财务分析☆ ◇600644 乐山电力 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 689.86│ 2331.76│ 2257.19│ 2429.87│ 7058.13│ 11761.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2257.19│ 2429.87│ 7058.13│ 11761.36│
│净利润增长率(%) │ -12.71│ 3.30│ -7.11│ -65.57│ -39.99│ 14.71│
│扣非净利润(万) │ 443.63│ 351.79│ 682.12│ 1293.03│ 1205.60│ 10756.16│
│营业总收(未调整:万) │ 153332.24│ 339507.23│ 319559.04│ 298558.91│ 287249.19│ 257114.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 319559.04│ 298558.91│ 287249.19│ 257114.80│
│总营收同比增长率(%) │ -5.55│ 6.24│ 7.03│ 3.94│ 11.72│ 12.22│
│加权净资产收益率(%) │ 0.33│ 1.15│ 1.23│ 1.35│ 4.02│ 7.12│
│资产负债比率(%) │ 47.67│ 51.17│ 52.16│ 50.42│ 50.19│ 51.46│
│净利润现金含量(%) │ 1443.06│ 1334.80│ 759.08│ 902.23│ 192.97│ 405.20│
│基本每股收益(元) │ 0.0119│ 0.0408│ 0.0419│ 0.0451│ 0.1311│ 0.2184│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0077│ 0.0062│ 0.0127│ 0.0240│ 0.0224│ 0.1998│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0119│ 0.0403│ 0.0419│ 0.0451│ 0.1311│ 0.2184│
│每股资本公积金(元) │ 1.9895│ 1.9895│ 2.5958│ 2.5958│ 2.5958│ 2.5958│
│每股未分配利润(元) │ 0.5692│ 0.5723│ -0.3656│ -0.4076│ -0.4527│ -0.5838│
│每股净资产(元) │ 3.5775│ 3.5776│ 3.4211│ 3.3748│ 3.3255│ 3.1944│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1721│ 0.5382│ 0.3182│ 0.4072│ 0.2530│ 0.8852│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 689.86│ -176.87│ 2331.76│ 7283.20│ 790.31│ -120.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 790.31│ -120.38│
│净利润增长率(%) │ -12.71│ -46.92│ 3.30│ 6.22│ -14.55│ 76.76│
│扣非净利润(万) │ 443.63│ -357.49│ 351.79│ 6626.39│ 627.00│ -271.28│
│营业总收(未调整:万) │ 153332.24│ 77160.91│ 339507.23│ 239941.00│ 162339.14│ 84068.03│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 162339.14│ 84068.03│
│总营收同比增长率(%) │ -5.55│ -8.22│ 6.24│ 3.27│ 1.94│ 1.58│
│加权净资产收益率(%) │ 0.33│ -0.09│ 1.15│ 3.58│ 0.40│ -0.06│
│资产负债比率(%) │ 47.67│ 50.23│ 51.17│ 49.02│ 49.33│ 50.07│
│净利润现金含量(%) │ 1443.06│ 1319.49│ 1334.80│ 95.16│ -958.24│ 11936.64│
│基本每股收益(元) │ 0.0119│ -0.0031│ 0.0408│ 0.1279│ 0.0140│ -0.0021│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0077│ -0.0062│ 0.0062│ 0.1146│ 0.0111│ -0.0047│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0119│ -0.0031│ 0.0403│ 0.1259│ 0.0137│ -0.0021│
│每股资本公积金(元) │ 1.9895│ 1.9895│ 1.9895│ 2.6902│ 2.6902│ 2.6907│
│每股未分配利润(元) │ 0.5692│ 0.5692│ 0.5723│ -0.2145│ -0.3267│ -0.3425│
│每股净资产(元) │ 3.5775│ 3.5756│ 3.5776│ 3.6557│ 3.5416│ 3.5290│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1721│ -0.0404│ 0.5382│ 0.1198│ -0.1309│ -0.2485│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.44│ 0.51│ 0.54│ 0.58│ 0.40│ 0.36│
│速动比率 │ 0.40│ 0.49│ 0.51│ 0.53│ 0.37│ 0.32│
│资产负债比率(%) │ 47.67│ 51.17│ 52.16│ 50.42│ 50.19│ 51.46│
