财务分析☆ ◇600666 奥瑞德 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -7.63│ 14139.28│ -17141.82│ -67527.78│ 6065.57│ -48312.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -17141.82│ -67527.78│ 6051.00│ -48312.24│
│净利润增长率(%) │ -100.03│ 182.48│ 74.62│ -1215.98│ 112.55│ 29.46│
│扣非净利润(万) │ -2162.80│ -15327.82│ -20972.14│ -58309.98│ -78668.14│ -50599.70│
│营业总收(未调整:万) │ 48662.90│ 46512.34│ 36596.62│ 32790.85│ 53125.29│ 69969.34│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 36596.62│ 32790.85│ 53125.29│ 69969.34│
│总营收同比增长率(%) │ 39.95│ 27.09│ 11.61│ -38.28│ -24.07│ 34.67│
│加权净资产收益率(%) │ -0.01│ 15.50│ -17.86│ -48.30│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 42.15│ 52.14│ 53.33│ 50.59│ 49.25│ 111.03│
│净利润现金含量(%) │ -217713.58│ 24.51│ 41.74│ 50.84│ 27.26│ -5.72│
│基本每股收益(元) │ 0.0000│ 0.0519│ -0.0623│ -0.2444│ 0.0219│ -0.1748│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0079│ -0.0562│ -0.0762│ -0.2110│ -0.2847│ -0.4100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0000│ 0.0514│ -0.0620│ -0.2444│ 0.0494│ -0.3936│
│每股资本公积金(元) │ 0.5907│ 0.5014│ 0.4905│ 0.4905│ 2.3561│ 0.7375│
│每股未分配利润(元) │ -0.9805│ -0.9804│ -1.0273│ -0.9653│ -1.6231│ -1.6725│
│每股净资产(元) │ 0.4681│ 0.3634│ 0.3036│ 0.3837│ 1.4143│ -0.2537│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0604│ 0.0126│ -0.0259│ -0.1242│ 0.0135│ 0.0225│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -7.63│ -796.94│ -969.39│ 14139.28│ 29084.68│ 6139.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 29084.68│ 6139.38│
│净利润增长率(%) │ -100.03│ -112.98│ -16.34│ 182.48│ 1156.78│ 1263.22│
│扣非净利润(万) │ -2162.80│ -1038.22│ -1074.30│ -15327.82│ -1723.41│ -2137.72│
│营业总收(未调整:万) │ 48662.90│ 30334.26│ 12070.33│ 46512.34│ 34770.59│ 21935.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 34770.59│ 21935.58│
│总营收同比增长率(%) │ 39.95│ 38.29│ 22.69│ 27.09│ 19.54│ 10.12│
│加权净资产收益率(%) │ -0.01│ -0.75│ -0.94│ 15.50│ 29.55│ 7.06│
│资产负债比率(%) │ 42.15│ 47.22│ 49.19│ 52.14│ 29.10│ 45.32│
│净利润现金含量(%) │ -217713.58│ -946.77│ 7.24│ 24.51│ -1.97│ 58.64│
│基本每股收益(元) │ 0.0000│ -0.0029│ -0.0035│ 0.0519│ 0.1066│ 0.0225│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0079│ -0.0038│ -0.0039│ -0.0562│ -0.0062│ -0.0078│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0000│ -0.0029│ -0.0035│ 0.0514│ 0.1052│ 0.0222│
│每股资本公积金(元) │ 0.5907│ 0.5304│ 0.5262│ 0.5014│ 0.4905│ 0.4905│
│每股未分配利润(元) │ -0.9805│ -0.9834│ -0.9839│ -0.9804│ -0.9220│ -1.0051│
│每股净资产(元) │ 0.4681│ 0.4049│ 0.3985│ 0.3634│ 0.4088│ 0.3258│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0604│ 0.0274│ -0.0003│ 0.0126│ -0.0021│ 0.0130│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.69│ 1.44│ 1.25│ 1.60│ 2.34│ 0.34│
│速动比率 │ 1.51│ 1.36│ 1.10│ 1.45│ 1.97│ 0.14│
