财务分析☆ ◇600616 金枫酒业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1426.80│ 204.04│ 576.14│ 10453.85│ 517.19│ -1284.58│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 576.14│ 10453.85│ 515.61│ -1284.58│
│净利润增长率(%) │ -48.83│ -64.59│ -94.49│ 1927.49│ 140.26│ -204.95│
│扣非净利润(万) │ -1549.33│ -24.16│ -140.86│ -5297.00│ -244.42│ -1866.06│
│营业总收(未调整:万) │ 29626.85│ 52770.35│ 57776.96│ 57281.31│ 66160.57│ 64937.94│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 57776.96│ 57281.31│ 66160.57│ 64937.94│
│总营收同比增长率(%) │ -10.23│ -8.67│ 0.87│ -13.42│ 1.88│ 6.83│
│加权净资产收益率(%) │ -0.75│ 0.11│ 0.29│ 5.36│ 0.27│ -0.66│
│资产负债比率(%) │ 10.77│ 14.20│ 13.67│ 14.81│ 16.19│ 15.80│
│净利润现金含量(%) │ 595.32│ 3627.65│ 1375.68│ -3.09│ 1973.09│ -530.30│
│基本每股收益(元) │ -0.0200│ 0.0030│ 0.0100│ 0.1600│ 0.0100│ -0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0232│ -0.0004│ -0.0020│ -0.0800│ -0.0040│ -0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0213│ 0.0030│ 0.0086│ 0.1563│ 0.0077│ -0.0192│
│每股资本公积金(元) │ 0.5614│ 0.5614│ 0.5614│ 0.5614│ 0.5614│ 0.5614│
│每股未分配利润(元) │ 1.1446│ 1.2159│ 1.2684│ 1.3141│ 1.1870│ 1.2093│
│每股净资产(元) │ 2.8183│ 2.8896│ 2.9376│ 2.9799│ 2.8528│ 2.8751│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1270│ 0.1106│ 0.1185│ -0.0048│ 0.1525│ 0.1018│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1426.80│ -576.20│ 121.13│ 204.04│ -958.67│ -713.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -958.67│ -713.60│
│净利润增长率(%) │ -48.83│ 19.25│ -57.35│ -64.59│ 67.68│ 54.26│
│扣非净利润(万) │ -1549.33│ -638.25│ 77.18│ -24.16│ -1095.73│ -802.69│
│营业总收(未调整:万) │ 29626.85│ 18899.99│ 11989.35│ 52770.35│ 33004.45│ 21590.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33004.45│ 21590.80│
│总营收同比增长率(%) │ -10.23│ -12.46│ -12.79│ -8.67│ -6.86│ -9.04│
│加权净资产收益率(%) │ -0.75│ -0.30│ 0.06│ 0.11│ -0.49│ -0.36│
│资产负债比率(%) │ 10.77│ 11.06│ 11.53│ 14.20│ 11.06│ 10.77│
│净利润现金含量(%) │ 595.32│ 1585.34│ -5462.04│ 3627.65│ 382.59│ 615.41│
│基本每股收益(元) │ -0.0200│ -0.0100│ 0.0020│ 0.0030│ -0.0100│ -0.0100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0232│ -0.0100│ 0.0012│ -0.0004│ -0.0164│ -0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0213│ -0.0086│ 0.0018│ 0.0030│ -0.0143│ -0.0107│
│每股资本公积金(元) │ 0.5614│ 0.5614│ 0.5614│ 0.5614│ 0.5614│ 0.5614│
│每股未分配利润(元) │ 1.1446│ 1.1573│ 1.2178│ 1.2159│ 1.2041│ 1.2578│
