财务分析☆ ◇600664 哈药股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 60022.70│ 36159.70│ 62884.66│ 39526.34│ 46435.97│ 37108.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 62884.66│ 39526.34│ 46515.03│ 37108.37│
│净利润增长率(%) │ 82.67│ -42.50│ 59.10│ -15.02│ 25.14│ 134.43│
│扣非净利润(万) │ 52913.75│ 30759.03│ 58582.03│ 32531.40│ 23075.20│ 21693.04│
│营业总收(未调整:万) │ 1235233.68│ 1596406.48│ 1617585.62│ 1545657.81│ 1380876.13│ 1280201.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1617585.62│ 1545657.81│ 1380876.13│ 1280201.56│
│总营收同比增长率(%) │ 2.75│ -1.31│ 4.65│ 11.93│ 7.86│ 18.66│
│加权净资产收益率(%) │ 10.02│ 6.55│ 12.48│ 8.73│ 11.33│ 10.13│
│资产负债比率(%) │ 52.39│ 54.77│ 58.34│ 61.57│ 63.15│ 65.58│
│净利润现金含量(%) │ 20.99│ 121.59│ 126.02│ 240.26│ 133.97│ -43.77│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ 0.1400│ 0.2500│ 0.1600│ 0.1900│ 0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2101│ 0.1200│ 0.2300│ 0.1300│ 0.0920│ 0.0900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2383│ 0.1436│ 0.2497│ 0.1568│ 0.1838│ 0.1474│
│每股资本公积金(元) │ 0.2661│ 0.2634│ 0.2716│ 0.2718│ 0.2726│ 0.2682│
│每股未分配利润(元) │ 1.4243│ 1.1860│ 1.0424│ 0.7919│ 0.6353│ 0.4528│
│每股净资产(元) │ 2.4997│ 2.2585│ 2.1242│ 1.8737│ 1.7147│ 1.5277│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0500│ 0.1746│ 0.3147│ 0.3767│ 0.2463│ -0.0645│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 60022.70│ 41032.09│ 16113.32│ 36159.70│ 32859.45│ 25970.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 32859.45│ 25970.51│
│净利润增长率(%) │ 82.67│ 57.99│ -24.33│ -42.50│ -35.35│ -24.37│
│扣非净利润(万) │ 52913.75│ 35497.24│ 15349.29│ 30759.03│ 28886.42│ 24415.59│
│营业总收(未调整:万) │ 1235233.68│ 829565.65│ 417517.23│ 1596406.48│ 1202125.62│ 812470.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1202125.62│ 812470.25│
│总营收同比增长率(%) │ 2.75│ 2.10│ 0.02│ -1.31│ -1.92│ -0.21│
│加权净资产收益率(%) │ 10.02│ 6.96│ 2.79│ 6.55│ 5.96│ 4.74│
│资产负债比率(%) │ 52.39│ 52.96│ 54.71│ 54.77│ 54.49│ 54.71│
│净利润现金含量(%) │ 20.99│ -11.28│ -115.47│ 121.59│ -101.56│ -54.38│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ 0.1600│ 0.0600│ 0.1400│ 0.1300│ 0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2101│ 0.1409│ 0.0609│ 0.1200│ 0.1147│ 0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2383│ 0.1629│ 0.0640│ 0.1436│ 0.1305│ 0.1031│
