财务分析☆ ◇600630 龙头股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2435.22│ 4705.32│ 3999.18│ 1594.80│ -52218.23│ -30459.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3999.18│ 1594.80│ -52218.23│ -30459.97│
│净利润增长率(%) │ -17.16│ 17.66│ 150.76│ 103.05│ -71.43│ -3.54│
│扣非净利润(万) │ 2447.31│ 1971.89│ 1555.36│ -504.30│ -55774.67│ -34918.05│
│营业总收(未调整:万) │ 128057.87│ 182925.20│ 177036.23│ 177766.42│ 219436.22│ 294949.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 177036.23│ 177766.42│ 219436.22│ 294949.93│
│总营收同比增长率(%) │ 1.18│ 3.33│ -0.41│ -18.99│ -25.60│ -9.36│
│加权净资产收益率(%) │ 3.04│ 6.11│ 5.45│ 2.26│ -54.51│ -22.16│
│资产负债比率(%) │ 49.73│ 51.03│ 53.47│ 58.03│ 57.85│ 47.64│
│净利润现金含量(%) │ -186.65│ 245.44│ 509.77│ 1277.33│ -19.85│ -24.78│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ 0.1100│ 0.0900│ 0.0400│ -1.2300│ -0.7200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0576│ 0.0500│ 0.0400│ -0.0100│ -1.3100│ -0.8200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0573│ 0.1107│ 0.0941│ 0.0375│ -1.2291│ -0.7169│
│每股资本公积金(元) │ 2.1900│ 2.1902│ 2.1902│ 2.1902│ 2.1902│ 2.1902│
│每股未分配利润(元) │ -1.4068│ -1.4253│ -1.4880│ -1.5654│ -1.6008│ -0.3709│
│每股净资产(元) │ 1.8767│ 1.8561│ 1.7772│ 1.6784│ 1.6404│ 2.8691│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1070│ 0.2718│ 0.4798│ 0.4795│ 0.2440│ 0.1777│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2435.22│ 3131.37│ 2474.69│ 4705.32│ 2939.64│ 2219.75│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2939.64│ 2219.75│
│净利润增长率(%) │ -17.16│ 41.07│ 36.33│ 17.66│ -22.15│ -47.04│
│扣非净利润(万) │ 2447.31│ 3200.88│ 2468.37│ 1971.89│ 412.84│ 1933.63│
│营业总收(未调整:万) │ 128057.87│ 88865.47│ 49549.46│ 182925.20│ 126568.79│ 81106.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 126568.79│ 81106.40│
│总营收同比增长率(%) │ 1.18│ 9.57│ 6.58│ 3.33│ 3.90│ -3.41│
│加权净资产收益率(%) │ 3.04│ 3.89│ 3.09│ 6.11│ 3.82│ 2.90│
│资产负债比率(%) │ 49.73│ 45.74│ 46.67│ 51.03│ 52.18│ 47.47│
│净利润现金含量(%) │ -186.65│ 110.88│ 77.09│ 245.44│ 57.72│ 101.15│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ 0.0700│ 0.0600│ 0.1100│ 0.0700│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0576│ 0.0800│ 0.0581│ 0.0500│ 0.0097│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0573│ 0.0737│ 0.0582│ 0.1107│ 0.0692│ 0.0522│
│每股资本公积金(元) │ 2.1900│ 2.1900│ 2.1902│ 2.1902│ 2.1902│ 2.1902│
│每股未分配利润(元) │ -1.4068│ -1.3516│ -1.3671│ -1.4253│ -1.4568│ -1.4357│
