财务分析☆ ◇600616 金枫酒业 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -576.20│ 204.04│ 576.14│ 10453.85│ 517.19│ -1284.58│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 576.14│ 10453.85│ 515.61│ -1284.58│
│净利润增长率(%) │ 19.25│ -64.59│ -94.49│ 1927.49│ 140.26│ -204.95│
│扣非净利润(万) │ -638.25│ -24.16│ -140.86│ -5297.00│ -244.42│ -1866.06│
│营业总收(未调整:万) │ 18899.99│ 52770.35│ 57776.96│ 57281.31│ 66160.57│ 64937.94│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 57776.96│ 57281.31│ 66160.57│ 64937.94│
│总营收同比增长率(%) │ -12.46│ -8.67│ 0.87│ -13.42│ 1.88│ 6.83│
│加权净资产收益率(%) │ -0.30│ 0.11│ 0.29│ 5.36│ 0.27│ -0.66│
│资产负债比率(%) │ 11.06│ 14.20│ 13.67│ 14.81│ 16.19│ 15.80│
│净利润现金含量(%) │ 1585.34│ 3627.65│ 1375.68│ -3.09│ 1973.09│ -530.30│
│基本每股收益(元) │ -0.0100│ 0.0030│ 0.0100│ 0.1600│ 0.0100│ -0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0100│ -0.0004│ -0.0020│ -0.0800│ -0.0040│ -0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0086│ 0.0030│ 0.0086│ 0.1563│ 0.0077│ -0.0192│
│每股资本公积金(元) │ 0.5614│ 0.5614│ 0.5614│ 0.5614│ 0.5614│ 0.5614│
│每股未分配利润(元) │ 1.1573│ 1.2159│ 1.2684│ 1.3141│ 1.1870│ 1.2093│
│每股净资产(元) │ 2.8310│ 2.8896│ 2.9376│ 2.9799│ 2.8528│ 2.8751│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1365│ 0.1106│ 0.1185│ -0.0048│ 0.1525│ 0.1018│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -576.20│ 121.13│ 204.04│ -958.67│ -713.60│ 284.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -713.60│ 284.03│
│净利润增长率(%) │ 19.25│ -57.35│ -64.59│ 67.68│ 54.26│ 6.26│
│扣非净利润(万) │ -638.25│ 77.18│ -24.16│ -1095.73│ -802.69│ 227.34│
│营业总收(未调整:万) │ 18899.99│ 11989.35│ 52770.35│ 33004.45│ 21590.80│ 13748.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 21590.80│ 13748.15│
│总营收同比增长率(%) │ -12.46│ -12.79│ -8.67│ -6.86│ -9.04│ -12.03│
│加权净资产收益率(%) │ -0.30│ 0.06│ 0.11│ -0.49│ -0.36│ 0.14│
│资产负债比率(%) │ 11.06│ 11.53│ 14.20│ 11.06│ 10.77│ 12.45│
│净利润现金含量(%) │ 1585.34│ -5462.04│ 3627.65│ 382.59│ 615.41│ -370.24│
│基本每股收益(元) │ -0.0100│ 0.0020│ 0.0030│ -0.0100│ -0.0100│ 0.0040│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0100│ 0.0012│ -0.0004│ -0.0164│ -0.0100│ 0.0034│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0086│ 0.0018│ 0.0030│ -0.0143│ -0.0107│ 0.0042│
│每股资本公积金(元) │ 0.5614│ 0.5614│ 0.5614│ 0.5614│ 0.5614│ 0.5614│
│每股未分配利润(元) │ 1.1573│ 1.2178│ 1.2159│ 1.2041│ 1.2578│ 1.2727│
│每股净资产(元) │ 2.8310│ 2.8914│ 2.8896│ 2.8732│ 2.9269│ 2.9418│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1365│ -0.0989│ 0.1106│ -0.0548│ -0.0656│ -0.0157│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.23│ 6.24│ 6.69│ 6.16│ 5.62│ 6.41│