│每股资本公积金(元) │ 0.2661│ 0.2661│ 0.2677│ 0.2634│ 0.2634│ 0.2716│
│每股未分配利润(元) │ 1.4243│ 1.3489│ 1.2500│ 1.1860│ 1.1729│ 1.1455│
│每股净资产(元) │ 2.4997│ 2.4244│ 2.3268│ 2.2585│ 2.2465│ 2.2275│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0500│ -0.0184│ -0.0739│ 0.1746│ -0.1325│ -0.0561│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.53│ 1.44│ 1.35│ 1.26│ 1.19│ 1.11│
│速动比率 │ 1.26│ 1.16│ 1.12│ 1.03│ 0.97│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 52.39│ 54.77│ 58.34│ 61.57│ 63.15│ 65.58│
│产权比率 │ 1.24│ 1.38│ 1.59│ 1.84│ 1.96│ 2.19│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.06│ 0.10│ 0.12│ 0.08│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.53│ 1.51│ 1.45│ 1.44│ 1.45│ 1.44│
│速动比率 │ 1.26│ 1.24│ 1.17│ 1.16│ 1.16│ 1.18│
│资产负债比率(%) │ 52.39│ 52.96│ 54.71│ 54.77│ 54.49│ 54.71│
│产权比率 │ 1.24│ 1.27│ 1.37│ 1.38│ 1.36│ 1.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.01│ -0.02│ 0.06│ -0.05│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.63│ 3.65│ 3.68│ 3.63│ 3.43│ 3.40│
│存货周转率 │ 4.45│ 5.98│ 6.08│ 6.12│ 5.38│ 4.98│
│流动资产周转率 │ 1.12│ 1.48│ 1.51│ 1.55│ 1.51│ 1.55│
│固定资产周转率 │ 5.73│ 7.23│ 7.13│ 6.45│ 5.50│ 4.95│
│总资产周转率 │ 0.85│ 1.10│ 1.13│ 1.12│ 1.05│ 1.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.63│ 1.81│ 0.91│ 3.65│ 2.63│ 1.84│
│存货周转率 │ 4.45│ 3.03│ 1.50│ 5.98│ 4.48│ 3.13│
│流动资产周转率 │ 1.12│ 0.76│ 0.39│ 1.48│ 1.12│ 0.76│
│固定资产周转率 │ 5.73│ 3.85│ 1.92│ 7.23│ 5.53│ 3.73│
│总资产周转率 │ 0.85│ 0.57│ 0.29│ 1.10│ 0.84│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.53│ 6.36│ 11.75│ 8.37│ 10.72│ 9.65│
│销售毛利率 │ 26.21│ 25.98│ 28.24│ 26.21│ 24.67│ 23.71│
│营业利润率 │ 6.36│ 3.67│ 5.50│ 4.27│ 5.04│ 5.02│
│销售净利率 │ 5.01│ 2.50│ 4.27│ 3.07│ 3.70│ 3.20│
│总资产净利率 │ 4.24│ 2.76│ 4.81│ 3.44│ 3.89│ 3.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.53│ 6.72│ 2.75│ 6.36│ 5.81│ 4.63│
│销售毛利率 │ 26.21│ 26.38│ 24.11│ 25.98│ 26.02│ 27.04│
│营业利润率 │ 6.36│ 6.28│ 4.99│ 3.67│ 4.04│ 4.51│
│销售净利率 │ 5.01│ 4.93│ 3.86│ 2.50│ 2.84│ 3.25│
│总资产净利率 │ 4.24│ 2.83│ 1.11│ 2.76│ 2.38│ 1.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.75│ -1.31│ 4.65│ 11.93│ 7.86│ 18.66│
│营业利润增长率 │ 61.67│ -34.17│ 34.96│ -5.20│ 8.31│ 168.19│
│净利润增长率 │ 82.67│ -42.50│ 59.10│ -15.02│ 25.14│ 134.43│
