财务分析☆ ◇600689 上海三毛 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1287.76│ 1141.37│ 1845.03│ 1759.88│ -1291.57│ 1181.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1845.03│ 1759.88│ -1291.57│ 1181.00│
│净利润增长率(%) │ 13.55│ -38.14│ 4.84│ 236.26│ -209.36│ 133.36│
│扣非净利润(万) │ 709.14│ 849.97│ 1200.03│ 778.09│ -141.28│ -279.97│
│营业总收(未调整:万) │ 66682.11│ 153553.93│ 120287.35│ 109382.01│ 103366.48│ 87504.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 120287.35│ 109382.01│ 103366.48│ 87504.98│
│总营收同比增长率(%) │ 0.51│ 27.66│ 9.97│ 5.82│ 18.13│ -7.44│
│加权净资产收益率(%) │ 2.71│ 2.45│ 4.08│ 4.05│ -2.99│ 2.73│
│资产负债比率(%) │ 57.42│ 56.35│ 49.22│ 44.62│ 46.85│ 43.10│
│净利润现金含量(%) │ 4.93│ -93.78│ -285.83│ 308.04│ -220.55│ -163.75│
│基本每股收益(元) │ 0.0640│ 0.0600│ 0.0900│ 0.0900│ -0.0600│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0350│ 0.0400│ 0.0600│ 0.0400│ -0.0100│ -0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0641│ 0.0568│ 0.0918│ 0.0876│ -0.0643│ 0.0588│
│每股资本公积金(元) │ 1.0537│ 1.0537│ 1.0537│ 1.0537│ 1.0537│ 1.0537│
│每股未分配利润(元) │ 0.1041│ 0.0580│ 0.0205│ -0.0696│ -0.1571│ -0.0929│
│每股净资产(元) │ 2.3846│ 2.3386│ 2.2968│ 2.2050│ 2.1174│ 2.1817│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0032│ -0.0533│ -0.2624│ 0.2697│ 0.1417│ -0.0962│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1287.76│ 397.44│ 1141.37│ 1524.96│ 1134.08│ 376.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1134.08│ 376.21│
│净利润增长率(%) │ 13.55│ 5.64│ -38.14│ -6.66│ 4.12│ -26.59│
│扣非净利润(万) │ 709.14│ 369.82│ 849.97│ 758.96│ 444.41│ 221.22│
│营业总收(未调整:万) │ 66682.11│ 21264.71│ 153553.93│ 95594.09│ 66341.15│ 36708.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 66341.15│ 36708.88│
│总营收同比增长率(%) │ 0.51│ -42.07│ 27.66│ 17.55│ 43.87│ 50.66│
│加权净资产收益率(%) │ 2.71│ 0.84│ 2.45│ 3.26│ 2.44│ 0.81│
│资产负债比率(%) │ 57.42│ 51.30│ 56.35│ 54.94│ 51.52│ 54.20│
│净利润现金含量(%) │ 4.93│ -701.11│ -93.78│ 77.53│ 216.44│ -294.11│
│基本每股收益(元) │ 0.0640│ 0.0200│ 0.0600│ 0.0760│ 0.0560│ 0.0190│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0350│ 0.0184│ 0.0400│ 0.0378│ 0.0220│ 0.0110│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0641│ 0.0198│ 0.0568│ 0.0759│ 0.0564│ 0.0187│
│每股资本公积金(元) │ 1.0537│ 1.0537│ 1.0537│ 1.0523│ 1.0523│ 1.0537│
│每股未分配利润(元) │ 0.1041│ 0.0778│ 0.0580│ 0.0813│ 0.0619│ 0.0392│
│每股净资产(元) │ 2.3846│ 2.3583│ 2.3386│ 2.3562│ 2.3368│ 2.3155│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0032│ -0.1386│ -0.0533│ 0.0588│ 0.1221│ -0.0551│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.38│ 1.35│ 1.55│ 1.63│ 1.82│ 1.91│
