财务分析☆ ◇600638 新黄浦 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 21183.78│ 6760.97│ 8170.85│ 6208.98│ 5647.60│ 10994.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8170.85│ 6208.98│ 5660.26│ 10994.36│
│净利润增长率(%) │ 108.44│ -17.25│ 31.60│ 9.69│ -48.63│ -59.10│
│扣非净利润(万) │ -710.47│ 5400.01│ 6241.79│ 2141.66│ 92.02│ 7549.88│
│营业总收(未调整:万) │ 41291.19│ 252173.66│ 319463.02│ 340751.81│ 472589.77│ 394157.49│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 319463.02│ 340751.81│ 472589.77│ 394157.49│
│总营收同比增长率(%) │ -16.95│ -21.06│ -6.25│ -27.90│ 19.90│ 195.85│
│加权净资产收益率(%) │ 4.56│ 1.50│ 1.83│ 1.41│ 1.29│ 2.53│
│资产负债比率(%) │ 77.53│ 75.96│ 75.22│ 77.17│ 81.30│ 78.90│
│净利润现金含量(%) │ 405.37│ 3180.99│ 18.85│ -460.20│ 5717.60│ 1468.37│
│基本每股收益(元) │ 0.3146│ 0.1004│ 0.1213│ 0.0922│ 0.0841│ 0.1633│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0106│ 0.0802│ 0.0927│ 0.0318│ 0.0014│ 0.1121│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3146│ 0.1004│ 0.1213│ 0.0922│ 0.0839│ 0.1633│
│每股资本公积金(元) │ 1.3396│ 1.3396│ 1.3396│ 1.3404│ 1.3404│ 1.3404│
│每股未分配利润(元) │ 4.1484│ 3.8338│ 3.7724│ 3.6784│ 3.6124│ 3.5861│
│每股净资产(元) │ 7.0537│ 6.7391│ 6.6779│ 6.5797│ 6.5053│ 6.4791│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2752│ 3.1937│ 0.0229│ -0.4243│ 4.7952│ 2.3974│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 21183.78│ 13830.73│ 6760.97│ 13686.11│ 10163.05│ 7758.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10163.05│ 7758.57│
│净利润增长率(%) │ 108.44│ 78.26│ -17.25│ 144.93│ 368.46│ 2123.13│
│扣非净利润(万) │ -710.47│ -2517.45│ 5400.01│ 11306.48│ 7982.89│ 7265.62│
│营业总收(未调整:万) │ 41291.19│ 23665.72│ 252173.66│ 67491.46│ 49718.44│ 27826.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 49718.44│ 27826.08│
│总营收同比增长率(%) │ -16.95│ -14.95│ -21.06│ -53.68│ -0.04│ 28.07│
│加权净资产收益率(%) │ 4.56│ 3.00│ 1.50│ 3.00│ 2.23│ 1.71│
│资产负债比率(%) │ 77.53│ 76.18│ 75.96│ 77.15│ 75.80│ 74.56│
│净利润现金含量(%) │ 405.37│ 235.51│ 3180.99│ 1243.22│ 1295.19│ 173.24│
│基本每股收益(元) │ 0.3146│ 0.2054│ 0.1004│ 0.2032│ 0.1509│ 0.1150│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0106│ -0.0374│ 0.0802│ 0.1679│ 0.1185│ 0.1079│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3146│ 0.2054│ 0.1004│ 0.2032│ 0.1509│ 0.1152│
│每股资本公积金(元) │ 1.3396│ 1.3396│ 1.3396│ 1.3396│ 1.3396│ 1.3396│
│每股未分配利润(元) │ 4.1484│ 4.0392│ 3.8338│ 3.9380│ 3.9227│ 3.8870│