│净资产增长率 │ 10.68│ 6.32│ 13.24│ 9.16│ 12.58│ 10.56│
│总资产增长率 │ 4.31│ -2.24│ 3.57│ 5.04│ 4.62│ 8.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.75│ 2.10│ 0.02│ -1.31│ -1.92│ -0.21│
│营业利润增长率 │ 61.67│ 42.25│ -23.49│ -34.17│ -32.69│ -23.06│
│净利润增长率 │ 82.67│ 57.99│ -24.33│ -42.50│ -35.35│ -24.37│
│净资产增长率 │ 10.68│ 7.34│ 3.02│ 6.32│ 5.76│ 4.86│
│总资产增长率 │ 4.31│ 2.43│ 2.55│ -2.24│ -3.66│ -4.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │归属于上市公司股│ 78169.80│ 48103.91│ 62.50│
│ │东的扣除非经常性│ │ │ │
│ │损益的净利润17,4│ │ │ │
│ │16.51万元，同比 │ │ │ │
│ │增加12,945.68万 │ │ │ │
│ │元。2026年前三季│ │ │ │
│ │度（2026年1-9月 │ │ │ │
│ │），公司利润总额│ │ │ │
│ │78,169.80万元， │ │ │ │
│ │同比增加30,065.8│ │ │ │
│ │9万元；归属于上 │ │ │ │
│ │市公司股东的净利│ │ │ │
│ │润60,022.70万元 │ │ │ │
│ │，同比增加27,163│ │ │ │
│ │.25万元；归属于 │ │ │ │
│ │上市公司股东的扣│ │ │ │
│ │除非经常性损益的│ │ │ │
│ │净利润52,913.75 │ │ │ │
│ │万元，同比增加24│ │ │ │
│ │,027.33万元。202│ │ │ │
│ │6年前三季度，医 │ │ │ │
│ │药工业板块持续迭│ │ │ │
│ │代全域营销策略，│ │ │ │
│ │稳步推动业务模式│ │ │ │
│ │向终端纯销转型，│ │ │ │
│ │深度挖掘用户需求│ │ │ │
│ │，带动核心产品葡│ │ │ │
│ │萄糖酸锌口服溶液│ │ │ │
│ │2026年前三季度累│ │ │ │
│ │计实现营业收入84│ │ │ │
│ │,563万元；通过强│ │ │ │
│ │化精益管理、提升│ │ │ │
│ │管理效率，促进销│ │ │ │
│ │售费用与管理费用│ │ │ │
│ │有所减少 │ │ │ │
│归属于上市公│归属于上市公司股│ 60022.70│ 32859.45│ 82.66│
│司股东的净利│东的扣除非经常性│ │ │ │
│润 │损益的净利润17,4│ │ │ │
│ │16.51万元，同比 │ │ │ │
│ │增加12,945.68万 │ │ │ │
│ │元。2026年前三季│ │ │ │
│ │度（2026年1-9月 │ │ │ │
│ │），公司利润总额│ │ │ │
│ │78,169.80万元， │ │ │ │
│ │同比增加30,065.8│ │ │ │
│ │9万元；归属于上 │ │ │ │
│ │市公司股东的净利│ │ │ │
│ │润60,022.70万元 │ │ │ │
│ │，同比增加27,163│ │ │ │
│ │.25万元；归属于 │ │ │ │
│ │上市公司股东的扣│ │ │ │
│ │除非经常性损益的│ │ │ │
│ │净利润52,913.75 │ │ │ │
│ │万元，同比增加24│ │ │ │
│ │,027.33万元。202│ │ │ │
│ │6年前三季度，医 │ │ │ │
│ │药工业板块持续迭│ │ │ │
│ │代全域营销策略，│ │ │ │
│ │稳步推动业务模式│ │ │ │
│ │向终端纯销转型，│ │ │ │
│ │深度挖掘用户需求│ │ │ │
│ │，带动核心产品葡│ │ │ │
│ │萄糖酸锌口服溶液│ │ │ │
│ │2026年前三季度累│ │ │ │
│ │计实现营业收入84│ │ │ │
│ │,563万元；通过强│ │ │ │
│ │化精益管理、提升│ │ │ │
│ │管理效率，促进销│ │ │ │
│ │售费用与管理费用│ │ │ │
│ │有所减少 │ │ │ │
│归属于上市公│归属于上市公司股│ 52913.75│ 28886.42│ 83.18│
│司股东的扣除│东的扣除非经常性│ │ │ │
│非经常性损益│损益的净利润17,4│ │ │ │
│的净利润 │16.51万元，同比 │ │ │ │
│ │增加12,945.68万 │ │ │ │
│ │元。2026年前三季│ │ │ │
│ │度（2026年1-9月 │ │ │ │
│ │），公司利润总额│ │ │ │
│ │78,169.80万元， │ │ │ │
│ │同比增加30,065.8│ │ │ │
│ │9万元；归属于上 │ │ │ │
│ │市公司股东的净利│ │ │ │
│ │润60,022.70万元 │ │ │ │
