财务分析☆ ◇600617 国新能源 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 11471.71│ -28451.26│ -33968.76│ 7798.53│ 6367.24│ 4536.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -33968.76│ 7798.53│ 6559.17│ 4536.17│
│净利润增长率(%) │ 1343.74│ 16.24│ -535.58│ 18.90│ 40.37│ 106.56│
│扣非净利润(万) │ 1590.67│ -50917.50│ -59067.50│ -11932.63│ -14095.50│ -27238.20│
│营业总收(未调整:万) │ 1038996.76│ 1536067.42│ 1614462.84│ 1719795.77│ 1543811.22│ 1260762.39│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1614462.84│ 1719795.77│ 1558845.20│ 1260762.39│
│总营收同比增长率(%) │ -9.38│ -4.86│ -6.12│ 10.33│ 22.45│ 2.30│
│加权净资产收益率(%) │ 3.14│ -9.55│ -9.99│ 2.09│ 1.76│ 1.05│
│资产负债比率(%) │ 80.40│ 81.37│ 82.35│ 85.88│ 86.79│ 86.98│
│净利润现金含量(%) │ 1568.81│ -657.96│ -441.11│ 3223.69│ 3612.14│ 5721.65│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ -0.1600│ -0.1800│ 0.0400│ 0.0500│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0082│ -0.2800│ -0.3100│ -0.0900│ -0.1000│ -0.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0595│ -0.1475│ -0.1761│ 0.0566│ 0.0462│ 0.0329│
│每股资本公积金(元) │ 0.5461│ 0.5461│ 0.5470│ 1.0028│ 1.0207│ 1.0168│
│每股未分配利润(元) │ 0.0184│ -0.0411│ 0.1240│ 0.5650│ 0.5313│ 0.5076│
│每股净资产(元) │ 1.6589│ 1.5864│ 1.7451│ 2.6728│ 2.6443│ 2.6081│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9329│ 0.9703│ 0.7767│ 1.8244│ 1.6690│ 1.8835│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 11471.71│ 10794.69│ 12570.64│ -28451.26│ -922.36│ 7482.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -922.36│ 7482.71│
│净利润增长率(%) │ 1343.74│ 44.26│ 7.90│ 16.24│ 7.58│ 37.66│
│扣非净利润(万) │ 1590.67│ 2505.03│ 3740.63│ -50917.50│ -14684.99│ -2484.32│
│营业总收(未调整:万) │ 1038996.76│ 734954.36│ 480836.91│ 1536067.42│ 1146498.39│ 822427.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1146498.39│ 822427.75│
│总营收同比增长率(%) │ -9.38│ -10.64│ -12.60│ -4.86│ -3.70│ -1.99│
│加权净资产收益率(%) │ 3.14│ 3.46│ 4.02│ -9.55│ -0.77│ 1.87│
│资产负债比率(%) │ 80.40│ 80.72│ 80.96│ 81.37│ 81.24│ 81.35│
│净利润现金含量(%) │ 1568.81│ 921.15│ 405.87│ -657.96│ -17483.14│ 1203.23│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ 0.0500│ 0.0700│ -0.1600│ -0.0100│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0082│ 0.0100│ 0.0194│ -0.2800│ -0.0761│ -0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0595│ 0.0560│ 0.0652│ -0.1475│ -0.0048│ 0.0388│
│每股资本公积金(元) │ 0.5461│ 0.5461│ 0.5463│ 0.5461│ 0.5492│ 0.5498│
│每股未分配利润(元) │ 0.0184│ 0.0148│ 0.0241│ -0.0411│ 0.1192│ 0.1627│
│每股净资产(元) │ 1.6589│ 1.6505│ 1.6581│ 1.5864│ 1.7536│ 1.7927│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9329│ 0.5154│ 0.2645│ 0.9703│ 0.8359│ 0.4667│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.47│ 0.52│ 0.69│ 0.55│ 0.49│ 0.58│
