财务分析☆ ◇600674 川投能源 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 440527.41│ 475414.83│ 450772.57│ 440013.68│ 351526.57│ 308739.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 450772.57│ 440013.68│ 351526.57│ 308739.06│
│净利润增长率(%) │ 4.36│ 5.47│ 2.45│ 25.17│ 13.86│ -2.35│
│扣非净利润(万) │ 439872.51│ 472121.64│ 446530.80│ 431597.32│ 344629.44│ 302440.42│
│营业总收(未调整:万) │ 112393.36│ 166765.48│ 160898.24│ 148235.86│ 142041.50│ 126333.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 160898.24│ 148235.86│ 142041.50│ 126333.33│
│总营收同比增长率(%) │ -1.43│ 3.65│ 8.54│ 4.36│ 12.43│ 22.52│
│加权净资产收益率(%) │ 9.53│ 10.97│ 11.10│ 12.63│ 10.80│ 10.33│
│资产负债比率(%) │ 33.35│ 33.51│ 32.53│ 36.06│ 35.67│ 33.38│
│净利润现金含量(%) │ 16.22│ 16.05│ 19.51│ 13.54│ 17.45│ 17.71│
│基本每股收益(元) │ 0.9037│ 0.9753│ 0.9294│ 0.9864│ 0.7957│ 0.7009│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9024│ 0.9685│ 0.9207│ 0.9676│ 0.7801│ 0.6866│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9037│ 0.9753│ 0.9247│ 0.9607│ 0.7881│ 0.7007│
│每股资本公积金(元) │ 1.6878│ 1.6878│ 1.6887│ 1.2270│ 1.0251│ 0.9278│
│每股未分配利润(元) │ 4.3808│ 3.9770│ 3.6437│ 3.5600│ 3.2374│ 3.0786│
│每股净资产(元) │ 9.5821│ 9.2085│ 8.6444│ 8.0080│ 7.4507│ 6.9414│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1466│ 0.1565│ 0.1804│ 0.1301│ 0.1375│ 0.1241│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 440527.41│ 232968.54│ 145265.12│ 475414.83│ 422130.63│ 246105.18│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 422130.63│ 246105.18│
│净利润增长率(%) │ 4.36│ -5.34│ -1.76│ 5.47│ -4.54│ 6.90│
│扣非净利润(万) │ 439872.51│ 232237.60│ 144841.80│ 472121.64│ 420897.86│ 245523.51│
│营业总收(未调整:万) │ 112393.36│ 67952.54│ 32917.60│ 166765.48│ 114029.55│ 71179.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 114029.55│ 71179.28│
│总营收同比增长率(%) │ -1.43│ -4.53│ -9.56│ 3.65│ 4.95│ 17.95│
│加权净资产收益率(%) │ 9.53│ 5.06│ 3.18│ 10.97│ 9.54│ 5.72│
│资产负债比率(%) │ 33.35│ 35.06│ 32.63│ 33.51│ 32.83│ 34.86│
│净利润现金含量(%) │ 16.22│ 18.96│ 16.09│ 16.05│ 13.68│ 13.13│
│基本每股收益(元) │ 0.9037│ 0.4779│ 0.2980│ 0.9753│ 0.8660│ 0.5049│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9024│ 0.4764│ 0.2971│ 0.9685│ 0.8635│ 0.5037│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9037│ 0.4779│ 0.2980│ 0.9753│ 0.8660│ 0.5049│
│每股资本公积金(元) │ 1.6878│ 1.6878│ 1.6878│ 1.6878│ 1.6887│ 1.6887│
│每股未分配利润(元) │ 4.3808│ 3.9550│ 4.2751│ 3.9770│ 4.1097│ 3.7486│
