财务分析☆ ◇600643 爱建集团 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 37015.48│ -192196.73│ -53100.55│ 9950.15│ 48194.11│ 115215.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -53100.55│ 9950.15│ 48255.46│ 115215.56│
│净利润增长率(%) │ 97.14│ -261.95│ -633.67│ -79.38│ -58.17│ -14.78│
│扣非净利润(万) │ -8584.63│ -186115.79│ -61203.66│ 8870.04│ 30736.36│ 94979.88│
│营业总收(未调整:万) │ 113824.93│ 156931.71│ 197599.04│ 241799.12│ 300836.89│ 432251.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 197599.04│ 241799.12│ 300836.89│ 432251.66│
│总营收同比增长率(%) │ -27.11│ -20.58│ -18.28│ -19.62│ -30.40│ -1.24│
│加权净资产收益率(%) │ 3.70│ -17.78│ -4.39│ 0.80│ 3.90│ 9.64│
│资产负债比率(%) │ 52.86│ 54.31│ 50.62│ 49.61│ 53.02│ 54.21│
│净利润现金含量(%) │ 130.10│ -37.78│ -199.77│ 982.62│ 554.30│ 130.03│
│基本每股收益(元) │ 0.2320│ -1.2100│ -0.3300│ 0.0600│ 0.3000│ 0.7100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0539│ -1.1680│ -0.3820│ 0.0550│ 0.1910│ 0.5890│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2323│ -1.2064│ -0.3333│ 0.0613│ 0.2971│ 0.7104│
│每股资本公积金(元) │ 2.4282│ 2.4282│ 2.4659│ 2.4921│ 2.4943│ 2.4943│
│每股未分配利润(元) │ 2.0806│ 1.8483│ 3.0573│ 3.3557│ 3.4073│ 3.4217│
│每股净资产(元) │ 6.4011│ 6.1600│ 7.3905│ 7.6533│ 7.6830│ 7.6338│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3023│ 0.4557│ 0.6658│ 0.6028│ 1.6471│ 0.9237│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 37015.48│ 2667.38│ 789.51│ -192196.73│ 18775.84│ 14033.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18775.84│ 14033.97│
│净利润增长率(%) │ 97.14│ -80.99│ -91.49│ -261.95│ -24.26│ -33.26│
│扣非净利润(万) │ -8584.63│ 1792.76│ 191.10│ -186115.79│ 439.14│ 1773.74│
│营业总收(未调整:万) │ 113824.93│ 73844.83│ 34002.22│ 156931.71│ 156163.17│ 108138.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 156163.17│ 108138.89│
│总营收同比增长率(%) │ -27.11│ -31.71│ -36.85│ -20.58│ -13.30│ -15.20│
│加权净资产收益率(%) │ 3.70│ 0.27│ 0.08│ -17.78│ 1.58│ 1.18│
│资产负债比率(%) │ 52.86│ 54.57│ 54.53│ 54.31│ 50.05│ 53.27│
│净利润现金含量(%) │ 130.10│ 1099.88│ 536.14│ -37.78│ 467.60│ 654.86│
│基本每股收益(元) │ 0.2320│ 0.0170│ 0.0050│ -1.2100│ 0.1180│ 0.0880│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0539│ 0.0110│ 0.0012│ -1.1680│ 0.0028│ 0.0110│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2323│ 0.0167│ 0.0050│ -1.2064│ 0.1179│ 0.0881│
│每股资本公积金(元) │ 2.4282│ 2.4282│ 2.4282│ 2.4282│ 2.4659│ 2.4659│
│每股未分配利润(元) │ 2.0806│ 1.8650│ 1.8532│ 1.8483│ 3.1696│ 3.1454│
│每股净资产(元) │ 6.4011│ 6.1749│ 6.1650│ 6.1600│ 7.5079│ 7.4785│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3023│ 0.1841│ 0.0266│ 0.4557│ 0.5511│ 0.5769│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.24│ 1.15│ 1.24│ 1.35│ 1.40│ 1.36│
