财务分析☆ ◇600628 新世界 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5671.29│ 6665.32│ 7003.14│ 3165.73│ -5202.32│ 6945.87│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7003.14│ 3165.73│ -5202.32│ 6945.87│
│净利润增长率(%) │ -12.04│ -4.82│ 121.22│ 160.85│ -174.90│ -1.66│
│扣非净利润(万) │ 3280.74│ 4269.83│ 4398.95│ 1619.45│ -8443.91│ 1996.59│
│营业总收(未调整:万) │ 77684.30│ 110117.13│ 112010.68│ 113379.77│ 85001.60│ 116554.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 112010.68│ 113379.77│ 85001.60│ 116554.73│
│总营收同比增长率(%) │ -1.85│ -1.69│ -1.21│ 33.39│ -27.07│ 11.41│
│加权净资产收益率(%) │ 1.33│ 1.58│ 1.67│ 0.75│ -1.21│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 24.89│ 26.23│ 26.60│ 26.46│ 26.31│ 28.68│
│净利润现金含量(%) │ 196.20│ 254.16│ 458.32│ 953.45│ -43.79│ 373.96│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.1000│ 0.1100│ 0.0500│ -0.0800│ 0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0507│ 0.0700│ 0.0700│ 0.0300│ -0.1300│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0877│ 0.1030│ 0.1083│ 0.0489│ -0.0804│ 0.1074│
│每股资本公积金(元) │ 2.4169│ 2.4169│ 2.4207│ 2.4207│ 2.4198│ 2.4198│
│每股未分配利润(元) │ 2.9950│ 2.9473│ 2.8870│ 2.8116│ 2.7927│ 2.9281│
│每股净资产(元) │ 6.5764│ 6.5307│ 6.5087│ 6.4589│ 6.5053│ 6.7311│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1720│ 0.2619│ 0.4962│ 0.4666│ 0.0352│ 0.4015│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5671.29│ 4739.49│ 2241.64│ 6665.32│ 6447.90│ 4546.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6447.90│ 4546.94│
│净利润增长率(%) │ -12.04│ 4.23│ 31.31│ -4.82│ -1.46│ -2.29│
│扣非净利润(万) │ 3280.74│ 3068.59│ 939.88│ 4269.83│ 4068.25│ 2742.55│
│营业总收(未调整:万) │ 77684.30│ 53398.30│ 25657.30│ 110117.13│ 79145.92│ 52805.52│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 79145.92│ 52805.52│
│总营收同比增长率(%) │ -1.85│ 1.12│ -0.89│ -1.69│ -1.90│ -2.28│
│加权净资产收益率(%) │ 1.33│ 1.12│ 0.53│ 1.58│ 1.52│ 1.07│
│资产负债比率(%) │ 24.89│ 25.20│ 25.76│ 26.23│ 25.04│ 24.84│
│净利润现金含量(%) │ 196.20│ 166.20│ 200.95│ 254.16│ 144.20│ 23.15│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.0700│ 0.0300│ 0.1000│ 0.1000│ 0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0507│ 0.0500│ 0.0145│ 0.0700│ 0.0629│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0877│ 0.0733│ 0.0347│ 0.1030│ 0.0997│ 0.0703│
│每股资本公积金(元) │ 2.4169│ 2.4169│ 2.4169│ 2.4169│ 2.4207│ 2.4207│
│每股未分配利润(元) │ 2.9950│ 3.0206│ 2.9820│ 2.9473│ 2.9467│ 2.9573│
