财务分析☆ ◇600692 亚通股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2206.72│ 1439.30│ 635.64│ 231.08│ 458.04│ 4561.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 635.64│ 244.42│ 458.04│ 4561.09│
│净利润增长率(%) │ 235.78│ 126.43│ 160.06│ -49.55│ -89.96│ -22.25│
│扣非净利润(万) │ 2002.58│ 1290.50│ -3385.10│ -1655.76│ 54.40│ 3865.66│
│营业总收(未调整:万) │ 154850.77│ 138540.82│ 66028.11│ 124465.08│ 122532.85│ 150605.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 66028.11│ 130527.54│ 122532.85│ 150605.80│
│总营收同比增长率(%) │ 435.79│ 109.82│ -49.41│ 1.58│ -18.64│ 50.23│
│加权净资产收益率(%) │ 2.25│ 1.50│ 0.68│ 0.26│ 0.49│ 5.05│
│资产负债比率(%) │ 64.36│ 72.70│ 72.53│ 52.07│ 66.55│ 62.75│
│净利润现金含量(%) │ -1226.10│ 3179.37│ 14514.53│ -9113.78│ -3360.79│ -363.98│
│基本每股收益(元) │ 0.0627│ 0.0409│ 0.0181│ 0.0069│ 0.0130│ 0.1297│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0569│ 0.0367│ -0.0962│ -0.0471│ 0.0016│ 0.1099│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0627│ 0.0409│ 0.0181│ 0.0066│ 0.0130│ 0.1297│
│每股资本公积金(元) │ 0.1727│ 0.1727│ 0.1727│ 0.1727│ 0.1727│ 0.1727│
│每股未分配利润(元) │ 1.3099│ 1.2472│ 1.2063│ 1.2130│ 1.2064│ 1.1946│
│每股净资产(元) │ 2.8177│ 2.7510│ 2.6654│ 2.6340│ 2.6336│ 2.6320│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7692│ 1.3009│ 2.6228│ -0.5987│ -0.4376│ -0.4719│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2206.72│ 1898.42│ 175.02│ 1439.30│ -1625.21│ -1031.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1625.21│ -1031.54│
│净利润增长率(%) │ 235.78│ 284.04│ 116.43│ 126.43│ -461.89│ -178.73│
│扣非净利润(万) │ 2002.58│ 1745.04│ 80.68│ 1290.50│ -1695.84│ -1094.23│
│营业总收(未调整:万) │ 154850.77│ 115403.65│ 25848.17│ 138540.82│ 28901.17│ 21210.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28901.17│ 21210.26│
│总营收同比增长率(%) │ 435.79│ 444.09│ 223.33│ 109.82│ -36.16│ -20.90│
│加权净资产收益率(%) │ 2.25│ 1.94│ 0.18│ 1.50│ -1.75│ -1.10│
│资产负债比率(%) │ 64.36│ 67.82│ 73.74│ 72.70│ 75.36│ 71.91│
│净利润现金含量(%) │ -1226.10│ -1076.83│ -12508.80│ 3179.37│ -628.93│ 4666.73│
│基本每股收益(元) │ 0.0627│ 0.0540│ 0.0050│ 0.0409│ -0.0462│ -0.0293│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0569│ 0.0496│ 0.0023│ 0.0367│ -0.0482│ -0.0311│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0627│ 0.0540│ 0.0050│ 0.0409│ -0.0462│ -0.0293│
│每股资本公积金(元) │ 0.1727│ 0.1727│ 0.1727│ 0.1727│ 0.1727│ 0.1727│
│每股未分配利润(元) │ 1.3099│ 1.3012│ 1.2522│ 1.2472│ 1.1601│ 1.1769│
│每股净资产(元) │ 2.8177│ 2.8090│ 2.7641│ 2.7510│ 2.6286│ 2.6454│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7692│ -0.5812│ -0.6224│ 1.3009│ 0.2906│ -1.3685│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.16│ 1.21│ 1.21│ 1.67│ 1.72│ 1.52│