│速动比率 │ 1.23│ 1.13│ 1.21│ 1.34│ 1.39│ 1.36│
│资产负债比率(%) │ 52.86│ 54.31│ 50.62│ 49.61│ 53.02│ 54.21│
│产权比率 │ 1.12│ 1.19│ 1.03│ 0.98│ 1.13│ 1.18│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.12│ 0.16│ 0.14│ 0.31│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.24│ 1.21│ 1.22│ 1.15│ 1.34│ 1.29│
│速动比率 │ 1.23│ 1.19│ 1.20│ 1.13│ 1.31│ 1.28│
│资产负债比率(%) │ 52.86│ 54.57│ 54.53│ 54.31│ 50.05│ 53.27│
│产权比率 │ 1.12│ 1.20│ 1.20│ 1.19│ 1.00│ 1.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.05│ 0.01│ 0.12│ 0.14│ 0.13│
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【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.91│ 8.59│ 6.36│ 4.59│ 4.20│ 3.12│
│存货周转率 │ 8.15│ 5.28│ 6.66│ 15.68│ 19.42│ 61.28│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.21│ 0.22│ 0.22│ 0.25│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 0.35│ 0.46│ 0.54│ 0.62│ 0.67│ 0.85│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.07│ 0.08│ 0.09│ 0.11│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.91│ 3.03│ 1.60│ 8.59│ 6.20│ 7.34│
│存货周转率 │ 8.15│ 3.86│ 1.68│ 5.28│ 4.74│ 4.13│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.11│ 0.05│ 0.21│ 0.19│ 0.12│
│固定资产周转率 │ 0.35│ 0.23│ 0.10│ 0.46│ 0.45│ 0.31│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.03│ 0.02│ 0.07│ 0.07│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.63│ -19.58│ -4.51│ 0.80│ 3.87│ 9.31│
│销售毛利率 │ 24.85│ 28.73│ 27.63│ 29.20│ 34.91│ 28.80│
│营业利润率 │ 56.90│ -204.11│ -51.14│ 14.31│ 46.47│ 81.08│
│销售净利率 │ 39.71│ -162.19│ -41.59│ 6.73│ 30.51│ 60.24│
│总资产净利率 │ 1.72│ -8.48│ -2.19│ 0.39│ 1.80│ 4.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.63│ 0.27│ 0.08│ -19.58│ 1.57│ 1.18│
│销售毛利率 │ 24.85│ 29.76│ 35.52│ 28.73│ 29.99│ 23.62│
│营业利润率 │ 56.90│ 6.22│ 3.56│ -204.11│ 16.52│ 19.91│
│销售净利率 │ 39.71│ 4.47│ 2.91│ -162.19│ 15.22│ 16.70│
│总资产净利率 │ 1.72│ 0.12│ 0.04│ -8.48│ 0.79│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -27.11│ -20.58│ -18.28│ -19.62│ -30.40│ -1.24│
│营业利润增长率 │ 160.33│ -270.45│ -408.83│ -71.18│ -52.71│ -17.87│
│净利润增长率 │ 97.14│ -261.95│ -633.67│ -79.38│ -58.17│ -14.78│
│净资产增长率 │ 3.91│ -16.65│ -5.15│ -0.39│ 0.64│ 5.67│
│总资产增长率 │ 0.72│ -9.91│ -3.19│ -7.17│ -1.90│ -0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -27.11│ -31.71│ -36.85│ -20.58│ -13.30│ -15.20│
│营业利润增长率 │ 160.33│ -77.81│ -92.05│ -270.45│ -43.95│ -46.88│
│净利润增长率 │ 97.14│ -80.99│ -91.49│ -261.95│ -24.26│ -33.26│
│净资产增长率 │ 3.91│ 0.24│ 0.08│ -16.65│ 1.59│ 1.19│
│总资产增长率 │ 0.72│ 0.81│ 0.56│ -9.91│ 0.43│ 6.93│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │爱建信托利润总额│ 53030.71│ 20328.14│ 160.87│
│ │增加 │ │ │ │