│每股净资产(元) │ 6.5764│ 6.6004│ 6.5645│ 6.5307│ 6.5659│ 6.5782│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1720│ 0.1218│ 0.0696│ 0.2619│ 0.1437│ 0.0163│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.70│ 1.60│ 1.60│ 1.57│ 1.48│ 1.44│
│速动比率 │ 1.56│ 1.48│ 1.47│ 1.44│ 1.37│ 1.31│
│资产负债比率(%) │ 24.89│ 26.23│ 26.60│ 26.46│ 26.31│ 28.68│
│产权比率 │ 0.33│ 0.36│ 0.36│ 0.36│ 0.36│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.11│ 0.21│ 0.20│ 0.02│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.70│ 1.67│ 1.63│ 1.60│ 1.68│ 1.70│
│速动比率 │ 1.56│ 1.54│ 1.51│ 1.48│ 1.56│ 1.57│
│资产负债比率(%) │ 24.89│ 25.20│ 25.76│ 26.23│ 25.04│ 24.84│
│产权比率 │ 0.33│ 0.34│ 0.35│ 0.36│ 0.33│ 0.33│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.06│ 0.03│ 0.11│ 0.07│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 8.05│ 11.62│ 10.63│ 9.34│ 7.46│ 9.92│
│存货周转率 │ 2.33│ 3.39│ 3.40│ 3.90│ 3.28│ 3.79│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.46│ 0.47│ 0.50│ 0.36│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 0.30│ 0.43│ 0.45│ 0.43│ 0.31│ 0.42│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.19│ 0.20│ 0.20│ 0.14│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.05│ 5.51│ 2.60│ 11.62│ 8.75│ 5.99│
│存货周转率 │ 2.33│ 1.65│ 0.83│ 3.39│ 2.55│ 1.62│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.23│ 0.11│ 0.46│ 0.33│ 0.22│
│固定资产周转率 │ 0.30│ 0.20│ 0.10│ 0.43│ 0.33│ 0.22│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.09│ 0.04│ 0.19│ 0.14│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.33│ 1.58│ 1.66│ 0.76│ -1.24│ 1.60│
│销售毛利率 │ 44.41│ 42.87│ 41.73│ 39.77│ 27.49│ 38.00│
│营业利润率 │ 7.20│ 7.17│ 8.78│ 6.47│ -8.72│ 7.37│
│销售净利率 │ 7.23│ 6.03│ 6.16│ 2.78│ -6.05│ 6.01│
│总资产净利率 │ 0.99│ 1.16│ 1.21│ 0.55│ -0.87│ 1.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.33│ 1.11│ 0.53│ 1.58│ 1.52│ 1.07│
│销售毛利率 │ 44.41│ 43.33│ 43.51│ 42.87│ 42.70│ 42.97│
│营业利润率 │ 7.20│ 7.97│ 7.18│ 7.17│ 8.52│ 8.51│
│销售净利率 │ 7.23│ 8.82│ 8.70│ 6.03│ 8.12│ 8.57│
│总资产净利率 │ 0.99│ 0.82│ 0.39│ 1.16│ 1.13│ 0.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.85│ -1.69│ -1.21│ 33.39│ -27.07│ 11.41│
│营业利润增长率 │ -17.09│ -19.74│ 34.15│ 198.87│ -186.32│ 132.95│
│净利润增长率 │ -12.04│ -4.82│ 121.22│ 160.85│ -174.90│ -1.66│
│净资产增长率 │ 0.70│ 0.34│ 0.77│ -0.71│ -3.35│ 0.30│
│总资产增长率 │ -1.10│ -0.14│ 0.92│ -0.52│ -6.47│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.85│ 1.12│ -0.89│ -1.69│ -1.90│ -2.28│
│营业利润增长率 │ -17.09│ -5.32│ -13.04│ -19.74│ -14.54│ -18.33│
│净利润增长率 │ -12.04│ 4.23│ 31.31│ -4.82│ -1.46│ -2.29│