│每股净资产(元) │ 1.8767│ 1.9310│ 1.9151│ 1.8561│ 1.8128│ 1.8313│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1070│ 0.0817│ 0.0449│ 0.2718│ 0.0399│ 0.0528│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.79│ 1.70│ 1.57│ 1.53│ 1.54│ 2.03│
│速动比率 │ 1.22│ 1.29│ 1.17│ 1.08│ 0.96│ 1.44│
│资产负债比率(%) │ 49.73│ 51.03│ 53.47│ 58.03│ 57.85│ 47.64│
│产权比率 │ 1.01│ 1.07│ 1.18│ 1.42│ 1.41│ 0.93│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.15│ 0.26│ 0.24│ 0.13│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.79│ 1.95│ 1.90│ 1.70│ 1.65│ 1.80│
│速动比率 │ 1.22│ 1.43│ 1.40│ 1.29│ 1.16│ 1.34│
│资产负债比率(%) │ 49.73│ 45.74│ 46.67│ 51.03│ 52.18│ 47.47│
│产权比率 │ 1.01│ 0.86│ 0.90│ 1.07│ 1.12│ 0.93│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.06│ 0.03│ 0.15│ 0.02│ 0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.16│ 6.46│ 6.26│ 7.62│ 9.71│ 8.38│
│存货周转率 │ 2.64│ 3.88│ 3.34│ 2.74│ 3.57│ 4.18│
│流动资产周转率 │ 1.01│ 1.45│ 1.39│ 1.42│ 1.45│ 1.50│
│固定资产周转率 │ 4.75│ 6.32│ 5.67│ 5.28│ 5.89│ 7.27│
│总资产周转率 │ 0.78│ 1.10│ 1.04│ 1.03│ 1.08│ 1.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.16│ 3.20│ 1.91│ 6.46│ 3.96│ 3.21│
│存货周转率 │ 2.64│ 2.06│ 1.13│ 3.88│ 2.53│ 1.77│
│流动资产周转率 │ 1.01│ 0.73│ 0.40│ 1.45│ 1.01│ 0.68│
│固定资产周转率 │ 4.75│ 3.26│ 1.80│ 6.32│ 4.34│ 2.76│
│总资产周转率 │ 0.78│ 0.56│ 0.31│ 1.10│ 0.76│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 3.05│ 5.97│ 5.30│ 2.24│ -74.92│ -24.99│
│销售毛利率 │ 27.66│ 33.87│ 33.91│ 34.91│ 19.72│ 20.75│
│营业利润率 │ 2.69│ 3.66│ 2.01│ 1.67│ -23.24│ -10.28│
│销售净利率 │ 1.96│ 2.67│ 2.35│ 0.91│ -23.79│ -10.28│
│总资产净利率 │ 1.54│ 2.95│ 2.44│ 0.94│ -25.64│ -12.14│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.05│ 3.82│ 3.04│ 5.97│ 3.82│ 2.85│
│销售毛利率 │ 27.66│ 28.50│ 30.11│ 33.87│ 30.36│ 33.82│
│营业利润率 │ 2.69│ 4.38│ 6.07│ 3.66│ 3.44│ 3.87│
│销售净利率 │ 1.96│ 3.66│ 5.20│ 2.67│ 2.39│ 2.80│
│总资产净利率 │ 1.54│ 2.03│ 1.60│ 2.95│ 1.83│ 1.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.18│ 3.33│ -0.41│ -18.99│ -25.60│ -9.36│
│营业利润增长率 │ -20.99│ 87.75│ 20.05│ 105.82│ -68.15│ -14.43│
│净利润增长率 │ -17.16│ 17.66│ 150.76│ 103.05│ -71.43│ -3.54│
│净资产增长率 │ 1.11│ 4.44│ 5.89│ 2.31│ -42.83│ -20.15│
│总资产增长率 │ -1.71│ -0.73│ -4.86│ 2.63│ -28.12│ -9.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.18│ 9.57│ 6.58│ 3.33│ 3.90│ -3.41│
│营业利润增长率 │ -20.99│ 24.15│ 30.05│ 87.75│ 18.97│ -15.10│
│净利润增长率 │ -17.16│ 41.07│ 36.33│ 17.66│ -22.15│ -47.04│
│净资产增长率 │ 1.11│ 4.03│ 3.18│ 4.44│ 2.00│ 3.04│
│总资产增长率 │ -1.71│ -6.24│ -5.21│ -0.73│ -0.79│ -8.74│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期偿还到期借│ 30919.24│ 46567.32│ -33.60│