│资产负债比率(%) │ 42.15│ 52.14│ 53.33│ 50.59│ 49.25│ 111.03│
│产权比率 │ 0.75│ 1.11│ 1.16│ 1.04│ 0.98│ ---│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.35│ 0.07│ -0.16│ -0.72│ 0.02│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.69│ 1.32│ 1.27│ 1.44│ 1.76│ 1.56│
│速动比率 │ 1.51│ 1.13│ 1.12│ 1.36│ 1.55│ 1.37│
│资产负债比率(%) │ 42.15│ 47.22│ 49.19│ 52.14│ 29.10│ 45.32│
│产权比率 │ 0.75│ 0.92│ 1.00│ 1.11│ 0.41│ 0.84│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.35│ 0.16│ 0.00│ 0.07│ -0.02│ 0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.89│ 2.88│ 2.48│ 2.39│ 2.32│ 1.90│
│存货周转率 │ 6.61│ 7.39│ 4.58│ 1.56│ 1.13│ 1.18│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.75│ 0.56│ 0.21│ 0.33│ 0.71│
│固定资产周转率 │ 0.98│ 0.74│ 0.45│ 0.47│ 0.78│ 0.87│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.24│ 0.18│ 0.12│ 0.17│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.89│ 1.70│ 0.73│ 2.88│ 1.78│ 1.12│
│存货周转率 │ 6.61│ 3.84│ 1.87│ 7.39│ 4.33│ 2.94│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.45│ 0.18│ 0.75│ 0.62│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 0.98│ 0.58│ 0.25│ 0.74│ 0.52│ 0.31│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.14│ 0.06│ 0.24│ 0.20│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.01│ 14.14│ -20.43│ -63.68│ 3.49│ ---│
│销售毛利率 │ 15.41│ 14.31│ 13.60│ -7.01│ 6.85│ 11.29│
│营业利润率 │ -0.12│ 37.46│ -37.77│ -154.10│ 118.67│ -84.33│
│销售净利率 │ -0.13│ 28.53│ -47.63│ -208.13│ 11.23│ -69.07│
│总资产净利率 │ -0.03│ 6.71│ -8.73│ -24.22│ 1.96│ -17.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.01│ -0.72│ -0.88│ 14.14│ 25.74│ 6.82│
│销售毛利率 │ 15.41│ 15.33│ 11.86│ 14.31│ 14.87│ 9.61│
│营业利润率 │ -0.12│ -1.62│ -8.28│ 37.46│ 82.63│ 26.82│
│销售净利率 │ -0.13│ -2.80│ -8.29│ 28.53│ 82.69│ 26.92│
│总资产净利率 │ -0.03│ -0.39│ -0.46│ 6.71│ 16.79│ 3.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 39.95│ 27.09│ 11.61│ -38.28│ -24.07│ 34.67│
│营业利润增长率 │ -100.20│ 226.07│ 72.65│ -180.15│ 206.84│ -1.15│
│净利润增长率 │ -100.03│ 182.48│ 74.62│ -1215.98│ 112.55│ 29.46│
│净资产增长率 │ 28.82│ 19.17│ -20.88│ -38.91│ 657.48│ -647.62│
│总资产增长率 │ 6.84│ 17.24│ -16.22│ -37.21│ 31.88│ -11.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 39.95│ 38.29│ 22.69│ 27.09│ 19.54│ 10.12│
│营业利润增长率 │ -100.20│ -108.36│ -2.29│ 226.07│ 1097.56│ 979.86│
│净利润增长率 │ -100.03│ -112.98│ -16.34│ 182.48│ 1156.78│ 1263.22│
│净资产增长率 │ 28.82│ 11.44│ 9.67│ 19.17│ 34.67│ 7.32│
│总资产增长率 │ 6.84│ 1.67│ 4.01│ 17.24│ -11.91│ -8.72│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │算力综合服务业务│ 48662.90│ 34770.59│ 39.95│
│ │销售收入增加 │ │ │ │
│利润总额 │上期年初至报告期│ -76.47│ 28737.48│ -100.27│
│ │末公司对外转让子│ │ │ │
│ │公司股权、子公司│ │ │ │
│ │破产出表，确认投│ │ │ │
│ │资收益 │ │ │ │
│归属于上市公│上期年初至报告期│ -7.63│ 29084.68│ -100.03│
│司股东的净利│末公司对外转让子│ │ │ │