│每股净资产(元) │ 2.8183│ 2.8310│ 2.8914│ 2.8896│ 2.8732│ 2.9269│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1270│ -0.1365│ -0.0989│ 0.1106│ -0.0548│ -0.0656│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.61│ 6.24│ 6.69│ 6.16│ 5.62│ 6.41│
│速动比率 │ 5.25│ 3.95│ 4.16│ 3.77│ 3.14│ 3.37│
│资产负债比率(%) │ 10.77│ 14.20│ 13.67│ 14.81│ 16.19│ 15.80│
│产权比率 │ 0.12│ 0.16│ 0.16│ 0.17│ 0.19│ 0.19│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.47│ 0.27│ 0.31│ -0.01│ 0.36│ 0.28│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.61│ 8.23│ 7.96│ 6.24│ 8.62│ 8.88│
│速动比率 │ 5.25│ 4.96│ 4.89│ 3.95│ 5.25│ 5.39│
│资产负债比率(%) │ 10.77│ 11.06│ 11.53│ 14.20│ 11.06│ 10.77│
│产权比率 │ 0.12│ 0.12│ 0.13│ 0.16│ 0.12│ 0.12│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.47│ -0.48│ -0.33│ 0.27│ -0.20│ -0.24│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 5.19│ 10.25│ 8.04│ 6.10│ 6.96│ 6.45│
│存货周转率 │ 0.29│ 0.47│ 0.51│ 0.49│ 0.53│ 0.50│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.31│ 0.34│ 0.34│ 0.42│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 0.79│ 1.36│ 1.42│ 1.32│ 1.42│ 1.30│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.23│ 0.25│ 0.25│ 0.29│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.19│ 4.75│ 2.14│ 10.25│ 6.62│ 5.02│
│存货周转率 │ 0.29│ 0.18│ 0.11│ 0.47│ 0.31│ 0.20│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.12│ 0.07│ 0.31│ 0.20│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 0.79│ 0.50│ 0.32│ 1.36│ 0.86│ 0.56│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.09│ 0.05│ 0.23│ 0.15│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.76│ 0.11│ 0.29│ 5.24│ 0.27│ -0.67│
│销售毛利率 │ 40.52│ 43.41│ 42.03│ 40.88│ 42.30│ 42.62│
│营业利润率 │ -4.68│ 1.50│ 1.16│ 24.81│ 0.71│ -2.79│
│销售净利率 │ -5.44│ 0.48│ 0.79│ 18.19│ 0.33│ -2.63│
│总资产净利率 │ -0.74│ 0.11│ 0.20│ 4.55│ 0.10│ -0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.76│ -0.30│ 0.06│ 0.11│ -0.50│ -0.36│
│销售毛利率 │ 40.52│ 42.50│ 44.03│ 43.41│ 40.59│ 39.69│
│营业利润率 │ -4.68│ -2.60│ 1.35│ 1.50│ -4.46│ -4.59│
│销售净利率 │ -5.44│ -3.50│ 1.11│ 0.48│ -3.33│ -3.76│
│总资产净利率 │ -0.74│ -0.30│ 0.06│ 0.11│ -0.50│ -0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.23│ -8.67│ 0.87│ -13.42│ 1.88│ 6.83│
│营业利润增长率 │ 5.81│ 18.64│ -95.30│ 2941.47│ 125.76│ -323.28│
│净利润增长率 │ -48.83│ -64.59│ -94.49│ 1927.49│ 140.26│ -204.95│
│净资产增长率 │ -2.47│ -1.63│ -1.42│ 4.43│ -0.77│ -1.69│
│总资产增长率 │ -6.33│ -1.01│ -2.80│ 2.76│ -0.47│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.23│ -12.46│ -12.79│ -8.67│ -6.86│ -9.04│
│营业利润增长率 │ 5.81│ 50.48│ -54.08│ 18.64│ 59.60│ 53.38│
