财务分析☆ ◇600649 城投控股 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -16216.95│ 28929.79│ 24271.29│ 41546.54│ 78255.53│ 91154.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 24271.29│ 41546.54│ 78259.97│ 91154.30│
│净利润增长率(%) │ -156.58│ 19.19│ -41.58│ -46.91│ -14.15│ 18.26│
│扣非净利润(万) │ -17096.39│ 33137.21│ 10615.64│ 13050.15│ -41097.88│ 30854.90│
│营业总收(未调整:万) │ 356263.48│ 1445669.10│ 943229.59│ 255896.40│ 846814.24│ 919300.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 943229.59│ 255896.40│ 846814.24│ 919300.44│
│总营收同比增长率(%) │ -62.56│ 53.27│ 268.60│ -69.78│ -7.88│ 40.03│
│加权净资产收益率(%) │ -0.77│ 1.38│ 1.16│ 2.00│ 3.82│ 4.53│
│资产负债比率(%) │ 73.45│ 73.15│ 74.31│ 72.30│ 69.74│ 67.69│
│净利润现金含量(%) │ 1697.64│ 734.16│ 1094.49│ 504.43│ -1045.29│ -1390.91│
│基本每股收益(元) │ -0.0700│ 0.1200│ 0.1000│ 0.1700│ 0.3100│ 0.3600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0686│ 0.1300│ 0.0400│ 0.0500│ -0.1600│ 0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0651│ 0.1155│ 0.0960│ 0.1642│ 0.3094│ 0.3604│
│每股资本公积金(元) │ 0.5563│ 0.5731│ 0.5981│ 0.5958│ 0.6078│ 0.6390│
│每股未分配利润(元) │ 5.7983│ 5.8734│ 5.7405│ 5.7039│ 5.6486│ 5.4492│
│每股净资产(元) │ 8.3105│ 8.3992│ 8.2629│ 8.2239│ 8.1816│ 8.0545│
│每股经营现金流量(元)│ -1.1048│ 0.8480│ 1.0502│ 0.8285│ -3.2337│ -5.0122│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -16216.95│ -5179.82│ 726.65│ 28929.79│ 28660.90│ 15327.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28660.90│ 15327.15│
│净利润增长率(%) │ -156.58│ -133.80│ -69.20│ 19.19│ 232.59│ 250.60│
│扣非净利润(万) │ -17096.39│ -4196.46│ 1298.15│ 33137.21│ 30437.85│ 12819.47│
│营业总收(未调整:万) │ 356263.48│ 284123.88│ 85282.98│ 1445669.10│ 951458.05│ 592679.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 951458.05│ 592679.30│
│总营收同比增长率(%) │ -62.56│ -52.06│ -63.55│ 53.27│ 938.80│ 807.72│
│加权净资产收益率(%) │ -0.77│ -0.25│ 0.03│ 1.38│ 1.37│ 0.73│
│资产负债比率(%) │ 73.45│ 73.25│ 72.80│ 73.15│ 74.45│ 74.79│
│净利润现金含量(%) │ 1697.64│ 3465.38│ -14827.08│ 734.16│ 455.68│ 348.76│
│基本每股收益(元) │ -0.0700│ -0.0200│ 0.0030│ 0.1200│ 0.1200│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0686│ -0.0200│ 0.0052│ 0.1300│ 0.1215│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0651│ -0.0207│ 0.0029│ 0.1155│ 0.1144│ 0.0606│
│每股资本公积金(元) │ 0.5563│ 0.5713│ 0.5731│ 0.5731│ 0.5703│ 0.5943│
│每股未分配利润(元) │ 5.7983│ 5.8130│ 5.8763│ 5.8734│ 5.8724│ 5.7615│
│每股净资产(元) │ 8.3105│ 8.3161│ 8.4062│ 8.3992│ 8.4174│ 8.2821│
│每股经营现金流量(元)│ -1.1048│ -0.7167│ -0.4302│ 0.8480│ 0.5215│ 0.2113│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.19│ 2.17│ 2.09│ 2.92│ 4.03│ 2.12│
│速动比率 │ 0.37│ 0.48│ 0.67│ 0.58│ 0.54│ 0.28│
│资产负债比率(%) │ 73.45│ 73.15│ 74.31│ 72.30│ 69.74│ 67.69│