│每股净资产(元) │ 7.0537│ 6.9445│ 6.7391│ 6.8442│ 6.8288│ 6.7931│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2752│ 0.4837│ 3.1937│ 2.5267│ 1.9547│ 0.1996│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.21│ 1.18│ 1.21│ 1.20│ 1.22│ 1.35│
│速动比率 │ 1.15│ 1.11│ 1.02│ 0.86│ 0.78│ 0.73│
│资产负债比率(%) │ 77.53│ 75.96│ 75.22│ 77.17│ 81.30│ 78.90│
│产权比率 │ 3.64│ 3.35│ 3.21│ 3.54│ 4.55│ 3.88│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.18│ 0.00│ -0.02│ 0.22│ 0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.21│ 1.19│ 1.18│ 1.12│ 1.13│ 1.15│
│速动比率 │ 1.15│ 1.13│ 1.11│ 0.96│ 0.97│ 0.97│
│资产负债比率(%) │ 77.53│ 76.18│ 75.96│ 77.15│ 75.80│ 74.56│
│产权比率 │ 3.64│ 3.38│ 3.35│ 3.58│ 3.30│ 3.09│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.03│ 0.18│ 0.13│ 0.11│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 7.74│ 63.01│ 45.36│ 56.93│ 135.52│ 62.43│
│存货周转率 │ 0.22│ 1.20│ 0.77│ 0.47│ 0.52│ 0.38│
│流动资产周转率 │ 0.03│ 0.19│ 0.24│ 0.21│ 0.26│ 0.22│
│固定资产周转率 │ 1.01│ 6.05│ 7.37│ 7.42│ 9.91│ 7.99│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.13│ 0.16│ 0.15│ 0.21│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.74│ 5.25│ 63.01│ 11.11│ 8.62│ 5.26│
│存货周转率 │ 0.22│ 0.15│ 1.20│ 0.15│ 0.13│ 0.08│
│流动资产周转率 │ 0.03│ 0.02│ 0.19│ 0.05│ 0.04│ 0.02│
│固定资产周转率 │ 1.01│ 0.58│ 6.05│ 1.64│ 1.20│ 0.67│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.01│ 0.13│ 0.03│ 0.03│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.46│ 1.49│ 1.82│ 1.40│ 1.29│ 2.52│
│销售毛利率 │ 31.48│ 24.69│ 20.65│ 18.38│ 9.39│ 7.52│
│营业利润率 │ 77.45│ 10.28│ 8.96│ 5.81│ 2.07│ 5.22│
│销售净利率 │ 78.62│ 6.55│ 6.34│ 3.63│ 1.51│ 4.05│
│总资产净利率 │ 0.99│ 0.76│ 0.94│ 0.49│ 0.28│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.46│ 2.96│ 1.49│ 2.97│ 2.21│ 1.70│
│销售毛利率 │ 31.48│ 22.89│ 24.69│ 36.45│ 33.49│ 30.15│
│营业利润率 │ 77.45│ 115.81│ 10.28│ 32.35│ 29.78│ 35.66│
│销售净利率 │ 78.62│ 84.99│ 6.55│ 29.65│ 27.31│ 33.96│
│总资产净利率 │ 0.99│ 0.67│ 0.76│ 0.71│ 0.54│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.95│ -21.06│ -6.25│ -27.90│ 19.90│ 195.85│
│营业利润增长率 │ 78.45│ -11.12│ 47.29│ 98.66│ -52.21│ -56.28│
│净利润增长率 │ 108.44│ -17.25│ 31.60│ 9.69│ -48.63│ -59.10│
│净资产增长率 │ 4.67│ 0.92│ 1.49│ 1.14│ 0.40│ 1.16│
│总资产增长率 │ 11.46│ 4.41│ -5.80│ -17.09│ 14.38│ 6.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.95│ -14.95│ -21.06│ -53.68│ -0.04│ 28.07│
│营业利润增长率 │ 78.45│ 125.97│ -11.12│ 15.23│ 396.41│ 4632.08│
│净利润增长率 │ 108.44│ 78.26│ -17.25│ 144.93│ 368.46│ 2123.13│
│净资产增长率 │ 4.67│ 3.05│ 0.92│ 2.49│ 2.26│ 1.73│
│总资产增长率 │ 11.46│ 3.83│ 4.41│ 11.62│ 4.61│ -0.99│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │下属房产项目公司│ 1474.94│ ---│ ---│
