财务分析☆ ◇600678 ST金顶 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1346.49│ 723.45│ -1918.82│ -4123.70│ 1296.71│ 6778.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1918.82│ -4123.70│ 1296.71│ 6778.48│
│净利润增长率(%) │ -58.00│ 137.70│ 53.47│ -418.01│ -80.87│ 77.28│
│扣非净利润(万) │ 1860.82│ -157.20│ -1869.96│ -3654.00│ 2128.17│ 6202.71│
│营业总收(未调整:万) │ 47504.34│ 60521.07│ 35674.50│ 32770.48│ 35785.11│ 37300.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 35674.50│ 32770.48│ 35785.11│ 37300.95│
│总营收同比增长率(%) │ 15.24│ 69.65│ 8.86│ -8.42│ -4.06│ 43.69│
│加权净资产收益率(%) │ 5.19│ 3.21│ -8.96│ -16.84│ 5.22│ 34.62│
│资产负债比率(%) │ 78.78│ 79.85│ 79.52│ 75.42│ 57.35│ 57.20│
│净利润现金含量(%) │ 507.64│ 738.18│ -570.07│ -21.89│ 368.86│ 134.80│
│基本每股收益(元) │ 0.0386│ 0.0207│ -0.0550│ -0.1182│ 0.0372│ 0.1942│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0533│ -0.0045│ -0.0536│ -0.1047│ 0.0610│ 0.1777│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0386│ 0.0207│ -0.0550│ -0.1182│ 0.0372│ 0.1942│
│每股资本公积金(元) │ 0.9056│ 0.9056│ 0.8815│ 0.8760│ 0.8760│ 0.8750│
│每股未分配利润(元) │ -1.4503│ -1.4889│ -1.5096│ -1.4546│ -1.3365│ -1.3736│
│每股净资产(元) │ 0.7837│ 0.7234│ 0.6357│ 0.6413│ 0.7608│ 0.6933│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1959│ 0.1530│ 0.3134│ 0.0259│ 0.1371│ 0.2618│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1346.49│ 1233.15│ 185.24│ 723.45│ 3205.85│ 2630.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3205.85│ 2630.55│
│净利润增长率(%) │ -58.00│ -53.12│ -89.73│ 137.70│ 620.08│ 335.66│
│扣非净利润(万) │ 1860.82│ 1662.41│ 237.32│ -157.20│ 2233.41│ 1566.18│
│营业总收(未调整:万) │ 47504.34│ 33670.96│ 16135.76│ 60521.07│ 41221.68│ 27822.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 41221.68│ 27822.44│
│总营收同比增长率(%) │ 15.24│ 21.02│ 28.18│ 69.65│ 84.41│ 84.75│
│加权净资产收益率(%) │ 5.19│ 4.77│ 0.73│ 3.21│ 13.48│ 11.19│
│资产负债比率(%) │ 78.78│ 78.87│ 79.70│ 79.85│ 77.84│ 72.47│
│净利润现金含量(%) │ 507.64│ 161.56│ -241.07│ 738.18│ 267.68│ 257.12│
│基本每股收益(元) │ 0.0386│ 0.0353│ 0.0053│ 0.0207│ 0.0919│ 0.0754│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0533│ 0.0476│ 0.0068│ -0.0045│ 0.0640│ 0.0449│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0386│ 0.0353│ 0.0053│ 0.0207│ 0.0919│ 0.0754│
│每股资本公积金(元) │ 0.9056│ 0.9056│ 0.9056│ 0.9056│ 0.9056│ 0.9056│