│速动比率 │ 4.96│ 3.95│ 4.16│ 3.77│ 3.14│ 3.37│
│资产负债比率(%) │ 11.06│ 14.20│ 13.67│ 14.81│ 16.19│ 15.80│
│产权比率 │ 0.12│ 0.16│ 0.16│ 0.17│ 0.19│ 0.19│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.48│ 0.27│ 0.31│ -0.01│ 0.36│ 0.28│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.23│ 7.96│ 6.24│ 8.62│ 8.88│ 7.55│
│速动比率 │ 4.96│ 4.89│ 3.95│ 5.25│ 5.39│ 4.66│
│资产负债比率(%) │ 11.06│ 11.53│ 14.20│ 11.06│ 10.77│ 12.45│
│产权比率 │ 0.12│ 0.13│ 0.16│ 0.12│ 0.12│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.48│ -0.33│ 0.27│ -0.20│ -0.24│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.75│ 10.25│ 8.04│ 6.10│ 6.96│ 6.45│
│存货周转率 │ 0.18│ 0.47│ 0.51│ 0.49│ 0.53│ 0.50│
│流动资产周转率 │ 0.12│ 0.31│ 0.34│ 0.34│ 0.42│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 0.50│ 1.36│ 1.42│ 1.32│ 1.42│ 1.30│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.23│ 0.25│ 0.25│ 0.29│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.75│ 2.14│ 10.25│ 6.62│ 5.02│ 2.71│
│存货周转率 │ 0.18│ 0.11│ 0.47│ 0.31│ 0.20│ 0.12│
│流动资产周转率 │ 0.12│ 0.07│ 0.31│ 0.20│ 0.13│ 0.08│
│固定资产周转率 │ 0.50│ 0.32│ 1.36│ 0.86│ 0.56│ 0.35│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.05│ 0.23│ 0.15│ 0.10│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.30│ 0.11│ 0.29│ 5.24│ 0.27│ -0.67│
│销售毛利率 │ 42.50│ 43.41│ 42.03│ 40.88│ 42.30│ 42.62│
│营业利润率 │ -2.60│ 1.50│ 1.16│ 24.81│ 0.71│ -2.79│
│销售净利率 │ -3.50│ 0.48│ 0.79│ 18.19│ 0.33│ -2.63│
│总资产净利率 │ -0.30│ 0.11│ 0.20│ 4.55│ 0.10│ -0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.30│ 0.06│ 0.11│ -0.50│ -0.36│ 0.14│
│销售毛利率 │ 42.50│ 44.03│ 43.41│ 40.59│ 39.69│ 44.94│
│营业利润率 │ -2.60│ 1.35│ 1.50│ -4.46│ -4.59│ 2.56│
│销售净利率 │ -3.50│ 1.11│ 0.48│ -3.33│ -3.76│ 1.94│
│总资产净利率 │ -0.30│ 0.06│ 0.11│ -0.50│ -0.37│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.46│ -8.67│ 0.87│ -13.42│ 1.88│ 6.83│
│营业利润增长率 │ 50.48│ 18.64│ -95.30│ 2941.47│ 125.76│ -323.28│
│净利润增长率 │ 19.25│ -64.59│ -94.49│ 1927.49│ 140.26│ -204.95│
│净资产增长率 │ -2.03│ -1.63│ -1.42│ 4.43│ -0.77│ -1.69│
│总资产增长率 │ -5.54│ -1.01│ -2.80│ 2.76│ -0.47│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.46│ -12.79│ -8.67│ -6.86│ -9.04│ -12.03│
│营业利润增长率 │ 50.48│ -54.08│ 18.64│ 59.60│ 53.38│ -0.74│
│净利润增长率 │ 19.25│ -57.35│ -64.59│ 67.68│ 54.26│ 6.26│
│净资产增长率 │ -2.03│ 0.06│ -1.63│ -2.19│ -0.36│ 0.14│
│总资产增长率 │ -5.54│ -2.95│ -1.01│ -5.15│ -3.65│ -1.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 87039.78│ 97952.52│ -11.14│
│应收款项 │货款结算 │ 3113.86│ 4838.86│ -35.65│
│存货 │--- │ 62495.49│ 61710.86│ 1.27│
│投资性房地产│--- │ 119.12│ 121.29│ -1.79│
│固定资产 │--- │ 37844.05│ 38160.56│ -0.83│
