财务分析☆ ◇600668 尖峰集团 更新日期：2026-09-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -894.95│ 41189.63│ 10798.81│ 9375.62│ 28772.04│ 92407.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10798.81│ 9375.62│ 28772.04│ 92407.89│
│净利润增长率(%) │ -101.45│ 281.43│ 15.18│ -67.41│ -68.86│ 58.12│
│扣非净利润(万) │ -1261.98│ -25114.99│ 9661.77│ 6493.37│ 11127.43│ 63464.71│
│营业总收(未调整:万) │ 116461.72│ 256760.41│ 287647.66│ 289336.89│ 356039.41│ 380503.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 287647.66│ 289336.89│ 356039.41│ 380503.81│
│总营收同比增长率(%) │ -10.33│ -10.74│ -0.58│ -18.73│ -6.43│ 17.17│
│加权净资产收益率(%) │ -0.16│ 7.69│ 2.10│ 1.82│ 5.55│ 19.32│
│资产负债比率(%) │ 27.42│ 24.95│ 26.84│ 22.40│ 23.70│ 21.54│
│净利润现金含量(%) │ -613.82│ 54.31│ 381.62│ 45.25│ 133.23│ 51.44│
│基本每股收益(元) │ -0.0200│ 1.0000│ 0.2600│ 0.2700│ 0.8400│ 2.6900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0307│ -0.6100│ 0.2808│ 0.1887│ 0.3234│ 1.8445│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0217│ 0.9976│ 0.3138│ 0.2725│ 0.8362│ 2.6856│
│每股资本公积金(元) │ 0.9081│ 0.9035│ 1.3529│ 1.2639│ 1.4210│ 1.3683│
│每股未分配利润(元) │ 11.0442│ 11.1654│ 12.3014│ 12.0875│ 11.9815│ 11.6453│
│每股净资产(元) │ 13.0856│ 13.3327│ 15.0751│ 14.8496│ 15.0708│ 15.1330│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1330│ 0.5418│ 1.1977│ 0.1233│ 1.1141│ 1.3815│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -894.95│ -1832.01│ 41189.63│ 64970.97│ 61765.19│ 58227.47│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 61765.19│ 58227.47│
│净利润增长率(%) │ -101.45│ -103.15│ 281.43│ 820.76│ 1196.93│ 23878.70│
│扣非净利润(万) │ -1261.98│ -1872.09│ -25114.99│ -2510.76│ -5450.83│ -8930.84│
│营业总收(未调整:万) │ 116461.72│ 53698.09│ 256760.41│ 191999.02│ 129873.58│ 58414.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 129873.58│ 58414.29│
│总营收同比增长率(%) │ -10.33│ -8.07│ -10.74│ -5.05│ -4.42│ -2.91│
│加权净资产收益率(%) │ -0.16│ -0.33│ 7.69│ 11.85│ 11.29│ 10.19│
│资产负债比率(%) │ 27.42│ 26.31│ 24.95│ 24.61│ 26.06│ 27.09│
│净利润现金含量(%) │ -613.82│ 57.06│ 54.31│ 16.30│ 8.97│ -5.95│
│基本每股收益(元) │ -0.0200│ -0.0400│ 1.0000│ 1.7300│ 1.7400│ 1.4100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0307│ -0.0453│ -0.6100│ -0.0608│ -0.1533│ -0.2596│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0217│ -0.0444│ 0.9976│ 1.5735│ 1.4959│ 1.6922│
│每股资本公积金(元) │ 0.9081│ 0.9110│ 0.9035│ 0.8900│ 0.9323│ 1.2189│
│每股未分配利润(元) │ 11.0442│ 11.1210│ 11.1654│ 11.7413│ 11.6637│ 13.9936│
│每股净资产(元) │ 13.0856│ 13.2689│ 13.3327│ 13.9850│ 13.8602│ 16.6087│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1330│ -0.0253│ 0.5418│ 0.2565│ 0.1342│ -0.1006│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.76│ 0.89│ 0.78│ 0.98│ 0.89│ 1.22│