│每股未分配利润(元) │ -1.4503│ -1.4536│ -1.4836│ -1.4889│ -1.4178│ -1.4342│
│每股净资产(元) │ 0.7837│ 0.7696│ 0.7389│ 0.7234│ 0.8079│ 0.7830│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1959│ 0.0571│ -0.0128│ 0.1530│ 0.2459│ 0.1938│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.48│ 0.39│ 0.37│ 0.21│ 0.24│ 0.31│
│速动比率 │ 0.42│ 0.37│ 0.36│ 0.20│ 0.21│ 0.26│
│资产负债比率(%) │ 78.78│ 79.85│ 79.52│ 75.42│ 57.35│ 57.20│
│产权比率 │ 4.36│ 4.77│ 3.99│ 3.16│ 1.38│ 1.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.08│ 0.21│ 0.02│ 0.17│ 0.43│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.48│ 0.47│ 0.48│ 0.39│ 0.56│ 0.57│
│速动比率 │ 0.42│ 0.44│ 0.45│ 0.37│ 0.53│ 0.54│
│资产负债比率(%) │ 78.78│ 78.87│ 79.70│ 79.85│ 77.84│ 72.47│
│产权比率 │ 4.36│ 4.43│ 4.71│ 4.77│ 4.15│ 3.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.03│ -0.01│ 0.08│ 0.17│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.37│ 13.09│ 12.94│ 37.02│ 118.59│ 152.24│
│存货周转率 │ 15.10│ 49.97│ 76.97│ 54.41│ 26.44│ 28.43│
│流动资产周转率 │ 1.75│ 2.69│ 2.38│ 3.72│ 5.34│ 5.10│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 1.01│ 0.81│ 0.96│ 1.02│ 1.46│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.46│ 0.35│ 0.42│ 0.59│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.37│ 5.29│ 2.07│ 13.09│ 6.75│ 5.96│
│存货周转率 │ 15.10│ 18.44│ 8.38│ 49.97│ 28.22│ 19.74│
│流动资产周转率 │ 1.75│ 1.25│ 0.59│ 2.69│ 1.75│ 1.19│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 0.53│ 0.25│ 1.01│ 0.76│ 0.51│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.22│ 0.11│ 0.46│ 0.32│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.92│ 2.87│ -8.65│ -18.42│ 4.88│ 28.01│
│销售毛利率 │ 25.81│ 24.72│ 26.63│ 17.31│ 30.43│ 46.48│
│营业利润率 │ 7.33│ 4.91│ -1.69│ -10.23│ 10.02│ 26.67│
│销售净利率 │ 1.63│ 0.66│ -6.53│ -13.66│ 3.69│ 18.28│
│总资产净利率 │ 0.51│ 0.31│ -2.27│ -5.67│ 2.18│ 12.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.92│ 4.59│ 0.72│ 2.87│ 11.37│ 9.63│
│销售毛利率 │ 25.81│ 27.07│ 24.94│ 24.72│ 26.28│ 25.75│
│营业利润率 │ 7.33│ 9.05│ 3.71│ 4.91│ 11.61│ 13.05│
│销售净利率 │ 1.63│ 2.59│ -0.48│ 0.66│ 7.39│ 9.24│
│总资产净利率 │ 0.51│ 0.58│ -0.05│ 0.31│ 2.33│ 2.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.24│ 69.65│ 8.86│ -8.42│ -4.06│ 43.69│
│营业利润增长率 │ -27.27│ 592.95│ 82.03│ -193.48│ -63.96│ 71.68│
│净利润增长率 │ -58.00│ 137.70│ 53.47│ -418.01│ -80.87│ 77.28│
