财务分析☆ ◇600635 大众公用 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 30338.89│ 41517.11│ 23314.90│ 21254.42│ -33259.11│ 30335.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 23314.90│ 21254.42│ -33259.11│ 30335.62│
│净利润增长率(%) │ -41.63│ 78.07│ 9.69│ 163.91│ -209.64│ -41.12│
│扣非净利润(万) │ 28072.67│ 18028.18│ 20657.05│ 52065.03│ 29783.10│ 34286.48│
│营业总收(未调整:万) │ 491263.66│ 611337.63│ 633581.04│ 640495.71│ 585356.18│ 553706.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 633581.04│ 640495.71│ 585356.18│ 553706.77│
│总营收同比增长率(%) │ 5.44│ -3.51│ -1.08│ 9.42│ 5.72│ 12.76│
│加权净资产收益率(%) │ 3.41│ 4.77│ 2.78│ 2.57│ -3.96│ 3.52│
│资产负债比率(%) │ 55.28│ 55.13│ 56.33│ 57.36│ 59.39│ 58.40│
│净利润现金含量(%) │ 184.72│ 261.90│ 173.93│ 324.56│ -125.51│ 222.27│
│基本每股收益(元) │ 0.1028│ 0.1400│ 0.0800│ 0.0700│ -0.1100│ 0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0951│ 0.0611│ 0.0700│ 0.1763│ 0.1009│ 0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1028│ 0.1406│ 0.0790│ 0.0720│ -0.1126│ 0.1027│
│每股资本公积金(元) │ 0.4298│ 0.4290│ 0.4332│ 0.4322│ 0.4326│ 0.4359│
│每股未分配利润(元) │ 1.3211│ 1.2683│ 1.1773│ 1.1407│ 1.1044│ 1.2729│
│每股净资产(元) │ 3.0196│ 3.0104│ 2.8951│ 2.8177│ 2.7898│ 2.9520│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1898│ 0.3683│ 0.1374│ 0.2336│ 0.1414│ 0.2284│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 30338.89│ 24958.86│ 5082.53│ 41517.11│ 51977.14│ 33301.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 51977.14│ 33301.82│
│净利润增长率(%) │ -41.63│ -25.05│ -73.82│ 78.07│ 205.14│ 172.62│
│扣非净利润(万) │ 28072.67│ 24494.68│ 8079.13│ 18028.18│ 30941.38│ 26469.05│
│营业总收(未调整:万) │ 491263.66│ 362758.82│ 210824.35│ 611337.63│ 465911.79│ 347577.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 465911.79│ 347577.19│
│总营收同比增长率(%) │ 5.44│ 4.37│ 0.44│ -3.51│ -2.71│ -5.80│
│加权净资产收益率(%) │ 3.41│ 2.80│ 0.57│ 4.77│ 5.90│ 3.82│
│资产负债比率(%) │ 55.28│ 55.55│ 55.30│ 55.13│ 54.06│ 54.59│
│净利润现金含量(%) │ 184.72│ 165.02│ 721.34│ 261.90│ 181.58│ 228.41│
│基本每股收益(元) │ 0.1028│ 0.0845│ 0.0200│ 0.1400│ 0.1760│ 0.1128│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0951│ 0.0830│ 0.0274│ 0.0611│ 0.1048│ 0.0897│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1028│ 0.0845│ 0.0172│ 0.1406│ 0.1760│ 0.1128│
│每股资本公积金(元) │ 0.4298│ 0.4297│ 0.4291│ 0.4290│ 0.4286│ 0.4284│
│每股未分配利润(元) │ 1.3211│ 1.3029│ 1.2855│ 1.2683│ 1.3173│ 1.2541│
