财务分析☆ ◇600611 大众交通 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -25147.65│ 7240.07│ 21156.37│ 32415.52│ -27409.73│ 32844.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 21156.37│ 32415.52│ -27283.15│ 32844.64│
│净利润增长率(%) │ -356.40│ -65.78│ -34.73│ 218.81│ -183.45│ -38.65│
│扣非净利润(万) │ -18052.95│ -14002.75│ -16716.15│ 13345.15│ -10184.41│ 15264.09│
│营业总收(未调整:万) │ 151232.68│ 222683.65│ 284343.56│ 450379.07│ 236011.13│ 234595.57│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 284343.56│ 450379.07│ 236011.13│ 234595.57│
│总营收同比增长率(%) │ -10.64│ -21.69│ -36.87│ 90.83│ 0.60│ -11.10│
│加权净资产收益率(%) │ -2.62│ 0.73│ 2.17│ 3.42│ -2.76│ 3.36│
│资产负债比率(%) │ 46.48│ 45.30│ 46.63│ 45.48│ 49.24│ 47.13│
│净利润现金含量(%) │ -479.39│ 1350.31│ 393.62│ 52.88│ 288.19│ 433.22│
│基本每股收益(元) │ -0.1100│ 0.0300│ 0.0900│ 0.1400│ -0.1200│ 0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0764│ -0.0600│ -0.0700│ 0.0600│ -0.0400│ 0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1064│ 0.0306│ 0.0895│ 0.1371│ -0.1159│ 0.1389│
│每股资本公积金(元) │ 0.0092│ 0.0058│ 0.0032│ 0.0032│ 0.0606│ 0.0164│
│每股未分配利润(元) │ 2.4673│ 2.5936│ 2.6130│ 2.5735│ 2.4649│ 2.6088│
│每股净资产(元) │ 3.9128│ 4.1860│ 4.1643│ 4.0279│ 3.9643│ 4.0843│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5099│ 0.4135│ 0.3522│ 0.0725│ -0.3341│ 0.6019│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -25147.65│ -16831.25│ -16624.11│ 7240.07│ 9808.02│ 7605.69│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9808.02│ 7605.69│
│净利润增长率(%) │ -356.40│ -321.30│ -360.63│ -65.78│ -56.12│ -32.10│
│扣非净利润(万) │ -18052.95│ -10843.06│ -4165.06│ -14002.75│ -6171.19│ -5423.96│
│营业总收(未调整:万) │ 151232.68│ 99513.23│ 46598.51│ 222683.65│ 169238.85│ 111317.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 169238.85│ 111317.60│
│总营收同比增长率(%) │ -10.64│ -10.60│ -14.02│ -21.69│ -23.32│ -27.60│
│加权净资产收益率(%) │ -2.62│ -1.73│ -1.71│ 0.73│ 0.98│ 0.76│
│资产负债比率(%) │ 46.48│ 45.54│ 45.43│ 45.30│ 44.87│ 45.23│
│净利润现金含量(%) │ -479.39│ -376.15│ -99.53│ 1350.31│ 602.48│ 407.41│
│基本每股收益(元) │ -0.1100│ -0.0700│ -0.0700│ 0.0300│ 0.0400│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0764│ -0.0500│ -0.0176│ -0.0600│ -0.0261│ -0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1064│ -0.0712│ -0.0703│ 0.0306│ 0.0415│ 0.0322│
│每股资本公积金(元) │ 0.0092│ 0.0081│ 0.0069│ 0.0058│ 0.0061│ 0.0038│
│每股未分配利润(元) │ 2.4673│ 2.5024│ 2.5233│ 2.5936│ 2.6045│ 2.6152│