│净资产增长率 │ 0.70│ 1.07│ 0.52│ 0.34│ 0.88│ 1.07│
│总资产增长率 │ -1.10│ -0.34│ -0.12│ -0.14│ -1.23│ -1.32│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │蔡同德公司货款的│ 3.41│ ---│ ---│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│预付账款 │蔡同德公司预付货│ 681.65│ 208.64│ 226.70│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期未抵扣的增值│ 2636.03│ 1933.31│ 36.35│
│ │税增加 │ │ │ │
│在建工程 │上海徐重道中药饮│ 5649.44│ 1407.20│ 301.47│
│ │片生产基地建设项│ │ │ │
│ │目工程款增加 │ │ │ │
│使用权资产 │蔡同德新增租赁合│ 436.94│ 268.90│ 62.49│
│ │同 │ │ │ │
│长期待摊费用│装修补贴摊销 │ 670.24│ 1039.08│ -35.50│
│其他非流动资│生产设备到货安装│ ---│ 323.91│ -100.00│
│产 │，预付款转入在建│ │ │ │
│ │工程核算 │ │ │ │
│租赁负债 │蔡同德新增租赁合│ 259.31│ 86.21│ 200.78│
│ │同 │ │ │ │
│递延收益 │本期收到酒店装修│ 897.38│ 48.33│ 1756.86│
│ │补贴 │ │ │ │
│递延所得税负│新增租赁合同导致│ 174.32│ 101.73│ 71.35│
│债 │应纳税暂时性差异│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│利息收入 │银行利率下调利息│ 388.16│ 605.27│ -35.87│
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│蔡同德公司本期收│ 35.74│ -4.43│ 906.99│
│ │回以前年度计提的│ │ │ │
│ │坏账准备 │ │ │ │
│资产处置收益│蔡同德本期提前终│ 14.76│ 2.08│ 608.35│
│ │止部分租赁合同 │ │ │ │
│营业外收入 │蔡同德公司收到集│ 1607.06│ 1225.23│ 31.16│
│ │团动迁补偿款 │ │ │ │
│少数股东损益│蔡同德公司少数股│ -54.88│ -19.82│ -176.94│
│ │东股权比例下降 │ │ │ │
│收到的税费返│本期未有收到的税│ 0.00│ 0.08│ -100.00│
│还 │费返还 │ │ │ │
│收到其他与经│丽笙酒店收到锦江│ 2905.17│ 1846.51│ 57.33│
│营活动有关的│集团客房焕新补贴│ │ │ │
│现金 │款及蔡同德公司收│ │ │ │
│ │到动迁补偿款 │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置固定资产│ 0.11│ 3.09│ -96.44│
│、无形资产和│收回现金小于去年│ │ │ │
│其他长期资产│同期 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到的其他与│蔡同德收到少数股│ 75.00│ 750.00│ -90.00│
│筹资活动有关│东借款减少 │ │ │ │
│的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│去年同期支付蔡同│ 182.54│ 1143.07│ -84.03│
│资活动有关的│德公司少数股东退│ │ │ │
│现金 │股款本期无 │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变动 │ 0.34│ -0.01│ 3206.40│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │期末结构性存款到│ 166626.02│ 130216.77│ 27.96│
│ │期赎回 │ │ │ │
│交易性金融资│期末结构性存款到│ 37661.27│ 76438.02│ -50.73│
│产 │期赎回 │ │ │ │
│应收款项 │信用卡及消费卡回│ 8804.06│ 10582.71│ -16.81│
│ │款 │ │ │ │
│预付款项 │预付购货款 │ 432.27│ 208.64│ 107.18│
│其他应收款 │暂借非关联公司款│ 1048.35│ 860.19│ 21.87│
│ │项增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 19054.21│ 17604.15│ 8.24│
│其他流动资产│可抵扣增值税增加│ 2722.89│ 1933.31│ 40.84│
│长期股权投资│--- │ 2306.57│ 2306.57│ 0.00│
│其他权益工具│--- │ 11586.88│ 11882.55│ -2.49│
│投资 │ │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 259291.33│ 264997.28│ -2.15│
│在建工程 │徐重道中药饮片生│ 8729.88│ 1407.20│ 520.37│
│ │产基地建设项目及│ │ │ │