│ │款 │ │ │ │
│应收票据 │报告期银行承兑汇│ 235.14│ 1008.27│ -76.68│
│ │票减少 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末无用以背│ ---│ 165.69│ -100.00│
│ │书结算货款的应收│ │ │ │
│ │票据 │ │ │ │
│预付款项 │报告期部分出口业│ 15547.18│ 10834.03│ 43.50│
│ │务尚未结算 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期收到出口退│ 3681.97│ 6614.85│ -44.34│
│ │税款 │ │ │ │
│存货 │报告期投产产品入│ 39913.60│ 30202.75│ 32.15│
│ │库 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期应收退货成│ 2981.78│ 2218.10│ 34.43│
│ │本增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期待摊销装修│ 181.54│ 282.72│ -35.79│
│ │费余额下降 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期预付工程款│ 206.57│ 132.58│ 55.81│
│产 │增加 │ │ │ │
│短期借款 │报告期偿还到期贷│ 12007.15│ 18011.94│ -33.34│
│ │款 │ │ │ │
│应付票据 │报告期以银票结算│ 3576.00│ 150.00│ 2284.00│
│ │货款增加 │ │ │ │
│预收款项 │报告期预收租金减│ 164.05│ 247.43│ -33.70│
│ │少 │ │ │ │
│合同负债 │报告期预收货款增│ 14917.04│ 10877.91│ 37.13│
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期支付上年计│ 1346.67│ 2368.00│ -43.13│
│ │提奖金 │ │ │ │
│应交税费 │报告期缴纳税费 │ 1270.95│ 1827.44│ -30.45│
│租赁负债 │报告期线下门店租│ 4154.21│ 2751.68│ 50.97│
│ │赁负债有所增加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期贷款下降利│ 56.56│ 635.47│ -91.10│
│ │息减少，及汇兑损│ │ │ │
│ │失减少 │ │ │ │
│其他收益 │报告期与日常业务│ 1370.06│ 383.85│ 256.93│
│ │相关的政府补助增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期应收款项按│ 469.34│ -583.84│ 180.39│
│ │账龄计提的坏账准│ │ │ │
│ │备转回 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期计提存货跌│ -56.34│ -0.76│ -7322.49│
│ │价准备 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期使用权资产│ -2.84│ 2889.73│ -100.10│
│ │处置有所损失，上│ │ │ │
│ │年同期有不动产动│ │ │ │
│ │迁补偿收益 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期违约金收入│ 118.56│ 89.56│ 32.37│
│ │增加 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期与日常业务│ 2447.31│ 412.84│ 492.80│
│司股东的扣除│相关的政府补助增│ │ │ │
│非经常性损益│加 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期投产产品│ -4545.39│ 1696.80│ -367.88│
│的现金流量净│结算货款同比增加│ │ │ │
│额 │，及一次性收益现│ │ │ │
│ │金流入减少 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期购建固定资│ -387.60│ -64.97│ -496.56│
│的现金流量净│产和处置收入减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期控制融资规│ -10201.18│ -17230.74│ 40.80│
│的现金流量净│模持续偿还到期借│ │ │ │
│额 │款 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│报告期末无用以背│ 0.00│ 165.69│ -100.00│
│ │书贴现的应收票据│ │ │ │
│预付款项 │报告期部分业务尚│ 16978.14│ 10834.03│ 56.71│
│ │未结算 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期收到出口退│ 3415.09│ 6614.85│ -48.37│
│ │税款 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期待摊销装修│ 190.68│ 282.72│ -32.55│