│净资产增长率 │ 8.34│ 13.79│ -0.87│ -15.71│ 9.74│ 49.45│
│总资产增长率 │ 0.46│ 35.59│ 18.55│ 46.44│ 12.50│ 15.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.24│ 21.02│ 28.18│ 69.65│ 84.41│ 84.75│
│营业利润增长率 │ -27.27│ -16.06│ -72.31│ 592.95│ 1936.44│ 556.12│
│净利润增长率 │ -58.00│ -53.12│ -89.73│ 137.70│ 620.08│ 335.66│
│净资产增长率 │ 8.34│ 6.39│ 2.14│ 13.79│ 27.08│ 23.16│
│总资产增长率 │ 0.46│ 0.06│ 0.95│ 35.59│ 35.03│ 6.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │一是子公司洛阳金│ 2483.93│ 4321.69│ -42.52│
│ │鼎建筑材料有限公│ │ │ │
│ │司在建工程转固后│ │ │ │
│ │计提折旧增加较大│ │ │ │
│ │；二是上年同期母│ │ │ │
│ │公司处置子公司部│ │ │ │
│ │分股权由成本法转│ │ │ │
│ │权益法确认投资收│ │ │ │
│ │益，本期无；三是│ │ │ │
│ │子公司四川新工绿│ │ │ │
│ │氢科技有限公司产│ │ │ │
│ │线投产后租赁费、│ │ │ │
│ │折旧、摊销费用、│ │ │ │
│ │人力成本同比增加│ │ │ │
│ │；四是财务费用因│ │ │ │
│ │洛阳金鼎建筑材料│ │ │ │
│ │有限公司在建工程│ │ │ │
│ │转固后的借款利息│ │ │ │
│ │由资本化转为费用│ │ │ │
│ │化、北川禹顶新材│ │ │ │
│ │料科技有限公司分│ │ │ │
│ │期购买采矿权利息│ │ │ │
│ │摊销同比增加；五│ │ │ │
│ │是子公司四川金顶│ │ │ │
│ │顺采矿业有限公司│ │ │ │
│ │产线升级改造，原│ │ │ │
│ │部分产线做拆除报│ │ │ │
│ │废处理致营业外支│ │ │ │
│ │出同比增加 │ │ │ │
│归属于上市公│一是子公司洛阳金│ 1346.49│ 3205.85│ -58.00│
│司股东的净利│鼎建筑材料有限公│ │ │ │
│润 │司在建工程转固后│ │ │ │
│ │计提折旧增加较大│ │ │ │
│ │；二是上年同期母│ │ │ │
│ │公司处置子公司部│ │ │ │
│ │分股权由成本法转│ │ │ │
│ │权益法确认投资收│ │ │ │
│ │益，本期无；三是│ │ │ │
│ │子公司四川新工绿│ │ │ │
│ │氢科技有限公司产│ │ │ │
│ │线投产后租赁费、│ │ │ │
│ │折旧、摊销费用、│ │ │ │
│ │人力成本同比增加│ │ │ │
│ │；四是财务费用因│ │ │ │
│ │洛阳金鼎建筑材料│ │ │ │
│ │有限公司在建工程│ │ │ │
│ │转固后的借款利息│ │ │ │
│ │由资本化转为费用│ │ │ │
│ │化、北川禹顶新材│ │ │ │
│ │料科技有限公司分│ │ │ │
│ │期购买采矿权利息│ │ │ │
│ │摊销同比增加；五│ │ │ │
│ │是子公司四川金顶│ │ │ │
│ │顺采矿业有限公司│ │ │ │
│ │产线升级改造，原│ │ │ │
│ │部分产线做拆除报│ │ │ │
│ │废处理致营业外支│ │ │ │
│ │出同比增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │销售收入同比增长│ 8651.70│ 6666.08│ 29.79│
│ │，货款增加。本期│ │ │ │
│ │取得借款增加，且│ │ │ │
│ │子公司顺采矿业收│ │ │ │
│ │到融资性售后回租│ │ │ │
│ │款项 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 7623.29│ 5646.75│ 35.00│
│长期应收款 │顺采矿业新增厦门│ 600.00│ 0.00│ ---│
│ │国贸创程融资性售│ │ │ │
│ │后回租业务确认的│ │ │ │
│ │保证金 │ │ │ │
│其他权益工具│璞钛（江苏）科技│ 0.00│ 200.00│ -100.00│
│投资 │有限公司股权转让│ │ │ │
│其他非流动资│1、子公司顺采矿 │ 2575.38│ 1603.90│ 60.57│
│产 │业新增800万吨破 │ │ │ │
│ │碎站智能化改造项│ │ │ │
│ │目预付工程款；2 │ │ │ │
│ │、子公司北川禹鼎│ │ │ │
│ │预付购买土地的价│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│预收款项 │本期结算 │ 0.00│ 28.95│ -100.00│
│应付职工薪酬│去年计提的年终奖│ 334.78│ 593.85│ -43.63│
│ │于本年支付 │ │ │ │
│一年内到期的│顺采矿业归还一年│ 4470.86│ 11678.02│ -61.72│