│每股净资产(元) │ 9.5821│ 9.1662│ 9.5148│ 9.2085│ 9.1053│ 8.7445│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1466│ 0.0906│ 0.0480│ 0.1565│ 0.1185│ 0.0663│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.92│ 0.64│ 0.65│ 0.38│ 0.56│ 0.52│
│速动比率 │ 0.89│ 0.63│ 0.63│ 0.37│ 0.55│ 0.51│
│资产负债比率(%) │ 33.35│ 33.51│ 32.53│ 36.06│ 35.67│ 33.38│
│产权比率 │ 0.52│ 0.52│ 0.50│ 0.59│ 0.58│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.12│ 0.16│ 0.07│ 0.08│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.92│ 0.73│ 1.20│ 0.64│ 0.84│ 0.85│
│速动比率 │ 0.89│ 0.71│ 1.18│ 0.63│ 0.82│ 0.83│
│资产负债比率(%) │ 33.35│ 35.06│ 32.63│ 33.51│ 32.83│ 34.86│
│产权比率 │ 0.52│ 0.56│ 0.50│ 0.52│ 0.51│ 0.56│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.05│ 0.04│ 0.12│ 0.11│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.52│ 2.11│ 2.09│ 2.13│ 2.88│ 3.66│
│存货周转率 │ 4.26│ 9.17│ 10.57│ 9.32│ 7.86│ 5.78│
│流动资产周转率 │ 0.23│ 0.42│ 0.46│ 0.38│ 0.33│ 0.29│
│固定资产周转率 │ 0.11│ 0.16│ 0.19│ 0.23│ 0.23│ 0.23│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.02│ 0.03│ 0.03│ 0.03│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.52│ 0.93│ 0.44│ 2.11│ 1.50│ 0.92│
│存货周转率 │ 4.26│ 2.80│ 1.34│ 9.17│ 5.60│ 3.93│
│流动资产周转率 │ 0.23│ 0.13│ 0.06│ 0.42│ 0.28│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 0.11│ 0.06│ 0.03│ 0.16│ 0.11│ 0.07│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.01│ 0.00│ 0.02│ 0.02│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.43│ 10.59│ 10.70│ 11.86│ 10.40│ 9.88│
│销售毛利率 │ 50.04│ 50.70│ 51.18│ 46.37│ 38.51│ 41.91│
│营业利润率 │ 400.77│ 295.23│ 292.16│ 306.49│ 253.24│ 251.89│
│销售净利率 │ 395.85│ 291.13│ 287.77│ 304.07│ 251.50│ 248.22│
│总资产净利率 │ 6.22│ 7.18│ 7.38│ 7.83│ 6.92│ 6.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.43│ 5.21│ 3.13│ 10.59│ 9.51│ 5.77│
│销售毛利率 │ 50.04│ 48.37│ 54.05│ 50.70│ 50.79│ 46.64│
│营业利润率 │ 400.77│ 350.06│ 450.84│ 295.23│ 380.55│ 354.26│
│销售净利率 │ 395.85│ 345.74│ 445.17│ 291.13│ 376.40│ 350.13│
│总资产净利率 │ 6.22│ 3.31│ 2.07│ 7.18│ 6.41│ 3.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.43│ 3.65│ 8.54│ 4.36│ 12.43│ 22.52│
│营业利润增长率 │ 3.80│ 4.74│ 3.47│ 26.31│ 13.04│ -2.23│
│净利润增长率 │ 4.36│ 5.47│ 2.45│ 25.17│ 13.86│ -2.35│
│净资产增长率 │ 4.06│ 6.53│ 13.60│ 9.69│ 8.22│ 8.51│
│总资产增长率 │ 3.62│ 8.04│ 7.78│ 10.31│ 12.89│ 17.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.43│ -4.53│ -9.56│ 3.65│ 4.95│ 17.95│
│营业利润增长率 │ 3.80│ -5.67│ -3.15│ 4.74│ -4.80│ 7.26│
│净利润增长率 │ 4.36│ -5.34│ -1.76│ 5.47│ -4.54│ 6.90│
│净资产增长率 │ 4.06│ -0.46│ 3.33│ 6.53│ 5.33│ 1.16│
│总资产增长率 │ 3.62│ 1.93│ 1.88│ 8.04│ 5.78│ 4.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │票据到期，余额减│ 1374.71│ 5306.25│ -74.09│