│产权比率 │ 1.03│ 1.18│ 1.25│ 1.15│ 1.14│ 1.20│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.16│ 0.12│ 0.21│ 0.10│ 0.35│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.44│ 0.50│ 0.51│ 0.57│ 0.56│ 0.68│
│速动比率 │ 0.40│ 0.46│ 0.49│ 0.52│ 0.52│ 0.65│
│资产负债比率(%) │ 47.67│ 50.23│ 51.17│ 49.02│ 49.33│ 50.07│
│产权比率 │ 1.03│ 1.14│ 1.18│ 1.08│ 1.10│ 1.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ -0.01│ 0.16│ 0.04│ -0.05│ -0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.21│ 14.06│ 17.27│ 23.62│ 26.93│ 30.73│
│存货周转率 │ 21.11│ 60.64│ 60.66│ 57.02│ 48.30│ 34.53│
│流动资产周转率 │ 1.82│ 3.90│ 4.69│ 5.25│ 5.62│ 4.57│
│固定资产周转率 │ 0.61│ 1.37│ 1.35│ 1.28│ 1.24│ 1.18│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.74│ 0.75│ 0.73│ 0.71│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.21│ 3.31│ 14.06│ 9.36│ 6.61│ 3.36│
│存货周转率 │ 21.11│ 11.46│ 60.64│ 29.58│ 26.04│ 14.63│
│流动资产周转率 │ 1.82│ 0.82│ 3.90│ 2.74│ 1.95│ 0.96│
│固定资产周转率 │ 0.61│ 0.31│ 1.37│ 1.01│ 0.68│ 0.35│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.16│ 0.74│ 0.53│ 0.36│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.33│ 1.13│ 1.23│ 1.34│ 3.94│ 6.84│
│销售毛利率 │ 14.84│ 15.53│ 15.81│ 16.34│ 19.14│ 23.34│
│营业利润率 │ 0.60│ 0.95│ 1.31│ 1.31│ 4.00│ 5.46│
│销售净利率 │ 0.37│ 0.77│ 0.89│ 0.87│ 2.99│ 4.74│
│总资产净利率 │ 0.12│ 0.57│ 0.67│ 0.63│ 2.13│ 3.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.33│ -0.09│ 1.13│ 3.45│ 0.39│ -0.06│
│销售毛利率 │ 14.84│ 11.90│ 15.53│ 17.09│ 14.10│ 12.83│
│营业利润率 │ 0.60│ -0.58│ 0.95│ 3.47│ 0.80│ -0.27│
│销售净利率 │ 0.37│ -0.54│ 0.77│ 3.09│ 0.54│ -0.25│
│总资产净利率 │ 0.12│ -0.09│ 0.57│ 1.63│ 0.19│ -0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.55│ 6.24│ 7.03│ 3.94│ 11.72│ 12.22│
│营业利润增长率 │ -28.75│ -23.13│ 6.91│ -65.87│ -18.25│ 0.53│
│净利润增长率 │ -12.71│ 3.30│ -7.11│ -65.57│ -39.99│ 14.71│
│净资产增长率 │ 0.00│ 12.33│ 1.37│ 1.48│ 4.10│ 8.21│
│总资产增长率 │ -6.74│ 8.59│ 6.31│ 1.78│ 1.68│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.55│ -8.22│ 6.24│ 3.27│ 1.94│ 1.58│
│营业利润增长率 │ -28.75│ -95.80│ -23.13│ -0.67│ -24.71│ -2.39│
│净利润增长率 │ -12.71│ -46.92│ 3.30│ 6.22│ -14.55│ 76.76│
│净资产增长率 │ 0.00│ -0.06│ 12.33│ 14.78│ 11.20│ 10.80│
│总资产增长率 │ -6.74│ -2.04│ 8.59│ 5.94│ 3.70│ 4.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │支付电费及使用募│ 23165.38│ 47009.68│ -50.72│
│ │集资金支付募投项│ │ │ │
│ │目款，使得期末余│ │ │ │
│ │额较期初减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付货款增加 │ 5706.86│ 3446.08│ 65.60│
│存货 │施工合同履约成本│ 7439.56│ 4928.55│ 50.95│
│ │增加 │ │ │ │
│应付账款 │支付电费使得期末│ 27166.86│ 44254.91│ -38.61│
│ │余额较期初减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付职工绩效 │ 12658.82│ 24659.16│ -48.66│
│应交税费 │支付税款，使得期│ 2212.68│ 5386.43│ -58.92│