│非流动负债 │内到期的长期借款│ │ │ │
│ │4402万元，一年内│ │ │ │
│ │到期的租赁负债19│ │ │ │
│ │5万元；洛阳金鼎 │ │ │ │
│ │归还一年内到期的│ │ │ │
│ │长期借款2416万元│ │ │ │
│ │，一年内到期的租│ │ │ │
│ │赁负债100万元 │ │ │ │
│营业收入 │1、受石灰石产品 │ 33670.96│ 27822.44│ 21.02│
│ │销售结构调整的影│ │ │ │
│ │响，高附加值的产│ │ │ │
│ │品占比提高，且去│ │ │ │
│ │年同期无水洗料委│ │ │ │
│ │托加工业务。2、 │ │ │ │
│ │洛阳金鼎的混凝土│ │ │ │
│ │和水泥稳定碎石业│ │ │ │
│ │务已正式投产，生│ │ │ │
│ │产逐步稳定，销售│ │ │ │
│ │收入显著增加。3 │ │ │ │
│ │、四川新工的产能│ │ │ │
│ │逐步释放，实现的│ │ │ │
│ │新能源装备业务收│ │ │ │
│ │入较去年同期增加│ │ │ │
│营业成本 │营业收入增长带动│ 24555.47│ 20657.64│ 18.87│
│ │的匹配性上升 │ │ │ │
│销售费用 │子公司业务扩展 │ 161.12│ 117.74│ 36.84│
│管理费用 │子公司洛阳金鼎环│ 2872.17│ 2385.13│ 20.42│
│ │保建材产业基地项│ │ │ │
│ │目转固后导致资产│ │ │ │
│ │折旧、摊销费用增│ │ │ │
│ │加；人力成本增加│ │ │ │
│财务费用 │1、洛阳金鼎的借 │ 1698.58│ 1011.20│ 67.98│
│ │款利息由资本化转│ │ │ │
│ │为费用化；2、北 │ │ │ │
│ │川禹鼎分期购买采│ │ │ │
│ │矿权导致利息摊销│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期研发项目减少│ 1.81│ 42.00│ -95.68│
│经营活动产生│子公司洛阳金鼎和│ 1992.23│ 6763.67│ -70.55│
│的现金流量净│四川新工已全面投│ │ │ │
│额 │产，采购原料增加│ │ │ │
│ │；支付的人力成本│ │ │ │
│ │、税费增加 │ │ │ │
│投资活动产生│去年同期子公司北│ -2513.48│ -10950.80│ 77.05│
│的现金流量净│川禹鼎支付采矿权│ │ │ │
│额 │保证金、勘察费、│ │ │ │
│ │土地以及工程相关│ │ │ │
│ │费用 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 2345.32│ 22.14│ 10494.86│
│的现金流量净│的现金较去年同期│ │ │ │
│额 │增加；本期子公司│ │ │ │
│ │顺采矿业收到创程│ │ │ │
│ │融资性售后回租款│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8420.98│ 6666.08│ 9812.18│ 5981.06│ 3714.85│ 3345.52│
│存货 │ 3336.52│ 1331.75│ 491.58│ 188.61│ 807.38│ 1075.45│
│应收票据及应收账款 │ 11858.94│ 9385.91│ 4030.64│ 1483.09│ 287.21│ 316.32│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2216.10│ 5795.28│ 2293.42│ 915.34│ 706.01│ 432.55│
│其他应收款 │ 486.75│ 607.47│ 886.54│ 946.44│ 564.85│ 319.79│
│流动资产合计 │ 28353.02│ 26034.21│ 19033.80│ 10884.61│ 6729.93│ 6677.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2041.50│ 1856.30│ 385.57│ 334.20│ 1201.61│ 2666.82│
│固定资产净额 │ 65131.51│ 65051.48│ 54310.92│ 33546.07│ 34572.23│ 35675.54│
│在建工程 │ 2622.52│ 2693.34│ 15519.69│ 28429.23│ 2907.79│ 748.94│
│无形资产 │ 44216.58│ 44645.97│ 14652.10│ 14202.97│ 14357.19│ 7482.11│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 123130.72│ 124762.16│ 92180.40│ 82924.63│ 57331.67│ 50263.88│
│资产总计 │ 151483.75│ 150796.37│ 111214.20│ 93809.25│ 64061.60│ 56941.52│
│应付票据及应付账款 │ 19492.60│ 18477.74│ 15158.33│ 24615.28│ 3503.02│ 6155.88│