│净利润增长率 │ -48.83│ 19.25│ -57.35│ -64.59│ 67.68│ 54.26│
│净资产增长率 │ -2.47│ -2.03│ 0.06│ -1.63│ -2.19│ -0.36│
│总资产增长率 │ -6.33│ -5.54│ -2.95│ -1.01│ -5.15│ -3.65│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│本报告期所得税费│ -1426.80│ -958.67│ -48.83│
│司股东的净利│用同比增加 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期所得税费│ -1549.33│ -1095.73│ -41.40│
│司股东的扣除│用同比增加 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 87039.78│ 97952.52│ -11.14│
│应收款项 │货款结算 │ 3113.86│ 4838.86│ -35.65│
│存货 │--- │ 62495.49│ 61710.86│ 1.27│
│投资性房地产│--- │ 119.12│ 121.29│ -1.79│
│固定资产 │--- │ 37844.05│ 38160.56│ -0.83│
│在建工程 │酒厂技术改造项目│ 938.25│ 834.87│ 12.38│
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1608.19│ 2087.80│ -22.97│
│短期借款 │--- │ 3107.17│ 3103.68│ 0.11│
│合同负债 │返利兑付 │ 5254.23│ 7593.24│ -30.80│
│租赁负债 │--- │ 1543.38│ 1841.53│ -16.19│
│应付账款 │本期货款支付 │ 2842.47│ 7958.28│ -64.28│
│毛利额 │--- │ 8032.84│ 8568.70│ -6.25│
│期间费用 │--- │ 7860.42│ 8808.25│ -10.76│
│其他收益 │与资产相关的递延│ 95.00│ 143.71│ -33.89│
│ │收益摊销到期 │ │ │ │
│公允价值变动│--- │ -32.44│ -10.33│ -214.04│
│收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│--- │ 123.14│ 113.39│ 8.60│
│营业外收支净│--- │ -14.02│ -26.86│ 47.80│
│额 │ │ │ │ │
│利润总额 │报告期收入略降的│ -505.21│ -1018.72│ 50.41│
│ │同时，降本控费措│ │ │ │
│ │施取得效果，费用│ │ │ │
│ │的降幅大于毛利额│ │ │ │
│ │的降幅 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 18899.99│ 21590.80│ -12.46│
│营业成本 │--- │ 10867.15│ 13022.10│ -16.55│
│销售费用 │--- │ 3873.44│ 3915.99│ -1.09│
│管理费用 │--- │ 4350.11│ 5171.79│ -15.89│
│财务费用 │--- │ -820.94│ -709.06│ -15.78│
│研发费用 │--- │ 457.81│ 429.53│ 6.58│
│经营活动产生│报告期销售收款减│ -9134.77│ -4391.59│ -108.01│
│的现金流量净│少，支付供应商货│ │ │ │
│额 │款增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期新增固定资│ -1560.32│ -579.20│ -169.39│
│的现金流量净│产投资 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -160.06│ -221.19│ 27.64│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 83601.19│ 97952.52│ 96876.04│ 78542.90│ 37090.67│ 32310.34│
│存货 │ 60963.72│ 61710.86│ 64078.57│ 67310.87│ 70346.45│ 73448.20│
│应收票据及应收账款 │ 7763.71│ 5038.86│ 6032.69│ 9555.06│ 9854.81│ 10270.13│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 292.85│ 338.19│ 257.53│ 263.96│ 370.51│ 526.71│
│其他应收款 │ 370.79│ 951.84│ 790.62│ 734.36│ 854.05│ 1083.99│
│流动资产合计 │ 155910.55│ 168349.71│ 169244.97│ 173580.59│ 159535.45│ 155026.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 36947.29│ 38160.56│ 39380.31│ 42011.85│ 45004.57│ 47957.51│
│在建工程 │ 1215.87│ 834.87│ 471.76│ 122.81│ 219.11│ 134.88│
