财务分析☆ ◇600640 国脉文化 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2572.73│ 2150.05│ 1518.10│ 520.06│ -19966.52│ -35752.74│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1518.10│ 520.06│ -19966.52│ -35752.74│
│净利润增长率(%) │ 31.36│ 41.63│ 191.91│ 102.60│ 44.15│ -3566.87│
│扣非净利润(万) │ 1229.39│ 2039.63│ 4086.27│ -3386.62│ -13475.65│ -35116.09│
│营业总收(未调整:万) │ 126658.94│ 181845.65│ 213875.52│ 238486.29│ 351098.11│ 461093.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 213875.52│ 238486.29│ 351098.11│ 461093.25│
│总营收同比增长率(%) │ -2.02│ -14.98│ -10.32│ -32.07│ -23.86│ 3.63│
│加权净资产收益率(%) │ 0.65│ 0.54│ 0.38│ 0.13│ -4.93│ -8.26│
│资产负债比率(%) │ 21.43│ 19.87│ 22.83│ 18.14│ 19.10│ 22.57│
│净利润现金含量(%) │ 104.12│ -978.09│ 3912.84│ 8564.99│ 16.54│ -20.59│
│基本每股收益(元) │ 0.0326│ 0.0270│ 0.0191│ 0.0065│ -0.2509│ -0.4493│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0155│ 0.0256│ 0.0514│ -0.0425│ -0.1694│ -0.4413│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0325│ 0.0270│ 0.0191│ 0.0065│ -0.2509│ -0.4493│
│每股资本公积金(元) │ 2.9548│ 2.9970│ 2.9970│ 3.0027│ 3.0056│ 3.0014│
│每股未分配利润(元) │ 0.6241│ 0.6064│ 0.5884│ 0.5713│ 0.5647│ 0.8157│
│每股净资产(元) │ 4.9788│ 5.0000│ 4.9832│ 4.9718│ 4.9682│ 5.2149│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0338│ -0.2643│ 0.7465│ 0.5598│ -0.0415│ 0.0925│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2572.73│ 1577.42│ 791.09│ 2150.05│ 1958.49│ 1392.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1958.49│ 1392.27│
│净利润增长率(%) │ 31.36│ 13.30│ 35.56│ 41.63│ 47.50│ 18.89│
│扣非净利润(万) │ 1229.39│ 655.33│ 479.81│ 2039.63│ 2805.05│ 952.03│
│营业总收(未调整:万) │ 126658.94│ 87764.67│ 46171.78│ 181845.65│ 129275.43│ 87551.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 129275.43│ 87551.16│
│总营收同比增长率(%) │ -2.02│ 0.24│ 0.80│ -14.98│ -8.42│ -9.80│
│加权净资产收益率(%) │ 0.65│ 0.40│ 0.20│ 0.54│ 0.49│ 0.35│
│资产负债比率(%) │ 21.43│ 21.05│ 18.67│ 19.87│ 17.31│ 16.38│
│净利润现金含量(%) │ 104.12│ 243.66│ 4.48│ -978.09│ -1292.79│ -2411.95│
│基本每股收益(元) │ 0.0326│ 0.0198│ 0.0099│ 0.0270│ 0.0246│ 0.0175│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0155│ 0.0082│ 0.0060│ 0.0256│ 0.0353│ 0.0120│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0325│ 0.0199│ 0.0099│ 0.0270│ 0.0246│ 0.0175│
│每股资本公积金(元) │ 2.9548│ 2.9547│ 2.9970│ 2.9970│ 2.9970│ 2.9970│
│每股未分配利润(元) │ 0.6241│ 0.6115│ 0.6163│ 0.6064│ 0.6040│ 0.6059│
│每股净资产(元) │ 4.9788│ 4.9662│ 4.9986│ 5.0000│ 4.9988│ 5.0007│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0338│ 0.0486│ 0.0004│ -0.2643│ -0.3182│ -0.4220│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.40│ 2.44│ 1.80│ 2.73│ 3.00│ 2.33│