│润 │公司股权、子公司│ │ │ │
│ │破产出表，确认投│ │ │ │
│ │资收益 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 16617.85│ -571.63│ 3007.08│
│的现金流量净│务收到的现金同比│ │ │ │
│额 │增加以及购买商品│ │ │ │
│ │、接受劳务支付的│ │ │ │
│ │现金同比减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期购入固定资产│ 18427.68│ 32052.01│ -42.51│
│ │，投资支出增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期末非大型银行│ 4910.17│ 10693.30│ -54.08│
│ │承兑汇票余额减少│ │ │ │
│预付款项 │本期预付材料款增│ 866.63│ 249.95│ 246.72│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收到保证金增│ 1113.85│ 530.02│ 110.15│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │本期备货原材料、│ 9317.96│ 4042.15│ 130.52│
│ │自制半成品以及库│ │ │ │
│ │存商品同比增加 │ │ │ │
│长期股权投资│本期对外投资增加│ 16050.37│ 8399.04│ 91.10│
│其他非流动金│本期对外投资增加│ 1100.00│ 800.00│ 37.50│
│融资产 │ │ │ │ │
│长期待摊费用│本期计提摊销导致│ 324.96│ 567.77│ -42.77│
│ │账面价值减少 │ │ │ │
│其他非流动资│本期保函保证金存│ 2641.83│ 981.83│ 169.07│
│产 │款增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期末已开具尚未│ ---│ 101.33│ -100.00│
│ │到期的票据减少 │ │ │ │
│应付账款 │本期应付材料款增│ 8231.25│ 4709.15│ 74.79│
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收款减少 │ 493.10│ 1377.13│ -64.19│
│其他流动负债│本期末已背书尚未│ 1801.55│ 4471.17│ -59.71│
│ │到期的票据减少 │ │ │ │
│长期应付款 │本期偿还长期应付│ 1129.69│ 3226.82│ -64.99│
│ │款 │ │ │ │
│营业收入 │本期算力综合服务│ 30334.26│ 21935.58│ 38.29│
│ │业务销售收入同比│ │ │ │
│ │大幅增加 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入规模增加│ 25683.82│ 19826.95│ 29.54│
│销售费用 │本期销售佣金、人│ 109.23│ 142.81│ -23.52│
│ │员工资、差旅费及│ │ │ │
│ │业务招待费均有不│ │ │ │
│ │同程度减少 │ │ │ │
│管理费用 │本期人员工资、固│ 2859.32│ 4003.55│ -28.58│
│ │定资产折旧、无形│ │ │ │
│ │资产摊销、长期资│ │ │ │
│ │产摊销等均有不同│ │ │ │
│ │程度减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期租赁负债增加│ 1008.28│ -64.65│ 1659.55│
│ │，相应未确认融资│ │ │ │
│ │费用摊销增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期费用化研发投│ 676.77│ 1205.63│ -43.87│
│ │入金额减少 │ │ │ │
│税金及附加 │--- │ 234.08│ 294.39│ -20.49│
│其他收益 │本期递延收益摊销│ 160.15│ 464.02│ -65.49│
│ │额减少 │ │ │ │
│投资收益 │上期对外转让子公│ -312.76│ 8802.40│ -103.55│
│ │司股权，确认股权│ │ │ │
│ │转让收益 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提坏账准备│ -128.33│ 110.44│ -216.20│
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│--- │ -2.44│ -18.73│ 86.99│
│资产处置收益│本期处置使用权资│ 28.74│ -1.32│ 2272.46│
│ │产增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期违约金收入同│ 9.34│ 102.31│ -90.87│
│ │比减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期处置报废固定│ 7.42│ 58.88│ -87.39│
│ │资产减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ 359.86│ 22.93│ 1469.53│
│ │用同比增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 7545.17│ 3599.91│ 109.59│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购置长期资产│ -25984.64│ -1793.10│ -1349.15│
│的现金流量净│支出以及对外投资│ │ │ │
│额 │支付现金同比增加│ │ │ │
│筹资活动产生│本期出售回购股票│ 5003.31│ 371.69│ 1246.08│