│产权比率 │ 2.88│ 2.83│ 3.01│ 2.71│ 2.40│ 2.29│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ 0.08│ 0.09│ 0.10│ -0.58│ -0.47│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.19│ 2.02│ 2.38│ 2.17│ 2.17│ 1.98│
│速动比率 │ 0.37│ 0.42│ 0.44│ 0.48│ 0.49│ 0.40│
│资产负债比率(%) │ 73.45│ 73.25│ 72.80│ 73.15│ 74.45│ 74.79│
│产权比率 │ 2.88│ 2.85│ 2.78│ 2.83│ 3.03│ 3.09│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.06│ -0.04│ 0.08│ 0.04│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.79│ 8.81│ 8.12│ 1.58│ 5.47│ 6.54│
│存货周转率 │ 0.06│ 0.26│ 0.17│ 0.03│ 0.15│ 0.18│
│流动资产周转率 │ 0.06│ 0.23│ 0.15│ 0.04│ 0.15│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 3.36│ 13.13│ 10.59│ 5.71│ 67.07│ 511.29│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.17│ 0.12│ 0.03│ 0.12│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.79│ 1.33│ 0.43│ 8.81│ 6.77│ 3.93│
│存货周转率 │ 0.06│ 0.05│ 0.01│ 0.26│ 0.17│ 0.10│
│流动资产周转率 │ 0.06│ 0.05│ 0.01│ 0.23│ 0.15│ 0.09│
│固定资产周转率 │ 3.36│ 2.64│ 0.79│ 13.13│ 8.58│ 5.33│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.03│ 0.01│ 0.17│ 0.11│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.78│ 1.38│ 1.16│ 2.00│ 3.78│ 4.47│
│销售毛利率 │ 20.03│ 17.43│ 14.54│ 40.29│ 9.86│ 22.49│
│营业利润率 │ -4.79│ 4.88│ 5.45│ 21.63│ 17.80│ 16.89│
│销售净利率 │ -5.74│ 1.69│ 2.24│ 13.59│ 9.25│ 9.76│
│总资产净利率 │ -0.25│ 0.29│ 0.26│ 0.47│ 1.12│ 1.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.78│ -0.25│ 0.03│ 1.38│ 1.36│ 0.73│
│销售毛利率 │ 20.03│ 21.11│ 37.65│ 17.43│ 17.14│ 18.27│
│营业利润率 │ -4.79│ -1.55│ 1.08│ 4.88│ 5.86│ 6.06│
│销售净利率 │ -5.74│ -2.16│ 0.27│ 1.69│ 2.82│ 2.53│
│总资产净利率 │ -0.25│ -0.08│ 0.00│ 0.29│ 0.31│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -62.56│ 53.27│ 268.60│ -69.78│ -7.88│ 40.03│
│营业利润增长率 │ -130.60│ 37.20│ -7.18│ -63.27│ -2.90│ 43.11│
│净利润增长率 │ -156.58│ 19.19│ -41.58│ -46.91│ -14.15│ 18.26│
│净资产增长率 │ -1.56│ 0.64│ 0.47│ 0.52│ 1.58│ -1.99│
│总资产增长率 │ -0.40│ -3.74│ 8.62│ 9.28│ 3.52│ 5.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -62.56│ -52.06│ -63.55│ 53.27│ 938.80│ 807.72│
│营业利润增长率 │ -130.60│ -112.25│ -88.80│ 37.20│ 364.81│ 405.88│
│净利润增长率 │ -156.58│ -133.80│ -69.20│ 19.19│ 232.59│ 250.60│
│净资产增长率 │ -1.56│ -0.99│ 0.08│ 0.64│ 0.86│ 0.23│
│总资产增长率 │ -0.40│ -0.50│ -1.19│ -3.74│ 1.34│ 2.12│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │公司房产项目竣工│ 356263.48│ 951458.05│ -62.56│
│ │交付结转较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│利润总额 │房地产业务利润同│ -16802.37│ 54463.91│ -130.85│
│ │比减少 │ │ │ │
│归属于上市公│房地产业务利润同│ -16216.95│ 28660.90│ -156.58│
│司股东的净利│比减少 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│本期经营性利润同│ -17096.39│ 30437.85│ -156.17│
│司股东的扣除│比减少 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│房产项目销售回笼│ -275304.69│ 130601.05│ -310.80│