│速动比率 │ 3.37│ 2.42│ 1.79│ 2.71│ 2.98│ 2.32│
│资产负债比率(%) │ 21.43│ 19.87│ 22.83│ 18.14│ 19.10│ 22.57│
│产权比率 │ 0.31│ 0.28│ 0.33│ 0.25│ 0.26│ 0.33│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.19│ 0.46│ 0.46│ -0.03│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.40│ 3.26│ 2.58│ 2.44│ 3.08│ 3.20│
│速动比率 │ 3.37│ 3.23│ 2.54│ 2.42│ 3.04│ 3.18│
│资产负债比率(%) │ 21.43│ 21.05│ 18.67│ 19.87│ 17.31│ 16.38│
│产权比率 │ 0.31│ 0.30│ 0.26│ 0.28│ 0.24│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.03│ 0.00│ -0.19│ -0.28│ -0.39│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.20│ 3.56│ 4.42│ 4.38│ 5.85│ 5.90│
│存货周转率 │ 36.82│ 67.16│ 108.71│ 189.85│ 253.41│ 279.51│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.72│ 0.86│ 0.84│ 1.15│ 1.35│
│固定资产周转率 │ 3.26│ 4.25│ 4.42│ 4.31│ 5.67│ 6.83│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.32│ 0.38│ 0.44│ 0.61│ 0.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.20│ 1.62│ 0.92│ 3.56│ 3.08│ 2.03│
│存货周转率 │ 36.82│ 25.26│ 12.31│ 67.16│ 38.33│ 37.54│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.27│ 0.17│ 0.72│ 0.50│ 0.34│
│固定资产周转率 │ 3.26│ 2.24│ 1.16│ 4.25│ 2.97│ 1.99│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.16│ 0.08│ 0.32│ 0.23│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.65│ 0.54│ 0.38│ 0.13│ -5.05│ -8.62│
│销售毛利率 │ 18.28│ 17.82│ 16.71│ 13.94│ 7.55│ 4.31│
│营业利润率 │ 3.87│ 2.95│ 1.88│ 2.42│ -6.07│ -7.56│
│销售净利率 │ 2.29│ 1.01│ 0.92│ 0.54│ -5.88│ -7.69│
│总资产净利率 │ 0.52│ 0.32│ 0.35│ 0.24│ -3.60│ -5.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.65│ 0.40│ 0.20│ 0.54│ 0.49│ 0.35│
│销售毛利率 │ 18.28│ 18.20│ 17.97│ 17.82│ 17.37│ 16.27│
│营业利润率 │ 3.87│ 4.11│ 3.94│ 2.95│ 2.78│ 2.93│
│销售净利率 │ 2.29│ 1.85│ 1.56│ 1.01│ 1.64│ 1.57│
│总资产净利率 │ 0.52│ 0.29│ 0.13│ 0.32│ 0.38│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.02│ -14.98│ -10.32│ -32.07│ -23.86│ 3.63│
│营业利润增长率 │ 36.01│ 33.30│ -30.42│ 127.13│ 38.89│ -2427.17│
│净利润增长率 │ 31.36│ 41.63│ 191.91│ 102.60│ 44.15│ -3566.87│
│净资产增长率 │ -0.94│ 0.34│ 0.23│ 0.07│ -4.73│ -7.94│
│总资产增长率 │ 1.21│ -3.54│ 6.37│ -0.94│ -8.47│ -9.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.02│ 0.24│ 0.80│ -14.98│ -8.42│ -9.80│
│营业利润增长率 │ 36.01│ 40.53│ 46.11│ 33.30│ 18.70│ 22.68│
│净利润增长率 │ 31.36│ 13.30│ 35.56│ 41.63│ 47.50│ 18.89│
│净资产增长率 │ -0.94│ -1.19│ -0.03│ 0.34│ 0.31│ 0.35│
│总资产增长率 │ 1.21│ 0.43│ -1.52│ -3.54│ -6.38│ -7.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │公司聚焦重点产品│ 4790.72│ 3630.93│ 31.94│
│ │攻坚、深化科技创│ │ │ │
│ │新，并持续推进降│ │ │ │
│ │本增效，业务盈利│ │ │ │
│ │水平同比提升 │ │ │ │
│归属于上市公│公司聚焦重点产品│ 2572.73│ 1958.49│ 31.36│
