财务分析☆ ◇600688 上海石化 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 30043.10│ -143259.50│ 31650.00│ -140587.60│ -287207.20│ 200050.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 31650.00│ -140587.60│ -287196.90│ 200050.60│
│净利润增长率(%) │ 165.01│ -552.64│ 122.51│ 51.05│ -243.57│ 218.50│
│扣非净利润(万) │ 30363.80│ -142224.00│ 33800.30│ -136551.30│ -279077.30│ 190810.50│
│营业总收(未调整:万) │ 3899199.40│ 7556318.60│ 8713282.00│ 9301359.50│ 8251831.50│ 8928041.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 8713282.00│ 9301359.50│ 8251831.50│ 8928041.50│
│总营收同比增长率(%) │ -1.34│ -13.28│ -6.32│ 12.72│ -7.57│ 19.51│
│加权净资产收益率(%) │ 1.29│ -5.95│ 1.27│ -5.50│ -10.16│ 6.73│
│资产负债比率(%) │ 42.91│ 41.74│ 39.80│ 37.11│ 36.06│ 35.38│
│净利润现金含量(%) │ -280.08│ -139.14│ 2445.64│ -57.40│ 255.48│ 202.95│
│基本每股收益(元) │ 0.0280│ -0.1360│ 0.0300│ -0.1300│ -0.2650│ 0.1850│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0290│ -0.1350│ 0.0320│ -0.1270│ -0.2580│ 0.1760│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0285│ -0.1359│ 0.0296│ -0.1302│ -0.2653│ 0.1848│
│每股资本公积金(元) │ 0.0582│ 0.0583│ 0.0582│ 0.0564│ 0.0564│ 0.0564│
│每股未分配利润(元) │ 0.5185│ 0.4900│ 0.6401│ 0.6035│ 0.7320│ 1.0973│
│每股净资产(元) │ 2.2217│ 2.1940│ 2.3460│ 2.2990│ 2.4260│ 2.7960│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0798│ 0.1890│ 0.7260│ 0.0750│ -0.6780│ 0.3750│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 30043.10│ 41517.10│ -143259.50│ -43153.30│ -46212.80│ -8983.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -46212.80│ -8983.90│
│净利润增长率(%) │ 165.01│ 562.13│ -552.64│ -1349.41│ -1755.66│ -206.87│
│扣非净利润(万) │ 30363.80│ 42403.80│ -142224.00│ -39394.80│ -43937.50│ -8520.90│
│营业总收(未调整:万) │ 3899199.40│ 1766165.20│ 7556318.60│ 5888552.70│ 3952322.60│ 1952064.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3952322.60│ 1952064.50│
│总营收同比增长率(%) │ -1.34│ -9.52│ -13.28│ -10.77│ -9.21│ -8.28│
│加权净资产收益率(%) │ 1.29│ 1.78│ -5.95│ -1.75│ -1.87│ -0.36│
│资产负债比率(%) │ 42.91│ 41.72│ 41.74│ 41.78│ 41.85│ 39.31│
│净利润现金含量(%) │ -280.08│ -189.81│ -139.14│ -618.01│ -168.56│ -1992.36│
│基本每股收益(元) │ 0.0280│ 0.0390│ -0.1360│ -0.0410│ -0.0440│ -0.0080│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0290│ 0.0402│ -0.1350│ -0.0374│ -0.0417│ -0.0081│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0285│ 0.0394│ -0.1359│ -0.0409│ -0.0438│ -0.0085│
│每股资本公积金(元) │ 0.0582│ 0.0583│ 0.0583│ 0.0582│ 0.0582│ 0.0584│
│每股未分配利润(元) │ 0.5185│ 0.5294│ 0.4900│ 0.5873│ 0.5844│ 0.6375│
│每股净资产(元) │ 2.2217│ 2.2324│ 2.1940│ 2.3019│ 2.3054│ 2.3561│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0798│ -0.0747│ 0.1890│ 0.2530│ 0.0739│ 0.1692│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.09│ 0.96│ 1.27│ 1.06│ 1.13│ 1.33│
│速动比率 │ 0.68│ 0.59│ 0.86│ 0.53│ 0.61│ 0.95│
│资产负债比率(%) │ 42.91│ 41.74│ 39.80│ 37.11│ 36.06│ 35.38│