│ │费余额下降 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期预付工程款│ 239.16│ 132.58│ 80.40│
│产 │增加 │ │ │ │
│短期借款 │报告期偿还到期贷│ 7004.10│ 18011.94│ -61.11│
│ │款 │ │ │ │
│应付票据 │报告期以银票结算│ 5390.00│ 150.00│ 3493.33│
│ │货款增加 │ │ │ │
│预收款项 │报告期末预收租金│ 167.14│ 247.43│ -32.45│
│ │减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期支付上年计│ 1226.70│ 2368.00│ -48.20│
│ │提奖金 │ │ │ │
│应交税费 │报告期缴纳税费 │ 1099.97│ 1827.44│ -39.81│
│租赁负债 │报告期线下门店租│ 4046.99│ 2751.68│ 47.07│
│ │赁负债有所增加 │ │ │ │
│递延收益 │报告期递延确认的│ 10.00│ 58.00│ -82.76│
│ │政府补助结转 │ │ │ │
│营业收入 │报告期品牌销售及│ 88865.47│ 81106.40│ 9.57│
│ │外贸业务均有所增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│营业成本 │报告期营业收入增│ 63536.72│ 53675.40│ 18.37│
│ │加，营业成本随之│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│销售费用 │报告期市场营销费│ 18152.01│ 19710.34│ -7.91│
│ │用和渠道费用同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│管理费用 │报告期管理人员薪│ 2960.07│ 2724.33│ 8.65│
│ │酬和折旧摊销有所│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期贷款利息下│ 95.49│ 513.40│ -81.40│
│ │降和汇兑损失减少│ │ │ │
│研发费用 │报告期研发人员薪│ 833.70│ 742.84│ 12.23│
│ │酬支出增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售净回笼│ 3471.94│ 2245.26│ 54.63│
│的现金流量净│资金及收到的退税│ │ │ │
│额 │款增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期购建固定资│ -252.80│ -64.85│ -289.84│
│的现金流量净│产等资产 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期控制融资规│ -12637.80│ -9924.14│ -27.34│
│的现金流量净│模并偿还到期借款│ │ │ │
│额 │，收购少数股权支│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期收到与日常│ 1370.06│ 262.08│ 422.77│
│ │业务相关的政府补│ │ │ │
│ │助 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期应收款项下│ 536.04│ -8.44│ 6452.34│
│ │降按账龄计提的坏│ │ │ │
│ │账准备转回 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期计提存货跌│ -56.06│ 0.00│ ---│
│ │价准备 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期使用权资产│ -2.54│ 132.71│ -101.91│
│ │处置有所损失，上│ │ │ │
│ │年同期有不动产动│ │ │ │
│ │迁补偿收益 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期违约金收入│ 41.30│ 32.76│ 26.08│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期滞纳金支出│ 148.72│ 123.40│ 20.52│
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30919.24│ 46567.32│ 48328.54│ 43092.73│ 35350.41│ 39177.45│
│存货 │ 39913.60│ 30202.75│ 32115.07│ 37934.80│ 46459.25│ 52233.55│
│应收票据及应收账款 │ 32353.14│ 30460.37│ 27848.45│ 30128.09│ 17560.30│ 27968.82│
│合同资产 │ 319.55│ 208.04│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 15547.18│ 10834.03│ 9356.78│ 9003.63│ 10184.07│ 46321.10│
│其他应收款 │ 3681.97│ 6614.85│ 4875.09│ 4168.88│ 8171.40│ 12196.19│