│归属于上市公│爱建信托净利润增│ 37015.48│ 18775.84│ 97.14│
│司股东的净利│加 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│爱建信托扣非后净│ -8584.63│ 439.14│ -2054.89│
│司股东的扣除│利润减少 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│爱建信托项目保证│ 48156.86│ 87796.29│ -45.15│
│的现金流量净│金净流入减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │同飞矿业应收票据│ 53.37│ 2874.65│ -98.14│
│ │减少 │ │ │ │
│应收款项 │同飞矿业建筑骨料│ 22307.42│ 17041.63│ 30.90│
│ │赊销客户应收账款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │爱建信托保证金增│ 11416.01│ 1373.12│ 731.40│
│ │加 │ │ │ │
│发放贷款和垫│爱建信托发放贷款│ 3416.47│ 6016.06│ -43.21│
│款 │规模减少 │ │ │ │
│使用权资产 │交易性金融资产转│ 12481.37│ 1311.20│ 851.91│
│ │为使用权资产 │ │ │ │
│应付账款 │爱建租赁待支付租│ 27467.17│ 6224.99│ 341.24│
│ │赁设备款增加 │ │ │ │
│合同负债 │同飞矿业合同负债│ 6330.67│ 9123.33│ -30.61│
│ │减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│发放奖金 │ 1946.17│ 6841.77│ -71.55│
│长期应付款 │爱建租赁业务投放│ 91446.05│ 55022.04│ 66.20│
│ │规模增加相应的融│ │ │ │
│ │资增加及华瑞租赁│ │ │ │
│ │新增飞机融资增加│ │ │ │
│营业收入 │进出口公司贸易收│ 59655.46│ 84030.13│ -29.01│
│ │入减少 │ │ │ │
│营业成本 │进出口公司贸易收│ 41904.43│ 64184.19│ -34.71│
│ │入减少 │ │ │ │
│销售费用 │同飞矿业运杂费等│ 996.50│ 3951.86│ -74.78│
│ │减少 │ │ │ │
│管理费用 │人力成本减少 │ 22749.91│ 27092.34│ -16.03│
│财务费用 │--- │ 6072.60│ 6450.39│ -5.86│
│研发费用 │以前年度委托研发│ 302.99│ 459.46│ -34.06│
│ │软件逐步摊销完毕│ │ │ │
│经营活动产生│爱建信托项目保证│ 29337.84│ 91902.52│ -68.08│
│的现金流量净│金净流入减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期华瑞租赁│ -30763.32│ -83377.48│ 63.10│
│的现金流量净│大连新增飞机净流│ │ │ │
│额 │出增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期华瑞租赁│ -5184.33│ 111408.62│ -104.65│
│的现金流量净│大连SPV飞机项目 │ │ │ │
│额 │融资款增加 │ │ │ │
│利息收入 │爱建信托自营贷款│ 341.97│ 656.05│ -47.87│
│ │平均规模及自营贷│ │ │ │
│ │款平均利率同比下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│手续费及佣金│爱建信托主动管理│ 13847.40│ 23452.71│ -40.96│
│收入 │规模下降 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 132399.25│ 147155.79│ 110313.26│ 131131.11│ 176390.23│ 186427.18│
│存货 │ 6392.46│ 10807.96│ 21168.04│ 6591.27│ 6751.68│ 3827.51│
│应收票据及应收账款 │ 30656.92│ 19916.28│ 10678.36│ 29614.01│ 34818.84│ 45155.67│
│合同资产 │ 38953.99│ 44868.81│ 69657.22│ 52762.91│ 49429.53│ 63397.55│
│预付款项 │ 9784.75│ 12158.76│ 3258.23│ 7276.01│ 1684.41│ 1182.93│
│其他应收款 │ 5433.28│ 1373.12│ 15764.85│ 10078.10│ 46218.89│ 5600.21│
│流动资产合计 │ 669748.53│ 686296.21│ 809248.75│ 975404.17│ 1187957.17│ 1264242.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 224277.72│ 223010.39│ 220536.36│ 185266.99│ 193366.94│ 201262.82│
│固定资产净额 │ 316180.77│ 331274.13│ 355065.18│ 382184.08│ 400795.01│ 497561.79│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 167518.17│ 177612.24│ 199169.81│ 6245.28│ 6984.70│ 7483.66│