│速动比率 │ 1.37│ 1.35│ 1.55│ 1.62│ 1.82│ 1.90│
│资产负债比率(%) │ 57.42│ 56.35│ 49.22│ 44.62│ 46.85│ 43.10│
│产权比率 │ 1.35│ 1.29│ 0.97│ 0.81│ 0.88│ 0.76│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.02│ -0.13│ 0.17│ 0.08│ -0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.38│ 1.45│ 1.35│ 1.40│ 1.47│ 1.43│
│速动比率 │ 1.37│ 1.44│ 1.35│ 1.40│ 1.47│ 1.43│
│资产负债比率(%) │ 57.42│ 51.30│ 56.35│ 54.94│ 51.52│ 54.20│
│产权比率 │ 1.35│ 1.05│ 1.29│ 1.22│ 1.06│ 1.18│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.06│ -0.02│ 0.02│ 0.05│ -0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.92│ 5.74│ 7.67│ 8.33│ 7.73│ 8.30│
│存货周转率 │ 1176.10│ 6333.19│ 2520.49│ 1277.17│ 904.23│ 804.22│
│流动资产周转率 │ 0.82│ 2.16│ 2.05│ 1.91│ 1.74│ 1.68│
│固定资产周转率 │ 115.87│ 254.55│ 185.62│ 96.57│ 65.30│ 53.83│
│总资产周转率 │ 0.61│ 1.55│ 1.41│ 1.37│ 1.32│ 1.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.92│ 0.72│ 5.74│ 4.25│ 3.26│ 1.71│
│存货周转率 │ 1176.10│ 243.88│ 6333.19│ 1713.88│ 614.69│ 240.30│
│流动资产周转率 │ 0.82│ 0.29│ 2.16│ 1.35│ 0.99│ 0.53│
│固定资产周转率 │ 115.87│ 36.45│ 254.55│ 156.08│ 106.67│ 60.30│
│总资产周转率 │ 0.61│ 0.21│ 1.55│ 0.98│ 0.71│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 2.69│ 2.43│ 4.00│ 3.97│ -3.03│ 2.69│
│销售毛利率 │ 4.93│ 4.09│ 5.34│ 6.98│ 8.61│ 6.47│
│营业利润率 │ 1.65│ 0.80│ 1.86│ 2.14│ -1.02│ 1.06│
│销售净利率 │ 1.94│ 0.74│ 1.53│ 1.61│ -1.25│ 1.35│
│总资产净利率 │ 1.17│ 1.15│ 2.16│ 2.20│ -1.64│ 1.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.69│ 0.84│ 2.43│ 3.22│ 2.41│ 0.81│
│销售毛利率 │ 4.93│ 7.56│ 4.09│ 4.40│ 5.17│ 4.72│
│营业利润率 │ 1.65│ 2.28│ 0.80│ 1.25│ 1.22│ 1.13│
│销售净利率 │ 1.94│ 1.87│ 0.74│ 1.60│ 1.71│ 1.02│
│总资产净利率 │ 1.17│ 0.39│ 1.15│ 1.56│ 1.21│ 0.39│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.51│ 27.66│ 9.97│ 5.82│ 18.13│ -7.44│
│营业利润增长率 │ 35.87│ -45.30│ -4.49│ 321.83│ -213.55│ 130.20│
│净利润增长率 │ 13.55│ -38.14│ 4.84│ 236.26│ -209.36│ 133.36│
│净资产增长率 │ 1.97│ 1.82│ 4.16│ 4.14│ -2.95│ 2.77│
│总资产增长率 │ 4.57│ 18.51│ 13.62│ -0.06│ 3.90│ 12.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.51│ -42.07│ 27.66│ 17.55│ 43.87│ 50.66│
│营业利润增长率 │ 35.87│ 16.97│ -45.30│ -36.97│ -35.41│ -26.38│
│净利润增长率 │ 13.55│ 5.64│ -38.14│ -6.66│ 4.12│ -26.59│
│净资产增长率 │ 1.97│ 0.85│ 1.82│ 2.59│ 1.74│ 0.82│
│总资产增长率 │ 4.57│ -9.62│ 18.51│ 15.67│ 6.62│ 11.77│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│申购的国债逆回购│ 8418.42│ 3.25│ 258769.13│
│产 │及结构性存款未到│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│预付款项 │业务未完成结算 │ 13349.53│ 8761.97│ 52.36│
