财务分析☆ ◇600676 交运股份 更新日期：2026-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -6170.11│ -33035.35│ -39111.46│ 917.87│ 2716.09│ 1167.87│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -39111.46│ 917.87│ 2855.15│ 1167.87│
│净利润增长率(%) │ -13.38│ 15.54│ -4361.13│ -67.85│ 132.57│ 105.71│
│扣非净利润(万) │ -7717.15│ -59713.12│ -42875.37│ -17351.90│ -50276.56│ -22526.02│
│营业总收(未调整:万) │ 86301.77│ 434642.00│ 443655.78│ 521030.48│ 594295.30│ 750988.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 443655.78│ 521030.48│ 601690.03│ 750988.20│
│总营收同比增长率(%) │ -19.33│ -2.03│ -14.85│ -13.41│ -20.86│ -3.35│
│加权净资产收益率(%) │ -1.29│ -6.61│ -7.31│ 0.17│ 0.49│ 0.21│
│资产负债比率(%) │ 29.02│ 30.66│ 29.30│ 29.14│ 29.52│ 32.35│
│净利润现金含量(%) │ 139.97│ -130.26│ -67.28│ 4822.80│ 656.58│ 3924.88│
│基本每股收益(元) │ -0.0600│ -0.3200│ -0.3800│ 0.0100│ 0.0300│ 0.0100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0750│ -0.5800│ -0.4200│ -0.1700│ -0.4900│ -0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0600│ -0.3212│ -0.3803│ 0.0089│ 0.0264│ 0.0114│
│每股资本公积金(元) │ 2.2370│ 2.2371│ 2.2376│ 2.2388│ 2.2386│ 2.2384│
│每股未分配利润(元) │ 0.8913│ 0.9513│ 1.2725│ 1.6475│ 1.6372│ 1.6901│
│每股净资产(元) │ 4.6371│ 4.6966│ 5.0158│ 5.3877│ 5.3741│ 5.3438│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0840│ 0.4184│ 0.2558│ 0.4304│ 0.1734│ 0.4457│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -6170.11│ -33035.35│ -2878.07│ -6142.77│ -5442.21│ -39111.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5442.21│ -39111.46│
│净利润增长率(%) │ -13.38│ 15.54│ 87.21│ 53.03│ 22.92│ -4361.13│
│扣非净利润(万) │ -7717.15│ -59713.12│ -21634.35│ -13080.94│ -7214.37│ -42875.37│
│营业总收(未调整:万) │ 86301.77│ 434642.00│ 323028.09│ 218552.07│ 106987.17│ 443655.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 106987.17│ 443655.78│
│总营收同比增长率(%) │ -19.33│ -2.03│ 6.87│ 9.43│ 12.22│ -14.85│
│加权净资产收益率(%) │ -1.29│ -6.61│ -0.56│ -1.20│ -1.06│ -7.31│
│资产负债比率(%) │ 29.02│ 30.66│ 27.33│ 27.79│ 27.83│ 29.30│
│净利润现金含量(%) │ 139.97│ -130.26│ -654.50│ -92.75│ 75.14│ -67.28│
│基本每股收益(元) │ -0.0600│ -0.3200│ -0.0300│ -0.0600│ -0.0500│ -0.3800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0750│ -0.5800│ -0.2104│ -0.1300│ -0.0701│ -0.4200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0600│ -0.3212│ -0.0280│ -0.0597│ -0.0529│ -0.3803│
│每股资本公积金(元) │ 2.2370│ 2.2371│ 2.2374│ 2.2374│ 2.2376│ 2.2376│
│每股未分配利润(元) │ 0.8913│ 0.9513│ 1.2446│ 1.2128│ 1.2196│ 1.2725│
