财务分析☆ ◇600683 京投发展 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -44226.65│ -121645.12│ -105463.15│ -65923.46│ 20219.43│ 32862.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -105463.15│ -65923.46│ 20227.24│ 32862.36│
│净利润增长率(%) │ -18.33│ -15.34│ -59.98│ -425.91│ -38.47│ -33.87│
│扣非净利润(万) │ -42797.15│ -125834.18│ -111881.37│ -70309.18│ 8675.94│ 17542.87│
│营业总收(未调整:万) │ 438380.60│ 571578.26│ 141661.26│ 1064112.84│ 555237.81│ 676591.03│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 141661.26│ 1064112.84│ 555237.81│ 676591.03│
│总营收同比增长率(%) │ 690.15│ 303.48│ -86.69│ 91.65│ -17.94│ -23.67│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ ---│ -122.07│ -41.72│ -4.09│ 3.84│
│资产负债比率(%) │ 93.52│ 93.05│ 87.80│ 84.12│ 80.16│ 76.16│
│净利润现金含量(%) │ 79.61│ -55.80│ 588.94│ 656.18│ -4131.59│ 2294.00│
│基本每股收益(元) │ -0.7700│ -1.9900│ -1.8600│ -1.3300│ -0.1700│ 0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5777│ -2.0500│ -1.9500│ -1.3900│ -0.3200│ -0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5970│ -1.6421│ -1.4237│ -0.8899│ 0.2729│ 0.4436│
│每股资本公积金(元) │ 0.4421│ 0.4421│ 0.4421│ 0.4421│ 0.4421│ 0.4421│
│每股未分配利润(元) │ -4.2166│ -3.4495│ -1.4425│ 0.4209│ 1.7641│ 2.0772│
│每股净资产(元) │ -2.1836│ -1.4609│ 0.5657│ 2.4874│ 3.8821│ 4.2435│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4753│ 0.9164│ -8.3847│ -5.8395│ -11.2771│ 10.1766│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -44226.65│ -31320.02│ -12830.86│ -121645.12│ -37376.04│ -26381.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -37376.04│ -26381.49│
│净利润增长率(%) │ -18.33│ -18.72│ 13.74│ -15.34│ 55.77│ -84.96│
│扣非净利润(万) │ -42797.15│ -29442.46│ -12921.24│ -125834.18│ -39748.94│ -28206.83│
│营业总收(未调整:万) │ 438380.60│ 385142.61│ 82865.48│ 571578.26│ 55480.59│ 41340.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 55480.59│ 41340.58│
│总营收同比增长率(%) │ 690.15│ 831.63│ 226.54│ 303.48│ -50.74│ -26.92│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -376.69│ -166.52│
│资产负债比率(%) │ 93.52│ 89.97│ 92.50│ 93.05│ 91.13│ 90.54│
│净利润现金含量(%) │ 79.61│ 73.89│ 105.91│ -55.80│ -69.32│ -133.97│
│基本每股收益(元) │ -0.7700│ -0.5400│ -0.2300│ -1.9900│ -0.7400│ -0.5100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5777│ -0.5100│ -0.1744│ -2.0500│ -0.5366│ -0.5400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5970│ -0.4228│ -0.1732│ -1.6421│ -0.5046│ -0.3561│
│每股资本公积金(元) │ 0.4421│ 0.4421│ 0.4421│ 0.4421│ 0.4421│ 0.4421│
│每股未分配利润(元) │ -4.2166│ -3.9857│ -3.6791│ -3.4495│ -2.1792│ -1.9548│
│每股净资产(元) │ -2.1836│ -1.9770│ -1.6990│ -1.4609│ -0.1746│ 0.0496│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4753│ -0.3124│ -0.1834│ 0.9164│ 0.3498│ 0.4771│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.55│ 1.92│ 3.21│ 3.07│ 2.26│ 1.85│