│预收款项 │ ---│ 28.95│ 136.55│ 610.85│ 9.43│ 9.43│
│合同负债 │ 6518.19│ 5646.75│ 6218.98│ 4540.23│ 5606.21│ 5097.15│
│流动负债 │ 59030.51│ 67144.61│ 51375.01│ 52490.25│ 27688.97│ 21407.37│
│长期借款 │ 27999.81│ 22978.11│ 32361.30│ 14672.62│ 3000.00│ 5350.00│
│长期应付款 │ 27990.28│ 26087.94│ 4114.43│ 2120.97│ 4991.80│ 4991.80│
│非流动负债 │ 60313.92│ 53268.06│ 37059.40│ 18260.49│ 9050.71│ 11164.03│
│负债合计 │ 119344.44│ 120412.66│ 88434.41│ 70750.75│ 36739.68│ 32571.40│
│实收资本 │ 34899.00│ 34899.00│ 34899.00│ 34899.00│ 34899.00│ 34899.00│
│资本公积金 │ 31605.58│ 31605.58│ 30762.91│ 30571.78│ 30571.78│ 30535.38│
│盈余公积 │ 2774.64│ 2774.64│ 2774.64│ 2774.64│ 2774.64│ 2774.64│
│未分配利润 │ -50614.34│ -51960.74│ -52684.18│ -50765.36│ -46641.67│ -47938.38│
│少数股东权益 │ 4787.71│ 5137.46│ 593.91│ 677.05│ 770.30│ 174.05│
│归属母公司权益 │ 27351.60│ 25246.24│ 22185.88│ 22381.45│ 26551.63│ 24196.08│
│股东权益合计 │ 32139.31│ 30383.71│ 22779.79│ 23058.50│ 27321.93│ 24370.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8420.98│ 8651.70│ 9383.12│ 6666.08│ 6610.77│ 5811.05│
│存货 │ 3336.52│ 1331.29│ 1560.12│ 1331.75│ 1661.70│ 1601.72│
│应收票据及应收账款 │ 11858.94│ 12625.22│ 12875.32│ 9385.91│ 8186.80│ 5305.83│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2216.10│ 2236.68│ 2622.57│ 5795.28│ 9095.46│ 13518.17│
│其他应收款 │ 486.75│ 492.89│ 647.28│ 607.47│ 1060.10│ 628.73│
│流动资产合计 │ 28353.02│ 27886.84│ 28585.99│ 26034.21│ 28081.52│ 27895.29│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2041.50│ 2041.50│ 1876.30│ 1856.30│ 1508.04│ 1508.04│
│固定资产净额 │ 65131.51│ 62210.28│ 63973.04│ 65051.48│ 53529.64│ 53884.59│
│在建工程 │ 2622.52│ 3105.99│ 3192.03│ 2693.34│ 15211.81│ 14945.11│
│无形资产 │ 44216.58│ 44357.56│ 44533.89│ 44645.97│ 45146.98│ 13488.21│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 123130.72│ 122998.50│ 123648.04│ 124762.16│ 122086.08│ 90200.21│
│资产总计 │ 151483.75│ 150885.34│ 152234.04│ 150796.37│ 150167.60│ 118095.50│
│应付票据及应付账款 │ 19492.60│ 16028.06│ 17321.23│ 18477.74│ 24515.77│ 22006.37│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 28.95│ ---│ 6.38│
│合同负债 │ 6518.19│ 7623.29│ 7653.81│ 5646.75│ 7030.64│ 5897.81│
│流动负债 │ 59030.51│ 59703.51│ 60181.56│ 67144.61│ 50213.17│ 48673.58│
│长期借款 │ 27999.81│ 27308.11│ 27308.11│ 22978.11│ 32232.05│ 32232.05│
│长期应付款 │ 27990.28│ 27682.45│ 29666.64│ 26087.94│ 30719.76│ 3982.89│