│司股东的净利│攻坚、深化科技创│ │ │ │
│润 │新，并持续推进降│ │ │ │
│ │本增效，业务盈利│ │ │ │
│ │水平同比提升 │ │ │ │
│归属于上市公│公司大额存单到期│ 1229.39│ 2805.05│ -56.17│
│司股东的扣除│后购买结构性存款│ │ │ │
│非经常性损益│，对应收益转入非│ │ │ │
│的净利润 │经常性损益 │ │ │ │
│经营活动产生│公司持续优化结算│ 2678.67│ -25319.13│ 110.58│
│的现金流量净│管理，经营活动现│ │ │ │
│额 │金流入总体同比增│ │ │ │
│ │长，现金流出同比│ │ │ │
│ │有所下降 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │部分结构性存款到│ 159028.00│ 109031.00│ 45.86│
│ │期列示为货币资金│ │ │ │
│交易性金融资│结构性存款增加 │ 38212.00│ ---│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│存货 │数字权益业务销售│ 3453.00│ 2231.00│ 54.77│
│ │增长导致备货量的│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│债权投资 │期初一年以上到期│ 85538.00│ 189772.00│ -54.93│
│ │的定期存款随到期│ │ │ │
│ │时间变动重分类至│ │ │ │
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动资产 │ │ │ │
│在建工程 │资本性支出项目完│ 301.00│ 584.00│ -48.46│
│ │工结转 │ │ │ │
│其他非流动资│结算周期大于一年│ 744.00│ 1560.00│ -52.31│
│产 │的长期待摊费用摊│ │ │ │
│ │销引起的余额减少│ │ │ │
│合同负债 │预收业务款逐步结│ 7899.00│ 14744.00│ -46.43│
│ │转减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司聚焦战略目标│ 9810.00│ 6508.00│ 50.74│
│ │，突出科技创新，│ │ │ │
│ │推动薪酬激励向业│ │ │ │
│ │务和科技人才倾斜│ │ │ │
│应交税费 │支付增值税、所得│ 3119.00│ 4630.00│ -32.63│
│ │税等 │ │ │ │
│其他应付款 │代收代付结算款以│ 20705.00│ 15819.00│ 30.89│
│ │及应付股利增加 │ │ │ │
│其他流动负债│合同负债减少对应│ 382.00│ 1143.00│ -66.58│
│ │的待转销项税额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 87764.67│ 87551.16│ 0.24│
│营业成本 │--- │ 71792.82│ 73308.28│ -2.07│
│销售费用 │--- │ 1061.07│ 1130.04│ -6.10│
│管理费用 │--- │ 10585.60│ 11138.49│ -4.96│
│财务费用 │--- │ -3029.00│ -4112.38│ 26.34│
│研发费用 │--- │ 3238.21│ 2790.65│ 16.04│
│经营活动产生│公司持续加强收支│ 3843.53│ -33581.01│ 111.45│
│的现金流量净│结算管理，经营活│ │ │ │
│额 │动现金流入总体同│ │ │ │
│ │比增长，现金流出│ │ │ │
│ │同比有所下降 │ │ │ │
│投资活动产生│大额存单到期、回│ 51254.77│ -20435.73│ 350.81│
│的现金流量净│款金额同比增加的│ │ │ │
│额 │影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司股份回购现金│ -5175.32│ -383.39│ -1249.89│
│的现金流量净│流出0.5亿元 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│其他收益 │政府补助金额同比│ 758.35│ 285.66│ 165.47│
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │按权益法核算的长│ 400.06│ 648.87│ -38.35│
│ │期股权投资收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │业务盈利增加 │ 1867.23│ 1206.11│ 54.81│
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 64323.75│ 109030.54│ 128528.48│ 134799.98│ 94868.65│ 140607.52│
│存货 │ 3391.34│ 2230.95│ 2219.13│ 1058.16│ 1103.97│ 1457.85│
│应收票据及应收账款 │ 61724.18│ 53406.19│ 48662.22│ 48186.62│ 60777.59│ 59221.16│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3170.42│ 2826.73│ 2452.63│ 4964.95│ 3932.62│ 3047.50│
│其他应收款 │ 14132.94│ 12083.11│ 13708.89│ 11822.50│ 11288.08│ 35330.26│