│速动比率 │ 0.60│ 0.50│ 0.48│ 0.60│ 0.95│ 0.63│
│资产负债比率(%) │ 64.36│ 72.70│ 72.53│ 52.07│ 66.55│ 62.75│
│产权比率 │ 2.31│ 4.08│ 4.01│ 1.67│ 2.12│ 1.78│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ 0.12│ 0.25│ -0.15│ -0.11│ -0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.16│ 1.14│ 1.18│ 1.21│ 1.18│ 1.22│
│速动比率 │ 0.60│ 0.54│ 0.42│ 0.50│ 0.41│ 0.37│
│资产负债比率(%) │ 64.36│ 67.82│ 73.74│ 72.70│ 75.36│ 71.91│
│产权比率 │ 2.31│ 2.74│ 3.62│ 4.08│ 4.68│ 3.91│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.08│ -0.07│ 0.12│ 0.02│ -0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 6.62│ 4.59│ 1.87│ 3.07│ 3.50│ 8.06│
│存货周转率 │ 0.74│ 0.47│ 0.30│ 0.92│ 1.03│ 1.03│
│流动资产周转率 │ 0.45│ 0.31│ 0.20│ 0.54│ 0.57│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 4.29│ 5.27│ 4.33│ 9.06│ 8.80│ 17.42│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.26│ 0.16│ 0.42│ 0.44│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.62│ 4.81│ 1.05│ 4.59│ 0.88│ 0.65│
│存货周转率 │ 0.74│ 0.51│ 0.09│ 0.47│ 0.09│ 0.07│
│流动资产周转率 │ 0.45│ 0.31│ 0.06│ 0.31│ 0.06│ 0.05│
│固定资产周转率 │ 4.29│ 2.47│ 0.73│ 5.27│ 1.18│ 0.85│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.25│ 0.05│ 0.26│ 0.05│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.23│ 1.49│ 0.68│ 0.25│ 0.49│ 4.93│
│销售毛利率 │ 8.68│ 8.94│ 5.47│ 7.80│ 8.12│ 8.54│
│营业利润率 │ 4.51│ 4.60│ 0.35│ 0.19│ 1.13│ 3.79│
│销售净利率 │ 3.12│ 2.96│ 1.06│ -0.26│ 0.63│ 3.00│
│总资产净利率 │ 1.08│ 0.77│ 0.17│ -0.11│ 0.28│ 1.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.23│ 1.92│ 0.18│ 1.49│ -1.76│ -1.11│
│销售毛利率 │ 8.68│ 8.88│ 9.69│ 8.94│ 11.95│ 12.96│
│营业利润率 │ 4.51│ 4.83│ 4.15│ 4.60│ -4.12│ -3.31│
│销售净利率 │ 3.12│ 3.39│ 2.69│ 2.96│ -4.90│ -4.05│
│总资产净利率 │ 1.08│ 0.83│ 0.14│ 0.77│ -0.26│ -0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 435.79│ 109.82│ -49.41│ 1.58│ -18.64│ 50.23│
│营业利润增长率 │ 686.51│ 2649.89│ -6.09│ -83.18│ -75.71│ -38.38│
│净利润增长率 │ 235.78│ 126.43│ 160.06│ -49.55│ -89.96│ -22.25│
│净资产增长率 │ 2.43│ 3.21│ 1.19│ 0.02│ 0.06│ 5.11│
│总资产增长率 │ -34.49│ 4.65│ 74.69│ 0.47│ 12.33│ -6.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 435.79│ 444.09│ 223.33│ 109.82│ -36.16│ -20.90│
│营业利润增长率 │ 686.51│ 893.73│ 207.81│ 2649.89│ -82.70│ -469.12│
│净利润增长率 │ 235.78│ 284.04│ 116.43│ 126.43│ -461.89│ -178.73│
│净资产增长率 │ 2.43│ 2.11│ 0.47│ 3.21│ -1.38│ -0.75│
│总资产增长率 │ -34.49│ -26.59│ -12.20│ 4.65│ 10.65│ -2.55│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │支付长兴38#地块 │ 90994.71│ 125183.75│ -27.31│