│在建工程 │酒厂技术改造项目│ 938.25│ 834.87│ 12.38│
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1608.19│ 2087.80│ -22.97│
│短期借款 │--- │ 3107.17│ 3103.68│ 0.11│
│合同负债 │返利兑付 │ 5254.23│ 7593.24│ -30.80│
│租赁负债 │--- │ 1543.38│ 1841.53│ -16.19│
│应付账款 │本期货款支付 │ 2842.47│ 7958.28│ -64.28│
│毛利额 │--- │ 8032.84│ 8568.70│ -6.25│
│期间费用 │--- │ 7860.42│ 8808.25│ -10.76│
│其他收益 │与资产相关的递延│ 95.00│ 143.71│ -33.89│
│ │收益摊销到期 │ │ │ │
│公允价值变动│--- │ -32.44│ -10.33│ -214.04│
│收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│--- │ 123.14│ 113.39│ 8.60│
│营业外收支净│--- │ -14.02│ -26.86│ 47.80│
│额 │ │ │ │ │
│利润总额 │报告期收入略降的│ -505.21│ -1018.72│ 50.41│
│ │同时，降本控费措│ │ │ │
│ │施取得效果，费用│ │ │ │
│ │的降幅大于毛利额│ │ │ │
│ │的降幅 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 18899.99│ 21590.80│ -12.46│
│营业成本 │--- │ 10867.15│ 13022.10│ -16.55│
│销售费用 │--- │ 3873.44│ 3915.99│ -1.09│
│管理费用 │--- │ 4350.11│ 5171.79│ -15.89│
│财务费用 │--- │ -820.94│ -709.06│ -15.78│
│研发费用 │--- │ 457.81│ 429.53│ 6.58│
│经营活动产生│报告期销售收款减│ -9134.77│ -4391.59│ -108.01│
│的现金流量净│少，支付供应商货│ │ │ │
│额 │款增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期新增固定资│ -1560.32│ -579.20│ -169.39│
│的现金流量净│产投资 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -160.06│ -221.19│ 27.64│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │银行承兑汇票到期│ 6.70│ 200.00│ -96.65│
│ │结算 │ │ │ │
│应收款项 │本期应收货款增加│ 6352.83│ 4838.86│ 31.29│
│其他应收款 │往来款收回 │ 304.19│ 951.84│ -68.04│
│在建工程 │酒厂产线设备新增│ 1317.80│ 834.87│ 57.85│
│其他非流动资│预付设备采购款转│ 27.28│ 42.12│ -35.24│
│产 │固定资产 │ │ │ │
│应付账款 │采购货款支付 │ 4684.79│ 7958.28│ -41.13│
│预收款项 │预收的货款已结算│ 6.98│ 23.99│ -70.89│
│应付职工薪酬│工资兑付 │ 950.79│ 2217.62│ -57.13│
│应交税费 │税金上交 │ 828.46│ 1798.96│ -53.95│
│其他流动负债│待转销项税额增加│ 62.06│ 46.43│ 33.67│
│信用减值损失│本期应收货款增加│ -63.89│ 0.50│ -12794.90│
│ │，组合计提的坏账│ │ │ │
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│同期酒厂设备处置│ -2.31│ 21.03│ -110.98│
│ │收益 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额减少 │ 28.81│ 85.90│ -66.46│
│利润总额 │报告期内，公司营│ 161.75│ 352.20│ -54.07│
│ │业收入同比减少，│ │ │ │
│ │导致固定的成本费│ │ │ │
│ │用摊薄效应减弱 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期内，公司营│ 121.13│ 284.03│ -57.35│
│司股东的净利│业收入同比减少，│ │ │ │
│润 │导致固定的成本费│ │ │ │
│ │用摊薄效应减弱 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期内，公司营│ 77.18│ 227.34│ -66.05│
│司股东的扣除│业收入同比减少，│ │ │ │
│非经常性损益│导致固定的成本费│ │ │ │
│的净利润 │用摊薄效应减弱 │ │ │ │
│经营活动产生│销售收现较上年同│ -6616.21│ -1051.60│ -529.15│
│的现金流量净│期减少，支付采购│ │ │ │
│额 │货款较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 87039.78│ 97952.52│ 96876.04│ 78542.90│ 37090.67│ 32310.34│
│存货 │ 62495.49│ 61710.86│ 64078.57│ 67310.87│ 70346.45│ 73448.20│