│速动比率 │ 0.55│ 0.64│ 0.56│ 0.63│ 0.61│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 27.42│ 24.95│ 26.84│ 22.40│ 23.70│ 21.54│
│产权比率 │ 0.40│ 0.35│ 0.39│ 0.31│ 0.33│ 0.29│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.13│ 0.23│ 0.04│ 0.24│ 0.41│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.76│ 0.81│ 0.89│ 1.00│ 1.06│ 0.77│
│速动比率 │ 0.55│ 0.59│ 0.64│ 0.77│ 0.84│ 0.56│
│资产负债比率(%) │ 27.42│ 26.31│ 24.95│ 24.61│ 26.06│ 27.09│
│产权比率 │ 0.40│ 0.38│ 0.35│ 0.35│ 0.38│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ -0.01│ 0.13│ 0.06│ 0.03│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.77│ 10.28│ 10.67│ 9.98│ 12.56│ 15.71│
│存货周转率 │ 2.42│ 4.91│ 5.46│ 5.39│ 6.02│ 6.60│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 1.78│ 2.31│ 2.32│ 2.53│ 2.53│
│固定资产周转率 │ 0.52│ 1.07│ 1.14│ 1.21│ 1.66│ 1.95│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.33│ 0.39│ 0.40│ 0.50│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.77│ 2.19│ 10.28│ 7.31│ 4.88│ 2.11│
│存货周转率 │ 2.42│ 1.12│ 4.91│ 3.65│ 2.40│ 1.07│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 0.37│ 1.78│ 1.22│ 0.77│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 0.52│ 0.24│ 1.07│ 0.78│ 0.52│ 0.23│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.07│ 0.33│ 0.24│ 0.16│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.17│ 7.48│ 2.08│ 1.83│ 5.55│ 17.75│
│销售毛利率 │ 17.15│ 22.27│ 24.49│ 23.30│ 27.18│ 32.58│
│营业利润率 │ 0.32│ 17.61│ 7.27│ 4.50│ 12.19│ 32.19│
│销售净利率 │ -1.10│ 15.37│ 4.61│ 3.06│ 9.36│ 26.57│
│总资产净利率 │ -0.16│ 5.14│ 1.81│ 1.23│ 4.65│ 15.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.17│ -0.33│ 7.48│ 11.25│ 10.79│ 10.19│
│销售毛利率 │ 17.15│ 17.26│ 22.27│ 23.19│ 24.94│ 25.66│
│营业利润率 │ 0.32│ -2.90│ 17.61│ 36.65│ 50.81│ 102.92│
│销售净利率 │ -1.10│ -4.16│ 15.37│ 34.28│ 48.32│ 100.41│
│总资产净利率 │ -0.16│ -0.29│ 5.14│ 8.38│ 7.94│ 7.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.33│ -10.74│ -0.58│ -18.73│ -6.43│ 17.17│
│营业利润增长率 │ -99.43│ 116.25│ 60.64│ -70.00│ -64.58│ 63.23│
│净利润增长率 │ -101.45│ 281.43│ 15.18│ -67.41│ -68.86│ 58.12│
│净资产增长率 │ -1.85│ 6.13│ 1.52│ -1.47│ -0.41│ 17.39│
│总资产增长率 │ 0.98│ 3.07│ 7.29│ -3.73│ 4.22│ 10.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.33│ -8.07│ -10.74│ -5.05│ -4.42│ -2.91│
│营业利润增长率 │ -99.43│ -102.59│ 116.25│ 466.76│ 725.31│ 5036.90│
│净利润增长率 │ -101.45│ -103.15│ 281.43│ 820.76│ 1196.93│ 23878.70│
│净资产增长率 │ -1.85│ -0.48│ 6.13│ 11.32│ 10.33│ 10.17│
│总资产增长率 │ 0.98│ 0.77│ 3.07│ 7.75│ 8.98│ 9.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期公司赎回了│ 18997.29│ 14332.41│ 32.55│
│ │部分大额银行存单│ │ │ │
│应收款项 │--- │ 25995.08│ 22809.10│ 13.97│
│存货 │--- │ 38681.30│ 41199.66│ -6.11│
│投资性房地产│--- │ 10927.47│ 11132.17│ -1.84│
│长期股权投资│--- │ 190194.91│ 190565.04│ -0.19│
│固定资产 │--- │ 223596.51│ 228492.35│ -2.14│