│ │项目工程款、税金│ │ │ │
│ │、费用等28552.32│ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│预付款项 │亚通置业大城小院│ 1174.64│ 3720.59│ -68.43│
│ │预付款结转存货36│ │ │ │
│ │53.79万元 │ │ │ │
│其他应收款 │长鸿兴通减资2400│ 5710.82│ 29339.25│ -80.54│
│ │0万元 │ │ │ │
│存货 │长兴岛38#地块报 │ 115068.15│ 265635.75│ -56.68│
│ │告期交房结转存货│ │ │ │
│ │153146.71万元 │ │ │ │
│投资性房地产│长鸿兴通自持商业│ 39821.41│ 19087.60│ 108.62│
│ │楼交付转入21548.│ │ │ │
│ │49万元 │ │ │ │
│在建工程 │亚岛新能源新村风│ 16435.47│ 6741.03│ 143.81│
│ │电项目投入增加80│ │ │ │
│ │06.17万元 │ │ │ │
│预收款项 │西盟物贸、物华假│ 32.48│ 18.64│ 74.21│
│ │日收到预付房屋租│ │ │ │
│ │金31.71万元 │ │ │ │
│合同负债 │长兴岛38#地块交 │ 61339.79│ 203095.95│ -69.80│
│ │房结转合同负债14│ │ │ │
│ │1169.15万元 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年度计提的员工│ 1286.41│ 1825.80│ -29.54│
│ │绩效奖报告期发放│ │ │ │
│ │1543万元，同时计│ │ │ │
│ │提1004万元 │ │ │ │
│应交税费 │报告期长鸿兴通应│ 2774.23│ 1437.38│ 93.01│
│ │交税金增加1462.2│ │ │ │
│ │3万元 │ │ │ │
│一年内到期的│亚岛新能源及崇明│ 758.62│ 1692.67│ -55.18│
│长期负债 │出租归还借款687.│ │ │ │
│ │55万元 │ │ │ │
│其他流动负债│长鸿兴通交房结转│ 5486.55│ 18482.62│ -70.32│
│ │其他流动负债1270│ │ │ │
│ │5.22万元 │ │ │ │
│长期借款 │亚岛新能源新村风│ 21917.43│ 14874.10│ 47.35│
│ │电项目贷款增加62│ │ │ │
│ │98.57万元 │ │ │ │
│负债合计 │长鸿兴通交房结转│ 228866.80│ 394670.96│ -42.01│
│ │合同负债141169.1│ │ │ │
│ │5万元 │ │ │ │
│总资产 │长鸿兴通减资及交│ 355618.72│ 542848.71│ -34.49│
│ │房后存货减少1771│ │ │ │
│ │46.71万元 │ │ │ │
│营业收入 │长鸿兴通交房结转│ 154850.77│ 28901.17│ 435.79│
│ │销售141169.15万 │ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│营业成本 │长鸿兴通交房结转│ 141411.00│ 25446.51│ 455.72│
│ │的成本增加 │ │ │ │
│营业税金及附│长鸿兴通交房结转│ 703.97│ 256.10│ 174.88│
│加 │的税金附加增加 │ │ │ │
│销售费用 │长鸿兴通交房销售│ 963.83│ 27.39│ 3419.08│
│ │费用增加960万元 │ │ │ │
│财务费用 │银行短期借款减少│ 266.44│ 567.06│ -53.01│
│ │28402万元，利息 │ │ │ │
│ │支出减少486.88万│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│其他收益 │亚申数维及亚岛新│ 126.28│ 46.45│ 171.89│
│ │能源光伏发电补贴│ │ │ │
│ │增加96.93万元 │ │ │ │
│销售商品、提│房产业务回笼资金│ 21462.74│ 114005.36│ -81.17│
│供劳务收到的│减少74200万元 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到的税款返│同瀛宏明城桥1#地│ 824.94│ 174.29│ 373.30│
│还 │块税务清算退税67│ │ │ │
│ │0.47万元 │ │ │ │
│收到的其他与│房产及贸易业务量│ 4697.81│ 9960.63│ -52.84│
│经营活动有关│减少相关的保证金│ │ │ │
│的现金 │及往来减少4580万│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│购买商品、接│房产及贸易业务量│ 32466.48│ 64796.44│ -49.89│
│受劳务支付的│减少而相应的投入│ │ │ │
│现金 │减少28419.07万元│ │ │ │
│支付的其他与│房产业务项目减少│ 8012.93│ 36935.73│ -78.31│
│经营活动有关│其往来也同比减少│ │ │ │
│的现金 │28209.70万元 │ │ │ │
│经营活动产生│房产业务回笼资金│ -27056.58│ 10221.41│ -364.71│
│的现金流量净│减少74200万元 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│处置固定、无│处置资产减少12万│ 17.38│ 29.64│ -41.37│