│产权比率 │ 0.79│ 0.72│ 0.66│ 0.59│ 0.57│ 0.55│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.13│ 0.48│ 0.06│ -0.52│ 0.26│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.09│ 1.02│ 0.96│ 1.11│ 1.11│ 1.30│
│速动比率 │ 0.68│ 0.70│ 0.59│ 0.72│ 0.70│ 0.92│
│资产负债比率(%) │ 42.91│ 41.72│ 41.74│ 41.78│ 41.85│ 39.31│
│产权比率 │ 0.79│ 0.75│ 0.72│ 0.72│ 0.72│ 0.65│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.05│ 0.13│ 0.16│ 0.05│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 33.32│ 101.66│ 81.03│ 46.96│ 44.83│ 77.14│
│存货周转率 │ 5.41│ 10.34│ 10.07│ 10.52│ 11.12│ 14.61│
│流动资产周转率 │ 2.51│ 4.26│ 4.83│ 5.96│ 4.50│ 4.67│
│固定资产周转率 │ 2.83│ 5.94│ 6.36│ 7.05│ 7.02│ 7.74│
│总资产周转率 │ 0.91│ 1.85│ 2.14│ 2.30│ 1.87│ 1.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 33.32│ 13.41│ 101.66│ 56.38│ 29.71│ 18.88│
│存货周转率 │ 5.41│ 2.67│ 10.34│ 7.51│ 4.86│ 2.60│
│流动资产周转率 │ 2.51│ 1.18│ 4.26│ 3.01│ 2.01│ 0.95│
│固定资产周转率 │ 2.83│ 1.29│ 5.94│ 4.58│ 3.03│ 1.49│
│总资产周转率 │ 0.91│ 0.42│ 1.85│ 1.41│ 0.94│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.28│ -6.19│ 1.26│ -5.66│ -10.94│ 6.61│
│销售毛利率 │ 18.13│ 15.85│ 17.32│ 14.90│ 10.91│ 19.72│
│营业利润率 │ 1.03│ -1.89│ 0.54│ -1.80│ -4.27│ 3.05│
│销售净利率 │ 0.73│ -1.89│ 0.37│ -1.51│ -3.48│ 2.24│
│总资产净利率 │ 0.66│ -3.50│ 0.79│ -3.48│ -6.50│ 4.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.28│ 1.76│ -6.19│ -1.78│ -1.90│ -0.36│
│销售毛利率 │ 18.13│ 20.87│ 15.85│ 16.87│ 16.77│ 16.96│
│营业利润率 │ 1.03│ 3.32│ -1.89│ -0.92│ -1.45│ -0.47│
│销售净利率 │ 0.73│ 2.36│ -1.89│ -0.73│ -1.17│ -0.46│
│总资产净利率 │ 0.66│ 0.98│ -3.50│ -1.03│ -1.10│ -0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.34│ -13.28│ -6.32│ 12.72│ -7.57│ 19.51│
│营业利润增长率 │ 170.21│ -405.83│ 127.80│ 52.44│ -229.39│ 328.11│
│净利润增长率 │ 165.01│ -552.64│ 122.51│ 51.05│ -243.57│ 218.50│
│净资产增长率 │ 1.25│ -7.62│ 0.87│ -5.41│ -13.27│ 3.57│
│总资产增长率 │ 0.85│ -4.52│ 5.32│ -3.84│ -12.32│ 5.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.34│ -9.52│ -13.28│ -10.77│ -9.21│ -8.28│
│营业利润增长率 │ 170.21│ 734.62│ -405.83│ -683.25│ -1178.51│ -171.45│
│净利润增长率 │ 165.01│ 562.13│ -552.64│ -1349.41│ -1755.66│ -206.87│
│净资产增长率 │ 1.25│ 1.74│ -7.62│ -3.09│ -2.94│ -0.46│
│总资产增长率 │ 0.85│ -0.69│ -4.52│ 0.22│ 0.49│ -1.26│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│衍生金融资产│报告期内购入原油│ 5058.70│ 1349.30│ 274.91│
│ │及成品油掉期合约│ │ │ │
│应收款项 │报告期末应收成品│ 155583.60│ 78466.30│ 98.28│
│ │油销售款增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期内预付海关│ 6433.30│ 16405.30│ -60.79│
│ │进口石脑油消费税│ │ │ │
│ │及保证金减少 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期末应收海关│ 4688.70│ 21322.60│ -78.01│
│ │消费税退税减少 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末待抵扣进│ 57403.30│ 31236.90│ 83.77│
│ │项税额增加 │ │ │ │
│其他权益工具│报告期末其他权益│ ---│ 346.60│ -100.00│