│每股净资产(元) │ 4.6371│ 4.6966│ 4.9893│ 4.9575│ 4.9633│ 5.0158│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0840│ 0.4184│ 0.1832│ 0.0554│ -0.0398│ 0.2558│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.25│ 2.94│ 3.06│ 2.96│ 2.80│ 2.20│
│速动比率 │ 2.94│ 2.66│ 2.65│ 2.59│ 2.40│ 1.86│
│资产负债比率(%) │ 29.02│ 30.66│ 29.30│ 29.14│ 29.52│ 32.35│
│产权比率 │ 0.41│ 0.45│ 0.42│ 0.41│ 0.42│ 0.49│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.27│ 0.17│ 0.26│ 0.11│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.25│ 2.94│ 3.45│ 3.35│ 3.31│ 3.06│
│速动比率 │ 2.94│ 2.66│ 2.96│ 2.88│ 2.86│ 2.65│
│资产负债比率(%) │ 29.02│ 30.66│ 27.33│ 27.79│ 27.83│ 29.30│
│产权比率 │ 0.41│ 0.45│ 0.38│ 0.39│ 0.39│ 0.42│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.27│ 0.14│ 0.04│ -0.03│ 0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.11│ 5.10│ 4.32│ 4.43│ 4.43│ 5.17│
│存货周转率 │ 1.92│ 7.78│ 6.84│ 7.51│ 8.46│ 9.26│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.93│ 0.92│ 1.07│ 1.28│ 1.57│
│固定资产周转率 │ 0.75│ 3.43│ 2.98│ 3.10│ 3.02│ 3.33│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.60│ 0.58│ 0.66│ 0.74│ 0.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.11│ 5.10│ 3.91│ 2.50│ 1.24│ 4.32│
│存货周转率 │ 1.92│ 7.78│ 4.80│ 3.24│ 1.62│ 6.84│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.93│ 0.69│ 0.47│ 0.23│ 0.92│
│固定资产周转率 │ 0.75│ 3.43│ 2.46│ 1.64│ 0.79│ 2.98│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.60│ 0.45│ 0.30│ 0.15│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.29│ -6.84│ -7.58│ 0.17│ 0.49│ 0.21│
│销售毛利率 │ 3.18│ 2.52│ 2.81│ 6.30│ 2.15│ 5.54│
│营业利润率 │ -7.88│ -12.34│ -8.76│ -1.21│ -0.85│ -1.18│
│销售净利率 │ -7.57│ -7.55│ -8.85│ 0.61│ 0.00│ -0.31│
│总资产净利率 │ -0.95│ -4.57│ -5.16│ 0.40│ 0.00│ -0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.29│ -6.84│ -0.56│ -1.20│ -1.07│ -7.58│
│销售毛利率 │ 3.18│ 2.52│ 3.77│ 4.32│ 4.43│ 2.81│
│营业利润率 │ -7.88│ -12.34│ -5.41│ -4.70│ -5.99│ -8.76│
│销售净利率 │ -7.57│ -7.55│ -0.90│ -2.87│ -5.15│ -8.85│
│总资产净利率 │ -0.95│ -4.57│ -0.40│ -0.87│ -0.76│ -5.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -19.33│ -2.03│ -14.85│ -13.41│ -20.86│ -3.35│
│营业利润增长率 │ -6.11│ -37.93│ -517.84│ -73.81│ 43.12│ 73.68│
│净利润增长率 │ -13.38│ 15.54│ -4361.13│ -67.85│ 132.57│ 105.71│
│净资产增长率 │ -1.27│ -6.36│ -6.90│ 0.23│ 0.57│ -1.73│
│总资产增长率 │ -3.61│ -4.50│ -6.66│ -1.34│ -4.92│ -1.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -19.33│ -2.03│ 6.87│ 9.43│ 12.22│ -14.85│
│营业利润增长率 │ -6.11│ -37.93│ 23.64│ 22.65│ 10.21│ -517.84│
│净利润增长率 │ -13.38│ 15.54│ 87.21│ 53.03│ 22.92│ -4361.13│
│净资产增长率 │ -1.27│ -6.36│ -0.53│ -1.16│ -1.05│ -6.90│