│ │新世界城北楼变电│ │ │ │
│ │站设备更换项目工│ │ │ │
│ │程支出增加 │ │ │ │
│使用权资产 │新增租赁合同 │ 537.89│ 268.90│ 100.03│
│无形资产 │--- │ 39104.98│ 40493.42│ -3.43│
│长期待摊费用│装修补贴摊销 │ 652.99│ 1039.08│ -37.16│
│递延所得税资│--- │ 11702.70│ 11629.68│ 0.63│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│生产设备到货安装│ ---│ 323.91│ -100.00│
│产 │，预付款转入在建│ │ │ │
│ │工程核算 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 49026.01│ 52125.35│ -5.95│
│应付账款 │--- │ 58838.98│ 62528.14│ -5.90│
│预收款项 │酒店客房、会议室│ 209.86│ 288.48│ -27.25│
│ │押金退还 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 3583.80│ 3637.91│ -1.49│
│其他应付款 │--- │ 25658.11│ 25021.45│ 2.54│
│其他流动负债│--- │ 448.71│ 442.59│ 1.38│
│租赁负债 │新增租赁合同 │ 377.33│ 86.21│ 337.68│
│递延收益 │本期收到酒店装修│ 614.37│ 48.33│ 1171.24│
│ │补贴 │ │ │ │
│其他非流动负│--- │ 1561.30│ 1561.30│ 0.00│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │医药销售及酒店服│ 53398.30│ 52805.52│ 1.12│
│ │务收入略有增加 │ │ │ │
│营业成本 │固定成本基本维持│ 30259.58│ 30113.07│ 0.49│
│ │的同时，医药销售│ │ │ │
│ │业务成本略有增加│ │ │ │
│销售费用 │工资较上期略有减│ 5653.92│ 5897.71│ -4.13│
│ │少 │ │ │ │
│管理费用 │折旧费较上期略有│ 11604.28│ 11092.92│ 4.61│
│ │增加及酒店零星购│ │ │ │
│ │置费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息净收益和│ 683.94│ 745.15│ -8.21│
│ │银行手续费减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收入增加，销│ 7877.19│ 1052.47│ 648.44│
│的现金流量净│售收到的回款高于│ │ │ │
│额 │同期及本期收到装│ │ │ │
│ │修补贴、动迁款等│ │ │ │
│ │其他收入 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资理财产品│ 32756.87│ 27798.53│ 17.84│
│的现金流量净│收到的现金流量净│ │ │ │
│额 │额高于同期 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款活动的现│ -3686.44│ -998.86│ -269.06│
│的现金流量净│金流量净额低于同│ │ │ │
│额 │期 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 135485.47│ 130216.77│ 137878.09│ 114311.69│ 129078.09│ 116139.81│
│存货 │ 19511.33│ 17604.15│ 19549.54│ 18870.97│ 16107.46│ 21515.32│
│应收票据及应收账款 │ 8719.54│ 10582.71│ 8366.78│ 12703.53│ 11578.30│ 11208.28│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 681.65│ 208.64│ 233.16│ 356.94│ 208.22│ 358.13│
│其他应收款 │ 1034.68│ 860.19│ 849.99│ 858.36│ 1062.58│ 1056.03│
│流动资产合计 │ 234780.53│ 237843.79│ 240836.63│ 232379.17│ 218939.36│ 247603.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2306.57│ 2306.57│ 2306.63│ 2306.69│ 2309.77│ 2315.30│
│固定资产净额 │ 260105.50│ 264997.28│ 244554.07│ 254443.22│ 268367.21│ 272962.04│
│在建工程 │ 5649.44│ 1407.20│ 14306.90│ 2182.31│ ---│ ---│
│无形资产 │ 38410.76│ 40493.42│ 43270.29│ 46105.96│ 42682.38│ 44880.85│
│商誉 │ 789.86│ 789.86│ 789.86│ 789.86│ 789.86│ 789.86│