│速动比率 │ 0.19│ 0.21│ 0.58│ 0.79│ 0.32│ 0.36│
│资产负债比率(%) │ 93.52│ 93.05│ 87.80│ 84.12│ 80.16│ 76.16│
│产权比率 │ 173.86│ 19.45│ 8.24│ 6.39│ 4.95│ 3.90│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.03│ -0.37│ -0.27│ -0.43│ 0.38│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.55│ 1.90│ 1.93│ 1.92│ 2.51│ 3.72│
│速动比率 │ 0.19│ 0.29│ 0.20│ 0.21│ 0.26│ 0.38│
│资产负债比率(%) │ 93.52│ 89.97│ 92.50│ 93.05│ 91.13│ 90.54│
│产权比率 │ 173.86│ 21.37│ 20.47│ 19.45│ 12.01│ 11.41│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.01│ -0.01│ 0.03│ 0.01│ 0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 71.25│ 89.81│ 5.27│ 21.36│ 19.14│ 88.89│
│存货周转率 │ 0.11│ 0.13│ 0.03│ 0.26│ 0.13│ 0.17│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.12│ 0.03│ 0.23│ 0.14│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 2.56│ 6.29│ 20.10│ 145.15│ 51.59│ 62.64│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.10│ 0.02│ 0.19│ 0.11│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 71.25│ 62.67│ 15.47│ 89.81│ 7.97│ 7.53│
│存货周转率 │ 0.11│ 0.09│ 0.02│ 0.13│ 0.01│ 0.01│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.09│ 0.02│ 0.12│ 0.01│ 0.01│
│固定资产周转率 │ 2.56│ 2.23│ 0.48│ 6.29│ 8.21│ 6.08│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.07│ 0.01│ 0.10│ 0.01│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ -151.24│ -44.60│ -16.43│ -8.41│ 2.28│ 3.59│
│销售毛利率 │ 7.41│ 5.76│ 3.61│ 7.60│ 19.54│ 21.29│
│营业利润率 │ -9.92│ -23.68│ -91.30│ -10.64│ 6.09│ 9.96│
│销售净利率 │ -11.31│ -26.87│ -101.92│ -9.87│ 3.19│ 4.92│
│总资产净利率 │ -0.89│ -2.62│ -2.41│ -1.84│ 0.35│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│净资产收益率 │ -151.24│ -13.35│ -5.03│ -44.60│ -8.16│ -5.56│
│销售毛利率 │ 7.41│ 6.85│ 5.49│ 5.76│ -5.79│ -6.67│
│营业利润率 │ -9.92│ -7.84│ -17.37│ -23.68│ -97.34│ -90.96│
│销售净利率 │ -11.31│ -9.20│ -18.07│ -26.87│ -90.64│ -82.87│
│总资产净利率 │ -0.89│ -0.63│ -0.26│ -2.62│ -0.83│ -0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
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│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 690.15│ 303.48│ -86.69│ 91.65│ -17.94│ -23.67│
│营业利润增长率 │ 19.47│ -4.66│ -14.18│ -434.87│ -49.78│ -53.11│
│净利润增长率 │ -18.33│ -15.34│ -59.98│ -425.91│ -38.47│ -33.87│
│净资产增长率 │ -89.28│ -57.51│ -18.15│ -11.64│ -2.93│ 43.08│
│总资产增长率 │ -4.63│ -5.42│ 1.21│ 8.64│ 17.11│ -6.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 690.15│ 831.63│ 226.54│ 303.48│ -50.74│ -26.92│
│营业利润增长率 │ 19.47│ 19.73│ 27.72│ -4.66│ 43.81│ -73.66│
│净利润增长率 │ -18.33│ -18.72│ 13.74│ -15.34│ 55.77│ -84.96│
│净资产增长率 │ -89.28│ -14.01│ -6.46│ -57.51│ -28.64│ -26.05│