│商誉 │ 4395.82│ 4395.82│ 4395.82│ 4758.91│ 4758.91│ 4863.59│
│非流动资产合计 │ 1494252.30│ 1462238.72│ 1575532.70│ 1487912.39│ 1465509.67│ 1440714.51│
│资产总计 │ 2164000.83│ 2148534.93│ 2384781.44│ 2463316.57│ 2653466.84│ 2704956.74│
│应付票据及应付账款 │ 28678.21│ 6224.99│ 10027.18│ 27557.64│ 32593.95│ 18440.32│
│预收款项 │ 8088.27│ 4370.75│ 4716.29│ 6165.12│ 6095.87│ 7799.77│
│合同负债 │ 5487.42│ 9123.33│ 11662.81│ 7711.26│ 2740.04│ 2099.32│
│流动负债 │ 540148.41│ 596967.05│ 652322.56│ 720549.81│ 849865.19│ 929988.48│
│长期借款 │ 256850.74│ 256276.70│ 305031.97│ 230695.61│ 300941.21│ 443972.10│
│长期应付款 │ 85954.47│ 55022.04│ 43066.83│ 62046.45│ 21394.30│ 9479.23│
│非流动负债 │ 603806.19│ 569930.13│ 554771.29│ 501544.02│ 556942.78│ 536253.18│
│负债合计 │ 1143954.60│ 1166897.17│ 1207093.85│ 1222093.83│ 1406807.96│ 1466241.66│
│实收资本 │ 159317.08│ 159317.08│ 159317.08│ 162192.25│ 162192.25│ 162192.25│
│资本公积金 │ 386861.62│ 386861.62│ 392861.62│ 404200.21│ 404548.67│ 404548.67│
│盈余公积 │ 44751.16│ 44751.16│ 44323.67│ 43434.35│ 42378.41│ 31715.88│
│未分配利润 │ 331474.03│ 294458.55│ 487082.76│ 544264.54│ 552639.48│ 554975.10│
│少数股东权益 │ 248.06│ 248.03│ 249.17│ -85.77│ 537.80│ 573.44│
│归属母公司权益 │ 1019798.17│ 981389.73│ 1177438.42│ 1241308.50│ 1246121.07│ 1238141.63│
│股东权益合计 │ 1020046.23│ 981637.76│ 1177687.59│ 1241222.73│ 1246658.87│ 1238715.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 132399.25│ 138049.44│ 138541.35│ 147155.79│ 146250.23│ 230235.21│
│存货 │ 6392.46│ 10878.22│ 10001.48│ 10807.96│ 15240.66│ 9947.47│
│应收票据及应收账款 │ 30656.92│ 22360.79│ 17009.93│ 19916.28│ 29245.90│ 12344.63│
│合同资产 │ 38953.99│ 40580.24│ 45091.25│ 44868.81│ 71974.93│ 72696.26│
│预付款项 │ 9784.75│ 9048.87│ 12612.57│ 12158.76│ 8221.53│ 7204.34│
│其他应收款 │ 5433.28│ 11416.01│ 11181.84│ 1373.12│ 8249.36│ 8370.74│
│流动资产合计 │ 669748.53│ 703787.70│ 696937.38│ 686296.21│ 819928.81│ 925879.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 224277.72│ 223517.02│ 223121.23│ 223010.39│ 223984.69│ 222703.48│
│固定资产净额 │ 316180.77│ 321200.66│ 326197.35│ 331274.13│ 337808.91│ 342600.06│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 35.68│ 21.41│
│无形资产 │ 167518.17│ 171323.89│ 175503.12│ 177612.24│ 191625.18│ 190892.25│
│商誉 │ 4395.82│ 4395.82│ 4395.82│ 4395.82│ 4395.82│ 4395.82│
│非流动资产合计 │ 1494252.30│ 1462228.69│ 1463532.96│ 1462238.72│ 1575010.48│ 1624282.08│
│资产总计 │ 2164000.83│ 2166016.39│ 2160470.33│ 2148534.93│ 2394939.29│ 2550161.12│
│应付票据及应付账款 │ 28678.21│ 30467.17│ 13503.17│ 6224.99│ 8737.54│ 14299.95│
│预收款项 │ 8088.27│ 4414.68│ 4298.28│ 4370.75│ 5800.64│ 4443.50│
│合同负债 │ 5487.42│ 6330.67│ 7055.26│ 9123.33│ 6729.34│ 6243.30│
│流动负债 │ 540148.41│ 580982.86│ 572931.72│ 596967.05│ 613247.51│ 716630.29│
