财务分析☆ ◇600621 华鑫股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 51780.07│ 63569.30│ 36538.86│ 39730.54│ 35215.55│ 49471.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 36538.86│ 39730.54│ 35215.77│ 49471.79│
│净利润增长率(%) │ 2.42│ 73.98│ -8.03│ 12.82│ -28.82│ -30.15│
│扣非净利润(万) │ 50143.85│ 61183.63│ 36017.09│ 17275.72│ 22038.81│ 28837.67│
│营业总收(未调整:万) │ 196289.70│ 259421.36│ 227331.10│ 201227.87│ 244323.79│ 231244.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 205004.79│ 201227.87│ 244323.79│ 231244.35│
│总营收同比增长率(%) │ -2.80│ 26.54│ 12.97│ -17.64│ 5.66│ 29.07│
│加权净资产收益率(%) │ 5.48│ 7.19│ 4.51│ 5.25│ 4.81│ 7.02│
│资产负债比率(%) │ 85.13│ 83.40│ 80.76│ 78.84│ 78.49│ 78.51│
│净利润现金含量(%) │ 838.51│ 687.45│ 1918.72│ -508.56│ 454.49│ -145.75│
│基本每股收益(元) │ 0.4900│ 0.6000│ 0.3400│ 0.3700│ 0.3300│ 0.4700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4727│ 0.5800│ 0.3400│ 0.1600│ 0.2100│ 0.2700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4881│ 0.5992│ 0.3444│ 0.3745│ 0.3319│ 0.4663│
│每股资本公积金(元) │ 1.7356│ 1.7356│ 1.7356│ 1.7356│ 1.7356│ 1.7356│
│每股未分配利润(元) │ 4.1243│ 3.8641│ 4.4148│ 4.2345│ 3.9860│ 3.8234│
│每股净资产(元) │ 9.0434│ 8.6699│ 7.9544│ 7.3035│ 6.9892│ 6.8246│
│每股经营现金流量(元)│ 4.0926│ 4.1192│ 6.6083│ -1.9046│ 1.5087│ -0.6796│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 51780.07│ 40226.08│ 15527.24│ 63569.30│ 50555.38│ 22413.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 50555.38│ 22413.82│
│净利润增长率(%) │ 2.42│ 79.47│ 13.02│ 73.98│ 66.36│ 48.68│
│扣非净利润(万) │ 50143.85│ 38593.76│ 13184.56│ 61183.63│ 48792.56│ 20823.34│
│营业总收(未调整:万) │ 196289.70│ 142862.11│ 62953.62│ 259421.36│ 201953.27│ 117002.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 201953.27│ 117002.60│
│总营收同比增长率(%) │ -2.80│ 22.10│ -0.97│ 26.54│ 36.25│ 26.05│
│加权净资产收益率(%) │ 5.48│ 4.35│ 1.67│ 7.19│ 5.80│ 2.60│
│资产负债比率(%) │ 85.13│ 85.55│ 85.51│ 83.40│ 84.50│ 83.01│
│净利润现金含量(%) │ 838.51│ 1235.32│ 1116.90│ 687.45│ -37.71│ 1040.14│
│基本每股收益(元) │ 0.4900│ 0.3800│ 0.1500│ 0.6000│ 0.4800│ 0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4727│ 0.3600│ 0.1243│ 0.5800│ 0.4599│ 0.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4881│ 0.3792│ 0.1464│ 0.5992│ 0.4765│ 0.2113│
│每股资本公积金(元) │ 1.7356│ 1.7356│ 1.7356│ 1.7356│ 1.7356│ 1.7356│
│每股未分配利润(元) │ 4.1243│ 4.0988│ 4.0100│ 3.8641│ 3.8885│ 3.6698│
│每股净资产(元) │ 9.0434│ 8.6149│ 8.8167│ 8.6699│ 8.4397│ 8.2267│
│每股经营现金流量(元)│ 4.0926│ 4.6840│ 1.6347│ 4.1192│ -0.1797│ 2.1975│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ 1.22│ 1.28│ 1.44│ 1.40│
│速动比率 │ ---│ ---│ 1.22│ 1.28│ 1.44│ 1.40│