│流动资产合计 │ 406730.15│ 267979.87│ 234384.66│ 261248.09│ 303541.21│ 306342.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1469.43│ 1664.60│ 1480.54│ 1508.90│ 1480.40│ 1678.12│
│固定资产净额 │ 37207.65│ 40386.27│ 45182.23│ 51634.36│ 58919.05│ 64976.77│
│在建工程 │ 101.91│ 583.58│ 851.93│ 1257.61│ 1929.12│ 2645.16│
│无形资产 │ 9589.80│ 10641.18│ 12202.80│ 16502.11│ 17867.84│ 21126.24│
│商誉 │ 9.55│ 9.55│ 9.55│ 9.55│ 9.55│ 9.55│
│非流动资产合计 │ 157159.66│ 289191.58│ 343216.81│ 281785.86│ 244632.76│ 292575.08│
│资产总计 │ 563889.81│ 557171.45│ 577601.47│ 543033.95│ 548173.97│ 598917.76│
│应付票据及应付账款 │ 75859.51│ 65993.57│ 90794.32│ 61020.89│ 67160.82│ 79042.72│
│预收款项 │ 576.23│ 414.90│ 451.35│ 418.91│ 599.47│ 491.07│
│合同负债 │ 8278.98│ 14743.92│ 12756.36│ 12168.04│ 10022.96│ 11291.68│
│流动负债 │ 119782.83│ 109619.00│ 130007.31│ 95857.91│ 101332.26│ 131700.48│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1085.11│ 1103.37│ 1870.47│ 2671.07│ 3383.95│ 3496.31│
│负债合计 │ 120867.94│ 110722.37│ 131877.78│ 98528.98│ 104716.21│ 135196.79│
│实收资本 │ 79155.13│ 79569.59│ 79569.59│ 79569.59│ 79569.59│ 79569.59│
│资本公积金 │ 233883.63│ 238470.74│ 238470.74│ 238922.78│ 239157.98│ 238819.59│
│盈余公积 │ 31656.11│ 31656.11│ 31656.11│ 31656.11│ 31656.11│ 31656.11│
│未分配利润 │ 49400.27│ 48250.07│ 46815.59│ 45456.46│ 44936.40│ 64902.92│
│少数股东权益 │ 48926.73│ 48602.47│ 49211.65│ 48900.02│ 48137.68│ 48772.76│
│归属母公司权益 │ 394095.14│ 397846.61│ 396512.04│ 395604.94│ 395320.08│ 414948.22│
│股东权益合计 │ 443021.88│ 446449.08│ 445723.69│ 444504.97│ 443457.76│ 463720.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 64323.75│ 159027.75│ 54706.80│ 109030.54│ 66857.00│ 74169.57│
│存货 │ 3391.34│ 3452.90│ 3921.66│ 2230.95│ 3354.89│ 1686.14│
│应收票据及应收账款 │ 61724.18│ 55182.16│ 46848.90│ 53406.19│ 35203.87│ 37770.13│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3170.42│ 2652.65│ 2956.15│ 2826.73│ 4767.37│ 4450.14│
│其他应收款 │ 14132.94│ 12276.16│ 13556.22│ 12083.11│ 15154.34│ 13997.32│
│流动资产合计 │ 406730.15│ 379840.94│ 261534.68│ 267979.87│ 282999.59│ 274098.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1469.43│ 1494.88│ 1547.04│ 1664.60│ 1634.96│ 1659.89│
│固定资产净额 │ 37207.65│ 38059.48│ 39271.61│ 40386.27│ 41831.71│ 43017.15│
│在建工程 │ 101.91│ 300.73│ 506.24│ 583.58│ 638.63│ 622.15│
│无形资产 │ 9589.80│ 9816.49│ 10235.39│ 10641.18│ 11054.79│ 11300.09│
│商誉 │ 9.55│ 9.55│ 9.55│ 9.55│ 9.55│ 9.55│
│非流动资产合计 │ 157159.66│ 179714.00│ 287176.64│ 289191.58│ 257728.36│ 260599.20│
│资产总计 │ 563889.81│ 559554.93│ 548711.32│ 557171.45│ 540727.96│ 534697.22│
│应付票据及应付账款 │ 75859.51│ 73925.64│ 62307.55│ 65993.57│ 54403.61│ 54724.63│