│总资产增长率 │ -3.61│ -4.50│ -3.29│ -3.28│ -3.07│ -6.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│公司期末在库信用│ 3180.50│ 3988.17│ -20.25│
│ │级别较高的承兑汇│ │ │ │
│ │票减少 │ │ │ │
│其他应收款 │公司期末增加应收│ 12432.52│ 3189.98│ 289.74│
│ │合营单位上海英提│ │ │ │
│ │尔交运汽车零部件│ │ │ │
│ │有限公司清算分配│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│其他流动资产│本期购置长期资产│ 4237.83│ 3619.05│ 17.10│
│ │增加的待抵扣增值│ │ │ │
│ │税 │ │ │ │
│长期股权投资│合营单位英提尔交│ 12210.54│ 20526.06│ -40.51│
│ │运注销清算完成长│ │ │ │
│ │期股权投资减少 │ │ │ │
│短期借款 │报告期末上海市汽│ 7944.90│ 9237.03│ -13.99│
│ │车修理有限公司短│ │ │ │
│ │期借款减少 │ │ │ │
│应付票据 │报告期末下属4S店│ 8870.67│ 16793.70│ -47.18│
│ │进车应付承兑票据│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│合同负债 │期末已收款或已开│ 14478.35│ 10735.00│ 34.87│
│ │票但尚未履约的义│ │ │ │
│ │务增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│期初计提的年终绩│ 825.65│ 4405.94│ -81.26│
│ │效在报告期内发放│ │ │ │
│应交税费 │期初应交增值税等│ 1835.77│ 2844.89│ -35.47│
│ │在本报告内实际缴│ │ │ │
│ │纳 │ │ │ │
│其他流动负债│期末未终止确认的│ 11281.60│ 14063.63│ -19.78│
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│递延收益 │本期取得与资产相│ 2940.04│ 2363.32│ 24.40│
│ │关政府补助增加 │ │ │ │
│营业收入 │乘用车销售与汽车│ 86301.77│ 106987.17│ -19.33│
│ │后服务板块中以传│ │ │ │
│ │统燃油车品牌为主│ │ │ │
│ │的汽车销售业务持│ │ │ │
│ │续下降，且国四柴│ │ │ │
│ │油车报废补贴政策│ │ │ │
│ │退坡，拆车业务较│ │ │ │
│ │去年同期显著下降│ │ │ │
│ │；道路货运与物流│ │ │ │
│ │服务板块的汽车零│ │ │ │
│ │部件物流和城市配│ │ │ │
│ │送业务承压明显，│ │ │ │
│ │营收下降 │ │ │ │
│营业成本 │营收下降，相应的│ 83553.44│ 102248.76│ -18.28│
│ │成本同步下降 │ │ │ │
│税金及附加 │应交税金及附加减│ 450.43│ 570.63│ -21.06│
│ │少 │ │ │ │
│销售费用 │随着乘用车销售与│ 912.95│ 1255.98│ -27.31│
│ │汽车后服务板块营│ │ │ │
│ │收下降销售费用同│ │ │ │
│ │步减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期获得的旧车报│ 841.42│ 529.72│ 58.84│
│ │废补贴增加 │ │ │ │
│投资收益 │权益法核算的长期│ -51.75│ 107.23│ -148.26│
│ │股权投资收益较去│ │ │ │
│ │年减少 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项回收减值│ 346.59│ 128.27│ 170.20│
│ │转回较去年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│长期资产处置收益│ -14.79│ 102.88│ -114.38│
│ │较去年同期减少 │ │ │ │
│营业外收入 │收到退租补偿款较│ 591.30│ 1609.31│ -63.26│
│ │去年减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期计提的当│ 161.36│ 569.19│ -71.65│
│ │期所得税费用较去│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│收到其他与经营活│ -8636.32│ -4089.49│ -111.18│
│的现金流量净│动有关的现金较去│ │ │ │
│额 │年同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产支付│ -6287.24│ -525.77│ -1095.81│
│的现金流量净│的现金支出较去年│ │ │ │
│额 │同期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还借款较去年同│ -1837.55│ 580.18│ -416.72│
│的现金流量净│期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动现金│--- │ 491533.71│ 545767.18│ -9.94│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 448500.89│ 519454.63│ -13.66│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到其他与经│ 43032.83│ 26312.56│ 63.54│