│每股净资产(元) │ 3.9128│ 4.0059│ 4.0503│ 4.1860│ 4.2905│ 4.3041│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5099│ 0.2678│ 0.0700│ 0.4135│ 0.2499│ 0.1311│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.58│ 2.02│ 1.64│ 1.60│ 1.41│ 1.47│
│速动比率 │ 1.03│ 1.31│ 1.08│ 1.02│ 0.81│ 1.03│
│资产负债比率(%) │ 46.48│ 45.30│ 46.63│ 45.48│ 49.24│ 47.13│
│产权比率 │ 0.91│ 0.87│ 0.92│ 0.88│ 1.05│ 0.94│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.23│ 0.22│ 0.14│ 0.03│ -0.10│ 0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.58│ 2.03│ 2.02│ 2.02│ 2.03│ 1.83│
│速动比率 │ 1.03│ 1.29│ 1.30│ 1.31│ 1.31│ 1.19│
│资产负债比率(%) │ 46.48│ 45.54│ 45.43│ 45.30│ 44.87│ 45.23│
│产权比率 │ 0.91│ 0.87│ 0.88│ 0.87│ 0.85│ 0.87│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.23│ 0.16│ 0.04│ 0.22│ 0.13│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.15│ 7.99│ 12.07│ 20.36│ 11.04│ 14.98│
│存货周转率 │ 0.40│ 0.54│ 0.62│ 0.82│ 0.47│ 0.41│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.24│ 0.30│ 0.45│ 0.23│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 1.00│ 1.37│ 1.59│ 2.44│ 1.38│ 1.40│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.12│ 0.15│ 0.23│ 0.12│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.15│ 3.24│ 1.63│ 7.99│ 6.30│ 4.12│
│存货周转率 │ 0.40│ 0.26│ 0.12│ 0.54│ 0.41│ 0.27│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.11│ 0.05│ 0.24│ 0.18│ 0.12│
│固定资产周转率 │ 1.00│ 0.66│ 0.30│ 1.37│ 1.03│ 0.67│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.05│ 0.02│ 0.12│ 0.09│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.72│ 0.73│ 2.15│ 3.40│ -2.92│ 3.40│
│销售毛利率 │ 16.11│ 16.97│ 23.15│ 24.90│ 17.02│ 31.53│
│营业利润率 │ -17.99│ 7.69│ 14.58│ 13.38│ -13.63│ 21.59│
│销售净利率 │ -16.65│ 4.71│ 9.30│ 8.73│ -10.96│ 17.56│
│总资产净利率 │ -1.30│ 0.51│ 1.30│ 1.97│ -1.21│ 2.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.72│ -1.78│ -1.74│ 0.73│ 0.97│ 0.75│
│销售毛利率 │ 16.11│ 15.70│ 12.83│ 16.97│ 16.52│ 17.26│
│营业利润率 │ -17.99│ -19.47│ -42.31│ 7.69│ 10.04│ 13.64│
│销售净利率 │ -16.65│ -16.76│ -36.00│ 4.71│ 7.39│ 8.58│
│总资产净利率 │ -1.30│ -0.85│ -0.85│ 0.51│ 0.61│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.64│ -21.69│ -36.87│ 90.83│ 0.60│ -11.10│
│营业利润增长率 │ -262.84│ -58.55│ -33.23│ 296.64│ -163.48│ -41.59│
│净利润增长率 │ -356.40│ -65.78│ -34.73│ 218.81│ -183.45│ -38.65│
│净资产增长率 │ -6.53│ 0.52│ 3.39│ 1.59│ -2.94│ 4.00│
│总资产增长率 │ -5.27│ -2.10│ 5.22│ -7.70│ 3.79│ 11.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.64│ -10.60│ -14.02│ -21.69│ -23.32│ -27.60│