│预收款项 │ 576.23│ 314.79│ 441.64│ 414.90│ 438.21│ 363.36│
│合同负债 │ 8278.98│ 7899.07│ 7621.95│ 14743.92│ 11223.55│ 8084.86│
│流动负债 │ 119782.83│ 116608.37│ 101226.92│ 109619.00│ 91916.22│ 85592.00│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1085.11│ 1198.49│ 1213.60│ 1103.37│ 1679.19│ 2004.13│
│负债合计 │ 120867.94│ 117806.86│ 102440.52│ 110722.37│ 93595.41│ 87596.13│
│实收资本 │ 79155.13│ 79155.13│ 79569.59│ 79569.59│ 79569.59│ 79569.59│
│资本公积金 │ 233883.63│ 233883.63│ 238470.74│ 238470.74│ 238470.74│ 238470.74│
│盈余公积 │ 31656.11│ 31656.11│ 31656.11│ 31656.11│ 31656.11│ 31656.11│
│未分配利润 │ 49400.27│ 48402.70│ 49041.16│ 48250.07│ 48058.51│ 48207.87│
│少数股东权益 │ 48926.73│ 48650.50│ 48533.29│ 48602.47│ 49377.60│ 49196.78│
│归属母公司权益 │ 394095.14│ 393097.58│ 397737.51│ 397846.61│ 397754.95│ 397904.31│
│股东权益合计 │ 443021.88│ 441748.07│ 446270.81│ 446449.08│ 447132.55│ 447101.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 126658.94│ 181845.65│ 213875.52│ 238486.29│ 351098.11│ 461093.25│
│营业总成本 │ 123472.85│ 177950.93│ 206542.81│ 237399.59│ 367865.53│ 493183.04│
│营业税金及附加 │ 1907.01│ 2401.15│ 2228.76│ 2013.26│ 1814.15│ 1931.54│
│销售费用 │ 1622.58│ 2636.37│ 3500.77│ 1890.25│ 5885.04│ 9078.83│
│财务费用 │ -4285.62│ -8064.52│ -9089.77│ -9561.12│ -8705.62│ -8727.93│
│管理费用 │ 15640.10│ 23213.07│ 23002.04│ 27207.95│ 29547.89│ 32619.57│
│资产减值损失 │ -3.64│ -173.13│ -1772.45│ -644.11│ -696.84│ -2712.95│
│公允价值变动净收益 │ 506.57│ -1441.70│ -3633.15│ 2299.66│ -6956.22│ -3532.11│
│投资收益 │ 603.14│ 1553.18│ 963.46│ 1309.87│ -11.19│ 846.52│
│营业利润 │ 4896.65│ 5362.45│ 4022.93│ 5781.54│ -21309.77│ -34869.61│
│营业外收入 │ 16.45│ 240.81│ 683.19│ 649.08│ 1373.54│ 657.48│
│营业外支出 │ 122.38│ 100.63│ 361.70│ 222.75│ 649.86│ 326.29│
│利润总额 │ 4790.72│ 5502.64│ 4344.43│ 6207.87│ -20586.09│ -34538.42│
│所得税 │ 1893.73│ 3667.57│ 2368.82│ 4925.47│ 42.18│ 906.40│
│净利润 │ 2896.99│ 1835.07│ 1975.61│ 1282.40│ -20628.27│ -35444.82│
│归属母公司净利润 │ 2572.73│ 2150.05│ 1518.10│ 520.06│ -19966.52│ -35752.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 126658.94│ 87764.67│ 46171.78│ 181845.65│ 129275.43│ 87551.16│
│营业总成本 │ 123472.85│ 85055.55│ 44579.58│ 177950.93│ 125274.00│ 85417.63│
│营业税金及附加 │ 1907.01│ 1406.85│ 775.69│ 2401.15│ 1699.58│ 1162.53│
│销售费用 │ 1622.58│ 1061.07│ 509.50│ 2636.37│ 1680.21│ 1130.04│
│财务费用 │ -4285.62│ -3029.00│ -1399.56│ -8064.52│ -6158.65│ -4112.38│
│管理费用 │ 15640.10│ 10585.60│ 5390.54│ 23213.07│ 16755.14│ 11138.49│
│资产减值损失 │ -3.64│ -0.01│ ---│ -173.13│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 506.57│ 211.51│ 102.77│ -1441.70│ -1648.90│ ---│
│投资收益 │ 603.14│ 400.06│ -113.63│ 1553.18│ 1006.42│ 648.87│