│的现金流量净│资金同比下降 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │本期预付土地款 │ 109910.22│ 13778.42│ 697.70│
│应付职工薪酬│本期支付职工薪酬│ 6480.60│ 11731.92│ -44.76│
│应交税费 │本期支付企业所得│ 22367.22│ 45148.73│ -50.46│
│ │税以及土地增值税│ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 1079386.69│ 737605.91│ 46.34│
│非流动负债 │长期借款转入 │ │ │ │
│应付债券 │本期发行公司债、│ 1046108.85│ 635709.68│ 64.56│
│ │中期票据以及资产│ │ │ │
│ │支持专项计划 │ │ │ │
│营业利润 │--- │ -12684.18│ 22481.38│ -156.42│
│投资收益及公│--- │ 8283.68│ 13446.82│ -38.40│
│允价值变动收│ │ │ │ │
│益 │ │ │ │ │
│营业外利润 │--- │ -53.08│ -4.05│ -1211.47│
│营业收入 │公司房产项目竣工│ 284123.88│ 592679.30│ -52.06│
│ │交付结转较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│营业成本 │本期营业收入减少│ 224153.02│ 484379.94│ -53.72│
│ │而相应成本结转减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│销售费用 │本期房产营销费用│ 11052.84│ 7880.48│ 40.26│
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 9831.44│ 9392.61│ 4.67│
│财务费用 │--- │ 40159.59│ 40118.30│ 0.10│
│研发费用 │本期科研支出较上│ 28.41│ 97.03│ -70.72│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期房产项目预售│ -179500.57│ 53454.43│ -435.80│
│的现金流量净│回笼资金同比减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年支付股权收购│ 11317.31│ -19198.63│ 158.95│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借入和偿还带│ 27339.97│ -35650.60│ 176.69│
│的现金流量净│息借款净额较上年│ │ │ │
│额 │同期增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本期销售房产相关│ 11868.80│ 29067.65│ -59.17│
│ │税金较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助较上│ 299.29│ 680.92│ -56.05│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期收到金融资产│ 19634.73│ 10996.89│ 78.55│
│ │分红 │ │ │ │
│公允价值变动│本期证券市场价值│ -11351.05│ 2449.93│ -563.32│
│收益 │波动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提信用减值│ -13.25│ 57.18│ -123.18│
│ │损失 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期收到违约│ 61.49│ 280.89│ -78.11│
│ │金 │ │ │ │
│营业外支出 │上年同期支付滞纳│ 114.58│ 284.94│ -59.79│
│ │金 │ │ │ │
│所得税费用 │本期应税所得额减│ 1679.74│ 20938.59│ -91.98│
│ │少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 561060.24│ 828103.59│ 870035.17│ 655698.56│ 330543.30│ 360440.58│
│存货 │ 4974809.07│ 4672954.62│ 4456966.35│ 4951187.01│ 4883464.52│ 4979553.51│
│应收票据及应收账款 │ 177616.53│ 221290.54│ 106878.10│ 125331.31│ 198759.56│ 110714.71│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28.25│ 28.25│
│预付款项 │ 18844.66│ 13778.42│ 867300.99│ 143576.83│ 31573.49│ 31135.06│
│其他应收款 │ 38481.42│ 55863.68│ 65552.89│ 155674.06│ 80764.50│ 112803.39│
│流动资产合计 │ 5974866.35│ 5980003.31│ 6535234.64│ 6170666.76│ 5640261.19│ 5722686.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 620779.97│ 612228.81│ 576430.46│ 568874.61│ 487461.01│ 598818.55│
│固定资产净额 │ 103526.89│ 108269.06│ 111937.36│ 66187.84│ 23396.49│ 1855.11│
│在建工程 │ 1482.36│ 902.41│ ---│ 156.22│ ---│ ---│