│无形资产 │ 6875.95│ 7065.11│ 7320.75│ 7700.86│ 8324.11│ 9727.78│
│商誉 │ 3673.35│ 3673.35│ 3673.35│ 3673.35│ 4687.65│ 4687.65│
│非流动资产合计 │ 53478.89│ 55179.20│ 56575.73│ 58733.53│ 66483.92│ 72068.84│
│资产总计 │ 209389.44│ 223528.91│ 225820.71│ 232314.12│ 226019.37│ 227095.61│
│应付票据及应付账款 │ 4455.32│ 9102.68│ 7728.16│ 8747.47│ 8496.00│ 8346.44│
│预收款项 │ 37.87│ 23.99│ 25.06│ 8.78│ 2.39│ 2.60│
│合同负债 │ 5998.53│ 7593.24│ 7381.89│ 8892.33│ 9568.13│ 8054.43│
│流动负债 │ 18101.66│ 26979.93│ 25308.81│ 28191.73│ 28399.33│ 24197.52│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 900.00│ 2800.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4449.98│ 4754.80│ 5562.93│ 6220.38│ 8187.99│ 11677.46│
│负债合计 │ 22551.65│ 31734.74│ 30871.73│ 34412.11│ 36587.33│ 35874.98│
│实收资本 │ 66900.50│ 66900.50│ 66900.50│ 66900.50│ 66900.50│ 66900.50│
│资本公积金 │ 37555.18│ 37555.18│ 37555.18│ 37555.18│ 37555.18│ 37555.18│
│盈余公积 │ 7427.27│ 7427.27│ 7336.49│ 7336.49│ 7336.49│ 7336.49│
│未分配利润 │ 76575.64│ 81347.46│ 84859.23│ 87913.12│ 79412.33│ 80902.16│
│少数股东权益 │ -1708.51│ -1523.95│ -1575.59│ -1455.68│ -1423.84│ -1125.10│
│归属母公司权益 │ 188546.30│ 193318.13│ 196524.56│ 199357.69│ 190855.88│ 192345.72│
│股东权益合计 │ 186837.79│ 191794.17│ 194948.97│ 197902.01│ 189432.04│ 191220.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 83601.19│ 87039.78│ 90576.96│ 97952.52│ 88948.41│ 92059.84│
│存货 │ 60963.72│ 62495.49│ 62516.25│ 61710.86│ 62516.71│ 63641.53│
│应收票据及应收账款 │ 7763.71│ 4120.81│ 6359.53│ 5038.86│ 4523.89│ 3151.47│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 292.85│ 320.42│ 275.33│ 338.19│ 1402.75│ 398.26│
│其他应收款 │ 370.79│ 285.61│ 304.19│ 951.84│ 537.72│ 741.57│
│流动资产合计 │ 155910.55│ 156994.42│ 162065.75│ 168349.71│ 159947.21│ 161715.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 36947.29│ 37844.05│ 37303.83│ 38160.56│ 37257.23│ 38028.41│
│在建工程 │ 1215.87│ 938.25│ 1317.80│ 834.87│ 316.74│ 868.31│
│无形资产 │ 6875.95│ 6947.55│ 7002.06│ 7065.11│ 7128.16│ 7191.21│
│商誉 │ 3673.35│ 3673.35│ 3673.35│ 3673.35│ 3673.35│ 3673.35│
│非流动资产合计 │ 53478.89│ 54150.69│ 54873.06│ 55179.20│ 54249.66│ 55861.27│
│资产总计 │ 209389.44│ 211145.11│ 216938.81│ 223528.91│ 214196.87│ 217577.01│
│应付票据及应付账款 │ 4455.32│ 4020.12│ 5884.22│ 9102.68│ 4536.73│ 3978.28│
│预收款项 │ 37.87│ 4.73│ 6.98│ 23.99│ 24.10│ 23.66│
│合同负债 │ 5998.53│ 5254.23│ 7452.93│ 7593.24│ 5780.78│ 6425.38│
│流动负债 │ 18101.66│ 19067.70│ 20357.46│ 26979.93│ 18553.30│ 18201.90│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4449.98│ 4288.89│ 4654.24│ 4754.80│ 5139.03│ 5237.48│