│资产负债比率(%) │ 85.13│ 83.40│ 80.76│ 78.84│ 78.49│ 78.51│
│产权比率 │ 5.72│ 5.02│ 4.20│ 3.78│ 3.71│ 3.71│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ 0.23│ -0.08│ 0.07│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 85.13│ 85.55│ 85.51│ 83.40│ 84.50│ 83.01│
│产权比率 │ 5.72│ 5.92│ 5.90│ 5.02│ 5.45│ 4.89│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ 0.23│ 0.26│ 1.61│ 3.05│
│存货周转率 │ ---│ ---│ 7.75│ 8.88│ 35.07│ 53.96│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ 0.07│ 0.06│ 0.07│ 0.08│
│固定资产周转率 │ 16.08│ 22.47│ 20.56│ 16.76│ 21.87│ 27.92│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.05│ 0.06│ 0.06│ 0.07│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 16.08│ 11.87│ 5.20│ 22.47│ 18.95│ 11.04│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.02│ 0.01│ 0.05│ 0.04│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.40│ 6.91│ 4.33│ 5.13│ 4.75│ 6.83│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ 58.11│ 49.03│ 28.32│ 31.81│
│营业利润率 │ 32.01│ 32.65│ 3507.82│ 3526.88│ 396.17│ 495.79│
│销售净利率 │ 26.38│ 24.50│ 3137.69│ 2767.98│ 334.37│ 382.11│
│总资产净利率 │ 0.86│ 1.28│ 0.90│ 1.11│ 1.02│ 1.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.40│ 4.40│ 1.66│ 6.91│ 5.65│ 2.57│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 32.01│ 35.37│ 30.71│ 32.65│ 33.42│ 26.45│
│销售净利率 │ 26.38│ 28.16│ 24.66│ 24.50│ 25.03│ 19.16│
│总资产净利率 │ 0.86│ 0.68│ 0.26│ 1.28│ 0.99│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.80│ 26.54│ 12.97│ -17.64│ 5.66│ 29.07│
│营业利润增长率 │ -6.90│ 106.89│ -19.73│ 21.85│ -35.21│ -30.16│
│净利润增长率 │ 2.42│ 73.98│ -8.03│ 12.82│ -28.82│ -30.15│
│净资产增长率 │ 4.31│ 9.00│ 8.91│ 4.50│ 2.41│ 4.83│
│总资产增长率 │ 16.42│ 26.34│ 17.90│ 6.03│ 2.32│ 25.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.80│ 22.10│ -0.97│ 26.54│ 36.25│ 26.05│
│营业利润增长率 │ -6.90│ 63.31│ 19.07│ 106.89│ 115.73│ 103.31│
│净利润增长率 │ 2.42│ 79.47│ 13.02│ 73.98│ 66.36│ 48.68│
│净资产增长率 │ 4.31│ -0.63│ 1.69│ 9.00│ 6.10│ 3.42│
│总资产增长率 │ 16.42│ 14.17│ 16.49│ 26.34│ 31.76│ 17.14│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│回购业务、代理买│ 434181.62│ -19063.76│ 2377.52│
│的现金流量净│卖业务净流入增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│衍生金融资产│衍生金融工具公允│ 3973.85│ 11434.08│ -65.25│
│ │价值变动 │ │ │ │
│买入返售金融│债券质押式逆回购│ 111521.50│ 187600.12│ -40.55│
│资产 │规模减少 │ │ │ │
│交易性金融资│金融资产投资规模│ 1857658.22│ 1083856.34│ 71.39│
│产 │增加 │ │ │ │
│其他债权投资│其他债权投资规模│ 388634.90│ 566142.07│ -31.35│
│ │下降 │ │ │ │
│卖出回购金融│票据质押式正回购│ 1401829.40│ 731132.17│ 91.73│
│资产款 │规模增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期结转服务收入│ 270.27│ 481.99│ -43.93│
│其他负债 │应付保证金减少 │ 48135.66│ 148843.97│ -67.66│