│流动资产合计 │ 125716.46│ 127271.16│ 125166.05│ 128723.03│ 122140.58│ 181133.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 26150.11│ 27822.10│ 30025.89│ 32453.64│ 34926.79│ 39611.65│
│在建工程 │ 7.97│ ---│ 68.24│ 58.48│ 1034.92│ 1122.76│
│无形资产 │ 2724.22│ 3096.72│ 3427.07│ 3958.37│ 3092.96│ 2613.94│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 36523.24│ 37791.08│ 41117.59│ 46045.63│ 48147.48│ 55769.96│
│资产总计 │ 162239.71│ 165062.25│ 166283.64│ 174768.66│ 170288.07│ 236903.11│
│应付票据及应付账款 │ 30139.71│ 31566.77│ 26716.60│ 28679.09│ 12970.37│ 16110.69│
│预收款项 │ 164.05│ 247.43│ 273.54│ 447.08│ 296.34│ 111.44│
│合同负债 │ 14917.04│ 10877.91│ 10115.09│ 8767.91│ 13995.92│ 13609.99│
│流动负债 │ 70117.83│ 75054.19│ 79554.11│ 84324.17│ 79093.32│ 89357.29│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 5855.26│ 8000.00│ 10000.00│
│长期应付款 │ 5706.95│ 5706.95│ 5706.95│ 5706.95│ 5706.95│ 5706.95│
│非流动负债 │ 10567.17│ 9177.88│ 9361.61│ 17094.37│ 19411.45│ 23509.55│
│负债合计 │ 80684.99│ 84232.08│ 88915.73│ 101418.54│ 98504.77│ 112866.84│
│实收资本 │ 42486.16│ 42486.16│ 42486.16│ 42486.16│ 42486.16│ 42486.16│
│资本公积金 │ 93044.79│ 93052.08│ 93052.08│ 93052.08│ 93052.08│ 93052.08│
│盈余公积 │ 3198.05│ 3198.05│ 2768.42│ 2567.33│ 2478.48│ 2442.38│
│未分配利润 │ -59767.75│ -60557.50│ -63218.15│ -66506.41│ -68012.35│ -15758.02│
│少数股东权益 │ 1818.92│ 1969.49│ 1860.17│ 2042.05│ 2087.50│ 2137.24│
│归属母公司权益 │ 79735.79│ 78860.68│ 75507.74│ 71308.08│ 69695.79│ 121899.04│
│股东权益合计 │ 81554.71│ 80830.17│ 77367.91│ 73350.13│ 71783.29│ 124036.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30919.24│ 36731.54│ 40472.11│ 46567.32│ 32638.25│ 41054.35│
│存货 │ 39913.60│ 31513.55│ 31161.04│ 30202.75│ 37497.57│ 28431.46│
│应收票据及应收账款 │ 32353.14│ 26389.56│ 22911.71│ 30460.37│ 37041.28│ 23565.79│
│合同资产 │ 319.55│ 305.70│ 282.78│ 208.04│ 37.19│ ---│
│预付款项 │ 15547.18│ 16978.14│ 16090.04│ 10834.03│ 11087.10│ 12594.38│
│其他应收款 │ 3681.97│ 3415.09│ 4736.25│ 6614.85│ 4375.66│ 3614.84│
│流动资产合计 │ 125716.46│ 117695.78│ 118404.21│ 127271.16│ 125525.77│ 111779.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 26150.11│ 26703.89│ 27248.45│ 27822.10│ 28362.02│ 28803.34│
│在建工程 │ 7.97│ 8.00│ ---│ ---│ 37.97│ 37.97│
│无形资产 │ 2724.22│ 2786.88│ 2961.54│ 3096.72│ 3110.49│ 3086.93│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 36523.24│ 37071.85│ 38058.83│ 37791.08│ 39441.43│ 39970.04│
│资产总计 │ 162239.71│ 154767.63│ 156463.04│ 165062.25│ 164967.19│ 151749.22│
│应付票据及应付账款 │ 30139.71│ 28565.45│ 27821.83│ 31566.77│ 37576.79│ 21164.91│