│非流动负债 │ 60313.92│ 59305.23│ 61150.22│ 53268.06│ 66675.73│ 36914.43│
│负债合计 │ 119344.44│ 119008.74│ 121331.78│ 120412.66│ 116888.90│ 85588.02│
│实收资本 │ 34899.00│ 34899.00│ 34899.00│ 34899.00│ 34899.00│ 34899.00│
│资本公积金 │ 31605.58│ 31605.58│ 31605.58│ 31605.58│ 31605.58│ 31605.58│
│盈余公积 │ 2774.64│ 2774.64│ 2774.64│ 2774.64│ 2774.64│ 2774.64│
│未分配利润 │ -50614.34│ -50727.59│ -51775.49│ -51960.74│ -49478.34│ -50053.64│
│少数股东权益 │ 4787.71│ 5017.00│ 5114.79│ 5137.46│ 5083.79│ 5182.28│
│归属母公司权益 │ 27351.60│ 26859.60│ 25787.47│ 25246.24│ 28194.91│ 27325.20│
│股东权益合计 │ 32139.31│ 31876.60│ 30902.26│ 30383.71│ 33278.70│ 32507.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 47504.34│ 60521.07│ 35674.50│ 32770.48│ 35785.11│ 37300.95│
│营业总成本 │ 43957.47│ 56782.66│ 35351.11│ 34805.72│ 32203.87│ 27871.14│
│营业税金及附加 │ 1688.75│ 2358.35│ 1516.95│ 1034.82│ 1280.21│ 1679.21│
│销售费用 │ 203.96│ 298.16│ 183.73│ 222.19│ 164.13│ 404.87│
│财务费用 │ 2507.90│ 2598.28│ 1820.39│ 1984.77│ 1571.34│ 1421.28│
│管理费用 │ 4311.26│ 5915.51│ 5419.27│ 4334.14│ 4292.70│ 4401.28│
│资产减值损失 │ -1.39│ -4.02│ -1177.71│ -179.56│ 3.05│ -0.07│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ 1287.09│ -48.69│ -1192.10│ 82.82│ -26.81│
│营业利润 │ 3482.19│ 2968.69│ -602.23│ -3351.17│ 3584.93│ 9947.40│
│营业外收入 │ 43.54│ 11.20│ 16.01│ 32.37│ 7.16│ 144.31│
│营业外支出 │ 1041.81│ 637.77│ 246.54│ 635.76│ 1177.35│ 393.22│
│利润总额 │ 2483.93│ 2342.11│ -832.76│ -3954.56│ 2414.74│ 9698.49│
│所得税 │ 1710.61│ 1941.94│ 1498.12│ 522.67│ 1094.41│ 2879.86│
│净利润 │ 773.31│ 400.18│ -2330.88│ -4477.24│ 1320.33│ 6818.63│
│归属母公司净利润 │ 1346.49│ 723.45│ -1918.82│ -4123.70│ 1296.71│ 6778.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 47504.34│ 33670.96│ 16135.76│ 60521.07│ 41221.68│ 27822.44│
│营业总成本 │ 43957.47│ 30532.24│ 15175.67│ 56782.66│ 37503.94│ 25463.78│
│营业税金及附加 │ 1688.75│ 1243.09│ 552.82│ 2358.35│ 1742.96│ 1250.07│
│销售费用 │ 203.96│ 161.12│ 94.14│ 298.16│ 190.60│ 117.74│
│财务费用 │ 2507.90│ 1698.58│ 877.45│ 2598.28│ 1621.59│ 1011.20│
│管理费用 │ 4311.26│ 2872.17│ 1539.18│ 5915.51│ 3509.49│ 2385.13│
│资产减值损失 │ -1.39│ ---│ ---│ -4.02│ -4.02│ -4.02│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ 1287.09│ 1393.76│ 1393.76│
│营业利润 │ 3482.19│ 3048.70│ 598.28│ 2968.69│ 4787.72│ 3632.18│
│营业外收入 │ 43.54│ 39.21│ 31.56│ 11.20│ 6.01│ 5.46│