│利息净收入 │融资融券、存款利│ 21947.86│ 11037.41│ 98.85│
│ │息收入增加 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助增加 │ 3591.05│ 1347.54│ 166.49│
│公允价值变动│交易性金融工具公│ 2682.51│ 17598.61│ -84.76│
│收益 │允价值变动收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│汇兑收益 │汇率变动 │ -308.53│ -39.65│ -678.06│
│其他业务收入│上期处置投资性房│ 810.75│ 2952.35│ -72.54│
│ │地产 │ │ │ │
│其他业务成本│上期处置投资性房│ 168.10│ 1273.04│ -86.80│
│ │地产 │ │ │ │
│信用减值损失│本期转回部分金融│ -95.48│ 338.94│ -128.17│
│ │资产减值损失 │ │ │ │
│营业外支出 │本期返还房产转让│ 846.88│ 546.87│ 54.86│
│ │价款 │ │ │ │
│所得税费用 │应纳税所得额减少│ 10220.92│ 16414.33│ -37.73│
│投资活动产生│收回投资收到的现│ 199348.49│ 34413.07│ 479.28│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付的现│ -265653.39│ 138286.48│ -292.10│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│代理买卖证券业务│ 496922.01│ 233135.93│ 113.15│
│的现金流量净│净流入增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资收到的现│ 332110.96│ 9805.31│ 3287.05│
│的现金流量净│金较上期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期发行债券收到│ -109453.72│ -116920.41│ 6.39│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│--- │ -129.27│ -28.52│ -353.26│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 719449.98│ 125992.30│ 471.03│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │客户存款增加 │ 2121594.39│ 1629248.40│ 30.22│
│结算备付金 │客户备付金增加 │ 789697.11│ 562750.28│ 40.33│
│衍生金融资产│衍生金融工具公允│ 2916.76│ 11434.08│ -74.49│
│ │价值变动 │ │ │ │
│存出保证金 │交易保证金增加 │ 361890.13│ 274277.49│ 31.94│
│其他债权投资│其他债权投资规模│ 251650.24│ 566142.07│ -55.55│
│ │下降 │ │ │ │
│交易性金融负│债券借贷卖空增加│ 18618.04│ 14193.63│ 31.17│
│债 │ │ │ │ │
│代理买卖证券│客户资金增加 │ 2967578.44│ 2102340.10│ 41.16│
│款 │ │ │ │ │
│应交税费 │应交所得税增加 │ 14534.46│ 10416.76│ 39.53│
│合同负债 │信息技术服务合同│ 254.48│ 481.99│ -47.20│
│ │负债减少 │ │ │ │
│递延所得税负│金融资产公允价值│ 6643.58│ 15251.04│ -56.44│
│债 │变动 │ │ │ │
│其他负债 │存入保证金减少 │ 63863.05│ 148843.97│ -57.09│
│利息净收入 │信用业务、存放同│ 13390.67│ 5366.10│ 149.54│
│ │业利息收入增加 │ │ │ │
│手续费及佣金│经纪业务、资管业│ 80038.35│ 61315.83│ 30.53│
│净收入 │务手续费及佣金收│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│投资收益 │金融工具投资收益│ 39359.32│ 29808.07│ 32.04│
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助增加 │ 3040.21│ 1177.94│ 158.10│
│公允价值变动│交易性金融工具公│ 6637.08│ 16690.83│ -60.24│
│收益 │允价值变动收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│汇兑收益 │汇率变动 │ -217.31│ -28.52│ -661.96│
│其他业务收入│上期处置投资性房│ 536.47│ 2672.64│ -79.93│
│ │地产 │ │ │ │
│其他业务成本│上期处置投资性房│ 139.79│ 1221.09│ -88.55│
│ │地产 │ │ │ │
│营业外支出 │本期赔偿支出增加│ 816.26│ 471.27│ 73.20│
│其他综合收益│其他权益工具投资│ -31098.92│ 14757.18│ -310.74│
│的税后净额 │公允价值减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2049891.44│ 1629248.40│ 1295960.65│ 769320.37│ 870178.48│ 834487.12│