│形资产和其他│元 │ │ │ │
│长期资产而收│ │ │ │ │
│回的现金净额│ │ │ │ │
│投资所支付的│报告期对外投资支│ 45.00│ 605.00│ -92.56│
│现金 │付现金减少550万 │ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│偿还债务所支│报告期归还银行借│ 4871.20│ 34217.78│ -85.76│
│付的现金 │款减少29346万元 │ │ │ │
│分配股利或利│报告期长鸿兴通分│ 2732.32│ 799.07│ 241.94│
│润所支付的现│红2400万元 │ │ │ │
│金 │ │ │ │ │
│支付的与其他│报告期租金支付增│ 93.20│ 22.50│ 314.22│
│筹资活动有关│加70.70万元 │ │ │ │
│的现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │支付长兴岛38#地 │ 101513.30│ 125183.75│ -18.91│
│ │块征收安置房项目│ │ │ │
│ │工程款28566万元 │ │ │ │
│应收款项 │西盟物贸、善巨国│ 21536.83│ 26483.24│ -18.68│
│ │际、亚通置业、环│ │ │ │
│ │岛混凝土等公司收│ │ │ │
│ │回货款5040万元 │ │ │ │
│存货 │长兴岛38#地块征 │ 148832.86│ 265635.75│ -43.97│
│ │收安置房项目结转│ │ │ │
│ │成本97405万元 │ │ │ │
│固定资产 │长鸿兴通自持商业│ 58141.95│ 35351.84│ 64.47│
│ │结转固定资产2353│ │ │ │
│ │5万元 │ │ │ │
│在建工程 │新能源新村风电项│ 14520.47│ 6741.03│ 115.40│
│ │目投入增加7106万│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│使用权资产 │计提折旧246万元 │ 1599.02│ 1845.20│ -13.34│
│短期借款 │归还厦门国际银行│ 6272.06│ 7274.89│ -13.78│
│ │短期贷款1000万元│ │ │ │
│合同负债 │长兴岛38#地块征 │ 96818.47│ 203095.95│ -52.33│
│ │收安置房交付结转│ │ │ │
│ │收入106090万元 │ │ │ │
│长期借款 │新能源项目投入贷│ 19678.03│ 14874.10│ 32.30│
│ │款增加4880万元 │ │ │ │
│租赁负债 │应付租金增加238 │ 1681.79│ 1443.24│ 16.53│
│ │万元 │ │ │ │
│营业收入 │报告期长兴岛38# │ 115403.65│ 21210.26│ 444.09│
│ │地块征收安置房项│ │ │ │
│ │目集中交房确认营│ │ │ │
│ │收106090万元 │ │ │ │
│营业成本 │长兴38#地块征收 │ 105160.82│ 18461.88│ 469.61│
│ │安置房集中交付，│ │ │ │
│ │结转成本增加9740│ │ │ │
│ │4万元 │ │ │ │
│销售费用 │房产业务销售费用│ 730.53│ 11.42│ 6295.06│
│ │增加729万元 │ │ │ │
│管理费用 │长兴38#地块交房 │ 3266.94│ 2869.87│ 13.84│
│ │后602万元费用列 │ │ │ │
│ │入管理费用 │ │ │ │
│财务费用 │银行短期借款减少│ 215.15│ 501.35│ -57.09│
│ │后利息支出减少35│ │ │ │
│ │3万元 │ │ │ │
│经营活动产生│长兴38#地块分批 │ -20442.77│ -48139.27│ 57.53│
│的现金流量净│交付投入减少9546│ │ │ │
│额 │万元、西盟物贸采│ │ │ │
│ │购减少7675万元 │ │ │ │
│投资活动产生│新能源业务投入资│ -6590.63│ -9119.06│ 27.73│
│的现金流量净│金减少2357万元 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│随新能源业务的银│ 3771.61│ -9090.37│ 141.49│
│的现金流量净│行长期贷款增加48│ │ │ │
│额 │00万元 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 90994.71│ 125183.75│ 114363.03│ 32571.04│ 67135.11│ 45397.43│
│存货 │ 115068.15│ 265635.75│ 269467.89│ 146624.77│ 103259.42│ 116099.49│
│应收票据及应收账款 │ 20326.34│ 26683.24│ 35110.41│ 36747.82│ 46142.98│ 25786.20│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 10.90│ 1.56│ 350.19│
│预付款项 │ 1174.64│ 3720.59│ 4501.06│ 6614.93│ 1427.00│ 2620.24│
│其他应收款 │ 5710.82│ 29339.25│ 12909.42│ 5454.11│ 12057.76│ 7524.25│