│应收票据及应收账款 │ 4120.81│ 5038.86│ 6032.69│ 9555.06│ 9854.81│ 10270.13│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 320.42│ 338.19│ 257.53│ 263.96│ 370.51│ 526.71│
│其他应收款 │ 285.61│ 951.84│ 790.62│ 734.36│ 854.05│ 1083.99│
│流动资产合计 │ 156994.42│ 168349.71│ 169244.97│ 173580.59│ 159535.45│ 155026.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 37844.05│ 38160.56│ 39380.31│ 42011.85│ 45004.57│ 47957.51│
│在建工程 │ 938.25│ 834.87│ 471.76│ 122.81│ 219.11│ 134.88│
│无形资产 │ 6947.55│ 7065.11│ 7320.75│ 7700.86│ 8324.11│ 9727.78│
│商誉 │ 3673.35│ 3673.35│ 3673.35│ 3673.35│ 4687.65│ 4687.65│
│非流动资产合计 │ 54150.69│ 55179.20│ 56575.73│ 58733.53│ 66483.92│ 72068.84│
│资产总计 │ 211145.11│ 223528.91│ 225820.71│ 232314.12│ 226019.37│ 227095.61│
│应付票据及应付账款 │ 4020.12│ 9102.68│ 7728.16│ 8747.47│ 8496.00│ 8346.44│
│预收款项 │ 4.73│ 23.99│ 25.06│ 8.78│ 2.39│ 2.60│
│合同负债 │ 5254.23│ 7593.24│ 7381.89│ 8892.33│ 9568.13│ 8054.43│
│流动负债 │ 19067.70│ 26979.93│ 25308.81│ 28191.73│ 28399.33│ 24197.52│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 900.00│ 2800.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4288.89│ 4754.80│ 5562.93│ 6220.38│ 8187.99│ 11677.46│
│负债合计 │ 23356.59│ 31734.74│ 30871.73│ 34412.11│ 36587.33│ 35874.98│
│实收资本 │ 66900.50│ 66900.50│ 66900.50│ 66900.50│ 66900.50│ 66900.50│
│资本公积金 │ 37555.18│ 37555.18│ 37555.18│ 37555.18│ 37555.18│ 37555.18│
│盈余公积 │ 7427.27│ 7427.27│ 7336.49│ 7336.49│ 7336.49│ 7336.49│
│未分配利润 │ 77426.24│ 81347.46│ 84859.23│ 87913.12│ 79412.33│ 80902.16│
│少数股东权益 │ -1608.39│ -1523.95│ -1575.59│ -1455.68│ -1423.84│ -1125.10│
│归属母公司权益 │ 189396.90│ 193318.13│ 196524.56│ 199357.69│ 190855.88│ 192345.72│
│股东权益合计 │ 187788.52│ 191794.17│ 194948.97│ 197902.01│ 189432.04│ 191220.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 87039.78│ 90576.96│ 97952.52│ 88948.41│ 92059.84│ 95724.10│
│存货 │ 62495.49│ 62516.25│ 61710.86│ 62516.71│ 63641.53│ 64039.19│
│应收票据及应收账款 │ 4120.81│ 6359.53│ 5038.86│ 4523.89│ 3151.47│ 5092.17│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 320.42│ 275.33│ 338.19│ 1402.75│ 398.26│ 787.84│
│其他应收款 │ 285.61│ 304.19│ 951.84│ 537.72│ 741.57│ 629.09│
│流动资产合计 │ 156994.42│ 162065.75│ 168349.71│ 159947.21│ 161715.74│ 167470.72│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 37844.05│ 37303.83│ 38160.56│ 37257.23│ 38028.41│ 38874.73│
│在建工程 │ 938.25│ 1317.80│ 834.87│ 316.74│ 868.31│ 217.44│
│无形资产 │ 6947.55│ 7002.06│ 7065.11│ 7128.16│ 7191.21│ 7235.38│
│商誉 │ 3673.35│ 3673.35│ 3673.35│ 3673.35│ 3673.35│ 3673.35│
│非流动资产合计 │ 54150.69│ 54873.06│ 55179.20│ 54249.66│ 55861.27│ 55499.22│
│资产总计 │ 211145.11│ 216938.81│ 223528.91│ 214196.87│ 217577.01│ 222969.93│