│ │末余额较期初减少│ │ │ │
│一年内到期的│偿还一年以内到期│ 11180.77│ 31419.39│ -64.41│
│非流动负债 │的借款，使得期末│ │ │ │
│ │余额较期初减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 153332.24│ 162339.14│ -5.55│
│营业成本 │--- │ 130575.30│ 139445.51│ -6.36│
│销售费用 │--- │ 4902.51│ 5117.62│ -4.20│
│管理费用 │--- │ 15787.37│ 15366.72│ 2.74│
│财务费用 │--- │ 968.60│ 1016.01│ -4.67│
│研发费用 │研发投入增加 │ 1.47│ 0.51│ 187.66│
│经营活动产生│使用票据支付部分│ 9955.02│ -7573.06│ 231.45│
│的现金流量净│货款，使得购买商│ │ │ │
│额 │品支付的现金同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│购建资产支付的现│ -5387.99│ -7893.57│ 31.74│
│的现金流量净│金同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│压降融资规模，使│ -21267.74│ 26326.26│ -180.79│
│的现金流量净│得借款所收到的现│ │ │ │
│额 │金同比减少；同时│ │ │ │
│ │，去年同期收到募│ │ │ │
│ │集资金1.98亿元，│ │ │ │
│ │本报告期无此项 │ │ │ │
│投资收益 │参股公司盈利能力│ 1027.39│ 1567.68│ -34.46│
│ │下降，使得确认的│ │ │ │
│ │投资收益同比减少│ │ │ │
│信用减值损失│陈欠款项清收工作│ 50.52│ -315.57│ 116.01│
│ │成效显著，转回减│ │ │ │
│ │值损失 │ │ │ │
│资产减值损失│陈欠款项清收工作│ -71.28│ -165.28│ 56.87│
│ │成效显著，转回减│ │ │ │
│ │值损失 │ │ │ │
│营业外收入 │公司加强电水气营│ 207.92│ 130.35│ 59.51│
│ │销稽查工作，确认│ │ │ │
│ │的违约金同比增加│ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │预付购气款增加 │ 5373.71│ 3446.08│ 55.94│
│存货 │合同履约成本增加│ 6935.92│ 4928.55│ 40.73│
│短期借款 │备付电、气采购款│ 59570.90│ 37489.17│ 58.90│
│ │使得流动资金贷款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付账款 │支付账期内购电和│ 27296.08│ 44254.91│ -38.32│
│ │物资服务款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│兑现上年绩效 │ 14210.12│ 24659.16│ -42.37│
│应交税费 │缴纳增值税 │ 1911.00│ 5386.43│ -64.52│
│一年内到期的│长期借款中一年内│ 13871.21│ 31419.39│ -55.85│
│非流动负债 │到期的长期借款同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│研发费用 │未发生研发投入 │ ---│ 0.51│ -100.00│
│信用减值损失│收回陈欠款项 │ 71.85│ -186.57│ 138.51│
│资产减值损失│报告期末账龄增加│ -161.17│ -94.29│ -70.93│
│ │使得资产减值损失│ │ │ │
│ │计提比例增加 │ │ │ │
│利润总额 │电力业务受居民低│ -389.64│ -187.09│ -108.26│
│ │谷优惠政策、来水│ │ │ │
│ │同比减少等因素影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│归属于上市公│电力业务受居民低│ -176.87│ -120.38│ -46.92│
│司股东的净利│谷优惠政策、来水│ │ │ │
│润 │同比减少等因素影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│归属于上市公│电力业务受居民低│ -357.49│ -271.28│ -31.78│
│司股东的扣除│谷优惠政策、来水│ │ │ │
│非经常性损益│同比减少等因素影│ │ │ │
│的净利润 │响 │ │ │ │
│经营活动产生│收到到期的保函保│ -2333.83│ -14369.92│ 83.76│
│的现金流量净│证金，去年同期为│ │ │ │
│额 │支付保函保证金 │ │ │ │
│筹资活动产生│去年同期收到定向│ 4206.14│ 38173.72│ -88.98│
│的现金流量净│增发募集资金，今│ │ │ │
│额 │年无此项 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 23165.38│ 47009.68│ 30193.88│ 27805.61│ 11546.73│ 19559.31│
│存货 │ 7439.56│ 4928.55│ 4530.65│ 4340.71│ 4419.35│ 5198.65│
│应收票据及应收账款 │ 18941.89│ 23618.57│ 24665.39│ 12349.10│ 12933.63│ 8523.28│
│合同资产 │ 6334.88│ 7756.61│ 5688.17│ 5459.40│ 6193.56│ 5881.62│
│预付款项 │ 5706.86│ 3446.08│ 2534.65│ 1487.94│ 4138.57│ 3580.94│