│每股净资产(元) │ 3.0196│ 3.0182│ 3.0104│ 3.0104│ 3.0724│ 3.0140│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1898│ 0.1395│ 0.1242│ 0.3683│ 0.3197│ 0.2576│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.68│ 0.67│ 0.70│ 0.64│ 0.59│ 0.66│
│速动比率 │ 0.66│ 0.64│ 0.66│ 0.60│ 0.56│ 0.61│
│资产负债比率(%) │ 55.28│ 55.13│ 56.33│ 57.36│ 59.39│ 58.40│
│产权比率 │ 1.47│ 1.44│ 1.51│ 1.57│ 1.70│ 1.61│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.14│ 0.05│ 0.08│ 0.04│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.68│ 0.72│ 0.78│ 0.67│ 0.69│ 0.68│
│速动比率 │ 0.66│ 0.70│ 0.75│ 0.64│ 0.66│ 0.65│
│资产负债比率(%) │ 55.28│ 55.55│ 55.30│ 55.13│ 54.06│ 54.59│
│产权比率 │ 1.47│ 1.48│ 1.46│ 1.44│ 1.38│ 1.41│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.05│ 0.05│ 0.14│ 0.12│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.21│ 10.26│ 11.77│ 14.19│ 6.92│ 6.26│
│存货周转率 │ 18.48│ 19.10│ 18.77│ 17.10│ 13.92│ 12.51│
│流动资产周转率 │ 0.91│ 1.11│ 1.13│ 1.16│ 1.07│ 1.04│
│固定资产周转率 │ 0.84│ 1.13│ 1.22│ 1.26│ 1.15│ 1.11│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.26│ 0.28│ 0.28│ 0.25│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.21│ 7.02│ 3.43│ 10.26│ 8.62│ 6.37│
│存货周转率 │ 18.48│ 12.66│ 6.64│ 19.10│ 14.54│ 10.38│
│流动资产周转率 │ 0.91│ 0.66│ 0.37│ 1.11│ 0.84│ 0.61│
│固定资产周转率 │ 0.84│ 0.62│ 0.37│ 1.13│ 0.88│ 0.66│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.15│ 0.09│ 0.26│ 0.20│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.40│ 4.67│ 2.73│ 2.55│ -4.04│ 3.48│
│销售毛利率 │ 17.64│ 14.19│ 14.03│ 14.35│ 13.07│ 15.07│
│营业利润率 │ 11.99│ 9.84│ 6.87│ 6.39│ -5.21│ 8.99│
│销售净利率 │ 9.28│ 8.34│ 5.26│ 4.82│ -4.40│ 7.24│
│总资产净利率 │ 1.91│ 2.17│ 1.43│ 1.31│ -1.07│ 1.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.40│ 2.80│ 0.57│ 4.67│ 5.73│ 3.74│
│销售毛利率 │ 17.64│ 18.34│ 14.18│ 14.19│ 18.60│ 19.21│
│营业利润率 │ 11.99│ 13.48│ 7.24│ 9.84│ 15.74│ 14.83│
│销售净利率 │ 9.28│ 10.68│ 5.06│ 8.34│ 13.63│ 12.42│
│总资产净利率 │ 1.91│ 1.62│ 0.45│ 2.17│ 2.72│ 1.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.44│ -3.51│ -1.08│ 9.42│ 5.72│ 12.76│
│营业利润增长率 │ -19.90│ 38.18│ 6.50│ 234.05│ -161.70│ -38.16│
│净利润增长率 │ -41.63│ 78.07│ 9.69│ 163.91│ -209.64│ -41.12│
│净资产增长率 │ 0.31│ 3.98│ 2.75│ 1.00│ -5.50│ 0.84│
│总资产增长率 │ 1.57│ 1.19│ 0.68│ -3.17│ -2.04│ 1.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.44│ 4.37│ 0.44│ -3.51│ -2.71│ -5.80│
│营业利润增长率 │ -19.90│ -5.31│ -46.59│ 38.18│ 92.04│ 55.88│