│营业利润增长率 │ -262.84│ -229.53│ -1089.53│ -58.55│ -48.33│ 10.35│
│净利润增长率 │ -356.40│ -321.30│ -360.63│ -65.78│ -56.12│ -32.10│
│净资产增长率 │ -6.53│ -4.30│ -3.24│ 0.52│ 3.03│ 3.36│
│总资产增长率 │ -5.27│ -4.78│ -2.79│ -2.10│ -0.65│ 0.37│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │公司持有的以公允│ -25945.76│ 15847.64│ -263.72│
│ │价值计量且其变动│ │ │ │
│ │计入当期损益的金│ │ │ │
│ │融资产受资本市场│ │ │ │
│ │波动影响，公允价│ │ │ │
│ │值变动收益减少；│ │ │ │
│ │同时房地产行业持│ │ │ │
│ │续调整、其他产业│ │ │ │
│ │受市场竞争加剧等│ │ │ │
│ │外部因素影响，相│ │ │ │
│ │应利润减少 │ │ │ │
│归属于上市公│公司持有的以公允│ -25147.65│ 9808.02│ -356.40│
│司股东的净利│价值计量且其变动│ │ │ │
│润 │计入当期损益的金│ │ │ │
│ │融资产受资本市场│ │ │ │
│ │波动影响，公允价│ │ │ │
│ │值变动收益减少；│ │ │ │
│ │同时房地产行业持│ │ │ │
│ │续调整、其他产业│ │ │ │
│ │受市场竞争加剧等│ │ │ │
│ │外部因素影响，相│ │ │ │
│ │应利润减少 │ │ │ │
│归属于上市公│房地产行业持续调│ -18052.95│ -6171.19│ -192.54│
│司股东的扣除│整、其他产业受市│ │ │ │
│非经常性损益│场竞争加剧等外部│ │ │ │
│的净利润 │因素影响，相应利│ │ │ │
│ │润减少 │ │ │ │
│经营活动产生│小额贷款公司贷款│ 120554.95│ 59090.90│ 104.02│
│的现金流量净│业务较年初减少，│ │ │ │
│额 │相应的现金流入增│ │ │ │
│ │加，同时房产业务│ │ │ │
│ │预收房款现金流入│ │ │ │
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 183964.12│ 178588.68│ 3.01│
│应收款项 │--- │ 30399.66│ 27956.97│ 8.74│
│存货 │--- │ 304177.75│ 318337.55│ -4.45│
│投资性房地产│--- │ 216811.09│ 202438.72│ 7.10│
│长期股权投资│--- │ 94133.61│ 91639.20│ 2.72│
│固定资产 │--- │ 148382.56│ 155354.70│ -4.49│
│在建工程 │--- │ 12463.59│ 13069.44│ -4.64│
│使用权资产 │--- │ 88582.74│ 90005.78│ -1.58│
│短期借款 │--- │ 182182.58│ 181204.06│ 0.54│
│合同负债 │本报告期末房产业│ 69171.27│ 52851.95│ 30.88│
│ │务合同负债较年初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期提前归还│ ---│ 28940.30│ -100.00│
│ │长期借款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 81194.31│ 80861.65│ 0.41│
│发放贷款和垫│本报告期末小额贷│ 1933.70│ 1335.30│ 44.81│
│款（长期） │款公司发放贷款和│ │ │ │
│ │垫款（长期）业务│ │ │ │
│ │较年初增加 │ │ │ │
│长期应收款 │本报告期末一年内│ 1566.14│ 3146.31│ -50.22│
│ │到期的长期应收款│ │ │ │
│ │转入一年内到期的│ │ │ │
│ │非流动资产 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期末计提未│ 2748.62│ 5364.37│ -48.76│
│ │发放职工薪酬较年│ │ │ │
│ │初减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期归还一年│ 11470.88│ 66509.85│ -82.75│
│非流动负债 │内到期的中期票据│ │ │ │
│资本公积 │本报告期确认以权│ 1906.76│ 1376.95│ 38.48│
│ │益结算的股份支付│ │ │ │
│ │费用 │ │ │ │
│其他综合收益│本报告期末受资本│ 32361.20│ 54076.76│ -40.16│
│ │市场波动影响，公│ │ │ │
│ │司持有的以公允价│ │ │ │
│ │值计量且其变动计│ │ │ │
│ │入其他综合收益的│ │ │ │
│ │金融资产公允价值│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期房地产业│ 94542.13│ 104124.48│ -9.20│
│ │、交通运输业受宏│ │ │ │