│ │，同比增加27,163│ │ │ │
│ │.25万元；归属于 │ │ │ │
│ │上市公司股东的扣│ │ │ │
│ │除非经常性损益的│ │ │ │
│ │净利润52,913.75 │ │ │ │
│ │万元，同比增加24│ │ │ │
│ │,027.33万元。202│ │ │ │
│ │6年前三季度，医 │ │ │ │
│ │药工业板块持续迭│ │ │ │
│ │代全域营销策略，│ │ │ │
│ │稳步推动业务模式│ │ │ │
│ │向终端纯销转型，│ │ │ │
│ │深度挖掘用户需求│ │ │ │
│ │，带动核心产品葡│ │ │ │
│ │萄糖酸锌口服溶液│ │ │ │
│ │2026年前三季度累│ │ │ │
│ │计实现营业收入84│ │ │ │
│ │,563万元；通过强│ │ │ │
│ │化精益管理、提升│ │ │ │
│ │管理效率，促进销│ │ │ │
│ │售费用与管理费用│ │ │ │
│ │有所减少 │ │ │ │
│应收款项融资│公司下属控股子公│ 47952.20│ 34767.93│ 37.92│
│ │司人民同泰本期收│ │ │ │
│ │到的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │公司本期预付电商│ 31881.71│ 19006.58│ 67.74│
│ │平台推广充值款及│ │ │ │
│ │采购货款增加 │ │ │ │
│预收款项 │公司下属控股子公│ 600.60│ 873.36│ -31.23│
│ │司人民同泰本期预│ │ │ │
│ │收租金减少 │ │ │ │
│合同负债 │公司预收货款增加│ 17232.62│ 12200.93│ 41.24│
│应交税费 │公司营业收入及利│ 13249.21│ 8181.82│ 61.93│
│ │润总额增长带来应│ │ │ │
│ │交增值税及所得税│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│公司下属控股子公│ -3510.18│ -6374.99│ 44.94│
│ │司人民同泰依据账│ │ │ │
│ │龄及额度变化计提│ │ │ │
│ │应收账款坏账同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│公司所属分公司哈│ 3636.39│ 427.10│ 751.42│
│ │药总厂本期转让闲│ │ │ │
│ │置资产 │ │ │ │
│经营活动产生│公司扎实推进经营│ 12600.60│ -33371.85│ 137.76│
│的现金流量净│质量提升，营业收│ │ │ │
│额 │入增长带动销售商│ │ │ │
│ │品收到的现金同比│ │ │ │
│ │增加，同时强化精│ │ │ │
│ │益管理、优化管理│ │ │ │
│ │效率，加强费用管│ │ │ │
│ │控，影响付现费用│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│投资活动产生│公司所属分公司哈│ -3513.36│ -9038.01│ 61.13│
│的现金流量净│药总厂本期转让闲│ │ │ │
│额 │置资产 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司同期偿还借款│ -23230.14│ -40986.37│ 43.32│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │公司本报告期销售│ 1905.15│ 1342.47│ 41.91│
│ │回款增加 │ │ │ │
│预付款项 │公司本报告期预付│ 28561.92│ 19006.58│ 50.27│
│ │电商平台推广充值│ │ │ │
│ │款及采购货款 │ │ │ │
│应交税费 │公司本报告期因公│ 13476.79│ 8181.82│ 64.72│
│ │司营业收入及利润│ │ │ │
│ │总额增长带来应交│ │ │ │
│ │增值税及所得税增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期医药商业│ 829565.65│ 812470.25│ 2.10│
│ │板块持续巩固现有│ │ │ │
│ │规模优势，批发与│ │ │ │
│ │零售业务均同比增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期销售量增│ 610727.74│ 592743.35│ 3.03│
│ │长影响营业成本总│ │ │ │
│ │额随之变动 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期公司密切│ 115224.44│ 125753.63│ -8.37│
│ │跟踪行业政策动态│ │ │ │
│ │与市场发展趋势，│ │ │ │
│ │优化营销模式，加│ │ │ │
│ │强费用管控，扎实│ │ │ │
│ │推进经营质量提升│ │ │ │
│管理费用 │本报告期公司通过│ 37687.89│ 39641.74│ -4.93│