│无形资产 │ 43604.37│ 47850.96│ 56521.11│ 44121.64│ 41518.21│ 24610.12│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2142925.08│ 2170001.27│ 1931709.63│ 1624089.16│ 1492654.24│ 1167478.82│
│资产总计 │ 8117791.43│ 8150004.58│ 8466944.27│ 7794755.92│ 7132915.43│ 6890165.00│
│应付票据及应付账款 │ 495528.23│ 575705.55│ 513430.18│ 490978.34│ 530356.41│ 448455.21│
│预收款项 │ 3498.98│ 3347.87│ 2482.17│ 1139.25│ ---│ ---│
│合同负债 │ 874482.82│ 853814.40│ 1164405.35│ 671985.51│ 87168.59│ 561000.42│
│流动负债 │ 2733253.47│ 2750169.59│ 3123436.43│ 2112253.78│ 1398615.49│ 2693265.03│
│长期借款 │ 1855925.11│ 2463051.60│ 2223545.14│ 2550868.23│ 2589875.80│ 1231988.78│
│长期应付款 │ 1896.39│ 1871.83│ 1859.81│ 1703.38│ 1655.85│ 1714.01│
│非流动负债 │ 3229237.04│ 3211215.85│ 3167955.23│ 3523255.90│ 3576154.27│ 1970547.66│
│负债合计 │ 5962490.50│ 5961385.44│ 6291391.67│ 5635509.68│ 4974769.75│ 4663812.69│
│实收资本 │ 249180.08│ 250450.08│ 252957.56│ 252957.56│ 252957.56│ 252957.56│
│资本公积金 │ 138614.92│ 143533.78│ 151305.49│ 150715.27│ 153744.55│ 161645.75│
│盈余公积 │ 242728.79│ 242728.79│ 242728.79│ 242728.79│ 242726.65│ 242726.65│
│未分配利润 │ 1444820.94│ 1471005.09│ 1452093.30│ 1442849.01│ 1428858.75│ 1378428.55│
│少数股东权益 │ 84502.17│ 85042.09│ 85397.93│ 78954.19│ 88539.00│ 188906.10│
│归属母公司权益 │ 2070798.76│ 2103577.04│ 2090154.67│ 2080292.05│ 2069606.68│ 2037446.21│
│股东权益合计 │ 2155300.93│ 2188619.13│ 2175552.60│ 2159246.24│ 2158145.68│ 2226352.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 561060.24│ 677572.33│ 652390.34│ 828103.59│ 1022661.76│ 886801.33│
│存货 │ 4974809.07│ 4723203.32│ 4786866.02│ 4672954.62│ 5032142.56│ 5264337.50│
│应收票据及应收账款 │ 177616.53│ 206941.83│ 174405.13│ 221290.54│ 174292.02│ 194868.93│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 18844.66│ 109910.22│ 14149.09│ 13778.42│ 20223.87│ 16721.91│
│其他应收款 │ 38481.42│ 52232.58│ 60355.99│ 55863.68│ 58368.60│ 59948.38│
│流动资产合计 │ 5974866.35│ 5966969.40│ 5877021.97│ 5980003.31│ 6490599.74│ 6612613.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 620779.97│ 612018.32│ 616445.25│ 612228.81│ 606332.79│ 598877.34│
│固定资产净额 │ 103526.89│ 106802.39│ 106916.53│ 108269.06│ 109843.95│ 110502.11│
│在建工程 │ 1482.36│ 1042.72│ 902.41│ 902.41│ ---│ ---│
│无形资产 │ 43604.37│ 45019.91│ 46435.44│ 47850.96│ 52199.43│ 53638.80│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2142925.08│ 2142290.30│ 2175885.88│ 2170001.27│ 2089799.79│ 2033843.28│
│资产总计 │ 8117791.43│ 8109259.69│ 8052907.84│ 8150004.58│ 8580399.54│ 8646456.67│
│应付票据及应付账款 │ 495528.23│ 513299.13│ 513904.71│ 575705.55│ 547283.25│ 516955.11│
│预收款项 │ 3498.98│ 3745.84│ 3799.05│ 3347.87│ 2762.81│ 2462.02│
│合同负债 │ 874482.82│ 838769.62│ 862164.30│ 853814.40│ 1102639.54│ 1285690.18│