│存货 │经营业务持续开展│ 105.10│ 2.70│ 3791.24│
│ │，业务未完成结算│ │ │ │
│长期股权投资│公司通过股权拍卖│ 0.00│ 523.76│ -100.00│
│ │取得原合营企业48│ │ │ │
│ │.75%股权，取得控│ │ │ │
│ │制权，相应将该项│ │ │ │
│ │投资由长期股权投│ │ │ │
│ │资（合营企业）转│ │ │ │
│ │为对子公司投资核│ │ │ │
│ │算 │ │ │ │
│短期借款 │公司全资子公司三│ 3039.92│ 0.00│ ---│
│ │进公司因经营资金│ │ │ │
│ │周转需要，向财务│ │ │ │
│ │公司申请取得流动│ │ │ │
│ │资金贷款3000万元│ │ │ │
│ │；另有39.92万元 │ │ │ │
│ │是承接原合营企业│ │ │ │
│ │的委托贷款 │ │ │ │
│预收款项 │本期业务尚未完成│ 312.43│ 30.85│ 912.82│
│ │结算 │ │ │ │
│合同负债 │订单增加，已收客│ 14272.66│ 9469.85│ 50.72│
│ │户合同对价、但尚│ │ │ │
│ │未履行商品转让履│ │ │ │
│ │约义务 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期支付上期末│ 4630.37│ 6942.82│ -33.31│
│ │计提的应付职工薪│ │ │ │
│ │酬 │ │ │ │
│应付股利 │公司股东会审议通│ 159.47│ 71.66│ 122.55│
│ │过年度利润分配方│ │ │ │
│ │案并宣告派发现金│ │ │ │
│ │红利 │ │ │ │
│预计负债 │承接原合营企业委│ 68.66│ 0.00│ ---│
│ │托贷款的预计逾期│ │ │ │
│ │利息 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 66682.11│ 66341.15│ 0.51│
│营业成本 │--- │ 63392.58│ 62908.79│ 0.77│
│销售费用 │贸易结构的变动，│ 1060.31│ 1856.37│ -42.88│
│ │出运地区的转变导│ │ │ │
│ │致相关费用下降 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1282.47│ 1425.79│ -10.05│
│财务费用 │人民币汇率变动产│ 185.59│ -337.93│ 154.92│
│ │生的汇兑损益影响│ │ │ │
│经营活动产生│本期收到的出口退│ 63.45│ 2454.64│ -97.42│
│的现金流量净│税资金同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期申购结构性存│ -7173.97│ -5110.33│ -40.38│
│的现金流量净│款及国债逆回购 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│全资子公司三进公│ 2602.30│ -41.50│ 6370.69│
│的现金流量净│司向重庆机电财务│ │ │ │
│额 │公司申请流动资金│ │ │ │
│ │贷款以及公司发放│ │ │ │
│ │2025年年度A股现 │ │ │ │
│ │金股利 │ │ │ │
│利润总额 │一方面受非经常性│ 1656.85│ 807.62│ 105.15│
│ │损益影响，本期原│ │ │ │
│ │合营企业纳入合并│ │ │ │
│ │范围，相应增加利│ │ │ │
│ │润总额483万元， │ │ │ │
│ │同时处置其他非流│ │ │ │
│ │动金融资产取得收│ │ │ │
│ │益153万元；另一 │ │ │ │
│ │方面经营性利润有│ │ │ │
│ │所增加，安防板块│ │ │ │
│ │新增项目实现收益│ │ │ │
│ │、租赁业务收入同│ │ │ │
│ │比上升 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │贸易业务上年第四│ 21264.71│ 36708.88│ -42.07│
│ │季度订单交付数较│ │ │ │
│ │高，环比同比承压│ │ │ │
│ │，造成阶段性波动│ │ │ │
│归属于上市公│安防业务及园区物│ 369.82│ 221.22│ 67.18│
│司股东的扣除│业租赁业务新增项│ │ │ │
│非经常性损益│目 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期集中支付前期│ -2786.48│ -1106.47│ -151.84│
│的现金流量净│采购货款，购货支│ │ │ │
│额 │出同比增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 19076.36│ 23537.05│ 12272.34│ 23373.39│ 31625.12│ 28909.44│
│存货 │ 105.10│ 2.70│ 43.81│ 46.54│ 112.79│ 96.16│
│应收票据及应收账款 │ 33475.46│ 35917.90│ 17575.90│ 13781.83│ 12480.71│ 14255.33│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 13349.53│ 8761.97│ 14002.80│ 7199.26│ 13412.26│ 10012.86│