│总资产增长率 │ -4.63│ -2.25│ -0.95│ -5.42│ 0.17│ -0.73│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │北熙区和森与天成│ 438380.60│ 55480.59│ 690.15│
│ │项目交付结转收入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│支付税金及其他费│ -35206.91│ 25909.35│ -235.88│
│的现金流量净│用增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│归属于上市公│公司赎回债权投资│ 29242.42│ 272777.41│ -89.28│
│司股东的所有│计划其他权益工具│ │ │ │
│者权益 │减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │发行公司债货币资│ 531951.34│ 359816.78│ 47.84│
│ │金增加 │ │ │ │
│应收款项 │收回应收款项 │ 5018.11│ 7272.55│ -31.00│
│投资性房地产│项目公司开发产品│ 293756.80│ 207930.24│ 41.28│
│ │自持经营转投资性│ │ │ │
│ │房地产 │ │ │ │
│合同负债 │森与天成项目交付│ 147511.93│ 401962.12│ -63.30│
│ │结转收入 │ │ │ │
│应交税费 │支付税金 │ 14944.16│ 46346.91│ -67.76│
│其他流动负债│结转收入未到纳税│ 14058.48│ 35639.00│ -60.55│
│ │义务时点的增值税│ │ │ │
│ │销项税额减少 │ │ │ │
│应付债券 │发行公司债 │ 531233.00│ 331642.95│ 60.18│
│长期应付款 │重分类至一年内到│ 4168.04│ 7168.04│ -41.85│
│ │期非流动负债 │ │ │ │
│少数股东权益│下属公司增资少数│ 324159.91│ 123320.12│ 162.86│
│ │股东投入增加 │ │ │ │
│营业收入 │森与天成项目集中│ 385142.61│ 41340.58│ 831.63│
│ │交付营业收入增加│ │ │ │
│营业成本 │收入增加相应结转│ 358763.98│ 44099.50│ 713.53│
│ │营业成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │营业收入增加相应│ 16269.15│ 3784.16│ 329.93│
│ │结转的渠道、代理│ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │合并范围变化，剔│ 14596.75│ 6696.64│ 117.97│
│ │除该因素影响后，│ │ │ │
│ │公司常态化经营性│ │ │ │
│ │管理支出维持平稳│ │ │ │
│ │水平 │ │ │ │
│财务费用 │融资成本降低 │ 17006.40│ 20170.85│ -15.69│
│经营活动产生│支付的税金及各项│ -23140.93│ 35344.34│ -165.47│
│的现金流量净│费用增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ 202.83│ 167.67│ 20.97│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│少数股东投入及借│ 194554.34│ -175029.05│ 211.16│
│的现金流量净│款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│税金及附加 │营业收入增加相应│ 6912.82│ 995.97│ 594.08│
│ │结转税金及附加增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │对联合营公司确认│ -1802.10│ -3175.69│ 43.25│
│ │的投资损失减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 388742.42│ 359816.78│ 402631.22│ 1008766.14│ 400890.84│ 492981.15│
│存货 │ 3610615.28│ 3991161.98│ 4474079.68│ 3681058.40│ 3746116.61│ 2923947.52│
│应收票据及应收账款 │ 5033.67│ 7272.55│ 5455.65│ 48309.80│ 51330.83│ 6678.01│
│合同资产 │ 8894.46│ 7978.81│ 8574.60│ 8574.60│ 8574.60│ 23734.27│
│预付款项 │ 5857.32│ 4701.68│ 6118.43│ 8478.89│ 15619.60│ 15900.42│
│其他应收款 │ 4409.24│ 2856.96│ 11982.15│ 51508.86│ 69010.96│ 28218.67│
│流动资产合计 │ 4117492.20│ 4472466.61│ 5453593.44│ 4966613.42│ 4367638.31│ 3643159.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 16628.51│ 18809.88│ 25548.73│ 17586.47│ 19937.65│ 20612.47│
│固定资产净额 │ 167641.48│ 174991.20│ 6890.31│ 7202.18│ 7460.19│ 14066.75│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 23946.56│ 25027.75│ 2953.53│ 3161.49│ 3420.25│ 3811.74│