│营业外支出 │ 1041.81│ 813.44│ 147.43│ 637.77│ 472.04│ 351.23│
│利润总额 │ 2483.93│ 2274.48│ 482.41│ 2342.11│ 4321.69│ 3286.41│
│所得税 │ 1710.61│ 1402.14│ 560.19│ 1941.94│ 1274.78│ 716.32│
│净利润 │ 773.31│ 872.34│ -77.77│ 400.18│ 3046.91│ 2570.09│
│归属母公司净利润 │ 1346.49│ 1233.15│ 185.24│ 723.45│ 3205.85│ 2630.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 65628.99│ 94091.77│ 73259.49│ 49022.23│ 32176.98│ 31448.80│
│经营活动现金流出 │ 58793.64│ 88751.42│ 62320.83│ 48119.37│ 27393.88│ 22311.40│
│经营活动现金流量净额│ 6835.35│ 5340.35│ 10938.66│ 902.86│ 4783.10│ 9137.41│
│投资活动现金流入 │ 200.58│ 130.83│ 1438.49│ 13.83│ 1805.52│ 9.87│
│投资活动现金流出 │ 3689.43│ 16461.26│ 20784.41│ 8464.48│ 10284.02│ 3256.72│
│投资活动现金流量净额│ -3488.86│ -16330.43│ -19345.92│ -8450.65│ -8478.50│ -3246.85│
│筹资活动现金流入 │ 18688.83│ 27481.92│ 36884.70│ 31941.00│ 9155.00│ 3350.00│
│筹资活动现金流出 │ 20441.65│ 19745.52│ 24864.91│ 21624.46│ 5123.61│ 9317.29│
│筹资活动现金流量净额│ -1752.82│ 7736.41│ 12019.79│ 10316.54│ 4031.39│ -5967.29│
│汇率变动对现金的影响│ -0.45│ 1.36│ -0.14│ 0.43│ -0.18│ -0.85│
│现金及等价物净增加额│ 1593.23│ -3252.31│ 3612.41│ 2769.19│ 335.82│ -77.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 65628.99│ 51660.18│ 28713.32│ 94091.77│ 65735.54│ 37417.07│
│经营活动现金流出 │ 58793.64│ 49667.95│ 29159.88│ 88751.42│ 57154.23│ 30653.40│
│经营活动现金流量净额│ 6835.35│ 1992.23│ -446.56│ 5340.35│ 8581.31│ 6763.67│
│投资活动现金流入 │ 200.58│ 200.55│ 200.00│ 130.83│ 130.83│ 130.83│
│投资活动现金流出 │ 3689.43│ 2714.03│ 2962.14│ 16461.26│ 12115.09│ 11081.63│
│投资活动现金流量净额│ -3488.86│ -2513.48│ -2762.14│ -16330.43│ -11984.26│ -10950.80│
│筹资活动现金流入 │ 18688.83│ 14870.34│ 12370.34│ 27481.92│ 14555.40│ 9161.66│
│筹资活动现金流出 │ 20441.65│ 12525.02│ 6910.79│ 19745.52│ 14520.62│ 9139.52│
│筹资活动现金流量净额│ -1752.82│ 2345.32│ 5459.55│ 7736.41│ 34.78│ 22.14│
│汇率变动对现金的影响│ -0.45│ -0.13│ 1.01│ 1.36│ 1.69│ 1.25│
│现金及等价物净增加额│ 1593.23│ 1823.95│ 2251.86│ -3252.31│ -3366.48│ -4163.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12588.33│ 20.80│ 1803.19│ 249.25│
│二季报 │ 15234.11│ 25.17│ 827.36│ 114.36│
│三季报 │ 13399.25│ 22.14│ 575.30│ 79.52│
│四季报 │ 19299.38│ 31.89│ -2482.40│ -343.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8611.02│ 24.14│ -710.93│ 37.05│
│二季报 │ 6448.65│ 18.08│ -405.30│ 21.12│
│三季报 │ 7293.64│ 20.44│ 499.81│ -26.05│
│四季报 │ 13321.20│ 37.34│ -1302.40│ 67.88│
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