│净利润增长率 │ -41.63│ -25.05│ -73.82│ 78.07│ 205.14│ 172.62│
│净资产增长率 │ 0.31│ 0.26│ 0.00│ 3.98│ 6.12│ 4.11│
│总资产增长率 │ 1.57│ 2.03│ 0.96│ 1.19│ 0.77│ 0.18│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│公司主营业务保持│ 30338.89│ 51977.14│ -41.63│
│司股东的净利│稳定，投资收益中│ │ │ │
│润 │可享有的权益法公│ │ │ │
│ │司收益较上年同期│ │ │ │
│ │减少，持有的金融│ │ │ │
│ │资产公允价值变动│ │ │ │
│ │收益较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│子公司支付采购款│ 56043.16│ 94382.13│ -40.62│
│的现金流量净│项的现金流较上年│ │ │ │
│额 │同期增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 262026.70│ 299185.83│ -12.42│
│交易性金融资│本报告期末公司委│ 91655.51│ 11789.70│ 677.42│
│产 │托理财金额较上年│ │ │ │
│ │末增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 45777.83│ 56095.75│ -18.39│
│其他应收款 │本报告期末公司应│ 4856.98│ 1662.23│ 192.20│
│ │收股利较上年末增│ │ │ │
│ │加4,429.76万元（│ │ │ │
│ │上述应收股利均已│ │ │ │
│ │于2026年7月收到 │ │ │ │
│ │）；上年末的应收│ │ │ │
│ │房屋动迁款1,341.│ │ │ │
│ │75万元已于本报告│ │ │ │
│ │期内收到 │ │ │ │
│存货 │--- │ 19421.77│ 26705.33│ -27.27│
│投资性房地产│--- │ 22398.51│ 22720.54│ -1.42│
│长期股权投资│--- │ 718837.96│ 794018.45│ -9.47│
│固定资产 │--- │ 601352.10│ 562509.42│ 6.91│
│在建工程 │--- │ 29716.82│ 28054.10│ 5.93│
│使用权资产 │--- │ 2171.25│ 2439.49│ -11.00│
│其他非流动资│上年末的投资预付│ 557.94│ 3579.67│ -84.41│
│产 │款在本报告期转至│ │ │ │
│ │“其他非流动金融│ │ │ │
│ │资产”核算 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 243746.71│ 247563.32│ -1.54│
│合同负债 │--- │ 68547.52│ 71338.93│ -3.91│
│应交税费 │本报告期末公司应│ 7431.08│ 4860.24│ 52.90│
│ │交企业所得税较上│ │ │ │
│ │年末增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期末公司应│ 57620.68│ 35675.96│ 61.51│
│ │付股利1.50亿元，│ │ │ │
│ │而上年末无此款项│ │ │ │
│ │。上述应付股利已│ │ │ │
│ │于2026年8月支付 │ │ │ │
│ │完毕 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期子公司大│ 92058.89│ 64551.07│ 42.61│
│ │众融资租赁项目投│ │ │ │
│ │放规模增加，长期│ │ │ │
│ │借款较上年末增加│ │ │ │
│ │2.36亿元 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 1669.85│ 1518.90│ 9.94│
│营业收入 │--- │ 357429.04│ 343274.73│ 4.12│
│营业成本 │--- │ 291868.49│ 277348.31│ 5.24│
│销售费用 │--- │ 13596.29│ 12224.97│ 11.22│
│管理费用 │--- │ 20525.00│ 18914.77│ 8.51│
│财务费用 │1、本报告期汇兑 │ 11083.28│ 8114.56│ 36.59│
│ │损失较上年同期增│ │ │ │
│ │加4,258.60万元；│ │ │ │
│ │2、利息费用较上 │ │ │ │
│ │年同期减少1,948.│ │ │ │
│ │28万元，利息收入│ │ │ │
│ │较上年同期减少65│ │ │ │
│ │9.91万元 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 23.11│ 23.11│ 0.00│
│经营活动产生│1、本报告期子公 │ 41186.66│ 76063.99│ -45.85│
│的现金流量净│司上海大众燃气销│ │ │ │
│额 │售及采购天然气取│ │ │ │
│ │得的净现金流较上│ │ │ │