│ │观经济环境、市场│ │ │ │
│ │变化及竞争加剧等│ │ │ │
│ │因素影响，主营业│ │ │ │
│ │务收入较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期房地产业│ 79696.96│ 86152.94│ -7.49│
│ │、交通运输业受宏│ │ │ │
│ │观经济环境、市场│ │ │ │
│ │变化及竞争加剧等│ │ │ │
│ │因素影响，主营业│ │ │ │
│ │务收入较上年同期│ │ │ │
│ │减少，相应成本减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 2889.72│ 3072.75│ -5.96│
│管理费用 │--- │ 10346.80│ 10681.39│ -3.13│
│财务费用 │--- │ 7968.63│ 8115.00│ -1.80│
│研发费用 │本报告期人工成本│ 2056.27│ 2640.04│ -22.11│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期小额贷款│ 63310.82│ 30986.60│ 104.32│
│的现金流量净│公司贷款业务较年│ │ │ │
│额 │初减少，相应的现│ │ │ │
│ │金流入增加，同时│ │ │ │
│ │房产业务预收房款│ │ │ │
│ │现金流入较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期股票投资│ -119.46│ 25131.73│ -100.48│
│的现金流量净│等现金净流入较同│ │ │ │
│额 │期减少，同时本报│ │ │ │
│ │告期收购万祥股权│ │ │ │
│ │增加现金流出 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期减少借款│ -57199.74│ -45568.32│ -25.53│
│的现金流量净│现金净流出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 213263.35│ 178588.68│ 181355.46│ 194800.18│ 226033.03│ 216930.48│
│存货 │ 289172.04│ 318337.55│ 322840.28│ 334994.10│ 458020.94│ 303104.66│
│应收票据及应收账款 │ 28140.02│ 27956.97│ 24271.34│ 19712.43│ 22830.06│ 16355.19│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7545.54│ 5832.02│ 6537.17│ 7956.75│ 4099.07│ 4877.60│
│其他应收款 │ 15648.12│ 16361.69│ 16284.64│ 14044.35│ 13191.41│ 22421.84│
│流动资产合计 │ 829694.78│ 905219.66│ 954213.24│ 928578.20│ 1078342.79│ 1004637.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 94086.25│ 91639.20│ 88761.80│ 94020.97│ 54328.26│ 70309.06│
│固定资产净额 │ 146293.77│ 155354.70│ 170627.74│ 187899.42│ 180712.90│ 161073.77│
│在建工程 │ 12030.90│ 13069.44│ 6748.45│ 956.37│ 7260.90│ 3974.86│
│无形资产 │ 123218.57│ 121169.16│ 122629.54│ 124846.75│ 127555.66│ 125291.22│
│商誉 │ 32527.28│ 32527.28│ 37405.03│ 31058.16│ 31058.16│ ---│
│非流动资产合计 │ 973682.60│ 998438.90│ 990355.56│ 919512.01│ 923748.36│ 924326.93│
│资产总计 │ 1803377.37│ 1903658.56│ 1944568.80│ 1848090.21│ 2002091.15│ 1928964.10│
│应付票据及应付账款 │ 33246.05│ 34965.06│ 37450.90│ 23285.63│ 34276.49│ 32040.45│
│预收款项 │ 2775.45│ 2636.55│ 1548.76│ 1328.60│ 1298.58│ 754.05│
│合同负债 │ 94268.46│ 52851.95│ 53762.07│ 46151.38│ 220210.82│ 211860.37│
│流动负债 │ 525663.84│ 447363.41│ 582128.44│ 581563.14│ 763081.87│ 682894.64│
│长期借款 │ ---│ 28940.30│ 61913.63│ 71501.79│ 59909.30│ 29351.85│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 534.71│ 1045.44│