│ │少 │ │ │ │
│其他应收款 │公司本期根据参股│ 121975.02│ 11041.74│ 1004.67│
│ │公司股东会决议计│ │ │ │
│ │提应收股利 │ │ │ │
│存货 │部分存货未达结算│ 16345.16│ 10025.06│ 63.04│
│ │时点尚未结转销售│ │ │ │
│ │,以及备料备产 │ │ │ │
│应付账款 │在建项目应付余额│ 42020.55│ 72929.45│ -42.38│
│ │较期初减少 │ │ │ │
│利润总额 │参股公司投资收益│ 449988.31│ 433949.71│ 3.70│
│ │同比增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本年支付的各项税│ 71471.43│ 57748.45│ 23.76│
│的现金流量净│费低于同期，销售│ │ │ │
│额 │回款好于同期 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│--- │ 158624.00│ 170424.00│ -6.92│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 1758.04│ 5306.25│ -66.87│
│应收款项 │--- │ 69003.14│ 77526.66│ -10.99│
│其他应收款 │参股公司的股利尚│ 126859.90│ 11041.74│ 1048.91│
│ │未全部发放 │ │ │ │
│存货 │交大光芒公司本期│ 15051.26│ 10025.06│ 50.14│
│ │存货增加 │ │ │ │
│长期股权投资│本期确认参股公司│ 4938386.85│ 4983311.49│ -0.90│
│ │分红35.59亿元 │ │ │ │
│其他权益工具│公司投资的三峡新│ 137130.24│ 146820.24│ -6.60│
│投资 │能源公司公允价值│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│其他非流动金│--- │ 175939.78│ 175939.78│ 0.00│
│融资产 │ │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 1067826.23│ 1079597.88│ -1.09│
│在建工程 │子公司湖北远安抽│ 113864.60│ 107915.11│ 5.51│
│ │水蓄能有限公司项│ │ │ │
│ │目建设增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 15265.10│ 16228.85│ -5.94│
│无形资产 │--- │ 44695.26│ 47033.54│ -4.97│
│其他非流动资│--- │ 37866.87│ 34207.42│ 10.70│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 269927.99│ 231047.89│ 16.83│
│应付账款 │攀枝花水电公司本│ 51166.85│ 72929.45│ -29.84│
│ │期应付账款结算支│ │ │ │
│ │付，期末余额减少│ │ │ │
│其他应付款 │本期按股东会决议│ 298612.67│ 72376.05│ 312.58│
│ │确认公司年度利润│ │ │ │
│ │分配，应付股利较│ │ │ │
│ │年初增加24.37亿 │ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 199217.69│ 244913.10│ -18.66│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 923.53│ 2780.62│ -66.79│
│长期借款 │--- │ 505120.45│ 568796.06│ -11.19│
│应付债券 │本期发行1期中期 │ 900000.00│ 860000.00│ 4.65│
│ │票据，以及偿还前│ │ │ │
│ │期到期债券 │ │ │ │
│预计负债 │--- │ 2515.17│ 2581.32│ -2.56│
│其他综合收益│公司投资的三峡新│ 47400.22│ 57091.14│ -16.97│
│ │能源公司股票公允│ │ │ │
│ │价值变动 │ │ │ │
│盈余公积 │--- │ 1180600.01│ 1180600.01│ 0.00│
│未分配利润 │--- │ 1927893.13│ 1938654.93│ -0.56│
│少数股东权益│--- │ 184196.07│ 184321.20│ -0.07│
│资产总计 │--- │ 7163783.56│ 7028084.46│ 1.93│
│营业收入 │公司总体售电电价│ 67952.54│ 71179.28│ -4.53│
│ │同比有所降低 │ │ │ │
│营业成本 │本期生产运营成本│ 35084.86│ 37977.96│ -7.62│
│ │同比略有下降 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 837.40│ 736.88│ 13.64│
│管理费用 │--- │ 8678.13│ 8640.32│ 0.44│
│财务费用 │公司通过优化债务│ 22898.49│ 24550.46│ -6.73│