│在建工程 │报告期子公司在建│ 41667.95│ 22724.90│ 83.36│
│ │工程项目投入增加│ │ │ │
│使用权资产 │报告期子公司使用│ 979.00│ 1569.50│ -37.62│
│ │权资产计提折旧 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 77044.29│ 61639.86│ 24.99│
│合同负债 │--- │ 6729.26│ 5471.29│ 22.99│
│长期借款 │--- │ 3390.88│ 2785.00│ 21.76│
│租赁负债 │报告期子公司租入│ 249.77│ 30.72│ 713.05│
│ │的房屋及建筑物增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期公司赎回了│ 5010.13│ 11000.00│ -54.45│
│产 │部分大额银行存单│ │ │ │
│预付款项 │报告期子公司预付│ 5355.70│ 3434.91│ 55.92│
│ │货款增加 │ │ │ │
│其他权益工具│报告期公司持有的│ 13093.02│ 19188.67│ -31.77│
│投资 │天山股份股价下跌│ │ │ │
│开发支出 │报告期子公司部分│ 4148.72│ 6116.13│ -32.17│
│ │开发项目结转无形│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期子公司长期│ 1978.91│ 1167.84│ 69.45│
│ │待摊森林植被恢复│ │ │ │
│ │费增加 │ │ │ │
│预收款项 │报告期子公司预收│ 346.56│ 102.50│ 238.11│
│ │房屋租金较上年末│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期公司及子公│ 1641.98│ 5608.95│ -70.73│
│ │司发放上年末计提│ │ │ │
│ │的年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │报告期公司及子公│ 2273.67│ 3574.32│ -36.39│
│ │司按期缴纳了上年│ │ │ │
│ │末计提的应交税费│ │ │ │
│其他应付款 │报告期公司及子公│ 29281.27│ 21680.53│ 35.06│
│ │司应付股利增加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期子公司支付│ 2727.76│ 4129.81│ -33.95│
│非流动负债 │了一年内到期的长│ │ │ │
│ │期应付款 │ │ │ │
│递延所得税负│报告期子公司使用│ 28.65│ 166.95│ -82.84│
│债 │权资产减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 116461.72│ 129873.58│ -10.33│
│营业成本 │--- │ 96490.12│ 97481.24│ -1.02│
│销售费用 │--- │ 7038.23│ 8221.70│ -14.39│
│管理费用 │--- │ 9453.24│ 10371.67│ -8.86│
│财务费用 │报告期汇率变动子│ 1491.78│ 1115.09│ 33.78│
│ │公司汇兑损失增加│ │ │ │
│研发费用 │报告期子公司支付│ 3097.83│ 4490.34│ -31.01│
│ │的研发费用较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 5493.42│ 5543.16│ -0.90│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期公司及子公│ -14146.59│ -26933.05│ 47.47│
│的现金流量净│司收回投资和取得│ │ │ │
│额 │投资收益收到的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期公司及子公│ 12499.21│ 35332.80│ -64.62│
│的现金流量净│司取得的银行借款│ │ │ │
│额 │较上年同期减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │上年同期公司联营│ -1628.91│ 60337.40│ -102.70│
│ │企业天士力集团权│ │ │ │
│ │益法核算计入的投│ │ │ │
│ │资收益较大 │ │ │ │
│归属于上市公│上年同期公司联营│ -1832.01│ 58227.47│ -103.15│
│司股东的净利│企业天士力集团权│ │ │ │
│润 │益法核算计入的投│ │ │ │
│ │资收益较大 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期公司权益法│ -1872.09│ -8930.84│ 79.04│
│司股东的扣除│核算的联营企业天│ │ │ │
│非经常性损益│士力集团经常性收│ │ │ │
│的净利润 │益增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期公司及子│ -1045.31│ -3462.94│ 69.81│
│的现金流量净│公司经营活动流出│ │ │ │
│额 │较上年同期减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 18997.29│ 14332.41│ 26429.24│ 21127.88│ 37316.14│ 29588.15│
│存货 │ 38681.30│ 41199.66│ 40073.68│ 39460.81│ 42931.62│ 43250.82│
│应收票据及应收账款 │ 42351.89│ 42154.20│ 52147.30│ 26734.23│ 31231.11│ 26681.43│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5355.70│ 3434.91│ 3351.05│ 3328.69│ 5004.38│ 3960.17│