│负债合计 │ 22551.65│ 23356.59│ 25011.70│ 31734.74│ 23692.32│ 23439.38│
│实收资本 │ 66900.50│ 66900.50│ 66900.50│ 66900.50│ 66900.50│ 66900.50│
│资本公积金 │ 37555.18│ 37555.18│ 37555.18│ 37555.18│ 37555.18│ 37555.18│
│盈余公积 │ 7427.27│ 7427.27│ 7427.27│ 7427.27│ 7336.49│ 7336.49│
│未分配利润 │ 76575.64│ 77426.24│ 81468.59│ 81347.46│ 80555.53│ 84145.63│
│少数股东权益 │ -1708.51│ -1608.39│ -1512.15│ -1523.95│ -1716.32│ -1673.33│
│归属母公司权益 │ 188546.30│ 189396.90│ 193439.26│ 193318.13│ 192220.87│ 195810.96│
│股东权益合计 │ 186837.79│ 187788.52│ 191927.11│ 191794.17│ 190504.55│ 194137.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29626.85│ 52770.35│ 57776.96│ 57281.31│ 66160.57│ 64937.94│
│营业总成本 │ 31082.19│ 51856.74│ 58172.77│ 62558.00│ 67644.16│ 68376.12│
│营业税金及附加 │ 1391.60│ 2400.19│ 2508.46│ 2411.30│ 2568.45│ 2551.09│
│销售费用 │ 5664.69│ 10422.17│ 11680.55│ 13606.73│ 13585.19│ 14504.51│
│财务费用 │ -1231.96│ -1475.37│ -1434.12│ -333.63│ -63.67│ 141.59│
│管理费用 │ 7014.37│ 9905.77│ 11375.14│ 12421.43│ 12978.87│ 13613.31│
│资产减值损失 │ 0.47│ -443.22│ -218.75│ -1145.16│ -121.54│ -438.57│
│公允价值变动净收益 │ -29.88│ -27.03│ -16.41│ -69.84│ -170.17│ 997.66│
│投资收益 │ 1.00│ ---│ 182.56│ 1289.66│ 1265.08│ 155.79│
│营业利润 │ -1385.53│ 791.68│ 667.32│ 14209.67│ 467.20│ -1813.94│
│营业外收入 │ 0.98│ 76.87│ 26.70│ 214.15│ 71.25│ 50.81│
│营业外支出 │ 15.44│ 42.23│ 69.26│ 83.00│ 77.71│ 110.93│
│利润总额 │ -1399.99│ 826.32│ 624.76│ 14340.82│ 460.74│ -1874.06│
│所得税 │ 211.37│ 570.65│ 168.53│ 3918.82│ 242.29│ -167.73│
│净利润 │ -1611.36│ 255.67│ 456.23│ 10422.00│ 218.44│ -1706.33│
│归属母公司净利润 │ -1426.80│ 204.04│ 576.14│ 10453.85│ 517.19│ -1284.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29626.85│ 18899.99│ 11989.35│ 52770.35│ 33004.45│ 21590.80│
│营业总成本 │ 31082.19│ 19593.28│ 11804.85│ 51856.74│ 34697.97│ 22831.64│
│营业税金及附加 │ 1391.60│ 865.71│ 488.20│ 2400.19│ 1533.61│ 1001.29│
│销售费用 │ 5664.69│ 3873.44│ 2524.73│ 10422.17│ 5998.38│ 3915.99│
│财务费用 │ -1231.96│ -820.94│ -393.44│ -1475.37│ -1014.53│ -709.06│
│管理费用 │ 7014.37│ 4350.11│ 2212.42│ 9905.77│ 7830.88│ 5171.79│
│资产减值损失 │ 0.47│ -17.19│ 0.47│ -443.22│ 12.65│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -29.88│ -32.44│ -17.93│ -27.03│ -25.90│ -10.33│
│投资收益 │ 1.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -1385.53│ -491.19│ 161.69│ 791.68│ -1470.98│ -991.85│
│营业外收入 │ 0.98│ 0.10│ 0.06│ 76.87│ 16.59│ 0.24│
│营业外支出 │ 15.44│ 14.12│ ---│ 42.23│ 34.78│ 27.10│
│利润总额 │ -1399.99│ -505.21│ 161.75│ 826.32│ -1489.17│ -1018.72│