│ │结构、加强资金管│ │ │ │
│ │控在一定程度上降│ │ │ │
│ │低了资金成本 │ │ │ │
│研发费用 │子公司交大光芒公│ 1751.87│ 1977.79│ -11.42│
│ │司研发费用同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│经营活动资金流入│ 44174.12│ 32311.92│ 36.71│
│的现金流量净│9.18亿元，同比增│ │ │ │
│额 │加0.26亿元，增加│ │ │ │
│ │的一是公司经营回│ │ │ │
│ │款较上年同期有所│ │ │ │
│ │增加，二是本期收│ │ │ │
│ │到了上期预缴的税│ │ │ │
│ │费返还；经营活动│ │ │ │
│ │现金流出4.77亿元│ │ │ │
│ │，同比减少0.92亿│ │ │ │
│ │元，减少一是经营│ │ │ │
│ │付款较上年同期有│ │ │ │
│ │所减少，二是本期│ │ │ │
│ │实缴的各项税费较│ │ │ │
│ │上期有所减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司投资活动│ 140576.10│ 185032.83│ -24.03│
│的现金流量净│资金流入为31.29 │ │ │ │
│额 │亿元（扣除结构性│ │ │ │
│ │存款到期赎回后为│ │ │ │
│ │24.23亿元），是 │ │ │ │
│ │雅砻江公司分红款│ │ │ │
│ │24.00亿元；资金 │ │ │ │
│ │流出为17.24亿元 │ │ │ │
│ │（扣除结构性存款│ │ │ │
│ │投资支出后为11.3│ │ │ │
│ │6亿元），是雅砻 │ │ │ │
│ │江增资7.20亿元，│ │ │ │
│ │项目建设资金投入│ │ │ │
│ │4.08亿元 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司筹资活动│ -84813.43│ 48160.47│ -276.11│
│的现金流量净│资金流入为24.61 │ │ │ │
│额 │亿元，资金流出为│ │ │ │
│ │33.09亿元 │ │ │ │
│投资收益 │来自参股公司的投│ 239904.41│ 255073.22│ -5.95│
│ │资收益同比减少 │ │ │ │
│利润总额 │来自参股公司的投│ 237892.30│ 252202.83│ -5.67│
│ │资收益同比减少 │ │ │ │
│归属于上市公│来自参股公司的投│ 232968.54│ 246105.18│ -5.34│
│司股东的净利│资收益同比减少 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 192555.72│ 145685.30│ 87352.80│ 51471.99│ 84189.78│ 100588.28│
│存货 │ 16345.16│ 10025.06│ 7917.03│ 6940.03│ 10113.50│ 12122.81│
│应收票据及应收账款 │ 72069.24│ 82832.91│ 81571.82│ 77047.71│ 71333.85│ 45100.77│
│合同资产 │ 1020.67│ 1341.27│ 1187.54│ 1070.48│ 930.02│ 1527.58│
│预付款项 │ 1484.77│ 731.61│ 782.62│ 213.14│ 460.78│ 934.42│
│其他应收款 │ 121975.02│ 11041.74│ 10705.03│ 14682.85│ 62983.70│ 2862.72│
│流动资产合计 │ 566604.61│ 425148.55│ 363703.60│ 339190.93│ 446734.33│ 409617.49│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5113976.52│ 4983311.49│ 4646830.85│ 4325222.40│ 3608261.80│ 3215021.13│
│固定资产净额 │ 1058564.38│ 1079597.88│ 1022913.41│ 628359.28│ 639816.34│ 591778.89│
│在建工程 │ 130221.37│ 107915.11│ 38644.94│ 309354.63│ 233506.57│ 171084.66│
│无形资产 │ 44196.03│ 47033.54│ 49466.08│ 48552.08│ 50093.64│ 29974.82│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 6715543.19│ 6602935.92│ 6141218.10│ 5696143.61│ 5024647.35│ 4437111.44│
│资产总计 │ 7282147.80│ 7028084.46│ 6504921.70│ 6035334.54│ 5471381.69│ 4846728.93│
│应付票据及应付账款 │ 42020.55│ 72934.23│ 43093.13│ 27147.81│ 24225.44│ 19592.55│
│预收款项 │ 509.20│ 9.65│ 13.45│ 5.25│ 5.26│ 0.86│
│合同负债 │ 2628.90│ 922.91│ 1936.05│ 445.24│ 1296.73│ 1980.02│
│流动负债 │ 617056.60│ 659733.15│ 562939.61│ 901889.09│ 793777.77│ 782472.54│