│的现金流量净│收到的现金同比增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 37944.55│ 32052.01│ 12838.83│ 28103.98│ 1957.33│ 1255.76│
│存货 │ 8418.74│ 4042.15│ 6747.07│ 7061.94│ 38063.07│ 49443.90│
│应收票据及应收账款 │ 22388.53│ 26455.22│ 20911.60│ 16523.95│ 14416.05│ 31399.90│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 386.87│ 249.95│ 1021.89│ 496.61│ 817.03│ 1911.14│
│其他应收款 │ 1093.91│ 530.02│ 3744.57│ 9627.08│ 182348.02│ 381.48│
│流动资产合计 │ 80311.77│ 70590.51│ 54259.90│ 75829.47│ 238642.50│ 86360.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 20800.35│ 8399.04│ 8085.03│ ---│ 174.76│ 2506.66│
│固定资产净额 │ 51407.28│ 48018.53│ 78161.83│ 83921.01│ 55597.12│ 80463.40│
│在建工程 │ 8068.51│ 11346.87│ 16963.57│ 22319.35│ 16918.84│ 23491.38│
│无形资产 │ 4694.90│ 4868.19│ 8893.56│ 10026.17│ 11814.84│ 28455.46│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 147834.25│ 142951.54│ 127879.55│ 141562.82│ 107539.67│ 176127.30│
│资产总计 │ 228146.02│ 213542.04│ 182139.45│ 217392.29│ 346182.17│ 262488.13│
│应付票据及应付账款 │ 6125.34│ 4810.48│ 13793.93│ 14969.25│ 12505.90│ 54921.91│
│预收款项 │ 880.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 287.48│ 1377.13│ 2690.40│ 2536.19│ 786.47│ 2557.35│
│流动负债 │ 47539.20│ 49107.74│ 43387.97│ 47460.03│ 101990.70│ 256857.66│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1206.67│ 3226.82│ ---│ ---│ ---│ 8557.36│
│非流动负债 │ 48634.06│ 62222.66│ 53750.36│ 62520.51│ 68515.62│ 34573.06│
│负债合计 │ 96173.26│ 111330.40│ 97138.32│ 109980.55│ 170506.31│ 291430.72│
│实收资本 │ 228191.24│ 228204.24│ 229410.78│ 229410.78│ 75792.12│ 75792.12│
│资本公积金 │ 162528.75│ 137961.09│ 135547.20│ 135547.65│ 289166.31│ 90512.82│
│盈余公积 │ 7832.88│ 7832.88│ 7832.88│ 7832.88│ 7832.88│ 7832.88│
│未分配利润 │ -269762.15│ -269754.52│ -283893.80│ -266751.98│ -199208.97│ -205274.55│
│少数股东权益 │ 3182.05│ 2236.24│ 1106.61│ 1372.41│ 2093.52│ 2194.14│
│归属母公司权益 │ 128790.71│ 99975.40│ 83894.52│ 106039.34│ 173582.34│ -31136.73│
│股东权益合计 │ 131972.76│ 102211.65│ 85001.13│ 107411.74│ 175675.85│ -28942.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37944.55│ 18427.68│ 20235.69│ 32052.01│ 14835.78│ 14255.85│
│存货 │ 8418.74│ 9317.96│ 7332.01│ 4042.15│ 6911.09│ 6734.42│
│应收票据及应收账款 │ 22388.53│ 24743.20│ 25131.97│ 26455.22│ 27040.83│ 25108.01│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 386.87│ 866.63│ 834.18│ 249.95│ 665.82│ 380.77│
│其他应收款 │ 1093.91│ 1113.85│ 1111.91│ 530.02│ 1792.84│ 1782.14│
│流动资产合计 │ 80311.77│ 63825.27│ 64046.00│ 70590.51│ 57909.31│ 54789.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 20800.35│ 16050.37│ 8314.34│ 8399.04│ 9173.17│ 9210.82│
│固定资产净额 │ 51407.28│ 56744.00│ 48711.81│ 48018.53│ 54631.70│ 62664.85│
│在建工程 │ 8068.51│ 8287.50│ 20699.79│ 11346.87│ 12587.36│ 17328.13│