│投资 │工具投资公允价值│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期间新增租赁│ 1570.50│ 700.80│ 124.10│
│ │房屋 │ │ │ │
│短期借款 │报告期间新增借款│ 14000.00│ 7000.00│ 100.00│
│ │以补充营运资金需│ │ │ │
│ │要 │ │ │ │
│衍生金融负债│报告期内购入原油│ 4031.60│ 710.80│ 467.19│
│ │及成品油掉期合约│ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期内计提奖金│ 30673.80│ 17603.70│ 74.25│
│其他应付款 │报告期末应付设备│ 115040.20│ 171339.60│ -32.86│
│ │工程款减少 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期内一年内到│ 32615.40│ 19593.40│ 66.46│
│非流动负债 │期的长期借款增加│ │ │ │
│长期借款 │报告期内新增长期│ 342640.50│ 235436.80│ 45.53│
│ │借款用以补充工程│ │ │ │
│ │项目建设资金需要│ │ │ │
│租赁负债 │报告期间新增租赁│ 828.70│ 14.00│ 5819.29│
│ │房屋 │ │ │ │
│少数股东权益│报告期间子公司的│ 107753.90│ 49400.10│ 118.12│
│ │少数股东增资 │ │ │ │
│研发费用 │研发项目减少 │ 8417.30│ 13019.00│ -35.35│
│财务费用 │利息收入减少、利│ -2387.20│ -5561.20│ 57.07│
│ │息费用增加 │ │ │ │
│其他收益 │收到的政府补助较│ 1212.80│ 790.90│ 53.34│
│ │去年同期增加 │ │ │ │
│公允价值变动│商品掉期合约公允│ 1009.50│ 51.00│ 1879.41│
│收益 │价值变动收益增加│ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备计提│ -54527.40│ -41685.40│ -30.81│
│ │金额增加 │ │ │ │
│营业外收入 │固定资产报废收入│ 681.00│ 1300.50│ -47.64│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │固定资产报废损失│ 2218.50│ 3517.90│ -36.94│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用/(│报告期内盈利，产│ 10382.10│ -13470.20│ 177.07│
│收益) │生所得税费用 │ │ │ │
│归属于母公司│报告期内经营业绩│ 30043.10│ -46212.80│ 165.01│
│股东的净利润│同比上升 │ │ │ │
│/（亏损） │ │ │ │ │
│经营活动(使 │购买商品、接收劳│ -84143.60│ 77619.10│ -208.41│
│用)/产生的现│务支付的现金较去│ │ │ │
│金流量净额 │年同期增加 │ │ │ │
│投资活动(使 │收回定期存款净额│ -144034.50│ 47739.80│ -401.71│
│用)/产生的现│较去年同期减少、│ │ │ │
│金流量净额 │购建长期资产支出│ │ │ │
│ │较去年同期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│吸收投资收到的现│ 182552.00│ -99843.30│ 282.84│
│/(使用)的现 │金、取得借款和偿│ │ │ │
│金流量净额 │还借款现金净流入│ │ │ │
│ │较去年同期增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │炼油产品毛利较去│ 57529.40│ -9305.70│ 718.22│
│ │年同期上升，本报│ │ │ │
│ │告期经营业绩上升│ │ │ │
│归属于上市公│炼油产品毛利较去│ 41517.10│ -8983.90│ 562.13│
│司股东的净利│年同期上升，本报│ │ │ │
│润 │告期经营业绩上升│ │ │ │
│归属于上市公│炼油产品毛利较去│ 42403.80│ -8520.90│ 597.64│
│司股东的扣除│年同期上升，本报│ │ │ │
│非经常性损益│告期经营业绩上升│ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -78804.80│ 179329.30│ -143.94│
│的现金流量净│务支付的现金较上│ │ │ │
│额 │年同期上升，经营│ │ │ │
│ │活动产生的现金净│ │ │ │
│ │流出较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 730271.70│ 751556.20│ 1209647.70│ 560701.30│ 399833.20│ 1249861.70│
│存货 │ 599221.10│ 574249.00│ 655226.30│ 775168.70│ 729406.00│ 592352.50│
│应收票据及应收账款 │ 155583.60│ 78493.70│ 70158.70│ 144894.70│ 251236.20│ 116940.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6433.30│ 16112.20│ 14645.30│ 3253.60│ 6700.80│ 6057.70│
│其他应收款 │ 4688.70│ 22862.10│ 69053.70│ 35206.40│ 19057.90│ 10872.80│
│流动资产合计 │ 1592726.10│ 1485234.00│ 2063313.90│ 1545483.20│ 1576588.20│ 2093227.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 318002.00│ 359393.70│ 355957.30│ 335194.10│ 359439.30│ 418888.80│