│速动比率 │ 0.42│ 0.47│ 0.64│ 0.52│ 0.47│ 0.55│
│资产负债比率(%) │ 80.40│ 81.37│ 82.35│ 85.88│ 86.79│ 86.98│
│产权比率 │ 4.81│ 5.17│ 5.33│ 6.75│ 7.40│ 7.86│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.24│ 0.18│ 0.21│ 0.14│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.47│ 0.45│ 0.59│ 0.52│ 0.60│ 0.59│
│速动比率 │ 0.42│ 0.41│ 0.56│ 0.47│ 0.55│ 0.55│
│资产负债比率(%) │ 80.40│ 80.72│ 80.96│ 81.37│ 81.24│ 81.35│
│产权比率 │ 4.81│ 4.93│ 5.05│ 5.17│ 4.93│ 4.96│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.11│ 0.06│ 0.24│ 0.20│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.70│ 11.37│ 9.65│ 9.87│ 12.28│ 12.01│
│存货周转率 │ 23.86│ 39.47│ 43.69│ 41.21│ 34.54│ 27.09│
│流动资产周转率 │ 2.58│ 3.16│ 2.65│ 2.37│ 1.91│ 1.70│
│固定资产周转率 │ 0.59│ 0.85│ 0.85│ 0.87│ 0.79│ 0.71│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.60│ 0.58│ 0.57│ 0.49│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.70│ 6.06│ 3.59│ 11.37│ 9.00│ 4.99│
│存货周转率 │ 23.86│ 19.22│ 14.03│ 39.47│ 28.56│ 21.52│
│流动资产周转率 │ 2.58│ 1.78│ 1.10│ 3.16│ 2.20│ 1.51│
│固定资产周转率 │ 0.59│ 0.41│ 0.27│ 0.85│ 0.63│ 0.45│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.30│ 0.19│ 0.60│ 0.44│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.87│ -7.37│ -8.16│ 2.12│ 1.75│ 1.26│
│销售毛利率 │ 9.60│ 7.40│ 7.58│ 9.55│ 11.04│ 20.69│
│营业利润率 │ 2.45│ 0.51│ -0.71│ 1.12│ 0.15│ 0.63│
│销售净利率 │ 1.12│ -0.68│ -1.52│ 0.35│ -0.58│ -0.81│
│总资产净利率 │ 0.48│ -0.41│ -0.88│ 0.20│ -0.28│ -0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.87│ 2.71│ 3.15│ -7.37│ -0.22│ 1.76│
│销售毛利率 │ 9.60│ 9.52│ 8.89│ 7.40│ 7.71│ 9.09│
│营业利润率 │ 2.45│ 3.09│ 4.73│ 0.51│ 0.99│ 2.16│
│销售净利率 │ 1.12│ 1.53│ 3.47│ -0.68│ -0.03│ 1.10│
│总资产净利率 │ 0.48│ 0.46│ 0.67│ -0.41│ -0.01│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.38│ -4.86│ -6.12│ 10.33│ 22.45│ 2.30│
│营业利润增长率 │ 125.45│ 168.44│ -159.59│ 409.48│ -70.35│ 110.07│
│净利润增长率 │ 1343.74│ 16.24│ -535.58│ 18.90│ 40.37│ 106.56│
│净资产增长率 │ 3.62│ -7.35│ 13.07│ -0.16│ 1.39│ -0.72│
│总资产增长率 │ -2.47│ -9.02│ -6.95│ -7.55│ -4.31│ 3.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.38│ -10.64│ -12.60│ -4.86│ -3.70│ -1.99│
│营业利润增长率 │ 125.45│ 27.61│ -3.37│ 168.44│ 24.15│ 2.15│
│净利润增长率 │ 1343.74│ 44.26│ 7.90│ 16.24│ 7.58│ 37.66│
│净资产增长率 │ 3.62│ 3.20│ 3.58│ -7.35│ 0.40│ 2.21│
│总资产增长率 │ -2.47│ -0.68│ 1.71│ -9.02│ -5.87│ -3.60│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │营业毛利增加 │ 25827.12│ 10916.58│ 136.59│
│归属于上市公│营业毛利增加 │ 11471.71│ -922.36│ 1343.74│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│营业毛利增加及非│ 1590.67│ -14684.99│ 110.83│