│长期借款 │ 256850.74│ 260913.07│ 256409.60│ 256276.70│ 282701.61│ 385048.83│
│长期应付款 │ 85954.47│ 91446.05│ 82924.64│ 55022.04│ 50688.62│ 53549.59│
│非流动负债 │ 603806.19│ 601016.47│ 605100.02│ 569930.13│ 585306.46│ 641824.78│
│负债合计 │ 1143954.60│ 1181999.34│ 1178031.74│ 1166897.17│ 1198553.97│ 1358455.07│
│实收资本 │ 159317.08│ 159317.08│ 159317.08│ 159317.08│ 159317.08│ 159317.08│
│资本公积金 │ 386861.62│ 386861.62│ 386861.62│ 386861.62│ 392861.62│ 392861.62│
│盈余公积 │ 44751.16│ 44751.16│ 44751.16│ 44751.16│ 44323.67│ 44323.67│
│未分配利润 │ 331474.03│ 297125.93│ 295248.06│ 294458.55│ 504974.92│ 501116.73│
│少数股东权益 │ 248.06│ 248.44│ 248.43│ 248.03│ 249.41│ 248.91│
│归属母公司权益 │ 1019798.17│ 983768.62│ 982190.16│ 981389.73│ 1196135.91│ 1191457.14│
│股东权益合计 │ 1020046.23│ 984017.06│ 982438.59│ 981637.76│ 1196385.32│ 1191706.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 113824.93│ 156931.71│ 197599.04│ 241799.12│ 300836.89│ 432251.66│
│营业总成本 │ 127368.89│ 180432.54│ 177005.99│ 193752.32│ 202886.54│ 267267.38│
│营业税金及附加 │ 4362.53│ 5553.75│ 2418.88│ 2870.91│ 3253.99│ 3582.08│
│销售费用 │ 1549.61│ 4423.29│ 946.16│ 939.48│ 752.16│ 942.93│
│财务费用 │ 8913.41│ 13185.92│ 12800.11│ 14083.56│ 17129.20│ 21788.77│
│管理费用 │ 40222.81│ 63814.55│ 59066.53│ 62247.30│ 67870.59│ 92473.83│
│资产减值损失 │ -2234.97│ -56054.85│ -4177.55│ -2901.67│ -81.61│ 7.35│
│公允价值变动净收益 │ 59124.14│ -42754.42│ -18716.58│ -23451.54│ 14058.42│ 16367.14│
│投资收益 │ 2462.03│ 26992.66│ 9467.48│ -3033.88│ -8745.20│ 6721.39│
│营业利润 │ 53045.23│ -241876.12│ -65292.19│ 21142.01│ 73348.73│ 155092.10│
│营业外收入 │ 35.20│ 440.90│ 10427.83│ 51.91│ 238.92│ 5.12│
│营业外支出 │ 49.72│ 651.90│ 406.80│ 7.44│ 727.64│ 1064.80│
│利润总额 │ 53030.71│ -242087.11│ -55271.17│ 21186.48│ 72860.01│ 154032.41│
│所得税 │ 16014.90│ -49894.35│ -2173.05│ 11243.36│ 24701.55│ 38794.46│
│净利润 │ 37015.81│ -192192.77│ -53098.12│ 9943.12│ 48158.46│ 115237.96│
│归属母公司净利润 │ 37015.48│ -192196.73│ -53100.55│ 9950.15│ 48194.11│ 115215.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 113824.93│ 73844.83│ 34002.22│ 156931.71│ 156163.17│ 108138.89│
│营业总成本 │ 127368.89│ 75060.94│ 34736.86│ 180432.54│ 157466.03│ 108403.29│
│营业税金及附加 │ 4362.53│ 2921.80│ 1408.63│ 5553.75│ 3968.00│ 2220.39│
│销售费用 │ 1549.61│ 996.50│ 455.54│ 4423.29│ 7036.75│ 3951.86│
│财务费用 │ 8913.41│ 6072.60│ 3133.61│ 13185.92│ 8890.33│ 6450.39│
│管理费用 │ 40222.81│ 22749.91│ 10563.67│ 63814.55│ 44718.10│ 27092.34│
│资产减值损失 │ -2234.97│ ---│ ---│ -56054.85│ -971.10│ -910.29│
│公允价值变动净收益 │ 59124.14│ -284.55│ -154.28│ -42754.42│ -15728.84│ -3766.85│
│投资收益 │ 2462.03│ 922.49│ 340.78│ 26992.66│ 27492.76│ 12845.83│
│营业利润 │ 53045.23│ 3712.58│ 968.06│ -241876.12│ 20376.38│ 16728.48│