│其他应收款 │ 19413.66│ 27428.97│ 7251.25│ 9018.06│ 10565.71│ 13326.30│
│流动资产合计 │ 140144.11│ 148689.21│ 139368.46│ 110043.06│ 139225.76│ 142488.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 190194.91│ 190565.04│ 187265.26│ 184403.98│ 188966.73│ 181411.97│
│固定资产净额 │ 223596.51│ 228492.35│ 251112.53│ 255418.09│ 224285.95│ 203429.32│
│在建工程 │ 41667.95│ 22724.90│ 5691.60│ 5515.89│ 27535.77│ 32650.50│
│无形资产 │ 112601.62│ 97599.02│ 94782.21│ 68696.82│ 68717.36│ 31992.60│
│商誉 │ 3819.88│ 3819.88│ 3819.88│ 3819.88│ 3819.88│ 5715.86│
│非流动资产合计 │ 646741.46│ 630586.54│ 616732.78│ 594684.91│ 592834.58│ 559955.08│
│资产总计 │ 786885.57│ 779275.75│ 756101.25│ 704727.97│ 732060.34│ 702443.51│
│应付票据及应付账款 │ 49875.63│ 46896.39│ 59930.94│ 56298.48│ 64785.02│ 62298.39│
│预收款项 │ 346.56│ 102.50│ 375.70│ 415.78│ 770.18│ 5483.87│
│合同负债 │ 6729.26│ 5471.29│ 4516.85│ 5047.78│ 6373.08│ 6118.87│
│流动负债 │ 185372.21│ 167728.53│ 178867.17│ 111939.70│ 156772.91│ 117161.21│
│长期借款 │ 3390.88│ 2785.00│ ---│ 35000.00│ 2402.42│ 6406.84│
│长期应付款 │ 13305.02│ 10398.80│ 12301.68│ 691.58│ 1563.26│ 2611.42│
│非流动负债 │ 30417.05│ 26727.63│ 24069.22│ 45935.44│ 16759.80│ 34168.19│
│负债合计 │ 215789.26│ 194456.17│ 202936.39│ 157875.15│ 173532.70│ 151329.40│
│实收资本 │ 41290.06│ 41290.06│ 34408.38│ 34408.38│ 34408.38│ 34408.38│
│资本公积金 │ 37495.50│ 37305.62│ 46551.80│ 43489.73│ 48893.15│ 47080.28│
│盈余公积 │ 33026.36│ 33026.36│ 33026.36│ 33026.36│ 33026.36│ 33026.36│
│未分配利润 │ 456016.86│ 461019.11│ 423270.32│ 415912.34│ 412265.31│ 400697.47│
│少数股东权益 │ 30792.97│ 34310.50│ 34455.67│ 35903.69│ 39967.11│ 30410.49│
│归属母公司权益 │ 540303.34│ 550509.08│ 518709.19│ 510949.13│ 518560.53│ 520703.62│
│股东权益合计 │ 571096.31│ 584819.58│ 553164.86│ 546852.83│ 558527.64│ 551114.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18997.29│ 17193.63│ 14332.41│ 23913.11│ 40339.14│ 42757.18│
│存货 │ 38681.30│ 37924.75│ 41199.66│ 40748.75│ 41025.69│ 41005.18│
│应收票据及应收账款 │ 42351.89│ 42337.06│ 42154.20│ 43071.61│ 43240.65│ 48940.99│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5355.70│ 4591.57│ 3434.91│ 8475.84│ 7063.69│ 5583.29│
│其他应收款 │ 19413.66│ 25005.67│ 27428.97│ 51534.02│ 58513.51│ 4993.12│
│流动资产合计 │ 140144.11│ 141728.86│ 148689.21│ 175382.08│ 197317.51│ 152297.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 190194.91│ 191012.97│ 190565.04│ 194262.14│ 192033.72│ 239032.10│
│固定资产净额 │ 223596.51│ 225272.48│ 228492.35│ 242566.76│ 246618.89│ 250360.57│
│在建工程 │ 41667.95│ 34650.80│ 22724.90│ 23802.51│ 14507.28│ 9546.87│
│无形资产 │ 112601.62│ 109525.98│ 97599.02│ 99270.77│ 96526.99│ 93973.83│
│商誉 │ 3819.88│ 3819.88│ 3819.88│ 3819.88│ 3819.88│ 3819.88│
│非流动资产合计 │ 646741.46│ 643548.01│ 630586.54│ 639352.40│ 626676.99│ 675297.33│