│流动资产合计 │ 237105.37│ 455023.76│ 444311.18│ 229214.89│ 230979.04│ 199691.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7910.19│ 7915.12│ 7333.04│ 7341.66│ 7259.54│ 6772.91│
│固定资产净额 │ 36909.29│ 35351.84│ 17237.50│ 13228.97│ 14238.16│ 13610.82│
│在建工程 │ 16435.47│ 6741.03│ 12314.91│ 1037.73│ 161.57│ ---│
│无形资产 │ 1801.54│ 1845.73│ 1445.99│ 890.22│ 923.16│ 956.11│
│商誉 │ 1887.57│ 1887.57│ 1887.57│ 1887.57│ 1887.57│ 1887.57│
│非流动资产合计 │ 118513.36│ 87824.95│ 74437.49│ 67740.29│ 64591.71│ 63445.64│
│资产总计 │ 355618.72│ 542848.71│ 518748.67│ 296955.18│ 295570.74│ 263136.85│
│应付票据及应付账款 │ 104205.63│ 123073.57│ 87714.48│ 40334.37│ 42728.87│ 26936.88│
│预收款项 │ 32.48│ 18.64│ 20.21│ 56.62│ 101.00│ 19.60│
│合同负债 │ 61339.79│ 203095.95│ 192434.37│ 27392.48│ 14797.02│ 49140.67│
│流动负债 │ 203565.11│ 376654.71│ 367338.84│ 137387.81│ 134513.69│ 131711.52│
│长期借款 │ 21917.43│ 14874.10│ 5632.50│ 7227.50│ 54450.00│ 27931.53│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 5210.59│ 3761.64│ 2442.46│
│非流动负债 │ 25301.69│ 18016.24│ 8899.14│ 17239.60│ 62186.01│ 33400.35│
│负债合计 │ 228866.80│ 394670.96│ 376237.98│ 154627.40│ 196699.70│ 165111.86│
│实收资本 │ 35176.41│ 35176.41│ 35176.41│ 35176.41│ 35176.41│ 35176.41│
│资本公积金 │ 6076.32│ 6076.32│ 6076.32│ 6076.32│ 6076.32│ 6076.32│
│盈余公积 │ 7990.96│ 7990.96│ 7990.96│ 7823.68│ 7823.68│ 7779.57│
│未分配利润 │ 46078.24│ 43871.52│ 42432.22│ 42667.39│ 42436.31│ 42022.39│
│少数股东权益 │ 27634.05│ 51406.96│ 48751.56│ 49671.84│ 6230.72│ 5441.83│
│归属母公司权益 │ 99117.87│ 96770.79│ 93759.13│ 92655.93│ 92640.32│ 92583.15│
│股东权益合计 │ 126751.92│ 148177.75│ 142510.69│ 142327.78│ 98871.05│ 98024.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 90994.71│ 101513.30│ 102222.73│ 125183.75│ 90325.28│ 48014.33│
│存货 │ 115068.15│ 148832.86│ 249323.62│ 265635.75│ 320214.48│ 296604.05│
│应收票据及应收账款 │ 20326.34│ 21536.83│ 22965.72│ 26683.24│ 31952.02│ 31027.86│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1174.64│ 1158.62│ 534.61│ 3720.59│ 768.34│ 948.01│
│其他应收款 │ 5710.82│ 5485.17│ 5938.40│ 29339.25│ 35446.02│ 37440.40│
│流动资产合计 │ 237105.37│ 281503.25│ 386498.02│ 455023.76│ 491963.45│ 426123.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7910.19│ 7914.90│ 7915.12│ 7915.12│ 7920.34│ 7920.34│
│固定资产净额 │ 36909.29│ 58141.95│ 35053.09│ 35351.84│ 31950.93│ 32440.93│
│在建工程 │ 16435.47│ 14520.47│ 9975.03│ 6741.03│ 5119.95│ 1914.59│
│无形资产 │ 1801.54│ 1816.27│ 1831.00│ 1845.73│ 1860.46│ 1875.19│
│商誉 │ 1887.57│ 1887.57│ 1887.57│ 1887.57│ 1887.57│ 1887.57│
│非流动资产合计 │ 118513.36│ 117014.39│ 90140.67│ 87824.95│ 82055.68│ 79385.30│
│资产总计 │ 355618.72│ 398517.64│ 476638.68│ 542848.71│ 574019.13│ 505508.51│