│司股东的扣除│经常性损益减少 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他应收款 │本报告期应收政府│ 9284.47│ 23800.90│ -60.99│
│ │补助金额减少 │ │ │ │
│持有待售资产│本报告期华新销售│ ---│ 306.55│ -100.00│
│ │完成了所持山西龙│ │ │ │
│ │城中石油昆仑燃气│ │ │ │
│ │有限公司2%股权的│ │ │ │
│ │转让行为 │ │ │ │
│应付账款 │本报告期应付款项│ 66399.63│ 41199.55│ 61.17│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期一年内到│ 369102.61│ 261295.06│ 41.26│
│非流动负债 │期的长期借款增加│ │ │ │
│未分配利润 │本报告期归母净利│ 2864.59│ -7930.10│ 136.12│
│ │润增加 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期销气量减│ 734954.36│ 822427.75│ -10.64│
│ │少 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期销气量减│ 665011.87│ 747676.66│ -11.06│
│ │少 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期职工薪酬│ 1971.54│ 2378.15│ -17.10│
│ │、折旧费、租赁费│ │ │ │
│ │等减少 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期职工薪酬│ 28077.61│ 28905.44│ -2.86│
│ │、折旧费、水电费│ │ │ │
│ │等减少 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期利息支出│ 22605.39│ 28154.47│ -19.71│
│ │减少 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期人工费、│ 933.24│ 466.12│ 100.21│
│ │外包费等增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期收到的税│ 99435.00│ 90034.56│ 10.44│
│的现金流量净│费返还增加以及支│ │ │ │
│额 │付给职工以及为职│ │ │ │
│ │工支付的现金减少│ │ │ │
│投资活动产生│本报告期取得投资│ -17548.31│ -7301.57│ -140.34│
│的现金流量净│收益收到的现金、│ │ │ │
│额 │处置固定资产、无│ │ │ │
│ │形资产和其他长期│ │ │ │
│ │资产收回的现金净│ │ │ │
│ │额减少以及购建固│ │ │ │
│ │定资产、无形资产│ │ │ │
│ │和其他长期资产支│ │ │ │
│ │付的现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得借款│ -65353.87│ -98921.54│ 33.93│
│的现金流量净│收到的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 167919.49│ 165633.79│ 287074.75│ 331228.70│ 419248.72│ 543472.86│
│存货 │ 42373.12│ 36341.04│ 35739.26│ 32559.44│ 42895.57│ 36617.67│
│应收票据及应收账款 │ 117281.44│ 121623.74│ 148608.79│ 185827.57│ 162336.47│ 89104.68│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 29492.08│ 22946.51│ 44521.19│ 48990.47│ 88529.39│ 98493.68│
│其他应收款 │ 9119.12│ 23800.90│ 20875.60│ 3628.33│ 7372.96│ 17387.50│
│流动资产合计 │ 398057.91│ 406723.05│ 566467.84│ 653465.54│ 791675.72│ 822980.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 86070.58│ 89614.97│ 101593.80│ 101957.55│ 105192.19│ 112504.44│
│固定资产净额 │ 1751125.68│ 1788764.93│ 1842999.48│ 1957238.61│ 2005189.31│ 1889458.08│
│在建工程 │ 39343.49│ 44890.30│ 63926.99│ 61527.92│ 76088.71│ 261719.57│
│无形资产 │ 71234.37│ 73436.39│ 75884.01│ 77721.42│ 78721.52│ 77268.27│
│商誉 │ 257.88│ 257.88│ 257.88│ 412.96│ 412.96│ 412.96│
│非流动资产合计 │ 1991684.75│ 2043596.86│ 2126746.88│ 2240751.78│ 2316761.90│ 2425306.98│