│其他应收款 │ 3618.65│ 4333.31│ 3898.23│ 6230.40│ 11920.88│ 1742.53│
│流动资产合计 │ 70596.65│ 97711.03│ 76207.09│ 60194.76│ 53605.15│ 48615.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 52949.50│ 51922.11│ 49630.98│ 47195.80│ 45310.64│ 43347.72│
│固定资产净额 │ 249352.51│ 254781.75│ 240459.85│ 233021.95│ 232666.90│ 228911.57│
│在建工程 │ 19859.75│ 19412.01│ 21885.35│ 24737.82│ 27870.73│ 30579.63│
│无形资产 │ 27252.13│ 27779.80│ 22204.28│ 21263.73│ 20847.86│ 21654.60│
│商誉 │ 680.00│ 680.00│ 680.00│ 680.00│ 680.00│ 680.00│
│非流动资产合计 │ 374992.43│ 380092.46│ 363804.68│ 353696.56│ 353042.55│ 351299.81│
│资产总计 │ 445589.08│ 477803.49│ 440011.77│ 413891.32│ 406647.71│ 399915.54│
│应付票据及应付账款 │ 40166.86│ 44254.91│ 31294.45│ 23322.29│ 19000.55│ 21674.37│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 38625.99│ 32767.06│ 29841.43│ 28725.07│ 33492.25│ 31769.51│
│流动负债 │ 158900.48│ 191093.17│ 140777.34│ 104663.25│ 133477.15│ 135861.45│
│长期借款 │ 17813.23│ 17488.06│ 52561.00│ 67550.00│ 34029.00│ 33400.00│
│长期应付款 │ 29454.80│ 29454.80│ 29454.80│ 29954.80│ 29954.80│ 29954.80│
│非流动负债 │ 53494.53│ 53383.47│ 88722.55│ 104023.60│ 70626.51│ 69952.39│
│负债合计 │ 212395.01│ 244476.64│ 229499.89│ 208686.85│ 204103.65│ 205813.84│
│实收资本 │ 57832.08│ 57832.08│ 53840.07│ 53840.07│ 53840.07│ 53840.07│
│资本公积金 │ 115055.88│ 115055.88│ 139758.12│ 139758.12│ 139758.12│ 139758.12│
│盈余公积 │ 257.52│ 257.52│ 9819.09│ 9819.09│ 9819.09│ 9819.09│
│未分配利润 │ 32919.03│ 33096.66│ -19686.10│ -21943.30│ -24373.17│ -31431.30│
│少数股东权益 │ 26297.49│ 26424.19│ 26318.80│ 23505.83│ 23499.94│ 22115.72│
│归属母公司权益 │ 206896.57│ 206902.66│ 184193.09│ 181698.64│ 179044.11│ 171985.98│
│股东权益合计 │ 233194.07│ 233326.85│ 210511.89│ 205204.47│ 202544.05│ 194101.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23165.38│ 38907.66│ 47009.68│ 44807.89│ 41153.52│ 51162.88│
│存货 │ 7439.56│ 6935.92│ 4928.55│ 8920.58│ 6180.47│ 5487.56│
│应收票据及应收账款 │ 18941.89│ 23313.71│ 23618.57│ 26603.97│ 24445.29│ 25371.04│
│合同资产 │ 6334.88│ 6229.08│ 7756.61│ 6188.03│ 5930.02│ 5243.07│
│预付款项 │ 5706.86│ 5373.71│ 3446.08│ 5242.10│ 5144.68│ 2891.94│
│其他应收款 │ 3618.65│ 4143.06│ 4333.31│ 3988.51│ 4134.67│ 4367.80│
│流动资产合计 │ 70596.65│ 90494.39│ 97711.03│ 99086.19│ 90593.94│ 98736.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 52949.50│ 52635.07│ 51922.11│ 51541.65│ 51107.44│ 50352.25│
│固定资产净额 │ 249352.51│ 250417.44│ 254781.75│ 236530.05│ 236126.93│ 237142.95│
│在建工程 │ 19859.75│ 21372.81│ 19412.01│ 27858.52│ 27423.28│ 23448.00│
│无形资产 │ 27252.13│ 27451.01│ 27779.80│ 26240.05│ 26450.82│ 22386.70│
│商誉 │ 680.00│ 680.00│ 680.00│ 680.00│ 680.00│ 680.00│
│非流动资产合计 │ 374992.43│ 377565.70│ 380092.46│ 367069.21│ 365717.61│ 362515.61│