│应付票据及应付账款 │ 104205.63│ 110301.44│ 98799.04│ 123073.57│ 96218.70│ 84141.16│
│预收款项 │ 32.48│ 63.80│ 50.57│ 18.64│ 48.53│ 50.31│
│合同负债 │ 61339.79│ 96818.47│ 181614.36│ 203095.95│ 259906.36│ 192347.43│
│流动负债 │ 203565.11│ 247260.77│ 327921.15│ 376654.71│ 416291.41│ 349035.88│
│长期借款 │ 21917.43│ 19678.03│ 20015.92│ 14874.10│ 12122.80│ 11039.08│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 25301.69│ 23024.61│ 23561.22│ 18016.24│ 16302.44│ 14490.57│
│负债合计 │ 228866.80│ 270285.38│ 351482.37│ 394670.96│ 432593.85│ 363526.45│
│实收资本 │ 35176.41│ 35176.41│ 35176.41│ 35176.41│ 35176.41│ 35176.41│
│资本公积金 │ 6076.32│ 6076.32│ 6076.32│ 6076.32│ 6076.32│ 6076.32│
│盈余公积 │ 7990.96│ 7990.96│ 7990.96│ 7990.96│ 7990.96│ 7990.96│
│未分配利润 │ 46078.24│ 45769.94│ 44046.54│ 43871.52│ 40807.01│ 41400.68│
│少数股东权益 │ 27634.05│ 29420.95│ 27926.11│ 51406.96│ 48961.65│ 48924.76│
│归属母公司权益 │ 99117.87│ 98811.31│ 97230.20│ 96770.79│ 92463.63│ 93057.30│
│股东权益合计 │ 126751.92│ 128232.26│ 125156.31│ 148177.75│ 141425.28│ 141982.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 154850.77│ 138540.82│ 66028.11│ 124465.08│ 122532.85│ 150605.80│
│营业总成本 │ 147803.44│ 131989.41│ 69691.42│ 124741.91│ 120247.44│ 146045.93│
│营业税金及附加 │ 703.97│ 337.53│ 470.24│ 965.89│ 586.08│ 967.53│
│销售费用 │ 963.83│ 20.12│ 46.61│ 136.44│ 185.56│ 747.46│
│财务费用 │ 266.44│ -22.86│ 1108.68│ 3212.26│ 824.89│ 669.97│
│管理费用 │ 4458.19│ 5503.18│ 5649.60│ 5674.49│ 6064.55│ 5913.84│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ 15.36│ -488.25│ -10.51│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 618.00│ -112.00│ -568.00│ 512.00│
│投资收益 │ -4.93│ 94.31│ 2564.47│ 453.73│ 955.09│ 708.31│
│营业利润 │ 6978.25│ 6368.98│ 231.61│ 233.29│ 1387.37│ 5712.79│
│营业外收入 │ 8.29│ 34.17│ 12.67│ 535.20│ 235.69│ 17.57│
│营业外支出 │ 5.90│ 4.05│ 2.77│ 23.22│ 37.02│ 206.54│
│利润总额 │ 6980.63│ 6399.10│ 241.51│ 745.28│ 1586.03│ 5523.82│
│所得税 │ 2146.82│ 2304.40│ -456.38│ 1073.08│ 813.78│ 1002.37│
│净利润 │ 4833.80│ 4094.70│ 697.89│ -327.80│ 772.25│ 4521.45│
│归属母公司净利润 │ 2206.72│ 1439.30│ 635.64│ 231.08│ 458.04│ 4561.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 154850.77│ 115403.65│ 25848.17│ 138540.82│ 28901.17│ 21210.26│
│营业总成本 │ 147803.44│ 109733.33│ 24699.74│ 131989.41│ 30311.01│ 22024.05│
│营业税金及附加 │ 703.97│ 359.90│ 79.51│ 337.53│ 256.10│ 179.53│
│销售费用 │ 963.83│ 730.53│ -0.33│ 20.12│ 27.39│ 11.42│
│财务费用 │ 266.44│ 215.15│ 88.55│ -22.86│ 567.06│ 501.35│
│管理费用 │ 4458.19│ 3266.94│ 1187.42│ 5503.18│ 4013.95│ 2869.87│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -4.93│ -0.22│ ---│ 94.31│ -17.69│ -17.69│