│存货 │ ---│ ---│ 62.72│ 63.42│ 102.56│ 329.40│
│应收票据及应收账款 │ ---│ ---│ 5956.39│ 4363.93│ 6587.71│ 6505.59│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ ---│ ---│ 934.59│ 891.26│ 631.14│ 775.88│
│其他应收款 │ ---│ ---│ 3190.67│ 1877.58│ 11454.84│ 1852.20│
│流动资产合计 │ ---│ ---│ 3661001.41│ 3233477.55│ 3268017.62│ 3273720.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11790.08│ 12230.45│ 11923.77│ 13127.62│ 25228.65│ 27701.06│
│固定资产净额 │ 12151.90│ 12255.57│ 10838.93│ 11277.19│ 12738.45│ 9600.31│
│在建工程 │ 813.86│ 733.10│ 1275.72│ 1012.41│ 2403.06│ 3728.28│
│无形资产 │ 13049.43│ 17036.04│ 20369.07│ 18691.35│ 16621.34│ 12265.19│
│商誉 │ 5018.50│ 5018.50│ 5018.50│ 5846.70│ 5846.70│ 5846.70│
│非流动资产合计 │ ---│ ---│ 724221.94│ 486040.84│ 235530.25│ 150505.83│
│资产总计 │ 6449842.73│ 5540317.77│ 4385223.35│ 3719518.39│ 3503547.87│ 3424226.71│
│应付票据及应付账款 │ ---│ ---│ 5772.93│ 7280.13│ 5657.11│ 6031.27│
│预收款项 │ ---│ ---│ 25.06│ 0.05│ 1.53│ 9.99│
│合同负债 │ 270.27│ 481.99│ 950.61│ 434.70│ 778.65│ 1271.17│
│流动负债 │ ---│ ---│ 2993505.06│ 2518329.98│ 2274653.13│ 2331535.77│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 3623.33│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 100000.00│ 100000.00│ 50000.00│
│非流动负债 │ ---│ ---│ 547841.38│ 414070.07│ 475412.79│ 356702.35│
│负债合计 │ 5490431.63│ 4620531.70│ 3541346.43│ 2932400.04│ 2750065.91│ 2688238.11│
│实收资本 │ 106089.93│ 106089.93│ 106089.93│ 106089.93│ 106089.93│ 106089.93│
│资本公积金 │ 184125.68│ 184125.68│ 184125.68│ 184125.68│ 184125.68│ 184125.68│
│盈余公积 │ 39632.71│ 39632.71│ 38875.16│ 37553.32│ 37182.20│ 35722.53│
│未分配利润 │ 437544.24│ 409944.73│ 468361.01│ 449240.54│ 422878.09│ 405623.07│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ 12290.79│ 11994.72│ 11972.32│
│归属母公司权益 │ 959411.10│ 919786.07│ 843876.91│ 774827.55│ 741487.24│ 724016.27│
│股东权益合计 │ 959411.10│ 919786.07│ 843876.91│ 787118.34│ 753481.96│ 735988.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2049891.44│ 2121594.39│ 1963776.91│ 1629248.40│ 1406267.34│ 1461025.53│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│其他应收款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11790.08│ 11589.81│ 11315.50│ 12230.45│ 12103.71│ 12213.71│
│固定资产净额 │ 12151.90│ 11824.09│ 11935.24│ 12255.57│ 10472.90│ 10355.85│
│在建工程 │ 813.86│ 744.35│ 694.82│ 733.10│ 1218.91│ 1454.21│
│无形资产 │ 13049.43│ 14176.84│ 15604.90│ 17036.04│ 16884.52│ 17376.13│
│商誉 │ 5018.50│ 5018.50│ 5018.50│ 5018.50│ 5018.50│ 5018.50│
│非流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 6449842.73│ 6325439.96│ 6453639.19│ 5540317.77│ 5777891.72│ 5136803.76│