│ │新增应收款项 │ │ │ │
│其他流动资产│下属期货公司应收│ 696876.81│ 513487.05│ 35.71│
│ │货币保证金增加 │ │ │ │
│其他权益工具│公司认购公司发行│ 18383.44│ 470.44│ 3807.74│
│投资 │保租房持有型不动│ │ │ │
│ │产ABS份额 │ │ │ │
│其他非流动资│公司发行保租房持│ 382.59│ 2948.86│ -87.03│
│产 │有型不动产ABS转 │ │ │ │
│ │让项目公司 │ │ │ │
│短期借款 │下属公司偿还借款│ 1275.09│ 3427.63│ -62.80│
│应付职工薪酬│公司支付职工奖金│ 3460.17│ 5846.80│ -40.82│
│ │及绩效工资 │ │ │ │
│租赁负债 │下属公司支付租赁│ 146.34│ 382.00│ -61.69│
│ │款 │ │ │ │
│其他非流动负│下属房产项目公司│ 47414.39│ 9783.32│ 384.65│
│债 │预收房款增加 │ │ │ │
│营业收入 │下属房产项目公司│ 26672.75│ 38880.41│ -31.40│
│ │结转销售收入减少│ │ │ │
│手续费及佣金│下属期货公司手续│ 10933.61│ 7879.34│ 38.76│
│收入 │费及佣金收入增加│ │ │ │
│提取保险责任│下属期货公司提取│ 524.97│ 363.00│ 44.62│
│准备金净额 │保险责任准备金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│税金及附加 │下属房产项目公司│ 2576.38│ 1454.81│ 77.09│
│ │土地增值税清算税│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│投资收益 │公司发行保租房持│ 27000.74│ 11272.97│ 139.52│
│ │有型不动产ABS转 │ │ │ │
│ │让项目公司 │ │ │ │
│对联营企业和│权益法核算公司利│ 3940.03│ 9648.58│ -59.16│
│合营企业投资│润减少，对应投资│ │ │ │
│收益 │收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│公司冲回的信用减│ -92.50│ 1148.64│ -108.05│
│ │值损失减少 │ │ │ │
│资产处置收益│下属公司处置资产│ 9.54│ -0.90│ 1155.24│
│ │收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │下属房产公司资产│ 41.06│ 17.19│ 138.88│
│ │报废收益增加 │ │ │ │
│营业外支出 │下属房产公司营业│ 163.62│ 124.79│ 31.11│
│ │外支出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │公司递延所得税费│ -433.82│ 852.82│ -150.87│
│ │用减少 │ │ │ │
│净利润 │公司投资收益增加│ 20970.32│ 10616.60│ 97.52│
│归属于母公司│公司投资收益增加│ 21183.78│ 10163.05│ 108.44│
│股东的净利润│ │ │ │ │
│经营活动产生│下属期货公司客户│ 85872.56│ 131630.97│ -34.76│
│的现金流量净│保证金及手续费佣│ │ │ │
│额 │金流入减少 │ │ │ │
│投资活动产生│公司发行保租房持│ 28750.57│ -25437.21│ 213.03│
│的现金流量净│有型不动产ABS转 │ │ │ │
│额 │让项目公司 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司取得的借款减│ 5738.36│ 25377.74│ -77.39│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他权益工具│公司认购公司发行│ 18383.44│ 470.44│ 3807.74│
│投资 │保租房持有型不动│ │ │ │
│ │产ABS │ │ │ │
│其他非流动资│公司发行保租房持│ 257.15│ 2948.86│ -91.28│
│产 │有型不动产ABS转 │ │ │ │
│ │让项目公司 │ │ │ │
│预收款项 │下属公司预收的租│ 1948.96│ 3013.80│ -35.33│
│ │金减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司支付职工奖金│ 2947.39│ 5846.80│ -49.59│
│ │及绩效工资 │ │ │ │
│应交税费 │公司利润增加相应│ 14068.43│ 9676.92│ 45.38│
│ │计提的所得税增加│ │ │ │
│其他非流动负│下属房产项目公司│ 17937.50│ 9783.32│ 83.35│
│债 │预收房款 │ │ │ │
│营业收入 │下属房产项目公司│ 16153.86│ 23218.56│ -30.43│
│ │结转销售收入减少│ │ │ │
│利息收入 │下属期货公司利息│ 180.34│ 346.54│ -47.96│
│ │收入增加 │ │ │ │
│手续费及佣金│下属期货公司手续│ 5690.06│ 3375.51│ 68.57│
│收入 │费及佣金收增加 │ │ │ │