│营业利润 │ 4896.65│ 3603.96│ 1818.71│ 5362.45│ 3600.13│ 2564.52│
│营业外收入 │ 16.45│ 9.11│ 2.89│ 240.81│ 81.46│ 53.37│
│营业外支出 │ 122.38│ 120.40│ 4.17│ 100.63│ 50.66│ 34.37│
│利润总额 │ 4790.72│ 3492.68│ 1817.43│ 5502.64│ 3630.93│ 2583.52│
│所得税 │ 1893.73│ 1867.23│ 1095.52│ 3667.57│ 1506.50│ 1206.11│
│净利润 │ 2896.99│ 1625.45│ 721.92│ 1835.07│ 2124.43│ 1377.41│
│归属母公司净利润 │ 2572.73│ 1577.42│ 791.09│ 2150.05│ 1958.49│ 1392.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 174581.50│ 230422.24│ 260707.86│ 444098.04│ 720918.23│ 700354.79│
│经营活动现金流出 │ 171902.82│ 251451.63│ 201307.04│ 399555.02│ 724221.56│ 692994.95│
│经营活动现金流量净额│ 2678.67│ -21029.39│ 59400.82│ 44543.02│ -3303.33│ 7359.84│
│投资活动现金流入 │ 224021.09│ 265126.42│ 192798.10│ 108319.79│ 27619.89│ 48922.50│
│投资活动现金流出 │ 264939.70│ 262362.98│ 258896.75│ 106810.10│ 72179.14│ 44201.57│
│投资活动现金流量净额│ -40918.61│ 2763.43│ -66098.66│ 1509.69│ -44559.26│ 4720.93│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4194.32│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 6660.19│ 1512.34│ 835.18│ 6071.33│ 1395.97│ 3351.19│
│筹资活动现金流量净额│ -6660.19│ -1512.34│ -835.18│ -6071.33│ 2798.35│ -3351.19│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -44900.13│ -19778.29│ -7533.01│ 39981.37│ -45064.23│ 8729.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 174581.50│ 126076.16│ 73054.76│ 230422.24│ 165039.69│ 108312.35│
│经营活动现金流出 │ 171902.82│ 122232.63│ 73019.35│ 251451.63│ 190358.82│ 141893.35│
│经营活动现金流量净额│ 2678.67│ 3843.53│ 35.41│ -21029.39│ -25319.13│ -33581.01│
│投资活动现金流入 │ 224021.09│ 164589.05│ 47737.02│ 265126.42│ 138084.78│ 96694.46│
│投资活动现金流出 │ 264939.70│ 113334.28│ 101114.67│ 262362.98│ 173422.37│ 117130.19│
│投资活动现金流量净额│ -40918.61│ 51254.77│ -53377.65│ 2763.43│ -35337.60│ -20435.73│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 6660.19│ 5175.32│ 966.82│ 1512.34│ 1179.70│ 383.39│
│筹资活动现金流量净额│ -6660.19│ -5175.32│ -966.82│ -1512.34│ -1179.70│ -383.39│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -44900.13│ 49922.97│ -54309.06│ -19778.29│ -61836.42│ -54400.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 45806.15│ 25.19│ 583.58│ 27.14│
│二季报 │ 41745.01│ 22.96│ 808.70│ 37.61│
│三季报 │ 41724.27│ 22.94│ 566.21│ 26.33│
│四季报 │ 52570.22│ 28.91│ 191.57│ 8.91│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 51034.91│ 23.86│ 531.06│ 34.98│
│二季报 │ 46027.89│ 21.52│ 639.99│ 42.16│
│三季报 │ 44102.02│ 20.62│ 156.75│ 10.33│
│四季报 │ 72710.72│ 34.00│ 190.30│ 12.54│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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