│资产总计 │ 445589.08│ 468060.10│ 477803.49│ 466155.41│ 456311.55│ 461252.31│
│应付票据及应付账款 │ 40166.86│ 40296.08│ 44254.91│ 27147.73│ 22908.41│ 21524.06│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 38625.99│ 35843.01│ 32767.06│ 40105.31│ 37185.16│ 31533.35│
│流动负债 │ 158900.48│ 181510.02│ 191093.17│ 173515.03│ 162243.59│ 144504.45│
│长期借款 │ 17813.23│ 17784.44│ 17488.06│ 19134.00│ 26874.00│ 50361.00│
│长期应付款 │ 29454.80│ 29454.80│ 29454.80│ 29454.80│ 29454.80│ 29454.80│
│非流动负债 │ 53494.53│ 53581.31│ 53383.47│ 54975.24│ 62849.47│ 86435.88│
│负债合计 │ 212395.01│ 235091.32│ 244476.64│ 228490.27│ 225093.05│ 230940.34│
│实收资本 │ 57832.08│ 57832.08│ 57832.08│ 57832.08│ 57832.08│ 57832.08│
│资本公积金 │ 115055.88│ 115055.88│ 115055.88│ 155579.47│ 155579.47│ 155605.93│
│盈余公积 │ 257.52│ 257.52│ 257.52│ 9819.09│ 9819.09│ 9819.09│
│未分配利润 │ 32919.03│ 32919.78│ 33096.66│ -12402.91│ -18895.79│ -19806.49│
│少数股东权益 │ 26297.49│ 26183.78│ 26424.19│ 26249.52│ 26398.99│ 26224.90│
│归属母公司权益 │ 206896.57│ 206784.99│ 206902.66│ 211415.62│ 204819.52│ 204087.08│
│股东权益合计 │ 233194.07│ 232968.77│ 233326.85│ 237665.14│ 231218.50│ 230311.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 153332.24│ 339507.23│ 319559.04│ 298558.91│ 287249.19│ 257114.80│
│营业总成本 │ 153654.16│ 339877.83│ 318067.03│ 297820.40│ 283348.71│ 245553.42│
│营业税金及附加 │ 1418.91│ 3285.71│ 2980.07│ 2981.73│ 3014.56│ 2895.46│
│销售费用 │ 4902.51│ 11099.68│ 10638.21│ 10797.52│ 10687.14│ 9625.63│
│财务费用 │ 968.60│ 1729.74│ 2097.63│ 2288.90│ 2766.77│ 3298.67│
│管理费用 │ 15787.37│ 36887.51│ 33226.32│ 31743.59│ 34603.48│ 32629.19│
│资产减值损失 │ -71.28│ -381.69│ -513.87│ -899.89│ -783.33│ -251.58│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 189.75│ 554.56│ -50.75│ 180.10│ 443.23│
│投资收益 │ 1027.39│ 2360.52│ 2893.85│ 2792.84│ 1962.91│ 2141.19│
│营业利润 │ 919.53│ 3221.37│ 4190.49│ 3919.75│ 11484.50│ 14049.13│
│营业外收入 │ 207.92│ 583.48│ 668.99│ 773.14│ 409.00│ 694.38│
│营业外支出 │ 192.58│ 304.20│ 192.39│ 276.61│ 187.90│ 489.07│
│利润总额 │ 934.87│ 3500.65│ 4667.09│ 4416.28│ 11705.60│ 14254.44│
│所得税 │ 372.29│ 870.63│ 1825.84│ 1825.92│ 3108.64│ 2071.45│
│净利润 │ 562.57│ 2630.03│ 2841.25│ 2590.36│ 8596.96│ 12182.99│
│归属母公司净利润 │ 689.86│ 2331.76│ 2257.19│ 2429.87│ 7058.13│ 11761.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 153332.24│ 77160.91│ 339507.23│ 239941.00│ 162339.14│ 84068.03│
│营业总成本 │ 153654.16│ 78353.06│ 339877.83│ 233650.19│ 162401.87│ 84866.72│
│营业税金及附加 │ 1418.91│ 483.30│ 3285.71│ 2114.09│ 1455.51│ 475.11│
│销售费用 │ 4902.51│ 2231.30│ 11099.68│ 7711.05│ 5117.62│ 2651.24│
│财务费用 │ 968.60│ 570.03│ 1729.74│ 1476.72│ 1016.01│ 528.18│
│管理费用 │ 15787.37│ 7086.43│ 36887.51│ 23314.90│ 15366.72│ 7928.35│