│固定资产净额 │ 1382981.50│ 1223756.30│ 1321642.60│ 1419082.70│ 1219552.70│ 1132806.50│
│在建工程 │ 507633.10│ 431524.10│ 206406.70│ 120060.20│ 374846.10│ 329317.70│
│无形资产 │ 67549.00│ 33307.60│ 33270.40│ 35267.20│ 37264.00│ 39260.80│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2698963.90│ 2502947.30│ 2113620.00│ 2420341.20│ 2547685.80│ 2610634.60│
│资产总计 │ 4291690.00│ 3988181.30│ 4176933.90│ 3965824.40│ 4124274.00│ 4703862.20│
│应付票据及应付账款 │ 1151657.20│ 1300636.60│ 1177850.80│ 783224.60│ 918550.50│ 671888.50│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 23054.70│ 25759.20│ 24890.00│ 33500.60│ 38324.60│ 43088.20│
│流动负债 │ 1465742.20│ 1552031.00│ 1628904.70│ 1457260.90│ 1399833.80│ 1579574.30│
│长期借款 │ 342640.50│ 81176.80│ 6768.50│ ---│ 70000.00│ 70000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 375965.90│ 112728.00│ 33579.70│ 14272.80│ 87301.60│ 84744.80│
│负债合计 │ 1841708.10│ 1664759.00│ 1662484.40│ 1471533.70│ 1487135.40│ 1664319.10│
│实收资本 │ 1054261.80│ 1054261.80│ 1067522.80│ 1079928.60│ 1082381.40│ 1082381.40│
│资本公积金 │ 61397.40│ 61411.40│ 62146.00│ 60916.60│ 61032.70│ 61032.70│
│盈余公积 │ 667263.40│ 667263.40│ 667263.40│ 667263.40│ 667263.90│ 667263.90│
│未分配利润 │ 546606.80│ 516563.70│ 683367.20│ 651717.20│ 792300.20│ 1187745.50│
│少数股东权益 │ 107753.90│ 10191.00│ 10424.10│ 11797.80│ 12768.10│ 13525.90│
│归属母公司权益 │ 2342228.00│ 2313231.30│ 2504025.40│ 2482492.90│ 2624370.50│ 3026017.20│
│股东权益合计 │ 2449981.90│ 2323422.30│ 2514449.50│ 2494290.70│ 2637138.60│ 3039543.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 730271.70│ 696467.60│ 751556.20│ 964280.10│ 843377.70│ 1204285.00│
│存货 │ 599221.10│ 468533.20│ 574249.00│ 648926.80│ 697438.90│ 591140.90│
│应收票据及应收账款 │ 155583.60│ 184961.10│ 78493.70│ 138717.80│ 195930.90│ 136646.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6433.30│ 8828.10│ 16112.20│ 7092.10│ 4279.50│ 15469.50│
│其他应收款 │ 4688.70│ 30010.40│ 22862.10│ 36181.40│ 53155.90│ 47445.20│
│流动资产合计 │ 1592726.10│ 1480005.40│ 1485234.00│ 1849041.60│ 1878517.20│ 2047153.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 318002.00│ 320389.20│ 359393.70│ 354928.30│ 354306.20│ 356502.40│
│固定资产净额 │ 1382981.50│ 1362921.60│ 1223756.30│ 1252194.40│ 1283920.00│ 1302533.00│
│在建工程 │ 507633.10│ 556630.40│ 431524.10│ 238348.90│ 190755.90│ 193899.90│
│无形资产 │ 67549.00│ 68181.30│ 33307.60│ 33777.10│ 32240.70│ 32771.20│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2698963.90│ 2746484.20│ 2502947.30│ 2336922.30│ 2318796.20│ 2077253.00│
│资产总计 │ 4291690.00│ 4226489.60│ 3988181.30│ 4185963.90│ 4197313.40│ 4124406.70│
│应付票据及应付账款 │ 1151657.20│ 1051647.90│ 1300636.60│ 1414413.80│ 1440290.30│ 1326868.40│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 23054.70│ 25475.50│ 25759.20│ 39653.10│ 24035.70│ 19933.40│