│商誉 │ 1160.37│ 1160.37│ 1160.37│ 1160.37│ 1160.37│ 1160.37│
│非流动资产合计 │ 1318643.70│ 1227822.84│ 573554.71│ 988231.74│ 1113669.18│ 1037233.72│
│资产总计 │ 5436135.90│ 5700289.45│ 6027148.16│ 5954845.16│ 5481307.49│ 4680393.31│
│应付票据及应付账款 │ 216586.38│ 254737.31│ 245931.54│ 319435.73│ 342460.10│ 295163.93│
│预收款项 │ 1599.21│ 1585.13│ 1742.94│ 1917.55│ 312.07│ 431.07│
│合同负债 │ 140473.18│ 401962.12│ 696818.18│ 390055.59│ 1025665.34│ 1132442.97│
│流动负债 │ 2655517.44│ 2323567.99│ 1698913.24│ 1617271.22│ 1933420.83│ 1973997.97│
│长期借款 │ 1818985.00│ 2574490.00│ 3257636.79│ 2902935.17│ 2137442.73│ 1130227.20│
│长期应付款 │ 4124.22│ 7168.04│ 1690.44│ 1798.47│ 7336.38│ 10584.04│
│非流动负债 │ 2428432.31│ 2980623.92│ 3592683.31│ 3391749.28│ 2460371.23│ 1590418.95│
│负债合计 │ 5083949.76│ 5304191.92│ 5291596.55│ 5009020.50│ 4393792.05│ 3564416.92│
│实收资本 │ 74077.76│ 74077.76│ 74077.76│ 74077.76│ 74077.76│ 74077.76│
│资本公积金 │ 32751.46│ 32751.46│ 32751.46│ 32751.46│ 32751.46│ 32751.46│
│盈余公积 │ 26217.13│ 27007.31│ 27007.31│ 27007.31│ 25960.90│ 24664.42│
│未分配利润 │ -312359.23│ -255528.39│ -106854.13│ 31183.03│ 130680.27│ 153872.43│
│少数股东权益 │ 322943.72│ 123320.12│ 93644.00│ 161566.43│ 199936.72│ 201627.60│
│归属母公司权益 │ 29242.42│ 272777.41│ 641907.61│ 784258.22│ 887578.71│ 914348.79│
│股东权益合计 │ 352186.14│ 396097.54│ 735551.61│ 945824.66│ 1087515.43│ 1115976.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 388742.42│ 531951.34│ 329418.13│ 359816.78│ 274444.99│ 263114.18│
│存货 │ 3610615.28│ 3616219.34│ 3965871.60│ 3991161.98│ 4391555.82│ 4349077.34│
│应收票据及应收账款 │ 5033.67│ 5018.11│ 3439.33│ 7272.55│ 8468.29│ 5524.31│
│合同资产 │ 8894.46│ 7767.70│ 9044.31│ 7978.81│ 7767.85│ 7767.85│
│预付款项 │ 5857.32│ 4740.08│ 4572.64│ 4701.68│ 4237.23│ 4593.95│
│其他应收款 │ 4409.24│ 3522.43│ 5253.57│ 2856.96│ 3351.89│ 10837.41│
│流动资产合计 │ 4117492.20│ 4253203.94│ 4421752.51│ 4472466.61│ 4891008.11│ 4837712.37│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 16628.51│ 16383.29│ 16954.15│ 18809.88│ 16371.81│ 18820.29│
│固定资产净额 │ 167641.48│ 170058.66│ 172453.51│ 174991.20│ 6633.37│ 6699.31│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 23946.56│ 24345.67│ 24746.86│ 25027.75│ 2746.90│ 2813.73│
│商誉 │ 1160.37│ 1160.37│ 1160.37│ 1160.37│ 1160.37│ 1160.37│
│非流动资产合计 │ 1318643.70│ 1318895.41│ 1224666.87│ 1227822.84│ 1146145.22│ 1145692.03│
│资产总计 │ 5436135.90│ 5572099.35│ 5646419.38│ 5700289.45│ 6037153.32│ 5983404.40│
│应付票据及应付账款 │ 216586.38│ 224886.93│ 237130.87│ 254737.31│ 233922.95│ 235840.60│
│预收款项 │ 1599.21│ 2031.04│ 1788.07│ 1585.13│ 1753.33│ 1838.17│
│合同负债 │ 140473.18│ 147511.93│ 402828.85│ 401962.12│ 823706.88│ 794712.57│