│资产总计 │ 2389742.66│ 2450319.91│ 2693214.71│ 2894217.32│ 3108437.62│ 3248287.50│
│应付票据及应付账款 │ 178762.77│ 133681.17│ 177677.36│ 202160.71│ 127329.42│ 59201.63│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 29.43│ 29.43│
│合同负债 │ 76006.95│ 76694.46│ 74404.66│ 89504.80│ 112573.54│ 110480.38│
│流动负债 │ 839145.49│ 780575.05│ 825250.45│ 1198198.31│ 1603767.50│ 1418761.75│
│长期借款 │ 1048739.56│ 1170587.11│ 1347156.69│ 1242177.76│ 1000513.42│ 1117444.25│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 46939.38│
│非流动负债 │ 1082201.34│ 1213300.69│ 1392734.05│ 1287279.33│ 1094088.66│ 1406520.43│
│负债合计 │ 1921346.83│ 1993875.74│ 2217984.50│ 2485477.64│ 2697856.15│ 2825282.18│
│实收资本 │ 192919.18│ 192919.18│ 192919.18│ 137799.41│ 137799.41│ 137799.41│
│资本公积金 │ 105359.90│ 105359.90│ 105522.17│ 138185.44│ 140651.76│ 140109.89│
│盈余公积 │ 9051.07│ 9051.07│ 7883.83│ 7883.83│ 6795.21│ 6450.57│
│未分配利润 │ 3541.62│ -7930.10│ 23912.40│ 77862.07│ 73206.84│ 69940.23│
│少数股东权益 │ 68567.51│ 70601.70│ 58778.79│ 40435.72│ 46195.03│ 63606.17│
│归属母公司权益 │ 399828.32│ 385842.48│ 416451.42│ 368303.96│ 364386.44│ 359399.16│
│股东权益合计 │ 468395.83│ 456444.17│ 475230.22│ 408739.68│ 410581.47│ 423005.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 167919.49│ 204590.33│ 204220.47│ 165633.79│ 250267.30│ 238924.29│
│存货 │ 42373.12│ 32843.99│ 26127.05│ 36341.04│ 38354.28│ 33746.96│
│应收票据及应收账款 │ 117281.44│ 120977.20│ 146601.16│ 121623.74│ 106129.74│ 180981.22│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 29492.08│ 20702.98│ 35825.01│ 22946.51│ 42487.12│ 32827.38│
│其他应收款 │ 9119.12│ 9284.47│ 8245.48│ 23800.90│ 10268.99│ 4332.13│
│流动资产合计 │ 398057.91│ 419652.18│ 468110.90│ 406723.05│ 477124.18│ 521222.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 86070.58│ 87026.18│ 90859.87│ 89614.97│ 92461.60│ 94525.92│
│固定资产净额 │ 1751125.68│ 1773367.49│ 1765066.63│ 1788764.93│ 1775943.08│ 1798495.65│
│在建工程 │ 39343.49│ 37784.79│ 48116.97│ 44890.30│ 74315.29│ 67007.93│
│无形资产 │ 71234.37│ 72311.87│ 72793.43│ 73436.39│ 73458.57│ 74448.02│
│商誉 │ 257.88│ 257.88│ 257.88│ 257.88│ 257.88│ 257.88│
│非流动资产合计 │ 1991684.75│ 2013962.00│ 2024148.63│ 2043596.86│ 2057924.22│ 2075096.64│
│资产总计 │ 2389742.66│ 2433614.18│ 2492259.53│ 2450319.91│ 2535048.40│ 2596319.02│
│应付票据及应付账款 │ 178762.77│ 170109.68│ 174343.72│ 133681.17│ 128148.35│ 183010.79│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 76006.95│ 65843.90│ 72078.05│ 76694.46│ 84772.83│ 65879.11│
│流动负债 │ 839145.49│ 934386.03│ 792842.66│ 780575.05│ 801891.44│ 885411.24│