│提取保险责任│下属期货公司提取│ 275.70│ 157.42│ 75.14│
│准备金净额 │保险责任准备金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │下属期货公司职工│ 5573.99│ 4241.77│ 31.41│
│ │薪酬增加 │ │ │ │
│管理费用 │下属期货公司职工│ 5798.31│ 4280.28│ 35.47│
│ │薪酬及公司发行保│ │ │ │
│ │租房持有型不动产│ │ │ │
│ │ABS相关费用增加 │ │ │ │
│其他收益 │下属公司收到的政│ 62.77│ 100.52│ -37.56│
│ │府补助减少 │ │ │ │
│投资收益 │公司发行保租房持│ 23378.51│ 9007.02│ 159.56│
│ │有型不动产ABS转 │ │ │ │
│ │让项目公司 │ │ │ │
│对联营企业和│权益法核算公司利│ 1115.98│ 7891.44│ -85.86│
│合营企业投资│润减少对应投资收│ │ │ │
│收益 │益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│公司计提的信用减│ -108.14│ -312.47│ 65.39│
│ │值损失减少 │ │ │ │
│资产处置收益│下属公司处置资产│ -0.01│ -0.87│ 98.35│
│ │损失减少 │ │ │ │
│营业外支出 │下属房产公司营业│ 162.27│ 60.03│ 170.31│
│ │外支出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │公司利润增加 │ 4830.42│ 348.67│ 1285.37│
│净利润 │公司投资收益增加│ 13728.56│ 7885.46│ 74.10│
│归属于上市公│公司投资收益增加│ 13830.73│ 7758.57│ 78.26│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│公司对联营企业和│ -2517.45│ 7265.62│ -134.65│
│司股东的扣除│合营企业投资收益│ │ │ │
│非经常性损益│减少 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│下属期货公司客户│ 32572.97│ 13440.71│ 142.35│
│的现金流量净│保证金及手续费佣│ │ │ │
│额 │金流入增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司发行保租房持│ 32265.36│ -4061.36│ 894.45│
│的现金流量净│有型不动产ABS转 │ │ │ │
│额 │让项目公司 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司取得的借款减│ 2437.68│ 17222.92│ -85.85│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 838583.73│ 714028.93│ 576264.47│ 549394.59│ 696591.08│ 508483.69│
│存货 │ 82409.84│ 84736.54│ 198387.42│ 402521.60│ 666240.36│ 847526.19│
│应收票据及应收账款 │ 5310.95│ 3054.26│ 4127.14│ 8757.75│ 1979.00│ 4392.38│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8024.01│ 9630.60│ 29751.46│ 13682.82│ 5205.85│ 32641.90│
│其他应收款 │ 55339.92│ 54694.92│ 25987.08│ 21931.54│ 8141.93│ 53174.96│
│流动资产合计 │ 1705481.68│ 1402905.41│ 1301607.91│ 1406846.75│ 1824062.71│ 1832390.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 138168.94│ 134672.77│ 165508.30│ 152275.78│ 162938.86│ 160867.87│
│固定资产净额 │ 40490.44│ 41224.10│ 42114.22│ 44578.26│ 47245.58│ 48097.47│
│在建工程 │ 25261.99│ 22410.55│ 182.17│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 114.28│ 151.86│ 253.59│ 366.52│ 334.95│ 406.79│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 524186.39│ 597564.32│ 614386.63│ 627126.48│ 628351.85│ 311726.70│
│资产总计 │ 2229668.07│ 2000469.72│ 1915994.54│ 2033973.23│ 2452414.56│ 2144116.96│
│应付票据及应付账款 │ 17925.63│ 20094.94│ 41955.73│ 60941.96│ 180205.93│ 62650.43│
│预收款项 │ 2238.92│ 3013.80│ 6004.40│ 5781.52│ 2863.67│ 792.78│