│ │强化精益管理，优│ │ │ │
│ │化管理效率 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期银行存款│ 2130.86│ 2033.22│ 4.80│
│ │利率下调，利息收│ │ │ │
│ │入同比减少 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 6040.16│ 6007.05│ 0.55│
│经营活动产生│公司本报告期销售│ -4626.68│ -14124.01│ 67.24│
│的现金流量净│商品收到的现金同│ │ │ │
│额 │比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司所属分公司本│ -92.63│ -3561.34│ 97.40│
│的现金流量净│报告期转让闲置资│ │ │ │
│额 │产 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司同期偿还借款│ 3282.55│ -32175.62│ 110.20│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 326630.12│ 343670.07│ 363438.14│ 306040.21│ 243349.54│ 159210.60│
│存货 │ 203510.38│ 206089.82│ 189106.17│ 192425.39│ 180417.13│ 206379.36│
│应收票据及应收账款 │ 501146.72│ 440042.37│ 442301.33│ 451319.84│ 430411.70│ 412020.29│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 31881.71│ 19006.58│ 24580.03│ 21101.75│ 26063.94│ 16676.73│
│其他应收款 │ 13351.78│ 12956.59│ 13079.76│ 14646.92│ 17851.13│ 8586.38│
│流动资产合计 │ 1132556.39│ 1065302.01│ 1097867.97│ 1039602.21│ 955963.20│ 873300.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 211518.08│ 219691.81│ 221895.30│ 231651.45│ 247718.51│ 254870.73│
│在建工程 │ 7188.20│ 6555.69│ 7472.63│ 6912.27│ 6621.99│ 16492.16│
│无形资产 │ 41443.98│ 41154.92│ 40840.20│ 45113.52│ 44420.67│ 48078.34│
│商誉 │ 3915.66│ 3915.66│ 3915.66│ 3914.66│ 3914.66│ 3914.66│
│非流动资产合计 │ 357734.39│ 363463.93│ 363707.83│ 371612.68│ 387634.89│ 410943.28│
│资产总计 │ 1490290.78│ 1428765.94│ 1461575.80│ 1411214.89│ 1343598.09│ 1284243.88│
│应付票据及应付账款 │ 406774.18│ 403245.12│ 403923.70│ 395062.22│ 350994.73│ 348239.68│
│预收款项 │ 600.60│ 873.36│ 691.16│ 840.56│ 584.69│ 805.40│
│合同负债 │ 17232.62│ 12200.93│ 30469.99│ 27404.41│ 23002.67│ 11167.39│
│流动负债 │ 739619.50│ 742258.73│ 810501.01│ 824298.16│ 800175.29│ 785477.25│
│长期借款 │ 3155.32│ 3147.87│ 3170.40│ 3262.89│ 3318.89│ 3408.64│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 766.90│
│非流动负债 │ 41216.60│ 40297.69│ 42148.06│ 44632.78│ 48317.43│ 56718.15│
│负债合计 │ 780836.09│ 782556.42│ 852649.06│ 868930.95│ 848492.72│ 842195.40│
│实收资本 │ 251850.99│ 251850.99│ 251850.99│ 252127.90│ 252587.71│ 251837.61│
│资本公积金 │ 67027.11│ 66332.94│ 68410.65│ 68531.99│ 68859.95│ 67543.32│
│盈余公积 │ 128522.30│ 128522.30│ 128522.30│ 128522.30│ 128522.30│ 128522.30│