│应付票据及应付账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 270.27│ 254.48│ 320.74│ 481.99│ 682.06│ 806.14│
│流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│负债合计 │ 5490431.63│ 5411485.41│ 5518273.90│ 4620531.70│ 4882529.46│ 4264030.87│
│实收资本 │ 106089.93│ 106089.93│ 106089.93│ 106089.93│ 106089.93│ 106089.93│
│资本公积金 │ 184125.68│ 184125.68│ 184125.68│ 184125.68│ 184125.68│ 184125.68│
│盈余公积 │ 39632.71│ 39632.71│ 39632.71│ 39632.71│ 38875.16│ 38875.16│
│未分配利润 │ 437544.24│ 434840.14│ 425425.11│ 409944.73│ 412532.61│ 389333.95│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 959411.10│ 913954.56│ 935365.30│ 919786.07│ 895362.25│ 872772.89│
│股东权益合计 │ 959411.10│ 913954.56│ 935365.30│ 919786.07│ 895362.25│ 872772.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 196289.70│ 259421.36│ 227331.10│ 201227.87│ 244323.79│ 231244.35│
│营业总成本 │ 133451.06│ 174727.55│ 259767.93│ 231239.99│ 245086.27│ 238685.77│
│营业税金及附加 │ 1039.50│ 1656.01│ 1008.60│ 790.81│ 1071.25│ 1341.62│
│销售费用 │ ---│ ---│ 358.76│ 390.25│ 484.18│ 774.82│
│财务费用 │ ---│ ---│ 226.89│ 406.18│ 610.81│ 1066.15│
│管理费用 │ 132338.94│ 171652.09│ 155874.42│ 7232.37│ 7372.31│ 9513.27│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -828.21│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 2682.51│ 10665.38│ -5723.83│ -13014.74│ -3266.82│ 9981.03│
│投资收益 │ 44987.59│ 82936.28│ 79584.00│ 89413.97│ 41774.73│ 60547.26│
│营业利润 │ 62838.64│ 84693.82│ 40936.16│ 51000.75│ 41863.08│ 64614.47│
│营业外收入 │ 9.23│ 24.70│ 27.92│ 6.81│ 81.98│ 1286.16│
│营业外支出 │ 846.88│ 815.04│ 890.39│ 457.81│ 616.51│ 328.10│
│利润总额 │ 62000.99│ 83903.48│ 40073.69│ 50549.74│ 41328.55│ 65572.54│
│所得税 │ 10220.92│ 20334.18│ 3457.01│ 10523.13│ 5996.11│ 15773.55│
│净利润 │ 51780.07│ 63569.30│ 36616.68│ 40026.61│ 35332.44│ 49798.98│
│归属母公司净利润 │ 51780.07│ 63569.30│ 36538.86│ 39730.54│ 35215.55│ 49471.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 196289.70│ 142862.11│ 62953.62│ 259421.36│ 201953.27│ 117002.60│
│营业总成本 │ 133451.06│ 92328.81│ 43623.08│ 174727.55│ 134457.71│ 86058.84│
│营业税金及附加 │ 1039.50│ 711.39│ 294.10│ 1656.01│ 1108.94│ 702.78│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│管理费用 │ 132338.94│ 91532.41│ 43203.76│ 171652.09│ 131736.79│ 84139.39│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 2682.51│ 6637.08│ 7013.13│ 10665.38│ 17598.61│ 16690.83│
│投资收益 │ 44987.59│ 39359.32│ 10220.81│ 82936.28│ 63684.53│ 29808.07│
│营业利润 │ 62838.64│ 50533.30│ 19330.53│ 84693.82│ 67495.56│ 30943.76│
│营业外收入 │ 9.23│ 6.13│ 2.83│ 24.70│ 21.02│ 0.63│
│营业外支出 │ 846.88│ 816.26│ 6.58│ 815.04│ 546.87│ 471.27│