│营业利润 │ 6978.25│ 5568.36│ 1073.80│ 6368.98│ -1189.80│ -701.54│
│营业外收入 │ 8.29│ 2.21│ 1.15│ 34.17│ 30.98│ 30.22│
│营业外支出 │ 5.90│ 0.04│ 1.25│ 4.05│ 3.64│ 3.15│
│利润总额 │ 6980.63│ 5570.53│ 1073.70│ 6399.10│ -1162.46│ -674.47│
│所得税 │ 2146.82│ 1658.13│ 379.53│ 2304.40│ 252.66│ 183.88│
│净利润 │ 4833.80│ 3912.41│ 694.17│ 4094.70│ -1415.12│ -858.34│
│归属母公司净利润 │ 2206.72│ 1898.42│ 175.02│ 1439.30│ -1625.21│ -1031.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 26985.48│ 177581.03│ 264156.96│ 171499.32│ 83026.33│ 110260.41│
│经营活动现金流出 │ 54042.06│ 131820.38│ 171897.12│ 192559.08│ 98419.94│ 126861.73│
│经营活动现金流量净额│ -27056.58│ 45760.65│ 92259.84│ -21059.77│ -15393.61│ -16601.32│
│投资活动现金流入 │ 17.38│ 612.23│ 11875.80│ 872.24│ 468.46│ 425.26│
│投资活动现金流出 │ 9809.86│ 12447.84│ 15036.25│ 4466.41│ 4479.27│ 6950.95│
│投资活动现金流量净额│ -9792.48│ -11835.60│ -3160.44│ -3594.17│ -4010.81│ -6525.69│
│筹资活动现金流入 │ 10250.05│ 19805.58│ 38493.23│ 77974.60│ 99263.61│ 45046.71│
│筹资活动现金流出 │ 7696.72│ 43045.38│ 46214.35│ 87884.73│ 58121.50│ 35286.94│
│筹资活动现金流量净额│ 2553.33│ -23239.81│ -7721.11│ -9910.13│ 41142.10│ 9759.78│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -34295.73│ 10685.24│ 81378.28│ -34564.07│ 21737.68│ -13367.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 26985.48│ 20056.15│ 11726.94│ 177581.03│ 124140.28│ 36695.38│
│经营活动现金流出 │ 54042.06│ 40498.93│ 33619.57│ 131820.38│ 113918.88│ 84834.64│
│经营活动现金流量净额│ -27056.58│ -20442.77│ -21892.63│ 45760.65│ 10221.41│ -48139.27│
│投资活动现金流入 │ 17.38│ ---│ ---│ 612.23│ 78.72│ 78.13│
│投资活动现金流出 │ 9809.86│ 6590.63│ 5754.45│ 12447.84│ 10141.82│ 9197.19│
│投资活动现金流量净额│ -9792.48│ -6590.63│ -5754.45│ -11835.60│ -10063.10│ -9119.06│
│筹资活动现金流入 │ 10250.05│ 6693.91│ 5101.88│ 19805.58│ 10843.28│ 8115.77│
│筹资活动现金流出 │ 7696.72│ 2922.31│ 415.81│ 43045.38│ 35039.35│ 17206.14│
│筹资活动现金流量净额│ 2553.33│ 3771.61│ 4686.06│ -23239.81│ -24196.07│ -9090.37│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -34295.73│ -23261.80│ -22961.01│ 10685.24│ -24037.76│ -66348.70│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 7994.33│ 5.77│ -1065.55│ -74.03│
│二季报 │ 13215.94│ 9.54│ 34.01│ 2.36│
│三季报 │ 7690.91│ 5.55│ -593.67│ -41.25│
│四季报 │ 109639.65│ 79.14│ 3064.51│ 212.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 12916.72│ 19.56│ 2.18│ 0.34│
│二季报 │ 13897.88│ 21.05│ 1308.03│ 205.78│
│三季报 │ 18458.64│ 27.96│ -861.12│ -135.47│
│四季报 │ 20754.87│ 31.43│ 186.55│ 29.35│
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