│应付票据及应付账款 │ 4020.12│ 5884.22│ 9102.68│ 4536.73│ 3978.28│ 6658.43│
│预收款项 │ 4.73│ 6.98│ 23.99│ 24.10│ 23.66│ 0.04│
│合同负债 │ 5254.23│ 7452.93│ 7593.24│ 5780.78│ 6425.38│ 7908.95│
│流动负债 │ 19067.70│ 20357.46│ 26979.93│ 18553.30│ 18201.90│ 22172.18│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4288.89│ 4654.24│ 4754.80│ 5139.03│ 5237.48│ 5582.49│
│负债合计 │ 23356.59│ 25011.70│ 31734.74│ 23692.32│ 23439.38│ 27754.66│
│实收资本 │ 66900.50│ 66900.50│ 66900.50│ 66900.50│ 66900.50│ 66900.50│
│资本公积金 │ 37555.18│ 37555.18│ 37555.18│ 37555.18│ 37555.18│ 37555.18│
│盈余公积 │ 7427.27│ 7427.27│ 7427.27│ 7336.49│ 7336.49│ 7336.49│
│未分配利润 │ 77426.24│ 81468.59│ 81347.46│ 80555.53│ 84145.63│ 85143.26│
│少数股东权益 │ -1608.39│ -1512.15│ -1523.95│ -1716.32│ -1673.33│ -1593.32│
│归属母公司权益 │ 189396.90│ 193439.26│ 193318.13│ 192220.87│ 195810.96│ 196808.60│
│股东权益合计 │ 187788.52│ 191927.11│ 191794.17│ 190504.55│ 194137.63│ 195215.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 18899.99│ 52770.35│ 57776.96│ 57281.31│ 66160.57│ 64937.94│
│营业总成本 │ 19593.28│ 51856.74│ 58172.77│ 62558.00│ 67644.16│ 68376.12│
│营业税金及附加 │ 865.71│ 2400.19│ 2508.46│ 2411.30│ 2568.45│ 2551.09│
│销售费用 │ 3873.44│ 10422.17│ 11680.55│ 13606.73│ 13585.19│ 14504.51│
│财务费用 │ -820.94│ -1475.37│ -1434.12│ -333.63│ -63.67│ 141.59│
│管理费用 │ 4350.11│ 9905.77│ 11375.14│ 12421.43│ 12978.87│ 13613.31│
│资产减值损失 │ -17.19│ -443.22│ -218.75│ -1145.16│ -121.54│ -438.57│
│公允价值变动净收益 │ -32.44│ -27.03│ -16.41│ -69.84│ -170.17│ 997.66│
│投资收益 │ ---│ ---│ 182.56│ 1289.66│ 1265.08│ 155.79│
│营业利润 │ -491.19│ 791.68│ 667.32│ 14209.67│ 467.20│ -1813.94│
│营业外收入 │ 0.10│ 76.87│ 26.70│ 214.15│ 71.25│ 50.81│
│营业外支出 │ 14.12│ 42.23│ 69.26│ 83.00│ 77.71│ 110.93│
│利润总额 │ -505.21│ 826.32│ 624.76│ 14340.82│ 460.74│ -1874.06│
│所得税 │ 155.43│ 570.65│ 168.53│ 3918.82│ 242.29│ -167.73│
│净利润 │ -660.63│ 255.67│ 456.23│ 10422.00│ 218.44│ -1706.33│
│归属母公司净利润 │ -576.20│ 204.04│ 576.14│ 10453.85│ 517.19│ -1284.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 18899.99│ 11989.35│ 52770.35│ 33004.45│ 21590.80│ 13748.15│
│营业总成本 │ 19593.28│ 11804.85│ 51856.74│ 34697.97│ 22831.64│ 13472.56│
│营业税金及附加 │ 865.71│ 488.20│ 2400.19│ 1533.61│ 1001.29│ 574.59│
│销售费用 │ 3873.44│ 2524.73│ 10422.17│ 5998.38│ 3915.99│ 2730.03│
│财务费用 │ -820.94│ -393.44│ -1475.37│ -1014.53│ -709.06│ -364.23│
│管理费用 │ 4350.11│ 2212.42│ 9905.77│ 7830.88│ 5171.79│ 2734.28│
│资产减值损失 │ -17.19│ 0.47│ -443.22│ 12.65│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -32.44│ -17.93│ -27.03│ -25.90│ -10.33│ -22.20│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -491.19│ 161.69│ 791.68│ -1470.98│ -991.85│ 352.08│