│长期借款 │ 499095.72│ 568796.06│ 742046.66│ 602609.96│ 412772.44│ 273861.15│
│长期应付款 │ 177562.32│ 190146.25│ 207302.90│ 259370.46│ 1300.48│ 1300.48│
│非流动负债 │ 1811839.60│ 1695241.20│ 1553340.26│ 1274150.95│ 1157719.46│ 835316.53│
│负债合计 │ 2428896.20│ 2354974.35│ 2116279.86│ 2176040.04│ 1951497.23│ 1617789.07│
│实收资本 │ 487460.68│ 487460.68│ 487460.68│ 458012.94│ 446058.12│ 440615.54│
│资本公积金 │ 822744.57│ 822756.91│ 823155.29│ 561980.84│ 457244.02│ 408805.31│
│盈余公积 │ 1180600.01│ 1180600.01│ 1062671.00│ 952514.39│ 836937.97│ 749277.03│
│未分配利润 │ 2135452.00│ 1938654.93│ 1776153.38│ 1630521.69│ 1444065.37│ 1356496.94│
│少数股东权益 │ 182333.67│ 184321.20│ 174846.56│ 150081.79│ 138201.69│ 104198.42│
│归属母公司权益 │ 4670917.94│ 4488788.91│ 4213795.28│ 3709212.70│ 3381682.77│ 3124741.44│
│股东权益合计 │ 4853251.60│ 4673110.11│ 4388641.84│ 3859294.50│ 3519884.45│ 3228939.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 192555.72│ 245623.82│ 138447.69│ 145685.30│ 185268.79│ 352716.39│
│存货 │ 16345.16│ 15051.26│ 12494.21│ 10025.06│ 12130.84│ 11409.73│
│应收票据及应收账款 │ 72069.24│ 70761.18│ 74562.31│ 82832.91│ 74108.16│ 75450.90│
│合同资产 │ 1020.67│ 1194.40│ 1428.77│ 1341.27│ 1591.25│ 1564.74│
│预付款项 │ 1484.77│ 1839.63│ 1899.94│ 731.61│ 1951.62│ 1632.55│
│其他应收款 │ 121975.02│ 126859.90│ 366769.01│ 11041.74│ 10616.16│ 10561.22│
│流动资产合计 │ 566604.61│ 621850.31│ 759268.98│ 425148.55│ 458884.81│ 630069.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5113976.52│ 4938386.85│ 4773624.95│ 4983311.49│ 4875224.19│ 4658615.70│
│固定资产净额 │ 1058564.38│ 1067826.23│ 1070420.69│ 1079597.88│ 1020174.28│ 1011263.39│
│在建工程 │ 130221.37│ 113864.60│ 121296.02│ 107915.11│ 90259.78│ 83003.20│
│无形资产 │ 44196.03│ 44695.26│ 45372.05│ 47033.54│ 47927.88│ 49210.91│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 6715543.19│ 6541933.25│ 6400795.07│ 6602935.92│ 6421732.93│ 6188239.76│
│资产总计 │ 7282147.80│ 7163783.56│ 7160064.05│ 7028084.46│ 6880617.74│ 6818309.37│
│应付票据及应付账款 │ 42020.55│ 51472.85│ 63925.08│ 72934.23│ 30012.19│ 31489.42│
│预收款项 │ 509.20│ 2.20│ 12.50│ 9.65│ 5.14│ 71.46│
│合同负债 │ 2628.90│ 1497.93│ 1553.87│ 922.91│ 2801.98│ 2667.54│
│流动负债 │ 617056.60│ 849691.08│ 634188.82│ 659733.15│ 543562.51│ 742478.14│
│长期借款 │ 499095.72│ 505120.45│ 529471.32│ 568796.06│ 582569.45│ 578151.75│
│长期应付款 │ 177562.32│ 181743.72│ 185924.57│ 190146.25│ 194340.90│ 198723.36│
│非流动负债 │ 1811839.60│ 1661750.01│ 1702217.47│ 1695241.20│ 1715358.98│ 1634369.46│
│负债合计 │ 2428896.20│ 2511441.08│ 2336406.29│ 2354974.35│ 2258921.49│ 2376847.60│