│所得税 │ 211.37│ 155.43│ 28.81│ 570.65│ -389.77│ -207.38│
│净利润 │ -1611.36│ -660.63│ 132.94│ 255.67│ -1099.40│ -811.34│
│归属母公司净利润 │ -1426.80│ -576.20│ 121.13│ 204.04│ -958.67│ -713.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 31882.25│ 62755.88│ 70805.14│ 64725.76│ 78648.24│ 77306.19│
│经营活动现金流出 │ 40376.23│ 55354.20│ 62879.30│ 65049.19│ 68443.66│ 70494.05│
│经营活动现金流量净额│ -8493.99│ 7401.68│ 7925.84│ -323.43│ 10204.57│ 6812.14│
│投资活动现金流入 │ 1514.71│ 49976.71│ 28007.50│ 198558.97│ 129556.48│ 30997.29│
│投资活动现金流出 │ 5163.29│ 57820.80│ 31891.00│ 198501.39│ 134212.19│ 46572.59│
│投资活动现金流量净额│ -3648.57│ -7844.08│ -3883.50│ 57.58│ -4655.71│ -15575.30│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 3100.00│ 3100.00│ 3164.56│ 1031.10│ 2851.66│
│筹资活动现金流出 │ 3636.77│ 7345.33│ 7344.26│ 6169.78│ 3744.44│ 6124.18│
│筹资活动现金流量净额│ -3636.77│ -4245.33│ -4244.26│ -3005.23│ -2713.33│ -3272.52│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 1.13│ 4.50│ 13.17│ -3.97│ -0.57│
│现金及等价物净增加额│ -15779.33│ -4686.61│ -197.42│ -3257.91│ 2831.56│ -12036.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 31882.25│ 22395.79│ 13319.29│ 62755.88│ 41038.36│ 29805.96│
│经营活动现金流出 │ 40376.23│ 31530.57│ 19935.50│ 55354.20│ 44706.10│ 34197.55│
│经营活动现金流量净额│ -8493.99│ -9134.77│ -6616.21│ 7401.68│ -3667.74│ -4391.59│
│投资活动现金流入 │ 1514.71│ 1500.17│ 0.17│ 49976.71│ 2053.23│ 1089.06│
│投资活动现金流出 │ 5163.29│ 3060.49│ 2181.45│ 57820.80│ 3062.92│ 1668.26│
│投资活动现金流量净额│ -3648.57│ -1560.32│ -2181.28│ -7844.08│ -1009.69│ -579.20│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 3100.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3636.77│ 160.06│ 78.07│ 7345.33│ 3627.41│ 221.19│
│筹资活动现金流量净额│ -3636.77│ -160.06│ -78.07│ -4245.33│ -3627.41│ -221.19│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 1.13│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -15779.33│ -10855.15│ -8875.56│ -4686.61│ -8304.84│ -5191.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13748.15│ 26.05│ 284.03│ 139.21│
│二季报 │ 7842.65│ 14.86│ -997.63│ -488.95│
│三季报 │ 11413.65│ 21.63│ -245.07│ -120.11│
│四季报 │ 19765.89│ 37.46│ 1162.71│ 569.86│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15627.49│ 27.05│ 267.29│ 46.39│
│二季报 │ 8108.18│ 14.03│ -1827.28│ -317.16│
│三季报 │ 11701.03│ 20.25│ -1406.01│ -244.04│
│四季报 │ 22340.26│ 38.67│ 3542.15│ 614.81│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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