│营业外收入 │ 0.10│ 0.06│ 76.87│ 16.59│ 0.24│ 0.12│
│营业外支出 │ 14.12│ ---│ 42.23│ 34.78│ 27.10│ 0.00│
│利润总额 │ -505.21│ 161.75│ 826.32│ -1489.17│ -1018.72│ 352.20│
│所得税 │ 155.43│ 28.81│ 570.65│ -389.77│ -207.38│ 85.90│
│净利润 │ -660.63│ 132.94│ 255.67│ -1099.40│ -811.34│ 266.30│
│归属母公司净利润 │ -576.20│ 121.13│ 204.04│ -958.67│ -713.60│ 284.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 22395.79│ 62755.88│ 70805.14│ 64725.76│ 78648.24│ 77306.19│
│经营活动现金流出 │ 31530.57│ 55354.20│ 62879.30│ 65049.19│ 68443.66│ 70494.05│
│经营活动现金流量净额│ -9134.77│ 7401.68│ 7925.84│ -323.43│ 10204.57│ 6812.14│
│投资活动现金流入 │ 1500.17│ 49976.71│ 28007.50│ 198558.97│ 129556.48│ 30997.29│
│投资活动现金流出 │ 3060.49│ 57820.80│ 31891.00│ 198501.39│ 134212.19│ 46572.59│
│投资活动现金流量净额│ -1560.32│ -7844.08│ -3883.50│ 57.58│ -4655.71│ -15575.30│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 3100.00│ 3100.00│ 3164.56│ 1031.10│ 2851.66│
│筹资活动现金流出 │ 160.06│ 7345.33│ 7344.26│ 6169.78│ 3744.44│ 6124.18│
│筹资活动现金流量净额│ -160.06│ -4245.33│ -4244.26│ -3005.23│ -2713.33│ -3272.52│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 1.13│ 4.50│ 13.17│ -3.97│ -0.57│
│现金及等价物净增加额│ -10855.15│ -4686.61│ -197.42│ -3257.91│ 2831.56│ -12036.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 22395.79│ 13319.29│ 62755.88│ 41038.36│ 29805.96│ 19577.25│
│经营活动现金流出 │ 31530.57│ 19935.50│ 55354.20│ 44706.10│ 34197.55│ 20628.85│
│经营活动现金流量净额│ -9134.77│ -6616.21│ 7401.68│ -3667.74│ -4391.59│ -1051.60│
│投资活动现金流入 │ 1500.17│ 0.17│ 49976.71│ 2053.23│ 1089.06│ 1002.63│
│投资活动现金流出 │ 3060.49│ 2181.45│ 57820.80│ 3062.92│ 1668.26│ 1432.34│
│投资活动现金流量净额│ -1560.32│ -2181.28│ -7844.08│ -1009.69│ -579.20│ -429.72│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 3100.00│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 160.06│ 78.07│ 7345.33│ 3627.41│ 221.19│ 46.39│
│筹资活动现金流量净额│ -160.06│ -78.07│ -4245.33│ -3627.41│ -221.19│ -46.39│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ 1.13│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -10855.15│ -8875.56│ -4686.61│ -8304.84│ -5191.98│ -1527.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13748.15│ 26.05│ 284.03│ 139.21│
│二季报 │ 7842.65│ 14.86│ -997.63│ -488.95│
│三季报 │ 11413.65│ 21.63│ -245.07│ -120.11│
│四季报 │ 19765.89│ 37.46│ 1162.71│ 569.86│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15627.49│ 27.05│ 267.29│ 46.39│
│二季报 │ 8108.18│ 14.03│ -1827.28│ -317.16│
│三季报 │ 11701.03│ 20.25│ -1406.01│ -244.04│
│四季报 │ 22340.26│ 38.67│ 3542.15│ 614.81│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|