│资产总计 │ 786885.57│ 785276.87│ 779275.75│ 814734.48│ 823994.49│ 827594.35│
│应付票据及应付账款 │ 49875.63│ 46717.91│ 46896.39│ 49069.71│ 50220.93│ 52233.73│
│预收款项 │ 346.56│ 337.07│ 102.50│ 409.51│ 366.52│ 163.62│
│合同负债 │ 6729.26│ 7783.96│ 5471.29│ 9025.10│ 8229.96│ 7148.90│
│流动负债 │ 185372.21│ 174596.23│ 167728.53│ 175166.38│ 185741.22│ 198458.47│
│长期借款 │ 3390.88│ 3533.88│ 2785.00│ 1953.62│ 6206.61│ 601.20│
│长期应付款 │ 13305.02│ 14231.81│ 10398.80│ 12193.66│ 12079.62│ 12614.12│
│非流动负债 │ 30417.05│ 32031.44│ 26727.63│ 25298.74│ 28983.02│ 25743.59│
│负债合计 │ 215789.26│ 206627.67│ 194456.17│ 200465.12│ 214724.24│ 224202.06│
│实收资本 │ 41290.06│ 41290.06│ 41290.06│ 41290.06│ 41290.06│ 34408.38│
│资本公积金 │ 37495.50│ 37613.43│ 37305.62│ 36747.41│ 38494.21│ 41941.97│
│盈余公积 │ 33026.36│ 33026.36│ 33026.36│ 33026.36│ 33026.36│ 33026.36│
│未分配利润 │ 456016.86│ 459187.11│ 461019.11│ 484800.45│ 481594.67│ 481497.80│
│少数股东权益 │ 30792.97│ 30773.64│ 34310.50│ 36828.77│ 36983.64│ 31912.20│
│归属母公司权益 │ 540303.34│ 547875.56│ 550509.08│ 577440.59│ 572286.60│ 571480.08│
│股东权益合计 │ 571096.31│ 578649.20│ 584819.58│ 614269.36│ 609270.25│ 603392.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 116461.72│ 256760.41│ 287647.66│ 289336.89│ 356039.41│ 380503.81│
│营业总成本 │ 118977.92│ 257332.43│ 273567.27│ 282262.59│ 325535.04│ 327334.83│
│营业税金及附加 │ 1406.72│ 3774.52│ 3940.95│ 2942.48│ 3526.09│ 2896.68│
│销售费用 │ 7038.23│ 15468.56│ 17787.35│ 20688.28│ 30278.79│ 37123.03│
│财务费用 │ 1491.78│ 2433.52│ 1944.75│ 1237.03│ 638.13│ 924.61│
│管理费用 │ 9453.24│ 27267.01│ 22098.64│ 23224.51│ 19627.05│ 19927.72│
│资产减值损失 │ -144.30│ -22547.99│ -2877.25│ -3658.43│ -3310.66│ -5627.90│
│公允价值变动净收益 │ 10.13│ ---│ ---│ ---│ -102.80│ 52.36│
│投资收益 │ 1854.82│ 65719.09│ 5629.50│ 4281.07│ -6935.79│ 73343.62│
│营业利润 │ 373.93│ 45216.19│ 20909.04│ 13016.23│ 43387.85│ 122481.65│
│营业外收入 │ 381.55│ 430.38│ 543.23│ 1035.88│ 1410.41│ 1095.93│
│营业外支出 │ 324.23│ 837.79│ 1332.01│ 832.21│ 1016.38│ 1131.54│
│利润总额 │ 431.25│ 44808.78│ 20120.26│ 13219.90│ 43781.88│ 122446.03│
│所得税 │ 1707.96│ 5340.12│ 6867.05│ 4368.02│ 10459.02│ 21364.62│
│净利润 │ -1276.72│ 39468.66│ 13253.20│ 8851.88│ 33322.87│ 101081.41│
│归属母公司净利润 │ -894.95│ 41189.63│ 10798.81│ 9375.62│ 28772.04│ 92407.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 116461.72│ 53698.09│ 256760.41│ 191999.02│ 129873.58│ 58414.29│
│营业总成本 │ 118977.92│ 55652.09│ 257332.43│ 187316.67│ 123159.92│ 55870.07│
│营业税金及附加 │ 1406.72│ 589.82│ 3774.52│ 2368.98│ 1479.88│ 642.69│
│销售费用 │ 7038.23│ 3876.41│ 15468.56│ 11926.94│ 8221.70│ 4044.68│
│财务费用 │ 1491.78│ 702.69│ 2433.52│ 1746.43│ 1115.09│ 490.04│
│管理费用 │ 9453.24│ 4481.66│ 27267.01│ 16976.72│ 10371.67│ 4786.13│
