│ 79192.74│ 79192.74│ 79192.74│
│资本公积金 │ 66412.09│ 68159.19│ 65383.67│ 65383.67│ 73383.67│ 76614.51│
│盈余公积 │ 31456.96│ 31456.96│ 31456.96│ 31456.96│ 29602.79│ 29602.79│
│未分配利润 │ 27317.02│ 42442.07│ 75398.30│ 112346.56│ 103860.82│ 147646.57│
│少数股东权益 │ 7983.01│ 8281.71│ 11635.18│ 13381.05│ 14585.24│ 5941.29│
│归属母公司权益 │ 203653.12│ 218778.69│ 248975.85│ 288444.45│ 286138.91│ 333175.33│
│股东权益合计 │ 211636.13│ 227060.40│ 260611.03│ 301825.50│ 300724.15│ 339116.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 40268.89│ 43023.25│ 48989.70│ 44713.26│ 59369.56│ 69514.68│
│存货 │ 49501.91│ 52633.74│ 54024.22│ 54690.26│ 54549.52│ 57151.12│
│应收票据及应收账款 │ 26216.33│ 28561.51│ 32734.24│ 37697.44│ 37854.98│ 41098.65│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 732.51│ 1048.42│ 1143.90│ 853.35│ 2364.79│ 2241.26│
│其他应收款 │ 3318.78│ 3631.43│ 3792.38│ 3188.28│ 3079.89│ 2114.04│
│流动资产合计 │ 126358.40│ 134507.17│ 144307.93│ 144771.78│ 163000.82│ 177856.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3471.74│ 3460.81│ 3468.30│ 3480.21│ 3470.38│ 3458.88│
│固定资产净额 │ 135663.01│ 138640.70│ 140595.95│ 144520.77│ 147652.95│ 153393.59│
│在建工程 │ 283.89│ 359.87│ 274.56│ 218.06│ 630.32│ 447.23│
│无形资产 │ 30207.89│ 30477.56│ 30825.94│ 31229.44│ 30970.08│ 31518.78│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13126.27│ 13126.27│
│非流动资产合计 │ 189665.04│ 192188.93│ 195514.69│ 199411.79│ 220818.03│ 227375.29│
│资产总计 │ 316023.44│ 326696.10│ 339822.62│ 344183.57│ 383818.85│ 405232.15│
│应付票据及应付账款 │ 6105.32│ 6708.43│ 8259.50│ 10298.60│ 9168.45│ 10072.24│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1973.46│ 2050.42│ 2554.81│ 2427.82│ 2101.29│ 3563.04│
│流动负债 │ 81815.62│ 79182.90│ 84795.09│ 90887.55│ 86843.67│ 99081.59│
│长期借款 │ 8570.64│ 14953.92│ 15018.92│ 10013.92│ 22955.80│ 24998.68│
│长期应付款 │ 1700.00│ 1700.00│ 3700.00│ 3755.50│ 8000.00│ 8000.00│
│非流动负债 │ 22571.70│ 28298.14│ 30863.44│ 26235.62│ 45428.80│ 47773.98│
│负债合计 │ 104387.31│ 107481.04│ 115658.53│ 117123.17│ 132272.47│ 146855.57│
│实收资本 │ 78439.39│ 79192.74│ 79192.74│ 79192.74│ 79192.74│ 79192.74│
│资本公积金 │ 66412.09│ 68159.19│ 68159.19│ 68159.19│ 65383.67│ 65383.67│
│盈余公积 │ 31456.96│ 31456.96│ 31456.96│ 31456.96│ 31456.96│ 31456.96│
│未分配利润 │ 27317.02│ 34408.29│ 39489.58│ 42442.07│ 66742.04│ 73408.10│
│少数股东权益 │ 7983.01│ 8469.43│ 8337.87│ 8281.71│ 11228.47│ 11389.60│
│归属母公司权益 │ 203653.12│ 210745.62│ 215826.22│ 218778.69│ 240317.91│ 246986.99│
│股东权益合计 │ 211636.13│ 219215.06│ 224164.09│ 227060.40│ 251546.38│ 258376.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 98998.00│ 186292.09│ 217403.16│ 282056.10│ 273526.28│ 334670.46│
│营业总成本 │ 111070.61│ 200136.69│ 243480.41│ 262142.58│ 252548.76│ 289970.87│
│营业税金及附加 │ 2118.57│ 3145.72│ 3196.45│ 4265.87│ 3796.61│ 4316.36│
│销售费用 │ 38187.72│ 82293.15│ 109678.73│ 123844.06│ 119579.58│ 161239.19│
│财务费用 │ 1585.46│ 2071.58│ 1975.67│ 1560.48│ 3331.43│ 3039.99│
│管理费用 │ 19837.93│ 29053.24│ 35635.39│ 35147.81│ 33724.89│ 36662.65│
│资产减值损失 │ -3481.52│ -15948.53│ -7891.15│ -9405.12│ -64384.03│ -17748.30│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 4.68│ -21.46│ 33.84│ 2.87│ -16.63│ 3464.11│
│营业利润 │ -14213.72│ -30398.22│ -31225.35│ 13735.80│ -37596.52│ 31540.47│
│营业外收入 │ 429.33│ 471.08│ 184.22│ 479.31│ 181.63│ 606.68│
│营业外支出 │ 359.12│ 1247.69│ 2210.94│ 983.04│ 1791.71│ 1110.65│
│利润总额 │ -14143.51│ -31174.83│ -33252.07│ 13232.07│ -39206.60│ 31036.50│