│非流动资产合计 │ 331876.56│ 335138.44│ 332969.85│ 336215.19│ 352614.56│ 363497.65│
│资产总计 │ 566657.08│ 572982.23│ 573806.49│ 568594.36│ 571553.93│ 611100.67│
│应付票据及应付账款 │ 57549.86│ 62528.14│ 66831.90│ 63541.32│ 52681.28│ 63069.68│
│预收款项 │ 335.90│ 288.48│ 336.27│ 346.62│ 347.56│ 412.40│
│合同负债 │ 3507.47│ 3637.91│ 3585.69│ 3942.63│ 3791.24│ 3735.75│
│流动负债 │ 138167.27│ 148486.50│ 150418.01│ 148003.75│ 147574.98│ 172075.44│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2892.31│ 1797.57│ 2203.44│ 2465.98│ 2826.91│ 3167.29│
│负债合计 │ 141059.58│ 150284.07│ 152621.45│ 150469.73│ 150401.89│ 175242.73│
│实收资本 │ 64687.54│ 64687.54│ 64687.54│ 64687.54│ 64687.54│ 64687.54│
│资本公积金 │ 156342.85│ 156342.85│ 156588.53│ 156588.53│ 156533.00│ 156532.79│
│盈余公积 │ 40533.66│ 40552.14│ 40401.68│ 40239.05│ 40263.69│ 40288.33│
│未分配利润 │ 193739.98│ 190656.20│ 186753.48│ 181878.23│ 180653.13│ 189413.27│
│少数股东权益 │ 185.89│ 240.77│ 153.98│ 311.62│ 342.00│ 442.06│
│归属母公司权益 │ 425411.61│ 422457.40│ 421031.06│ 417813.00│ 420810.04│ 435415.88│
│股东权益合计 │ 425597.50│ 422698.17│ 421185.04│ 418124.62│ 421152.04│ 435857.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 135485.47│ 166626.02│ 169563.07│ 130216.77│ 148609.40│ 165730.10│
│存货 │ 19511.33│ 19054.21│ 17436.59│ 17604.15│ 16006.62│ 17593.16│
│应收票据及应收账款 │ 8719.54│ 8804.06│ 9132.70│ 10582.71│ 9783.53│ 9252.75│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 681.65│ 432.27│ 327.33│ 208.64│ 441.21│ 358.56│
│其他应收款 │ 1034.68│ 1048.35│ 830.62│ 860.19│ 516.97│ 880.11│
│流动资产合计 │ 234780.53│ 236349.09│ 237016.03│ 237843.79│ 234471.87│ 234983.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2306.57│ 2306.57│ 2306.57│ 2306.57│ 2306.63│ 2306.63│
│固定资产净额 │ 260105.50│ 259291.33│ 262126.87│ 264997.28│ 236000.96│ 238841.45│
│在建工程 │ 5649.44│ 8729.88│ 5591.96│ 1407.20│ 24474.72│ 19899.81│
│无形资产 │ 38410.76│ 39104.98│ 39799.20│ 40493.42│ 41187.63│ 41881.85│
│商誉 │ 789.86│ 789.86│ 789.86│ 789.86│ 789.86│ 789.86│
│非流动资产合计 │ 331876.56│ 334703.08│ 335267.24│ 335138.44│ 332253.81│ 331233.17│
│资产总计 │ 566657.08│ 571052.17│ 572283.27│ 572982.23│ 566725.68│ 566216.68│
│应付票据及应付账款 │ 57549.86│ 58838.98│ 60782.26│ 62528.14│ 60085.75│ 58439.43│
│预收款项 │ 335.90│ 209.86│ 348.23│ 288.48│ 388.01│ 235.93│
│合同负债 │ 3507.47│ 3583.80│ 3515.57│ 3637.91│ 3794.31│ 3594.32│
│流动负债 │ 138167.27│ 141176.86│ 145028.33│ 148486.50│ 139836.49│ 138483.73│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2892.31│ 2702.79│ 2385.54│ 1797.57│ 2097.65│ 2149.37│