│合同负债 │ 18126.52│ 25272.18│ 199410.54│ 286452.37│ 281235.88│ 503621.61│
│流动负债 │ 1411596.48│ 1188130.96│ 1078089.81│ 1169910.89│ 1491710.92│ 1355488.39│
│长期借款 │ 253636.41│ 305365.44│ 346582.28│ 274918.00│ 276828.98│ 254372.69│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 317086.65│ 331344.64│ 363148.68│ 399629.35│ 502060.77│ 336296.55│
│负债合计 │ 1728683.12│ 1519475.60│ 1441238.49│ 1569540.25│ 1993771.69│ 1691784.94│
│实收资本 │ 67339.68│ 67339.68│ 67339.68│ 67339.68│ 67339.68│ 67339.68│
│资本公积金 │ 90210.44│ 90210.44│ 90210.44│ 90264.03│ 90264.03│ 90264.03│
│盈余公积 │ 36497.63│ 36497.63│ 36497.63│ 36497.63│ 36497.63│ 36497.63│
│未分配利润 │ 279352.78│ 258169.00│ 254029.34│ 247699.00│ 243260.55│ 241484.51│
│少数股东权益 │ 25994.01│ 27186.97│ 25067.20│ 21361.08│ 20580.72│ 16031.90│
│归属母公司权益 │ 474990.93│ 453807.15│ 449688.86│ 443071.90│ 438062.15│ 436300.12│
│股东权益合计 │ 500984.95│ 480994.12│ 474756.05│ 464432.98│ 458642.87│ 452332.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 838583.73│ 785730.91│ 714028.93│ 677410.50│ 625835.96│ 520866.73│
│存货 │ 82409.84│ 83618.64│ 84736.54│ 223104.07│ 201091.84│ 204698.88│
│应收票据及应收账款 │ 5310.95│ 3099.63│ 3054.26│ 4666.66│ 4891.59│ 4694.11│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8024.01│ 7772.89│ 9630.60│ 19125.62│ 19612.79│ 22314.50│
│其他应收款 │ 55339.92│ 56058.40│ 54694.92│ 33404.14│ 30210.15│ 29455.07│
│流动资产合计 │ 1705481.68│ 1555861.49│ 1402905.41│ 1507512.31│ 1374121.54│ 1286929.56│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 138168.94│ 135496.34│ 134672.77│ 167499.84│ 163678.21│ 161898.08│
│固定资产净额 │ 40490.44│ 40878.52│ 41224.10│ 40389.41│ 40945.44│ 41540.65│
│在建工程 │ 25261.99│ 23874.13│ 22410.55│ 21378.92│ 182.17│ 182.17│
│无形资产 │ 114.28│ 130.58│ 151.86│ 173.14│ 194.42│ 215.70│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 524186.39│ 521309.08│ 597564.32│ 631088.64│ 630279.26│ 610157.15│
│资产总计 │ 2229668.07│ 2077170.56│ 2000469.72│ 2138600.95│ 2004400.80│ 1897086.71│
│应付票据及应付账款 │ 17925.63│ 19157.17│ 20094.94│ 33996.90│ 34322.04│ 35493.35│
│预收款项 │ 2238.92│ 1948.96│ 3013.80│ 5001.46│ 4438.06│ 4840.21│
│合同负债 │ 18126.52│ 19828.75│ 25272.18│ 193683.08│ 194087.50│ 198082.69│
│流动负债 │ 1411596.48│ 1303905.77│ 1188130.96│ 1341875.06│ 1211051.15│ 1117213.27│
│长期借款 │ 253636.41│ 244045.17│ 305365.44│ 291044.68│ 291489.42│ 280634.23│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 317086.65│ 278520.53│ 331344.64│ 308093.27│ 308324.11│ 297313.19│