│资产减值损失 │ -144.30│ ---│ -22547.99│ -2636.20│ -1821.41│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 10.13│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1854.82│ 131.06│ 65719.09│ 66383.10│ 59897.43│ 56922.62│
│营业利润 │ 373.93│ -1558.26│ 45216.19│ 70373.61│ 65992.57│ 60117.41│
│营业外收入 │ 381.55│ 22.27│ 430.38│ 382.87│ 352.32│ 280.19│
│营业外支出 │ 324.23│ 92.92│ 837.79│ 280.38│ 179.43│ 60.20│
│利润总额 │ 431.25│ -1628.91│ 44808.78│ 70476.10│ 66165.46│ 60337.40│
│所得税 │ 1707.96│ 605.31│ 5340.12│ 4668.10│ 3408.25│ 1685.62│
│净利润 │ -1276.72│ -2234.22│ 39468.66│ 65808.00│ 62757.21│ 58651.78│
│归属母公司净利润 │ -894.95│ -1832.01│ 41189.63│ 64970.97│ 61765.19│ 58227.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 134897.68│ 237729.16│ 259654.87│ 256361.60│ 328107.30│ 327852.27│
│经营活动现金流出 │ 129404.26│ 215358.59│ 218444.28│ 252118.72│ 289774.27│ 280317.26│
│经营活动现金流量净额│ 5493.42│ 22370.57│ 41210.59│ 4242.89│ 38333.03│ 47535.01│
│投资活动现金流入 │ 17507.39│ 51533.46│ 10087.34│ 13862.12│ 36906.33│ 73739.22│
│投资活动现金流出 │ 31653.99│ 90887.01│ 35883.34│ 33612.50│ 71173.39│ 55714.19│
│投资活动现金流量净额│ -14146.59│ -39353.55│ -25796.00│ -19750.38│ -34267.06│ 18025.03│
│筹资活动现金流入 │ 57950.00│ 100350.00│ 19600.00│ 51767.52│ 61921.40│ 2000.00│
│筹资活动现金流出 │ 45450.79│ 95366.32│ 30618.17│ 54931.23│ 57571.85│ 60988.74│
│筹资活动现金流量净额│ 12499.21│ 4983.68│ -11018.17│ -3163.71│ 4349.54│ -58988.74│
│汇率变动对现金的影响│ -235.92│ 0.54│ 0.65│ 135.40│ 244.70│ -114.26│
│现金及等价物净增加额│ 3610.12│ -11998.76│ 4397.08│ -18535.80│ 8660.21│ 6457.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 134897.68│ 61350.45│ 237729.16│ 215406.76│ 152007.82│ 62628.84│
│经营活动现金流出 │ 129404.26│ 62395.76│ 215358.59│ 204817.84│ 146464.66│ 66091.79│
│经营活动现金流量净额│ 5493.42│ -1045.31│ 22370.57│ 10588.92│ 5543.16│ -3462.94│
│投资活动现金流入 │ 17507.39│ 9039.61│ 51533.46│ 11300.55│ 2096.76│ 1250.32│
│投资活动现金流出 │ 31653.99│ 18635.98│ 90887.01│ 41035.45│ 29029.81│ 12719.72│
│投资活动现金流量净额│ -14146.59│ -9596.37│ -39353.55│ -29734.90│ -26933.05│ -11469.40│
│筹资活动现金流入 │ 57950.00│ 25750.00│ 100350.00│ 99005.14│ 78255.14│ 36555.14│
│筹资活动现金流出 │ 45450.79│ 12187.22│ 95366.32│ 82353.88│ 42922.34│ 4480.46│
│筹资活动现金流量净额│ 12499.21│ 13562.78│ 4983.68│ 16651.26│ 35332.80│ 32074.67│
│汇率变动对现金的影响│ -235.92│ -122.32│ 0.54│ 99.80│ 115.67│ 75.72│
│现金及等价物净增加额│ 3610.12│ 2798.79│ -11998.76│ -2394.92│ 14058.58│ 17218.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 58414.29│ 22.75│ 58227.47│ 141.36│
│二季报 │ 71459.29│ 27.83│ 3537.72│ 8.59│
│三季报 │ 62125.44│ 24.20│ 3205.78│ 7.78│
│四季报 │ 64761.39│ 25.22│ -23781.33│ -57.74│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 60166.89│ 20.92│ 242.83│ 2.25│
│二季报 │ 75713.98│ 26.32│ 4519.58│ 41.85│
│三季报 │ 66321.36│ 23.06│ 2293.82│ 21.24│
│四季报 │ 85445.43│ 29.70│ 3742.59│ 34.66│
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