│的现金流量净│营活动有关的现金│ │ │ │
│额 │较去年同期增加，│ │ │ │
│ │原因是因地块征收│ │ │ │
│ │、收储，公司及下│ │ │ │
│ │属子公司土地、房│ │ │ │
│ │屋搬迁经营补偿资│ │ │ │
│ │金流入增加 │ │ │ │
│投资活动现金│本期公司子公司上│ 7046.43│ 5350.58│ 31.69│
│流入小计 │海市汽车修理有限│ │ │ │
│ │公司因龙吴路地块│ │ │ │
│ │征收资产处置补偿│ │ │ │
│ │资金流入增加、子│ │ │ │
│ │公司上海交运沪北│ │ │ │
│ │物流发展有限公司│ │ │ │
│ │因铁山路地块征收│ │ │ │
│ │资产处置补偿资金│ │ │ │
│ │流入增加 │ │ │ │
│投资活动现金│本期公司道路货运│ 15419.65│ 9190.27│ 67.78│
│流出小计 │与物流服务板块淘│ │ │ │
│ │汰更新国四柴油车│ │ │ │
│ │，购买车辆资金支│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资活动现金│ -8373.22│ -3839.69│ -118.07│
│的现金流量净│流出增加数大于本│ │ │ │
│额 │期投资活动现金流│ │ │ │
│ │入增加数 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 11894.15│ 11668.13│ 1.94│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 19676.50│ 17737.51│ 10.93│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ -7782.35│ -6069.38│ -28.22│
│的现金流量净│的现金大于取得借│ │ │ │
│额 │款收到的现金，且│ │ │ │
│ │本期偿付利息支付│ │ │ │
│ │的现金较去年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收票据 │期末在库商业承兑│ 14278.40│ 12003.56│ 18.95│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│公司期末在库信用│ 3988.17│ 6291.77│ -36.61│
│ │级别较高的承兑汇│ │ │ │
│ │票减少 │ │ │ │
│预付款项 │未决诉讼或有事项│ 4286.55│ 7353.20│ -41.71│
│ │计提了坏账损失，│ │ │ │
│ │及业务模式调整致│ │ │ │
│ │预付运费减少 │ │ │ │
│存货 │本期汽车零部件制│ 45048.62│ 63930.75│ -29.54│
│ │造与销售服务板块│ │ │ │
│ │计提存货跌价损失│ │ │ │
│ │较去年同期增加，│ │ │ │
│ │及乘用车销售与汽│ │ │ │
│ │车后服务板块受传│ │ │ │
│ │统燃油车销量下降│ │ │ │
│ │整车备库库存减少│ │ │ │
│一年内到期的│公司下属子公司交│ 103.50│ 1263.67│ -91.81│
│非流动资产 │运置业一年内到期│ │ │ │
│ │应收回的委托贷款│ │ │ │
│ │金额减少 │ │ │ │
│其他流动资产│期末待抵扣进项税│ 3619.05│ 3058.88│ 18.31│
│ │额增加 │ │ │ │
│债权投资 │公司下属子公司交│ 2500.00│ 1440.00│ 73.61│
│ │运置业委托贷款展│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│投资性房地产│公司下属子公司沈│ 4054.50│ 6208.92│ -34.70│
│ │阳中瑞房屋建筑物│ │ │ │
│ │重分类至固定资产│ │ │ │
│固定资产 │本期汽车零部件制│ 114697.72│ 138495.81│ -17.18│
│ │造与销售服务板块│ │ │ │
│ │计提固定资产减值│ │ │ │
│ │准备增加 │ │ │ │
│在建工程 │公司道路货运与物│ 3422.08│ 1734.92│ 97.25│
│ │流服务板块淘汰更│ │ │ │
│ │新国四柴油车，期│ │ │ │
│ │末未交付验收车辆│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁合同提前终止│ 42516.83│ 49674.94│ -14.41│
│其他非流动资│公司下属子公司精│ 324.24│ 35.72│ 807.77│
│产 │密冲压件调整质保│ │ │ │
│ │金 │ │ │ │
│应付票据 │乘用车销售与汽车│ 16793.70│ 6404.04│ 162.24│
│ │后服务板块及汽车│ │ │ │
│ │零部件制造与销售│ │ │ │
│ │服务板块用于支付│ │ │ │
│ │的承兑汇票增加 │ │ │ │
│应交税费 │公司本期应交的增│ 2844.89│ 1954.80│ 45.53│
│ │值税和所得税增加│ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认的商业│ 14063.63│ 8387.88│ 67.67│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│递延收益 │与资产相关政府补│ 2363.32│ 3067.07│ -22.95│