│资产减值损失 │ -71.28│ -161.17│ -381.69│ -214.26│ -165.28│ -94.29│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 189.75│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1027.39│ 712.95│ 2360.52│ 2001.89│ 1567.68│ 721.27│
│营业利润 │ 919.53│ -447.89│ 3221.37│ 8334.01│ 1290.54│ -228.75│
│营业外收入 │ 207.92│ 68.16│ 583.48│ 308.12│ 130.35│ 57.90│
│营业外支出 │ 192.58│ 9.91│ 304.20│ 252.83│ 221.40│ 16.24│
│利润总额 │ 934.87│ -389.64│ 3500.65│ 8389.30│ 1199.49│ -187.09│
│所得税 │ 372.29│ 27.99│ 870.63│ 982.24│ 328.76│ 27.19│
│净利润 │ 562.57│ -417.63│ 2630.03│ 7407.06│ 870.74│ -214.28│
│归属母公司净利润 │ 689.86│ -176.87│ 2331.76│ 7283.20│ 790.31│ -120.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 202678.33│ 381679.50│ 352121.20│ 343980.10│ 335028.35│ 312151.12│
│经营活动现金流出 │ 192723.31│ 350555.08│ 334987.21│ 322057.13│ 321408.11│ 264493.88│
│经营活动现金流量净额│ 9955.02│ 31124.42│ 17133.99│ 21922.97│ 13620.24│ 47657.24│
│投资活动现金流入 │ 544.00│ 2320.59│ 4802.01│ 6689.17│ 36.48│ 562.12│
│投资活动现金流出 │ 5931.99│ 32130.75│ 21072.24│ 16225.24│ 19483.73│ 31560.14│
│投资活动现金流量净额│ -5387.99│ -29810.16│ -16270.23│ -9536.06│ -19447.25│ -30998.02│
│筹资活动现金流入 │ 37800.00│ 95668.06│ 40500.00│ 82820.00│ 79174.32│ 62376.62│
│筹资活动现金流出 │ 59067.74│ 80257.62│ 44616.43│ 79259.73│ 82555.18│ 82385.70│
│筹资活动现金流量净额│ -21267.74│ 15410.44│ -4116.43│ 3560.27│ -3380.86│ -20009.09│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -16700.70│ 16724.70│ -3252.67│ 15947.18│ -9207.87│ -3349.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 202678.33│ 105327.99│ 381679.50│ 293295.16│ 201024.31│ 101083.99│
│经营活动现金流出 │ 192723.31│ 107661.82│ 350555.08│ 286364.11│ 208597.37│ 115453.91│
│经营活动现金流量净额│ 9955.02│ -2333.83│ 31124.42│ 6931.05│ -7573.06│ -14369.92│
│投资活动现金流入 │ 544.00│ 200.00│ 2320.59│ 640.14│ 436.04│ ---│
│投资活动现金流出 │ 5931.99│ 3030.74│ 32130.75│ 13489.89│ 8329.61│ 2834.80│
│投资活动现金流量净额│ -5387.99│ -2830.74│ -29810.16│ -12849.75│ -7893.57│ -2834.80│
│筹资活动现金流入 │ 37800.00│ 35300.00│ 95668.06│ 79937.00│ 77337.00│ 66100.00│
│筹资活动现金流出 │ 59067.74│ 31093.86│ 80257.62│ 58922.39│ 51010.74│ 27926.28│
│筹资活动现金流量净额│ -21267.74│ 4206.14│ 15410.44│ 21014.61│ 26326.26│ 38173.72│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -16700.70│ -958.43│ 16724.70│ 15095.91│ 10859.64│ 20969.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 84068.03│ 24.76│ -120.38│ -5.16│
│二季报 │ 78271.11│ 23.05│ 910.70│ 39.06│
│三季报 │ 77601.87│ 22.86│ 6492.89│ 278.45│
│四季报 │ 99566.22│ 29.33│ -4951.44│ -212.35│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 82763.73│ 25.90│ -518.00│ -22.95│
│二季报 │ 76486.70│ 23.94│ 1442.87│ 63.92│
│三季报 │ 73088.60│ 22.87│ 5932.00│ 262.80│
│四季报 │ 87220.01│ 27.29│ -4599.68│ -203.78│
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