│利润总额 │ 62000.99│ 49723.17│ 19326.78│ 83903.48│ 66969.71│ 30473.12│
│所得税 │ 10220.92│ 9497.09│ 3799.54│ 20334.18│ 16414.33│ 8059.30│
│净利润 │ 51780.07│ 40226.08│ 15527.24│ 63569.30│ 50555.38│ 22413.82│
│归属母公司净利润 │ 51780.07│ 40226.08│ 15527.24│ 63569.30│ 50555.38│ 22413.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1543310.08│ 1020366.15│ 1453594.77│ 619089.45│ 621484.33│ 713668.85│
│经营活动现金流出 │ 1109128.47│ 583359.33│ 752516.13│ 821144.04│ 461431.54│ 785771.75│
│经营活动现金流量净额│ 434181.62│ 437006.82│ 701078.64│ -202054.59│ 160052.80│ -72102.90│
│投资活动现金流入 │ 1037991.44│ 741203.93│ 870128.02│ 131767.50│ 66144.99│ 165478.80│
│投资活动现金流出 │ 838642.95│ 983605.93│ 1039886.12│ 81249.79│ 51947.36│ 83315.21│
│投资活动现金流量净额│ 199348.49│ -242402.00│ -169758.09│ 50517.71│ 14197.64│ 82163.59│
│筹资活动现金流入 │ 724286.68│ 1129905.79│ 938679.29│ 845233.24│ 594445.41│ 1117572.38│
│筹资活动现金流出 │ 989940.07│ 987585.07│ 876391.40│ 816409.48│ 660479.18│ 956264.00│
│筹资活动现金流量净额│ -265653.39│ 142320.72│ 62287.89│ 28823.76│ -66033.77│ 161308.38│
│汇率变动对现金的影响│ -178.53│ -74.83│ 124.39│ 79.40│ 230.61│ -54.41│
│现金及等价物净增加额│ 367698.18│ 336850.71│ 593732.82│ -122633.72│ 108447.28│ 171314.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1543310.08│ 1142807.50│ 1076801.75│ 1020366.15│ 1088628.65│ 859446.78│
│经营活动现金流出 │ 1109128.47│ 645885.49│ 903378.49│ 583359.33│ 1107692.41│ 626310.86│
│经营活动现金流量净额│ 434181.62│ 496922.01│ 173423.26│ 437006.82│ -19063.76│ 233135.93│
│投资活动现金流入 │ 1037991.44│ 861245.63│ 565161.43│ 741203.93│ 709359.91│ 550903.80│
│投资活动现金流出 │ 838642.95│ 529134.67│ 421179.22│ 983605.93│ 674946.84│ 541098.49│
│投资活动现金流量净额│ 199348.49│ 332110.96│ 143982.21│ -242402.00│ 34413.07│ 9805.31│
│筹资活动现金流入 │ 724286.68│ 555190.55│ 371119.27│ 1129905.79│ 748496.83│ 169498.25│
│筹资活动现金流出 │ 989940.07│ 664644.27│ 351333.20│ 987585.07│ 610210.35│ 286418.66│
│筹资活动现金流量净额│ -265653.39│ -109453.72│ 19786.07│ 142320.72│ 138286.48│ -116920.41│
│汇率变动对现金的影响│ -178.53│ -129.27│ -61.72│ -74.83│ -39.65│ -28.52│
│现金及等价物净增加额│ 367698.18│ 719449.98│ 337129.82│ 336850.71│ 153596.13│ 125992.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 63568.35│ 24.50│ 13738.67│ 21.61│
│二季报 │ 53434.25│ 20.60│ 8675.15│ 13.65│
│三季报 │ 84950.67│ 32.75│ 28141.56│ 44.27│
│四季报 │ 57468.09│ 22.15│ 13013.92│ 20.47│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 322.74│ 27.66│ 5960.89│ 16.31│
│二季报 │ 316.86│ 27.15│ 9114.50│ 24.94│
│三季报 │ 330.09│ 28.29│ 15313.83│ 41.91│
│四季报 │ 197.30│ 16.91│ 6149.64│ 16.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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