│非流动负债 │ 312497.22│ 414899.35│ 324665.81│ 258875.13│ 222690.28│ 226167.05│
│负债合计 │ 838161.05│ 862262.76│ 906794.25│ 840438.27│ 985772.15│ 909061.68│
│实收资本 │ 236412.29│ 236412.29│ 236412.29│ 236412.29│ 236412.29│ 236412.29│
│资本公积金 │ 2183.62│ 1376.95│ 747.98│ 747.98│ 14329.30│ 3882.13│
│盈余公积 │ 89823.49│ 89765.16│ 89547.39│ 89764.25│ 106864.69│ 106934.75│
│未分配利润 │ 583288.79│ 613164.69│ 617745.23│ 608409.48│ 582728.28│ 616757.55│
│少数股东权益 │ 40189.31│ 51769.89│ 53290.09│ 55406.01│ 79101.75│ 54330.79│
│归属母公司权益 │ 925027.01│ 989625.91│ 984484.46│ 952245.94│ 937217.25│ 965571.63│
│股东权益合计 │ 965216.32│ 1041395.80│ 1037774.55│ 1007651.94│ 1016319.00│ 1019902.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 213263.35│ 183964.12│ 179194.66│ 178588.68│ 168298.20│ 191692.04│
│存货 │ 289172.04│ 304177.75│ 317186.72│ 318337.55│ 324571.59│ 323592.21│
│应收票据及应收账款 │ 28140.02│ 30399.66│ 26607.07│ 27956.97│ 26253.77│ 26313.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7545.54│ 7095.55│ 6747.86│ 5832.02│ 10181.26│ 9812.45│
│其他应收款 │ 15648.12│ 17075.94│ 16109.74│ 16361.69│ 16497.24│ 15232.05│
│流动资产合计 │ 829694.78│ 828676.05│ 881263.63│ 905219.66│ 914811.90│ 931102.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 94086.25│ 94133.61│ 92386.43│ 91639.20│ 87843.44│ 83067.62│
│固定资产净额 │ 146293.77│ 148382.56│ 153198.17│ 155354.70│ 157082.92│ 160674.54│
│在建工程 │ 12030.90│ 12463.59│ 12127.15│ 13069.44│ 12379.36│ 10508.41│
│无形资产 │ 123218.57│ 123851.11│ 120542.46│ 121169.16│ 121433.79│ 121978.49│
│商誉 │ 32527.28│ 32527.28│ 32527.28│ 32527.28│ 37405.03│ 37405.03│
│非流动资产合计 │ 973682.60│ 984040.27│ 969356.89│ 998438.90│ 1017098.14│ 1020705.90│
│资产总计 │ 1803377.37│ 1812716.32│ 1850620.52│ 1903658.56│ 1931910.04│ 1951808.68│
│应付票据及应付账款 │ 33246.05│ 35555.13│ 34828.16│ 34965.06│ 28439.22│ 28062.90│
│预收款项 │ 2775.45│ 2333.47│ 2155.23│ 2636.55│ 2091.29│ 1884.71│
│合同负债 │ 94268.46│ 69171.27│ 54832.02│ 52851.95│ 52371.66│ 53901.87│
│流动负债 │ 525663.84│ 407966.52│ 435326.17│ 447363.41│ 450805.01│ 510183.19│
│长期借款 │ ---│ ---│ 28940.30│ 28940.30│ 29041.30│ 29041.30│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 312497.22│ 417504.43│ 405319.49│ 414899.35│ 416043.52│ 372601.15│
│负债合计 │ 838161.05│ 825470.94│ 840645.66│ 862262.76│ 866848.53│ 882784.35│
│实收资本 │ 236412.29│ 236412.29│ 236412.29│ 236412.29│ 236412.29│ 236412.29│
│资本公积金 │ 2183.62│ 1906.76│ 1632.90│ 1376.95│ 1433.34│ 898.45│
│盈余公积 │ 89823.49│ 89902.88│ 89765.16│ 89765.16│ 89453.23│ 89547.39│