│所得税 │ 680.24│ 2359.35│ 215.33│ 4096.36│ 5766.04│ 7957.49│
│净利润 │ -14823.75│ -33534.19│ -33467.40│ 9135.71│ -44972.64│ 23079.01│
│归属母公司净利润 │ -15125.05│ -32956.23│ -31721.54│ 10339.90│ -43785.75│ 24377.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 98998.00│ 68938.77│ 35883.70│ 186292.09│ 144670.45│ 99312.36│
│营业总成本 │ 111070.61│ 74248.28│ 37465.28│ 200136.69│ 150773.93│ 100873.58│
│营业税金及附加 │ 2118.57│ 1445.62│ 851.19│ 3145.72│ 2568.29│ 1798.44│
│销售费用 │ 38187.72│ 27086.06│ 13762.65│ 82293.15│ 62140.56│ 41690.57│
│财务费用 │ 1585.46│ 1070.89│ 543.50│ 2071.58│ 1596.77│ 939.55│
│管理费用 │ 19837.93│ 12309.06│ 5862.34│ 29053.24│ 20824.45│ 13658.19│
│资产减值损失 │ -3481.52│ -3057.84│ -1221.25│ -15948.53│ -2387.81│ -1765.89│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 4.68│ -8.01│ -0.52│ -21.46│ -36.08│ -51.25│
│营业利润 │ -14213.72│ -7418.65│ -2190.44│ -30398.22│ -8991.72│ -2084.45│
│营业外收入 │ 429.33│ 301.15│ 136.36│ 471.08│ 316.92│ 106.05│
│营业外支出 │ 359.12│ 189.77│ 33.47│ 1247.69│ 626.85│ 406.23│
│利润总额 │ -14143.51│ -7307.27│ -2087.55│ -31174.83│ -9301.66│ -2384.63│
│所得税 │ 680.24│ 538.79│ 808.78│ 2359.35│ -238.68│ -148.84│
│净利润 │ -14823.75│ -7846.06│ -2896.33│ -33534.19│ -9062.98│ -2235.79│
│归属母公司净利润 │ -15125.05│ -8033.78│ -2952.49│ -32956.23│ -8656.26│ -1990.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 119905.17│ 224495.62│ 255694.49│ 316048.41│ 306268.87│ 404649.53│
│经营活动现金流出 │ 111868.42│ 198825.10│ 247007.18│ 278287.43│ 271738.95│ 311228.42│
│经营活动现金流量净额│ 8036.75│ 25670.52│ 8687.30│ 37760.98│ 34529.91│ 93421.11│
│投资活动现金流入 │ 2116.94│ 698.86│ 1248.69│ 6478.81│ 3514.63│ 11070.98│
│投资活动现金流出 │ 5856.01│ 3499.27│ 11632.37│ 18038.24│ 34292.41│ 79837.91│
│投资活动现金流量净额│ -3739.07│ -2800.41│ -10383.68│ -11559.43│ -30777.78│ -68766.92│
│筹资活动现金流入 │ 43000.00│ 51600.00│ 56000.00│ 74132.88│ 97570.25│ 109476.08│
│筹资活动现金流出 │ 51740.32│ 81856.69│ 71970.64│ 89301.90│ 80683.36│ 157977.20│
│筹资活动现金流量净额│ -8740.32│ -30256.69│ -15970.64│ -15169.02│ 16886.89│ -48501.12│
│汇率变动对现金的影响│ -1.74│ -0.89│ -0.32│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4444.37│ -7387.47│ -17667.34│ 11032.53│ 20639.02│ -23846.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 119905.17│ 84617.38│ 44706.98│ 224495.62│ 172635.56│ 121713.15│
│经营活动现金流出 │ 111868.42│ 78203.23│ 40189.17│ 198825.10│ 152255.74│ 104657.87│
│经营活动现金流量净额│ 8036.75│ 6414.15│ 4517.81│ 25670.52│ 20379.82│ 17055.28│
│投资活动现金流入 │ 2116.94│ 89.63│ 81.79│ 698.86│ 4.76│ 2.25│
│投资活动现金流出 │ 5856.01│ 3361.28│ 759.58│ 3499.27│ 2301.47│ 1377.02│
│投资活动现金流量净额│ -3739.07│ -3271.64│ -677.78│ -2800.41│ -2296.71│ -1374.77│
│筹资活动现金流入 │ 43000.00│ 38000.00│ 25500.00│ 51600.00│ 42800.00│ 40300.00│
│筹资活动现金流出 │ 51740.32│ 42831.19│ 25062.80│ 81856.69│ 53613.78│ 38566.01│
│筹资活动现金流量净额│ -8740.32│ -4831.19│ 437.20│ -30256.69│ -10813.78│ 1733.99│
│汇率变动对现金的影响│ -1.74│ -1.33│ -0.79│ -0.89│ -0.50│ -0.56│
│现金及等价物净增加额│ -4444.37│ -1690.01│ 4276.44│ -7387.47│ 7268.83│ 17413.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 50148.08│ 26.92│ -938.57│ 2.85│
│二季报 │ 49164.28│ 26.39│ -1051.63│ 3.19│
│三季报 │ 45358.09│ 24.35│ -6666.06│ 20.23│
│四季报 │ 41621.64│ 22.34│ -24299.97│ 73.73│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 57264.61│ 26.34│ -6845.48│ 21.58│
│二季报 │ 59554.53│ 27.39│ -3803.86│ 11.99│
│三季报 │ 54564.89│ 25.10│ -6265.78│ 19.75│
│四季报 │ 46019.13│ 21.17│ -14806.41│ 46.68│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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