│其他应收款 │ 8904.82│ 9329.38│ 5425.47│ 1562.55│ 2849.55│ 1457.28│
│流动资产合计 │ 84455.72│ 77631.40│ 64509.11│ 52656.26│ 62158.28│ 56561.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 523.76│ 524.35│ 580.38│ 566.07│ 551.91│
│固定资产净额 │ 562.43│ 588.57│ 617.92│ 678.17│ 1587.15│ 1578.83│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 81.64│
│无形资产 │ 10.20│ 11.50│ 14.08│ 16.67│ 318.74│ 321.89│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 28154.68│ 30054.66│ 26355.51│ 27316.60│ 17863.88│ 20455.47│
│资产总计 │ 112610.40│ 107686.07│ 90864.62│ 79972.86│ 80022.16│ 77016.75│
│应付票据及应付账款 │ 32874.13│ 34612.50│ 13592.44│ 13653.62│ 9288.64│ 10365.11│
│预收款项 │ 312.43│ 30.85│ 25.10│ 29.05│ 40.82│ 40.07│
│合同负债 │ 14272.66│ 9469.85│ 16771.70│ 8510.60│ 15818.23│ 12113.08│
│流动负债 │ 61384.78│ 57337.98│ 41538.41│ 32378.48│ 34180.86│ 29668.71│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1001.31│ 1001.31│ 1001.31│ 1001.31│ 1001.31│ 1001.31│
│非流动负债 │ 3278.72│ 3344.81│ 3189.19│ 3302.51│ 3309.41│ 3524.61│
│负债合计 │ 64663.50│ 60682.80│ 44727.60│ 35680.98│ 37490.27│ 33193.31│
│实收资本 │ 20099.13│ 20099.13│ 20099.13│ 20099.13│ 20099.13│ 20099.13│
│资本公积金 │ 21178.32│ 21178.32│ 21178.32│ 21178.32│ 21178.32│ 21178.32│
│盈余公积 │ 4459.48│ 4459.48│ 4374.69│ 4338.97│ 4338.97│ 4338.97│
│未分配利润 │ 2092.31│ 1166.33│ 411.24│ -1398.07│ -3157.95│ -1866.38│
│少数股东权益 │ 17.64│ ---│ -26.37│ -26.48│ -26.59│ -26.61│
│归属母公司权益 │ 47929.25│ 47003.27│ 46163.39│ 44318.36│ 42558.48│ 43850.05│
│股东权益合计 │ 47946.89│ 47003.27│ 46137.02│ 44291.88│ 42531.89│ 43823.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 19076.36│ 5789.91│ 23537.05│ 8287.37│ 9683.70│ 8440.08│
│存货 │ 105.10│ 158.50│ 2.70│ 62.84│ 160.88│ 247.30│
│应收票据及应收账款 │ 33475.46│ 23255.81│ 35917.90│ 27410.25│ 23174.13│ 25387.88│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 13349.53│ 11952.14│ 8761.97│ 18630.44│ 14412.21│ 15082.41│
│其他应收款 │ 8904.82│ 11243.72│ 9329.38│ 4020.60│ 2618.36│ 7983.28│
│流动资产合计 │ 84455.72│ 67405.45│ 77631.40│ 77038.45│ 69738.05│ 74327.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 524.10│ 523.76│ 527.44│ 527.31│ 526.57│
│固定资产净额 │ 562.43│ 578.06│ 588.57│ 607.02│ 625.92│ 599.55│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 10.20│ 10.85│ 11.50│ 12.14│ 12.79│ 13.44│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 28154.68│ 29918.77│ 30054.66│ 28063.97│ 27145.63│ 27230.14│
│资产总计 │ 112610.40│ 97324.23│ 107686.07│ 105102.42│ 96883.68│ 101557.15│
│应付票据及应付账款 │ 32874.13│ 19795.44│ 34612.50│ 21949.19│ 17031.53│ 21300.93│