│未分配利润 │ 358717.54│ 298694.84│ 262535.14│ 199650.48│ 160467.33│ 114031.36│
│少数股东权益 │ 79897.42│ 77399.94│ 73948.78│ 69874.98│ 61998.10│ 57325.11│
│归属母公司权益 │ 629557.27│ 568809.58│ 534977.95│ 472408.97│ 433107.26│ 384723.36│
│股东权益合计 │ 709454.69│ 646209.52│ 608926.74│ 542283.95│ 495105.37│ 442048.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 326630.12│ 338471.20│ 318200.04│ 343670.07│ 274067.35│ 305292.55│
│存货 │ 203510.38│ 196474.16│ 216131.10│ 206089.82│ 208055.56│ 190006.03│
│应收票据及应收账款 │ 501146.72│ 481338.81│ 485217.49│ 440042.37│ 478381.80│ 450906.06│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 31881.71│ 28561.92│ 23939.76│ 19006.58│ 26661.35│ 30232.63│
│其他应收款 │ 13351.78│ 13703.37│ 14007.69│ 12956.59│ 12876.06│ 13367.20│
│流动资产合计 │ 1132556.39│ 1105499.35│ 1103795.90│ 1065302.01│ 1051353.85│ 1046622.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 211518.08│ 211603.22│ 215946.80│ 219691.81│ 212724.63│ 214285.61│
│在建工程 │ 7188.20│ 8054.21│ 7431.38│ 6555.69│ 9834.11│ 9765.82│
│无形资产 │ 41443.98│ 42172.76│ 40757.99│ 41154.92│ 38955.27│ 39765.72│
│商誉 │ 3915.66│ 3915.66│ 3915.66│ 3915.66│ 3915.66│ 3915.66│
│非流动资产合计 │ 357734.39│ 358047.22│ 361458.17│ 363463.93│ 356732.70│ 356156.48│
│资产总计 │ 1490290.78│ 1463546.57│ 1465254.08│ 1428765.94│ 1408086.55│ 1402779.05│
│应付票据及应付账款 │ 406774.18│ 381218.68│ 423064.02│ 403245.12│ 393016.22│ 385346.81│
│预收款项 │ 600.60│ 698.79│ 809.66│ 873.36│ 798.08│ 811.81│
│合同负债 │ 17232.62│ 13312.83│ 10621.71│ 12200.93│ 9259.70│ 8258.28│
│流动负债 │ 739619.50│ 733359.92│ 761050.29│ 742258.73│ 727595.17│ 726732.14│
│长期借款 │ 3155.32│ 3155.32│ 3147.87│ 3147.87│ 3193.48│ 3214.46│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 41216.60│ 41727.79│ 40593.66│ 40297.69│ 39710.07│ 40684.57│
│负债合计 │ 780836.09│ 775087.71│ 801643.95│ 782556.42│ 767305.23│ 767416.71│
│实收资本 │ 251850.99│ 251850.99│ 251850.99│ 251850.99│ 251850.99│ 251850.99│
│资本公积金 │ 67027.11│ 67027.11│ 67408.71│ 66332.94│ 66332.94│ 68410.65│
│盈余公积 │ 128522.30│ 128522.30│ 128522.30│ 128522.30│ 128522.30│ 128522.30│
│未分配利润 │ 358717.54│ 339726.93│ 314808.16│ 298694.84│ 295394.59│ 288505.65│
│少数股东权益 │ 79897.42│ 77871.34│ 77608.14│ 77399.94│ 74991.91│ 74366.20│
│归属母公司权益 │ 629557.27│ 610587.53│ 586001.99│ 568809.58│ 565789.41│ 560996.14│