│负债合计 │ 141059.58│ 143879.65│ 147413.87│ 150284.07│ 141934.14│ 140633.10│
│实收资本 │ 64687.54│ 64687.54│ 64687.54│ 64687.54│ 64687.54│ 64687.54│
│资本公积金 │ 156342.85│ 156342.85│ 156342.85│ 156342.85│ 156588.53│ 156588.53│
│盈余公积 │ 40533.66│ 40539.82│ 40545.98│ 40552.14│ 40383.20│ 40389.36│
│未分配利润 │ 193739.98│ 195395.68│ 192897.83│ 190656.20│ 190613.88│ 191300.42│
│少数股东权益 │ 185.89│ 209.70│ 230.14│ 240.77│ 59.14│ 56.69│
│归属母公司权益 │ 425411.61│ 426962.81│ 424639.26│ 422457.40│ 424732.40│ 425526.89│
│股东权益合计 │ 425597.50│ 427172.52│ 424869.40│ 422698.17│ 424791.54│ 425583.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 77684.30│ 110117.13│ 112010.68│ 113379.77│ 85001.60│ 116554.73│
│营业总成本 │ 73079.64│ 103520.59│ 104235.49│ 105095.79│ 94670.45│ 111604.58│
│营业税金及附加 │ 2383.17│ 2742.36│ 2620.31│ 2423.06│ 1822.75│ 3196.58│
│销售费用 │ 8598.28│ 13991.25│ 13486.18│ 13327.54│ 12684.47│ 13529.53│
│财务费用 │ 906.48│ 1315.80│ 1223.54│ 1345.29│ 1953.34│ 3090.48│
│管理费用 │ 18008.16│ 22561.93│ 21638.88│ 19710.92│ 16575.06│ 19519.85│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -3000.00│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -126.18│ 138.02│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1047.69│ 1465.96│ 1937.53│ 2273.12│ 2529.60│ 3615.55│
│营业利润 │ 5590.35│ 7894.12│ 9835.36│ 7331.58│ -7415.38│ 8590.46│
│营业外收入 │ 1607.06│ 1095.35│ 1761.89│ 694.43│ 1501.07│ 3035.80│
│营业外支出 │ 73.93│ 357.69│ 1223.42│ 1521.89│ 42.93│ 272.01│
│利润总额 │ 7123.48│ 8631.77│ 10373.83│ 6504.11│ -5957.24│ 11354.25│
│所得税 │ 1507.07│ 1993.33│ 3471.34│ 3356.55│ -812.12│ 4351.33│
│净利润 │ 5616.41│ 6638.44│ 6902.49│ 3147.57│ -5145.12│ 7002.92│
│归属母公司净利润 │ 5671.29│ 6665.32│ 7003.14│ 3165.73│ -5202.32│ 6945.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 77684.30│ 53398.30│ 25657.30│ 110117.13│ 79145.92│ 52805.52│
│营业总成本 │ 73079.64│ 49780.30│ 24104.57│ 103520.59│ 73610.20│ 49100.85│
│营业税金及附加 │ 2383.17│ 1578.58│ 699.38│ 2742.36│ 1930.21│ 1252.01│
│销售费用 │ 8598.28│ 5653.92│ 2814.44│ 13991.25│ 8982.49│ 5897.71│
│财务费用 │ 906.48│ 683.94│ 385.40│ 1315.80│ 992.83│ 745.15│
│管理费用 │ 18008.16│ 11604.28│ 5711.66│ 22561.93│ 16357.44│ 11092.92│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -126.18│ -76.74│ -52.25│ 138.02│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1047.69│ 698.05│ 329.62│ 1465.96│ 1193.29│ 772.43│
│营业利润 │ 5590.35│ 4253.15│ 1843.19│ 7894.12│ 6742.67│ 4492.07│
│营业外收入 │ 1607.06│ 1595.00│ 1003.62│ 1095.35│ 1225.23│ 993.58│