│长期借款 │ 1048739.56│ 997079.58│ 1190895.76│ 1170587.11│ 1222641.62│ 1191550.63│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1082201.34│ 1029982.61│ 1224955.43│ 1213300.69│ 1257622.07│ 1226615.34│
│负债合计 │ 1921346.83│ 1964368.64│ 2017798.09│ 1993875.74│ 2059513.52│ 2112026.57│
│实收资本 │ 192919.18│ 192919.18│ 192919.18│ 192919.18│ 192919.18│ 192919.18│
│资本公积金 │ 105359.90│ 105359.90│ 105398.51│ 105359.90│ 105956.48│ 106058.74│
│盈余公积 │ 9051.07│ 9051.07│ 9051.07│ 9051.07│ 7883.83│ 7883.83│
│未分配利润 │ 3541.62│ 2864.59│ 4640.54│ -7930.10│ 22990.04│ 31395.11│
│少数股东权益 │ 68567.51│ 71037.28│ 74795.75│ 70601.70│ 57437.71│ 58650.62│
│归属母公司权益 │ 399828.32│ 398208.25│ 399665.70│ 385842.48│ 418097.17│ 425641.83│
│股东权益合计 │ 468395.83│ 469245.54│ 474461.44│ 456444.17│ 475534.88│ 484292.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1038996.76│ 1536067.42│ 1614462.84│ 1719795.77│ 1543811.22│ 1260762.39│
│营业总成本 │ 1025266.79│ 1552453.32│ 1644005.78│ 1723300.84│ 1556565.28│ 1284769.10│
│营业税金及附加 │ 4271.49│ 6361.33│ 6759.60│ 6576.95│ 6017.56│ 4822.47│
│销售费用 │ 2952.81│ 5012.55│ 5286.97│ 6220.27│ 6091.75│ 125229.24│
│财务费用 │ 34064.09│ 53081.60│ 71344.28│ 81883.33│ 94981.86│ 89553.48│
│管理费用 │ 43274.90│ 62917.14│ 66660.87│ 70329.16│ 75049.51│ 63409.85│
│资产减值损失 │ -2284.16│ -3652.68│ -751.40│ -416.75│ -1190.62│ -1543.61│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1511.40│ -3092.42│ -10132.78│ -5134.25│ -6848.45│ 4910.47│
│营业利润 │ 25460.03│ 7878.93│ -11512.36│ 19319.81│ 2336.25│ 7879.66│
│营业外收入 │ 485.92│ 490.82│ 481.31│ 1101.05│ 1306.33│ 898.91│
│营业外支出 │ 118.83│ 667.84│ 856.15│ 910.21│ 600.32│ 636.35│
│利润总额 │ 25827.12│ 7701.91│ -11887.21│ 19510.65│ 3042.26│ 8142.22│
│所得税 │ 14156.99│ 18187.64│ 12701.47│ 13519.32│ 11977.24│ 18320.38│
│净利润 │ 11670.13│ -10485.73│ -24588.68│ 5991.33│ -8934.98│ -10178.16│
│归属母公司净利润 │ 11471.71│ -28451.26│ -33968.76│ 7798.53│ 6367.24│ 4536.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1038996.76│ 734954.36│ 480836.91│ 1536067.42│ 1146498.39│ 822427.75│
│营业总成本 │ 1025266.79│ 721585.35│ 467174.97│ 1552453.32│ 1153129.19│ 810574.22│
│营业税金及附加 │ 4271.49│ 2985.70│ 1510.16│ 6361.33│ 4051.63│ 2993.37│
│销售费用 │ 2952.81│ 1971.54│ 973.69│ 5012.55│ 3526.79│ 2378.15│
│财务费用 │ 34064.09│ 22605.39│ 11395.65│ 53081.60│ 41869.40│ 28154.47│
│管理费用 │ 43274.90│ 28077.61│ 14834.23│ 62917.14│ 44504.79│ 28905.44│
│资产减值损失 │ -2284.16│ -2320.11│ -651.68│ -3652.68│ 38.01│ -1718.07│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1511.40│ -544.27│ 1826.86│ -3092.42│ -3849.45│ -2557.00│
│营业利润 │ 25460.03│ 22673.92│ 22747.54│ 7878.93│ 11293.14│ 17767.91│
│营业外收入 │ 485.92│ 389.47│ 245.74│ 490.82│ 205.56│ 88.61│