│负债合计 │ 1728683.12│ 1582426.29│ 1519475.60│ 1649968.34│ 1519375.26│ 1414526.46│
│实收资本 │ 67339.68│ 67339.68│ 67339.68│ 67339.68│ 67339.68│ 67339.68│
│资本公积金 │ 90210.44│ 90210.44│ 90210.44│ 90210.44│ 90210.44│ 90210.44│
│盈余公积 │ 36497.63│ 36497.63│ 36497.63│ 36497.63│ 36497.63│ 36497.63│
│未分配利润 │ 279352.78│ 271999.72│ 258169.00│ 265184.83│ 264153.78│ 261746.41│
│少数股东权益 │ 25994.01│ 27106.39│ 27186.97│ 27749.22│ 25173.64│ 25112.82│
│归属母公司权益 │ 474990.93│ 467637.88│ 453807.15│ 460883.39│ 459851.91│ 457447.43│
│股东权益合计 │ 500984.95│ 494744.27│ 480994.12│ 488632.61│ 485025.54│ 482560.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 41291.19│ 252173.66│ 319463.02│ 340751.81│ 472589.77│ 394157.49│
│营业总成本 │ 48556.91│ 238691.63│ 301440.18│ 334660.36│ 465392.06│ 386000.43│
│营业税金及附加 │ 2576.38│ 8518.57│ 6723.98│ 9256.67│ 11900.20│ 4822.25│
│销售费用 │ 10111.30│ 22376.69│ 21724.09│ 34485.84│ 30767.50│ 23406.48│
│财务费用 │ 6475.59│ 13454.74│ 14616.72│ 12852.88│ 1340.76│ -41.78│
│管理费用 │ 10591.98│ 23034.40│ 25476.48│ 27072.94│ 28580.05│ 24853.10│
│资产减值损失 │ ---│ -5713.04│ -194.30│ -3679.13│ ---│ -431.88│
│公允价值变动净收益 │ 738.78│ 750.25│ 1523.36│ 2575.97│ 717.53│ 1058.27│
│投资收益 │ 27000.74│ 13650.70│ 10459.27│ 11599.06│ 156.41│ 5255.01│
│营业利润 │ 20659.06│ 23266.48│ 26176.67│ 17772.29│ 8946.30│ 18721.58│
│营业外收入 │ 41.06│ 89.15│ 442.89│ 179.92│ 5272.53│ 242.72│
│营业外支出 │ 163.62│ 396.22│ 127.74│ 358.91│ 606.93│ 501.38│
│利润总额 │ 20536.50│ 22959.41│ 26491.82│ 17593.30│ 13611.89│ 18462.91│
│所得税 │ -433.82│ 8138.51│ 7971.43│ 6504.96│ 7113.46│ 3933.97│
│净利润 │ 20970.32│ 14820.90│ 18520.39│ 11088.34│ 6498.43│ 14528.94│
│归属母公司净利润 │ 21183.78│ 6760.97│ 8170.85│ 6208.98│ 5647.60│ 10994.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 41291.19│ 23665.72│ 252173.66│ 67491.46│ 49718.44│ 27826.08│
│营业总成本 │ 48556.91│ 28760.01│ 238691.63│ 70777.54│ 51693.51│ 28752.49│
│营业税金及附加 │ 2576.38│ 719.63│ 8518.57│ 2057.79│ 1454.81│ 817.41│
│销售费用 │ 10111.30│ 5573.99│ 22376.69│ 13440.84│ 8648.50│ 4241.77│
│财务费用 │ 6475.59│ 3936.02│ 13454.74│ 9950.56│ 6398.19│ 3036.77│
│管理费用 │ 10591.98│ 5798.31│ 23034.40│ 13615.24│ 8969.09│ 4280.28│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -5713.04│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 738.78│ 468.87│ 750.25│ 606.28│ 909.06│ 410.93│
│投资收益 │ 27000.74│ 23378.51│ 13650.70│ 17189.68│ 11272.97│ 9007.02│
│营业利润 │ 20659.06│ 18707.70│ 23266.48│ 15804.61│ 11577.02│ 8278.72│
│营业外收入 │ 41.06│ 13.55│ 89.15│ 51.36│ 17.19│ 15.45│
│营业外支出 │ 163.62│ 162.27│ 396.22│ 134.78│ 124.79│ 60.03│