│无形资产 │ 4694.90│ 4752.67│ 4810.43│ 4868.19│ 5074.52│ 6777.80│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 147834.25│ 153273.33│ 158063.35│ 142951.54│ 102543.45│ 111473.40│
│资产总计 │ 228146.02│ 217098.60│ 222109.35│ 213542.04│ 160452.76│ 166263.01│
│应付票据及应付账款 │ 6125.34│ 8231.25│ 7575.07│ 4810.48│ 6733.84│ 11986.57│
│预收款项 │ 880.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 287.48│ 493.10│ 680.55│ 1377.13│ 2091.95│ 1386.94│
│流动负债 │ 47539.20│ 48295.79│ 50505.55│ 49107.74│ 32845.20│ 35024.31│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1206.67│ 1129.69│ 3271.34│ 3226.82│ 2108.90│ ---│
│非流动负债 │ 48634.06│ 54207.24│ 58760.36│ 62222.66│ 13854.30│ 40333.38│
│负债合计 │ 96173.26│ 102503.04│ 109265.92│ 111330.40│ 46699.51│ 75357.68│
│实收资本 │ 228191.24│ 228191.24│ 228204.24│ 228204.24│ 229410.78│ 229410.78│
│资本公积金 │ 162528.75│ 145939.54│ 144788.85│ 137961.09│ 135547.20│ 135547.20│
│盈余公积 │ 7832.88│ 7832.88│ 7832.88│ 7832.88│ 7832.88│ 7832.88│
│未分配利润 │ -269762.15│ -270551.45│ -270723.91│ -269754.52│ -254809.11│ -277754.42│
│少数股东权益 │ 3182.05│ 3183.36│ 3204.78│ 2236.24│ 774.05│ 871.43│
│归属母公司权益 │ 128790.71│ 111412.20│ 109638.65│ 99975.40│ 112979.20│ 90033.90│
│股东权益合计 │ 131972.76│ 114595.56│ 112843.43│ 102211.65│ 113753.25│ 90905.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 48662.90│ 46512.34│ 36596.62│ 32790.85│ 53125.29│ 69969.34│
│营业总成本 │ 49116.02│ 51393.37│ 44533.76│ 48125.56│ 84318.47│ 91455.55│
│营业税金及附加 │ 338.84│ 595.10│ 615.53│ 866.21│ 877.05│ 803.64│
│销售费用 │ 154.98│ 428.08│ 453.14│ 374.95│ 1106.36│ 945.79│
│财务费用 │ 1460.74│ 301.03│ 8.22│ -1300.25│ 12654.23│ 13190.87│
│管理费用 │ 4861.48│ 7764.03│ 9249.22│ 9851.63│ 11184.66│ 11145.76│
│资产减值损失 │ -1686.25│ -7763.45│ -8150.92│ -34696.97│ -40492.99│ -15992.05│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -2000.00│ ---│ ---│ ---│ -1351.00│
│投资收益 │ -536.42│ 30737.99│ 654.15│ -3.81│ 138177.38│ -272.94│
│营业利润 │ -57.52│ 17425.13│ -13821.89│ -50531.18│ 63045.83│ -59008.36│
│营业外收入 │ 9.31│ 125.37│ 81.74│ 373.51│ 53.20│ 8829.41│
│营业外支出 │ 28.26│ 641.08│ -1537.12│ 10844.87│ 57202.92│ 7409.20│
│利润总额 │ -76.47│ 16909.42│ -12203.03│ -61002.53│ 5896.10│ -57588.15│
│所得税 │ -14.64│ 3640.51│ 5227.39│ 7246.35│ -68.85│ -9259.27│
│净利润 │ -61.83│ 13268.91│ -17430.42│ -68248.89│ 5964.95│ -48328.88│
│归属母公司净利润 │ -7.63│ 14139.28│ -17141.82│ -67527.78│ 6065.57│ -48312.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 48662.90│ 30334.26│ 12070.33│ 46512.34│ 34770.59│ 21935.58│
│营业总成本 │ 49116.02│ 30571.50│ 13127.13│ 51393.37│ 37910.60│ 25408.69│
│营业税金及附加 │ 338.84│ 234.08│ 125.55│ 595.10│ 450.74│ 294.39│
│销售费用 │ 154.98│ 109.23│ 68.51│ 428.08│ 227.58│ 142.81│
│财务费用 │ 1460.74│ 1008.28│ 496.39│ 301.03│ -68.18│ -64.65│
│管理费用 │ 4861.48│ 2859.32│ 1449.82│ 7764.03│ 5943.58│ 4003.55│