│ │助摊销减少 │ │ │ │
│营业收入 │本期公司下属道路│ 434642.00│ 443655.78│ -2.03│
│ │货运与物流服务板│ │ │ │
│ │块继续受到公路货│ │ │ │
│ │运市场激烈竞争及│ │ │ │
│ │新业务开拓不及预│ │ │ │
│ │期的影响，主营业│ │ │ │
│ │务承压明显，收入│ │ │ │
│ │较去年同期下滑；│ │ │ │
│ │下属乘用车销售与│ │ │ │
│ │汽车后服务板块中│ │ │ │
│ │以传统燃油车品牌│ │ │ │
│ │为主的汽车销售业│ │ │ │
│ │务，仍处于消费需│ │ │ │
│ │求持续下降、价格│ │ │ │
│ │战等不利的市场环│ │ │ │
│ │境，收入也较去年│ │ │ │
│ │同期下滑 │ │ │ │
│营业成本 │随营业收入下降及│ 423703.27│ 431204.53│ -1.74│
│ │降本措施实施 │ │ │ │
│销售费用 │乘用车销售与汽车│ 5059.85│ 6471.73│ -21.82│
│ │后服务板块控制广│ │ │ │
│ │宣费用、优化销售│ │ │ │
│ │人员结构、商业模│ │ │ │
│ │式调整 │ │ │ │
│管理费用 │公司深化改革调整│ 37084.20│ 38774.85│ -4.36│
│ │，业务及人员结构│ │ │ │
│ │优化调整 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入较去年增│ -1411.95│ -214.69│ -557.65│
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │下属汽车零部件制│ 5887.05│ 4725.74│ 24.57│
│ │造与销售服务板块│ │ │ │
│ │相关新拓展项目的│ │ │ │
│ │研发支出较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│其他收益 │获得政府扶持资金│ 2711.91│ 4576.85│ -40.75│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│投资收益 │上期合营单位英提│ 966.91│ -2334.30│ 141.42│
│ │尔交运停业清算投│ │ │ │
│ │资损失较大 │ │ │ │
│资产减值损失│受汽车市场的结构│ -22567.24│ -3368.37│ -569.98│
│ │性变化，公司基于│ │ │ │
│ │谨慎性原则，本期│ │ │ │
│ │对所属汽车零部件│ │ │ │
│ │制造与销售服务板│ │ │ │
│ │块部分燃油车零部│ │ │ │
│ │件产品专用性较强│ │ │ │
│ │的备料、无法适配│ │ │ │
│ │其他型号的半成品│ │ │ │
│ │；改造成本较高、│ │ │ │
│ │投资利旧不具有经│ │ │ │
│ │济性的设备产线，│ │ │ │
│ │计提了存货跌价损│ │ │ │
│ │失、固定资产减值│ │ │ │
│ │损失等较去年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│地块征收、收储获│ 2674.73│ 962.44│ 177.91│
│ │得的资产处置收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │地块征收、收储，│ 24605.87│ 427.37│ 5657.56│
│ │场地及生产经营性│ │ │ │
│ │补偿较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期未决诉讼确认│ 2574.06│ 113.99│ 2158.21│
│ │计提的预计负债增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 295296.07│ 312912.02│ 279613.39│ 265235.54│ 187251.04│ 180132.91│
│存货 │ 42177.92│ 45048.62│ 63930.75│ 62229.14│ 67792.33│ 69732.67│
│应收票据及应收账款 │ 89954.05│ 93093.06│ 103676.02│ 129912.02│ 139657.68│ 159681.96│
│合同资产 │ 281.66│ 269.19│ 229.37│ 502.20│ 243.45│ 269.67│
│预付款项 │ 4716.14│ 4286.55│ 7353.20│ 6907.90│ 20195.75│ 31662.90│
│其他应收款 │ 12432.52│ 3189.98│ 3549.43│ 9654.13│ 50508.76│ 4159.83│
│流动资产合计 │ 452376.69│ 466510.12│ 468966.47│ 494909.53│ 473353.79│ 454630.69│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 12210.54│ 20526.06│ 20749.90│ 24466.71│ 26282.91│ 23230.21│
│固定资产净额 │ 114482.87│ 114697.72│ 138495.81│ 159695.43│ 176588.21│ 216603.30│
│在建工程 │ 3093.98│ 3422.08│ 1734.92│ 2279.42│ 5248.07│ 9075.59│