│预收款项 │ 164.05│ 167.14│ 170.24│ 247.43│ 176.43│ 179.52│
│合同负债 │ 14917.04│ 12476.86│ 10126.76│ 10877.91│ 10299.56│ 8890.91│
│流动负债 │ 70117.83│ 60371.63│ 62240.39│ 75054.19│ 76080.17│ 62137.22│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 5706.95│ 5706.95│ 5706.95│ 5706.95│ 5706.95│ 5706.95│
│非流动负债 │ 10567.17│ 10415.27│ 10785.00│ 9177.88│ 9992.59│ 9896.70│
│负债合计 │ 80684.99│ 70786.90│ 73025.39│ 84232.08│ 86072.75│ 72033.92│
│实收资本 │ 42486.16│ 42486.16│ 42486.16│ 42486.16│ 42486.16│ 42486.16│
│资本公积金 │ 93044.79│ 93044.79│ 93052.08│ 93052.08│ 93052.08│ 93052.08│
│盈余公积 │ 3198.05│ 3198.05│ 3198.05│ 3198.05│ 2768.42│ 2768.42│
│未分配利润 │ -59767.75│ -57426.13│ -58082.81│ -60557.50│ -61893.54│ -60998.40│
│少数股东权益 │ 1818.92│ 1941.79│ 2071.61│ 1969.49│ 1874.38│ 1911.86│
│归属母公司权益 │ 79735.79│ 82038.95│ 81366.04│ 78860.68│ 77020.06│ 77803.43│
│股东权益合计 │ 81554.71│ 83980.74│ 83437.65│ 80830.17│ 78894.44│ 79715.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 128057.87│ 182925.20│ 177036.23│ 177766.42│ 219436.22│ 294949.93│
│营业总成本 │ 126398.99│ 178316.76│ 173708.28│ 174453.83│ 247275.55│ 317063.62│
│营业税金及附加 │ 1670.48│ 2078.04│ 1951.04│ 1820.77│ 1487.56│ 1546.52│
│销售费用 │ 26341.35│ 45673.30│ 44670.47│ 46532.78│ 53275.88│ 61344.49│
│财务费用 │ 56.56│ 829.16│ 887.54│ 731.88│ 3272.45│ 2338.45│
│管理费用 │ 4439.36│ 7211.63│ 7306.12│ 7637.85│ 10051.73│ 13996.77│
│资产减值损失 │ -56.34│ -1520.76│ -1531.11│ -968.61│ -25324.17│ -8207.35│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 10.71│ 1944.16│
│营业利润 │ 3439.09│ 6686.47│ 3561.35│ 2966.62│ -50987.55│ -30321.78│
│营业外收入 │ 118.56│ 135.30│ 1311.69│ 130.80│ 168.18│ 816.86│
│营业外支出 │ 161.67│ 171.43│ 94.59│ 531.78│ 491.08│ 44.13│
│利润总额 │ 3395.97│ 6650.34│ 4778.44│ 2565.64│ -51310.45│ -29549.05│
│所得税 │ 883.79│ 1764.76│ 621.51│ 943.82│ 895.79│ 772.42│
│净利润 │ 2512.18│ 4885.58│ 4156.93│ 1621.82│ -52206.24│ -30321.48│
│归属母公司净利润 │ 2435.22│ 4705.32│ 3999.18│ 1594.80│ -52218.23│ -30459.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 128057.87│ 88865.47│ 49549.46│ 182925.20│ 126568.79│ 81106.40│
│营业总成本 │ 126398.99│ 86816.54│ 47365.69│ 178316.76│ 124905.26│ 78354.34│
│营业税金及附加 │ 1670.48│ 1238.55│ 507.89│ 2078.04│ 1476.22│ 988.03│
│销售费用 │ 26341.35│ 18152.01│ 10612.17│ 45673.30│ 28143.50│ 19710.34│
│财务费用 │ 56.56│ 95.49│ -96.34│ 829.16│ 635.47│ 513.40│
│管理费用 │ 4439.36│ 2960.07│ 1294.50│ 7211.63│ 5366.93│ 2724.33│
│资产减值损失 │ -56.34│ -56.06│ -1.53│ -1520.76│ -0.76│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 3439.09│ 3896.43│ 3005.17│ 6686.47│ 4352.51│ 3138.41│