│股东权益合计 │ 709454.69│ 688458.87│ 663610.13│ 646209.52│ 640781.31│ 635362.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1235233.68│ 1596406.48│ 1617585.62│ 1545657.81│ 1380876.13│ 1280201.56│
│营业总成本 │ 1158844.94│ 1534756.91│ 1530431.51│ 1480771.60│ 1328156.53│ 1238605.69│
│营业税金及附加 │ 10528.13│ 11896.90│ 12556.16│ 11818.71│ 12265.16│ 11317.38│
│销售费用 │ 168670.61│ 237224.55│ 256192.30│ 231153.07│ 175387.57│ 132730.16│
│财务费用 │ 3001.43│ 4186.07│ 3704.53│ 2771.50│ 6761.04│ 9507.43│
│管理费用 │ 55988.10│ 85365.28│ 83612.29│ 83949.72│ 81892.90│ 98670.58│
│资产减值损失 │ -1572.29│ -3094.51│ -10006.66│ -4506.66│ -8759.84│ -5422.47│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 35.41│ -76.83│ 1243.72│ 448.32│ 4032.60│ 84.88│
│营业利润 │ 78522.42│ 58602.67│ 89020.49│ 65962.94│ 69580.32│ 64241.30│
│营业外收入 │ 174.31│ 185.97│ 509.89│ 242.66│ 2779.85│ 1159.31│
│营业外支出 │ 526.93│ 1514.78│ 2029.78│ 1151.63│ 2244.75│ 2347.17│
│利润总额 │ 78169.80│ 57273.86│ 87500.61│ 65053.98│ 70115.42│ 63053.43│
│所得税 │ 16245.55│ 17396.11│ 18439.83│ 17632.17│ 19006.46│ 22068.87│
│净利润 │ 61924.25│ 39877.75│ 69060.78│ 47421.82│ 51108.96│ 40984.56│
│归属母公司净利润 │ 60022.70│ 36159.70│ 62884.66│ 39526.34│ 46435.97│ 37108.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1235233.68│ 829565.65│ 417517.23│ 1596406.48│ 1202125.62│ 812470.25│
│营业总成本 │ 1158844.94│ 779133.82│ 396281.79│ 1534756.91│ 1150987.21│ 772459.79│
│营业税金及附加 │ 10528.13│ 7322.73│ 3421.11│ 11896.90│ 9072.25│ 6280.80│
│销售费用 │ 168670.61│ 115224.44│ 53534.38│ 237224.55│ 179782.69│ 125753.63│
│财务费用 │ 3001.43│ 2130.86│ 1177.71│ 4186.07│ 2837.71│ 2033.22│
│管理费用 │ 55988.10│ 37687.89│ 18581.31│ 85365.28│ 60643.93│ 39641.74│
│资产减值损失 │ -1572.29│ -1656.73│ -24.59│ -3094.51│ -1651.88│ -1651.98│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 35.41│ 1.60│ ---│ -76.83│ 29.30│ ---│
│营业利润 │ 78522.42│ 52100.26│ 20813.74│ 58602.67│ 48570.65│ 36625.56│
│营业外收入 │ 174.31│ 163.26│ 28.37│ 185.97│ 230.48│ 142.97│
│营业外支出 │ 526.93│ 477.67│ 198.87│ 1514.78│ 697.23│ 576.13│
│利润总额 │ 78169.80│ 51785.85│ 20643.24│ 57273.86│ 48103.91│ 36192.40│
│所得税 │ 16245.55│ 10878.28│ 4536.05│ 17396.11│ 13934.44│ 9804.48│
│净利润 │ 61924.25│ 40907.56│ 16107.19│ 39877.75│ 34169.47│ 26387.93│