│流动负债 │ 1465742.20│ 1448057.70│ 1552031.00│ 1667983.00│ 1690952.70│ 1576096.30│
│长期借款 │ 342640.50│ 282196.10│ 81176.80│ 54112.90│ 38657.20│ 18876.30│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 375965.90│ 315273.00│ 112728.00│ 80996.60│ 65758.90│ 45394.20│
│负债合计 │ 1841708.10│ 1763330.70│ 1664759.00│ 1748979.60│ 1756711.60│ 1621490.50│
│实收资本 │ 1054261.80│ 1054261.80│ 1054261.80│ 1054261.80│ 1054261.80│ 1057888.20│
│资本公积金 │ 61397.40│ 61411.70│ 61411.40│ 61379.40│ 61379.40│ 61732.30│
│盈余公积 │ 667263.40│ 667263.40│ 667263.40│ 667263.40│ 667263.40│ 667263.40│
│未分配利润 │ 546606.80│ 558080.80│ 516563.70│ 619128.70│ 616069.20│ 674383.30│
│少数股东权益 │ 107753.90│ 109604.70│ 10191.00│ 10207.90│ 10088.10│ 10418.90│
│归属母公司权益 │ 2342228.00│ 2353554.20│ 2313231.30│ 2426776.40│ 2430513.70│ 2492497.30│
│股东权益合计 │ 2449981.90│ 2463158.90│ 2323422.30│ 2436984.30│ 2440601.80│ 2502916.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3899199.40│ 7556318.60│ 8713282.00│ 9301359.50│ 8251831.50│ 8928041.50│
│营业总成本 │ 3813501.20│ 7684030.20│ 8663335.90│ 9411319.60│ 8505640.40│ 8687725.10│
│营业税金及附加 │ 537115.60│ 1150521.60│ 1277779.70│ 1285385.10│ 978859.30│ 1330968.80│
│销售费用 │ 9812.50│ 22437.00│ 22414.10│ 31585.30│ 28284.10│ 36233.40│
│财务费用 │ -2387.20│ -16475.30│ -17145.40│ -22862.70│ -45943.70│ -40679.90│
│管理费用 │ 68300.50│ 147588.20│ 158363.20│ 182726.80│ 179586.70│ 184208.70│
│资产减值损失 │ -54527.40│ -39267.10│ -28592.90│ -47656.90│ -81152.90│ -76689.70│
│公允价值变动净收益 │ 1009.50│ 100.00│ ---│ 1000.00│ -898.70│ 898.70│
│投资收益 │ 6873.60│ 17772.30│ 17498.40│ -15553.10│ -19180.00│ 96738.00│
│营业利润 │ 40259.00│ -142597.40│ 46626.40│ -167722.80│ -352668.20│ 272559.50│
│营业外收入 │ 681.00│ 3228.50│ 3796.80│ 3933.70│ 2182.60│ 2778.30│
│营业外支出 │ 2218.50│ 9517.70│ 7539.70│ 7724.50│ 9471.40│ 10521.70│
│利润总额 │ 38721.50│ -148886.60│ 42883.50│ -171513.60│ -359957.00│ 264816.10│
│所得税 │ 10382.10│ -5851.40│ 10631.80│ -30609.30│ -73135.40│ 64448.00│
│净利润 │ 28339.40│ -143035.20│ 32251.70│ -140904.30│ -286821.60│ 200368.10│
│归属母公司净利润 │ 30043.10│ -143259.50│ 31650.00│ -140587.60│ -287207.20│ 200050.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3899199.40│ 1766165.20│ 7556318.60│ 5888552.70│ 3952322.60│ 1952064.50│
│营业总成本 │ 3813501.20│ 1707573.40│ 7684030.20│ 5942833.90│ 3978059.70│ 1961297.10│
│营业税金及附加 │ 537115.60│ 267899.90│ 1150521.60│ 886673.90│ 600122.50│ 300042.90│
│销售费用 │ 9812.50│ 4499.50│ 22437.00│ 15342.20│ 9557.20│ 4942.20│
│财务费用 │ -2387.20│ -1398.40│ -16475.30│ -8537.90│ -5561.20│ -1822.30│
│管理费用 │ 68300.50│ 37852.00│ 147588.20│ 106276.20│ 71457.30│ 33868.40│
│资产减值损失 │ -54527.40│ ---│ -39267.10│ -41685.40│ -41685.40│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 1009.50│ ---│ 100.00│ 380.50│ 51.00│ 56.80│
│投资收益 │ 6873.60│ -383.60│ 17772.30│ 13021.10│ 9274.80│ -755.70│
│营业利润 │ 40259.00│ 58591.80│ -142597.40│ -54281.20│ -57344.20│ -9232.60│