│营业外收入 │ 118.56│ 41.30│ 20.27│ 135.30│ 89.56│ 32.76│
│营业外支出 │ 161.67│ 148.72│ 16.37│ 171.43│ 136.23│ 123.40│
│利润总额 │ 3395.97│ 3789.01│ 3009.07│ 6650.34│ 4305.84│ 3047.77│
│所得税 │ 883.79│ 538.64│ 432.26│ 1764.76│ 1281.05│ 776.32│
│净利润 │ 2512.18│ 3250.37│ 2576.81│ 4885.58│ 3024.79│ 2271.44│
│归属母公司净利润 │ 2435.22│ 3131.37│ 2474.69│ 4705.32│ 2939.64│ 2219.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 183236.12│ 285084.06│ 277176.08│ 273076.92│ 364423.44│ 379187.11│
│经营活动现金流出 │ 187781.51│ 273535.34│ 256789.59│ 252706.03│ 354058.93│ 371638.73│
│经营活动现金流量净额│ -4545.39│ 11548.72│ 20386.49│ 20370.88│ 10364.51│ 7548.38│
│投资活动现金流入 │ 0.16│ 3076.95│ 199.42│ 655.41│ 397.51│ 2177.05│
│投资活动现金流出 │ 387.76│ 402.08│ 1122.13│ 1281.94│ 1182.67│ 2760.89│
│投资活动现金流量净额│ -387.60│ 2674.87│ -922.71│ -626.52│ -785.16│ -583.84│
│筹资活动现金流入 │ 8000.00│ 18000.00│ 23000.00│ 39500.00│ 43485.56│ 80397.64│
│筹资活动现金流出 │ 18201.18│ 33901.71│ 37463.55│ 52010.42│ 56756.12│ 86441.63│
│筹资活动现金流量净额│ -10201.18│ -15901.71│ -14463.55│ -12510.42│ -13270.56│ -6043.99│
│汇率变动对现金的影响│ -315.07│ -207.67│ 228.29│ 770.74│ 199.15│ -99.23│
│现金及等价物净增加额│ -15449.24│ -1885.79│ 5228.52│ 8004.68│ -3492.06│ 821.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 183236.12│ 127339.18│ 68297.87│ 285084.06│ 163430.74│ 114048.59│
│经营活动现金流出 │ 187781.51│ 123867.24│ 66390.14│ 273535.34│ 161733.94│ 111803.34│
│经营活动现金流量净额│ -4545.39│ 3471.94│ 1907.73│ 11548.72│ 1696.80│ 2245.26│
│投资活动现金流入 │ 0.16│ ---│ ---│ 3076.95│ 222.83│ 10.91│
│投资活动现金流出 │ 387.76│ 252.80│ 63.88│ 402.08│ 287.81│ 75.75│
│投资活动现金流量净额│ -387.60│ -252.80│ -63.88│ 2674.87│ -64.97│ -64.85│
│筹资活动现金流入 │ 8000.00│ 2000.00│ 3000.00│ 18000.00│ 22706.95│ 13706.95│
│筹资活动现金流出 │ 18201.18│ 14637.80│ 10658.13│ 33901.71│ 39937.69│ 23631.09│
│筹资活动现金流量净额│ -10201.18│ -12637.80│ -7658.13│ -15901.71│ -17230.74│ -9924.14│
│汇率变动对现金的影响│ -315.07│ -231.29│ -111.98│ -207.67│ -80.54│ -6.94│
│现金及等价物净增加额│ -15449.24│ -9649.94│ -5926.25│ -1885.79│ -15679.45│ -7750.68│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 46490.14│ 25.41│ 1815.21│ 38.58│
│二季报 │ 34616.26│ 18.92│ 404.54│ 8.60│
│三季报 │ 45462.39│ 24.85│ 719.89│ 15.30│
│四季报 │ 56356.41│ 30.81│ 1765.68│ 37.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 46301.20│ 26.15│ 1872.45│ 46.82│
│二季报 │ 37667.21│ 21.28│ 2319.14│ 57.99│
│三季报 │ 37850.30│ 21.38│ -415.44│ -10.39│
│四季报 │ 55217.53│ 31.19│ 223.03│ 5.58│
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