│无形资产 │ 17988.42│ 18213.73│ 18490.62│ 19050.09│ 19768.01│ 29981.61│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 224602.89│ 235842.65│ 266462.98│ 293000.93│ 310923.24│ 370250.83│
│资产总计 │ 676979.58│ 702352.78│ 735429.45│ 787910.46│ 784277.04│ 824881.52│
│应付票据及应付账款 │ 74989.78│ 88293.36│ 87714.77│ 98114.67│ 108434.90│ 133698.66│
│预收款项 │ 1498.65│ 1365.21│ 1411.57│ 1992.45│ 2521.45│ 3706.92│
│合同负债 │ 14478.35│ 10735.00│ 12380.39│ 10847.91│ 13671.02│ 17121.33│
│流动负债 │ 139297.73│ 158530.30│ 153079.22│ 167109.22│ 168902.68│ 206924.20│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 15.00│ 15.00│ 15.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 2203.61│
│非流动负债 │ 57192.97│ 56795.40│ 62408.24│ 62488.73│ 62588.96│ 59912.94│
│负债合计 │ 196490.70│ 215325.70│ 215487.47│ 229597.95│ 231491.64│ 266837.14│
│实收资本 │ 102849.29│ 102849.29│ 102849.29│ 102849.29│ 102849.29│ 102849.29│
│资本公积金 │ 230072.53│ 230087.03│ 230130.91│ 230262.54│ 230242.67│ 230220.83│
│盈余公积 │ 50201.84│ 50201.84│ 50201.84│ 50201.84│ 50201.84│ 42095.05│
│未分配利润 │ 91674.53│ 97844.64│ 130878.07│ 169446.12│ 168389.19│ 173830.14│
│少数股东权益 │ 3564.66│ 3980.64│ 4072.00│ 4190.56│ 67.66│ 8437.93│
│归属母公司权益 │ 476924.22│ 483046.43│ 515869.98│ 554121.95│ 552717.74│ 549606.46│
│股东权益合计 │ 480488.88│ 487027.08│ 519941.98│ 558312.51│ 552785.40│ 558044.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 295296.07│ 312912.02│ 296212.96│ 284539.37│ 276974.43│ 279613.39│
│存货 │ 42177.92│ 45048.62│ 65607.31│ 65075.02│ 61922.35│ 63930.75│
│应收票据及应收账款 │ 89954.05│ 93093.06│ 84617.48│ 90595.14│ 92371.29│ 103676.02│
│合同资产 │ 281.66│ 269.19│ 362.96│ 494.40│ 536.33│ 229.37│
│预付款项 │ 4716.14│ 4286.55│ 6205.76│ 7352.64│ 7570.39│ 7353.20│
│其他应收款 │ 12432.52│ 3189.98│ 3461.26│ 3376.55│ 3983.53│ 3549.43│
│流动资产合计 │ 452376.69│ 466510.12│ 463954.69│ 459281.40│ 454253.28│ 468966.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 12210.54│ 20526.06│ 20442.09│ 20931.21│ 20817.14│ 20749.90│
│固定资产净额 │ 114482.87│ 114697.72│ 123793.20│ 128502.75│ 133206.81│ 138495.81│
│在建工程 │ 3093.98│ 3422.08│ 4480.84│ 2326.51│ 2143.94│ 1734.92│
│无形资产 │ 17988.42│ 18213.73│ 18019.25│ 18107.33│ 18286.52│ 18490.62│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 224602.89│ 235842.65│ 247300.55│ 252011.11│ 258585.06│ 266462.98│
│资产总计 │ 676979.58│ 702352.78│ 711255.24│ 711292.51│ 712838.35│ 735429.45│
│应付票据及应付账款 │ 74989.78│ 88293.36│ 77496.13│ 79381.34│ 74982.23│ 87714.77│
│预收款项 │ 1498.65│ 1365.21│ 1584.37│ 1883.75│ 1429.71│ 1411.57│
│合同负债 │ 14478.35│ 10735.00│ 10689.94│ 10856.91│ 12352.07│ 12380.39│