│实收资本 │ 487460.68│ 487460.68│ 487460.68│ 487460.68│ 487460.68│ 487460.68│
│资本公积金 │ 822744.57│ 822744.57│ 822756.91│ 822756.91│ 823155.29│ 823155.29│
│盈余公积 │ 1180600.01│ 1180600.01│ 1180600.01│ 1180600.01│ 1062671.00│ 1062671.00│
│未分配利润 │ 2135452.00│ 1927893.13│ 2083920.05│ 1938654.93│ 2003299.74│ 1827274.29│
│少数股东权益 │ 182333.67│ 184196.07│ 185583.67│ 184321.20│ 183206.57│ 178880.61│
│归属母公司权益 │ 4670917.94│ 4468146.41│ 4638074.09│ 4488788.91│ 4438489.68│ 4262581.17│
│股东权益合计 │ 4853251.60│ 4652342.48│ 4823657.76│ 4673110.11│ 4621696.25│ 4441461.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 112393.36│ 166765.48│ 160898.24│ 148235.86│ 142041.50│ 126333.33│
│营业总成本 │ 111790.04│ 161165.14│ 154359.25│ 172351.73│ 167244.09│ 143375.74│
│营业税金及附加 │ 3962.72│ 5310.56│ 4607.57│ 4535.71│ 3865.63│ 3899.30│
│销售费用 │ 1287.90│ 1971.67│ 1915.17│ 2074.22│ 1784.11│ 2231.48│
│财务费用 │ 34965.60│ 46657.48│ 45604.83│ 61474.35│ 51642.88│ 40368.27│
│管理费用 │ 12901.89│ 21349.35│ 20216.13│ 21555.73│ 19672.80│ 20817.97│
│资产减值损失 │ -33.60│ -136.17│ -66.54│ -5223.79│ -2851.31│ -499.62│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 448100.39│ 487041.40│ 464272.10│ 481260.65│ 391458.49│ 333475.49│
│营业利润 │ 450443.58│ 492342.46│ 470078.90│ 454334.43│ 359709.62│ 318219.89│
│营业外收入 │ 145.17│ 165.40│ 390.74│ 2185.52│ 535.79│ 177.17│
│营业外支出 │ 600.44│ 273.44│ 285.73│ 28.67│ -1184.89│ 386.66│
│利润总额 │ 449988.31│ 492234.42│ 470183.91│ 456491.29│ 361430.30│ 318010.40│
│所得税 │ 5082.04│ 6734.07│ 7165.53│ 5750.45│ 4199.12│ 4420.48│
│净利润 │ 444906.27│ 485500.35│ 463018.38│ 450740.84│ 357231.18│ 313589.91│
│归属母公司净利润 │ 440527.41│ 475414.83│ 450772.57│ 440013.68│ 351526.57│ 308739.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 112393.36│ 67952.54│ 32917.60│ 166765.48│ 114029.55│ 71179.28│
│营业总成本 │ 111790.04│ 71358.47│ 31680.26│ 161165.14│ 112589.63│ 75812.84│
│营业税金及附加 │ 3962.72│ 2107.72│ 782.35│ 5310.56│ 3632.05│ 1929.43│
│销售费用 │ 1287.90│ 837.40│ 309.24│ 1971.67│ 1062.18│ 736.88│
│财务费用 │ 34965.60│ 22898.49│ 11479.21│ 46657.48│ 36428.91│ 24550.46│
│管理费用 │ 12901.89│ 8678.13│ 3198.90│ 21349.35│ 12657.54│ 8640.32│
│资产减值损失 │ -33.60│ -40.58│ ---│ -136.17│ -12.38│ 29.31│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 448100.39│ 239904.41│ 145998.26│ 487041.40│ 431299.87│ 255073.22│
│营业利润 │ 450443.58│ 237871.83│ 148405.28│ 492342.46│ 433941.15│ 252158.82│
│营业外收入 │ 145.17│ 31.07│ 6.39│ 165.40│ 99.96│ 79.50│
│营业外支出 │ 600.44│ 10.60│ 14.22│ 273.44│ 91.40│ 35.49│