│流动负债 │ 2733253.47│ 2953630.09│ 2464337.14│ 2750169.59│ 2996848.42│ 3339692.41│
│长期借款 │ 1855925.11│ 1832334.70│ 2329434.27│ 2463051.60│ 2330882.68│ 2262452.64│
│长期应付款 │ 1896.39│ 1872.93│ 1873.28│ 1871.83│ 1859.94│ 1844.53│
│非流动负债 │ 3229237.04│ 2986607.05│ 3397875.46│ 3211215.85│ 3391479.77│ 3126661.19│
│负债合计 │ 5962490.50│ 5940237.15│ 5862212.59│ 5961385.44│ 6388328.19│ 6466353.60│
│实收资本 │ 249180.08│ 250450.08│ 250450.08│ 250450.08│ 250450.08│ 252957.56│
│资本公积金 │ 138614.92│ 143087.18│ 143533.78│ 143533.78│ 142839.55│ 150332.04│
│盈余公积 │ 242728.79│ 242728.79│ 242728.79│ 242728.79│ 242728.79│ 242728.79│
│未分配利润 │ 1444820.94│ 1455858.06│ 1471731.74│ 1471005.09│ 1470736.20│ 1457402.44│
│少数股东权益 │ 84502.17│ 86254.68│ 85349.45│ 85042.09│ 83929.33│ 85094.78│
│归属母公司权益 │ 2070798.76│ 2082767.87│ 2105345.80│ 2103577.04│ 2108142.02│ 2095008.29│
│股东权益合计 │ 2155300.93│ 2169022.54│ 2190695.25│ 2188619.13│ 2192071.35│ 2180103.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 356263.48│ 1445669.10│ 943229.59│ 255896.40│ 846814.24│ 919300.44│
│营业总成本 │ 390916.52│ 1401550.38│ 933866.05│ 231669.95│ 871905.50│ 915205.56│
│营业税金及附加 │ 16387.13│ 68550.86│ 18257.41│ -25849.27│ 36695.52│ 128177.60│
│销售费用 │ 14820.52│ 25197.58│ 15434.26│ 14285.11│ 7081.74│ 12732.76│
│财务费用 │ 59025.15│ 87098.19│ 64461.61│ 62669.45│ 42614.04│ 46224.47│
│管理费用 │ 15752.18│ 26595.56│ 29205.00│ 27427.38│ 22172.16│ 15520.38│
│资产减值损失 │ ---│ -923.02│ -1927.02│ -21727.99│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -9750.19│ -111.37│ 16075.46│ -114.24│ -34183.92│ -9829.76│
│投资收益 │ 26888.17│ 26081.13│ 25868.51│ 52371.87│ 209576.92│ 160237.58│
│营业利润 │ -17060.23│ 70500.25│ 51385.21│ 55361.07│ 150738.74│ 155245.50│
│营业外收入 │ 373.97│ 603.61│ 129.73│ 865.21│ 1148.83│ 1285.22│
│营业外支出 │ 116.11│ 5956.18│ 266.19│ 142.41│ 160.71│ 12094.71│
│利润总额 │ -16802.37│ 65147.68│ 51248.75│ 56083.88│ 151726.86│ 144436.02│
│所得税 │ 3640.59│ 40722.66│ 30133.72│ 21306.39│ 73389.16│ 54702.17│
│净利润 │ -20442.96│ 24425.02│ 21115.03│ 34777.49│ 78337.71│ 89733.85│
│归属母公司净利润 │ -16216.95│ 28929.79│ 24271.29│ 41546.54│ 78255.53│ 91154.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 356263.48│ 284123.88│ 85282.98│ 1445669.10│ 951458.05│ 592679.30│
│营业总成本 │ 390916.52│ 297094.10│ 85713.56│ 1401550.38│ 912637.31│ 570936.02│
│营业税金及附加 │ 16387.13│ 11868.80│ 4033.37│ 68550.86│ 36776.56│ 29067.65│
│销售费用 │ 14820.52│ 11052.84│ 2813.41│ 25197.58│ 12496.78│ 7880.48│
│财务费用 │ 59025.15│ 40159.59│ 20558.95│ 87098.19│ 60602.89│ 40118.30│
│管理费用 │ 15752.18│ 9831.44│ 5114.89│ 26595.56│ 14257.21│ 9392.61│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -923.02│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -9750.19│ -11351.05│ -1875.27│ -111.37│ -987.39│ 2449.93│