│ │年同期减少，使得│ │ │ │
│ │其经营活动产生的│ │ │ │
│ │现金流量净额较上│ │ │ │
│ │年同期减少42,252│ │ │ │
│ │.94万元；2、本报│ │ │ │
│ │告期子公司大众嘉│ │ │ │
│ │定收到的污水处理│ │ │ │
│ │款、污泥处置款较│ │ │ │
│ │上年同期增加，使│ │ │ │
│ │得其经营活动产生│ │ │ │
│ │的现金流量净额较│ │ │ │
│ │上年同期增加8,25│ │ │ │
│ │0.16万元 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期子公司大│ -85595.82│ -29849.03│ -186.76│
│的现金流量净│众融资租赁投放租│ │ │ │
│额 │赁项目的净现金流│ │ │ │
│ │出较上年同期增加│ │ │ │
│ │44,618.64万元 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期公司取得│ 11119.33│ -58088.90│ 119.14│
│的现金流量净│借款收到的现金减│ │ │ │
│额 │去偿还债务支付的│ │ │ │
│ │现金后的净现金流│ │ │ │
│ │较上年同期增加65│ │ │ │
│ │,321.09万元 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 243391.68│ 299185.83│ 341187.67│ 321630.63│ 300076.21│ 204260.76│
│存货 │ 16374.39│ 26705.33│ 27411.16│ 29838.97│ 33307.04│ 38737.16│
│应收票据及应收账款 │ 38572.62│ 56104.40│ 61299.70│ 44931.83│ 44039.26│ 122679.26│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3584.13│ 4861.04│ 5694.79│ 7090.47│ 5631.44│ 3913.05│
│其他应收款 │ 516.81│ 1662.23│ 1752.77│ 720.05│ 19198.64│ 1026.20│
│流动资产合计 │ 549682.77│ 528588.48│ 574512.41│ 543588.20│ 557314.86│ 541336.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 755878.12│ 794018.45│ 740769.92│ 724444.21│ 723545.18│ 734499.56│
│固定资产净额 │ 609904.36│ 562509.42│ 521780.96│ 513446.61│ 507255.70│ 508534.98│
│在建工程 │ 30208.43│ 28054.10│ 32102.99│ 16212.64│ 16830.76│ 16432.74│
│无形资产 │ 14513.94│ 14544.39│ 17602.20│ 18600.80│ 19583.75│ 21276.68│
│商誉 │ ---│ ---│ 1273.69│ 1273.69│ 1273.69│ 1273.69│
│非流动资产合计 │ 1813167.19│ 1797632.17│ 1724402.85│ 1739883.23│ 1800982.72│ 1866158.32│
│资产总计 │ 2362849.96│ 2326220.66│ 2298915.26│ 2283471.43│ 2358297.58│ 2407494.83│
│应付票据及应付账款 │ 228215.40│ 236399.75│ 184069.96│ 161275.60│ 173255.83│ 160748.67│
│预收款项 │ 3301.92│ 2384.34│ 2469.24│ 2953.65│ 3270.07│ 3426.11│
│合同负债 │ 65995.02│ 71338.93│ 77980.81│ 83287.65│ 77119.32│ 92002.04│
│流动负债 │ 807336.16│ 785950.82│ 825079.80│ 851302.79│ 937573.16│ 825369.64│
│长期借款 │ 91654.97│ 64551.07│ 39314.72│ 33739.42│ 46330.02│ 45469.53│
│长期应付款 │ 13253.46│ 9858.07│ 10579.80│ 8953.09│ 11568.21│ 14332.74│
│非流动负债 │ 498905.29│ 496529.32│ 469789.15│ 458501.10│ 463067.74│ 580505.42│
│负债合计 │ 1306241.45│ 1282480.13│ 1294868.95│ 1309803.89│ 1400640.90│ 1405875.06│
│实收资本 │ 295243.47│ 295243.47│ 295243.47│ 295243.47│ 295243.47│ 295243.47│
│资本公积金 │ 126909.79│ 126670.98│ 127899.45│ 127605.95│ 127736.43│ 128691.51│