│流动负债 │ 139297.73│ 158530.30│ 134521.11│ 137108.95│ 137228.44│ 153079.22│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 57192.97│ 56795.40│ 59853.68│ 60569.64│ 61129.23│ 62408.24│
│负债合计 │ 196490.70│ 215325.70│ 194374.79│ 197678.58│ 198357.66│ 215487.47│
│实收资本 │ 102849.29│ 102849.29│ 102849.29│ 102849.29│ 102849.29│ 102849.29│
│资本公积金 │ 230072.53│ 230087.03│ 230115.90│ 230115.90│ 230130.91│ 230130.91│
│盈余公积 │ 50201.84│ 50201.84│ 50201.84│ 50201.84│ 50201.84│ 50201.84│
│未分配利润 │ 91674.53│ 97844.64│ 128001.92│ 124737.22│ 125437.78│ 130878.07│
│少数股东权益 │ 3564.66│ 3980.64│ 3735.47│ 3734.72│ 4010.75│ 4072.00│
│归属母公司权益 │ 476924.22│ 483046.43│ 513144.98│ 509879.21│ 510469.93│ 515869.98│
│股东权益合计 │ 480488.88│ 487027.08│ 516880.45│ 513613.93│ 514480.68│ 519941.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 86301.77│ 434642.00│ 443655.78│ 521030.48│ 594295.30│ 750988.20│
│营业总成本 │ 94173.71│ 473120.90│ 483347.13│ 538498.44│ 639531.89│ 770653.37│
│营业税金及附加 │ 450.43│ 2798.48│ 2384.99│ 2532.11│ 2274.64│ 2998.53│
│销售费用 │ 912.95│ 5059.85│ 6471.73│ 8105.40│ 7051.06│ 7248.45│
│财务费用 │ 510.95│ -1411.95│ -214.69│ -1459.24│ 1527.12│ 1509.52│
│管理费用 │ 7619.16│ 37084.20│ 38774.85│ 36312.12│ 39668.70│ 40525.95│
│资产减值损失 │ -46.25│ -22567.24│ -3368.37│ -1478.54│ -7114.29│ -3239.10│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -51.75│ 966.91│ -2334.30│ 1287.82│ 43765.57│ 12526.08│
│营业利润 │ -6796.73│ -53622.14│ -38875.90│ -6292.19│ -5046.48│ -8872.54│
│营业外收入 │ 591.30│ 24605.87│ 427.37│ 13297.91│ 6319.63│ 13842.21│
│营业外支出 │ 169.42│ 2574.06│ 113.99│ 316.22│ 334.74│ 496.11│
│利润总额 │ -6374.85│ -31590.33│ -38562.52│ 6689.50│ 938.41│ 4473.56│
│所得税 │ 161.36│ 1242.82│ 707.73│ 3496.84│ 951.09│ 6832.82│
│净利润 │ -6536.21│ -32833.15│ -39270.24│ 3192.66│ -12.68│ -2359.26│
│归属母公司净利润 │ -6170.11│ -33035.35│ -39111.46│ 917.87│ 2716.09│ 1167.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 86301.77│ 434642.00│ 323028.09│ 218552.07│ 106987.17│ 443655.78│
│营业总成本 │ 94173.71│ 473120.90│ 344874.25│ 232228.63│ 114215.32│ 483347.13│
│营业税金及附加 │ 450.43│ 2798.48│ 1788.96│ 1163.89│ 570.63│ 2384.99│
│销售费用 │ 912.95│ 5059.85│ 3629.47│ 2414.29│ 1255.98│ 6471.73│
│财务费用 │ 510.95│ -1411.95│ -244.10│ 286.71│ 491.50│ -214.69│
│管理费用 │ 7619.16│ 37084.20│ 24909.77│ 16681.48│ 8433.72│ 38774.85│
│资产减值损失 │ -46.25│ -22567.24│ -190.44│ -157.80│ -45.05│ -3368.37│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -51.75│ 966.91│ 728.57│ 1076.14│ 107.23│ -2334.30│
│营业利润 │ -6796.73│ -53622.14│ -17466.43│ -10263.59│ -6405.09│ -38875.90│
│营业外收入 │ 591.30│ 24605.87│ 16871.90│ 6099.46│ 1609.31│ 427.37│