│利润总额 │ 20536.50│ 18558.98│ 22959.41│ 15721.19│ 11469.42│ 8234.13│
│所得税 │ -433.82│ 4830.42│ 8138.51│ 1236.99│ 852.82│ 348.67│
│净利润 │ 20970.32│ 13728.56│ 14820.90│ 14484.20│ 10616.60│ 7885.46│
│归属母公司净利润 │ 21183.78│ 13830.73│ 6760.97│ 13686.11│ 10163.05│ 7758.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 142172.80│ 352314.06│ 166652.80│ 350042.65│ 664649.61│ 501012.78│
│经营活动现金流出 │ 56300.24│ 137248.25│ 165112.38│ 378616.59│ 341742.17│ 339574.47│
│经营活动现金流量净额│ 85872.56│ 215065.81│ 1540.42│ -28573.94│ 322907.44│ 161438.31│
│投资活动现金流入 │ 101898.35│ 182722.12│ 117342.49│ 105603.06│ 191973.75│ 58335.98│
│投资活动现金流出 │ 73147.78│ 203503.73│ 119123.77│ 146475.86│ 185778.75│ 56537.77│
│投资活动现金流量净额│ 28750.57│ -20781.61│ -1781.28│ -40872.80│ 6195.00│ 1798.21│
│筹资活动现金流入 │ 25650.24│ 159811.73│ 140215.93│ 75938.43│ 127078.55│ 156010.44│
│筹资活动现金流出 │ 19911.88│ 133984.20│ 195105.19│ 155237.12│ 268083.60│ 252581.21│
│筹资活动现金流量净额│ 5738.36│ 25827.53│ -54889.26│ -79298.69│ -141005.05│ -96570.77│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 120361.48│ 220111.73│ -55130.12│ -148745.43│ 188097.39│ 66665.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 142172.80│ 64019.91│ 352314.06│ 274927.44│ 196856.10│ 56880.61│
│经营活动现金流出 │ 56300.24│ 31446.94│ 137248.25│ 104778.57│ 65225.14│ 43439.90│
│经营活动现金流量净额│ 85872.56│ 32572.97│ 215065.81│ 170148.86│ 131630.97│ 13440.71│
│投资活动现金流入 │ 101898.35│ 88762.81│ 182722.12│ 148335.62│ 90074.04│ 59499.01│
│投资活动现金流出 │ 73147.78│ 56497.45│ 203503.73│ 165880.39│ 115511.25│ 63560.37│
│投资活动现金流量净额│ 28750.57│ 32265.36│ -20781.61│ -17544.78│ -25437.21│ -4061.36│
│筹资活动现金流入 │ 25650.24│ 8663.63│ 159811.73│ 139604.87│ 126205.57│ 110056.16│
│筹资活动现金流出 │ 19911.88│ 6225.95│ 133984.20│ 107504.00│ 100827.83│ 92833.24│
│筹资活动现金流量净额│ 5738.36│ 2437.68│ 25827.53│ 32100.87│ 25377.74│ 17222.92│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 120361.48│ 67276.01│ 220111.73│ 184704.96│ 131571.49│ 26602.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23218.56│ 10.26│ 7758.57│ 114.76│
│二季报 │ 15661.85│ 6.92│ 2404.48│ 35.56│
│三季报 │ 9975.13│ 4.41│ 3523.06│ 52.11│
│四季报 │ 177385.14│ 78.41│ -6925.13│ -102.43│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15715.10│ 5.38│ 348.99│ 4.27│
│二季报 │ 19901.64│ 6.81│ 1820.46│ 22.28│
│三季报 │ 89697.66│ 30.69│ 3418.20│ 41.83│
│四季报 │ 166933.75│ 57.12│ 2583.19│ 31.61│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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