│流动负债 │ 2655517.44│ 2233362.11│ 2293723.73│ 2323567.99│ 1945482.68│ 1301216.00│
│长期借款 │ 1818985.00│ 2172905.00│ 2519039.26│ 2574490.00│ 3201051.59│ 3692037.06│
│长期应付款 │ 4124.22│ 4168.04│ 7168.04│ 7168.04│ 1168.04│ 1168.04│
│非流动负债 │ 2428432.31│ 2780027.30│ 2929134.21│ 2980623.92│ 3556141.93│ 4116357.26│
│负债合计 │ 5083949.76│ 5013389.41│ 5222857.95│ 5304191.92│ 5501624.61│ 5417573.26│
│实收资本 │ 74077.76│ 74077.76│ 74077.76│ 74077.76│ 74077.76│ 74077.76│
│资本公积金 │ 32751.46│ 32751.46│ 32751.46│ 32751.46│ 32751.46│ 32751.46│
│盈余公积 │ 26217.13│ 26217.13│ 26217.13│ 27007.31│ 27007.31│ 27007.31│
│未分配利润 │ -312359.23│ -295254.35│ -272539.00│ -255528.39│ -161430.83│ -144808.36│
│少数股东权益 │ 322943.72│ 324159.91│ 168417.52│ 123320.12│ 77459.23│ 91154.66│
│归属母公司权益 │ 29242.42│ 234550.04│ 255143.92│ 272777.41│ 458069.48│ 474676.48│
│股东权益合计 │ 352186.14│ 558709.94│ 423561.43│ 396097.54│ 535528.71│ 565831.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 438380.60│ 571578.26│ 141661.26│ 1064112.84│ 555237.81│ 676591.03│
│营业总成本 │ 480253.71│ 612245.64│ 197774.07│ 1174544.23│ 536518.73│ 633231.14│
│营业税金及附加 │ 7701.82│ 2453.14│ 47.95│ 136530.68│ 50900.86│ 47330.16│
│销售费用 │ 18676.39│ 18933.97│ 11488.62│ 20293.41│ 16067.82│ 22049.86│
│财务费用 │ 26172.80│ 35494.28│ 33877.81│ 15478.01│ 6079.74│ 9915.49│
│管理费用 │ 21801.35│ 16691.32│ 15819.01│ 18962.55│ 16742.44│ 21364.94│
│资产减值损失 │ 44.89│ -49087.53│ -56699.06│ -13853.53│ 15.15│ -18.11│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1556.88│ 2063.41│ 4177.39│ 18921.95│ 15510.68│ 24057.41│
│营业利润 │ -43489.16│ -135352.28│ -129330.03│ -113272.89│ 33826.03│ 67361.16│
│营业外收入 │ 1108.41│ 414.51│ 2496.59│ 497.71│ 467.55│ 291.70│
│营业外支出 │ 2885.07│ 461.59│ 1283.89│ 1630.03│ 702.98│ 1403.96│
│利润总额 │ -45265.82│ -135399.36│ -128117.33│ -114405.21│ 33590.60│ 66248.91│
│所得税 │ 4297.42│ 18165.77│ 16268.25│ -9325.54│ 15862.05│ 32969.98│
│净利润 │ -49563.24│ -153565.13│ -144385.59│ -105079.66│ 17728.55│ 33278.93│
│归属母公司净利润 │ -44226.65│ -121645.12│ -105463.15│ -65923.46│ 20219.43│ 32862.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 438380.60│ 385142.61│ 82865.48│ 571578.26│ 55480.59│ 41340.58│
│营业总成本 │ 480253.71│ 413549.10│ 95953.92│ 612245.64│ 104781.59│ 75747.12│
│营业税金及附加 │ 7701.82│ 6912.82│ 582.61│ 2453.14│ 1207.56│ 995.97│
│销售费用 │ 18676.39│ 16269.15│ 3151.18│ 18933.97│ 6000.24│ 3784.16│
│财务费用 │ 26172.80│ 17006.40│ 7172.37│ 35494.28│ 28343.25│ 20170.85│
│管理费用 │ 21801.35│ 14596.75│ 6729.50│ 16691.32│ 10535.61│ 6696.64│
│资产减值损失 │ 44.89│ 44.89│ ---│ -49087.53│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1556.88│ -1802.10│ -1320.22│ 2063.41│ -3896.84│ -3175.69│
│营业利润 │ -43489.16│ -30183.22│ -14394.39│ -135352.28│ -54006.24│ -37603.36│