│营业外收入 │ 681.00│ 364.30│ 3228.50│ 2534.90│ 1300.50│ 322.50│
│营业外支出 │ 2218.50│ 1426.70│ 9517.70│ 5914.30│ 3517.90│ 395.60│
│利润总额 │ 38721.50│ 57529.40│ -148886.60│ -57660.60│ -59561.60│ -9305.70│
│所得税 │ 10382.10│ 15861.90│ -5851.40│ -14748.50│ -13470.20│ -316.60│
│净利润 │ 28339.40│ 41667.50│ -143035.20│ -42912.10│ -46091.40│ -8989.10│
│归属母公司净利润 │ 30043.10│ 41517.10│ -143259.50│ -43153.30│ -46212.80│ -8983.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 4276420.50│ 8362710.10│ 9667411.40│ 10423382.50│ 8921173.20│ 9567064.10│
│经营活动现金流出 │ 4360564.10│ 8163377.10│ 8893366.70│ 10342682.90│ 9654923.10│ 9161061.50│
│经营活动现金流量净额│ -84143.60│ 199333.00│ 774044.70│ 80699.60│ -733749.90│ 406002.60│
│投资活动现金流入 │ 9059.90│ 408418.50│ 100448.70│ 362624.40│ 1132708.20│ 1474526.40│
│投资活动现金流出 │ 153094.40│ 566855.80│ 305562.10│ 164186.90│ 693673.20│ 1710468.50│
│投资活动现金流量净额│ -144034.50│ -158437.30│ -205113.40│ 198437.50│ 439035.00│ -235942.10│
│筹资活动现金流入 │ 200304.40│ 74408.30│ 1756768.50│ 3354499.80│ 2448500.00│ 2016203.10│
│筹资活动现金流出 │ 17752.40│ 184859.60│ 1995632.00│ 3232187.30│ 2577576.80│ 2366517.30│
│筹资活动现金流量净额│ 182552.00│ -110451.30│ -238863.50│ 122312.50│ -129076.80│ -350314.20│
│汇率变动对现金的影响│ -125.50│ -196.00│ 206.70│ 245.90│ 1532.00│ -186.10│
│现金及等价物净增加额│ -45751.60│ -69751.60│ 330274.50│ 401695.50│ -422259.70│ -180439.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 4276420.50│ 1866998.50│ 8362710.10│ 6489196.40│ 4242744.10│ 2078356.90│
│经营活动现金流出 │ 4360564.10│ 1945803.30│ 8163377.10│ 6222504.20│ 4164849.80│ 1899365.50│
│经营活动现金流量净额│ -84143.60│ -78804.80│ 199333.00│ 266692.20│ 77894.30│ 178991.40│
│投资活动现金流入 │ 9059.90│ 744.60│ 408418.50│ 406637.80│ 404083.20│ 390579.20│
│投资活动现金流出 │ 153094.40│ 90263.20│ 566855.80│ 394065.90│ 330305.00│ 42586.40│
│投资活动现金流量净额│ -144034.50│ -89518.60│ -158437.30│ 12571.90│ 73778.20│ 347992.80│
│筹资活动现金流入 │ 200304.40│ 118259.90│ 74408.30│ 47344.40│ 31888.70│ 12107.80│
│筹资活动现金流出 │ 17752.40│ 8997.00│ 184859.60│ 183100.90│ 161429.50│ 155827.70│
│筹资活动现金流量净额│ 182552.00│ 109262.90│ -110451.30│ -135756.50│ -129540.80│ -143719.90│
│汇率变动对现金的影响│ -125.50│ 186.40│ -196.00│ -1379.20│ -50.70│ -779.50│
│现金及等价物净增加额│ -45751.60│ -58874.10│ -69751.60│ 142128.40│ 22081.00│ 382484.80│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1952064.50│ 25.83│ -8983.90│ 6.27│
│二季报 │ 2000258.10│ 26.47│ -37228.90│ 25.99│
│三季报 │ 1936230.10│ 25.62│ 3059.50│ -2.14│
│四季报 │ 1667765.90│ 22.07│ -100106.20│ 69.88│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2128226.30│ 24.43│ 8406.10│ 26.56│
│二季报 │ 2225054.30│ 25.54│ -5614.90│ -17.74│
│三季报 │ 2246247.90│ 25.78│ 662.70│ 2.09│
│四季报 │ 2113753.50│ 24.26│ 28196.10│ 89.09│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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