│盈余公积 │ 77405.98│ 77405.98│ 73391.12│ 71216.79│ 69485.77│ 67777.78│
│未分配利润 │ 390039.34│ 374462.94│ 347589.96│ 336783.66│ 326076.89│ 375806.86│
│少数股东权益 │ 165097.32│ 154943.08│ 149288.94│ 141771.84│ 133982.28│ 130046.66│
│归属母公司权益 │ 891511.18│ 888797.44│ 854757.37│ 831895.70│ 823674.40│ 871573.11│
│股东权益合计 │ 1056608.51│ 1043740.52│ 1004046.32│ 973667.54│ 957656.68│ 1001619.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 243391.68│ 262026.70│ 330537.15│ 299185.83│ 306949.72│ 328775.31│
│存货 │ 16374.39│ 19421.77│ 27086.31│ 26705.33│ 24039.18│ 26027.38│
│应收票据及应收账款 │ 38572.62│ 45777.83│ 65160.17│ 56104.40│ 45357.43│ 46549.24│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3584.13│ 3524.15│ 5132.86│ 4861.04│ 5770.46│ 5458.37│
│其他应收款 │ 516.81│ 4856.98│ 387.25│ 1662.23│ 672.35│ 2400.66│
│流动资产合计 │ 549682.77│ 574029.31│ 615857.68│ 528588.48│ 538354.99│ 566467.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 755878.12│ 718837.96│ 717584.25│ 794018.45│ 797944.22│ 777710.35│
│固定资产净额 │ 609904.36│ 601352.10│ 569719.90│ 562509.42│ 540871.08│ 532289.78│
│在建工程 │ 30208.43│ 29716.82│ 25072.07│ 28054.10│ 29810.13│ 28187.76│
│无形资产 │ 14513.94│ 14419.74│ 14322.05│ 14544.39│ 15256.85│ 17492.57│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1273.69│ 1273.69│
│非流动资产合计 │ 1813167.19│ 1799475.73│ 1732605.39│ 1797632.17│ 1778185.28│ 1736579.01│
│资产总计 │ 2362849.96│ 2373505.04│ 2348463.07│ 2326220.66│ 2316540.27│ 2303046.00│
│应付票据及应付账款 │ 228215.40│ 230796.17│ 239765.96│ 236399.75│ 194478.84│ 186216.86│
│预收款项 │ 3301.92│ 3065.69│ 2393.52│ 2384.34│ 2299.86│ 2490.41│
│合同负债 │ 65995.02│ 68547.52│ 81924.08│ 71338.93│ 79749.13│ 80976.92│
│流动负债 │ 807336.16│ 797756.49│ 790310.42│ 785950.82│ 778485.68│ 836957.55│
│长期借款 │ 91654.97│ 92058.89│ 85455.53│ 64551.07│ 57588.60│ 45669.82│
│长期应付款 │ 13253.46│ 12689.54│ 11134.67│ 9858.07│ 10627.58│ 9065.33│
│非流动负债 │ 498905.29│ 520768.26│ 508498.61│ 496529.32│ 473901.40│ 420333.62│
│负债合计 │ 1306241.45│ 1318524.75│ 1298809.02│ 1282480.13│ 1252387.08│ 1257291.16│
│实收资本 │ 295243.47│ 295243.47│ 295243.47│ 295243.47│ 295243.47│ 295243.47│
│资本公积金 │ 126909.79│ 126854.52│ 126694.80│ 126670.98│ 126552.07│ 126475.31│
│盈余公积 │ 77405.98│ 77405.98│ 77405.98│ 77405.98│ 73391.12│ 73391.12│
│未分配利润 │ 390039.34│ 384659.41│ 379545.47│ 374462.94│ 388937.95│ 370262.75│
│少数股东权益 │ 165097.32│ 163863.83│ 160857.30│ 154943.08│ 157057.62│ 155881.13│