│预收款项 │ 312.43│ 417.40│ 30.85│ 319.05│ 347.64│ 416.29│
│合同负债 │ 14272.66│ 13370.14│ 9469.85│ 22820.95│ 19536.64│ 20042.64│
│流动负债 │ 61384.78│ 46634.22│ 57337.98│ 55163.97│ 47311.40│ 51843.66│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1001.31│ 1001.31│ 1001.31│ 1001.31│ 1001.31│ 1001.31│
│非流动负债 │ 3278.72│ 3289.30│ 3344.81│ 2580.54│ 2605.25│ 3200.26│
│负债合计 │ 64663.50│ 49923.52│ 60682.80│ 57744.51│ 49916.65│ 55043.92│
│实收资本 │ 20099.13│ 20099.13│ 20099.13│ 20099.13│ 20099.13│ 20099.13│
│资本公积金 │ 21178.32│ 21178.32│ 21178.32│ 21149.37│ 21149.37│ 21178.32│
│盈余公积 │ 4459.48│ 4459.48│ 4459.48│ 4374.69│ 4374.69│ 4374.69│
│未分配利润 │ 2092.31│ 1563.77│ 1166.33│ 1634.72│ 1243.84│ 787.46│
│少数股东权益 │ 17.64│ ---│ ---│ ---│ ---│ -26.37│
│归属母公司权益 │ 47929.25│ 47400.71│ 47003.27│ 47357.91│ 46967.03│ 46539.60│
│股东权益合计 │ 47946.89│ 47400.71│ 47003.27│ 47357.91│ 46967.03│ 46513.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 66682.11│ 153553.93│ 120287.35│ 109382.01│ 103366.48│ 87504.98│
│营业总成本 │ 66135.97│ 152967.55│ 119557.54│ 108478.34│ 103410.87│ 87465.42│
│营业税金及附加 │ 215.03│ 341.11│ 314.20│ 289.80│ 242.02│ 240.76│
│销售费用 │ 1060.31│ 2136.87│ 3039.44│ 2589.67│ 4426.53│ 2339.53│
│财务费用 │ 185.59│ -344.34│ -1275.07│ -30.84│ 726.32│ -624.05│
│管理费用 │ 1282.47│ 3562.63│ 3617.29│ 3884.23│ 3545.83│ 3666.00│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ -6.37│
│公允价值变动净收益 │ -0.23│ 4.05│ 715.56│ -95.66│ -1941.07│ -284.85│
│投资收益 │ 423.12│ 767.04│ 708.21│ 488.53│ 709.20│ 984.99│
│营业利润 │ 1099.81│ 1222.01│ 2234.05│ 2338.96│ -1054.37│ 928.54│
│营业外收入 │ 557.82│ 12.90│ 0.23│ ---│ 0.03│ 450.45│
│营业外支出 │ 0.78│ 66.70│ 25.17│ 29.51│ 0.16│ 6.15│
│利润总额 │ 1656.85│ 1168.21│ 2209.11│ 2309.45│ -1054.50│ 1372.84│
│所得税 │ 364.56│ 26.84│ 363.97│ 549.46│ 237.04│ 192.26│
│净利润 │ 1292.29│ 1141.37│ 1845.14│ 1759.99│ -1291.55│ 1180.58│
│归属母公司净利润 │ 1287.76│ 1141.37│ 1845.03│ 1759.88│ -1291.57│ 1181.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 66682.11│ 21264.71│ 153553.93│ 95594.09│ 66341.15│ 36708.88│
│营业总成本 │ 66135.97│ 21179.54│ 152967.55│ 95029.95│ 66034.39│ 36488.48│
│营业税金及附加 │ 215.03│ 104.49│ 341.11│ 252.43│ 181.37│ 92.97│
│销售费用 │ 1060.31│ 769.44│ 2136.87│ 1601.43│ 1856.37│ 1021.81│
│财务费用 │ 185.59│ 66.06│ -344.34│ -351.34│ -337.93│ -223.32│
│管理费用 │ 1282.47│ 583.18│ 3562.63│ 2138.57│ 1425.79│ 620.22│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -0.23│ 0.01│ 4.05│ 4.18│ 3.95│ 177.65│
│投资收益 │ 423.12│ 92.43│ 767.04│ 642.06│ 495.42│ 131.98│
│营业利润 │ 1099.81│ 484.97│ 1222.01│ 1198.37│ 809.46│ 414.59│