│归属母公司净利润 │ 60022.70│ 41032.09│ 16113.32│ 36159.70│ 32859.45│ 25970.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1281794.67│ 1684826.54│ 1675121.00│ 1602257.70│ 1476692.86│ 1335116.69│
│经营活动现金流出 │ 1269194.07│ 1640860.93│ 1595871.04│ 1507290.61│ 1414483.54│ 1351360.43│
│经营活动现金流量净额│ 12600.60│ 43965.60│ 79249.96│ 94967.10│ 62209.32│ -16243.74│
│投资活动现金流入 │ 6340.21│ 785.90│ 190.89│ 3652.81│ 16198.20│ 17831.18│
│投资活动现金流出 │ 9853.57│ 15094.66│ 10082.38│ 24317.22│ 8964.56│ 8669.63│
│投资活动现金流量净额│ -3513.36│ -14308.76│ -9891.49│ -20664.41│ 7233.65│ 9161.54│
│筹资活动现金流入 │ 89980.50│ 134654.66│ 190685.09│ 365970.94│ 235513.84│ 187242.03│
│筹资活动现金流出 │ 113210.65│ 180373.63│ 203245.66│ 351176.73│ 218052.18│ 147915.53│
│筹资活动现金流量净额│ -23230.14│ -45718.97│ -12560.57│ 14794.21│ 17461.66│ 39326.50│
│汇率变动对现金的影响│ -330.86│ -269.11│ 223.95│ 92.39│ 374.29│ -290.52│
│现金及等价物净增加额│ -14473.77│ -16331.24│ 57021.84│ 89189.29│ 87278.92│ 31953.79│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 1281794.67│ 847679.84│ 389199.57│ 1684826.54│ 1222229.18│ 829495.60│
│经营活动现金流出 │ 1269194.07│ 852306.52│ 407805.59│ 1640860.93│ 1255601.03│ 843619.61│
│经营活动现金流量净额│ 12600.60│ -4626.68│ -18606.02│ 43965.60│ -33371.85│ -14124.01│
│投资活动现金流入 │ 6340.21│ 6287.49│ 2.75│ 785.90│ 664.12│ 477.18│
│投资活动现金流出 │ 9853.57│ 6380.12│ 2117.20│ 15094.66│ 9702.13│ 4038.53│
│投资活动现金流量净额│ -3513.36│ -92.63│ -2114.45│ -14308.76│ -9038.01│ -3561.34│
│筹资活动现金流入 │ 89980.50│ 73707.96│ 34533.10│ 134654.66│ 121189.00│ 85748.27│
│筹资活动现金流出 │ 113210.65│ 70425.41│ 36987.83│ 180373.63│ 162175.37│ 117923.89│
│筹资活动现金流量净额│ -23230.14│ 3282.55│ -2454.73│ -45718.97│ -40986.37│ -32175.62│
│汇率变动对现金的影响│ -330.86│ -266.04│ -170.87│ -269.11│ -115.24│ -157.26│
│现金及等价物净增加额│ -14473.77│ -1702.80│ -23346.08│ -16331.24│ -83511.47│ -50018.24│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 417442.40│ 26.15│ 21292.94│ 58.89│
│二季报 │ 395027.85│ 24.74│ 4677.58│ 12.94│
│三季报 │ 389655.37│ 24.41│ 6888.93│ 19.05│
│四季报 │ 394280.86│ 24.70│ 3300.25│ 9.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 414216.10│ 25.61│ 17674.14│ 28.11│
│二季报 │ 400003.56│ 24.73│ 16664.50│ 26.50│
│三季报 │ 411424.39│ 25.43│ 16490.00│ 26.22│
│四季报 │ 391941.57│ 24.23│ 12056.02│ 19.17│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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