│归属母公司权益 │ 891511.18│ 891116.45│ 888796.75│ 888797.44│ 907095.56│ 889873.71│
│股东权益合计 │ 1056608.51│ 1054980.28│ 1049654.05│ 1043740.52│ 1064153.19│ 1045754.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 491263.66│ 611337.63│ 633581.04│ 640495.71│ 585356.18│ 553706.77│
│营业总成本 │ 466524.97│ 603727.41│ 626682.58│ 634852.71│ 581988.72│ 563522.40│
│营业税金及附加 │ 1686.50│ 2282.88│ 2401.48│ 2368.32│ 2533.91│ 2676.48│
│销售费用 │ 20739.01│ 19583.54│ 19655.27│ 20328.67│ 19949.90│ 21248.55│
│财务费用 │ 16836.68│ 17405.13│ 16271.58│ 20649.63│ 18882.84│ 34760.82│
│管理费用 │ 29246.77│ 47502.28│ 51118.89│ 51650.62│ 39103.39│ 44696.24│
│资产减值损失 │ -117.70│ -3853.82│ -5.31│ -42.35│ -771.72│ -187.46│
│公允价值变动净收益 │ 5724.68│ -23237.84│ 2453.48│ -34148.34│ -78342.63│ -7656.68│
│投资收益 │ 25513.90│ 71951.03│ 29236.77│ 66091.99│ 48499.74│ 66339.47│
│营业利润 │ 57937.07│ 59286.33│ 42906.26│ 40288.35│ -30053.79│ 48710.92│
│营业外收入 │ 142.42│ 285.31│ 1337.01│ 140.57│ 480.91│ 882.01│
│营业外支出 │ 279.84│ 514.46│ 771.77│ 140.97│ 375.73│ 200.91│
│利润总额 │ 57799.65│ 59057.18│ 43471.49│ 40287.94│ -29948.61│ 49392.02│
│所得税 │ 12959.97│ 8819.23│ 10628.86│ 9924.45│ -4541.73│ 10174.49│
│净利润 │ 44839.69│ 50237.95│ 32842.63│ 30363.49│ -25406.88│ 39217.53│
│归属母公司净利润 │ 30338.89│ 41517.11│ 23314.90│ 21254.42│ -33259.11│ 30335.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 491263.66│ 362758.82│ 210824.35│ 611337.63│ 465911.79│ 347577.19│
│营业总成本 │ 466524.97│ 338318.24│ 197125.19│ 603727.41│ 436929.63│ 317852.56│
│营业税金及附加 │ 1686.50│ 1222.07│ 648.69│ 2282.88│ 1743.51│ 1226.83│
│销售费用 │ 20739.01│ 13596.29│ 6196.21│ 19583.54│ 18968.46│ 12224.97│
│财务费用 │ 16836.68│ 11083.28│ 4321.08│ 17405.13│ 11884.97│ 8114.56│
│管理费用 │ 29246.77│ 20525.00│ 7266.96│ 47502.28│ 30114.01│ 18914.77│
│资产减值损失 │ -117.70│ -117.70│ ---│ -3853.82│ -1998.78│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 5724.68│ 2353.37│ -3087.09│ -23237.84│ -26904.54│ -23718.25│
│投资收益 │ 25513.90│ 20747.42│ 3760.67│ 71951.03│ 69036.67│ 43679.51│
│营业利润 │ 57937.07│ 48198.93│ 15075.07│ 59286.33│ 72326.91│ 50904.27│
│营业外收入 │ 142.42│ 104.05│ 73.05│ 285.31│ 248.76│ 155.46│
│营业外支出 │ 279.84│ 120.77│ 51.05│ 514.46│ 211.36│ 128.65│
│利润总额 │ 57799.65│ 48182.21│ 15097.07│ 59057.18│ 72364.31│ 50931.08│
│所得税 │ 12959.97│ 10004.88│ 4572.41│ 8819.23│ 9708.14│ 8292.50│
│净利润 │ 44839.69│ 38177.34│ 10524.66│ 50237.95│ 62656.17│ 42638.58│