│营业外支出 │ 169.42│ 2574.06│ 142.60│ 138.63│ 140.70│ 113.99│
│利润总额 │ -6374.85│ -31590.33│ -737.13│ -4302.76│ -4936.48│ -38562.52│
│所得税 │ 161.36│ 1242.82│ 2183.76│ 1966.04│ 569.19│ 707.73│
│净利润 │ -6536.21│ -32833.15│ -2920.89│ -6268.80│ -5505.67│ -39270.24│
│归属母公司净利润 │ -6170.11│ -33035.35│ -2878.07│ -6142.77│ -5442.21│ -39111.46│
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【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 86706.40│ 491533.71│ 545767.18│ 592049.09│ 672800.50│ 833543.51│
│经营活动现金流出 │ 95342.71│ 448500.89│ 519454.63│ 547782.21│ 654967.10│ 787706.17│
│经营活动现金流量净额│ -8636.32│ 43032.83│ 26312.56│ 44266.88│ 17833.40│ 45837.35│
│投资活动现金流入 │ 155.46│ 7046.43│ 5350.58│ 59442.42│ 9770.55│ 32031.91│
│投资活动现金流出 │ 6442.71│ 15419.65│ 9190.27│ 17879.62│ 13290.77│ 38388.65│
│投资活动现金流量净额│ -6287.24│ -8373.22│ -3839.69│ 41562.80│ -3520.22│ -6356.74│
│筹资活动现金流入 │ 2500.00│ 11894.15│ 11668.13│ 8458.00│ 5022.00│ 6700.00│
│筹资活动现金流出 │ 4337.55│ 19676.50│ 17737.51│ 13696.35│ 12270.50│ 60210.29│
│筹资活动现金流量净额│ -1837.55│ -7782.35│ -6069.38│ -5238.35│ -7248.50│ -53510.29│
│汇率变动对现金的影响│ -9.04│ -69.13│ 70.27│ 249.31│ 108.02│ -15.73│
│现金及等价物净增加额│ -16770.15│ 26808.12│ 16473.75│ 80840.64│ 7172.69│ -14045.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 86706.40│ 491533.71│ 353796.40│ 234506.57│ 117862.22│ 545767.18│
│经营活动现金流出 │ 95342.71│ 448500.89│ 334959.37│ 228809.18│ 121951.71│ 519454.63│
│经营活动现金流量净额│ -8636.32│ 43032.83│ 18837.03│ 5697.40│ -4089.49│ 26312.56│
│投资活动现金流入 │ 155.46│ 7046.43│ 2638.18│ 2071.83│ 391.21│ 5350.58│
│投资活动现金流出 │ 6442.71│ 15419.65│ 3592.64│ 1299.45│ 916.99│ 9190.27│
│投资活动现金流量净额│ -6287.24│ -8373.22│ -954.46│ 772.38│ -525.77│ -3839.69│
│筹资活动现金流入 │ 2500.00│ 11894.15│ 10184.00│ 9184.00│ 3500.00│ 11668.13│
│筹资活动现金流出 │ 4337.55│ 19676.50│ 13390.83│ 10631.43│ 2919.82│ 17737.51│
│筹资活动现金流量净额│ -1837.55│ -7782.35│ -3206.83│ -1447.43│ 580.18│ -6069.38│
│汇率变动对现金的影响│ -9.04│ -69.13│ 0.31│ 0.45│ 0.73│ 70.27│
│现金及等价物净增加额│ -16770.15│ 26808.12│ 14676.04│ 5022.79│ -4034.35│ 16473.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 106987.17│ 24.62│ -5442.21│ 16.47│
│二季报 │ 111564.90│ 25.67│ -700.56│ 2.12│
│三季报 │ 104476.02│ 24.04│ 3264.70│ -9.88│
│四季报 │ 111613.92│ 25.68│ -30157.28│ 91.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 95339.70│ 21.49│ -7060.90│ 18.05│
│二季报 │ 104373.79│ 23.53│ -6017.56│ 15.39│
│三季报 │ 102542.46│ 23.11│ -9424.39│ 24.10│
│四季报 │ 141399.83│ 31.87│ -16608.61│ 42.46│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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