│未分配利润 │ 583288.79│ 591605.19│ 596540.58│ 613164.69│ 615732.63│ 618258.55│
│少数股东权益 │ 40189.31│ 40211.30│ 52429.16│ 51769.89│ 50731.77│ 51490.96│
│归属母公司权益 │ 925027.01│ 947034.08│ 957545.70│ 989625.91│ 1014329.74│ 1017533.37│
│股东权益合计 │ 965216.32│ 987245.38│ 1009974.86│ 1041395.80│ 1065061.51│ 1069024.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 151232.68│ 222683.65│ 284343.56│ 450379.07│ 236011.13│ 234595.57│
│营业总成本 │ 158249.42│ 227226.49│ 268421.64│ 408930.06│ 247910.34│ 217655.02│
│营业税金及附加 │ 2137.65│ 3036.18│ 3553.25│ 6561.44│ 8339.89│ 12462.07│
│销售费用 │ 4282.75│ 7282.08│ 11224.71│ 20166.23│ 8398.31│ 7210.52│
│财务费用 │ 11473.37│ 15071.73│ 15555.19│ 15840.04│ 9161.49│ 16802.54│
│管理费用 │ 16023.52│ 23352.05│ 27090.85│ 33858.75│ 38235.58│ 32331.04│
│资产减值损失 │ -2497.81│ -14702.91│ -26789.36│ -13578.14│ ---│ -940.46│
│公允价值变动净收益 │ -13820.06│ 23022.29│ 40968.78│ 12207.22│ -21068.14│ 18261.14│
│投资收益 │ 7114.28│ 13190.55│ 7997.54│ 21606.17│ 3669.44│ 15229.98│
│营业利润 │ -26002.76│ 16045.90│ 38710.56│ 57972.09│ -29482.04│ 46446.62│
│营业外收入 │ 444.53│ 543.68│ 1112.24│ 902.75│ 672.29│ 1013.33│
│营业外支出 │ 387.53│ 414.17│ 761.58│ 602.11│ 534.16│ 303.00│
│利润总额 │ -25945.76│ 16175.41│ 39061.22│ 58272.74│ -29343.91│ 47156.94│
│所得税 │ -1878.98│ 6344.43│ 14358.53│ 20439.13│ -5642.56│ 9376.40│
│净利润 │ -24066.78│ 9830.98│ 24702.69│ 37833.61│ -23701.35│ 37780.55│
│归属母公司净利润 │ -25147.65│ 7240.07│ 21156.37│ 32415.52│ -27409.73│ 32844.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 151232.68│ 99513.23│ 46598.51│ 222683.65│ 169238.85│ 111317.60│
│营业总成本 │ 158249.42│ 104515.05│ 50324.82│ 227226.49│ 173547.10│ 112730.07│
│营业税金及附加 │ 2137.65│ 1433.83│ 684.99│ 3036.18│ 2576.02│ 1710.21│
│销售费用 │ 4282.75│ 2889.72│ 1219.81│ 7282.08│ 4993.67│ 3072.75│
│财务费用 │ 11473.37│ 7968.63│ 4215.17│ 15071.73│ 11841.32│ 8115.00│
│管理费用 │ 16023.52│ 10346.80│ 4459.78│ 23352.05│ 17105.68│ 10681.39│
│资产减值损失 │ -2497.81│ ---│ ---│ -14702.91│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -13820.06│ -14005.91│ -17133.33│ 23022.29│ 17757.13│ 15662.55│
│投资收益 │ 7114.28│ 6755.91│ 1701.23│ 13190.55│ 5056.08│ 1885.01│
│营业利润 │ -26002.76│ -18402.79│ -18761.48│ 16045.90│ 15967.84│ 14207.09│
│营业外收入 │ 444.53│ 223.34│ 68.81│ 543.68│ 265.84│ 171.32│
│营业外支出 │ 387.53│ 70.95│ 28.51│ 414.17│ 386.03│ 262.82│
│利润总额 │ -25945.76│ -18250.41│ -18721.18│ 16175.41│ 15847.64│ 14115.59│
│所得税 │ -1878.98│ -2405.13│ -2756.34│ 6344.43│ 4098.75│ 5176.73│