│归属母公司净利润 │ 30338.89│ 24958.86│ 5082.53│ 41517.11│ 51977.14│ 33301.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 559498.78│ 674351.44│ 673728.03│ 720545.66│ 635583.04│ 632748.27│
│经营活动现金流出 │ 503455.62│ 565616.49│ 633175.86│ 651562.39│ 593840.10│ 565322.08│
│经营活动现金流量净额│ 56043.16│ 108734.95│ 40552.17│ 68983.27│ 41742.94│ 67426.19│
│投资活动现金流入 │ 1500414.38│ 454028.93│ 416066.06│ 265680.63│ 564550.50│ 327615.65│
│投资活动现金流出 │ 1607463.50│ 525888.78│ 404757.20│ 225959.07│ 533447.96│ 377008.58│
│投资活动现金流量净额│ -107049.12│ -71859.86│ 11308.86│ 39721.56│ 31102.54│ -49392.93│
│筹资活动现金流入 │ 344983.83│ 538802.37│ 550895.44│ 698567.18│ 698203.67│ 805493.74│
│筹资活动现金流出 │ 344585.66│ 614900.64│ 583639.34│ 785219.34│ 684562.27│ 831636.06│
│筹资活动现金流量净额│ 398.17│ -76098.28│ -32743.90│ -86652.16│ 13641.40│ -26142.32│
│汇率变动对现金的影响│ -4631.92│ -2722.24│ 1461.25│ 1509.42│ 7099.55│ -1993.58│
│现金及等价物净增加额│ -55239.70│ -41945.43│ 20578.38│ 23562.08│ 93586.42│ -10102.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 559498.78│ 407507.24│ 238014.33│ 674351.44│ 547247.06│ 406194.31│
│经营活动现金流出 │ 503455.62│ 366320.59│ 201351.94│ 565616.49│ 452864.93│ 330130.32│
│经营活动现金流量净额│ 56043.16│ 41186.66│ 36662.39│ 108734.95│ 94382.13│ 76063.99│
│投资活动现金流入 │ 1500414.38│ 782572.86│ 284545.86│ 454028.93│ 307380.71│ 198537.54│
│投资活动现金流出 │ 1607463.50│ 868168.68│ 292533.97│ 525888.78│ 356853.71│ 228386.56│
│投资活动现金流量净额│ -107049.12│ -85595.82│ -7988.11│ -71859.86│ -49473.00│ -29849.03│
│筹资活动现金流入 │ 344983.83│ 288728.25│ 197497.82│ 538802.37│ 370637.26│ 198643.48│
│筹资活动现金流出 │ 344585.66│ 277608.91│ 192831.82│ 614900.64│ 448188.77│ 256732.38│
│筹资活动现金流量净额│ 398.17│ 11119.33│ 4666.00│ -76098.28│ -77551.51│ -58088.90│
│汇率变动对现金的影响│ -4631.92│ -3446.17│ -1780.15│ -2722.24│ -1421.15│ -461.53│
│现金及等价物净增加额│ -55239.70│ -36736.00│ 31560.14│ -41945.43│ -34063.52│ -12335.47│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 207765.98│ 34.50│ 19411.85│ 46.76│
│二季报 │ 135508.75│ 22.50│ 13889.96│ 33.46│
│三季报 │ 116349.76│ 19.32│ 18675.33│ 44.98│
│四季报 │ 142682.83│ 23.69│ -10460.03│ -25.19│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 216669.88│ 34.68│ 2768.09│ 11.87│
│二季报 │ 147664.13│ 23.63│ 9447.50│ 40.52│
│三季报 │ 107801.82│ 17.25│ 4818.36│ 20.67│
│四季报 │ 152697.78│ 24.44│ 6280.95│ 26.94│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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