│营业外支出 │ 118.83│ 62.50│ 84.31│ 667.84│ 582.13│ 146.81│
│利润总额 │ 25827.12│ 23000.89│ 22908.96│ 7701.91│ 10916.58│ 17709.71│
│所得税 │ 14156.99│ 11776.85│ 6247.29│ 18187.64│ 11256.19│ 8700.18│
│净利润 │ 11670.13│ 11224.04│ 16661.67│ -10485.73│ -339.61│ 9009.53│
│归属母公司净利润 │ 11471.71│ 10794.69│ 12570.64│ -28451.26│ -922.36│ 7482.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1336217.35│ 2004508.84│ 2074146.57│ 2093460.99│ 2018964.16│ 1694274.77│
│经营活动现金流出 │ 1156247.72│ 1817312.10│ 1924306.69│ 1842060.66│ 1788970.55│ 1434730.90│
│经营活动现金流量净额│ 179969.63│ 187196.74│ 149839.88│ 251400.32│ 229993.61│ 259543.88│
│投资活动现金流入 │ 3572.95│ 14692.88│ 27005.56│ 160472.08│ 1178.58│ 6366.05│
│投资活动现金流出 │ 29992.13│ 40425.56│ 55304.50│ 182197.90│ 82487.07│ 108775.46│
│投资活动现金流量净额│ -26419.18│ -25732.68│ -28298.94│ -21725.82│ -81308.50│ -102409.41│
│筹资活动现金流入 │ 234467.11│ 374961.06│ 914588.25│ 1085222.28│ 1084184.76│ 1496790.50│
│筹资活动现金流出 │ 382674.94│ 616230.77│ 1079828.77│ 1395416.47│ 1376449.62│ 1515619.22│
│筹资活动现金流量净额│ -148207.83│ -241269.71│ -165240.52│ -310194.19│ -292264.86│ -18828.72│
│汇率变动对现金的影响│ -1.79│ -0.97│ -40.94│ 0.11│ 0.14│ -0.01│
│现金及等价物净增加额│ 5340.83│ -79806.62│ -43740.51│ -80519.57│ -143579.60│ 138305.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1336217.35│ 914993.35│ 534674.09│ 2004508.84│ 1466388.19│ 1011143.71│
│经营活动现金流出 │ 1156247.72│ 815558.35│ 483653.56│ 1817312.10│ 1305131.22│ 921109.15│
│经营活动现金流量净额│ 179969.63│ 99435.00│ 51020.53│ 187196.74│ 161256.98│ 90034.56│
│投资活动现金流入 │ 3572.95│ 2727.46│ 938.38│ 14692.88│ 97123.77│ 76138.02│
│投资活动现金流出 │ 29992.13│ 20275.77│ 25770.67│ 40425.56│ 112360.63│ 83439.59│
│投资活动现金流量净额│ -26419.18│ -17548.31│ -24832.29│ -25732.68│ -15236.86│ -7301.57│
│筹资活动现金流入 │ 234467.11│ 232040.44│ 169370.46│ 374961.06│ 270521.22│ 179206.55│
│筹资活动现金流出 │ 382674.94│ 297394.31│ 172842.50│ 616230.77│ 411058.49│ 278128.09│
│筹资活动现金流量净额│ -148207.83│ -65353.87│ -3472.03│ -241269.71│ -140537.27│ -98921.54│
│汇率变动对现金的影响│ -1.79│ 0.01│ 0.01│ -0.97│ -0.50│ -0.18│
│现金及等价物净增加额│ 5340.83│ 16532.83│ 22716.22│ -79806.62│ 5482.35│ -16188.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 550155.19│ 35.82│ 11650.48│ -40.95│
│二季报 │ 272272.56│ 17.73│ -4167.77│ 14.65│
│三季报 │ 324070.64│ 21.10│ -8405.07│ 29.54│
│四季报 │ 389569.02│ 25.36│ -27528.90│ 96.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 585219.34│ 36.25│ 12183.72│ -35.87│
│二季报 │ 253947.08│ 15.73│ -6747.91│ 19.87│
│三季报 │ 351413.37│ 21.77│ -6433.37│ 18.94│
│四季报 │ 423883.05│ 26.26│ -32971.21│ 97.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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