│营业外收入 │ 35.20│ 29.34│ 14.84│ 440.90│ 342.94│ 344.84│
│营业外支出 │ 49.72│ 22.80│ 0.16│ 651.90│ 391.18│ 189.87│
│利润总额 │ 53030.71│ 3719.11│ 982.74│ -242087.11│ 20328.14│ 16883.45│
│所得税 │ 16014.90│ 1051.04│ 192.83│ -49894.35│ 1552.06│ 2849.74│
│净利润 │ 37015.81│ 2668.07│ 789.92│ -192192.77│ 18776.08│ 14033.71│
│归属母公司净利润 │ 37015.48│ 2667.38│ 789.51│ -192196.73│ 18775.84│ 14033.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 264137.69│ 547176.66│ 370215.89│ 470408.54│ 725652.87│ 643715.31│
│经营活动现金流出 │ 215980.83│ 474569.72│ 264135.36│ 372636.59│ 458513.11│ 493900.02│
│经营活动现金流量净额│ 48156.86│ 72606.94│ 106080.53│ 97771.95│ 267139.75│ 149815.30│
│投资活动现金流入 │ 287057.24│ 757186.40│ 563344.93│ 528126.04│ 694963.53│ 1087185.89│
│投资活动现金流出 │ 284996.44│ 623105.74│ 639602.76│ 484903.60│ 741091.08│ 1064287.11│
│投资活动现金流量净额│ 2060.80│ 134080.66│ -76257.83│ 43222.45│ -46127.55│ 22898.78│
│筹资活动现金流入 │ 558894.58│ 1003507.20│ 843554.11│ 825271.06│ 772025.70│ 1024005.29│
│筹资活动现金流出 │ 620739.27│ 1176811.43│ 896166.23│ 1012188.21│ 1004092.18│ 1259257.79│
│筹资活动现金流量净额│ -61844.69│ -173304.23│ -52612.12│ -186917.15│ -232066.47│ -235252.50│
│汇率变动对现金的影响│ -129.50│ -40.84│ -28.43│ -36.36│ 367.32│ -162.79│
│现金及等价物净增加额│ -11756.54│ 33342.53│ -22817.85│ -45959.12│ -10686.95│ -62701.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 264137.69│ 193941.07│ 95013.52│ 547176.66│ 414186.20│ 278017.86│
│经营活动现金流出 │ 215980.83│ 164603.23│ 90780.63│ 474569.72│ 326389.91│ 186115.34│
│经营活动现金流量净额│ 48156.86│ 29337.84│ 4232.88│ 72606.94│ 87796.29│ 91902.52│
│投资活动现金流入 │ 287057.24│ 176079.82│ 91239.12│ 757186.40│ 582079.06│ 350000.06│
│投资活动现金流出 │ 284996.44│ 206843.14│ 99955.47│ 623105.74│ 518158.19│ 433377.54│
│投资活动现金流量净额│ 2060.80│ -30763.32│ -8716.35│ 134080.66│ 63920.87│ -83377.48│
│筹资活动现金流入 │ 558894.58│ 355969.58│ 203577.50│ 1003507.20│ 874533.16│ 699911.89│
│筹资活动现金流出 │ 620739.27│ 361153.91│ 204141.84│ 1176811.43│ 990297.69│ 588503.26│
│筹资活动现金流量净额│ -61844.69│ -5184.33│ -564.34│ -173304.23│ -115764.53│ 111408.62│
│汇率变动对现金的影响│ -129.50│ -96.54│ -66.64│ -40.84│ -15.67│ -11.73│
│现金及等价物净增加额│ -11756.54│ -6706.35│ -5114.45│ 33342.53│ 35936.96│ 119921.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 41602.55│ 35.11│ 9280.10│ -4.83│
│二季报 │ 42427.57│ 35.80│ 4753.87│ -2.47│
│三季报 │ 39346.43│ 33.20│ 4741.88│ -2.47│
│四季报 │ -4876.58│ -4.12│ -210972.57│ 109.77│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 39068.09│ 30.60│ 11529.82│ -21.71│
│二季报 │ 46273.26│ 36.25│ 9496.55│ -17.88│
│三季报 │ 35875.23│ 28.10│ 3762.02│ -7.08│
│四季报 │ 6450.99│ 5.05│ -77888.95│ 146.68│
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