│净利润 │ -24066.78│ -15845.27│ -15964.84│ 9830.98│ 11748.89│ 8938.86│
│归属母公司净利润 │ -25147.65│ -16831.25│ -16624.11│ 7240.07│ 9808.02│ 7605.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 265180.38│ 302274.35│ 333217.11│ 323858.71│ 306192.00│ 431938.70│
│经营活动现金流出 │ 144625.43│ 204510.80│ 249942.04│ 306717.09│ 385184.92│ 289648.60│
│经营活动现金流量净额│ 120554.95│ 97763.56│ 83275.07│ 17141.62│ -78992.92│ 142290.10│
│投资活动现金流入 │ 172486.64│ 162905.95│ 161711.83│ 249768.97│ 515999.13│ 275248.46│
│投资活动现金流出 │ 182635.86│ 169680.74│ 200172.13│ 299423.72│ 442229.22│ 355142.89│
│投资活动现金流量净额│ -10149.21│ -6774.79│ -38460.30│ -49654.75│ 73769.91│ -79894.43│
│筹资活动现金流入 │ 219900.00│ 474290.08│ 595778.91│ 581159.83│ 666724.44│ 563913.17│
│筹资活动现金流出 │ 294662.75│ 567650.62│ 654467.92│ 580192.17│ 629550.90│ 594656.16│
│筹资活动现金流量净额│ -74762.75│ -93360.54│ -58689.02│ 967.65│ 37173.54│ -30742.99│
│汇率变动对现金的影响│ -718.42│ -378.97│ 290.29│ 330.27│ 1441.67│ -1476.22│
│现金及等价物净增加额│ 34924.56│ -2750.74│ -13583.96│ -31215.20│ 33392.20│ 30176.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 265180.38│ 168478.46│ 66528.67│ 302274.35│ 224214.82│ 142357.63│
│经营活动现金流出 │ 144625.43│ 105167.64│ 49982.09│ 204510.80│ 165123.92│ 111371.04│
│经营活动现金流量净额│ 120554.95│ 63310.82│ 16546.58│ 97763.56│ 59090.90│ 30986.60│
│投资活动现金流入 │ 172486.64│ 119961.44│ 47559.54│ 162905.95│ 117850.38│ 76314.21│
│投资活动现金流出 │ 182635.86│ 120080.91│ 52927.71│ 169680.74│ 120547.00│ 51182.48│
│投资活动现金流量净额│ -10149.21│ -119.46│ -5368.17│ -6774.79│ -2696.62│ 25131.73│
│筹资活动现金流入 │ 219900.00│ 137900.00│ 21500.00│ 474290.08│ 423477.68│ 298030.59│
│筹资活动现金流出 │ 294662.75│ 195099.74│ 31701.27│ 567650.62│ 492552.50│ 343598.92│
│筹资活动现金流量净额│ -74762.75│ -57199.74│ -10201.27│ -93360.54│ -69074.82│ -45568.32│
│汇率变动对现金的影响│ -718.42│ -526.52│ -281.50│ -378.97│ -237.06│ -97.80│
│现金及等价物净增加额│ 34924.56│ 5465.08│ 695.64│ -2750.74│ -12917.61│ 10452.20│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 50483.92│ 24.19│ -3609.03│ -49.85│
│二季报 │ 53640.56│ 25.70│ 11214.72│ 154.90│
│三季报 │ 54964.07│ 26.34│ 2202.33│ 30.42│
│四季报 │ 49607.70│ 23.77│ -2567.94│ -35.47│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 68990.42│ 25.99│ 1834.26│ 8.67│
│二季报 │ 75319.28│ 28.37│ 9367.76│ 44.28│
│三季报 │ 61977.99│ 23.35│ 11149.15│ 52.70│
│四季报 │ 59192.92│ 22.30│ -1194.80│ -5.65│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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