│营业外支出 │ 73.93│ 5.23│ 3.04│ 357.69│ 72.51│ 3.01│
│利润总额 │ 7123.48│ 5842.92│ 2843.78│ 8631.77│ 7895.40│ 5482.65│
│所得税 │ 1507.07│ 1134.50│ 612.77│ 1993.33│ 1467.32│ 957.98│
│净利润 │ 5616.41│ 4708.42│ 2231.01│ 6638.44│ 6428.08│ 4524.67│
│归属母公司净利润 │ 5671.29│ 4739.49│ 2241.64│ 6665.32│ 6447.90│ 4546.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 102494.10│ 133271.94│ 143876.29│ 140306.47│ 108121.07│ 148852.47│
│经营活动现金流出 │ 91367.30│ 116331.31│ 111779.74│ 110122.83│ 105843.13│ 122877.72│
│经营活动现金流量净额│ 11126.80│ 16940.63│ 32096.55│ 30183.65│ 2277.94│ 25974.75│
│投资活动现金流入 │ 215386.84│ 355083.40│ 417566.29│ 441033.03│ 517428.79│ 413478.00│
│投资活动现金流出 │ 212111.21│ 372559.52│ 419765.25│ 479064.71│ 480203.09│ 477886.02│
│投资活动现金流量净额│ 3275.63│ -17476.11│ -2198.96│ -38031.68│ 37225.69│ -64408.02│
│筹资活动现金流入 │ 41075.00│ 56000.00│ 73625.00│ 59350.32│ 63000.00│ 86000.00│
│筹资活动现金流出 │ 49670.56│ 63126.86│ 79823.13│ 66943.86│ 89569.73│ 96970.39│
│筹资活动现金流量净额│ -8595.56│ -7126.86│ -6198.13│ -7593.54│ -26569.73│ -10970.39│
│汇率变动对现金的影响│ 0.34│ -0.39│ -1.77│ -0.38│ 0.30│ 0.03│
│现金及等价物净增加额│ 5807.21│ -7662.74│ 23697.69│ -15441.96│ 12934.20│ -49403.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 102494.10│ 71737.34│ 36069.87│ 133271.94│ 102570.66│ 67528.81│
│经营活动现金流出 │ 91367.30│ 63860.15│ 31565.21│ 116331.31│ 93272.87│ 66476.34│
│经营活动现金流量净额│ 11126.80│ 7877.19│ 4504.67│ 16940.63│ 9297.78│ 1052.47│
│投资活动现金流入 │ 215386.84│ 148637.69│ 76629.62│ 355083.40│ 301796.38│ 177375.36│
│投资活动现金流出 │ 212111.21│ 115880.82│ 41511.17│ 372559.52│ 295626.62│ 149576.82│
│投资活动现金流量净额│ 3275.63│ 32756.87│ 35118.45│ -17476.11│ 6169.76│ 27798.53│
│筹资活动现金流入 │ 41075.00│ 31075.00│ 25075.00│ 56000.00│ 47750.00│ 37750.00│
│筹资活动现金流出 │ 49670.56│ 34761.44│ 25352.17│ 63126.86│ 53735.59│ 38748.86│
│筹资活动现金流量净额│ -8595.56│ -3686.44│ -277.17│ -7126.86│ -5985.59│ -998.86│
│汇率变动对现金的影响│ 0.34│ 0.31│ 0.18│ -0.39│ -0.01│ -0.14│
│现金及等价物净增加额│ 5807.21│ 36947.94│ 39346.12│ -7662.74│ 9481.95│ 27852.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 25887.70│ 23.51│ 1707.13│ 25.61│
│二季报 │ 26917.82│ 24.44│ 2839.82│ 42.61│
│三季报 │ 26340.40│ 23.92│ 1900.96│ 28.52│
│四季报 │ 30971.21│ 28.13│ 217.42│ 3.26│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27581.54│ 24.62│ 2584.58│ 36.91│
│二季报 │ 26458.30│ 23.62│ 2068.91│ 29.54│
│三季报 │ 26641.23│ 23.78│ 1889.66│ 26.98│
│四季报 │ 31329.61│ 27.97│ 460.00│ 6.57│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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