│资产减值损失 │ -1686.25│ -2.44│ -2.44│ -7763.45│ -18.73│ -18.73│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -2000.00│ ---│ ---│
│投资收益 │ -536.42│ -312.76│ -52.43│ 30737.99│ 31326.86│ 8802.40│
│营业利润 │ -57.52│ -491.88│ -999.55│ 17425.13│ 28730.18│ 5883.70│
│营业外收入 │ 9.31│ 9.34│ 0.00│ 125.37│ 196.90│ 102.31│
│营业外支出 │ 28.26│ 7.42│ 3.34│ 641.08│ 189.60│ 58.88│
│利润总额 │ -76.47│ -489.96│ -1002.89│ 16909.42│ 28737.48│ 5927.13│
│所得税 │ -14.64│ 359.86│ -2.04│ 3640.51│ -14.64│ 22.93│
│净利润 │ -61.83│ -849.82│ -1000.85│ 13268.91│ 28752.13│ 5904.20│
│归属母公司净利润 │ -7.63│ -796.94│ -969.39│ 14139.28│ 29084.68│ 6139.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 43464.60│ 38727.20│ 36313.87│ 27131.36│ 37230.09│ 47880.41│
│经营活动现金流出 │ 26846.75│ 35262.26│ 43469.36│ 61462.68│ 35576.89│ 45117.72│
│经营活动现金流量净额│ 16617.85│ 3464.94│ -7155.49│ -34331.32│ 1653.19│ 2762.69│
│投资活动现金流入 │ 19544.66│ 6492.70│ 889.27│ 340.89│ ---│ 3.00│
│投资活动现金流出 │ 46897.73│ 7650.78│ 25581.59│ 45701.79│ 764.01│ 573.99│
│投资活动现金流量净额│ -27353.07│ -1158.08│ -24692.32│ -45360.90│ -764.01│ -570.99│
│筹资活动现金流入 │ 36181.04│ 20531.99│ 21416.07│ 107039.46│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 19328.56│ 2921.19│ 5581.75│ 444.02│ 1.32│ 3290.05│
│筹资活动现金流量净额│ 16852.48│ 17610.80│ 15834.32│ 106595.45│ -1.32│ -3290.05│
│汇率变动对现金的影响│ -147.38│ -40.98│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 5969.88│ 19876.68│ -16013.50│ 26903.23│ 887.86│ -1098.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 43464.60│ 22997.52│ 9028.50│ 38727.20│ 31439.59│ 19139.10│
│经营活动现金流出 │ 26846.75│ 15452.34│ 9098.68│ 35262.26│ 32011.22│ 15539.19│
│经营活动现金流量净额│ 16617.85│ 7545.17│ -70.17│ 3464.94│ -571.63│ 3599.91│
│投资活动现金流入 │ 19544.66│ 10608.81│ 14.07│ 6492.70│ 17.24│ 21.07│
│投资活动现金流出 │ 46897.73│ 36593.45│ 21327.71│ 7650.78│ 2340.20│ 1814.17│
│投资活动现金流量净额│ -27353.07│ -25984.64│ -21313.65│ -1158.08│ -2322.96│ -1793.10│
│筹资活动现金流入 │ 36181.04│ 18318.71│ 12182.91│ 20531.99│ 7749.44│ 2519.14│
│筹资活动现金流出 │ 19328.56│ 13315.40│ 2461.30│ 2921.19│ 2194.63│ 2147.45│
│筹资活动现金流量净额│ 16852.48│ 5003.31│ 9721.61│ 17610.80│ 5554.81│ 371.69│
│汇率变动对现金的影响│ -147.38│ -109.36│ -54.92│ -40.98│ 0.24│ 0.24│
│现金及等价物净增加额│ 5969.88│ -13545.52│ -11717.12│ 19876.68│ 2660.46│ 2178.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9838.38│ 21.15│ -833.20│ -5.89│
│二季报 │ 12097.20│ 26.01│ 6972.59│ 49.31│
│三季报 │ 12835.01│ 27.59│ 22945.30│ 162.28│
│四季报 │ 11741.76│ 25.24│ -14945.40│ -105.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8726.59│ 23.85│ -1605.30│ 9.36│
│二季报 │ 11192.52│ 30.58│ 1077.51│ -6.29│
│三季报 │ 9166.80│ 25.05│ -2224.41│ 12.98│
│四季报 │ 7510.72│ 20.52│ -14389.62│ 83.94│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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