│营业外收入 │ 557.82│ ---│ 12.90│ 12.90│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 0.78│ 0.15│ 66.70│ 2.19│ 1.84│ 0.14│
│利润总额 │ 1656.85│ 484.81│ 1168.21│ 1209.08│ 807.62│ 414.45│
│所得税 │ 364.56│ 87.37│ 26.84│ -315.88│ -326.46│ 38.24│
│净利润 │ 1292.29│ 397.44│ 1141.37│ 1524.96│ 1134.08│ 376.21│
│归属母公司净利润 │ 1287.76│ 397.44│ 1141.37│ 1524.96│ 1134.08│ 376.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 97676.13│ 146421.72│ 175897.25│ 166221.53│ 159934.97│ 144158.64│
│经营活动现金流出 │ 97612.68│ 147492.08│ 181170.85│ 160800.38│ 157086.37│ 146092.48│
│经营活动现金流量净额│ 63.45│ -1070.36│ -5273.60│ 5421.15│ 2848.61│ -1933.83│
│投资活动现金流入 │ 51706.71│ 156883.83│ 65217.65│ 69981.16│ 66751.90│ 55239.89│
│投资活动现金流出 │ 58880.68│ 144426.62│ 72075.68│ 83678.09│ 66062.99│ 54167.63│
│投资活动现金流量净额│ -7173.97│ 12457.21│ -6858.04│ -13696.93│ 688.91│ 1072.26│
│筹资活动现金流入 │ 3000.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 397.70│ 569.38│ 121.91│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流量净额│ 2602.30│ -569.38│ -121.91│ ---│ ---│ ---│
│汇率变动对现金的影响│ 42.53│ 447.24│ 1261.57│ -80.79│ -763.11│ 545.89│
│现金及等价物净增加额│ -4465.69│ 11264.71│ -10991.98│ -8356.57│ 2774.40│ -315.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 97676.13│ 46694.01│ 146421.72│ 143531.81│ 92179.46│ 43439.45│
│经营活动现金流出 │ 97612.68│ 49480.49│ 147492.08│ 142349.44│ 89724.81│ 44545.92│
│经营活动现金流量净额│ 63.45│ -2786.48│ -1070.36│ 1182.38│ 2454.64│ -1106.47│
│投资活动现金流入 │ 51706.71│ 13131.22│ 156883.83│ 98107.30│ 69730.64│ 19570.98│
│投资活动现金流出 │ 58880.68│ 28036.03│ 144426.62│ 103065.70│ 74840.97│ 22329.83│
│投资活动现金流量净额│ -7173.97│ -14904.81│ 12457.21│ -4958.40│ -5110.33│ -2758.85│
│筹资活动现金流入 │ 3000.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 397.70│ 73.74│ 569.38│ 343.00│ 41.50│ 27.10│
│筹资活动现金流量净额│ 2602.30│ -73.74│ -569.38│ -343.00│ -41.50│ -27.10│
│汇率变动对现金的影响│ 42.53│ 17.89│ 447.24│ 134.06│ 108.55│ 60.16│
│现金及等价物净增加额│ -4465.69│ -17747.14│ 11264.71│ -3984.96│ -2588.63│ -3832.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 36708.88│ 23.91│ 376.21│ 32.96│
│二季报 │ 29632.26│ 19.30│ 757.87│ 66.40│
│三季报 │ 29252.94│ 19.05│ 390.88│ 34.25│
│四季报 │ 57959.84│ 37.75│ -383.59│ -33.61│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24365.82│ 20.26│ 512.47│ 27.78│
│二季报 │ 21744.87│ 18.08│ 576.78│ 31.26│
│三季报 │ 35211.79│ 29.27│ 544.44│ 29.51│
│四季报 │ 38964.88│ 32.39│ 211.34│ 11.45│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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