│投资收益 │ 26888.17│ 19634.73│ 3188.42│ 26081.13│ 17107.41│ 10996.89│
│营业利润 │ -17060.23│ -4400.51│ 924.55│ 70500.25│ 55751.39│ 35928.21│
│营业外收入 │ 373.97│ 61.49│ 18.20│ 603.61│ 308.33│ 280.89│
│营业外支出 │ 116.11│ 114.58│ 52.22│ 5956.18│ 1595.81│ 284.94│
│利润总额 │ -16802.37│ -4453.59│ 890.53│ 65147.68│ 54463.91│ 35924.16│
│所得税 │ 3640.59│ 1679.74│ 657.62│ 40722.66│ 27655.84│ 20938.59│
│净利润 │ -20442.96│ -6133.33│ 232.91│ 24425.02│ 26808.07│ 14985.56│
│归属母公司净利润 │ -16216.95│ -5179.82│ 726.65│ 28929.79│ 28660.90│ 15327.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 572251.39│ 1092239.92│ 1900575.27│ 1153473.09│ 350119.80│ 1476244.14│
│经营活动现金流出 │ 847556.08│ 879848.54│ 1634929.13│ 943898.27│ 1168118.53│ 2744115.60│
│经营活动现金流量净额│ -275304.69│ 212391.38│ 265646.15│ 209574.82│ -817998.74│ -1267871.46│
│投资活动现金流入 │ 16898.13│ 33365.23│ 139325.28│ 40277.12│ 381259.47│ 411752.66│
│投资活动现金流出 │ 3036.49│ 45498.10│ 75556.74│ 81587.33│ 47924.12│ 238543.18│
│投资活动现金流量净额│ 13861.64│ -12132.87│ 63768.54│ -41310.21│ 333335.34│ 173209.48│
│筹资活动现金流入 │ 1012968.64│ 948148.23│ 843405.68│ 1046172.30│ 2204741.12│ 1088239.16│
│筹资活动现金流出 │ 1008883.40│ 1199737.27│ 955137.55│ 897167.96│ 1733664.07│ 1482548.69│
│筹资活动现金流量净额│ 4085.24│ -251589.04│ -111731.87│ 149004.35│ 471077.05│ -394309.54│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -257357.81│ -51330.53│ 217682.81│ 317268.96│ -13586.34│ -1488971.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 572251.39│ 412149.13│ 164387.28│ 1092239.92│ 836351.21│ 626637.20│
│经营活动现金流出 │ 847556.08│ 591649.70│ 272128.17│ 879848.54│ 705750.16│ 573182.77│
│经营活动现金流量净额│ -275304.69│ -179500.57│ -107740.90│ 212391.38│ 130601.05│ 53454.43│
│投资活动现金流入 │ 16898.13│ 13955.31│ 15.00│ 33365.23│ 16219.00│ 12518.03│
│投资活动现金流出 │ 3036.49│ 2638.00│ 2566.81│ 45498.10│ 36924.84│ 31716.66│
│投资活动现金流量净额│ 13861.64│ 11317.31│ -2551.81│ -12132.87│ -20705.84│ -19198.63│
│筹资活动现金流入 │ 1012968.64│ 722397.52│ 493042.36│ 948148.23│ 794742.35│ 398777.77│
│筹资活动现金流出 │ 1008883.40│ 695057.56│ 550046.38│ 1199737.27│ 785368.19│ 434428.37│
│筹资活动现金流量净额│ 4085.24│ 27339.97│ -57004.02│ -251589.04│ 9374.17│ -35650.60│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -257357.81│ -140843.29│ -167296.73│ -51330.53│ 119269.37│ -1394.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 233974.60│ 16.18│ 2358.88│ 8.15│
│二季报 │ 358704.70│ 24.81│ 12968.26│ 44.83│
│三季报 │ 358778.75│ 24.82│ 13333.76│ 46.09│
│四季报 │ 494211.05│ 34.19│ 268.89│ 0.93│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 42109.12│ 4.46│ -517.49│ -2.13│
│二季报 │ 23184.26│ 2.46│ -9659.91│ -39.80│
│三季报 │ 26298.39│ 2.79│ -11439.55│ -47.13│
│四季报 │ 851637.81│ 90.29│ 45888.24│ 189.06│
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