│利润总额 │ 449988.31│ 237892.30│ 148397.44│ 492234.42│ 433949.71│ 252202.83│
│所得税 │ 5082.04│ 2952.63│ 1856.82│ 6734.07│ 4742.59│ 2984.26│
│净利润 │ 444906.27│ 234939.67│ 146540.62│ 485500.35│ 429207.12│ 249218.57│
│归属母公司净利润 │ 440527.41│ 232968.54│ 145265.12│ 475414.83│ 422130.63│ 246105.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 144784.47│ 187307.22│ 186245.15│ 157676.72│ 147537.69│ 141490.71│
│经营活动现金流出 │ 73313.04│ 111018.19│ 98299.63│ 98110.59│ 86184.32│ 86804.48│
│经营活动现金流量净额│ 71471.43│ 76289.03│ 87945.52│ 59566.12│ 61353.37│ 54686.23│
│投资活动现金流入 │ 507336.16│ 672077.38│ 749564.37│ 721407.88│ 895241.07│ 800259.78│
│投资活动现金流出 │ 350739.20│ 647792.94│ 680448.81│ 884590.88│ 1014912.59│ 1051537.04│
│投资活动现金流量净额│ 156596.96│ 24284.44│ 69115.56│ -163182.99│ -119671.52│ -251277.26│
│筹资活动现金流入 │ 434872.71│ 1085946.92│ 1134550.16│ 1395240.46│ 1365643.60│ 1236454.00│
│筹资活动现金流出 │ 616089.35│ 1128346.65│ 1255455.30│ 1325136.10│ 1323838.11│ 999919.15│
│筹资活动现金流量净额│ -181216.64│ -42399.74│ -120905.14│ 70104.36│ 41805.49│ 236534.85│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 46851.75│ 58173.73│ 36155.94│ -33512.51│ -16512.66│ 39943.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 144784.47│ 91835.30│ 48178.86│ 187307.22│ 140843.86│ 89198.33│
│经营活动现金流出 │ 73313.04│ 47661.18│ 24804.07│ 111018.19│ 83095.40│ 56886.41│
│经营活动现金流量净额│ 71471.43│ 44174.12│ 23374.79│ 76289.03│ 57748.45│ 32311.92│
│投资活动现金流入 │ 507336.16│ 312936.78│ 37123.03│ 672077.38│ 492296.40│ 386824.82│
│投资活动现金流出 │ 350739.20│ 172360.68│ 51256.55│ 647792.94│ 369074.13│ 201791.99│
│投资活动现金流量净额│ 156596.96│ 140576.10│ -14133.52│ 24284.44│ 123222.28│ 185032.83│
│筹资活动现金流入 │ 434872.71│ 246126.55│ 146532.53│ 1085946.92│ 855140.68│ 659479.86│
│筹资活动现金流出 │ 616089.35│ 330939.98│ 162996.41│ 1128346.65│ 938128.67│ 611319.40│
│筹资活动现金流量净额│ -181216.64│ -84813.43│ -16463.88│ -42399.74│ -82987.99│ 48160.47│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 46851.75│ 99936.80│ -7222.61│ 58173.73│ 97982.74│ 265505.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 36397.87│ 21.83│ 147869.11│ 31.10│
│二季报 │ 34781.42│ 20.86│ 98236.06│ 20.66│
│三季报 │ 42850.27│ 25.69│ 176025.45│ 37.03│
│四季报 │ 52735.93│ 31.62│ 53284.20│ 11.21│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25783.64│ 16.02│ 127292.78│ 28.24│
│二季报 │ 34563.56│ 21.48│ 102926.57│ 22.83│
│三季报 │ 48308.10│ 30.02│ 211973.17│ 47.02│
│四季报 │ 52242.93│ 32.47│ 8580.04│ 1.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|