│营业外收入 │ 1108.41│ 301.95│ 92.62│ 414.51│ 365.54│ 262.20│
│营业外支出 │ 2885.07│ 2882.37│ 0.55│ 461.59│ 238.64│ 198.63│
│利润总额 │ -45265.82│ -32763.64│ -14302.32│ -135399.36│ -53879.33│ -37539.78│
│所得税 │ 4297.42│ 2676.79│ 671.33│ 18165.77│ -3590.35│ -3278.96│
│净利润 │ -49563.24│ -35440.43│ -14973.65│ -153565.13│ -50288.98│ -34260.82│
│归属母公司净利润 │ -44226.65│ -31320.02│ -12830.86│ -121645.12│ -37376.04│ -26381.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 204051.17│ 314553.04│ 567638.61│ 520124.88│ 491087.27│ 1271198.70│
│经营活动现金流出 │ 239258.07│ 246670.18│ 1188754.86│ 952701.52│ 1326471.61│ 517335.70│
│经营活动现金流量净额│ -35206.91│ 67882.86│ -621116.25│ -432576.64│ -835384.34│ 753863.00│
│投资活动现金流入 │ 1384.86│ 5086.11│ 6886.58│ 48380.51│ 164123.19│ 194558.87│
│投资活动现金流出 │ 459.23│ 4807.67│ 25326.33│ 8577.37│ 95741.23│ 45925.24│
│投资活动现金流量净额│ 925.64│ 278.43│ -18439.75│ 39803.14│ 68381.96│ 148633.63│
│筹资活动现金流入 │ 1425280.63│ 883072.94│ 1263468.19│ 1802320.82│ 1449562.32│ 1323720.80│
│筹资活动现金流出 │ 1362592.01│ 994721.12│ 1229608.73│ 802110.40│ 775363.18│ 2222355.02│
│筹资活动现金流量净额│ 62688.62│ -111648.18│ 33859.46│ 1000210.42│ 674199.14│ -898634.22│
│汇率变动对现金的影响│ -0.12│ 0.12│ ---│ ---│ ---│ 0.24│
│现金及等价物净增加额│ 28407.23│ -43486.76│ -605696.55│ 607436.93│ -92803.25│ 3862.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 204051.17│ 152259.54│ 96729.85│ 314553.04│ 205008.22│ 156844.40│
│经营活动现金流出 │ 239258.07│ 175400.47│ 110319.06│ 246670.18│ 179098.87│ 121500.07│
│经营活动现金流量净额│ -35206.91│ -23140.93│ -13589.20│ 67882.86│ 25909.35│ 35344.34│
│投资活动现金流入 │ 1384.86│ 379.85│ 290.82│ 5086.11│ 2667.87│ 1310.34│
│投资活动现金流出 │ 459.23│ 177.03│ 136.08│ 4807.67│ 2015.05│ 1142.66│
│投资活动现金流量净额│ 925.64│ 202.83│ 154.75│ 278.43│ 652.83│ 167.67│
│筹资活动现金流入 │ 1425280.63│ 652155.83│ 141835.83│ 883072.94│ 442723.12│ 296013.42│
│筹资活动现金流出 │ 1362592.01│ 457601.49│ 158799.91│ 994721.12│ 597471.53│ 471042.47│
│筹资活动现金流量净额│ 62688.62│ 194554.34│ -16964.08│ -111648.18│ -154748.41│ -175029.05│
│汇率变动对现金的影响│ -0.12│ -0.10│ -0.12│ 0.12│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 28407.23│ 171616.15│ -30398.65│ -43486.76│ -128186.23│ -139517.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25377.13│ 4.44│ -14875.04│ 12.23│
│二季报 │ 15963.45│ 2.79│ -11506.44│ 9.46│
│三季报 │ 14140.01│ 2.47│ -10994.55│ 9.04│
│四季报 │ 516097.67│ 90.29│ -84269.08│ 69.27│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25635.73│ 18.10│ -7539.25│ 7.15│
│二季报 │ 30934.14│ 21.84│ -6724.16│ 6.38│
│三季报 │ 56057.22│ 39.57│ -70248.37│ 66.61│
│四季报 │ 29034.16│ 20.50│ -20951.38│ 19.87│
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〖免责条款〗
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